70Азиатско-Тихоокеанский регион: экономика, политика, право. 2022. Т. 24, № 1. С. 64-84. Pacific Rim: Economics, Politics, Law. 2022. Vol. 24, no. 1. Р. 64-84.
Научная статья
УДК 338.45:622.32:502.1(510)
https://doi.org/10.24866/1813-3274/2022-1/64-84
УСТОЙЧИВОЕ РАЗВИТИЕ НАЦИОНАЛЬНЫХ НЕФТЕГАЗОВЫХ КОМПАНИЙ КИТАЯ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛЬНОГО ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО ПЕРЕХОДА
Алиса Олеговна Хубаева1, Юлия Викторовна Соловова2
1 2 Московский государственный институт международных отношений (университет) МИД России, 119454 Россия, г. Москва, Проспект Вернадского, д. 76
1 [email protected], https://orcid.org/0000-0001-7253-6259
2 [email protected], https://orcid.org/0000-0002-4555-0618
Аннотация. Китай, крупнейший в мире производитель парниковых газов (ПГ), стремится достичь углеродной нейтральности до 2060 г. Новые климатические цели Китая побудили три основные национальные нефтяные компании страны - Китайскую национальную нефтяную корпорацию (CNPC), Китайскую нефтехимическую корпорацию (Sinopec Group) и Китайскую национальную шельфовую нефтяную корпорацию (CNOOC) - укрепить свои климатические амбиции. PetroChina (флагманская дочерняя компания корпорации CNPC), которая уже поставила цель достичь почти нулевых выбросов к 2050 г., намеревается достичь пика выбросов углерода к 2025 г. Sinopec Corp. (флагманская дочерняя компания корпорации Sinopec Group) также намерена достичь пика выбросов углерода к 2025 г. и достичь углеродной нейтральности к 2050 г. CNOOC Ltd. (флагманская дочерняя компания корпорации CNOOC) планирует сократить свои выбросы парниковых газов на 16 процентов в период с 2020 г. по 2025 г. и стремится достичь пика выбросов углерода до 2030 г., а достичь углеродной нейтральности - до 2060 г. Для понимания того, как китайские ННК реагируют на изменение климата, в рамках данной статьи проведён анализ того, что компании делают для подготовки к энергетическому переходу. В частности, представлены три ННК Китая, рассматривается их деятельность, которую они определили как часть своих климатических программ до того, как Си Цзиньпин объявил о целях «30-60», объясняется, почему китайские ННК участвовали в этой деятельности, изучаются факторы, которые мешали им более активно реагировать на изменение климата до объявления целевых по-
© Хубаева А. О., Соловова Ю. В., 2022 64 PACIFIC RIM: Economics, Politics, Law ■ 2022 ■ Vol. 24 ■ No. 1
казателей «30-60», анализируются последствия поставленных Китаем целей «3060» для ННК с акцентом на 2020-е годы.
Ключевые слова: энергетический переход, устойчивое развитие, изменение климата, энергоэффективность, энергоресурсы, возобновляемые источники энергии (ВИЭ), Китай, инвестиции, декарбонизация, развитие инфраструктуры, экономический рост, экономика, «зелёная» энергия, национальные нефтяные компании (ННК), природный газ, водород, выбросы парниковых газов, нефть, улавливание, использование и хранение углерода (CCUS), импорт.
Для цитирования: Хубаева А. О., Соловова Ю. В. Устойчивое развитие национальных нефтегазовых компаний Китая в условиях глобального энергетического перехода // Азиатско-Тихоокеанский регион: экономика, политика, право. 2022. Т. 24, № 1. С. 64-84. https://doi.org/10.24866/1813-3274/2022-1/64-84/
Original article
SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF CHINA'S NATIONAL OIL AND GAS COMPANIES IN THE CONTEXT OF THE GLOBAL ENERGY TRANSITION
Alisa О. Khubaeva1, Yulia V. Solovova2
1 2 Moscow State Institute of International Relations (MGIMO University), 119454, Russia, Moscow, 76, Prospect Vernadskogo,
1 [email protected], https://orcid.org/0000-0001-7253-6259
2 [email protected], https://orcid.org/0000-0002-4555-0618
Abstract. China, being the world's largest producer of greenhouse gases (GHGs), aims to achieve carbon neutrality by 2060. China's new climate targets have encouraged the country's three major national oil companies - China National Petroleum Corporation (CNPC), China Petrochemical Corporation (Sinopec Group) and China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) - to strengthen their climate ambitions. PetroChina (CNPC's flagship subsidiary), which has already set a target of near-zero emissions by 2050, expects to peak in carbon emissions by 2025. Sinopec Corp. (the flagship subsidiary of the Sinopec Group) is also committed to maximizing its carbon footprint emissions by 2025 and achieving the carbon neutrality by 2050. CNOOC Ltd. flagship subsidiary of the corporation (flagship subsidiary of CNOOC) plans to reduce its greenhouse gas emissions by 16 percent between 2020 and 2025 and aims to peak carbon emissions by 2030 and achieve carbon neutrality by 2060. To understand how Chinese NOCs are responding to climate changes, this article analyzes what steps the companies are taking to prepare for
the energy transition. In particular, three NOCs of China are represented, as well as the activities that they identified as part of their climate programs before Xi Jinping announced 30-60 targets; it is explained why Chinese NOCs were involved in these activities; the factors that prevented them from responding more actively to climate change before the announcement of targets of 30-60 are reviewed; the implications of China's 30-60 targets for NOCs are analyzed, with a focus on the 2020s.
Keywords: energy transition, sustainable development, climate change, energy efficiency, energy resources, renewable energy sources, China, investments, decarboniza-tion, infrastructure development, economic growth, economy, green energy, national oil companies (NOCs), natural gas, hydrogen, greenhouse gas emissions, oil, carbon capture, use and storage (CCUS), imports.
For citation: Khubaeva А. О., Solovova Y. V. Sustainable Development of China's National Oil and Gas Companies in the Context of the Global Energy Transition // Pacific RIM: Economics, Politics, Law. 2022. Vol. 24, no. 1. Р. 64-84. https://doi.org/10.24866/1813-3274/2022-1/64-84.
