CC BY
12
Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции, инвестиционная деятельность, инвестиционные процессы, регионы, строительная отрасль, экономика, статистика.
Meger M., Kramarchyk B., Reverchyk C. Lines of investment foreign but their influence on regional economy in Ukraine
On the basis generalization of foreign experience of management investments grounded expedience of bringing in and form of the use of direct foreign investments is in the regional economy of Ukraine. The place of the Ukrainian economy is considered in modern investment space. Grounded thesis, that direct foreign investments are the key constituent of leadthrough of economic reform in Ukraine.
Keywords: direct foreign investments, investment activity, investment processes, regions, build industry, economy, statistics._
УДК368.013 Доц. Г.В. Мисьме, канд. екон. наук -Львiвська фтш
Свропейського умверситету; доц. Р.А. Крамченко,
канд. екон. наук - Львiвська КА
ВПЛИВ Ф1НАНСОВО1 КРИЗИ НА ДИНАМ1КУ СТРАХОВОГО
РИНКУ УКРА1НИ
Розглянуто розвиток ринку страхування в умовах сучасно! економiчноi кризи. Коротко охарактеризовано ситуащю на ринку страхування напередодш кризи та ви-окремлено чинники, що призвели до поглиблення кризового становища у галузь Ок-рiм того, автори розглядають подальший можливий розвиток ситуацп у страховому бiзнесi. Встановлено, що фiнансовi труднощi у страхових компанш виникли через те, що до кризи вони не рацюнально формували в достатньому обсязi сво! резерви -кошти, як спрямовують на погашення вщшкодувань за полюами у разi настання страхових випадюв.
Ключов1 слова: страхування, страховик, страхувальник, страховi премп, стра-ховi виплати, страховi компанп.
Вступ. Донедавна страхування - одна 1з галузей економши Укра!ни, що досить динам1чно розвивалася. Обсяги операцш на ринку страхових пос-луг неухильно зростали - майже на 50 % щороку. Експерти \ надаш прогно-зували неухильне зростання ринку реального страхування - не менш як на 20 % щор1чно, а динамжа ринку страхування життя мала зростати приблизно на 70 % р1чних. Проте сталося неочжуване - восени 2008 р. в Укра!ш розпо-чалася фшансова криза. Найболюшшого удару криза завдала по фшансових посередниках, серед яких виявились \ страхов! компани. Отож, висок при-бутки для страховиюв закшчилися \ почалася боротьба за виживання.
Мета до^дження. Виокремити, дослщити та охарактеризувати но-вггш тенденци розвитку страхового ринку Укра!ни з погляду впливу кризо-вих явищ на нього.
Результати дослщження. На початок кризи, тобто у II швр1чч1 2008 р., для страхового ринку Укра!ни були характеры так тенденци:
• поширенням обсягу операцш перестрахування, здебшьшого, в межах Укра-!ни; зменшенням обсяпв перестрахування у нерезидентов; ввдновленням тенденций використання страхування для м1тм1заци оподаткування;
• залежтстю вщ банкiвського каналу реатзацИ - досить велика юльюсть страхових премш за видами страхових послуг, сплачувалися з допомогою кредитування;
4. Економжа, планування i управлiння галузi
235
• незмшно невисокою яшстто активiв страховишв, якими можуть бути пред-ставленi страховi резерви: з понад 20 млрд грн таких активiв станом на 1 липня 2008 р. на акци припадало 36 % (з них на акцй першого рiвня лютин-гу менше 1 %), баншвсьи депозити 29,4 %, грошовi кошти на поточних ра-хунках 8,5 %, права вимоги до перестраховишв 12,5 % [4].
Проте, незважаючи на перел1чеш особливост страхового ринку та певш негативш тенденци у розвитку страхового б1знесу, страхов! компани (СК) працювали з надвисокою рентабельшстю - подекуди вщ сотш до тисяч1 вщсотюв, що зумовлювало неухильне зростання кшькосп СК на ринку. Так, загальна кшьюсть СК на кшець 2007 р. становила 447, а вже на кшець 2008 р. - 475. До того ж, зростала кшьюсть СК як у галуз1 страхування життя, так { за шшими ризиками [5].
