CC BY
23
Karpun I.N. Production as object of financial crisis (bankruptcies)
Modern researches show that prosperity of the developed countries of the world is provided by the grounded realization of enterprise potential, as a fourth factor of production (equally with earth, labour and capital). Primary objective of enterprise, that sharp-edged reason of his existence, in a world economy it is accepted to name a mission. Therefore on the basis of general mission general production aims which must answer certain requirements are formed and set productions.
Keywords: financial crisis; efficiency of production; intensification of production; internal productivity; external productivity; diagnostics of bankruptcy; strategic crisis; factors of bankruptcy. _
УДК 330.332; 336.717 Доц. Л.Г. Кльоба, канд. екон. наук -
НУ "Львiвська полiтехнiка"
ОПТИМВАЦ1Я ДЕРЖАВНОГО РЕГУЛЮВАННЯ БАНК1ВСЬКО1 Д1ЯЛЬНОСТ1
Досдщжено суть, значения та умови оптимiзацii державного регулювання бан-ювсько'1 дiяльностi. Проаналiзовано вплив державного регулювання на розвиток бан-ювсько'1 дiяльиостi. Запропоновано враховувати кориснють державного регулювання та витрати, пов'язаш з регулюванням банк1всько'1 дiяльиостi.
Ключов1 слова: банк; банювська дiяльиiсть; державне регулювання; регулювання банювсько'1 дiяльностi; штенсивнють державного регулювання; кориснють регулювання; витрати, пов'язаш з регулюванням банк1всько'1 дiяльностi; оптимiзацiя державного регулювання.
Постановка проблеми. Сприяння неухильному зростанню економжи, добробуту населення та отримання прибутку е фундаментальною метою бан-ювництва. Для досягнення цiеi мети, особливо у тривалому перюд^ необхщ-но забезпечити стабiльиий та високий рiвень розвитку баикiв. Значний вплив на розвиток банюв мае державне регулювання iхньоi дiяльиостi. Тому, на нашу думку, окремого дослщження потребуе сутиiсть оптимiзацii державного регулювання банювсько1' дiяльиостi.
Аналiз останнiх дослiджень i публiкацiй. У розвиток теорii банювсь-коi дiяльиостi значний внесок зробили О. Д. Вовчак, В.1. Грушко, А.Я. Кузнецова, Б.Л. Лущв, С.К. Реверчук, Т.С. Смовженко та iншi дослiдиики. Однак окремi аспекти ще1* проблеми з'ясовано не повиiстю, зокрема ретельшшого дослiджеиия потребують питання, як стосуються оптимiзацii державного регулювання банювсько1" дiяльиостi.
Метою дослiдження - розгляд питань, якi стосуються оптимiзацii державного регулювання баикiвськоi дiяльиостi.
Об'ектом дослiдження е баикiвська дiяльиiсть в Укршт.
Предметом дослiдження е теоретико-методолопчш та прикладиi засади щодо оптимiзацii державного регулювання баикiвськоi дiяльиостi.
Виклад основного матерiалу. Банки мають величезний вплив на ста-бшьтсть грошового обiгу i розвиток економжи - вони залучають вiльиi кош-ти, надають кредити, здiйсиюють безготiвковi розрахунки, обслуговують ек-спортио-iмпортиi операци. Наймеишi порушення у викоиаииi цих функцш можуть заподiяти велико!" шкоди иацiоиальиiй екоиомiцi, тому 1'х виконання з боку баикiв мае бути бездоганним i гарантованим. Однак системш баикiвськi
Науковий вкиик НЛТУ Укра'1'ни. - 2011. - Вип. 21.3
ризики можуть загрожувати стабшьност вЫе! економiки i добробуту насе-лення. Тому постае питання: яким мае бути оптимальний рiвень державного регулювання банювсько! дiяльностi i як цей рiвень можна визначати.
У фiнансово-економiчнiй лiтературi е певш спроби дослiдити тему оп-тимiзацil державного втручання у банювську дiяльнiсть. Так, О. С. Любунь i К.в. Раевський пишуть про мнерацiональне регулювання" як непередбачли-вiсть держави щодо наступних крокiв банкiв, яка шдлягае регулюванню [1, с. 18-19]. Iншi дослiдники намагаються замiнити проблему недосконалого регулювання банкiвництва проблемою недосконалого банювського ринку, яка пов'язана з тенденцiею до монополiзацil банювсько! сфери [2, с. 36]. На думку О.1. Хаб'юка, нерегульована або мало врегульована банювська дiяльнiсть породжуе банкiвськi кризи, якi спричиняють витрати (наприклад, збитки вкладникiв, витрати на лжвщащю банкiв тощо) [6, с. 110]. Ф. Мшюн вважае, що надмiрне регулювання банювсько! дiяльностi, яке обмежуе отримання до-ходiв, дае банкам стимул до здшснення фiнансових новацiй [3, с. 238].
