CC BY
14Мировой рынок сахара и мелассы в июне 2017 года
МИРОВОЙ РЫНОК САХАРА
В июне котировки мирового рынка сырца и белого сахара продолжили нести потери. Цены на сахар-сырец (Цена дня МСС) в начале месяца составили 14 ц/фунт и к 28 июня упали ниже 13 ц/фунт. В течение последних двух дней, перед тем как закрылся июльский контракт на сахар-сырец на Нью-Йоркской бирже, цена дня МСС частично восстановилась, но осталась ниже 14 ц/фунт. Среднемесячная цена составила 13,90 ц/фунт, произошло снижение на 13,4% с 16,06 ц/фунт в мае.
Цены на белый сахар (Индекс МОС цены белого сахара) также снизились в июне (рис. 1). В начале месяца цена составила USD/MT 414,05, однако к 26 июня цена снизилась до USD/MT 378,05 — самая низкая цена дня с февраля 2016 г. Как и цены на сахар-сырец, цены на белый сахар частично восстановились до USD/MT 395,70 в конце месяца. Среднемесячная цена в июне достигла USD/MT 396,54 по сравнению с USD/MT 442,24 в мае.
Возможно, единственное позитивное изменение цены в течение рассматриваемого периода отразилось в росте номинальной премии на белый сахар (разница между Индексом МОС цены белого сахара и ценой дня МСС) с USD/MT 88,18 в мае до USD/MT 90,07 в июне. Премия на белый сахар остается выше трёхлетней средней в USD/MT 85,18.
Помимо ожиданий обильного предложения в предстоящем сезоне вследствие глобального избытка настроение рынка также подвержено сохраняющимся позициям спекулянтов на понижение. Хедж-фонды увеличили свои понижательные ставки к фьючерсам и опционам на сахар-сырец на бирже ICE, Нью-Йорк. Действительно, к 27 июня нетто-короткая позиция
фондов увеличилась до 108 791 лота — самая крупная нетто-короткая позиция с 7 апреля 2015 г. (рис. 2). Некоторые думают, что длительный период продаж, осуществляемый хедж-фондами, — это не так уж плохо, и необычная нетто-короткая позиция по фьючерсам и опционам, вероятно, изменит своё направление. Можно отметить, однако, что нетто-короткая позиция сама по себе не так уж и необычна. Например, в недавнее время фонды имели нетто-короткую позицию продолжительностью в 14 месяцев от июля 2014 г. до сентября 2015 г. Сейчас фонды имеют нетто-короткие позиции, продолжительность которых составляет только 9 недель.
В Центрально-Южном регионе Бразилии (хотя сезон 2017/18 пока продолжает отставать от предыдущего сезона) темпы ускорились, уменьшив разрыв в течение первой половины июня (табл. 1). Пока что было переработано 151 251 млн т тростника (около 16 млн т (—9,62%) за тот же период в 2016 г). Производство сахара достигло 8,073 млн т, снижение на 1,69% по сравнению с предыдущим годом. Промышленное производство уменьшилось на 0,7% по сравнению с предыдущим годом — до 120,98 кг на 1 т тростника. Касательно урожайности сельскохозяйственных культур, по данным Центра технологии сахарного тростника (Centro de Tecnologia Canavieira (CTC)), в апреле и мае ожидался спад на 8,20% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (78,89 т/га по сравнению с 87,03 т/га).
Что касается объёма торговли, то, основываясь на
об £ £ ,9 ^Лсо" О "Ч в
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Рис. 1. Номинальная премия на белый сахар (индекс МОС цены белого сахара против цены дня МСС), долл. США за 1 т Источник: отчёт МОС, MECAS (17)11
24.5 21.5
-100
12.5
Ч<Ь ^ Ч<Ь $ Ч<Ь $
ф- ф- <ь- гг' г1' °>v $ • \v \ г0'
Рис. 2. Нетто-позиция ( ) некоммерческих инвесторов и первые фьючерсы (—▲—) на сахар на бирже ICE, Нью-Йорк Источник: отчёт МОС, MECAS (17)11
Таблица 1. Урожай тростника в Центрально-Южном регионе:
показатели на 16 июня
2017/18 г. 2016/17 г. Изменения
Урожай тростника (млн т) 151,251 167,357 -9,62%
Производство сахара (млн т) 8,073 8,213 -1,69%
TRS (кг на 1т тростника) 120,98 121,84 -0,70%
Доля производства: сахар 46,30% 42,27% -
Источник: UNICA
10 САХАР № 7 • 2017
ЯКг
рда Щелково kly агрохим ^
www.betaren.ru
информации Министерства промышленности, внешней торговли и услуг (MDIC/SECEX), Бразилия экспортировала 3,09 млн т сахара, tel quel, в июне, что на 15% больше, чем за аналогичный период в 2016 г. и на 26,62% больше, чем за прошлый месяц (рис. 3). Это привело к тому, что в первом полугодии 2017 г. экспорт достиг 12,92 млн т, в то время как за аналогичный период в 2016 г. он составил 12,50 млн т.
