CC BY
219
УДК 336.71
Л1КВ1ДН1СТЬ БАНК!ВСЬКО1 СИСТЕМИ УКРА1НИ В УМОВАХ ЕКОНОМ1ЧНО1 КРИЗИ
© 2015
ШВАРЦ 0. В.
УДК 336.71
Шварц О. В. Лшвщшсть 6aHKiBCbKoi системи Украши в умовах eK0H0Mi4H0i' кризи
Метою cmammi е дотдження р'вня лШдностi банювсько! системи Укра/ни та розробка адекватних ¡нструмент1в забезпечення // достатнього рвня. У статтi проанал'вовано сучасний стан лШдностi банжсько/ системи Укра/ни. Визначено значний дефщит лШдностi банжсьт системи, про що св'дчить недостатшсть кошт'в на коррахунках для покриття сформованих обов'язковихрезерв'в. Дотджено причини зниження лШдностi банювсьт системи - масовий в'дтш депозит'в, неефективт адмЫстративт ршення, зростання недов'ри до банжсьт системи, девальвация национально!грошово! одиницi, зростання проблемних кредит'в, неефективний менеджмент актив'в i пасив'в окремих банжських установ. У результатi дотдження виявлено залежшсть обсяав реф'шансування НБУ та р'вня лШдностi банжсьт системи та об(рунтовано подальшу необхiднiсть надання таких кредит'в. Надано рекомендацИ щодо тдвищення р'вня лШдностi банжсьт системи Укра/ни та забезпечення // нормального функцонування.
Ключов'! слова:лШдшсть, банювська система, рефшансування, обов'язковiрезерви, в'дт'ш депозит'в, високолШдн активи. Рис.: 4. Табл.: 2. Б'бл.: 8.
Шварц Олександр Вкторович - кандидат економiчних наук, доцент, кафедра менеджменту баншвсьт д'тльност'!, Ки/вський нацональний еко-ном'мний ушверситет iм. В. Гетьмана (пр. Перемоги, 54/1, Ки!в, 03068, Укра/на) E-mail: shvartsalex@mail.ru
УДК 336.71
Шварц А. В. Ликвидность банковской системы Украины в условиях экономического кризиса
Целью статьи является исследование уровня ликвидности банковской системы Украины и разработка адекватных инструментов обеспечения ее достаточного уровня. В статье проанализировано современное состояние ликвидности банковской системы Украины. Определен значительный дефицит ликвидности банковской системы, о чем свидетельствует недостаточность средств на коррсчетах для покрытия сформированных обязательных резервов. Исследованы причины снижения ликвидности банковской системы - массовый отток депозитов, неэффективные административные решения, рост недоверия к банковской системе, девальвация национальной денежной единицы, рост проблемных кредитов, неэффективный менеджмент активов и пассивов отдельных банковских учреждений. В результате исследования выявлена зависимость объёмов рефинансирования НБУ и уровня ликвидности банковской системы и обоснована дальнейшая необходимость предоставления таких кредитов. Даны рекомендации по повышению уровня ликвидности банковской системы Украины и обеспечения ее нормального функционирования.
Ключевые слова:ликвидность, банковская система, рефинансирование, обязательные резервы, отток депозитов, высоколиквидные активы. Рис.: 4. Табл.: 2. Библ.: 8.
Шварц Александр Викторович - кандидат экономических наук, доцент, кафедра менеджмента банковской деятельности, Киевский национальный экономический университет им. В. Гетьмана (пр. Победы, 54/1, Киев, 03068, Украина) E-mail: shvartsalex@mail.ru
UDC 336.71
Shvarts O. V. Liquidity of the Bank System of Ukraine in the Context of Economic Crisis
The article is aimed to study the level of liquidity in the bank system of Ukraine and elaborate the adequate tools to ensure its sufficient level. In the article the current state of liquidity of the bank system of Ukraine is analyzed. A significant shortage of liquidity in the bank system is determined, as evidenced by the lack of funds on the corresponding accounts to cover the formed required reserves. Reasons for reducing liquidity of the bank system were studied - massive outflow of deposits, inefficient administrative decisions, increase of non-confidence towards the bank system, devaluation of the national currency, rise in problem loans, inefficient management of the assets and liabilities of individual banking institutions. As result of the study, dependence of the NBU refinancing volumes and liquidity level of the bank system are disclosed and the further need for the provision of such loans is reasoned. Recommendations to improve liquidity of the bank system of Ukraine and ensure its normal functioning have been given. Key words: liquidity, bank system, refinance, required reserves, outflow of deposits, highly liquid assets. Pic.: 4. Tabl.: 2. Bibl.: 8.
