CC BY
56
Danylyshyn, B. "Chy ie vykhid z depresii" [Is there a way out of depression]. http://www.epravda.com.ua/publica-tions/2013/09/30/396797/
EuropeanCentralBank. http://www.ecb.europa.eu "Flocking to Europe Earnst& Young 2013 non-performing loan report" http://www.ey.com
"Indeks koruptsii SRI 2013" [CPI Corruption Index 2013]. www.ti-ukraine.org
"Khronolohiia naibilshykh operatsii z prodazhu ukrainskykh bankiv u 2009-2013 rokakh" [Chronology of major transactions for the sale of Ukrainian banks in 2009-2013]. http://www.real-econ-omy.com.ua
"Osnovni pokaznyky diialnosti bankiv Ukrainy" [Basic indicators of banks in Ukraine]. Natsionalnyi bank Ukrainy. http://www. bank.gov.ua/
"Pokaznyky vykonannia Zvedenoho biudzhetu Ukrainy za sichen-zhovten 2012-2013 rokiv" [Indicators of the Consolidated Budget of Ukraine for January-October of 2012-2013 years]. Min-isterstvo finansiv Ukrainy. www.minfin.gov.ua
"Stratehiia innovatsiinoho rozvytku Ukrainy na 2010-2020 roky v umovakh hlobalizatsiinykh vyklykiv" [The strategy of innovative development of Ukraine for 2010-2020 in terms of globalization challenges]. Komitet z pytan nauky i osvity. kno.rada.gov.ua
"Samye pribylnye v Ukraine banki okazalis neeffektivnymi" [The most profitable banks in Ukraine have been ineffective]. www. prostobankir.com.ua
"Top-7 bankiv z naibilshoiu beznadiinoiu zaborhovanistiu" [Top 7 largest banks bad debts]. finance.ua
УДК 336.71
вплив КОИЦЕНТРАЩ! ТА ЦEНTРAЛiЗAЦií КАП1ТАЛУ НА Р0ЗВИТ0К ПР0ЦЕС1В К0НС0Л1ДАЦГ| В БАИК1ВСЬК0МУ Б1ЗИЕС1
© 2014 РУДЕВСЬКА В. I.
УДК 336.71
Рудевська В. I. Вплив концентрацм та централiзацм капiталу на розвиток процеав консолiдацii' в 6aHKiBCbKOMy 6i3Heci
У cmammi акцентуеться увага на концентрацп та централ1заци капталу та вплив/ цих процеав на консол/дац/ю банюв, досл/джуеть-ся взаемозв'язок м/ж цими поняттями, висв/тлюеться вплив iноземного кап/талу на процеси консол'даци в нацюнальнш баншвсьшй системi Укра/ни. Значну увагу зосереджено на визначенн/ тенденц/й зростання кшькостi злитт/в i поглинань, розширеннi й ур'вноматтненш ¡х форм. Встановлено, що для Укра/ни характерна тенденц/я до скорочення кшькост'! банк/в - юридичних ос/б. Водночас концентращя актив/в i кап/талу в найб/льших банках супроводжуеться ¡хньою експанс/ею в рег/они. Специф/чн ж нац/ональнi особливостi консол'дацшних банк/вських процеав пов'язанi /з залученням iноземного баншвського кап/талу. Досл/джено основнi причини виходу iноземних банк/в з баншвського сектора Укра/ни в посткризовому пер/одi. Розкрито особливостi п/двищення р/вня концентрацИкап/талу банк/в за рахунок каттал'ваци прибутку, залучення до-даткового акц/онерного кап/талу шляхом емки простих i прив/лейованих акцй, залучення кошт/в на умовах субординованого боргу, злиття та об'еднання комерц/йних банк/в.
Ключов слова: концентращя кап/талу, централ/защя кап/талу, консол/дац/я баншвського кап/талу, ноземний баншвський кап/тал, баншвсьш об'еднання, баншвсьш злиття, каптал/зац/я. Рис.: 1. Табл.: 1. Шбл.: 16.
