CC BY
20
Отражены теоретико-методические принципы управления оборотным капиталом предприятия. Исследованы особенности применения методов управления оборотным капиталом предприятия в современных условиях. Предложены стратегические цели и этапы управления оборотным капиталом предприятия.
Ключевые слова: капитал предприятия, оборотный капитал, управление оборотным капиталом, стратегия, стратегические цели.
Ilyash O.I., Ivanytskyi I.B. Strategic goals current assets management enterprises in modern conditions
It covers the theoretical and methodological principles current assets management of company. The features of management current assets after transformation of the enterprise. Been proposed the mechanism of current assets management of company.
Keywords: capital of the company, current assets, current assets management, strategy, strategic objectives.
УДК336.71 Астр. М.С. Алтуйко1 - Ун^ерситет бантвськог справи
Национального банку Украти, м. Львiв
ОСОБЛИВОСТ1 ФОРМУВАННЯ ЗАЛУЧЕНИХ РЕСУРС1В БАНКАМИ УКРА1НИ В СУЧАСНИХ УМОВАХ
Дослщжено основш закож^рност формування ресурсно! бази укра!нських банюв i визначено тенденци та особливост !х розвитку в сучасних умовах поглиб-лення свгшвих процеав фшансово! глобалiзацi!.
Ключовг слова: ресурси банку, залучеш ресурси, депозити, зобов'язання, вкла-ди фiзичних оаб.
Постановка проблеми. Стабшьний сощально-економ1чний розвиток Укра!ни в умовах поглиблення свггових процешв фшансово! глобал1зацп значною м1рою залежить в1д стабшьного розвитку банювсько! системи. Од-шею з важливих проблем сьогодення, що негативно впливае на стабшьшсть банювсько! системи Укра!ни, е криза недостатньо! лжвщносп. За таких умов найбшьш ютотним i важливим джерелом формування та зростання ресурсно! бази банювських установ виступають депозитш операцп. Депозити та депо-зитна полггака вдаграють значну роль як фактор стабшьносп розвитку банку, вщ юлькосп та якосп залучених фшансових ресуршв залежить ресурсний потенщал та його ефективна д1яльнють.
Аналiз дослiдження даноТ проблеми. Проблеми формування та уп-равлшня ресурсною базою банюв дослщжено у працях вщомих вчених-еко-номюпв: О.Д. Вовчак, О.1. Лаврушина, В.1. Мщенка, А.М. Мороза, М.1. Сав-лука, Т.С. Смовженко, Ф.1. Шпига, Г.Л. Макарова та шших. В !хшх роботах досить глибоко дослщжено основш проблеми сучасних впчизняних банюв, проанал1зовано методи управлшня ресурсною базою банюв тощо. Разом з тим, недостатньо уваги придшено забезпеченню стабшьносп ресурсно! бази в посткризовий перюд, нарощенню обсяпв банювських ресуршв в умовах недостатньо! лжвщносп банювсько! системи.
Метою дослщження е ощнювання сучасного стану, динам1ки та структури залучених ресуршв банювсько! системи Укра!ни, виявлення тен-
1 Наук. ке^вник: доц. У.Я. Грудзевич, канд. екон. наук
денцш i закономiрностей формування залучених ресурсiв i обгрунтування шляхiв пiдвищення ефективностi управлшня дiяльнiстю банку на ринку де-позитних послуг.
Виклад основного матер1алу. Ефективне функцiонування ринку вкладiв i депозитiв мае надзвичайно важливе значення для стабшьно! дiяль-ностi банюв, а через це й для ефективного функцюнування економiки Укра-1ни загалом. Здiйснення депозитних операцiй або отримання позик на грошовому ринку, елементом якого е ринок вкладiв i депозипв, - одна з найважли-вiших економiчних передумов для оргашзацп дiяльностi банкiв, адже залуче-ному капiталу банков через ринок вкладiв i депозитiв належить основна час-тка у покритп потреб банкiв у коштах для здшснення активних операцiй. Правильне, ефективне функцюнування ринку вкладiв i депозипв необхiдне для забезпечення нормально1 банювсько! дiяльностi на комерцiйних засадах, регулювання грошово1 маси в кра!ш, устшного виконання банками як тради-цшних розрахунково-кредитних операцiй, так i розширення спектра банювсь-ких послуг ^ як наслiдок, для переходу до комплексного обслуговування клiентури.