Shvarts Oleksandr V. - Candidate of Sciences (Economics), Associate Professor, Department of Management of Banking Activities, Kyiv National Economic University named after. V. Getman (pr. Peremogy, 54/1, Kyiv, 03068, Ukraine)
E-mail: shvartsalex@mail.ru
В умовах вшськового конфлжту, економiчноí кризи, мшливост середовища та кнування рiзнома-штних негативних впливiв як всередиш кра!ни, так i на рiвнi свпюво! економжи, актуальним е питан-ня шдтримки стабкьност фшансового сектора кра!ни. Суттеву роль в ньому вщграе саме банивська система, що тксно перепл^аеться з уйма елементами економiч-ного життя краши.
Втрата банком свое! лжвцност може стати причиною втрати кошпв або навпъ банкрутства значно'1 юлькост його ^енпв. Це робить банивську лжвц-шсть проблемою не лише економiчного, а й суспкьного значення.
Виходячи з цього, на сучасному еташ для банив-сько'1 системи Украши одним iз прюритетних завдань е
забезпечення стабкьного функцюнування банив та бан-ювсько! системи в цкому. Фшансова стабкьшсть банив - необхцна передумова ефективного управлшня еко-номжою та е основою для зростання економжи Украши.
Питанню лквцност банювсько! системи при-свячено багато праць як в^чизняних, так i закордонних науковщв. Вагомий внесок у дослцження лжвцност банювсько! системи здшснено такими в^чизняними дослцниками, як О. Костюк, О. Криклш, В. Мщенко, Р. Набок, Л. Рябшша, I. Сало, А. Сомик, В. Стельмах, Д. Тарасов та ш. Серед закордонних авторiв необхцно видь лити пращ таких авторiв, як: А. Девенпорт, М. Корнетт, А. Гайтан, Дж. Генл^ Д. Даймонд, П. Дубвиг, Р. Ранкьере та ш. Проте на сьогодш питання забезпечення достатнього рiвня лжвцност банювсько! системи е умовою
Q_
LQ
О
m о
о
Q_
О
=п <
ф^нтово" безпеки краши та додатковим фактором не-стабкьносл Украши.
Метою статтi е оцiнка piBHH лiквiдностi банюв-сько'1 системи Украши та розробка адекватних шстру-менпв забезпечення ii достатнього рiвня.
Термш «лiквiднiсть» (в1д лат. liguidus - рцкий, текучий) у буквальному розумшш слова характеризуе лег-юсть регшзаци, продажу, перетворення матерiальних щнностей у грошовi кошти [1, с. 6].
Лшшдшсть банкшсько! системи (banking system liquidity) - динамiчний стан, який забезпечуе своечас-нiсть, повноту i безперервнiсть виконання ус1х грошо-вих зобов'язань банк1всько'1 системи краши, характеризуе рiвень ii надшносп та достатнiсть коштiв вiдповiдно до потреб розвитку економши [2, с. 13].
Лшшдшсть банкiвськоi системи залежить в1д лжшд-ностi комерцшних банюв, нацiонального банку i держави, а також розвитку мiжбанкiвського ринку, що дае можли-вiсть розглядати банкшську систему як едине цке.
Банювська система Украши, починаючи з юнця 2013 р., а особливо у 2014 р., стикнулася зi знач-ною проблемою, що загрожуе ii лжвцност та нормальному фyнкцiонyванню вйе! фiнансовоi системи,- масовим вцтоком депозитiв (табл. 1).
Вiдповiдно до табл. 1 протягом 2014 р. банювська система Украши втратила 39,8 млрд грн депозитш у нацюнальнш валютi, або 9,8%. Треба зазначити, що вц-тiк депозипв у нацiональнiй валютi фiзичних ойб мае бкьш негативну динамiкy i складае 57,8 млрд грн, або 22,8%. Проте, такий великий обсяг зниження депозипв в нацюнальнш валют фiзичних осiб частково компен-сувався приростом депозиив у нацiональнiй валют юридичних осiб на 17,9 млрд грн за рахунок зростання
кошпв на поточних рахунках. Щодо зростання кошпв на поточних рахунках юридичних ойб, то можна ствер-джувати, що воно вцбулося через зростання оборойв суб'eктiв господарювання через шфляцшш процеси.
Масовий вiдтiк депозитiв фiзичних осiб протягом 2014 р. (тенденцш до зниження залишкiв на рахунках протягом вск мiсяцiв, о^м черв-ня 2014 р. через часткову полiтичну стабiлiзацiю - ви-бори Президента Украши в першому турi) негативно впливають на лжвцшсть банкiвськоi системи Украши. Брак лшшдноси покривався за рахунок рефiнансування Нацюнальним банком Украiни.
Ситуац1я iз вцтоком депозитiв в iноземнiй валютi е набагато складнiшою порiвняно iз депозитами в нацюнальнш, що ще бкьше усугубляеться зовнiшнiми чин-никами (табл. 2, рис. 1).