Професор С. Вщ-Неббелшг розмiрковуе про "помилкове регулювання" [4, с. 58] i видiляе два види помилок: перший - держава втручаеться у банювсь-кий ринок тодi, коли втручання зовшм не потрiбне; другий - держава зовшм не втручаеться у банювську дiяльнiсть, тодi коли таке втручання необхщне.
Чому таю помилки виникають? Це виникае внаслщок iснування супе-речностей мiж групами, яю лобiюють послаблення регулювання, та групами особливих штереЫв (менеджмент, власники, засновники, акщонери), якi ба-жають утримати або збшьшити сво! доходи за допомогою державного втручання у банювництво. Адже держава може встановити висою бар'ери вступу на банювський ринок i це захищатиме дiючi банки вiд нових конкурент.
Носiями пропозици необхiдностi регулювання дiяльностi банкiв е пе-редусiм пол^ики, якi переобираються i тому пропонують постанови або зако-ни, яю подобаються певним групам виборцiв. Пропонувати посилення регулювання можуть також бюрократи (державш службовщ виконавчо! владно! вертикалi), яким регулювання гарантуе хабар^ владу та престиж.
Нашою метою е з'ясування сутi та шляхiв оптимiзацil державного регулювання банювсько! дiяльностi у ринковiй економiцi. Для досягнення ще! мети поставлено таю завдання:
• дослщити суттсть 1 головт детермшанти оптимального р1вня державного регулювання баншвсько! д1яльност1;
• визначити та описати складов1 корисност державного регулювання баншвсь-ко! д1яльност1;
• проанал1зувати компоненти витрат державного регулювання баншвсько! сфери.
На нашу думку, штенсившсть державного регулювання банювсько! швестицшно! дiяльностi визначаеться вiдсотком замiни ринкового мехашзму державним втручанням. Якщо пануе модель "вшьного банкiвництва", то ш-тенсивнiсть державного регулювання дорiвнюе 0 %. Якщо ж е модель чисто! командно-адмшютративно! системи, тобто ринковi регулятори вiдсутнi, то iнтенсивнiсть державного регулювання дорiвнюе 100 %. Зрозумшо, що таких крайнiх форм оргашзаци економiки i банкiвництва у практищ не трапляеться, однак у теоретичному узагальненш вони допустимi.
Можна сказати, що у системi "вiльного банювництва" нерегульована банкiвська дiяльнiсть призводить до появи банювських криз, якi спричиню-ють значнi суспiльнi втрати. У цьому р^ втрати вiд не регулювання е вищи-ми за витрати регулювання. 1накше кажучи, корисшсть регулювання е ви-щою за витрати регулювання. У випадку командно! економжи, банювська система не виконуе покладеш на не! функци, тому припускаемо, що витрати регулювання перевищують його корисшсть.
Отже, державне регулювання банювсько! дiяльностi е рацiональним тод^ коли кориснiсть регулювання переважае витрати, пов'язаш з регулюван-ням банювсько! дiяльностi. Водночас, оптимальним регулюванням нази-ваеться така iнтенсивнiсть регулювання, коли рiзниця корисностi регулювання та витрат, що пов'язаш з регулюванням банювсько! дiяльностi, досягае максимуму.
Корисшсть державного регулювання банювсько! дiяльностi випливае iз головних причин необхщност регулювання: стабшзащя банкiвництва; за-безпечення вкладiв; забезпечення ефективностi банкiвсько! системи.
Нестабшьшсть банкiвсько! сфери стосуеться як окремих учасниюв економiчно! дiяльностi, так i всiе! держави i суспiльства. В умовах глобалiза-цi! нестабiльнiсть в окремих державах швидко може перерости у мiжнародну нестабiльнiсть. Отож, зростання юлькост тих, на кого негативно впливае нестабшьшсть банювництва, шдвищуе (за вшх iнших рiвних умов) корисшсть державного регулювання банювсько! дiяльностi.