Вт1м, з настанням кризи ситуащя кардинально змшилася. Ус негатив-т аспекти у д1яльност1 компанш виявилися фатальними. I вже у I швр1чч1 2009-го компашям ледве вдавалося виплачувати за страховками. Деяю стра-хов1 компани звинувачували у такш ситуаци банки, яю "заморозили" страхо-в1 резерви на депозитних рахунках (на депозитах збер1галося близько 30 % страхових резерв1в). 1ншою причиною низько! лжвщносл страхових компанш став кризовий обвал укра!нського фондового ринку: станом на кшець 2008 р. СК тримали в цшних паперах 39,4 % сво!х резерв1в. Обвал фондового ринку у 2008 р. на 75 %, призв1в до нестач1 кошт1в у страховиюв нав1ть на виплати вщшкодувань кшентам.
Проте варто погодитися, що фшансов1 трудношд у страхових компанш виникли через те, що до кризи вони не рацюнально формували в достатньому обсяз1 сво! резерви - кошти, яю спрямовують на погашення вщшкодувань за полюами у раз1 настання страхових випадюв. Зазвичай СК швестували стра-хов1 резерви в р1зномаштш фшансов1 шструменти (цшш папери, депозити, нерухомють) для отримання додаткового доходу, частина ж грошей збер1га-лася на поточних { депозитних рахунках. Чимало СК швестували на фондовому ринку в "смггтев1" цшш папери, продати яю було б досить складно навггь до кризи.
З шшого боку, проблема СК полягала в тому, що в останш юлька ро-юв багато страховиюв перекривали страхов! виплати за рахунок надходжень вщ продажу нових полшв, тобто !хня д1яльшсть будувалася за принципом фшансово! трашди. I таке було можливе, осюльки ринок розростався бур-хливими темпами, а обсяг отриманих вщ страхувальниюв бонуЫв перекривав витрати СК. Проте, вже у I квартал! 2009-го продаж страховок ютотно скоро-тився: за даними Державно! комюи з регулювання ринюв фшансових послуг, зб1р валових премш зменшився на 12,7 % пор1вняно з I кварталом минулого року (табл. 1) [2].
Населення здебшьшого купувало товари першо! потреби та погашало кредити. Багато хто вщмовився вщ необов'язкових витрат - зокрема вщ прид-бання страхових полшв.
Наявшсть значних проблем на страховому ринку визнавали { сам1 страховики. Кшьюсть компанш, здатних здшснювати страхов1 виплати пов-
236
Збiрник науково-технiчних праць
шстю 1 вчасно, ютотно зменшилася - станом на листопад 2009 р., 1з 450 за-реестрованих в Укра!ш страхових компанш на ринку залишилося лише 20-30 СК [4], яю займалися повноцшним страховим б1знесом: продавали по-л1си { виплачують вщшкодування. У 2009 р. Державна комшя з регулювання ринюв фшансових послуг анулювала лщензи 17 страхових компанш. Втра-тивши лщензи, СК вщповщно змушеш закритися. Фактично на страховому ринку у 2010 р. назр1вае низка банкрутств.
Табл. 1. Обсяг страхового ринку у 1 пiврiччi 2009 р.
Кошти У 1 пiврiччi 2009 р., млрд грн Порiвняно з аналопчним перiодом 2008 р, % У 1 кварталi 2009 р., млрд грн Порiвняно з аналогiчним перюдом 2008 р, %
Валовi страховi платежi 9,514 -15,74 4,677 -12,7
Страховi вiдшкодування 3,276 -3 1,5 -2,36
Активи 41,99 + 18,1 н/д н/д
Резерви 9,514 +5,4 н/д н/д
Проте, незважаючи на кризу, яка \ надал1 тримае в полош економжу нашо! держави { лише посилюеться д1ею пол1тичних чинниюв, в Укра!ш з'явилося 18 нових страхових компанш, яю змушеш пристосовуватися до те-першшх умов ведення страхового б1знесу та враховувати особливост сучас-ного перюду. А тому, осюльки ринок стискаеться та оптим1зуеться, нов1 СК вже не можуть працювати за принципом фшансових шрамщ, а повинш здшснювати виплати кшентам лише з власних резерв1в.