В Индии, втором в мире крупном производителе сахара, повсеместно прогнозируется значительное увеличение производства на 2017/18 г. В 2017 г. начало ситуации с муссонами было благоприятным после прошлогодней засухи в таких областях, как в Солапур и Ах-меднагар в южной Махараштре, выпало более чем в два раза больше осадков. По текущим прогнозам Национального метеорологического департамента Индии, количество осадков, выпадающих по всей стране в целом, для юго-западного муссона (с июня по сентябрь) в 2017 г. вполне нормально (в среднем 96—104%). Национальная федерация кооперативных сахарных заводов ожидает, что производство сахара в Индии в сезоне 2017/18 г. подскочит на четверть по сравнению с предыдущим годом, до 25 млн т. В мае Правительство Индии объявило об увеличении справедливой цены (FRP) на сахарный тростник на 10,9% — до INR 255/100 кг, или USD 3,95/100 кг, на 2017/18 г. Индийская ассоциация сахарных заводов (ISMA) попросила Правительство Индии создать Фонд содействия стабилизации цен, который компенсировал бы разницу между установленной Правительством справедливой ценой на тростник и ценой, базирующейся на формуле дохода 70/30, когда цены на сахар падают.
Между тем ISMA обратилась к Правительству Индии с просьбой увеличить ввозную таможенную пошлину на сахар с 40 до 60% вслед за продолжающимся снижением цен на сахар-сырец в мире. Резкое снижение цен на сахар-сырец привело к получению прибыли некоторых нефтеперерабатывающих заводов в результате поставок сахара даже при текущей 40%-ной ввозной таможенной пошлине на сахар. В апреле правительство страны разрешило беспошлинный импорт в размере
500 тыс. т сахара. По данным СМИ, около 60 тыс. т из 500 тыс. т сахара всё ещё должны поступить в страну.
В расположенном по соседству Пакистане, по данным СМИ, производство сахара в апреле составило 568 277 т. Это привело к увеличению совокупного производства сахара в сезоне 2017/18 г. до 6 969 625 т — рост на 37,1% с 5 082 108 т за аналогичный период прошлого года. Сахарным заводам было разрешено экспортировать 200 тыс. т с января по март, затем им предоставили дополнительный объём сахара для экспорта в размере 225 тыс. т до конца мая. В итоге «дедлайн» недавно был продлён на два месяца, до 31 июля. В мае экспорт превысил 112 тыс. т, что привело к увеличению общего объёма экспорта с января по май свыше 300 тыс. т. По сообщениям региональных СМИ, Межведомственный комитет 20 июня рекомендовал Комитету по координации экономической деятельности (ЕСС) принять следующее решение касательно дополнительного объёма экспорта сахара в 600 тыс. т.
В Китае последний из 58 заводов в провинции Юньнань завершил переработку сахара 4 июня, что привело к окончательному закрытию сезона. В итоге объём производства в 2016/17 г. (октябрь/сентябрь) достиг 9,288 млн т, что выше на 6,7% по сравнению с предыдущим сезоном (рис. 4). Между тем в мае официальный импорт крупнейшего мирового импортёра остался на уровне 190 тыс. т. Совокупный импорт в течение первых 8 месяцев сезона 2016/17 г. (октябрь/сентябрь) снизился до 1,731 млн т по сравнению с 2,093 млн т за аналогичный период в 2015/16 г.
Ожидается, что площади выращивания тростника значительно увеличатся в 2017/18 г., так как растущие котировки на тростник и цены на сахар в течение 2016/17 г. стимулировали фермеров посадить больше тростника, что приведёт к увеличению производства сахара на 2 млн т. Необходимо отметить, что правительство планирует увеличить объём производства белого сахара в стране до 15 млн т к 2020 г. в соответствии с текущим пятилетним планом.
В Таиланде погодные условия были благоприятными для выращивания тростника в 2017 г. В целом в пери-
5,000 4,000
^ 3,000
о '
^ 2,000 1,000 0
Рис. 4. Китай: импорт сахара, тыс. т: —— — 2014/15;
— - 2015/16; — -2016/17
Источник: таможенная статистика Китая
№ 7 • 2017 САХАР
11
CCCjDCCJfifl^a
од с начала года и до июня общее количество осадков составило более 70% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Международная организация по сахару (ISO) предполагает, что производство сахара может приблизиться к новому рекорду, который составит 12 млн т. В марте Таиланд экспортировал 669 010 млн т сахара, произошёл рост по сравнению с 589 854 т в феврале, однако прослеживается значительное сокращение по сравнению с мартом 2016 г., когда было отгружено 977 894 т.
В своем июньском отчёте WASDE USDA скорректировал свои прогнозы касательно производства сахара в 2017/18 г. В настоящее время производство составляет 8,738 млн коротких тонн в пересчёте на сырец, т.е. на 1,1% ниже, чем в предыдущем сезоне. Планируется, что площадь уборки сахарной свёклы уменьшится на 1,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, в то время как посевные площади тростника уменьшатся на 3,4%. USDA оценивает, что объём импорта сахара составит 3,332 млн т, включая 1,784 млн т из Мексики.
В Мексике по состоянию на 2 июля заводы произвели 5,955 млн т сахара, этот показатель ниже прошлогоднего на 161,177 т. Кампания по переработке практически завершена. В течение недели, заканчивающейся 2 июля, было произведено только 3,392 т сахара. USDA ожидает, что объём переработки в текущем сезоне, стартующий в октябре 2017 г., изменится незначительно по сравнению с прошлым годом.