Концепция устойчивого развития и ESG-трансформация1 представляют собой настоящую революцию в управлении корпорациями, их оценке и деятельности. Это кардинальное изменение будет и дальше уводить компании от привычных рамок краткосрочной прибыли - к успеху, который определяется не только прибыльностью, но и «устойчивым» и измеримым вкладом в улучшение общества в целом. Эта новая парадигма ломает устоявшиеся стереотипы. Несмотря на то, что, по некоторым оценкам, ESG трудно реализовать, и это может негативно сказаться на прибыли, для большинства компаний, реализующих программы ESG, в том числе в нефтегазовой отрасли, они имеют обратный эффект.
Согласно Глобальному энергетическому обзору 2021 Международного энергетического агентства (МЭА), возобновляемые источники энергии выросли на 3% в 2020 г., включая 7% увеличение производства электроэнергии из возобновляемых источников [1]. Можно предположить, что при такой тенденции спрос на ископаемое топливо будет снижаться. Однако ввиду увеличения глобального спроса на энергию в этом году, который, по оценкам, составил 4,6% [1], когда мир продолжает ощущать
1 ESG расшифровывается как «Экология, социальная политика и корпоративное управление» и относится к трём ключевым факторам при измерении устойчивости и этического воздействия инвестиций в бизнес или компанию. Большинство социально ответственных инвесторов проверяют компании, используя критерии ESG для проверки инвестиций. Это общий термин, используемый на рынках капитала и обычно используемый инвесторами для оценки поведения компаний, а также для определения их будущих финансовых результатов. Экологические, социальные и управленческие факторы представляют собой множество нефинансовых показателей эффективности, которые включают вопросы этики, устойчивого развития и корпоративного управления, такие как обеспечение наличия систем для обеспечения подотчётности и управления углеродным следом корпорации.
последствия COVID-19, спрос на ископаемое топливо не уменьшился, и не будет уменьшаться в ближайшем будущем. Уголь, в основном за счёт Азии, составляет значительную часть этого спроса, однако именно природный газ является движущей силой почти во всех географических регионах. Несмотря на стремления обеспечить большую часть растущих потребностей в энергии из возобновляемых источников, прекращение использования ископаемого топлива маловероятно, хотя очевидно, что отрасль и её вклад в экономику и развитие общества будут преобразованы.
Нефтегазовым компаниям потребуется эффективное управление, чтобы справиться с кризисом, который принесут следующие три или четыре десятилетия, и адаптироваться. В этом контексте представляют интерес национальные нефтегазовые компании, в частности в Китае.
Лидер Китая Си Цзиньпин неожиданно объявил о новых целях в области изменения климата на Генеральной Ассамблее Организации Объединенных Наций 22 сентября 2020 г. Он заявил, что Китай, крупнейший в мире производитель парниковых газов, стремится достичь углеродной нейтральности к 2060 г. Си также сказал, что выбросы в Китае достигнут своего пика к 2030 г., что является небольшим пересмотром обязательства страны по Парижскому климатическому соглашению по достижению пика выбросов примерно к 2030 г. Эти две цели в Китае часто называют «30-60» [2].
Но ещё до того, как Си объявил о целях «30-60», три основные национальные нефтяные компании (ННК) Китая - Китайская национальная нефтяная корпорация (CNPC), Китайская нефтехимическая корпорация (Sinopec Group) и Китайская национальная шельфовая нефтяная корпорация (CNOOC) - уже начали вырабатывать ответы на изменение климата. Некоторые из мероприятий в новых стратегиях энергетического перехода трёх ННК, такие как повышение энергоэффективности и сокращение загрязнения воздуха, первоначально были предприняты для достижения двух других важных приоритетов китайских лидеров: замедления роста спроса на энергию и улучшения качества воздуха. ННК предприняли и другие действия в ответ на давление со стороны иностранных инвесторов и регулирующих органов, а также на воздействие практики управления углеродными выбросами транснациональных корпораций. Эти мероприятия включают в себя инвестиции CNOOC в возобновляемые источники энергии в 2000-х годах; создание группы по торговле квотами на выбросы флагманской дочерней компанией CNPC, PetroChina, в 2010 г.; и усилия Sinopec по улучшению управления изменением климата в 2010-х годах.
Накануне объявления Си Цзиньпином целей «30-60» три ННК также поставили перед собой различные цели по сокращению выбросов парниковых газов. В августе 2020 г. PetroChina, крупнейший производитель нефти и газа в Китае, объявила во время своего полугодового отчёта о прибылях и убытках, что к 2050 г. она стремится к почти нулевым выбросам [3]. В 2019 г. Sinopec Corp. (дочерняя компа-
ния корпорации Sinopec Group) и CNOOC Ltd. (дочерняя компания корпорации CNOOC) поставили краткосрочные цели. Sinopec Corp. стремится сократить выбросы парниковых газов на 12,6 млн тонн эквивалента двуокиси углерода (СО2) (7,3 %) в период с 2018 г. по 2023 г. [4] CNOOC Ltd. намеревалась сократить выбросы парниковых газов на 3,2 млн тонн в эквиваленте СО2 в период с 2015 г. по 2020 г. [5].
Объявление Си Цзиньпином целевых показателей «30-60» побудило ННК объявить о дополнительных пиках выбросов углерода и углеродной нейтральности. В марте 2021 г. PetroChina и Sinopec Corp. заявили, что стремятся достичь пика выбросов углерода к 2025 г. [6; 7]. Sinopec Corp. также сообщила, что она намерена достичь углеродной нейтральности к 2050 г., что делает её одним из немногих центральных государственных предприятий, у которых на момент написания этой статьи есть цель по сокращению выбросов в середине века [8].
CNOOC Ltd. планирует сократить выбросы парниковых газов на 16 % (1,5 млн тонн) в период с 2020 г. по 2025 г. [9]. Компания также стремится достичь пика выбросов углерода до 2030 г. и достичь углеродной нейтральности до 2060 г. [10].