Банювська система Украши потягом 2014 р. втратила 10 млрд дол. США депозиив, або 34% вск депози-пв в шоземнш валют на початок 2014 р. На вцмшу вiд вiдтоку депозитiв у нацюнальнш валюй, депозити в шоземнш валют мають негативну тенденцш до зниження протягом всього року, як з рахунюв фiзичних оаб - на 8,3 млрд дол. США, або 37,7%, так i з рахунюв юридичних оаб - на 1,7 млрд дол. США, або 23%.
Таке постшне зниження залишюв депозипв в iноземнiй валют (див. рис. 1) призводить до зниження валютноi складовоi лжвцност банкiвськоi системи та неможливостi виконання банками сво'1х зобов'язань в шоземнш валют. Що пiдтверджуе i практика роботи банювських установ протягом друго'1 половини 2014 р.-ряд банюв вiдчувають брак валют i затягують видачу де-позитiв або пропонують отримувати валютш депозити в нацюнальнш валют.
Таблиця 1
Динамша депозилв в нацiональнiй валютi 6aHKiB Украши за 2014 р.
Перюд Показники
Депозити юридичних oci6 Депозити фiзичних oci6 Загальш депозити
Млрд грн Приркт, % Млрд грн Приркт, % Млрд грн Приркт, %
2014 р.
На 01.01 151,2 - 253,1 - 404,3 -
На 01.02 165,8 9,68 236,8 -6,44 402,6 -0,42
На 01.03 158,6 -4,34 233,5 -1,39 392 -2,63
На 01.04 158,3 -0,19 221,2 -5,27 379,5 -3,19
На 01.05 157,5 -0,51 221,1 -0,05 378,6 -0,24
На 01.06 162,2 2,98 214,5 -2,99 376,7 -0,50
На 01.07 156,3 -3,64 221,6 3,31 377,9 0,32
На 01.08 157,2 0,58 221,4 -0,09 378,7 0,21
На 01.09 163,7 4,13 217 -1,99 380,7 0,54
На 01.10 181,5 10,87 207,9 -4,19 389,5 2,31
На 01.11 163,6 -9,86 205,6 -1,11 369,2 -5,21
На 01.12 160,5 -1,90 202,5 -1,51 362,9 -1,71
2015 р.
На 01.01 169,1 5,36 195,3 -3,56 364,5 0,44
<
ш
Таблиця 2
Динамка депозилв в шоземнш валютi банкiв УкраТни за 2014 р.
Перюд Показники
Депозити юридичних оаб Депозити фiзичних оаб Загальж депозити
Млрд дол. США Приркт, % Млрд дол. США Приркт, % Млрд дол. США Приркт, %
2014 р.
На 01.01 7,4 22,0 29,4
На 01.02 7,5 1,35 21,6 -1,82 29,1 -1,02
На 01.03 7,3 -2,67 21,2 -1,85 28,5 -2,06
На 01.04 6,6 -9,59 19,8 -6,60 26,5 -7,02
На 01.05 6,6 0,00 18,9 -4,55 25,5 -3,77
На 01.06 6,4 -3,03 17,8 -5,82 24,2 -5,10
На 01.07 6,3 -1,56 17 -4,49 23,3 -3,72
На 01.08 6,2 -1,59 16,5 -2,94 22,7 -2,58
На 01.09 6,1 -1,61 15,9 -3,64 22 -3,08
На 01.10 8,9 45,90 15,1 -5,03 24 9,09
На 01.11 9,0 1,12 14,7 -2,65 23,7 -1,25
На 01.12 7,4 -17,78 14,3 -2,72 21,7 -8,44
2015 р.
На 01.01 5,7 -22,97 13,7 -4,20 19,4 -10,60
Млрд грн
410
400 390 380 370 360 350 340
Млрд дол. США
35
30 25 20 15
I Депозити в нацюналынш валют, млрд грн
■ Депозити в ¡ноземнш валют, млрд дол. США
10
Рис. 1. Динамка депозилв банмвськоТ системи УкраТни за 2014 р.
1стотне скорочення депозитiв в шоземнш валю-тi в банкiвськiй системi Украши призводить до браку валюти в економiцi краши. У результата НБУ вдався до адмiнiстративних дш щодо обмеження видачi депози-тш в iноземнiй валютi з 28.02.2014 р. Зараз дшть адмь шстративш обмеження вiдповiдно до постанови НБУ в1д 01.12.2014 № 758 «Про врегулювання ситуаци на грошово-кредитному та валютному ринках Украши» [3].