Дослiдження структури та динатки ресурсно1 бази вггчизняних банкiв (табл. 1) показало, що у загальному обсязi зобов'язань банювсько! системи Укра1ни частка депозитiв населения станом на 01.10.2011 р. становить 34,7 %, а отже, вклади фiзичних осiб були найвагомшою частиною зобов'язань бан-кiв. Проте, станом на 01.11.2011 р., основну частку в зобов'язаннях банюв ста-новили кошти банкiв, а саме 46,1 % сукупних зобов'язань банюв.
Табл. 1. Динамжа обсягiв та структури зобов 'язань баншвськоТ системи
УкраТни за перюд з 01.01.2011 р. по 01.10.2011 р.*
Показники На 01.01.2011 На 01.04.2011 На 01.07.2011 На 01.10.2011 На 01.11.2011
сума, млн грн частка в зобов'язан-нях, % сума, млн грн частка в зобов'язан-нях, % сума, млн грн частка в зобов'язан-нях, % сума, млн грн частка в зобов'язан-нях, % сума, млн грн частка в зобов'язан-нях, %
Кошти ф1зич-них ос1б 270733 33,7 359631 42,0 302170 34,7 304673 34,7 302506 34,1
Кошти юридичних ошб 144038 17,9 154561 18,0 197656 22,7 202207 23,0 175777 19,8
Кошти банюв 249519 31,0 247771 28,9 236792 27,2 234952 26,8 409350 46,1
Всього зобов'язань 804363 100,0 856603 100,0 871995 100,0 877296 100,0 887633 100,0
Примака: *Розраховано за даними НБУ [3]
При цьому, станом на 01.11.2011 р., на 26430,0 млн грн скоротився i обсяг кошпв юридичних оаб загалом по банювсьюй системi Укра1ни. Скоро-тилась i частка цих коштiв у структурi зобов'язань банку. Так, якщо на 01.10.2011 р. вона становила 23,0 %, то станом на 01.11.2011 р. - 19,8 %. Вар-то зазначити, що станом на 01.11.2011 р. у складi зобов'язань банювсько! системи Укра!ни на 174398,0 млн грн збшьшився обсяг кошпв банюв, а також зросла i !х частка - якщо станом на початок жовтня 2011 р. вона дорiвнювала 26,8 %, то на початок листопада - уже 46,1 %. Ц тенденцп тдтверджують
4. Економiка, планування та управлшня в галузях
121
висловлювання банкiрiв про те, що на цей час "вшьно! гривнi вже немае майже нi у кого, ^м держбанкiв, якi видають мiсячнi позики дорожче 30 %" [1] i банки змушенi !х використовувати для шдтримки свое! лiквiдностi.
Варто зазначити, що прирют коштiв фiзичних ошб, якi були основною складовою банювсько! ресурсно! бази, у другому пiврiччi 2011 р. помiтно знизився. Основш причини - це зниження обсяпв залучення нових депозитiв i вщлк вкладiв з банкiвсько! системи на тлi очiкування вкладниками друго! хвилi свiтово! фiнансово! кризи, яка вперше завдала нищiвного удару по ук-ра!нськiй економiцi наприкiнцi 2008 р. (рис. 1).
40
32
3 0,8
-16 -0,7
30 20 10 0 -10 -20
01.01.11/01.10.11 01.04.11/01.01.11 01.07.11/01.04.11 01.10.11/01.07.11 01.11.11/01.10.11 Рис. Динамша темтв змши обсягу коштгв ф^зичних оабу бантвськш системi Украгни за перюд з 01.01.2011 р. по 01.10.2011 р., % (побудовано за даними НБУ[3])
Як бачимо з даних рис. 1, у липш 2011 р. вггчизняш банки вперше за 2011 р. вщчули вщлк депозилв фiзичних ошб. За даними штернет-видання [2], у вересш 2011 р. обсяг строкових вкладiв населення вперше з березня 2009 р. зменшився - на 600 млн грн або на 0,26 %. При цьому обсяг корот-кострокових (до року) вкладiв населення зменшився на 672 млн грн, обсяг вкладiв строком вщ року до двох - на 135 млн грн, а обсяг довгострокових (бшьше двох роюв) депозилв, навпаки - збшьшився на 206 млн грн. При цьому, найбшьше скоротився обсяг депозилв до запитання i кошпв на поточ-них рахунках фiзичних ошб - вщразу на 2,24 млрд грн або на 2,91 %.