Китайские ННК развернули активную деятельность, чтобы продемонстрировать поддержку целей «30-60». Все три компании реализуют в той или иной степени многие из тех же мер, которые ведущие международные и национальные нефтяные компании проводят для декарбонизации своей деятельности и предоставления своим клиентам альтернатив с более низким уровнем выбросов углерода. Sinopec, уже являющаяся крупнейшим производителем водорода в Китае, стремится перейти от производства водорода из ископаемого топлива к производству водорода из возобновляемых источников энергии [11]. Компания CNOOC, имеющая многолетний опыт работы в области морского инжиниринга, определила морской ветер как возобновляемый источник энергии, наиболее совместимый с бизнесом компании. CNPC, которая планирует увеличить свои инвестиции в возобновляемые источники энергии и водород, проводит реструктуризацию своей корпоративной штаб-квартиры, чтобы отразить более высокий приоритет, который она придаёт подготовке к энергетическому переходу.
При этом обеспечение поставок нефти и природного газа в Китай, крупнейший в мире импортёр нефти и природного газа, остаётся задачей номер один для ННК. Китай импортировал 73 % своей нефти и 43 % природного газа в 2020 г. [12]. Эти прогнозы, вероятно, подтверждают важность, придаваемую безопасности поставок нефти и природного газа в 14-м пятилетнем плане Китая на период 20212025 гг. [13]. Действительно, CNPC, крупнейший производитель нефти и природного газа в Китае, прогнозировала в апреле 2021 г., что к 2025 г. зависимость Китая от импорта нефти будет составлять от 70 до 75 %, а зависимость от импорта природного газа - от 34 до 66 % [14].
Деятельность китайских ННК по переходу на энергоносители представляет интерес по нескольким причинам:
1. Китайские ННК могут помочь декарбонизировать мировую нефтегазовую промышленность, декарбонизируя свои собственные операции (PetroChina и Sinopec Corp. являются двумя крупнейшими источниками выбросов парниковых газов среди публичных нефтегазовых компаний).
2. Обязательства в отношении климата влияют на структуру затрат нефтяных компаний. То, берут ли китайские национальные нефтяные компании на себя амбициозные обязательства в отношении климата наравне с европейскими нефтяными компаниями, и в какой степени, повлияет на то, как компании будут вести себя в конкурентной борьбе за активы.
3. Программа декарбонизации китайских ННК, вероятно, повлияет на их планы по приобретению дополнительных активов по разведке и добыче за рубежом и разработке новых трансграничных трубопроводов.
4. ННК представляют эффективный канал для взаимодействия с Китаем по вопросам изменения климата.
При анализе деятельности китайских ННК в области климата следует учитывать ряд факторов.
Во-первых, ННК Китая принадлежат правительству Китая, а их высшее руководство назначается Коммунистической партией Китая, что заставляет компании реагировать на политические приоритеты Пекина, включая цели в области энергетики и климата. Контрольный пакет акций PetroChina, Sinopec Corp. и CNOOC Ltd. принадлежит их соответствующим материнским компаниям, которые полностью принадлежат центральному правительству Китая. Материнские компании входят в число 97 ключевых государственных предприятий, находящихся в ведении Комиссии по надзору и управлению государственными активами (SASAC), которая подчиняется непосредственно правительству Китая, Государственному совету.
Во-вторых, PetroChina, Sinopec Corp. и CNOOC Ltd. - это публично торгуемые компании, котирующиеся на фондовых биржах, в том числе в Шанхае, Гонконге и Нью-Йорке, которые предоставляют сторонним субъектам, помимо партийного государства Китая, возможность влиять на реакцию ННК на изменение климата1 [15]. ННК взаимодействуют со своими акционерами или представителями акционеров, включая институциональных инвесторов, по вопросам изменения климата. Например, EOS в Federated Hermes взаимодействует с PetroChina и Sinopec Corp., чтобы обеспечить соответствие их корпоративных стратегий цели Парижско-
1 PetroChina котируется на всех трёх фондовых биржах, Sinopec котируется в Гонконге и Нью-Йорке, а CNOOC Ltd. котируется только в Гонконге после исключения компании из листинга Нью-Йоркской фондовой биржи в соответствии с распоряжением, подписанным президентом Дональдом Трампом в ноябре 2020 г.
го соглашения по ограничению изменения климата значительно ниже 2 ° C, а в идеале - до 1,5 ° C [16; 17].
В-третьих, китайские ННК доминируют в нефтяной промышленности Китая, что делает их ключевыми участниками усилий Китая по достижению углеродной нейтральности к 2060 г. На CNPC, Sinopec Group и CNOOC приходилось более 90 % добычи нефти в Китае, составляющей 3,9 млн баррелей в день (баррелей в сутки), и более 90 % добычи природного газа в 192,5 миллиарда кубометров (млрд куб. м) в 2020 г. Кроме того, на долю трёх ННК приходится около 60 % нефтеперерабатывающих мощностей Китая [18; 19].
В-четвёртых, PetroChina и Sinopec являются крупными игроками в мировой нефтегазовой отрасли, что даёт им возможность играть роль в её декарбонизации. PetroChina - третий в мире производитель нефти и газа, акции которого обращаются на бирже, и третья по величине нефтеперерабатывающая компания, акции которой обращаются на бирже. Sinopec - крупнейший нефтеперерабатывающий завод в мире по мощности.
В-пятых, китайские ННК управляют активами по всему миру, что подчиняет их иностранным нормативным требованиям, включая требования Канады, Европейского Союза, Великобритании и США. CNPC - крупнейший зарубежный производитель нефти и газа Китая. В 2020 г. компания добыла за рубежом 1,6 млн баррелей нефти и 29,8 млрд кубометров природного газа, в том числе добыча PetroChina за рубежом составляет 465 000 баррелей нефти и 4,4 млрд кубометров природного газа [20; 21; 22; 23; 24; 25].
Деятельность национальных нефтяных компаний Китая в рамках энергетического перехода аналогична той, которую осуществляют две другие ведущие национальные нефтяные компании, Equinor и Saudi Aramco.