На нашу думку, таю обмеження не ткьки не зу-пинили вцтж депозитiв iз банювсько! системи Украши, а навпаки, сприяли прискоренню даного процесу та зрос-танню недовiри до банкш, що пiдтверджуeться вцпов1д-ними даними (див. табл. 2). 1з 01.03.2014 р. прискорюеть-
ся процес виводу шоземно! валюти з банювсько! системи Укра'1ни - 7,02 % зниження обсягу депозипв за березень мкяць проти 2,06 % в лютому 2014 р. Таю обмеження спо-нукають власникш депозипв до вилучення гойвково! валюти з банювсько! системи, а потенцшш новi вкладники не ризикують вкладати сво'1 кошти, осюльки потiм потрь бен буде великий промiжок часу на 1х повернення.
Додатковим фактором, що спонукае процес вц-току депозипв з банкiвськоl системи, е оподаткування доходiв за депозитами з 01.08.2014 р., осюльки тi вцсо-тки, що нараховуються, не покривають рiвня офiцiйноl iнфляцil, яка за шдсумками 2014 р. склала 24,9% [4].
5
0
Проаналiзованi процеси зниження залишив кош-ив на рахунках в банкiвськiй системi Украши свiдчать про зростання недовiри до банивсько! системи, до ре-гуляторних органiв та зниження лжвцност системи. Про зниження лiквiдностi банив свцчить той факт, що станом на 25.01.2015 р. Фондом гарантування вкладiв фiзичних осiб з початку 2014 р. запроваджено тимчасо-ву адмшстрацш в 35 банкiвських установ [5], i ще низка банивських установ, якi навiть вiднесено до групи системно важливих, вцчувають значнi проблеми з лшв1д-шстю - ПАТ «Дельта Банк», ПАТ «Банк «Фшанси та Кредит», ПАТ «КБ «Фшансова Iнiцiатива» та шш1
Для бкьш грунтовного аналiзу лжвцност банив-сько'1 системи Украши проаналiзуeмо динамiку коштiв на коррахунках банив (рис. 2).
Aналiз показуе коливання кошпв на коррахунках банкiв Украши в межах 25 - 35 млрд грн з тен-денщею до зростання. Рiзке збкьшення кошпв на кореспондентських рахунках спостерiгаeться навесш та восени в перiоди прискорення вцтоку депозитiв iз банивсько! системи. Таке зростання кошпв на коррахунках вцбувалося за рахунок отримання великих об-сягiв рефiнансування вц НБУ - як у виглядi кредитiв овернайт, так i стабшзацшних кредитiв.
Лiквiднiсть банив®^ системи може знаходитись у двох станах: надлишок лжвцност та брак лiквiдностi. Дж. Генлi стверджуе, що «надлишок лкв1дносй виникае там, де грошовi потоки в банивську систему постiйно переви-щують вилучення лiквiдностi з ринку з боку центрального банку. Це знайшло свое в1дображення в запасах понад обов'язкових резервш центрального банку» [6].
За результатами аналiзу можна стверджувати, що обсяг кошпв на коррахунках банив Украши е меншим за обсяг необхцних обов'язкових резервiв (за виклю-ченням йчня, березня та вересня 2014 р.), яи вони в^-повiдно до чинного законодавства повинш зберiгати. Така ситуацш свiдчить про невиконання вимог щодо обов'язкового резервування окремими банками Укра1-ни. А також можна констатувати, що банивська система Украши, починаючи iз сiчня 2014 р., постшно вiдчувае
брак лiквiдностi, який задовольняеться за рахунок кре-дипв рефiнансування НБУ.
Скасування з 19 серпня 2014 р. вимог до банив щодо формування частини обов'язкових резервiв на окремому рахунку в НБУ привело до отримання банками додаткових 7 млрд грн, що було використано для оперативного управлшня !х лжвцною позищею.
Кредити рефiнансування е практично единим джерелом для банив збалансувати свою лжвц-нiсть та виконати зобов'язання перед клiентами, осккьки в умовах кризи довiри ринок мiжбанкiвського кредитування в УкраМ практично не функцюнуе.
Подальше невиконання вимог обов'язкового ре-зервування буде свiдчити про факт зниження лжвцно-стi банивсько! системи Украши. Унiфiкацiя нормативiв обов'язкового резервування та впровадження нульово'1 ставки резервування за коштами, залученими в нацю-нальнiй валютi, а також використання ткьки поперед-нього перюду для визначення резервно! бази [7] спри-ятимуть пiдвищенню лiквiдностi банивсько! системи через зростання ефективностi управлшня лжвцшстю банкiвськими установами.
Проте, через показник залишив коштiв на коррахунках у НБУ та обсяг кошпв обов'язкового резервування неможливо повною мiрою проаналiзувати стан лжвцност банив»^ системи Украши. Для бкьш по-вного дослiдження лiквiдностi необхцно простежити 'й динамiку протягом тривалого часового iнтервалу. Для оцiнки стану лжвцност банив®^ системи викорис-таемо показник, що характеризуе в^ношення високо-лiквiдних активiв банив®^ системи (грошовi кошти та '1х еквiваленти, кошти на коррахунках, торговi цiннi папери) до загального обсягу депозитiв ^енпв.