В 2017 г., впервые, когда производство сахара из сахарной свёклы в ЕС не будет подвержено национальному квотированию, ожидается значительный рост производства. Сравнительный анализ посевных площадей под сахарную свёклу в 19 производящих странах указывает на расширение площадей на 15%. Несмотря на меняющиеся погодные условия весной (включая поздние заморозки во Франции и длительное отсутствия дождя в Германии и Великобритании), Служба мониторинга сельскохозяйственных культур Европейского союза (MARS) в своем июньском прогнозе ожидает, что средняя урожайность сахарной свёклы в ЕС 2017 г. останется неизменной и составит 73,9 т/га. Этот показатель будет выше на 2,1% по сравнению с 72,4 т/га в прошлом году и выше на 3,1% среднего показателя 71,6 т/га, который сохранялся длительное время.
В июне Европейская комиссия предоставила Бразилии дополнительную квоту тарифной ставки (TRQ) в размере 19 500 т со сниженным налогом CXL в размере EUR 11 за 1 т (вместо обычных EUR 98), которая вступает в силу с 23 июня.
В России, крупнейшем в мире производителе свекловичного сахара, посевные площади под сахарную свёклу увеличились более чем на 10%, до 1,187 млн га по сравнению с предыдущим годом. Фермеры в Украине также увеличили площади посева свёклы в 2017/18 г., на 7% — до 313 00 га. Как уже упоминалось в прошлых отчётах, значительный рост посевных площадей по-
зволит сохранить по крайней мере производство на стабильном уровне, даже если погодные условия будут менее благоприятными для вегетации сахарной свёклы по сравнению с 2016 г.
УСЛОВИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ
Сюкден (Sucden) ожидает глобальный избыток в 3,5 млн т в 2017/18 г. в соответствии с повышенным производством сахара различных производителей. Касательно цен компания прогнозирует, что они останутся в допустимом диапазоне исходя из паритета цен с рынком этанола, так как снижение цены на сахар ниже допустимой границы убедит производителей Бразилии, ЕС и Таиланда производить больше этанола и меньше сахара.
Рабобанк (Rabobank) предсказывает, что средние цены за последние три месяца этого года составят 13,9 ц/фунт. «Мы полагаем, что цены не будут сохраняться на низком уровне», — говорит Рабобанк, подчеркивая: цены достигли столь низкого уровня, чтобы заводы Бразилии перерабатывали тростник в этанол, а не в сахар, что ведёт к производству сахарозамени-телей.
В своём первом полномасштабном прогнозе о балансе мирового сахара в 2017/18 г. (октябрь/сентябрь) F. O. Licht установил объём мирового производства на уровне 191 млн т в пересчёте на сырец, в то время как по прогнозам мировое потребление составляло 184,4 млн т, сохраняя статистический избыток в 4,9 млн т. Это можно сравнить с избытком в 2,7 млн т, предварительно спрогнозированном в мае. В F. O. Licht также отметили, что избыток, ожидаемый в настоящее время, уже следует «заложить» в большой степени.
Австралийское консалтинговое агентство Green Pool пересмотрело свой прогноз касательно избытка мирового производства в 2017/18 г. до 5,55 млн т, что станет максимальным показателем с 2013/14 г. Обновлённый прогноз предполагает увеличение в оценке производства до 188,4 млн т, причиной которому послужили высокие цены в последние 12 месяцев, в течение данного периода цены в среднем составляли 19,08 ц/фунт.
Австралийское бюро экономики сельского хозяйства и добывающих отраслей и науки (ABARES) ожидает, что фьючерсы на сахар-сырец в Нью-Йорке в среднем будут составлять 15 ц/фунт в 2017/18 г. (октябрь/сентябрь) по сравнению с 22 ц/фунт в прогнозе, составленном три месяца назад. Ожидается, что мировые запасы увеличатся до 3 млн т, а не снизятся на 1,1 млн т, как ожидалось ранее.
Коммерцбанк (Commerzbank) снизил свой прогноз на цены на 4 ц/фунт — до 14 ц/фунт на октябрь — декабрь текущего года в связи с прогнозами на ослабление реала и снижением цен на нефть. Однако он отметил: нетто-короткая позиция предполагала, что большинство из новостей о снижении уже были заложены в цены, добавляя, что производители в Бразилии перейдут на этанол, если цены продолжат снижаться.
f^ ЩЕЛКОВО kly АГРОХИМ www.betaren.ru
ЯКг
ЭТАНОЛ
США. Опасения по поводу того, что владельцы НПЗ будут импортировать топливный этанол из Бразилии и биодизель из Аргентины в соответствии со Стандартом возобновляемого топлива (RFS), побудили главу Агентства по охране окружающей среды (EPA) пересмотреть квоту на эти виды топлива. Эта проблема вызвала задержку публикации EPA о предлагаемых мандатах до 2018 г. Одним из возможных выходов является возможность сокращения количества мандатов. В этом случае владельцы НПЗ могли бы больше полагаться на отечественный биодизель и зерновой этанол.