Сокращение выбросов парниковых газов
Китайские ННК публично сообщают о выбросах парниковых газов (ПГ). CNOOC Ltd. начала отчитываться о выбросах Категории 1 и Категории 2 в 2016 г., за ней следует Sinopec в 2017 г. и PetroChina в 2019 г. (см. табл. 1). PetroChina начала раскрывать эту информацию позже, чем её внутренние колл е-ги, отчасти из-за большого количества измеряемых активов и большого числа сотрудников, которые должны быть обучены сбору и представлению данных. Действительно, в 2018 г. PetroChina заявила, что она работает над улучшением своей системы учёта выбросов парниковых газов, отчётности и сбора данных со всех своих подразделений.
Как отмечалось, PetroChina и Sinopec Corp. занимают первое место по объёму выбросов парниковых газов по сравнению с другими ведущими нефтяными компаниями, акции которых обращаются на бирже. Высокие выбросы парниковых газов
двумя компаниями частично объясняются их крупными операциями в сфере добычи и переработки нефти [32]. В 2020 г. 84 % выбросов Sinopec Corp. пришлись на нефтепереработку и химическую промышленность [33]. (PetroChina не приводит аналогичную разбивку выбросов парниковых газов по направлениям деятельности). CNOOC Ltd., напротив, входит в число стран с наименьшими выбросами в мире как по выбросам на баррель произведённого нефтяного эквивалента, так и по валовым выбросам, отчасти потому, что не имеет нефтеперерабатывающих заводов.
Таблица 1
Выбросы парниковых газов ННК Китая, млн т СО2-эквивалента
2016 2017 2018 2019 2020
CNOOC Ltd. Категория 1 6,735 7,736 7,345 8,597 9,123
Категория 2 0,36 0,093 0,135 0,186 0,222
Категория 1+2 7,095 7,829 7,48 8,783 9,345
PetroChina Категория 1 132,17 127,57
Категория 2 41,91 39,87
Категория 1+2 174,08 167,44
Sinopec Corp. Категория 1 123,05 128,57 125,68 128,58
Категория 2 39,61 42,95 45,01 42,36
Категория 1+2 162,66 171,52 170,69 170,94
Источник: составлено авторами на основе отчётов компаний [26; 27; 28; 29; 30; 31]
Китайские ННК не сообщают о выбросах категории 3, которые происходят при сжигании их нефти и природного газа конечными пользователями. Выбросы категории 3 составляют большую часть выбросов парниковых газов, связанных с нефтегазовой промышленностью. Например, в 2017 г. Shell сообщила, что выбросы категории 3 составили 77 % от общего объёма выбросов [34].
Как отмечалось, три ННК установили цели по сокращению выбросов до того, как Си объявил цели «30-60». Задача PetroChina по достижению почти нулевого уровня выбросов к 2050 г., вероятно, является самой амбициозной. Между тем, Sinopec Corp. стремится сократить свои выбросы парниковых газов на 12,6 млн тонн эквивалента СО2 в период с 2018 г. по 2023 г. CNOOC Ltd. намеревается сократить свои выбросы парниковых газов на 3,2 млн тонн эквивалента СО2 в период с 2015 г. по 2020 г.
Повышение энергоэффективности
Китайские ННК рассматривают повышение энергоэффективности как компонент своих климатических стратегий. Однако данные по энергосбережению, опубликованные китайскими ННК, показывают, что зрелые нефтяные месторождения Китая затрудняют их усилия по повышению энергоэффективности; количество энергии, потребляемой компаниями на каждую произведённую единицу нефтяного эквивалента, в последние годы увеличилось или оставалось относительно неизменным.
PetroChina и CNOOC Ltd. опубликовали данные о потреблении энергии на единицу добытой нефти и природного газа, начиная с 2015 г. и 2016 г. соответственно. Количество энергии, использованной CNOOC Ltd. на каждую тонну нефти и природного газа, увеличилось на 17 % с 2016 г. по 2019 г. Напротив, потребление энергии PetroChina на единицу добытой нефти и природного газа упало на 7 % с 2015 г. по 2016 г., а затем оставалось относительно неизменным до 2020 г. [35; 36; 37; 38].
Sinopec Corp. опубликовала данные о своём энергопотреблении на 10 000 юаней (1500 долларов США) от стоимости производства с 2017 г. [39; 40]. Однако эти цифры не дают никакого представления о том, использовала ли компания энергию в 2018 г. более эффективно, чем в 2017 г. Sinopec Corp. сообщила о такой же экономической энергоёмкости в 2017 г. и 2018 г., но не предоставила никакой информации о том, было ли это результатом увеличения стоимости её продуктов (включая нефть, природный газ, продукты нефтепереработки и нефтехимии) в той же степени, что и использование энергии, или результатом того, что стоимость её продукции снизилась в той же степени, в которой снизилось использование энергии.
Увеличение добычи природного газа
Китайские ННК описывают увеличение добычи природного газа как ключевой элемент своей стратегии декарбонизации. Во время телеконференции PetroChina по результатам полугодовой конференции в августе 2020 г. главный финансовый директор компании Чай Шоупин заявил, что природный газ займёт «незаменимую позицию» в процессе перехода PetroChina в области энергетики. В том же месяце во время телеконференции CNOOC Ltd., посвящённой среднегодовой прибыли, председатель компании Ван Дунцзинь сказал, что CNOOC Ltd. увеличит долю природного газа в своей добыче в рамках своей стратегии экологически чистого и низкоуглеродного развития. Двумя годами ранее представитель Sinopec Corp. Лю Дапенг сообщил китайским СМИ в 2018 г., что компания рассматривает «переход на природный газ» как один из важнейших компонентов своего движения к более низкоуглеродной структуре энергоснабжения.