Осккьки в умовах кризи лкв1дност банк1всько! системи, зростання недовiри до банкшських установ зростае частка строкових депозитiв, якi достроково розривають-ся, i банкам необхiдно виконувати таи зобов'язання перед !х Рентами, тому, на нашу думку саме такий показник може в динамщ дати оцiнку стану лiквiдностi банивсько! системи (рис. 3).
40
35
30
I 25
а
5 20
г
2
15
10
5
0
Т-г
ГМ ГМ
□ Обсяг коштв на коррахунках банкт, млрд грн
■ Обсяг обов'язкових резервш, млрд грн
Т
Рис. 2. Динамiка коштiв на коррахунках та кошлв обов'язкових резервiв банкiвУкраiни за 2014 р.
s
w
e о
■О
NJ О
Ln
ïa
о o\
я 73
ф
-e-
я
от
<
H Ш
a f
о
13
id
< К
■a
ji 73
NJ VO Ln
2 О D со
ь а\ ь'
i n н.
-i тз I за -i тз т; Ь
п> ф
■в; ^ О
х' ы
ш s
X ч.
n го*
го ш X X 2 ь X
2Û -1
тз X
ro <J\
К h-»
-E. я
S -3
to >
to ГО
^ я
^ о
-S ш e< а
11
s ro
К К
рэ ч
о 5'
о to о
, та
о
ач >
s
x
о S Ч
* TD
Р> го
> В
ач о X s
о ч s
S3 to
X
s
X s
ч
a a
та
S3
g -с « с
со E
^ ч
го Б'
« со
а.
о та
ч tr Л
g £
g' G'
о ач со
о s
S3 X
ч О X
g s
to о
о_
ч ач
о
« >
X
> g
го >
a со*
с
со X
s S
О рэ
дч к
Й о
° S
S. S
> £
ач
о
> i—'
о ^
to to
I s
* ~
го td
К '
К >
s3 о
Р ° Й
Й I—L tö
OJ о
* I 1
S ё 1
2. E S
5 ^ Q
TD ^
TD „
s» • G
S я §
G- g
W Ci.
e " I.
S « s
о S
я а
0 » о
s з о.
1 » «
a -E' °
s а 3
> о
° в а
со 2 а
£ я I
2 £ S
ö" S а
® S S3
° о
4 Э а
° § та
о > О
g4 й' s
2 2-3
> to
о а »
«
oí а oí
ач
^ о td л
рэ
а
»
ач
cd tt И- Ё a¡ s
x g
s
4
a
to
о
Ч РЭ
a
с g
со
a s
со
s
x
n S3
со*
& Я
to G
a E'
£ S
» S
oo
S
a TD » >
i—i td
a
P Q
to 3 О X
Kg
? a
»
<< о )—1
« ь 00
1 о
§ E
4 td
tp p>
О ^ 2- » со
го та g S
s в
" s № g
и
00 a
s °
s. я
to та
1__s
CO to
■• s
о ач
to О
I—1
та
о ^ I-: та
О ГО
S <"s
ч та
го О
to
s
*
>
s
*
р: a -с
to >'
a
>
s
X
о
S3 та
> >
я § ® Й
> to *
я « ^
" Ц- О Е о
й ю со
° a
s J
ГО -с
TD to
VO
a- w s< a £ S3 та
§ - та *
X í
^ 2
S S ?
4
tr «
5
со рэ
та
-S
I
о «
a
a
>
го
■К ^
S о
> Й
►ö- °
го »
О g
a та э о - ä S3
« >
2 го'
5' -с
ач > рз го
е a о
та о О to рэ
S OJ
a
S3
о ач to о О
ач со
G о
a £ ч
»• £ to та
я Э о та
E V
». со а- та s °
А о
to ¡3 >
fi о > -с
s- "á
ьн W ГО рз
i ° ? 9
дч а
' S3
g В s о
а
» та
J
"S
о «
та
го >©-
а
»
а
о
-с
X
рэ
а а
S3
X -
СП т>
s G
^ s g
• о g
-с та G' i
^ 2 ^ TD W S
S a
S3
a
»
g
a' g'
g tr
a
о
го a a та и о
в- q
а го » ^
i-; -<;
го
I s
SR S3
« >
t. 5
Го ^
a a
H О
CO to
a a
S о
^ to ro ^
S "
a о
S3 «
О >
to
Si S «
>
a
g
G m« S. e -J
a
«
рэ to
« G го a
a s
g
со
to y
O ñ
ht^ ro
to G' о
tr о
« to
2- >
П a
g ë
та to о
О о ^ ^
? g
» >
го т
а
> о о g о S
> Н
3
О
S
а
2. я
к о Е
Тис. грн
NJ ы -ti 1Л ON 00
о О о о о о о о
о О о о о о о о
о о о о о о о о
о о о о о о о о
о о о о о о о о
о о о о о о о о
о о о о о о о о
01.01.2013 01.03.2013 01.05.2013 01.07.2013 01.09.2013
01.11.2013
01.01.2014 01.03.2014 01.05.2014 01.07.2014 01.09.2014
/ /
1 1
/
/
-\ \
/
5.
