CC BY
41
"Site of bank's theory page "Estimation of level economic security". http://www.987.su/es1251.html
Ukrainska asotsiatsiia komertsiinykh bankiv. http://aub.org.ua/ Vopobev, C. N., Utkin, V. B., and Baldin, K. V. Uppavlencheckie pesheniia [Management decisions]. Moscow: YuNITI-DANA, 2003.
Vasylchenko, Z. M. "Strukturni dysproportsii u rozvytku bankivskoi systemy Ukrainy" [Structural imbalances in the banking system of Ukraine]. Finansy Ukrainy, no. 9 (2005): 46-54.
Yaremenko, S. M. "Ekonomichna bezpeka bankiv" [The economic security of banks]. Informatsiinyi visnyk Ukrainy, no. 4 (2005): 63-72.
УДК 336.71
OCOБЛИBOCTI РЕАЛ1ЗАЦ11 РЕГУЛЯШНИХ Ф1НАНШИХ СТРАТЕПй OЗДOРOBЛЕННЯ
6AHKIBCbKOÏ CИCTЕМИ
© 2015
КУДЛЯК Ю. в.
УДК 336.71
Кудляк Ю. В. Особливостi реалiзацiï регуляторних фiнансових стратегiй оздоровлення банмвськоТ системи
Метою cmammi е оцнка особливостей реал'ваци центральним банком регулятивних стратегй оздоровлення банювськоÏ системи. У межах об-раних показнит о^нки стратегiчних пози^й банмв запропоновано систему критерП'в «4S»: Capital Safety - обсяг статутного капталу (piвень безпеки); Liabilities Structure - рвень дотри до банку (частка депозит'в у зобов'язаннях бант); Client Segment - переважання депозит'в юридичних оаб у депозитному портфел'>; Deposit Sensibility - питома вага депозит'в до запитання у депозитному портфелi банку, тобто чутливсть до змь ни поведши вкладнит банку) для визначення перспектив i регуляторних дй НБУ щодо потенцшно проблемних баншвських установ. Це не лише пропонуе критери визначення «вузьких» мсць у д'тльностi банмв, але й мае на мет'> оптимiзацiю структури бантськоÏсистеми та пiдвищення ÏÏpiвня конкурентоспроможности Заходи антикризового управл'шня банком запропоновано реал'вувати за допомогою в'дпов'дного алгоритму д'шгностування ф'шансово'iстшкостi банку з урахуванням тривалостi проблемного пер'юду, системностi банку, обсягу капталу, швестицшноï привабливостi установи. Визначений перел'ш заход'ю передбачае iмунiзацiю балансу, консолiдацiю капталу, в'дновлення дов'ри, дедолариза^ю операцй, оздоровлення установи, що дозволить оптимiзувати процес прийняття ршень щодо перспектив усунення ф'шансових проблем у бан-ювських установах шляхом застосування запропонованих рекомендацй як ринкового, так i регуляторного характеру. Ключов'! слова: банк, проблемний банк, банювськасистема, ф'шансова стpатегiя, антикризовеуправл'шня,регуляторна стратег'т, оздоровлення банку.
Рис.: 2. Табл.: 3. Ббл.: 10.
Кудляк Ютана Васил'юна - асшрантка, кафедра фiнансiв, грошового об'гу i кредиту, Льввський нацональний утверситет iм. i. Франка (вул. Ут-верситетська, 1, Львв, 79000, Украна) E-mail: [email protected]
УДК 336.71
Кудляк Ю. В. Особенности реализации регуляторных финансовых стратегий оздоровления банковской системы
Целью статьи является оценка особенностей реализации центральным банком регулятивных стратегий оздоровления банковской системы. В рамках выбранных показателей оценки стратегических позиций банков предложена система критериев «4S»: Capital Safety - объем уставного капитала (уровень безопасности); Liabilities Structure - уровень доверия к банку (доля депозитов в обязательствах банков); Client Segment - преобладание депозитов юридических лиц в депозитном портфеле; Deposit Sensibility - доля депозитов до востребования в депозитном портфеле банка, т. е. чувствительность к изменению поведения вкладчиков банка) для определения перспектив и регуляторных действий НБУ относительно потенциально проблемных банковских учреждений. Это не только предлагает критерии определения «узких» мест в деятельности банков, но и ориентирует на оптимизацию структуры банковской системы и повышение её уровня конкурентоспособности. Меры антикризисного управления банком предложено реализовать с помощью соответствующего алгоритма диагностирования финансовой устойчивости банка с учётом продолжительности проблемного периода, системности банка, объема капитала, инвестиционной привлекательности учреждения. Определен перечень мероприятий, предусматривающий иммунизацию баланса, консолидацию капитала, восстановление доверия, дедолларизацию операций, оздоровление учреждения, что позволит оптимизировать процесс принятия решений относительно перспектив устранения финансовых проблем в банковских учреждениях путем применения предложенных рекомендаций как рыночного, так и регуляторного характера. Ключевые слова: банк, проблемный банк, банковская система, финансовая стратегия, антикризисное управление, регуляторная стратегия, оздоровление банка. Рис.: 2. Табл.: 3. Библ.: 10.