кладiв ф^зичних осШ у банках Украгни на 01.10.2011 р. [2]
Термши депозилв Обсяг депозилв фь зичних оиб на 01.09.2011, млрд грн Обсяг депозилв ф1зичних оиб на 01.10.11, млрд грн Змша за вересень 2011 р.
млрд грн %
До року 91,491 90,819 0,672 0,73 %
В1д 1 до 2 рокш 116,964 116,830 0,135 0,12 %
Понад 2 роки 21,144 21,351 0,206 0,98 %
Усього строкових вкладiв 229,599 228,999 0,600 0,26 %
До запитання 76,999 74,759 2,240 2,91 %
Усього 306,598 303,759 2,840 0,93 %
Ще одшею тенденщею стало те, що в серпш 2011 р. обсяги депозилв в iноземнiй валютi зростали швидше, нiж обсяги вкладiв у гривш Укра!нсью вкладники внесли на депозити в банки шоземно! валюти на суму, еквiвалентну 2 млрд грн. При цьому, обсяг вкладiв у гривш зменшився на 700 млрд грн, або на 0,4 %. Порiвняно з початком року, обсяг вкладiв у гривш зрю на 20,9 %, а в шоземних валютах - на 20,3 % [2]. До реч^ вщтж вкладiв вiдбувався за раху-
нок скорочення обсягу депозипв населения в гривш: вiн зменшився на 2,9 млрд грн, тодi як обсяг вкладiв в iноземнiй валютi вирiс на 85 млн грн [2].
За таких умов, через дефщит гривневих коштiв, банки активно нама-гаються залучати вкладникiв та нарощувати обсяги депозипв населення для пiдтримки ресурсно! бази. Це питання банки вирiшують шляхом збшьшення середнiх ставок за депозитами, яю на сьогоднi досягли рiвня початку 2011 р. i перевищили його. Таким чином, виявлена тенденщя щодо зростання ставок за депозитами - вщповщна реакцiя банювсько! системи на брак гривнево! лжвщносп. Наразi вони у середньому становлять 15-16 %. "Укра1нський ш-декс ставок за депозитами фiзичних ошб", що иублiкуe НБУ, вперше переви-щив позначку 14 пунктiв. За вкладами на твроку рiвень вщсотюв у 30-ти банках становив 13 %, на 9 мiсяцiв - 14,12 %, на рiк - 14,14 % [1]. Звертаемо увагу, що зараз банки, крiм традицшних довгострокових (рiчних) депозитних вкладiв, защкавлеш в так званих "коротких грошах", адже саме в 4 кварталi щорiчно зростають потреби в позикових коштах юридичних осiб. Шдтвер-дженням цьому е значне тдвищення процентних ставок за строковими депозитами, строк розмщення яких становить вщ 3 до 5 мiсяцiв.
Виходячи зi зазначеного вище, можемо визначити i негативнi наслiдки дiяльностi банюв iз залучення ресурсiв, що матимуть вплив на сощально-еко-номiчний розвиток економжи. По-перше, висока вартiсть залучених ресурсiв, водночас, позначаеться на зростанш вартостi кредиту.
По-друге, для банювсько! системи Укра!ни е характерним високий рь вень концентраци залучення грошових коштiв населення на банкiвськi рахун-ки [4]. 1з 176 банюв (на 01.04.2011 р.) тшьки 22 банки займають бiльше 1 % ринку депозипв населення. У цих банках зосереджено 76,17 % вкладiв населення банювсько! системи Укра!ни. На банки, що е лщерами iз залучення (Приватбанк, Ощадбанк та Райфайзен банк Аваль) припадае 35,0 % вкладiв фiзичних осiб. Основними критерiями, якi вiдiграли роль у прийнятп ршен-ня вкладникiв щодо розмщення депозипв у цих банках, стали [4]:
• висока корпоративна культура;
• гнучка цшова та асортиментна полгтика;
• довгостроков1 програми лояльности
• можливгсть дистанцИного обслуговування;
• яюсть обслуговування;
• розгалужена система вщдшень.