я г» О"
s
(б
S
s
<
к ■с
о о
—1 —1 NJ NJ ы ы
р У р У р У
о о о о о о
о о о о о о
%
ю о
■с ■с
ö D
— го n
s ^
о n
Е ч. о го го
го* о ь ь' X
* ь т; го о Е
m* X —1 ь' X п> X
s X
rö* X за
ш
о Е
ш о q а\
ь i
тз
i
ЕК0Н0М1КА
Ф1НАНСИ, ГР0Ш0ВИЙ 0БIГ I КРЕДИТ
ив та обсягами рефшансування, що св1дчить про той факт, що банивська система Укра!ни виконувала сво! зобов'язання за рахунок кредитш Нацiонального банку. У процей аналiзу використовувались даш ткьки про кредити рефшансування, надаш понад 30 днш (рефшан-сування через тендери та стабiлiзацiйнi кредити), що ви-ключало обсяги кредипв овернайт, якi використовувались для виконання банками обов'язкових економiчних нормативiв. Рефiнансування банкiв для пiдтримання !х лiквiдностi Нацiональний банк Укра!ни в нормальних умовах функцiонування проводить через постшно дючу лiнiю рефiнансування, тобто у виглядi надання кредитiв овернайт (це приблизно 90% в1д уск наданих позичок). Мова передусiм про п1дтримання миттево'1 лiквiдностi, для збалансування яко! необхiдно день-два [8, с. 58].
Протягом 2014 р., ^м вересня, НБУ надавав рефшансування в обсягах, необхцних для виконання зобов'язань банив перед вкладниками. Залучеш депозита у вересш частково використовувались для виконання зобов'язань щодо виплати депозитш у жовтнi та листо-падi. Але вже починаючи з друго! половини листопада 2014 р., i особливо в грудш, Нацiональний банк не за-безпечував банки необхцними коштами для виконання зобов'язань перед вкладниками, що особливо загостри-ло ситуацш з виплатою вкладiв проблемними банками.
Отже, можна констатувати, що лжвцшсть банивсько! системи Укра!ни цкковито залежить вгд рефiнансування НБУ, що е ненормальним явищем та вказуе на досить низький 'й рiвень та про на-явнiсть системно! кризи лжвцносп банивсько! системи. Банкiвська системи Укра!ни не завжди забезпечуе своечасне та в повному обсязi виконання банками сво'1х зобов'язань перед вкладниками, а також практично не здшснюе кредитування економжи кра'1ни.
Тобто основними причинами зниження лжвцно-стi банивсько! системи Укра'1ни у 2014 р. е: масовий вцтж депозитiв, неефективш адмiнiстративнi рiшення, зростання недовiри до банивсько! системи, девальвац1я нацюнально! грошово'1 одиницi, зростання проблемних кредитiв та неефективний менеджмент активiв та паси-вiв окремих банкiвських установ.
ВИСНОВКИ
Для шдвищення рiвня лiквiдностi банивсько! системи Укра'1ни та нормалiзацil функцiонування банив-ських установ, на нашу думку, необхцним е:
1. Вцмша обмежень щодо обсягiв гоивкових кош-тiв, якi можуть отримувати ^енти зi сво'1х валютних ра-хункiв в банкшських установах, осюльки це стримуе вгд-криття нових валютних депозитiв та залучення валютних кошпв банками Укра'1ни в умовах '1х гострого дефiциту.
2. Тимчасове призупинення норми законодавства щодо оподаткування доходiв за банкiвськими вкладами, осккьки це сприяе вiдтоку депозипв iз системи та створюе додатковий тиск на лжвцшсть як окремих банив, так i вйе! банивсько! системи. Закiнчення кризи та вцновлення економiчного розвитку е передумовою для вцновлення дГ1 цього податку.
3. Продовження практики Нацюнального банку Украши щодо виводу неплатоспроможних банив з ринку, осккьки це сприяе оздоровленню всie*í банивсько! системи Украши. Але при цьому треба зазначити, що НБУ не повинен допускати ситуацш, в яких банк досить тривалий час не виконуе сво'1х зобов'язань перед вкладниками, тобто фактично е неплатоспроможним, але регулятором цей факт не визнаеться. Таи ситуаци негативно впливають на довiру до банивсько! системи, провокуючи вцтж депозитiв та зниження лжвцност банивсько! системи.