Кудляк Юлиана Васильевна - аспирантка, кафедра финансов, денежного обращения и кредита, Львовский национальный университет им. И. Франко (ул. Университетская, 1, Львов, 79000, Украина) E-mail: [email protected]
UDC 336.71
Kudlyak Yu. V. Characteristics of Implementing the Regulatory Financial Strategies for Bank System Recovery
The article is aimed at estimating the characteristics of implementation of regulatory strategies through the Central Bank for recovery of bank system. In the terms of the selected indicators for estimating strategic positions of banks a criteria system of «4S» is proposed: Capital Safety - the amount of registered capital (the security level); Liabilities Structure - the level of confidence in the bank (share of deposits in the banks' liabilities); Client Segment - the prevalence of legal entities deposits in deposit portfolio; Deposit Sensibility - the share of demand deposits in the deposit portfolio of bank, i.e. sensitivity to changes in the behavior of depositors) to define the prospects and regulatory actions of NBU towards the potentially problem bank institutions. By that, not only criteria for determining the «bottlenecks» in the banks' activities have been proposed, but also has been focused on the optimization of structure of the bank system as well as improving its competitiveness. Within measures for crisis management of bank has been proposed to implement using appropriate algorithm of diagnosing the financial sustainability of bank taking into account duration of problem period, systemacity of bank, amount of capital, investment attraction of bank institution. A list of measures has been defined, providing immunization of balance, consolidation of capital, restoring confidence, dedollarization of operations, recovery of institution, - all that will allow an optimizing of the decision-making process about prospects for addressing financial problems in the bank institutions through the application of the proposed recommendations of both market and regulatory nature. Key words: bank, problem bank, bank system, financial strategy, crisis management, regulatory strategy, recovery of bank. Pic.: 2. Tabl.: 3. Bibl.: 10.
Kudlyak Yuliana V. - Postgraduate Student, Department of Finance, Monetary Circulation and Credit, Ivan Franko National University of Lviv (vul. Uni-versytetska, 1, Lviv, 79000, Ukraine) E-mail: Yuliana_Kudlyak@ukr. net
Усучасних умовах розвитку навть банки зi значним обсягом ресурсiв демонструють низьку ефектив-нiсть стратеги щодо протистояння поширенню кризових процесiв. Окрiм сприятливого макроекономiч-ного середовища функцiонування, важливими для бан-кiвського бiзнесу е розроблення та реалiзацiя таких стратегий поведшки на ринку, яю б дозволили максимально ефективно використовувати фшансовий потенцiал еко-номiки та спрямовувати акумульоваш ресурси на креди-тування потреб 11 суб'ектiв. Для комплексного виршен-ня проблеми подолання кризових явищ i стимулювання економiчного розвитку в УкраМ необхiдна мобшзащя зусиль як окремих банкiвських установ, так i центрального банку краши як регулятора банкшсько! дшльносй та гаранта фшансово! стабiльностi банювсько! системи.
Проблематика управлiння ресурсами банювських установ розкрита у працях зарубiжних науковцiв й прак-тикiв: Г. Габарда, Е. Плла, Дж. Кемпбелла, П. С. Роуза, Д. Ф. Сшю та iнших. Значний внесок у розвиток досль дженьще! тематикив умовах трансформацiйних економiк зробили: М. Д. Алексеенко, З. М. Васильченко, О. В. Ва-сюренко, А. П. Вожжов, В. М. Геець, О. В. Дзюблюк, В. I. Мщенко, А. М. Мороз, М. I. Савлук, Л. О. Примост-ка, Т. С. Смовженко та ш.
Реалiзацiя банками фшансових стратегш вцбу-ваеться за допомогою використання вцповцних ме-тодiв акумулювання ресурсш, базове формування яких
стае можливим за рахунок вкладень коштiв акцiонерiв. Лише в межах подальшо'1 дшльносп у банкiв з'являються можливостi використання шших джерел фiнансування як нацюнального, так i мiжнародного ринкш капп^в. Крiм залучення акцiонерного капiталу, додатковим вну-трiшнiм джерелом формування ресурйв е прибуток, отриманий в межах основно'1 дiяльностi банку. Ресурси на внутршньому ринку банк може акумулювати у вигля-дi депозитiв, мiжбанкiвських кредитш, рефiнансування Нацiонального банку Украши (НБУ) та фiнансування держави. Формування депозитних ресурсш е основою фшансово! стратеги будь-якого банку, осккьки саме вони виступають джерелом здiйснення банювських опе-рацiй. Ресурси НБУ виступають особливим джерелом фшансового забезпечення мiжбанкiвського кредитного ринку, що зумовлено статусом та функцшми центрального банку в економщ кра'1ни [9]. Стабшзацшш кредити НБУ надаються платоспроможним банкам для шдтрим-ки лiквiдностi до двох роив шд програму фшансового оздоровлення банку. Нацюнальний банк мае право при-ймати рiшення про продовження строку користування на строк до одного року, при цьому загальний термш користування з урахуванням уск продовжень строку користування не може перевищувати п'яти роив. Специ-фжа рефiнансування НБУ в^чизняних банкiв за перiод з 01.2014 до 03.2015 рр. зображена на рис. 1.