Объём экспорта этанола в апреле упал с 487 до 340 млн л, это первое снижение за 9 месяцев. Большие поставки в Бразилию превысили из-за уменьшения поставок в азиатские страны. Объём поставок в Бразилию вырос с 139 до 169 млн т, поскольку произошло резкое уменьшение объёма экспорта в Индию (0,1 млн л в сравнении с 137 млн л) и Филиппины (0 в сравнении с 70 млн л). В период с января по апрель объём экспорта достиг рекордного значения — 1,817 трлн л, рост за год на 38%. Главной страной назначения была Бразилия (723 млн л в сравнении с 214 млн л), следуя после Канады, Индии и Филиппин.
Бразилия. В Центрально-Южном регионе Бразилии до первой половины июня было произведено 5,8 трлн л этанола — рост на 16,9% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Объём производства водного этанола составил 3,425 трлн л, снижение на 21,12%, в то время как выпуск безводного этанола уменьшился на 7,92% — до 2,386 трлн л. Касательно смеси этанол/сахар, 53,70% перерабатываемого тростника были распределены на производство этанола по сравнению с 57,73% в прошлом году.
14 июня Petrobras объявил владельцам НПЗ об уменьшении цен на бензин на 2,3%, соблюдая политику прозрачности в ценообразовании. 30 июня Petrobras объявил о дальнейшем снижении цены на 5,9%, 4 июля он повысил цены на бензин на 1,8%, но 6 июля снизил их на 0,5%. Государственная компания объявила, что это увеличит частоту изменения цен, возможно, даже приведёт к ежедневному регулированию цен.
Согласно Всестороннему экономическому партнёрству стран Восточной Азии (CEPEA) к концу июня цены на водный и безводный этанол в штате Сан-Паулу снизились в связи с понизившимся спросом. К концу июня — началу июля этанол остался выгодным в сравнении с бензином на заправочных станциях для потребителей только в двух штатах: Сан-Паулу и Мату-Гросу. Даже со сниженными ценами на этанол объём продаж водного этанола продолжает отставать по сравнению с предыдущим годом (рис. 5). По данным Национального агентства нефти, природного газа и биотоплива Бразилии (ANP), продажи водного этанола в мае дошли до 1,042 трлн л, что на 21% меньше по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года. Продажи в течение первых пяти месяцев года достигли
4,79 трлн л, снижение на 19,67% по сравнению с аналогичным периодом в 2016 г. Между тем продажа бензина достигла рекордного уровня в мае — 3,78 трлн л, рост на 10,35% по сравнению с аналогичным месяцем в 2016 г.
Что касается объёма торговли, то, основываясь на информации Министерства промышленности, внешней торговли и услуг (MDIC/SECEX), Бразилия экспортировала 160,10 млн л этанола в июне, что на 38% меньше, чем за аналогичный месяц в 2016 г., но на 91,4% больше, чем за предыдущий месяц текущего года (рис. 6).
Объём импорта этанола продолжил расти до рекордных уровней (рис. 7). В июне объём импорта этанола составил 199,48 млн л. Данный показатель сравнивается с 37,67 млн л, импортируемыми в аналогичном месяце прошлого года и с 247,99 млн л, импортируемыми в мае 2017 г. В первом полугодии 2017 г. наблюдался впечатляющий объём импорта этанола, который составил 1 280,47 млн л, что в 4,25 раза превышало объём импорта за аналогичный период в 2016 г. и всего объёма импорта за 2015—2016 гг. (1 347,51 млн л). Большая часть импортируется из США.
Большие поставки из США вызвали озабоченность, и в начале марта сектор экономики, занимающийся
2,0
Л
0,6 0,4
со
ä .S §
<ь
О-
£ 'а
§ I £
h D Q D D
^ Ч? Ч? \s? ч?
^ * * * <3
^ S S -Э £
Рис. 5. Продажа гидроэтанола в Бразилии: -- - 2015/16; -2016/17 Источник: отчёт МОС, MECAS (17)11
- 2014/15;
№ 7 • 2017 САХАР
13
"у
СССжСССЩлеа
переработкой тростника, предложил ввести налоги на импорт этанола. Торгово-промышленная палата Бразилии недавно отложила голосование по поводу введения такого налога до 25 июля.
Европейский Союз. Комитет по сельскому хозяйству Европейского парламента (ComAgri) сообщил, что ЕС следует установить 7% на долю биотоплива в конечном потреблении энергии транспортом в Директиве по возобновляемой энергии (RED) на 2020—2030 гг. По рекомендациям ComAgri, чтобы предотвратить негативные последствия косвенных изменений в землеиспользо-вании (ILUC), долю биотоплива с риском ILUC и тех, кто выбрасывает в атмосферу более 160 г C02eq/MJ, следует ограничить и затем сократить. Также, по мнению ComAgri, планируемая цифра ЕС относительно биотоплива для автомобильного и железнодорожного транспорта должна быть более многообещающей, нежели та, что предложена Комиссией, а именно 15% для всех поставщиков топлива до 2030 г. Текущий показатель — 10%. Пакет чистой энергии, выпущенный Европейской комиссией в ноябре прошлого года, предлагает постепенное снижение лимита использования биотоплива на базе продовольственных культур в рамках RED до 3,8%. Разница между целевым показателем возобновляемой энергии для транспорта и лимитом для биотоплива должна соответствовать передовым видам топливам или другим возобновляемым источникам энергии.