Рудевська Вiкторiя IzopiBHa - асп/рантка, кафедра банк/всько/ справи, Ун/верситет баншвськоiсправи Нац/онального банка Укра/ни (вул. Андрив-ська, 1, Ки/в, 04070, Укра/на) E-mail: vovchak.olga@meta.ua
УДК 336.71
Рудевская В. И. Влияние концентрации и централизации капитала на развитие процессов консолидации в банковском бизнесе
В статье акцентируется внимание на концентрации и централизации капитала и влиянии этих процессов на консолидацию банков, исследуется взаимосвязь между этими понятиями, освещается влияние иностранного капитала на процессы консолидации в национальной банковской системе Украины. Значительное внимание сосредоточено на определении тенденций роста количества слияний и поглощений, расширении и создании разнообразия их форм. Установлено, что для Украины характерна тенденция к сокращению количества банков - юридических лиц. Вместе с тем концентрация активов и капитала в наибольших банках сопровождается их экспансией в регионы. Специфические же национальные особенности консолидационных банковских процессов связаны с привлечением иностранного банковского капитала. Исследованы основные причины выхода иностранных банков с банковского сектора Украины в посткризисном периоде. Раскрыты особенности повышения уровня концентрации капитала банков за счет капитализации прибыли, привлечения дополнительного акционерного капитала путем эмиссии простых и привилегированных акций, привлечения средств на условиях субординированного долга, слияния и объединения коммерческих банков.
Ключевые слова: концентрация капитала, централизация капитала, консолидация банковского капитала, иностранный банковский капитал, банковские объединения, банковские слияния, капитализация Рис.: 1. Табл.: 1. Библ.: 16.
Рудевская Виктория Игоревна - аспирантка, кафедра банковского дела, Университет банковского дела Национального банка Украины (ул. Андреевская, 1, Киев, 04070, Украина) E-mail: vovchak.olga@meta.ua
UDC 336.71
Rudevska Viktoriia I. Influence of Concentration and Centralisation of Capital upon Development of Consolidation Processes in the Banking Business
The article focuses on concentration and centralisation of capital and influence of these processes upon consolidation of banks, studies relations of these notions and shows influence of foreign capital upon the processes of consolidation in the national banking system of Ukraine. Significant attention is focused on identification of tendencies of growth of a number of mergers and acquisitions, expansion and creation of diversity of their forms. The article shows that the tendency of reduction of a number of banks - legal entities - is characteristic for Ukraine. At the same time, concentration of assets and capital in small banks is accompanied with their expansion in regions. Specific national features of consolidation bank processes are connected with attraction of foreign banking capital. The article studies main reasons of movement of foreign banks out of the banking sector of Ukraine in the post-crisis period. It shows specific features of increase of the level of concentration of bank capital by means of capitalisation of profit, attraction of additional joint stock capital by means of emission of ordinary and preference shares and attraction of funds under conditions of a subordinated debt, merger and amalgamation of commercial banks.
Key words: concentration of capital, centralisation of capital, consolidation of banking capital, foreign banking capital, bank associations, bank mergers, capitalisation.
Pic.: 1. Tabl.: 1. Bibl.: 16.
Rudevska Viktoriia I.- Postgraduate Student, Department of Banking, University of Banking of the National Bank of Ukraine (vul. Andriyivska, 1, Kyiv, 04070, Ukraine)
E-mail: vovchak.olga@meta.ua
На сучасному етат визначальним чинником роз-витку консолiдацiйних процесiв у банивському бiзнесi е посилення eвроiнтеграцiйних процесш в економiцi та у банивському секторi.
Сьогоднi формуються новi умови для дiяльностi банив, пов'язаш з необхiднiстю виконання ними тдвищених вимог з боку центральних банив до мшмального розмiру власного катталу i забезпечення його достатностi, ураху-вання загострення конкуренци на ринку банивських по-слуг. За таких умов актуалiзуються проблеми укрупнення банкш i пiдвищення рiвня !х капiталiзацií на основi процесш концентраци банивського капiталу, що е запорукою як подолання кризових явищ в банивництв^ так i подальшого розвитку економши краши.
Питання стосовно впливу концентраци капiталу та залучення шоземного капiталу в нацiональнi банкiвськi системи е предметом до^дження низки зарубiжних уче-них (Дж. Бонiн, Г. Дегрю, М. Джанеттi, К. Буч, Л. Голдберг, А. Грицкевич, X. Донг, С. Классенс, Г. Кларке, Р. Ла Порта, Р. Левайн, М. Лехнер, М. Мауер, А.Мжко, Р. Морено, М. Пе-рiа, X. Шульц та ш.), а також цим питанням присвячеш пращ вiтчизняних вчених, зокрема I. Алексеева, Т. Васильевой З. Васильченко, В. Вовк, О. Вовчак, О. Другова, О. Дзюблюка, М. Козорiз, Л. Кузнецово'1, В. Мiщенка, А. Мороза, Л. При-мостки, С. Реверчука, Т. Смовженко, А. Шаповалова та ш.