о_
о
со о
о о_
о
=п <
<
2 ш
30000000,00 25000000,00 20000000,00 15000000,00 10000000,00 5000000,00 0,00
Рис. 1. Обсяги рефшансування банкiв з 01.01.2014 до 01.03.2015 рр. Джерело: побудовано автором на основi даних НБУ [6].
Задоволення потреби в короткострокових лжв1д-них ресурсах вгдбуваеться на мiжбанкiвському кредитному ринку. Варто зауважити, що це джерело фшансування не може виступати основним методом мобшзацп ресурсГв у зв'язку з високою вартiстю та обмеженим обсягом.
Виокремлення держави як самостшного суб'екта фь нансування пов'язане з рекапiталiзадiйними процесами, що були реалiзованi Кабинетом МшстрГв Укра!ни (КМУ) для стабшзацп ситуацГ! в банкiвськiй системi, за яких держава стала акцiонером проблемних банкiв [8]. Такi заходи держави в перюд кризових процесiв вважаемо доцкь-ними, однак необхгдно акцентувати увагу на важливостi розроблення четкого та прозорого механiзму вгдбору бан-кш для вливання акцiонерного кашталу державою.
Окремим способом акумулювання фшансових ресурсiв для банкiв виступають консолгдацшно-iнтеграцiйнi процеси (у тому числГ М&А), що можуть стати шдставою для додаткового вливання кашталу контрагентами угоди як на нацюнальному, так i мiжнародному фiнансових ринках. Зовшшнш фшансо-вий ринок е привабливим джерелом формування фшансових ресурсГв банив, оскГльки вартiсть акумульованих ресурсiв е значно нижчою, шж на внутрiшньому ринку кра!ни, при цьому термш користування та обсяги таких кошпв е суттево бкьшими. Проте доступ до цих ресур-сiв е обмеженим, осильки iмiдж та розмiр не кожного укра!нського банку дозволяе виходити на мiжнародний фiнансовий ринок з вiдповiдними фшансовими шстру-ментами акумулювання ресурсiв.
Комерцшш банки функцiонують на ринку з метою максимГзацГ! прибутковостi, пiдвищення ринково'1 каш-талГзаци. ФункцГ! НБУ полягають у пiдтриманнi стабкь-ностi банивсько! системи та зниження ймовГрностГ на-стання системних криз [2].
Нобелiвський лауреат з економiки Жан ТГроль, за десятилiття до глобально! фшансово! кризи дослГдивши проблему порятунку великих банкiв г актившаци штере-су регуляторГв до питань системно! вразливостГ фшансо-вих установ, сформулював висновок, що банкрутство цих установ може призвести до сери дефолтГв, пов'язаних мережею мГжбанкГвських кредитГв фГнансових установ. Водночас державне гарантування фГнансово! пГдтримки знижуе стимули для учасникГв ринку слгдкувати за плато-спроможнГстю банюв-боржникгв, а вГдтак посилюе ризик системних потрясшь. Для уникнення «ефекту домгно» Жан ТГроль пропонуе регуляторам здшснювати вибГрко-вий порятунок, надаючи кредити лише надшним банкам, що зазнали проблем Гз лГквГднГстю виключно через де-фолти сво!х контрагентГв [3].
Подгляючи думки цього науковця, на наш погляд, основними критершми застосування банкГвським регулятором вГдповГдних антикризових заходГв та фГнансово! шдтримки д1яльносп банкГвських установ е: сис-темнГсть банку, розмГр депозитГв, адекватшсть капГталу, обсяг проблемних активГв, резидентшсть.
Для того, щоб обрати в1дпов1дш стратеги транс-формацГ! банкГвсько! системи для тих банив, що не ви-конують вимогу НБУ щодо розмГру статутного капГталу у 500 млн грн, необхгдно проранжувати показники !х-
ньо! дГяльностГ за ступенем безпеки для клГентГв банку, рГвнем довГри до банкГвсько! установи, структурою клГентсько! бази та збалансованою лГквГдною позицГею щодо частки депозитГв на вимогу у структурГ депозитного портфеля банив.