Объём импорта этанола в апреле упал до самого низкого уровня как минимум за последнее десятилетие. Поставки оказались значительно ниже, чем в прошлом году — всего лишь 21,5 млн л. Данный показатель сравнивается с 24,2 млн в марте и 52,5 млн в апреле прошлого года. Импорт в течение января — апреля уменьшился более чем в два раза — с 258,5 млн л за аналогичный период прошлого года, до 116,5 млн л. Основными поставщиками были Россия, Пакистан и Боливия.
В Германии официальные статистические данные BAFA показали снижение спроса на топливный этанол на 0,5% до 445 млн л в период с января по апрель. Дан-
ные ВАРА показывают, что только 17% использованного топливного этанола было в смеси Е-10 в апреле. Такой уровень не наблюдался с конца 2011 г. (смесь была введена в качестве обычного топлива на заправочные станции в начале 2011 г.), в то время как доля этанола, используемая в более низких смесях (до Е5) и ЕТВЕ, выросла.
В Великобритании потребление топливного этанола в мае 2017 г. составило около 60 млн л — снижение на 8% за год вслед за снижением на 3% до 63 млн в апреле. Топливная смесь в среднем в мае составила 4,2% от объёма, что является самым низким показателем с января 2016 г. До текущего момента в 2017 календарном году потребление составляло 307 млн л (—2%), использование бензина сократилось на 1%, коэффициент смешивания снизился с 4,5 до 4,4%
МЕЛАССА
Рост в мировом производстве мелассы не увеличит мировую торговлю. Мировое производство мелассы, как в 2016/2017 г., так и в 2017/2018 г. значительно вырастет. В результате в следующем сезоне может быть достигнут новый рекорд. До сих пор это оказывало небольшое влияние на уровень цен, но можно ожидать изменений позднее в течение года, когда дополнительные поставки станут физически доступны. Значительная часть дополнительных объёмов будет произведена в Европе, и это, вероятно, уменьшит импортный спрос.
Таким образом, мировой импорт мелассы (включая внутреннюю торговлю в Евросоюзе) может упасть ниже 6 млн т в текущем году, а в 2018 г. ещё больше по сравнению с 6,2 млн т в 2016 г. (табл. 2).
Евросоюз остаётся лидирующим игроком на мировом импортном рынке, несмотря на тенденцию к снижению. Европа продолжила быть важнейшим получателем мелассы, хотя в 2016 г. в гораздо меньших масштабах, чем два года назад.
Общий объём поставок мелассы в ЕС-28 в 2016 г. (за исключением торговли внутри ЕС) достиг 1,5 млн т, не изменившись с прошлого года, однако произошло снижение с 1,8 млн т в 2014 г. и 2,2 млн т в 2012 г. Снижение в объёме импорта, в первую очередь, произошло из-за значительных запасов мелассы, произведённой местными заводами, а также низкими ценами на конкурирующее фуражное зерно.
В 2017 г. низкие цены на зерно будут сочетаться с увеличением предложения свекловичной мелассы, произведённой местными заводами. В результате меньше мелассы потребуется с мирового рынка. Действительно, импорт в I квартале уже на 6% меньше по сравнению с прошлым годом.
Этот тренд может усилиться в 2018 г., так как фермеры значительно увеличили посевные площади в ожидании в октябре 2017 г. окончания квот на сахар.
В 2016 г. самым важным импортёром в ЕС была Великобритания, которая ввезла 534 тыс. т по сравнению
f^ ЩЕЛКОВО ЫУ АГРОХИМ www.betaren.ru
iШх
с 291 тыс. т в прошлом году. Бельгия заняла 2-е место, импортировав 436 тыс. т мелассы по сравнению с 411 тыс. т в 2015 г. За ней были Франция (241 тыс. т по сравнению с 430 тыс. т в прошлом году) и Испания (195 тыс. т по сравнению с 203 тыс. т в прошлом году).
Самым крупным поставщиком для ЕС-28 в 2016 г. опять была Индия, которая экспортировала почти 240 тыс. т по сравнению с 300 тыс. т в прошлом году. Это значительное снижение связано с тем, что предложение сахара и мелассы в стране было небольшим, а также в связи с увеличением спроса со стороны местных производителей биоэтанола. Урожай сахарного тростника в Индии в 2016/17 г. был плохой, и поэтому он негативно повлияет на поставки в Европу в этом календарном году.
Россия поднялась на 2-е место на мировом рынке мелассы, отгрузив 203 тыс. т. Это является прямым результатом рекордного объёма урожая в стране в 2016/17 г.
Касательно 2017/18 г. аналогичный объём урожая выглядит реалистичным, и, следовательно, давление на импорт, по прогнозам, останется высоким.
Гватемала была третьим по величине поставщиком, отгрузившим 190 тыс. т (215 тыс. т) вследствие плохого урожая тростника. Страна продолжает делать трудный выбор между мелассой и биоэтанолом. Сравнительно низкие цены на биоэтанол, за которые производители сахара страны сейчас борются на рынках ЕС, вынудили импортёров искать альтернативу. Так как цены на мелассу остались довольно стабильными, в некоторых случаях экспорт мелассы является лучшим решением.