Для залучення кшенпв нов1 СК вимушеш виробити та запроваджувати нов1 стратеги розвитку. Наприклад, СК "Наста" (вщкрита влггку 2008 р.), на вщмшу вщ шших страховиюв, яю активно знижують цши для залучення нових кшенпв, виршила шдняти тарифи за страховими полюами та страхуе лише автомобш середнього та високого цшових сегменпв. СК "Експрес-страху-вання" (розпочала роботу у листопад! 2008 р.) продае страхов! полюи винят-ково в автосалонах УкрАВТО, зовшшшх агентських мережах та через агенпв ф1зичних оЫб, зекономивши таким чином на розвитку власно! мереж1 фшш.
Проте, незважаючи на притаманшсть нових чи старих стратегш у дь яльност страхових компанш, криза негативно вплинула як на нов1 компани, так { на старь Головною проблемою страховиюв виявилася нестача кошт1в через призупинення банювського кредитування. Багато кшент1в як ф1зичних оЫб, так { юридичних, вщмовляються вщ страхових послуг через брак кош-т1в. До того ж, багато старих СК часто порушували сво! зобов'язання та зат-римували або взагал1 не здшснювали страхових виплат, що вщповщно знизи-ло попит та дов1ру до страхових послуг.
Щоб утриматися на ринку, страхов! компани повинш змшити свою б1знес-модель. У докризов1 часи близько 70 % продажу страховиюв забезпе-чували банки: користуючись тим, що в раз1 надання шотечних та автокреди-т1в позичальники зобов'язаш придбати страх1вку, банки змушували сво!х
4. Економпка, плаиуваиия i управлiиия галузi
237
кшенпв купувати полюи в конкретних СК. За найоптимютичшшими прогнозами, обсяги банювського страхування уже знизилися приблизно на 60 %, при цьому саме через банювський канал у докризовий перюд надавались пос-луги страхування автоКАСКО, майна, а також страхування вщ нещасних ви-падкiв. Тепер же страховикам доведеться шукати новi канали продажу, при-чому дехто з них буде змушений фактично будувати бiзнес з нуля.
Крiм того, окремi СК до кризи не диверсифжували свiй бiзнес, спещ-алiзуючись тiльки на одному видi страхування - наприклад, продажi полiсiв ОСАЦВ i КАСКО. З настанням фшансово1 кризи така схема роботи виявила-ся недiевою, оскiльки автопродаж спав у декшька разiв. А тому тепер страховикам доведеться розвивати одразу декшька напрямюв дiяльностi. При цьому 1м, як i банкiрам, доведеться придiляти бiльше уваги ризик-менеджменту -формувати яюст резерви у великих обсягах.
На сьогодш вже багато СК освоюють новi пiдходи до роботи з кшентами - продають полiси в 1нтернет та активно залучають до продажу позаштатних страхових агентiв. Деякi запустили послугу перестрахування для фiзичних оЫб: за певну плату СК зобов'язуеться погасити зобов'язання несумлiнноï компанiï.
Для виходу з ситуаци, що склалася, у 2009 р. бiльшiсть страховиюв були змушенi переглянути структуру своïх фiнансових портфелiв, при цьому у найближчi 6-12 мiсяцiв будуть вкрай обмежеш можливостi для ефективно-го розмщення коштiв страхових резервiв, оскшьки напрями розмiщення ч^-ко обумовлеш законодавством, однак жоден з них не здатний наразi забезпе-чити прибуткову вщдачу, зважаючи на тривалу фiнансову кризу (анi бан-ювсью депозити, анi фондовий ринок, аш ринок нерухомостi тощо).
У 2010 р. варто очжувати зростання тарифiв на страховi послуги, збiльшення обмежень i вилучень, а також подальшi банкрутства СК. Значно скоротиться збiр премш через такi канали продажу, як банки, автосалони та туристичш компанiï.