Ступшь безпеки вимГрюеться вимогою щодо мш-мального розмГру статутного капГталу, який до 2024 р. повинен становити не менше 500 млн грн. Виходячи з цього нормативу, частина банив проводить надмГру ризиковану ресурсну полГтику. Нацюнальному банку Укра!ни необхгдно обрати критерГ! монГторингу потен-цшно! проблемностГ дГяльностГ цих установ на ринку та поширення кризових явищ системного характеру [7].
Зважаючи на те, що банивсьи установи з обсягом
капГталу, меншим 500 млн грн, належать до третьо!
та четверто! груп класифжаци НБУ Г переважно не володшть рейтингами мГжнародних агентств та (за ви-ключенням банив з шоземним капГталом) характеризуются ресурсною обмеженГстю у виходГ на мГжнародний ринок, тому структура !хнк зобов'язань обмежена депозитами та мГжбанивським кредитуванням. Лише тГ банки, що володГють значною часткою депозитного забез-печення, можемо вважати такими, що користуються до-вГрою економГчних суб'ектГв та можуть конкурувати на ринку. Необхгдно зауважити, що використання значно! частки мГжбанкГвських ресурсГв може свГдчити не лише про проблеми з лжвГдшстю банкГвсько! установи, але й про спекулятивнГ операцГ!, що переважно здшснюють-ся на мГжбанивському ринку. Тому це можемо вважати додатковою шдставою для посилення монГторингу ри-зикованостГ !хньо! дГяльностГ банив з боку НБУ вгдпо-вгдно до прГоритетГв регулятора щодо усунення з ринку банкГвських установ, яи здшснюють спекуляцГ! на мГжбанивському ринку.
На нашу думку, у межах депозитного портфеля варто диверсифГкувати наявнГсть вкладГв фГзичних Г юридичних осГб, осильки базовою метою створення невеликого банку може бути обслуговування штересш материнсько! структури, тому в депозитному портфелГ переважатимуть вклади юридичних осГб. На тдставГ даного критерГю можемо видкити банки «кептивного» характеру, основними напрямами збГльшення статутного капГталу яких буде фшансування за рахунок коштГв материнських структур (промислового капГталу). У да-ному контекстГ не вважаемо таке явище однозначно негативним, проте маемо вгдзначити чГтку залежнГсть д1яльшсть банкГвсько! установи вГд прибутковостГ мате-ринсько! структури.
Формування зобов'язань за рахунок депозитно! складово! е позитивною характеристикою банку, проте ситуацГя на ринку складаеться так, що значну частку цих ресурсГв становлять вклади до запитання, що шдляга-ють масовому вилученню у випадку будь-яко! нестабГль-но! ситуацГ! на ринку. У таких умовах визначення частки довгострокових депозитГв свгдчитиме про реальну до-вГру та стабкьшсть до банку. В шшому випадку банк зазнаватиме системного ризику розбалансовано! лж-вГдностГ, що вгдображатиметься на показниках фшансо-вого стану банку та швестицшно! привабливостГ [4].
Q_
lq
О
m о
о
Q_
О
=п <
Отже, у межах обраних noKa3HMKÎB потенцiйно проблемних банив пропонуемо матрицю кри-TepiÏB системного ризику «4S» (табл. 1): Capital Safety: обсяг статутного кашталу ^вень безпеки); Liabilities Structure: рiвень довiри до банку (частка депозит у зобов'язаннях банкiв); Client Segment: переважан-ня депозитiв юридичних ойб у депозитному портфелi; Deposit Sensibility: вцображае питому вагу депозитiв до запитання у депозитному портфелi банку, тобто чутли-вiсть до змши поведiнки вкладникiв банку.
За допомогою використання методiв графiчного та структурного аналiзу експертного методу та програмного забезпечення STATISTICA з'ясовано, що найбкьше зосе-редження банкiв у випадку розподку за критерiем Liabilities Structure вцбуваеться у iнтервалах 0 - 50%, 50 - 75%, 75 - 100%; за критерiем Client Segment - у штервалах 0 -60%, 60 - 100%; за критерiем Deposit Sensibility - у штервалах 0 - 50%, 50 - 100%. Через призму системи критерив «4S» банки, показник Liabilities Structure у яких менше 50%, е системно ризикованими, осильки вони не можуть самостийно сформувати фiнансове забезпечення розвитку i залежать вiд кон'юнктури мiжбанкiвського ринку.
На основi запропоновано! матриц критерив «4S» у табл. 2 подано результати для банив за 2013 - 2014 рр.
У результат проведеного дослцження показниив дiяльностi банкiв за системою критерив «4S» пропонуемо алгоритм реалiзацiï фшансово! полiтики банкiв у системi заходiв антикризового управлiння за участi На-цiонального банку Украши (рис. 2).