Водночас наслiдки кризи фшансового сектора Укра-'1ни визначили перед банивськими регулюючими органами важливi завдання щодо змiцнення вгтчизняних банк1в i забезпечення виконання покладених на них функцш, що пов'язано з нарощенням капiталу. Сьогоднi ж через неза-безпеченiсть належною правовою базою щодо нарощення р1вня каттамзаци за умов злиття чи поглинання виника-ють певнi непорозумiння мiж банками. Так, немае методик оцшювання ефективностi рiзних форм консол^аци банкш, не розроблеш процедури диверсифжаци ризиив i регулю-вання дiяльностi банивських об'еднань, що гальмуе й ускладнюе процеси консол^аци банивського капiталу.
Необх^шсть дослiдження процесiв концентраци та центрамзаци банкiвського капiталу i здатнiсть виконувати ним сво'1 базовi функци в сучасних умовах, а також пошук теоретичного та практичного розв'язання проблеми акти-вiзацil цих процес1в з метою забезпечення адекватного потребам нацюнально! економши розвитку банивсько! системи визначають актуальшсть дано! статтi.
Метою статт е дослiдження концентраци банив-ського капiталу в контекстi впливу на консол^ащю в бан-кшському бiзнесi в сучасних умовах.
Упродовж усього перюду розвитку свиово! економь ки спостернаеться стала тенденцiя концентраци катталу, як у масштабi окремих краш свiту, так i галузей економiки та суб'ект1в господарювання [1, с. 8]. Концентращя банив-ського катталу в^бувалася з початку виникнення банкш та особливо посилилася з появою акцюнерних банив, яи самi по собi е формою центрамзаци капiталу. Такi банки з самого початку '1х оргатзаци можуть створюватися з капиталом великих розмiрiв. Крiм того, капiтали акцiонерних банкш у подальшому можуть бути збкьшеш через додат-ковий випуск акцш [2, с. 151].
Основними мотивами, що спонукають капiтал до концентраци, е максимiзацiя прибутку компани та посилення конкурентних переваг на ринку; техшчш й техно-лопчш переваги; економiя вiд масштабу; вища стiйкiсть та стабiльнiсть пiдприемства в умовах кризи; зниження ви-
трат; тдвищення конкурентоспроможност1 п1дприемства в ринкових умовах [3, с. 119].
В основ1 концентраци банк1вського катталу - концентращя та центрамзащя промислового катталу. Чим масштабншими стають промислов1 тдприемства, тим б!льш1 обсяги ïx тимчасово вкьних коштав, що е одним i3 джерел вкладiв до банкш. Водночас чим крупнший ^ент, тим бкьшими кредитними ресурсами мае володiти банк, щоб задовольнити його попит на позички [2, с. 153 - 155].
Актуальшсть досл^ження процейв концентраци на банкiвському ринку тдкреслюе проф. В. I. Мщенко. Вiн указуе на тiсний взаемозв'язок мгж рiвнем концентра-ц11 банкшського катталу та рiвнем економiчного розвитку краши. Цей зв'язок е взаемозалежним, тобто розвиток еко-номiки стимулюе розвиток банкiвськоï системи, а розвиток банив забезпечуе розвиток економжи. I чим вищим е рiвень розвитку економжи, тим вищим повинен бути рiвень концентраци банкшського катталу, щоб забезпечити потреби суб'екпв господарювання у фшансових ресурсах [4, с. 2].
Перш за все уточнимо визначення поняття «концентращя». У тлумачному словнику С. I. Ожегова та Н. Ю. Шве-дово'1 термш «концентрувати» означае «збирати, зосереджувати, накопичувати в будь-якому мгс-цi» [5, с. 344]. У результат проведеного критичного огляду науково'1 лггератури [6 - 11] можна видкити два тдходи до розкриття термiна «концентращя банкшського катталу».