Необхщшсть забезпечення вкладiв зумовлено кшькома причинами. По-перше, вкладники не спроможш контролювати банки. По-друге, вкладни-ки сподiваються, що !х збитки компенсуе держава. З цього погляду держава защкавлена в регулюваннi банкiвсько! дiяльностi. Однак, на нашу думку, держава не повинна допускати банкрутства банюв будь-якою щною, оскiльки це суперечить сут конкурентних принципiв ринку. Державний регулятор повинен мiнiмiзувати втрати вкладниюв i не допустити "морального ризику". Суть цього ризику зводиться до того, що банки втрачають стимул дiяти обережно i провадять полiтику, яка оптимiзуе прибуток, але максимiзуе ризик, оскiльки впевнеш у державнiй пiдтримцi у випадку загроз банкрутства [5, с. 23].
Забезпечення ефективност банювського сектору зумовлено тим, що: по-перше, монополiзацiя банювського ринку може призвести до шдвищення щн та попршення якостi послуг; по-друге, держава повинна стимулювати банки щодо вдосконалення методик ощнки ризиюв. Усе це пiдносить корисшсть державного регулювання банкiвсько! дiяльностi на високий щабель у рейтингу суспшьних щнностей.
Розглянемо визначник оптимiзацi! рiвня регулювання банкiвсько! дi-яльностi - витрати, пов'язаш з регулюванням банювсько! дiяльностi.
Витрати, пов'язаш з регулюванням банювсько! дiяльностi, можна по-дшити на прямi та непрямi. До прямих витрат зачислимо витрати банюв, яю пов'язаш з виконанням припиЫв державного регулятора. Це, наприклад, витрати на проведення перевiрок органами нагляду, витрати з пiдготовки i на-дання звiтностi, витрати незадiяного капiталу (формування резервiв пiд ризи-ки), витрати на утримання структур банювського нагляду тощо.
Непрямими витратами можна вважати таю:
Науковий iticiiiiK НЛТУ Украши. - 2011. - Вип. 21.3
• витрати зам1ни ринкового MexaHi3My державним втручанням;
• витрати, як пов'язанi з негативними стимулами для учасниюв банк1всько1 д1-яльност!, наприклад, стимулювання сек'юритизаци активiв;
• витрати недосконалих державних втручань, як1 е неефективними;
• витрати невиконання банками регулятивних положень, що може бути зумов-лено неприродними вимогами держави до баншв, нечiткiстю регулятивних положень, недостатнiм контролем з боку регулятора та ш. Найбшьшою проблемою цього пiдходу до оптимiзацiï рiвня державного регулювання банювсь^' дiяльностi е визначення кшьюсних обсягiв корис-ностi i витрат. Це зумовлено тим, що корисшсть i витрати, пов,язанi з регулюванням банювсь^' дiяльностi, е дуже абстрактними поняттями i величинами. Корисшсть можна приблизно обчислити на основ! оцшки витрат, як пов'язаш з банкрутствами банюв. Прям! витрати можна бшьш-менш визначити на осно-в1 даних облжу i статистики, а непрям! витрати обчислити не можливо.
Головними теоретичними iнструментами дослiдження оптим!заци банкiвського регулювання е поняття "корисшсть регулювання" i "витрати регулювання". Державне регулювання банювсь^' д!яльност можна назвати ра-цюнальним, якщо корисшсть регулювання перевищуе витрати, пов,язанi з регулюванням банювсь^' д!яльност!, або оптимальним, якщо р!зниця корис-ност регулювання i витрат, пов'язаних з регулюванням банювсь^' д!яльнос-ri, е найбшьшою.
Дослщження теорiï оптимiзацiï державного регулювання банювсь^' д!яльност наштовхуеться на певш проблеми точност кшьюсного вим!ру ко-рисност i витрат, пов'язаних з регулюванням банювсь^' д!яльность Саме тому, у раз! подальших дослщжень цього питання, можливо, не варто зосере-джуватись тшьки на анал!з! корисност або витрат, пов'язаних з регулюванням банювсь^' д!яльность
Висновки. 1нтенсившсть державного регулювання банювсь^' швес-тицiйноï д!яльност визначаеться вщсотком замши ринкового мехашзму державним втручанням.
У систем! "вшьного банювництва" нерегульована банювська д!яль-шсть призводить до появи банювських криз, як! спричинюють значш сус-пшьш втрати. У цьому раз! втрати вщ не регулювання е вищими за витрати, пов'язаш з регулюванням банювсько1" д!яльность 1накше кажучи, корисшсть регулювання е вищою за витрати, пов'язаш з регулюванням банювсько1" дь яльность У випадку командно:' економжи, банювська система не виконуе покладеш на неï функцп, тому що витрати, пов'язаш з регулюванням бан-кiвськоï д!яльност!, перевищують його корисшсть.
Лгтература
1. Любунь О.С. Банювський нагляд : пщручник / О.С. Любунь, K.G. Раевський. - К. : Вид-во ЦНЛ, 2005. - 416 с.