Безумовно, банк, що характеризуеться як низько ризикований за системою «4S», потенцшно може отри-мати кошти приватних iнвесторiв або держави. У такому випадку буде здшснено докашталшацш, реструктури-зацiю зобов'язань, iмунiзацiю балансу, злиття та погли-нання, результатом таких подш мае бути вцновлення фiнансового стану банку. За умови, якщо банк не володiе
власними ресурсами для в1дновлення д1яльност1 та не може залучити кошти приватних швестор1в та держави, альтернативою залишаеться процедура лжвцаци.
Потребують систематизаци заходи державно! шд-тримки проблемних банив. З огляду на зазначене, за-пропоновано заходи державно! шдтримки проблемних банив, що надасть змогу визначити подальшу участь держави в процей фшансового оздоровлення установи [5]. Заходами фшансово! допомоги е п1дтримка лшшд-ност1 центральним банком, додаткова кашталшацш банку, викуп проблемних актив1в для передач! у розпоря-дження компанш з управл1ння активами, надання дер-жавних гарант1й для нових зобов'язань банк1в з метою здешевлення ! полегшення доступу до ринив фшансо-вих ресурсш (табл. 3).
ВИСНОВКИ
Останшми роками в кра!нах !з розвиненою та трансформац1йною економжою спостер1гаеться зрос-тання обсяг1в фшансово! шдтримки проблемних банив з боку держави. Разом з тим, необхцним е п1двищення результативност! заход1в фшансового та економ1чного оздоровлення зазначених установ, що впливае на яисний ршень розвитку та збалансовашсть фшансово! системи.
Осккьки р1вень обгрунтованосй р!шень банив-ського нагляду у сфер! фшансового оздоровлення проблемних банив е недостатшм, саме тому запропоновано диференцшвати полижу орган!в банк1вського нагляду з урахуванням фшансового стану банку та змш економ1ч-ного середовища, застосування комплексного п1дходу до фшансово'! стабшзац!! в кра'!н1, економ1чного оздоровлення проблемних банив.
Отже, для оптим1защ! процесу прийняття ршень щодо перспектив усунення фшансових проблем у бан-к1вських установах шляхом застосування запропоно-ваних рекомендац1й як ринкового, так ! регуляторного
Таблиця1
Матриця критерив визначення системного ризику «4S»
Capital Safety: обсяг статутного кашталу Liabilities Structure: частка депозилв у зобов'язаннях Client Segment: частка депозилв юридичних оаб у депозитному портфелi Deposit Sensibility: питома вага депозилв до запитання
> 60% + > 50% +
> 75% < 50% -
< 60% >50% +
< 50% -
> 60% + > 50% +
< 500 млн грн + 50% < x < 75% +/- < 50% -
< 60% >50% +
<50% -
> 60% + > 50% +
< 50% + <50% +
< 60% + > 50% +
<50% +
<
S
ш
Прим1тка: «+» - наявнiстьризику; «-» вщсутнктьризику для банку. Джерело: розраховано автором.
<N К
С
\о
VO
О
I—
О
ф
а
2014 р. Deposit Sensibility: питома вага депозилв до запитання со гч со m гч о m m 1 1 8 (100% - 3) СЛ
о lo л 0 lo < 0 lo > 0 lo < 0 lo > 0 lo < 0 lo > 0 lo < 0 lo > 0 lo < 0 lo > 0 lo <
Client Segment: частка депозилвюридичних oci6 у депозитному портфелi о гч гч ГЧ 3 1
о ю л 0 < 0 > 0 < 0 > 0 <
Liabilities Structure: частка депозилв у зобов'язаннях lo ^ rN л ю 50 < x < 75 36 0 lo ^ V
Capital Safety: обсяг статутного кашталу < 500 млн грн
2013 р. Deposit Sensibility: питома вага депозилв до запитання сл ГЧ lo f m 1 m 3 lo 00
> 50 (> 90) < 50 (< 90) 0 lo > 0 lo < 0 lo > 0 lo < 0 lo > 0 lo < 0 lo > 0 lo < 0 lo > 0 lo <
Client Segment: частка депозилв юридичних оаб у депозитному портфелi гм lo m 3 - ГЧ
0 > 0 < 0 > 0 < 0 > 0 <
Liabilities Structure: частка депозитiв у зобов'язаннях 5 1—. гч л ^ 50 < x < 75 40 0 lo го v ™
Capital Safety: обсяг статутного кашталу < 500 млн грн
характеру вдосконалено систему крите-рив та заходiв антикризового управлш-ня банком за допомогою вiдповiдного алгоритму дiагностування фшансово! стiйкостi банку з урахуванням трива-лостi проблемного перюду, системнос-тi банку, обсягу кашталу, швестицшно! привабливостi установи. Визначений перелж заходiв передбачае iмунiзацiю балансу, консолцацш капiталу, вцнов-лення довiри, дедоларизацш балансу, реалiзацiю комплексу заходiв з оздо-ровлення установи. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Банкiвська система : пщручник / М. I. Крупка, £. М. Андрущак та iH. ; за ред. д-ра екон. наук, проф. М. I. Крупки. - Львiв : ЛНУ iM. 1вана Франка, 2013. - 556 с.