Один з них мктиться у визначенш поняття концентраци суб'екпв господарювання, яке викладене в Законi Украши «Про захист економiчноï конкуренци» [12]. Згiдно зi статтею 2 концентрацiею визнаеться:
а) злиття суб'екпв господарювання або приеднання одного суб'екта господарювання до шшого;
б) набуття безпосередньо або через шших осiб контролю одним або ккькома суб'ектами господарювання над одним або ккькома суб'ектами господарювання чи части-нами суб'ектш господарювання;
в) створення суб'екта господарювання двома i бкь-ше суб'ектами господарювання, який упродовж тривалого перюду буде самостшно здшснювати господарську дь яльшсть, але при цьому таке створення не призводить до координаци конкурентно'1 поведiнки мiж суб'ектами господарювання, що створили цей суб'ект господарювання, або мiж ними та новоствореним суб'ектом господарювання;
г) безпосередне або опосередковане придбання, набуття у власшсть шшим способом чи одержання в управ-лшня часток (акцш, па'1в), що забезпечуе досягнення чи перевищення 25 або 50 вксотив голойв у вищому органi управлшня вiдповiдного суб'екта господарювання.
Даний шдхк заснований на тому, що концентращя катталу в банивсьий сферi е результатом перерозподку капiталу мiж банками в рамках юнуючо'1 його величини в масштабах вйе'1 банкiвськоï системи краши. Такий пере-розподiл банивського катталу пов'язаний з приеднан-ням катталу одних банив до катталу шших банкш (поглинання), або каттал вже кнуючого банку переходить у власшсть нового банку (злиття). У результат цього процесу збкьшуеться розмiр капiталу, який сконцентро-ваний у розпорядженш банку, що утворився в результат вищеописаних процесiв, зростае частка катталу банку в сукупному капиаи банивсько'1 системи. Вiдповiдно, це дозволяе посилити позици окремого банку на ринку банивських послуг.
Зпдно з шшим пiдходом концентрацiя катталу е результатом збкьшення власного катталу. Водночас, у да-ному випадку, по-перше, не враховуеться, що концентра-цiя банивського капiталу може мати мкце лише тодi, коли окремi банки збкьшують розмiр власного катталу бкьш високими темпами, нтж середт темпи зростання по банив-сьий системi, у результатi чого ринковi позицн одних бан-кiв посилюються, а iнших, навпаки, слабшають. По-друге, не враховуеться можливють укрупнення банкш за рахунок злиттiв та поглинань.
З позицш економiчноí наука концентращя капiталу розглядаеться як своерiдна форма тдтримки банкiв з метою запобтгання '1х банкрутству та забезпечення ефектив-ностi дiяльностi [3, с. 120].
Так, С. В. Мочерний розглядае концентращю банкш-ського катталу з точки зору полгтекономн як «збкьшення розмiрiв банивського капiталу в процеа його нагромаджен-ня за рахунок каттамзацн частини прибутку» [10, с. 60], водночас, не розкриваючи його зв'язку з поняттям центра-лiзацií капiталу.
6. Ф. Жуков стверджуе, що «концентращя банкшсько-го катталу виражаеться у збкьшент не ткьки загально'1 суми банк1вських ресурйв, а й ресурс1в, що припадають на кожен банк» [9, с. 10 - 12]. На нашу думку, недолшом такого визначення е ототожнення понять «каттал» i «ресурси».
У словнику А. Азрiлiяна запропоновано поняття «концентращя банкш», яке тлумачиться як «зосередження кре-дитних ресурйв та операцiй у великих та найбкьших банках з метою забезпечення зростання фшансового катталу i збагачення фшансово! олигархи» [7, с. 271].
Однак автор не враховуе, що поняття «концентращя банив» е ширшим, тж поняття «концентращя банивсько-го катталу», концентращя банив знаходить свое вкобра-ження у збкьшент розмiрiв банкшських установ, ^ вкпо-вiдно, у збiльшеннi частки великих банкшських установ в '1х загальнш кiлькостi, у той час як концентращя банивського капiталу передбачае збкьшення шдивкуальних капiталiв у результат швестування частини прибутку у виробництво, та виступае формою концентрацп банив. ^м того, «кон-центрацiя банив» необгрунтовано зводиться до великих i найбкьших банкiв i оминае мам та середнi.
Вважаемо, що при зясувант сутностi концентрацн катталу банкiв слiд виходити з того, що поняття концентрацн катталу тюно пов'язано з поняттям кон-солкацп. При цьому взаемопов'язаними складовими еле-ментами консолкацн капiталу е саме концентращя та цен-тралiзацil, що наочно демонструе рис. 1.