4. Зниження норми обов'язкового резервування за вкладами в шоземнш валют на перiод кризи, що спри-ятиме вивкьненню додатково'1 лiквiдностi в банкiвськiй системi УкраМ.
5. Пiдвищення рiвня капп^заци укра!нських бан-кiв, у т. ч. i збкьшення капiталу державних банивських установ, а також зростання вимог до мшмального роз-мiру статутного кашталу.
6. Впровадження банками Украши виважено'1 де-позитно'1 полiтики, направлено! на стабшзацш депозитного портфеля, у т. ч. i за рахунок впровадження нових депозитних продукпв. Позитивним е досвц банкiв, яи розробили конвертацiйнi депозитнi продукти.
7. Закршлення на законодавчому рiвнi неможли-востi дострокового розiрвання строкових вкладiв, що дасть змогу банкам бкьш точно прогнозувати свою ре-сурсну базу та майбутш виплати за вкладами.
Таким чином, лжвцшсть банивсько! системи е складним i динамiчним явищем, яке безпосеред-ньо залежить в1д загального стану економiки та при цьому може виступати i каталiзатором поглиблен-ня економiчно! кризи. Тому подальший розвиток як банивсько! системи, так i економiки Укра!ни в цкому залежить вiд шдвищення лжвцност банкiв, що забез-печить функцюнування здорово! банкiвсько! системи. Перспективи подальших дослiджень полягають в об-Грунтуванш основних напрямкiв пiдвищення л^цно-стi банкiвсько! системи Укра!ни та формування сильно! конкуруючо! системи, яка буде джерелом економiчного розвитку та фшансово! стабiльностi кра!ни. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Ковальчук Т. Т. Лквщысть комерцiйних 6aHKiB : навч. поабник / Т. Т. Ковальчук, М. М. Коваль. - К. : Знання, КОО, 1996. - 120 с.
2. Лквщшсть банювсько! системи Украши: науково-аналггичш матерiали. Вип. 12 / В. I. Мщенко, А. В. Сомик та ш. -К. : Нацюнальний банк Украши. Центр наукових дошджень, 2008. - 180 с.
3. Про врегулювання ситуаци на грошово-кредитному та валютному ринках Украши : Постанова Правлшня Нацюнального банку Украши вщ 01.12.2014, № 758.
4. Державна служба статистики Украши [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.ukrstat.gov.ua
5. Фонд гарантування вкладiв фiзичних оаб [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.fg.gov.ua/payments/
6. Ganley J. Surplus Liquidity: Implications for Central Banks : Lecture Series no. 3 // Centre for Central Banking Studies Bank of England [Electronic resource]. - Mode of access : http:// www.bankofengland.co.uk/education/Pages/ccbs/ls/lshb03.aspx
7. Про затвердження Положення про порядок форму-вання та збер^ання обов'язкових резервiв банками Украши та ф^ями шоземних банкiв в УкраVнi : Постанова Правлшня На-цiонального банку Украши вiд 11.12.2014, № 806.
8. Шварц О. В. Регулювання лiквiдностi баншсьш системи Украши в перюд кризи / О. В. Шварц // Вкник НБУ. - 2010. -№ 4. - С. 56 - 61.
REFERENCES
Derzhavna sluzhba statystyky Ukrainy. http://www.ukrstat. gov.ua/
Fond harantuvannia vkladiv fizychnykh osib. http://www. fg.gov.ua/payments/
Ganley, J. "Surplus Liquidity: Implications for Central Banks". http://www.bankofengland.co.uk/education/Pages/ccbs/ls/ lshb03.aspx
Kovalchuk, T. T., and Koval, M. M. Likvidnist komertsiinykh bankiv [The liquidity of commercial banks]. Kyiv: Znannia; KOO, 1996.
[Legal Act of Ukraine] (2014).
Mishchenko, V. I. et al. Likvidnist bankivskoi systemy Ukrainy: naukovo-analitychni materialy [The liquidity of the banking system of Ukraine: materials prepared]. Kyiv: Natsionalnyi bank Ukrainy; Tsentr naukovykh doslidzhen, 2008.
Shvarts, O. V. "Rehuliuvannia likvidnosti bankivskoi systemy Ukrainy v period kryzy" [Adjust the liquidity of the banking system of Ukraine during the crisis]. VisnykNBU, no. 4 (2010): 56-61.
УДК 336.77
КРЕДИТНА П0Л1ТИКА УКРА1НСЫКИХ БАНК1В ТА СКОРИНГОВ1 ТЕХНОЛОГИ: СУЧАСНИй СТАН I ПЕРСПЕКТИВИ РОЗВИТКУ
© 2015 ЧЕРЕВАТЕНКО В. А.