2. Банювська система 2015: викли-ки та перспективи / Нацюнальний банк Укра'ни [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.bank.gov.ua/doccatalog/ document?id=14741673
3. Корнилюк Р. Нобелiвський лауреат з економiки - 2014: боротьба з монополiями шкодить шнова^ям / Р. Корнилюк // Forbes Укра'на [Електроннй ресурс]. - Режим доступу : http://forbes.ua/ua/opinions/1380821-nobelivskij-laureat-z-ekonomiki-2014-borotba-z-monopoliyami-shkodit-innovaciyam
4. Корнилюк Р. Рейтинг життсздатносп банкiв - 2015 / Р. Корнилюк // Forbes Укра-'на [Електроннй ресурс]. - Режим доступу : http://forbes.ua/ua/business/1388299-rejting-zhittezdatnosti-bankiv-2015
5. Мщенко В. I. Санацшний банк -«брiдж-банк» як мехашзм роботи з нежиттсз-датними банками : монографiя / В. I. Мщенко,
B. В. Крилова, М. В. Ыконова, В. П. Малюков,
C. Г. Кулiков ; Центр наукових дошджень Нацiонального банку Укра'ни. - К. : УБС НБУ, 2011. - 119 с.
6. Офщшна 1нтернет-сторшка Нацю-нального банку Укра'ни [Електронний ресурс]. -Режим доступу : http://www.bank.gov.ua
7. Про банки i банкiвську дiяльнiсть: =3 Закон Укра'ни вiд 07.12.2000 р. № 2121-III ^ [Електронний ресурс]. - Режим доступу : | http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/2121-14
8. Про взасмод^ Кабiнету Мiнiстрiв g Укра'ни i Нацiонального банку Укра'ни з пи° тань участi держави у капп^зацп банкiв : | Положення, затверджене Постановою Прав-g. лiння Нацiонального банку та Кабiнету МУ-§ стрiв Укра'ни вщ 2 квiтня 2009 р. № 421 [Елек-о тронний ресурс]. - Режим доступу : http:// 3 zakon4.rada.gov.ua/laws/show/421-2009-п
§ 9. Про Нацюнальний банк Укра'ни : За-
д кон Укра'ни вiд 20.05.1999 № 679-14 [Електро-^ нний ресурс]. - Режим доступу : http://zakon4. ¡5 rada.gov.ua/laws/show/679-14 | 10. Про порядок регулювання дiяль-
ч: ностi банкiв в УкраYнi : !нструщя, затвердже-
м о 00
ЕКОНОМ1КА Ф1НАНСИ, ГРОШОВИЙ 0Б1Г I КРЕДИТ
Оцшка даних внутршнього контролю, стрес-тестування, перевфки НБУ
и
е о
■О
ю М
М О
СП
Рис. 2. Алгоритм реал1зацм фшансовоТ пол ¡тики банмв в систем! заход ¡в антикризового управлшня
Джерело: розроблено автором.
Виникнення у банку фшансових проблем
Невиконання норматива
та/або значний вщт1к депозитт та/або зниження обсягу власного кагпталу та/або зростання частки проблемних кредитт
Наявнкть самофшансування
Системнкть банку
Наявнкть приватних ¡нвестор1в
ОцЫка банку за системою «4Б»
Ршення держави щодо рекагмталвацм
Шквща ц1я
Позитивна
Наявшсть приватних ¡нвесторт
Короткостроков1 проблеми
М1жбанктське кредитування
Коригування депозитноТ страте гм
Рефшансування, зовн1шн1 запозичення,
¡мунвацт балансу, залучення акцюнерт
Негативна
Докатталвацт, реструктуризацт зобов'язань, ¡мунвацт балансу, злиття та поглинання, вщновлення дтльносп
от
W
сг с X
fT]
=5' а> $ о
3' X
& 3 е о
ъ а> "О
ю
NJ
lO
О
_1
ЦП
Таблиця 3
Критерм та заходи антикризового регулювання потенцшно проблемного банку
Критерш Параметри Економ1чний змкт показнимв Напрями регулювання Регуляторш заходи/ стратепчж дм
Системнкть банку Показник системно'!' важпивосп банюв: 5 С В = ^Ilj-Wj-100%, j=1 де flj - частка j-го показника банку; Wj - коефщкнти зважування j-x показниюв Визначення системно важливих банюв, дтльнкть яких впливас на стабтьнкть банювськоТ системи, а тому потребус застосу-вання особливих пщходв до регулювання Тх дтльносп - Посилення норматив^ (Базель III); - рефшансування; - система стрес-тестування; - участь Фонду гарантування вклада фвичних oci6; - залучення банюв до фшансування важливих державних проекпв Оздоровления
Розм1рзовшшн1х зобов'язань Р1веньлевериджу: Рл = К/3, де К- каптал; 3 - зобов'язання Показус вщношення власного капталу та зобов'язань банку та вплив цього показника на чистий прибуток Чим вище частка зобов'язань, тим менший чистий прибуток, за рахунок збтыиення витрат на виплату процента - Сприяння зменшенню позабанювського o6iry грошей; - трансформацт ¡ноземних за-позичень в нацюнальну валюту Дедоларизацт операцм