З рис. 1 видно, що концентращя та центрамзащя катталу не е тотожними процесами. Збкьшення розмiрiв банивського катталу може бути забезпечено за рахунок певних дш, вжитих на рiвнi окремих банк1в. Принципова вкмштсть м1ж концентрацiею та центрамзащею капiталу полягае у джерелi збкьшення катталу. Так, при концентра-цп капiталу джерелом зб1льшення капiталу е додана вар-тiсть, а при центрамзацн капiталу джерелом виступають вже iснуючi капiтали. Процеси концентрацй та центрамзацн капiталу взаемопов'язанi, оскiльки концентращя катталу виступае як основа залучення каттамв та '1х централiзацil, а центрамзащя - прискорюе процес концентрацп капiталу.
Необхiдно зазначити, що процеси концентрацп та центрамзацн банивського катталу можуть вкбуватися як на нащональному, так i на мiжнародному ршнях, що за умо-
ви штернащонамзацн фiнансових ринк1в приводить до по-яви транснацiональних банк1в - мiжнародних банкiвських монополiй, що досягли такого рiвня мiжнародноl концен-трацй та центрамзацн катталу, який завдяки зрощуванню з промисловими монополiями дае змогу '1м брати реальну участь в економiчному розподiлi свiтового ринку позичко-вих капiталiв i кредитно-фiнансових послуг [3, с. 121].
I. М. Вядрова вважае, що економiчно виправданими шляхами концентрацн банкшського катталу на сучасному етат е створення банкшських об'еднань, корпорацiй, бан-кiвських i фiнансових холдингових груп, злиття банкш з ви-сокоякiсними активами та приеднання малоприбуткових банк1в до фшансово стаб1льних. Автор вважае, що з метою забезпечення необхкного р1вня концентрацн банивського катталу, стшкосп банк1всько'1 системи, реамзацн прiори-тетних iнвестицiйно-виробничих програм, захисту штере-сiв кредитор1в i вкладникiв Нацiональний банк Укра'1ни повинен мати право на примусову реоргатзащю комерцшних банк1в шляхом злиття або приеднання банив [13, с. 18].
Сьогодт у свт наявна велика ильисть рiзноманiт-них мiжбанкiвських об'еднань. 1х утворення базу-еться як на добровкьному об'еднаннi самостшних банкiв, так i на правах власносп контролю й централiзо-ваного управлшня, прямого пiдпорядкування та залеж-ностi. Згiдно iз Законом Укра'ни «Про банки i банкiвську дiяльнiсть» банкiвськi установи мають право створювати банивсьи об'еднання таких типiв: банкшська корпорацiя; банкiвська холдингова група; фшансова холдингова група. Особливiстю е ткьки те, що банки можуть бути учасника-ми лише одного банивського об'еднання [14].
На вкмшу вк банкiвськоl холдингово'1 групи фiнансо-ва холдингова група мае значно бiльшi можливосп, оскiль-ки в 11 створеннi, крiм банк1в, можуть брати участь рiзнi фiнансово-кредитнi установи.
Консолщацш кап1талу -
це процес об'еднання (злиття) каглтал1в суб'ект1в господарювання з метою пщвищення ефективност1,
максим1зацГ|' прибутку компанп та посилення кокурентних переваг на ринку, шляхом забезпечення яюсно нового процесу приросту катталу за рахунок його перерозподшу, змши структури та катталвацп доход1в
Концетрацт кап1талу:
• процес зосередження, нарощування, зростання кап1талу за рахунок кап1тал1зацГ'' доход1в;
• приводить до збшьшення сусп1льного катталу;
• е осно вою залучення катталю та 'х централвацп
Централ1зац1я кап1талу:
• процес збшьшення розмфю кап1талу за рахунок примусового
або добровшьного злиття, поглинання та об'еднання рашше самост1йних кап1тал1в;
• сприяе перерозподшу ¡снуючого кап1талу;
• прискорюе процес концентрацп катталу
Рис. 1. Взаемозв'язок консолiдацii, концентрацГГ та централiзацм капiталу Джерело: складено на основi [11, с. 39]
Сьогодш для банивських злиттав характернi нащо-нальш особливостi, пов'язанi з домшуванням на ринку банк1в пiд контролем шоземного капiталу, вiдсутнiсть необ-х^но! для прийняття рiшень iнформацi¿, залежшсть вiд по-зикового фiнансування, проведення угод в штересах влас-ниюв або менеджерiв [15].
Для Украши характерна тенденцiя до скорочення ккь-костi банк1в - юридичних ойб. Зокрема, за 1992 - 2005 рр. функщонування банк1всько'1 системи Украши свою дiяль-нiсть припинили 112 банив [16], а з 2006 р. просл^кову-ються такi тенденцп (табл. 1).