2. Роговая Н. Деяю теоретичш аспекти державного регулювання банювсько1 д1яльност1 / Н. Роговая // Економка Украши. - 2004. - № 4. - С. 36-39.
3. Mishking F.S. The Economics of Money, Banking and Financial Markeits / F.S. Mishking. - 7. Auflage. - Boston et al.: Pearson Addison Wesley, 2004. - 679 p.
4. Wied Nebbeling S. Wettbewerbstheorie und Wettbewerbspolitik ss 2003. - K? ln, 75 s.
5. Уэр Д. Основные принципы банковского надзора : пер. на рус. / Д. Уэр // Справочник о деятельности Центральных банков. - Лондон, 1996. - Т. 7. - 27 с.
6. Хаб'юк О.1. Оптимiзацiя банювсько1 регулятивно1 пол^ики в Укршш: питания теорп i практики : дис. ... д-ра екои. наук, Мюнхен. - 2006. - 426 с.
7. Вовчак О.Д. Державне регулювання банювсько1 швестицшно1 дiяльиостi в Yкраiиi : автореф. дис. на здобуття наук. ступеня д-ра екон. наук / О.Д. Вовчак. - Львiв, 2006. - 38 с.
8. Головко А. Т. Система банювського менеджменту : навч. поабн. / за ред. О.С. Любу-ня та В.1. Грушко / Головко А.Т., Грушко В.1., Денисенко М.П. та iи. - К. : ^рма "1НКОС", 2004. - 480 с.
9. Кльоба Л.Г. Управлшня банювською iивeстицiйиою дiяльиiстю : моиографiя / за ред. д-р екон. наук, проф. С.К. Реверчука. - Львiв : Вид-во "Трiада плюс", 2007. - 194 с.
10. Кузнецова А.Я. Фшансування iивeстицiйио-iииовацiйиоi дiяльиостi : моиографiя / А.Я. Кузнецова. - Львiв : Львiв. банк. iи-т НБУ, - 2005. - 367 с.
11. Реверчук С.К. Управлшня i регулювання банювською швестицшною дiяльиiстю : моиографiя / за ред. д-р екон. наук, проф. С.К. Реверчука / С.К. Реверчук, Л.Г. Кльоба, М.Б. Паласевич. - Львiв : Вид-во "Трiада плюс", 2007. - 352 с.
Кльоба Л.Г. Оптимизация государственной регуляции банковской деятельности
Исследованы суть, значение и условия оптимизации государственной регуляции банковской деятельности. Проанализировано влияние государственной регуляции на развитие банковской деятельности. Предложено учитывать полезность государственной регуляции и расходы, связанные с регуляцией банковской деятельности.
Ключевые слова: банк; банковская деятельность; государственная регуляция; регуляция банковской деятельности; интенсивность государственной регуляции; полезность регуляции; расходы, связанные с регуляцией банковской деятельности; оптимизация государственной регуляции.
KlobaL.G. Optimization of state banking
Investigate the nature, value and optimization of state regulation of banking. The influence of government regulations on banking activities. For taking into account the usefulness of government regulation and the costs associated with regulation of banking.
Keywords: bank, banking, government regulation, banking regulation, the intensity of government regulation, utility regulation, the costs associated with regulation of banking activities, optimization of government regulation._
УДК 336.722.14 Acnip. М.Б. Колкник1 - Львiвська КА
М1СЦЕ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКУ У СТРУКТУР1 БАНК1ВСЬКО1 СИСТЕМИ
З'ясовано сутшсть Центрального банку та його основы функцп, проаналiзовано шляхи створення центральних банюв та етапи ix розвитку, охарактеризовано систему банювського нагляду в Укршш та ступшь незалежносп Нацюнального банку Ук-раши (НБУ).
Ключовi слова: банк, Центральний банк, НБУ, нащональна грошова одиниця, eмiсiя, система банювського нагляду, грошово-кредитна пол^ика.
Вступ. Функцюнування дворiвнeвоi бан^сь^ системи ринкового типу оргашзуеться та контролюеться за посередництвом центрального банку. Без рeзультативноi його д1яльносл неможливий розвиток бан^сь^ системи, оскшьки центральний банк великою м1рою несе вщповщальшсть за ii фуикцiоиуваиия, безпеку та стабшьшсть, оргашзовуючи та контролюючи ii д1яльшсть. Саме центральний банк захищае штереси як вкладниюв, так i кре-
1 Наук. кер1вник проф. Г.1. Башнянин, д-р екон. наук - Льв1вська КА