Важность, которую руководители ННК придают природному газу как топливу переходного периода, отражена в производственных планах их компаний на 2025 г. Все три компании планируют увеличить долю природного газа в своей
структуре добычи. PetroChina и Sinopec Corp. также поставили цели по увеличению добычи нетрадиционного газа. Безусловно, увеличение добычи природного газа может сыграть роль в сокращении выбросов парниковых газов в Китае, если выбросы метана будут контролироваться. Исследования показывают, что переход с угля на газ в Китае, где на уголь приходилось 57 % энергопотребления Китая в 2021 г., может снизить выбросы парниковых газов в Китае. По данным Международного энергетического агентства, переход с угля на газ снижает выбросы СО2 на 33 % при обеспечении тепла и на 50 % при производстве электроэнергии [41].
Однако выгоды от замены угля природным газом во время энергетического перехода за 20-летний период могут быть нивелированы в случае утечки метана во время производства, распределения или потребления природного газа. Это связано с тем, что метан является гораздо более мощным газом, чем углекислый газ; молекула метана примерно в 90 раз эффективнее задерживает тепло, чем молекула углекислого газа [42]. В частности, климатические преимущества замены угля природным газом сводятся на нет, если общее количество метана, просочившегося в цепочке поставок, превышает несколько процентов потребляемого природного газа.
Китайские ННК во многом делают то же самое, что и международные нефтяные компании для предотвращения выбросов метана, включая учёт выбросов (все три компании), извлечение метана (все три компании), предотвращение рутинного сжигания в факелах (CNPC, PetroChina и Sinopec Corp.) и реализацию программ обнаружения и устранения утечек (только CNPC).
CNPC снизила интенсивность использования метана в 2019 г. на 12,3 %, по сравнению с уровнем 2017 г., а в июле 2020 г. объявила о новой цели - сократить вдвое интенсивность использования метана к 2025 г. [43]. Компания не раскрывает свои выбросы метана. Sinopec Corp. поставила цель по сокращению выбросов метана, но не раскрыла её.
Инвестиции в низкоуглеродную энергетику
Китайские ННК осторожно инвестировали в низкоуглеродную энергию и технологии уже до того, как Си поставил цели «30-60». Компании наиболее активны в тех сферах, где у них есть сравнительные преимущества. Так, CNOOC инвестирует в быстрорастущую шельфовую ветроэнергетику Китая из-за своей долгой истории разработки и эксплуатации морских нефтегазовых проектов. (CNOOC начала свою деятельность на шельфе Китая в 1982 г.). Этот послужной список позволяет компании преодолеть самую большую проблему, с которой сталкиваются разработчики наземных ветроэнергетических установок при переходе на шельф: отсутствие опыта инжиниринга на шельфе. Sinopec Group стремится усилить свою роль крупнейшего нефтеперерабатывающего предприятия Китая и оператора крупнейшей в стране сети автозаправочных станций, чтобы стать ведущим поставщи-
ком водородного топлива на всей территории Китая. Компания уже является крупнейшим производителем водорода в Китае, который используется для нефтепереработки и нефтехимии. Производство водорода Sinopec Group составляет 3,5 млн тонн в год, что составляет 14 % от общенационального объёма производства, но в основном это серый водород1 [44]. Sinopec Group также управляет более чем 30 000 розничных заправочных станций по всей стране.
Sinopec Corp. начала строительство водородных заправочных станций на своих существующих торговых площадках до того, как Си Цзиньпин объявил о достижении углеродной нейтральности к 2060 г. В июле 2019 г. компания открыла первую в Китае станцию технического обслуживания, которая сочетает в себе заправку водородом и розничную продажу дизельного топлива и бензина в городе Фошань в провинции Гуандун. К концу 2020 г. Sinopec Corp. построила 27 из примерно 100 водородных заправочных станций в Китае [32; 45]. Sinopec Corp. также согласилась поставлять водород для автомобилей на топливных элементах в Пекине и Чжанцзякоу, чтобы поддержать программу устойчивого развития зимних Олимпийских игр 2022 г., которую эти два города совместно организуют.
PetroChina и CNOOC также изучают водород. В апреле 2020 г. PetroChina согласилась построить водородные заправочные станции в Пекине в сотрудничестве с дочерней компанией автопроизводителя Beijing Automotive Industry Holding Co., Ltd. и разработчиком новых энергетических технологий Beijing SinoHytec Co., Ltd. В июле 2020 г. дочерняя компания CNOOC, CNOOC Energy and Technology Services, и Linde, мировой лидер в области водородных технологий, подписали меморандум о взаимопонимании по совместному развитию водородной энергетики Китая.
CNPC возглавляет китайские ННК по внедрению технологий улавливания, использования и хранения углерода (CCUS). В 2018 г. началась коммерческая эксплуатацию технологий CCUS в рамках проекта по увеличению нефтеотдачи на нефтяном месторождении Цзилинь на северо-востоке Китая, что сделало его 18-м по счёту крупномасштабным проектом по CCUS в мире. Его мощность составляет 600 000 тонн СО2 в год [46]. Для сравнения, по данным Global CCS Institute, из 28 коммерческих предприятий по улавливанию и хранению углерода, действующих во
1 Классификация водорода по степени экологичности (для удобства обозначается цветом): Зеленый водород - является самым экологичным, получают с помощью электролиза (от возобновляемых источников энергии (ВИЭ), таких как ветер, солнечная или гидроэнергия). Желтый (оранжевый) водород - как и зелёный, получают путём электролиза (источником энергии являются атомные электростанции (АЭС).
Бирюзовый водород - получают разложением метана на водород и твёрдый углерод путём пиролиза. Серый водород - производится путём паровой конверсии метана. Исходным сырьём для такой реакции служит природный газ.
Голубой водород - получают путём паровой конверсии метана, но при условии улавливания и хранения углерода, что даёт примерно двукратное сокращение выбросов углерода. Коричневый (бурый) водород - для получения используется бурый уголь.
всем мире в 2020 г., самая маленькая имеет мощность 100 000 тонн в год, а самая большая - 700 000 тонн в год1 [47]. СОТС закачала более 1,5 млн тонн СО2 в нефтяное месторождение Цзилинь за 11 лет работы по проекту Jilin CCUS-EOR в качестве демонстрационного проекта (2007-2018) [48].