Динамiка кiлькостi банмв, якi
теринських банк1в, пов'язаш з тим, що з 2014 р. починаеть-ся новий етап впровадження рекомендацш Базельського ком1тету з банивського нагляду. Зпдно з новими вимогами потреба в кагатам запдних банк1в збкьшиться, а резерви тд ризиков1 активи зростуть.
Реальним вар1антом збкьшення каштамзацп е укруп-нення банив. Водночас в1д злиття ккькох малих чи серед-нк банк1в каттал банивсько'1 системи загалом не збкь-шиться, а у раз1 невдало обрано'1 стратеги розвитку укруп-неного банку можуть постраждати значно бкьше кредито-р1в, ашж у раз1 банкрутства малого банку.
Таблиця 1
1ли в УкраТш, у 2006 - 2014 рр.
Показник Станом на 01.01.
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Кшьюсть 6aHKiB, як1 мають лiцензiю на здiйснення баншських операцш 165 170 175 184 182 176 176 176 180
з них з шоземним катталом 23 35 47 53 51 55 53 53 49
у тому чиш зi 100% шоземним катталом 9 13 17 17 18 20 22 22 19
Частка шоземного катталу в статутному кап1тал1 банш, % 19,5 27,6 35,0 36,7 35,8 40,6 41,9 39,5 34,0
Кшьюсть бaнкiв, виключених з Державного реестру 1 6 1 7 6 6 0 26 2
Кшьюсть банш, що перебувають у стадп лтвщацп 20 19 19 13 14 18 21 22 23
Джерело: складено на 0CH0Bi [16].
На 01.01.2014 р. в УкраШ дщензш Нащонального банку Укра1ни на здшснення банивських операцш мали право 180 банив, у сташ л1кв1дащ1 перебувае 23 банки, з них 22 банка лжв1дуються за ршеннями НБУ, 1 - за рь шеннями господарських (арбггражних) суд1в [16].
Як видно з табл. 1, упродовж 2006 - 2014 рр. (8 роив) ккьисть дшчих банк1вських установ збкьшилася на 15, тобто продовжуеться екстенсивний характер зростання банивсько'1 системи Укра1ни. Упродовж 2009 - 2010 рр. (2 роки) спостер1гаеться зменшення ккькосп банк1вських установ на 8, що можна пояснити впливом фшансово-економ1чно'1 кризи, яка розпочалася у другш половит 2008 року.
Динамка присутност шоземного катталу в банк1в-ському сектор1 Украши впродовж 2006 - 2010 рр. характе-ризувалась сталою тенденщею до зростання. На инець 2013 р. банки з шоземним катталом зайняли певну ншу на ринку, однак у сучасних умовах юнуе тенденщя до зменьшення к ккькост (з 22 до 19), тому сл1д визначити, що шоземш кредитт шститути покидають банивський ринок Украши.
В умовах, що склалися сьогодш, надзвичайно важ-ливим е врахування причин виходу шоземних банк1в з бан-к1всько'1 системи Украши. Так, з початку 2013 р. з Украши вийшли шють банив з шоземним катталом, а саме - ш-мецький Commerzbank, чеський PPF Credit, шведсьи SEB i Swedbank, французька Societe Generale, австршська група Erste. Це, у свою чергу, впливае на економ1чне середовище загалом i зниження р1вня якост банк1вських послуг.
Основними причинами виходу шоземних банив вва-жаються насамперед внутршш проблеми Украши, зокрема таи, як в1дсутшсть зростання банк1всько! системи, очжу-вання девальвацп нащонально'1 валюти i в1дсутшсть зростання економши загалом, а також внутршш проблеми ма-
Через диспропорцп в територiальному розмiщеннi банк1вських установ розвиток банивсько'1 системи сьогод-н значною мiрою залежить вiд розвитку регюнш з найбкь-шою концентращею банкiв. Банкiвська система Украши характеризуемся високим рiвнем концентрацн катталу саме у Киевi i в iндустрiально розвинених областях. Концентра-щя капiталу приводить не лише до збкьшення частки ак-тивних операцш у найбiльших банках, а й до концентрацн прибутку, що, безсумшвно, впливае на послаблення конку-ренцп в частинi 11 зменшення.