В последние годы Египет значительно увеличил объёмы продаж мелассы в ЕС, общий объём экспорта достиг 235 тыс. т в 2015 г. Однако страна нашла другие альтернативные рынки, куда в последнее время поставки снизились до 129 тыс. в 2016 г.
Ещё одной страной, экспортирующей в ЕС более 100 тыс. т в 2016 г., были США; общий объём составил 121 тыс. т.
В 2017 и 2018 гг. ожидается снижение спроса на импорт при условии, что на внутреннем рынке будет произведено больше свекловичной мелассы.
Помимо Европы, страны американского континента также являются особыми регионами с общим объёмом импорта примерно в 1,3 млн т — увеличение примерно на 140 тыс. т по сравнению с прошлым годом. Традиционно США отвечали за большую часть по-
Таблица 2. Мировой импорт мелассы, т
Страны 2016 2015 2014 2013 2012
Австрия 4 947 14 986 5 982 4 974 4 399
Бельгия 436 274 410 595 431 472 465 000 293 573
Болгария 480 1 500 4 810 16 259 36 551
Хорватия 8 24 10 852 283 9
Чехия 30 622 39 175 45 846 40 532 35 437
Дания 61 264 52 003 73 406 113 690 103 356
Эстония 12 342 13 889 9 047 10 297 8 647
Германия 108659 94 879 150 374 124 278 171914
Франция 240 805 248 641 286 149 317 315 300955
Греция 20 572 16 903 11 211 7 802 2 432
Венгрия 150 056 161726 112 101 132 746 173 030
Ирландия 107 180 141 982 145 269 169999 123 550
Италия 160 230 150 032 184 493 248 299 190 366
Латвия 27 612 38 616 24 154 34 779 24 642
Литва 17 966 24 100 26 122 22 296 13 222
Нидерланды 215748 322 335 429 891 328 160 324 135
Поргугалия 56 721 48 161 64 650 69 133 60 731
Румыния 14 613 12 248 14 031 14 250 13 865
Словакия 11 540 7 626 4 048 1 757 1 045
Испания 194 844 202512 239 094 213 535 235 309
Швеция 9 815 12 832 16 394 19 013 15 428
Великобритания 533 746 290 736 374 802 689 705 730 439
ЕС 2 416 044 2 305 501 2 664 198 3 044 102 2 863 035
Македония 14 000 15 756 16 863 16 414 19 917
Норвегия 61 937 79 648 71 734 59 259 69 841
Турция 346 090 258 242 416 820 300 699 324521
Остальная Европа 30 000 30 000 30 000 30 000 20 000
Европа 2868071 2 689 147 3199615 3 450 474 3297314
Южная Африка 219 417 284 464 208 945 180 220 195052
Тунис 25 000 21 576 31 524 22 25
Остальная Африка 50 000 50 000 50 000 50 000 50 000
Африка 294 417 356 040 290 469 230 242 245 077
Барбадос 8 879 13 967 4 320 5 797 8 854
Бразилия 5 443 6 168 4 588 5 723 4 995
Канада 181 304 120 871 127 377 158 566 156 040
Чили 299 118 566 591 824
Ямайка 10 500 9 566 20 683 80 995 27 798
Тринидад/Тобаго 100 323 1 0 0
США 1 081113 992 727 1 048 562 1 038 839 1 330 973
Остальная Америка 20 000 20 000 20 000 20 000 30 000
Америка 1 307 638 1 163 740 1 226 097 1 310511 1 559 484
Индия 13 605 33 058 46 520 10 620 19 900
Индонезия 78 130 97 002 73 521 94 712 102 437
Япония 97 239 116 653 123 322 143 263 124 999
Малайзия 11 254 10 704 4 173 2 978 2 136
Филиппины 474 077 119251 19 476 10 355 12 694
Южная Корея 667 340 689 908 837 132 803 261 817 968
Тайвань 153073 194 399 238 558 126 921 262 415
Тайланд 100 423 49 090 127 798 105 245 21 488
Вьетнам 71 000 90 000 67 000 230 000 409 000
Новая Зеландия 96 000 122 000 200 000 153 000 141 000
Остальной АТР 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000
АТР 1 772 141 1 532 065 1 747 500 1 690 355 1 924 037
Мир 6 242 267 5 740 992 6 463 681 6681582 7025912
Источник: F.O. Licht, Т. 15, № 19 от 08.06.2017
№ 7 • 2017 САХАР
15
осо^ром щ^ч
Таблица 3. Мировой экспорт мелассы, т
Страны 2016 2015 2014 2013 2012
Австрия 67 840 48 735 31 752 20 971 3 549
Бельгия 173 019 191 820 206 249 140 784 21 407
Болгария 23 859 17 210 11 874 25 696 8 387
Чехия 5 043 12 566 2 913 1 665 2 564
Дания 41 492 28 317 48 517 30 863 54 287
Франция 49 524 52 713 21 071 24 883 4 905
Германия 150 192 119 677 135 614 142 098 133 649
Венгрия 1 243 3 762 3 770 0 1 309
Ирландия 17 983 19 190 17 160 18 404 15 813
Италия 2 906 3 089 390 492 887
Латвия 4 651 1 784 3 174 8 42
Литва 38 572 43 959 42 276 44 585 41 701
Нидерланды 62 056 137 181 166 338 129015 161 652