СОТС также улавливает углерод от производства водорода на одном из своих нефтеперерабатывающих заводов в Синьцзяне для увеличения нефтеотдачи в рамках своего участия в инициативе СС^ KickStarter в рамках Инициативы по климату нефти и газа (OGQ; подробнее о OGQ ниже). Инициатива направлена на декарбонизацию пяти коммерческих центров для облегчения крупномасштабных коммерческих инвестиций в СС^. Остальные четыре узла находятся в Нидерландах, Норвегии, Великобритании и США.
До того, как было объявлено о целевых показателях «30-60», китайские ННК продолжали деятельность в рамках своих новых программ энергетического перехода по множеству причин, помимо продвижения целей Пекина в области изменения климата. Безусловно, в течение периода 12-й пятилетки (2011-2015 гг.) Китайское правительство поощряло китайские ННК увеличивать добычу природного газа для сокращения выбросов парниковых газов и начало требовать от ННК Китая измерения и управления выбросами парниковых газов. Однако за два десятилетия до того, как Си объявил цели «30-60», кампании Пекина по замедлению роста спроса на энергию и снижению загрязнения воздуха были гораздо более мощными двигателями усилий ННК по более эффективному использованию энергии и увеличению добычи природного газа. И то, и другое имеет дополнительное преимущество в виде замедления роста выбросов парниковых газов. Между тем давление со стороны иностранных инвесторов и регулирующих органов, а также воздействие практики управления выбросами углерода транснациональных корпораций также повлияли на зарождающуюся деятельность китайских ННК по переходу на энергоносители.
Стремление Китая достичь пика выбросов углерода к 2030 г. и достичь углеродной нейтральности к 2060 г. безусловно оказывает давление на ключевые государственные предприятия страны, особенно в отраслях с высоким уровнем выбросов углерода.
Соответствие целям «30-60» со стороны ННК исключает вероятность того, что добыча нефти и природного газа останется основной задачей китайских ННК, по крайней мере до 2030 г., как отмечалось ранее. Об этом заявили председатели трёх ННК, которые также отметили, что намерены увеличить долю природного газа в своих производственных структурах, и этот сдвиг они рассматривают как помощь Китаю в переходе к более низкоуглеродному будущему. При этом три ННК осознают, что им, в конечном итоге, возможно, потребуется расширить сферу своей
1 PetroChina, 2019 Environmental, Social and Governance Report.
АЗИАТСКО-ТИХООКЕАНСКИЙ РЕГИОН: экономика, политика, право ■ 2022 ■ Т. 24 ■ № 1 75
основной деятельности за пределы углеводородного сырья, они будут продолжать изучать способы декарбонизации своей деятельности и предоставлять потребителям альтернативы с более низким содержанием углерода, уделяя особое внимание областям, в которых они имеют сравнительные преимущества.
Тем не менее, нефть и природный газ почти наверняка останутся основным бизнесом китайских ННК, по крайней мере до 2030 г. Спрос Китая и импорт нефти и природного газа, вероятно, увеличатся в этот период. В результате основная ответственность трёх ННК, вероятно, по-прежнему будет заключаться в обеспечении безопасности поставок нефти и природного газа в Китай.
СОТС, крупнейший производитель нефти и природного газа в Китае, ожидает, что страна будет потреблять и импортировать большие объёмы нефти и природного газа. В апреле 2021 г. Научно-исследовательский институт экономики и технологий СОТС опубликовал версию Доклада о развитии отечественной и зарубежной нефтегазовой отрасли за 2020 г. В сводке прогнозов нефтяного баланса Китая на период до 2025 г., подготовленных газетой, принадлежащей CNPC, говорится, что спрос на нефть в Китае вырастет с 14 млн баррелей в сутки в 2020 г. до 14,6-15 млн баррелей в сутки в 2025 г., когда компания ожидает роста спроса на нефть в Китае до пика. Если внутренняя добыча нефти в Китае по-прежнему будет составлять около 4 млн баррелей в сутки (сводка не содержит данных о добыче), то импорт нефти в Китае составит 10,6-11 млн баррелей в сутки в 2025 г. В отчёте также ожидается, что в период с 2020 г. по 2025 г. на китайский природный газ спрос вырастет с 326 млрд кубометров до 420-500 млрд кубометров, а импорт природного газа увеличится со 133,6 млрд кубометров до 170-275 млрд кубометров [49].
Касательно энергетического перехода ННК Китая можно также отметить, что:
Во-первых, вероятно, будет значительная поддержка мероприятий по энергопереходу, которая также соответствует другим приоритетам руководства Китая. Примером может служить увеличение добычи природного газа, что также помогает улучшить качество воздуха и повысить надёжность энергоснабжения. Другой пример - получение синего или зелёного водорода. Это не только поможет снизить загрязнение воздуха и укрепить энергетическую безопасность, но и водород также является одной из шести будущих отраслей, перечисленных в 14-м пятилетнем плане, который Пекин намерен развивать.
Во-вторых, руководители ключевых государственных предприятий могут сыграть важную роль в формировании подготовки своих компаний к энергетическому переходу, поддерживая определенные инициативы. Трудно представить, что CNOOC инвестировала бы в возобновляемые источники энергии в 2000-х годах без Фу Чэнъюй, с его международным опытом в качестве председателя.
В-третьих, внешние игроки могут в определённых пределах определять переходную деятельность китайских ННК. Действительно, некоторые из начальных ша-
гов, предпринятых ННК для подготовки к будущему с более низким уровнем выбросов углерода, стали результатом взаимодействия с иностранными компаниями и сотрудничества с ними. Решение CNOOC инвестировать в возобновляемые источники энергии в середине 2000-х, создание PetroChina того, что, возможно, было первой в Китае корпоративной командой по торговле выбросами углерода, и раскрытие Sinopec Corp. дополнительной информации о своей стратегии в области изменения климата и мерах по снижению рисков - всё это стало результатом участия компаний на международных рынках.
При этом внутренние силы играют гораздо более важную роль в определении деятельности китайских ННК в условиях энергетического перехода. Показательным примером являются цели «30-60» и тот эффект, который оказало их объявление на китайские ННК в том, что они заявляют и делают в области изменения климата.