BiflTiK депозита 1. Коефщкнт ладного сп1вв1дношення наданих кредит^ i залучених депозита: К^КР/Д, де КР- кредитний портфель; Д- депозити. 2. Коефщкнт активносп залучення строкових депозит\в:Кхд= Дстр / Пзаг, де Дстр -строков! депозити; Пзаг - загальы пасиви 1. Розкривас, насктьки видан1 кредити забезпечеы вама залученими депозитами (чи £ незбалансована л1кв1дшсть). 2. Питома вага строкових депозит^ у загальних пасивах -Трансформацт валютних переказ1в у середньостроков1 депозити; - мораторш на вилучення депозит^; - створення позитивного ¡нформацшного фонду, застосування системи гарантш; - диверсифкацт депозитних рахунюв; - ощадна культура населения В1дновлення / Зростання дов1ри
Проблемы активи \кр = КРп6/КР, де КРп6 - проблемы кредити; КР-кредитний портфель Показус питому вагу проблемних (прострочених \ безнадшних) кредитку кредитному портфел1 - Стрес-тестування; - посилення вимог до позичальниюв; - виявлення та застосування санкцш за порушення Н9та НЮ; - прозора система власност1 1мунвац1я активв
Адекватнють капталу 1. Коефщкнт адекватносп регулятивного капталу: РК И 2 =--100%, Ар деЛр-активи, зважеы на вщповщний коефщ|ент ризику залежно в1д групи ризику, до яко'Г взнесено актив; РК-регулятивний каптал. 2. Мультипл1катор власного капталу (МК): МК=А/ К, де Л - активи; К-власний каптал 1. Воображав здатнкть банку свовчасно \ в повному обсяз1 розрахуватися за сво'Гми зобов'язаннями, що випливають ¡з торговель-них, кредитних або ¡нших операцш грошового характеру. Н2 встановлюсться для запобтання надм1рному перекладанню банком кредитного ризику та ризику неповернення банювських актива на кредитсрв/вкладниюв банку. 2. Ступшь покриття актива власним капталом. Служить показником ризику банку - Розроблення заход1ву стимулюванн1 реорганвацмна нацюнальному ринку; - збтьшення вимог щодо розм1ру статутного капталу; - спрощення законодавчо! процедури угод злиття та поглинання банюв Консолщацт капталу
NJ О VO
Джерело: розроблено автором на ocHoei [1; 10].
EKOHOMIKA
Ф1НАНСИ, ГР0Ш0ВИЙ 0БIГ I КРЕДИТ
на Постановою Правлшня Нацiонального банку Укра'ши вiд 28 серпня 2001 № 368 [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://zakon2.rada.gov.Ua/laws/show/z0841-01/stru#Stru
REFERENCES
"Bankivska systema 2015: vyklyky ta perspektyvy" [Banking system 2015: Challenges and Prospects]. Natsionalnyi bank Ukrainy. http://www.bank.gov.ua/doccatalog/document?id=14741673
Krupka, M. I. et al. Bankivska systema [Banking system]. Lviv: LNU im. Ivana Franka, 2013.
Kornyliuk, R. "Nobelivskyi laureat z ekonomiky-2014: borotba z monopoliiamy shkodyt innovatsiiam" [Nobel Laureate in Economics 2014: the fight against monopolies harm innovation]. Forbes Ukraina. http://forbes.ua/ua/opinions/1380821-nobelivskij-laureat-z-ekonomiki-2014-borotba-z-monopoliyami-shkodit-innovaciyam
Kornyliuk, R. "Reitynh zhyttiezdatnosti bankiv - 2015" [Rating viability of banks - 2015]. Forbes Ukraina. http://forbes.ua/ua/ business/1388299-rejting-zhittezdatnosti-bankiv-2015
[Legal Act of Ukraine] (2000). http://zakon4.rada.gov.ua/ laws/show/2121-14
[Legal Act of Ukraine] (2009). http://zakon4.rada.gov.ua/ laws/show/421-2009-n
[Legal Act of Ukraine] (1999). http://zakon4.rada.gov.ua/ laws/show/679-14
[Legal Act of Ukraine] (2001). http://zakon2.rada.gov.ua/ laws/show/z0841-01/stru#Stru
Mishchenko, V. I. et al. Sanatsiinyi bank - «bridzh-bank» iak mekhanizm roboty z nezhyttiezdatnymy bankamy [Curative Bank -"Bridge Bank" as a mechanism for working with defunct]. Kyiv: UBS NBU, 2011.