Польша 250 598 206 323 200 384 185 787 150 290
Румыния 33 570 43 920 40 335 24 101 14 720
Словакия 43 324 70 016 37 398 28 726 35 693
Испания 3 791 3 896 2 738 2 950 5 023
Великобритания 41 924 42 149 41 745 49 591 42 007
ЕС 1 011587 1 046 307 1 013 698 870 619 697 885
Молдова 15 000 13 274 22 816 23 416 13 176
Россия 506 414 336 694 485 317 425 684 636 910
Украина 59 024 124 969 41 342 170 767 411322
Остальная Европа 30 000 30 000 30 000 30 000 50 000
Европа 1 622 025 1 551 244 1 593 173 1 520 486 1 809 293
Египет 320 000 468 066 300 817 230 521 266 207
Маврикий 69 925 31 224 39 382 63 037 147 386
Марокко 50 083 18 514 6 300 0 2 950
Сенегал 0 1 0 1 0
Южная Африка 7 285 5 609 150 664 9 524 458
Судан 45 000 8 000 25 000 28 000 30 000
Остальная Африка 150 000 150 000 150 000 150 000 150 000
Африка 642 293 681414 672 163 481083 597 001
Аргентина 3 100 3 229 3 431 2 521 1 767
Белиз 68 643 50 489 59 249 31 380 23 368
Бразилия 12 004 69 7 21 2
Колумбия 11 117 77 241 100 229 25 051 55
Коста Рика 65 864 30 169 12 259 12 067 86
Куба 1 000 2 000 1 000 2 000 2 000
Доминиканская Республика 111 000 74 000 74 000 79 468 79 649
Сальвадор 244 420 264 466 223 425 243 427 206 925
Гватемала 374 761 372 236 158 158 226 182 160 541
Гайана 19 000 138 093 18 063 16 777 39 356
Гондурас 129 177 143 766 151 897 138 053 80 495
Мексика 110 624 184 469 504 332 506 504 63 712
Никарагуа 166 000 141 516 149 501 160 641 62 256
США 222 798 154 725 205 234 237 811 317 424
Венесуэла 2 5 208 106 58 0
Остальная Америка 60 000 60 000 70 000 70 000 100 000
Америка 1 599 510 1 701 676 1 730 891 1 751 961 1 137 636
Австралия 528 457 350 784 248 045 376 861 367571
Китай 1 817 6 873 37 933 77 798 4 392
Фиджи 24 600 71 436 31 940 2 796 40 460
Индия 567 797 660 562 380 000 450 000 725 000
Индонезия 424 295 441 081 938 663 537 575 388 116
Иран 22 500 5 0 25 000 84 000
Малайзия 2 936 3 307 3 527 2 004 2 747
Пакистан 58 564 31 795 112 594 350 263 48 056
Филиппины 0 6 698 33 664 148 787 193 391
Тайланд 412 004 348 250 412 173 544 800 1 043 723
Остальной АТР 160 000 180 000 200 000 200 000 200 000
АТР 2 202 970 2 100 791 2398539 2715884 3 097 456
Мир 6 066 798 6 035 125 6 394 766 6 469 414 6 641 386
Источник: КО. Licht, Т. 15, № 19 от 08.06.2017
ставок в регионы, так произошло и в 2016 г. (рис. 8). Общий объём импорта в США в прошлом году составил чуть меньше 1,1 млн т, что на 100 тыс. т больше, чем в предыдущем году. Вторым важнейшим импортёром является Канада, где объём импорта составил 181 тыс. т (121 тыс. т). Уместно ожидать, что импортный спрос в 2017 г. в обеих странах останется на том же уровне.
В то время как в Азии в целом наблюдается избыток, здесь также находятся некоторые из основных потребителей. Основным импортёром в Азии в 2016 г. была Южная Корея — 670 тыс. т по сравнению с 690 тыс. т в прошлом году. Большая часть мелассы потребляется кормовой отраслью страны, при том что лишь незначительное количество используется для ферментации продуктов.
Второй по величине дефицитной областью в 2016 г. были Филиппины с 474 тыс. т по сравнению с 119 тыс. в прошлом году. Это связано с растущим спросом на топливный биоэтанол в стране, который не могут удовлетворить местные производители мелассы.
Импорт Тайваня упал с 194 до 153 тыс. т. Это связано главным образом с ферментационным сектором, который использует мелассу для своего производства.
В прошлом году Таиланд импортировал немногим более 100 тыс. т мелассы, так как внутренний дефицит угрожал жизнеспособности проекта по производству местного топливного биоэтанола.
Мировой экспорт останавливает тенденцию к снижению (табл. 3). Азиатско-Тихоокеанский регион продолжает оставаться крупнейшим в мире экспортёром. Суммарный объём поставок в 2016 г. составил 2,2 млн т по сравнению с 2,1 млн т в 2015 г. и 3,1 млн т в 2012 г. Это увеличение произошло главным образом за счёт улучшения показателей в Австралии и Таиланде, которые компенсировали уменьшившиеся отгрузки из Индии и Индонезии.