Ймовiрнi втрати очiкують добровшьш види страхування, оскiльки на-селення також ще найближчим часом не оговтаеться вiд кризи та не вийде на рiвень стабiльностi в отриманш прийнятних доходiв. Забезпечити прирют об-сягiв страхових премiй найближчим часом будуть здатш, переважно, обов'яз-ковi види: ОСАЦВ, страхування сшьськогосподарських ризикiв, страхування ядерних ризикiв тощо. Страховики здебшьшого не залучатимуть значну кшь-кiсть нових клiентiв, проте зосередять зусилля на утриманнi юнуючих. При цьому клiентура перетiкатиме з компани в компашю в пошуках бiльш зруч-них i випдних умов.
Скорочення обсягiв може зачепити також бшьшють видiв корпоративного страхування, особливо медичного. Головна причина - загальне змен-шення числа пращвниюв, якi разом з робочим мюцем автоматично втратять оплачуванi шдприемствами полiси добровiльного медичного страхування, страхування життя та вiд нещасного випадку. За даними Мшютерства працi, в режимi неповного робочого дня вже у листопадi 2008 р. працювали понад 822 тис. осiб, у вщпустки без збереження заробiтноï плати вщправлено понад
238
Збiрник науково-техшчних праць
25 тис. oci6. У 2009 р. з шдприемств Укра1ни було звiльнено майже 3 млн oci6. 1нша причина скорочення корпоративного страхування - еконо-мiя видаткiв з боку бшьшосл юридичних осiб.
Висновки. Таким чином, ми дослщили основнi тенденци сучасного кризового розвитку страхового ринку Укра1ни.
Найкрашд роки розвитку страхового ринку Украши залишилися поза-ду. СК не були готовi до кризових змш на ринку, а тому бшьшють не змогли провадити свою дiяльнiсть у сучасних умовах. Нерацюнальшсть та недалеко-зорiсть у розмщенш власних резервiв призвели до неспроможност здшсню-вати страховi вiдшкодування та, вщповщно, до дискредитаци страхово! дь яльностi загалом. На сьогоднi СК потрiбно шукати новi шляхи для приваб-лення кшенлв, диверсифiкувати свш бiзнес та знаходити оптимальнi шляхи для швестування вiльних коштiв.
Лгтература
1. Акименко А. Развитие отечественного страхового рынка - шаг к укреплению национальной безопасности Украины / А. Акименко // Финансовые услуги. - 2009. - № 5-6. -С. 58-60.
2. Друженко К. Кчш страхи / К. Друженко // Контракты. - 2009. - № 24. - С. 10.
3. Прандецкий И. Интеграция страхового рынка Украины в глобальный рынок страхования - путь к развитию / И. Прандецкий // Финансовые услуги. - 2008. - № 3. - С. 8-12.
4. Руденко В. Страх i жах / В. Руденко // Контракти. - 2009. - № 36. - С. 20.
5. Скорочення обсяпв може зачепити також бшьшють видiв корпоративного страхування. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.uainsur.com
6. Державна ком1с1я з регулювання ринюв фшансових послуг анулювала лщензп/ [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.forinsurer.com.
Мыскив Г.В., Крамченко Р.А. Влияние финансового кризиса на динамику страхового рынка Украины
Рассматривается развитие рынка страхования в современных кризисных условиях развития экономики. Коротко охарактеризована ситуация на рынке страхования в канун кризиса и выделены факторы, которые привели к углублению кризисного положения в отрасли. Кроме того, авторы рассматривают последующее возможное развитие ситуации в страховом бизнесе. Установлено, что финансовая трудность у страховой компании возникла из-за того, что к кризису они не рационально формировали в достаточном объеме свои резервы - средства, которые направляют на погашение возмещений за полисами в случае наступления страховых случаев.
Ключевые слова: страхование, страховщик, страхователь, страховые премии, страховые выплаты, страховые компании.
Mys'kiv G.V., Kramchenko R.A. The influence of financial crisis on insurance market of Ukraine
This article is about the development of insurance in modern social-economic treatment. The article deals with situation on insurance market of Ukraine before financial crises. The author distinguished different factors which have powerful influence on crisis in this branch. Also author foreseen possible development in the insurance business in Ukraine. It is set that financial pressures at insurance companies arose up because to the crisis they not rationally formed in a sufficient volume the backlogs - money which send to redemption of compensations after policies in the case of offensive of accidents insured.
4. Економжа, планування i управлшня галузi
239