Список источников
1. Rushton L. ESG: How it applies to the Oil & Gas industry and Why it matters. Womble Bond Dickinson (US). 2021. URL: https://www.womblebonddickinson.com/us/ insights/articles-and-briefings/esg-how-it-applies-oil-gas-industry-and-why-it-matters.
2. Ministry of Foreign Affairs of the People's Republic of China. Xi Jinping delivers an important speech at the general debate of the 75th Session of the General Assembly of the United Nations. September 22, 2020. URL: https://www.fmprc. gov.cn/mfa_eng/zxxx_662805/t 1817766.shtml.
3. Motley Fool Transcribers. PetroChina Company Limited (PTR) Q3 2020 earnings call transcript. October 30, 2020. URL: https://www.fool.com/earnings/call-transcripts/2020/10/30/petrochina-company-limited-ptr-q3-2020-earnings-ca/.
4. Sinopec Corp., 2019 Communication on sustainable development, 18. URL: http://www.sinopec.com/listco/en/Resource/Pdf/2020032945.pdf.
5. CNOOC Ltd., 2019 Environmental, social and governance report, 48. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/1f327d785d4b4fb4bb704eda72ae190a.pdf.
6. Chen Aizhu. PetroChina expects its carbon emissions to peak around 2025 // Reuters. 2021. March 25. URL: https://www.reuters.com/article/us-petrochina-results/ petrochina-expects-its-carbon-emissions-to-peak-around-2025-idUSKBN2BH1D4.
7. Eric Ng. Chinese energy giant Sinopec bets future on hydrogen as it looks to reach decarbonisation goals ahead of time // South China Morning Post. 2021. March 29. URL: https://sg.news.yahoo.com/chinese-energy-giant-sinopec-bets-054301643.html.
8. Chen Aizhu. UPDATE 2-Sinopec for carbon neutrality by 2050, Plans Pivot to Hydrogen // Reuters. URL: https://www.reuters.com/article/sinopec-carbon-idCNL1N 2LR04C.
9. CNOOC Ltd., 2020 Environmental, social and governance report, 60. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/bbfdd87698b542c38f0870d13e36bcd7.pdf.
10. CNOOC Ltd. Environmental protection - response to climate change. URL: https://www.cnoocltd.com/col/col46301/index.html.
11. Sinopec to launch first green Hydrogen Project in 2022 // Reuters. 2021. May 25. URL: https://www.reuters.com/business/sustainable-business/sinopec-launch-first-green-hydrogen-project-2022-2021-05-25/.
12. Ma Yongsheng, Member of the National Committee of the Chinese People's Political Consultative Conference: accelerate the construction of a clean, low-carbon, safe, and efficient energy system // Xinhua Finance. 2021. March 7. URL: http://news.xinhua08.com/a/20210307/1977913.shtml.
13. Outline for the 14th Five-Year Plan for the national economic and social development of the People's Republic of China and long-term goals for 2035, March 13, 2021. URL: http://www.gov.cn/xinwen/2021-03/13/content_5592681.htm.
14. Meng Ying. Dual Carbon targets promote accelerating the transformation of the oil and gas industry; CNPC's economic and technology research report released the 2020 domestic and foreign oil and gas industry development report // Petroleum Business News. 2021. April 29. URL: http://center.cnpc.com.cn/sysb/system/2021 /04/22/030030794.shtml.
15. PetroChina is listed on all three stock exchanges, Sinopec is listed in Hong Kong and New York, and CNOOC Ltd. is only listed in Hong Kong following the New York Stock Exchange's delisting of the company under an executive order signed by President Donald Trump in November 2020 // CNOOC Faces NYSE Delisting of American Depository Shares, Bloomberg, February 26, 2021. URL: https://www.blo om-berg.com/news/articles/2021-02-26/china-s-cnooc-faces-nyse-delisting-of-american-depo sitary-shares.
16. Federated Hermes International, EOS Engagement Plan 2021-2023, February 1, 2021. URL: https://www.hermes-investment.com/us/eos-insight/eos/eos-engagement-plan-2021-2023.
17. Savvy Investor. Climate Change and Institutional Investors, June 18, 2020, 22. URL: https://www.savvyinvestor.net/blog/climate-change-institutional-investors.
18. BS Bank. Regional Energy: China Refining & Petrochemical, March 3, 2020, 21. URL: https://www.dbs.id/id/corporate-id/aics/pdfController.page?pdfpath=/content/ article/pdf/AIO/032020/200303_insights_reg_energy.pdf.
19. China oil refining profits plunge 42% in 2019 as overcapacity grows // Reuters. 2020. March 3. URL: https://www.reuters.com/article/china-crude-profits/china-oil-refining-profits-plunge-42-in-2019-as-overcapacity-grows-industry-idUSL4N2AW107.
20. CNPC, 2020 Annual report, 6. URL: https://www.cnpc.com.cn/cnpc/ndbg/202 104/4733d8af74c24a938b50607f75862ee6/files/d1faf5e2e6aa4d9aa479bf9c4c8f346a.pdf.
21. PetroChina, 2020 Annual report, 19. URL: http://www.petrochina.com.cn/ ptr/ndbg/202104/eafc059543d2429ab3ad454d519cde56/files/a1e7963d63a9429d8226c56 c19928dc8.pdf.
22. Sinopec Group, 2020 Annual Report, 24. URL: http://www.sinopecg roup.com/group/Resource/Pdf/GroupAnnualReport2020.pdf
23. Sinopec Corp., 2020 Form 20-F, 27. URL: https://www.sec.gov/Archives /edgar/data/0001123658/000110465921052188/tm2039442d3_20f.htm.
24. CNOOC, 2020 Annual report, 38. URL: https://www.cnooc.com.cn/ at-tach/0/2106111016114743.pdf.
25. CNOOC Ltd., 2020 Annual report, 3. URL: https://www.cnoocltd.com/attac h/0/c63efe2e72b84001bf234fcc38d836ff.pdf.
26. CNOOC Ltd., 2020 Environmental, social and governance report, 90. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/bbfdd87698b542c38f0870d13e36bcd7.pdf.