Несмотря на некоторые сокращения, Индия осталась ведущим мировым экспортёром мелассы в 2016 г., поставляя почти 570 тыс. т (рис. 9). В 2017 г. ожидают спад. Цены на внутреннюю мелассу высокие вследствие сокращения урожая из-за засухи в 2016/17 г. В то же время внутренний спрос есть, так как программа по производству топливного биоэтанола требует больше, чем может в настоящее время поставить сахарная промышленность..
К 2018 г. возможно восстановление при условии, что на мировом рынке появится спрос.
В 2015/16 г. в Таиланде был зафиксирован
^ ЩЕЛКОВО ЫУ АГРОХИМ www.betaren.ru
¡ям
высокий урожай мелассы, который привёл к увеличению поставок. Как и в случае с Индией, местная биотопливная промышленность поглощает все растущие объёмы, так что экспорт сегодня весьма незначителен по сравнению с объёмами, которые считались нормальными вплоть до 2005 г.
В 2017 г. экспорт сократится вследствие скромного урожая мелассы. Фактически страна была вынуждена импортировать большее количество для обеспечения программы по производству топливного биоэтанола.
В 2017/18 г. ситуация упростится, так как промышленность, вероятно, вернётся на путь роста в связи с улучшением погодных условий.
В 2016 г. объём поставок из Индонезии сократился, однако страна осталась вторым в мире экспортёром. Так как, по прогнозам, объём производства не изменится, уровень экспорта в значительной степени будет зависеть от цен на мировом рынке. С учётом уменьшения отгрузок из Индии и Таиланда спрос на продукцию из Индонезии может вырасти.
Австралия отгрузила почти на 200 тыс. т больше в 2016 г., так как сложная ситуация с поставками на внутренний рынок кормов для животных стабилизировалась в связи с улучшением погодных условий. Этот уровень экспорта может быть снова достигнут в 2017 г., поскольку ожидается довольно стабильное производство.
В 2016 г. экспорт из Северной и Южной Америки составил 1,6 млн т — снижение на 100 тыс. т по сравнению с прошлым годом. Это было связано главным образом с более низкой производительностью в Мексике (—75 тыс. т) и Колумбии (—65 тыс. т), в то время как объём экспорта из США и Никарагуа был больше.
В 2016 г. Гватемала продала 375 тыс. т за рубеж по сравнению с 372 тыс. т в прошлом году. Экспорт мелассы является следствием производства сахара и биоэтанола. При том что в 2015/16 г. объём производства мелассы находился на том же уровне, внутренний спрос
Канада | Испания Щ Нидерланды Щ Южная Африка Франция
Турция
Бельгия Филиппины
Великобритания
Южная Корея
США
—I-1-1-1-1-1-1—
100 200 300 400 500 600 700
800 900 1000 1100
Рис. 8.10 ведущих мировых импортёров мелассы, 2016, тыс. т Источник:F.O. Licht, Т. 15, № 19от 08.06.2017
США Сальвадор Польша Гватемала Тайланд Индонезия Россия Австралия Индия
100 200 300 400 500 600
Рис. 9.10 ведущих мировых экспортёров мелассы, 2016, тыс. т Источник:F.O. Licht, Т. 15, № 19от 08.06.2017
отраслей, производящих биоэтанол, оставался низким; вследствие этого в стране был тот же объём мелассы для поставки за рубеж. В то время как прогнозируется падение местного производства мелассы в 2016/17 г., прогноз цен на биоэтанол это не отражает. Таким образом, ожидают ещё один год с нормальным уровнем экспорта.
Сальвадор — второй по величине поставщик мелассы среди стран американского континента. При поставках более чем в 240 тыс. т 2016 г. был вторым удачным годом после 2015-го. Учитывая, что в 2016/17 г. объём производства, вероятно, увеличится, уровень экспорта может остаться таким же, как и в прошлом году.
США были третьим по величине поставщиком мелассы среди стран региона в 2016 г., объём экспорта составил примерно 223 тыс. т — увеличение с 155 тыс. т в 2015 г. Это было связано с более высоким урожаем тростника.
По оценкам, объём экспорта мелассы из Африки в 2016 г. составил примерно 650 тыс. т — снижение с 681 тыс. т прошлого года. Крупнейшим экспортёром континента является Египет, на который приходится около половины от общего объёма экспорта. Маврикий — второй по величине экспортёр в Африке, объём поставок около 70 тыс. т.
ПРОГНОЗ
Международная торговля мелассой показала признаки стабилизации в 2016 г. после трёхлетнего спада. Высокий объём экспорта из России и Австралии компенсировал спад в других местах.
Есть признаки возможного сокращения объёма экспорта в 2017 г., так как объём поставок в ЕС с мирового рынка уменьшится. В то же время традиционным крупнейшим экспортерам, таким как Индия и Таиланд, придётся меньше продавать. Всё это в совокупности с умеренными ценами на конкурирующее фуражное зерно может оказать понижательное давление на цену мелассы позднее в течение года.
По материалам выпусков МОС и F.O. Licht, июль 2017 г.
№ 7 • 2017 САХАР
17