УДК 336.77
Череватенко В. А. Кредитна политика украшських банмв та скорингов1 технологи: сучасний стан i перспективи розвитку
Проанал1зовано сучасний стан кредитной'полтики укранських банюв. Зроблено висновок про необх/дн/сть вдосконалення та впровадження скоринго-вих технологй в укра!нсьт банки. Скоринговi технологи дозволять мшжзувати кльксть невиплачених кредит'в, подолати кредитне шахрайство, знизити вдсотки по кредитах. Бантськ установи надають перевагу лише одн'т формi скорингу - аплшацйному, залишаючи поза увагою так його важлив'> види, як поведнковий та колекторський. Постшне використання скорингових моделей протягом всього циклу кредиту дозволить попереди-ти вiрогiдностi дефолтових кредитв. Перед укранськими фахiвцями сто!ть цла низка завдань - розробка та постшне оновлення скорингових анкет для фiнансових установ з урахуванням специфiки укранського сустльства, у тому чит регональних вiдмiнностей та високого рiвня кредитного шахрайства. Вдосконалення баншвських систем оцнки ризику позичальнит е запорукою подальшого розвитку ф'шансового ринку в УкраМ. Ключов'! слова:скоринг, дефолтовi кредити, бюро кредитнихкторш, кредитна полтика, аплiкацiйний скоринг, повед'шковий скоринг, колектор-ський скоринг. Табл.: 1. Ббл.: 17.
Череватенко Володимир Андрйович - кандидат економiчних наук, доцент, заступник директора Хар^вського шституту фiнансiв Укранського державного ушверситету фiнансiв i мiжнародноl торгiвлi (пер. Плетньовський, 5, Харщ 61003, Украна) E-mail: arcvol_k@rambler.ru
УДК 336.77
Череватенко В. А. Кредитная политика украинских банков и скоринговые технологии: современное состояние и перспективы развития
Проанализировано современное состояние кредитной политики украинских банков. Сделан вывод о необходимости совершенствования и внедрения скоринговых технологий в украинские банки. Скоринговые технологии позволят минимизировать количество невыплаченных кредитов, преодолеть кредитное мошенничество, снизить проценты по кредитам. Банковские учреждения предпочитают только одну форму скоринга - аппликационный, оставляя без внимания такие его важные виды, как поведенческий и коллекторский. Постоянное использование скоринговых моделей в течение всего цикла кредита позволит предупредить вероятности дефолтов кредитов. Перед украинскими специалистами стоит целый ряд задач - разработка и постоянное обновление скоринговых анкет для финансовых учреждений с учетом специфики украинского общества, в том числе региональных различий и высокого уровня кредитного мошенничества. Совершенствование банковских систем оценки риска заемщиков является залогом дальнейшего развития финансового рынка в Украине. Ключевые слова: скоринг, дефолт кредиты, бюро кредитных историй, кредитная политика, аппликационный скоринг, поведенческий скоринг, коллекторский скоринг. Табл.: 1. Библ.: 17.
Череватенко Владимир Андреевич - кандидат экономических наук, доцент, заместитель директора Харьковского института финансов Украинского государственного университета финансов и международной торговли (пер. Плетневский, 5, Харьков, 61003, Украина) E-mail: arcvol_k@rambler.ru
UDC 336.77
Cherevatenko V. A. Ukrainian Banks' Credit Policies and Scoring Technology: Current State and Prospects of Development
The current state of the credit policies of the Ukrainian banks is analyzed. It has been concluded that there is a need to improve and implement scoring technologies in the Ukrainian banks. Scoring technologies will minimize the number of unpaid loans, overcome credit fraud, reduce the interest on the loans. Banking institutions prefer to only one form of scoring - application scoring, while ignoring its such important kinds as the behavioral and credit collection scoring. Constant use of scoring models for the duration of the loan cycle would prevent the likelihood of defaults of loans. The Ukrainian specialists face a number of challenges - drafting and constant updating of scoring forms for financial institutions, taking into account the specifics of Ukrainian society, including regional differences and the high level of credit fraud. Improvement of banking systems for estimation of borrowers risk is the guaranty to the further development of the financial market in Ukraine. Key words: scoring, defaulted loans, credit bureaus, credit policy, application scoring, behavioral scoring models, credit collection scoring. Tabl.: 1. Bibl.: 17.
Cherevatenko Volodymyr A. - Candidate of Sciences (Economics), Associate Professor, Deputy Director of the Kharkiv Institute of Finance of the Ukrainian State University of Finance and International Trade (per. Pletnovskyy, 5, Kharkiv, 61003, Ukraine) E-mail: arcvol_k@rambler.ru