Отже, можна видшити окремi напрями щодо забезпечення ефективно-го функцiонування банкiв на ринку вкладiв i депозитiв, розвиток яких знач-ною мiрою сприяв би тдвищенню стабiльностi банкiв Укра!ни, зокрема:
• нарощення обсяпв р1зних видш депозитв уах категорш вкладникш для тд-тримки ресурсно! бази;
• забезпечення стаб1льност1 банювських ресурсш з метою забезпечення лжыд-носп банювських установ;
• скорочення витрат на залучення банк1вськнх ресурсш через ефективне вико-ристання банкшсько! шфраструктури на ринку вкладш [ депозипв. Висновки. Таким чином, зазначеш вище напрямки та перспективи
розвитку ринку вкладiв i депозитiв в Укра!ш характеризують переважно його
4. Економжа, планування та управлiння в галузях
123
потенцiйнi можливосп щодо збiльшення обсягiв кошпв, яю залучаються на pi3Hi види вкладiв банками. Водночас не менш важливим завданням е забез-печення надшносп i стiйкостi функцiонування ринку вкладiв i депозилв, зве-дення до мшмуму можливостей його непередбачених коливань у значних розмiрах, причинами яких стають, зазвичай, макроекономiчнi чинники.
Фшансова криза в Украш iстотно змшила прiоритети вкладникiв та мотиви 1х поведiнки. Це потребуе застосування нових маркетингових заходiв у формуваннi депозитно! полiтики банку. З метою збшьшення ктентсько! ба-зи банки повинш налагодити ефективнi комунiкацiйнi канали, розробити ефективш види мотивацп, збуту та щново! полiтики з метою активiзацil про-цесiв залучення грошових кошпв фiзичних осiб на банкiвськi депозити.
Лтратура
1. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.segodnya.novostimira.com.
2. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.ua.prostobank.ua
3. Офщшний сайт Нацюнального банку Укра!ни. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.bank.gov.ua
4. Шевалдша В.Г. Заощадження населення у формуванш бангавських ресурсiв : авто-реф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук / В.Г. Шевалдша. - К., 2011. - 20 с.
Алилуйко М.С. Особенности формирования привлеченных ресурсов банками Украины в современных условиях
Исследованы основные закономерности формирования ресурсной базы украинских банков и определены тенденции и особенности их развития в современных условиях углубления мировых процессов финансовой глобализации.
Ключевые слова: ресурсы банка, привлеченные ресурсы, депозиты, обязательства, вклады физических лиц.
Aliluyko M.S. Features of borrowed resources bank of Ukraine in modern conditions
This article explores the basic regularities of the resource base of Ukrainian banks and set trends and peculiarities of their development in today deepening of global processes of financial globalization.
Keywords: resource bank, involved resources, deposits, liabilities, deposits of individuals.
УДК 658:330.131.7 Доц. О.Р. Беднарська, канд. екон. наук -
НУ "Львiвська полiтехнiка "
ФУНКЦ1Я ОРГАШЗАЦП В СИСТЕМ1 РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТУ
промислових пвдприемств
Сформовано сутшсть функцп оргашзаци в c^TeMÎ ризик-менеджменту, вияв-лено фактори, що впливають на формування оргашзацшно! структуру управляння ризиками, визначено шдходи до оргашзаци системи ризик-менеджменту промислових шдприемств.
Ключовг слова: економiчнi ризики, ризик-менеджмент, функщя оргашзаци, промисловi шдприемства.
Постановка проблеми. У д1яльност1 промислових шдприемств Украши спостер^аеться низка негативних тенденцш, серед яких - низький р1вень рентабельности застаршсть техшки i технологи, незадовшьний шновацшний