Водночас концентращя актив1в i капiталу в найбкь-ших банках супроводжуеться '1хньою експансiею в регiони. Вiдкриття фшй у регiонах частково н1велюе територiальну нерiвномiрнiсть розмiщення банк1всько'1 мережi. Структура банк1всько'1 системи на регiональному рiвнi дедалi бкьшою мiрою визначаеться становищем фшй пров^них банкiв ш-ших регiонiв. При цьому, що менше в регiонi мiсцевих банкiв, то активншою в даних регiонах е присутшсть фiлiй банкiв ш-ших регiонiв. Наслiдком цього е зниження конкурентоспро-можностi та монополiзацiя ринку найбкьшими банками.
Таким чином, необх1дно шукати шляхи збкьшення капталу. На даному етапi розвитку банивсько! системи тдвищення рiвня концентрацн капталу банкiв можна досягти за рахунок таких основних джерел: каштамзацн прибутку банку; залучення додаткового акщонерного капiталу шляхом емiсil простих i привкейованих акцiй; залучення ко-штав на умовах субординованого боргу; злиття та об'еднання комерцiйних банив. Ефектившсть таких джерел залежить вiд державно'1 полiтики щодо законодавчого забезпечення каштамзацн банйвсько! системи; вдосконалення системи
оподаткування; удосконалення i нормативного врегулюван-ня процедури злиття та приеднання банкш; в^новлення до-в1ри до банкш з боку населення; максимального залучення коштш, що перебувають поза банкшською системою тощо.
ВИСНОВКИ
Таким чином, анамз процейв концентрацп i центра-л1зацй банкiвського капiталу допомагае визначити характеры тенденцп i низку специфiчних особливостей, що в^о-бражають конкретнi умови банивсько'1 дiяльностi в УкраМ. До характерних тенденцiй сл1д вiднести значне скорочен-ня числа банивських установ, активiзацiю транскордонно'1 центрамзаци капiталiв, iнтенсифiкацiю процесш консоль даци банкiвського капiталу загалом. Специфiчнi ж нащо-нальнi особливостi консолiдацiйних банкшських процейв пов'язанi iз залученням шоземного банкiвського капiталу, залежнiсть дiяльностi вггчизняних банкiв вiд позикового фiнансування тощо. Банкшська система Укра'ни характе-ризуеться високим ршнем концентрацп капiталу в окремих регюнах i насамперед у Киевь Сьогоднiшня економiчна си-туащя в краТш, на нашу думку, якраз i е об'ективною еконо-мiчною потребою, що мае спонукати банки до активiзацil процесiв консолкаци банкiв з метою уникнення ризику банкрутства та повернення довiри вкладниив. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Кизим Н. А. Концентрация экономики и конкурентоспособность стран мира : монография / Н. А. Кизим, В. М. Горбатов // Концентрация экономики и ее оценка. - Х. : ИД «ИНЖЭК», 2005. - С. 7 - 10.
2. Шамова I. В. Грошово-кредитш системи зарубiжних краТн : навчальний поабник для By3iB / I. В. Шамова // Концентращя та централiзацiя баншського капталу. - КиТв : КНЕУ, 2001. - С. 150 - 155.
3. Портер М. Международная конкуренция / М. Портер. - М. : Международные отношения, 1993. - C. 100 - 121.
4. Мщенко В. Проблеми капп^зацп та консолщаци баншсько'Т системи УкраТни / В. Мщенко // Вкник НБУ. - 2008. -№ 8. - С. 2 - 7.
5. Ожегов С. И. Толковый словарь русского языка / С. И. Ожегов, Н. Ю. Шведова. - М. : Азбуковник, 1998. - C. 344.
6. Коваленко В. В. Капп^защя банш: методи оцшю-вання та напрямки тдвищення : монографiя / В. В. Коваленко, К. Ф. Черкашина // Сучасний рiвень капп^зацп та концентрацп баншУкраТни. - Суми : ДВНЗ «УАБС НБУ», 2010 - С. 97 - 64.
7. Большой экономический словарь / Под ред А. Н. Азри-лияна. - 3-е изд. - М. : Институт новой экономии, 1998. - С. 271.
8. Градов А. П. Национальная экономика / А. П. Градов. -2-е изд. - СПб. : Питер, 2005. - 240 с.
9. Жуков Е. Ф. Банки и банковские операции : учебник для вузов / Е. Ф. Жуков. - М. : Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. -С. 10 - 15.
10. Мочерний С. В. Баншська система УкраТни / С. В. Мо-черний, Л. С. Тришак. - Львiв : Трiада плюс, 2004. - С. 60.