Ofitsiina Internet-storinka Natsionalnoho banku Ukrainy. http://www.bank.gov.ua
УДК 3б8:[33б.77:332.2]
ЕКОНОМ1ЧНИЙ ЗМ1СТ СТРАХУВАННЯ 1ПОТЕЧНИХ КРЕДИТ1В
© 2015
ВИШНЕВСЬКА О. О.
УДК 368:[336.77:332.2]
Вишневська О. О. Економiчний 3MicT страхування тотечних кредитiв
Як св1дчить заруб1жний docBid, страхування поряд з iншими методами управл'тня ризиками в кредитуваннi в'д'грае важливу роль iможе стати стимулюючим фактором розвитку тотечного кредитування. Для ефективного функцонування ринку тотечного кредитування та створення iзапровадження комплексних програм страхування тотечних кредит'ю неoбхiднo дослдити суттсть страхування тотечних кредит'в та '¡хне мще в cиcтемi тотечного кредитування. У статт'1 проведено дотдження сутностi схожих за функцональним навантаженням, але водночас рзних страхових продукт'в: страхування тотечного кредитування, страхування тотечних кредит'в та тотечного страхування. Виявлено ряд вiдмiннocтей м/ж цими видами страхування щодо наявностi суб'ект'в та ризиюв, якi виникають у процес взаемов'дносин шор/н i пов'язат з 1'хмайновими 'ттересами. За результатами дотдження автором сформульовано визначення поняття «страхування тотечних кредит'в», об-грунтовано функцИстрахування тотечних кредит'ю та його особливост'и
Ключов'1 слова: iпотека, 'тотечний кредит, страхування тотечного кредитування, страхування тотечного кредиту, 'тотечне страхування. Шп.: 12.
Вишневська Оксана ОлексПвна - астрантка, кафедра страхування, Ки/вський нацональний екoнoмiчний унверситет iм. В. Гетьмана (пр. Перемоги, 54/1, Кив, 03068, Украша) E-mail: [email protected]
УДК 368:[336.77:332.2] Вишневская О. А. Экономическое содержание страхования ипотечных кредитов
Как показывает зарубежный опыт, страхование наряду с другими методами управления рисками в кредитовании играет важную роль и может стать стимулирующим фактором развития ипотечного кредитования. Для эффективного функционирования рынка ипотечного кредитования, а также создания и внедрения комплексных программ страхования ипотечных кредитов необходимо исследовать сущность страхования ипотечных кредитов и их место в системе ипотечного кредитования. В статье проведено исследование сущности похожих по функциональным нагрузкам, но в то же время различных страховых продуктов: страхования ипотечного кредитования, страхования ипотечных кредитов и ипотечного страхования. Выявлен ряд различий между этими видами страхования в контексте субъектов и рисков, которые возникают в процессе взаимоотношений сторон и связаны с их имущественными интересами. По результатам исследования автором сформулировано определение понятия «страхование ипотечных кредитов», обоснованы функции страхования ипотечных кредитов и его особенности.
Ключевые слова: ипотека, ипотечный кредит, страхование ипотечного кредитования, страхование ипотечного кредита, ипотечное страхование. Библ.: 12.
Вишневская Оксана Алексеевна - аспирантка, кафедра страхования, Киевский национальный экономический университет им. В. Гетьмана (пр. Победы, 54/1, Киев, 03068, Украина) E-mail: [email protected]
UDC 368:1336.77:332.2] Vyshnevska O. O. Economic Content of Mortgage Insurance
As the foreign experience shows, insurance, along with other methods of credit risk management plays an important role and could be a catalyst for development of mortgage lending. For the effective functioning of the mortgage lending market, as well as for the establishment and implementation of integrated programs of mortgage loans insurance, the content of insurance of mortgage loans and their place in the system of mortgage lending must be explored. The article researches the content of the similar in functional loads, while also different insurance products: mortgaging insurance, mortgage lending insurance and mortgage insurance. A number of differences between these types of insurance has been disclosed in the context of subjects and risks that arise in the relationships of the parties and are related to their proprietary interests. According to results of the research, the author formulated definition of the concept of «mortgage insurance», functions of mortgage lending insurance and its features have been substantiated. Key words: mortgage, mortgage loan, mortgaging insurance, mortgage lending insurance, mortgage insurance. Bibl.: 12.
Vyshnevska Oksana O. - Postgraduate Student, Department of Insurance., Kyiv National Economic University named after. V. Getman (pr. Peremogy, 54/1, Kyiv, 03068, Ukraine) E-mail: [email protected]