11. Лагутша К. Фшансовий мехаызм концентрацп корпоративного капралу / К. Лагутша // Вкник КНТЕУ - 2009. -№ 6. - С. 38 - 47.
12. Закон УкраТни «Про захист економiчноТ конкуренцп» вщ 11.01.2001 № 2210-III станом на 15.01.2011 р. / Верховна Рада УкраТни [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://portal. rada.gov.ua/
13. Вядрова I. М. Реоргаыза^я та реструктуризащя ко-мерцшних банш : автореф. дис. ... канд. екон. наук: 08.04.01 /
I. М. Вядрова / УкраТнська академия баншсько'Т справи. - Суми, 2001. - 18 с.
14. Закон УкраТни «Про банки та баншську дiяльнiсть» вщ 07.12.2000 № 2121-III за станом на 04.02.2011 р. / Верховна Рада УкраТни [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http:// portal.rada.gov.ua/
15. Чурило П. Нашдки процеав злиття i поглинання в баншсьш синем УкраТни / П. Чурило // 1нвестици: практика та досвщ. - 2009. - № 21. - С. 44 - 47.
16. Бюлетень НБУ. - 2011. - № 2.
REFERENCES
Bolshoy ekonomicheskiy slovar [Big Dictionary of Economics]. Moscow: Institut novoy ekonomii, 1998.
Biuleten NBU, no. 2 (2011).
Churylo, P."Naslidky protsesiv zlyttiv ta pohlynan v bankivskii systemi Ukrainy" [The effects of mergers and acquisitions in the banking system of Ukraine]. Investytsii: praktyka ta dosvid, no. 21 (2009): 44-.
Gradov, A. P. "Natsionalnaia ekonomika" [National economy]. In Vidy ekonomicheskoy deiatelnosti i spetsializatsiia ekonomi-cheskikh agentov. St. Petersburg: Piter, 2005.
Kovalenko, V. V., and Cherkashyna, K. F. "Kapitalizatsiia bankiv: metody otsiniuvannia ta napriamky pidvyshchennia" [Capitalization of banks: assessment methods and ways of raising]. In Suchasnyi riven kapitalizatsii ta kontsentratsii bankiv Ukrainy, 97-64. Sumy: UABS NBU, 2010.
Kizim, N. A, and Gorbatov, V. M. "Kontsentratsiia ekonomiki i konkurentosposobnost stran mira" [Concentration of the economy and the competitiveness of countries]. In Kontsentratsiia ekonomiki ieeotsenka, 7-10. Kharkiv: INZhEK, 2005.
Lahutina, K. "Finansovyi mekhanizm kontsentratsii korpo-ratyvnoho kapitalu" [Financial mechanism of concentration of corporate capital]. VisnykKNTEU, no. 6 (2009): 38-47.
[Legal Act of Ukraine] (2001). http://portal.rada.gov.ua/
[Legal Act of Ukraine] (2000). http://portal.rada.gov.ua/
Mochernyi, S. V., and Tryshak, L. S. Bankivskasystema Ukrainy [The banking system of Ukraine]. Lviv: Triada plius, 2004.
Mishchenko, V. "Problemy kapitalizatsii ta konsolidatsii bankivskoi systemy Ukrainy" [Issues of capitalization and consolidation of the banking system of Ukraine]. Visnyk NBU, no. 8 (2008): 2-7.
Ozhegov, S. I., and Shvedova, N. Yu. Tolkovyy slovar russkogo iazyka [Dictionary of Russian language]. Moscow: Azbukovnik, 1998.
Porter, M. Mezhdunarodnaia konkurentsiia [International competition]. Moscow: Mezhdunarodnye otnosheniia, 1993.
Shamova, I. V. "Hroshovo-kredytni systemy zarubizhnykh krain" [Monetary systems of foreign countries]. In Kontsentratsiia ta tsentralizatsiia bankivskoho kapitalu, 150-155. Kyiv: KNEU, 2001.
Viadrova, I. M. "Reorhanizatsiia ta restrukturyzatsiia komert-siinykh bankiv" [Reorganization and restructuring of commercial banks]. Аvtoref. dys.... kand. ekon. nauk:08.04.01, 2001.
Zhukov., E. F. Banki i bankovskie operatsii [Banks and banking]. Moscow: Banki i birzhi; YuNITI, 1997.
CL
LQ
О
QQ О
о
Q_
О =П
<C
<
О ш