27. CNOOC Ltd., 2019 Environmental, social and governance report, 92. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/1f327d785d4b4fb4bb704eda72ae190a.pdf.
28. CNOOC Ltd., 2018 Environmental, social and governance report, 80. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/828e24614a4e44abac7c4cad98a1d7e9.pdf.
29. PetroChina, 2020 Environmental, social and governance report, 73. http://www.petrochina.com.cn/petrochina/xhtml/images/shyhj/2020kcxfzbgen.pdf.
30. Sinopec Corp., 2020 Sustainability report, 34. URL: http://www.sinopec.com/ listco/en/Resource/Pdf/20210328011.pdf.
31. Sinopec Corp., 2019 Communication on progress for sustainable development, 79. URL: http://www.sinopec.com/listco/en/Resource/Pdf/2020032945.pdf.
32. Beveridge, N., Ho B., Ku J. Asia-Pac Oil Majors and E&Ps: how do APAC Companies Score on ESG and which ones are the best? // Bernstein Asia-Pacific Oil & Gas. 2020. January 16. Art. no. 5.
33. Sinopec Corp., 2020 Sustainability report, 34. URL: http://www.sinopec.com/ listco/en/Resource/Pdf/20210328011.pdf.
34. Carbon Performance in Oil and Gas: Discussion Paper / S. Dietz [et al.]. November 2018, 10. URL: https://www.transitionpathwayinitiative.org/publication s/27.pdf?type=Publication.
35. CNOOC Ltd., 2020 Environmental, social and governance report, 90. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/bbfdd87698b542c38f0870d13e36bcd7.pdf.
36. CNOOC Ltd., 2018 Environmental, social and governance report, 47-48. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/828e24614a4e44abac7c4cad98a1d7e9.pdf.
37. PetroChina, 2020 Environmental, social and governance report, 73. URL: http://www.petrochina.com.cn/petrochina/xhtml/images/shyhj/2020kcxfzbgen.pdf.
38. PetroChina, 2017 Sustainability report, 77. URL: http://www.petrochina.com. cn/petrochina/xhtml/images/shyhj/2017kcxfzbgen.pdf.
39. Sinopec Corp., 2020 Sustainability Report, 84. URL: http://www.sinopec.com /listco/en/Resource/Pdf/20210328011.pdf.
40. Sinopec Corp., Communication on Sustainable Development 2017, 57. URL: http://www.sinopec.com/listco/en/Resource/Pdf/20180325016.pdf.
41. International Energy Agency. The Role of Gas, 4. URL: https://www.iea.org.
42. Borunda A. Natural gas is a much 'dirtier' energy source than we thought // National Geographic. 2020. February 19. URL: https://www.nationalgeographic.com/ science/article/super-potent-methane-in-atmosphere-oil-gas-drilling-ice-cores.
43. China's CNPC Targets 50% Slash in Methane Emission Intensity by 2025 // Reuters. 2020. July 2. URL: https://www.reuters.com/article/us-china-cnpc-carbon /chinas-cnpc-targets-50-slash-in-methane-emission-intensity-by-2025-idUSKBN2430P7/
44. Zhou Liang, Cindy Liang. Sinopec to Leverage Hydrogen // S&P Global Platts. 2021. March 29. URL: https://www.spglobal.com/platts/en/market-insights/latest-news/electric-power/032921-sinopec-to-leverage-hydrogen-to-meet-carbon-neutrality-by-2050.
45. Chia K. Sinopec throws itself into hydrogen for China's Green Car Goals. Bloomberg, February 21, 2021. URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-02-22/sinopec-throws-itself-into-hydrogen-for-china-s-green-car-goals.
46. Global CCS Institute. Setting the Pace' - China establishes the world's 18th Large-Scale CCS Facility. IEA Clean Coal Centre, August 13, 2018. URL: https://www.globalccsinstitute.com/news-media/press-room/media-releases/setting-the-pace-china-establishes-worlds- 18th-large-scale-ccs-facility/.
47. Global CCS Institute. Global Status of CCS 2020, 70-71. URL: https://www.globalccsinstitute.com/wp-content/uploads/2021/03/Global-Status-of-CCS-Report-English.pdf.
48. PetroChina, 2019 Environmental, social and governance report, 35. URL: http: //www.petrochina.com .cn/ptr/xhtml/images/2019kcxfzbgen.pdf.
49. Meng Ying. Dual-Carbon goals. April 29, 2021 [Cit.]. URL: https://www.energypolicy.columbia.edu/research/report/green-giants-china-s-national-oil-companies-prepare-energy-transition.
Информация об авторах
А. О. Хубаева - ведущий аналитик Центра стратегических исследований в области энергетики и цифровой экономики Московского государственного института международных отношений (университет) МИД России, г. Москва, Россия.
Ю. В. Соловова - ведущий аналитик Центра стратегических исследований в области энергетики и цифровой экономики Московского государственного института международных отношений (университет) МИД России, г. Москва, Россия.
References
1. Rushton L. ESG: How it applies to the Oil & Gas industry and Why it matters. Womble Bond Dickinson (US). 2021. URL: https://www.womblebonddickinson. com/us/insights/articles-and-briefings/esg-how-it-applies-oil-gas-industry-and-why-it-matters.
2. Ministry of Foreign Affairs of the People's Republic of China. Xi Jinping delivers an important speech at the general debate of the 75th Session of the General Assembly of the United Nations. September 22, 2020. URL: https://www.fmprc.gov. cn/mfa_eng/zxxx_662805/t1817766.shtml.
3. Motley Fool Transcribers. PetroChina Company Limited (PTR) Q3 2020 earnings call transcript. October 30, 2020. URL: https://www.fool.com/earnings/call-transcripts/2020/10/30/petrochina-company-limited-ptr-q3-2020-earnings-ca/.
4. Sinopec Corp., 2019 Communication on sustainable development, 18. URL: http://www.sinopec.com/listco/en/Resource/Pdf/2020032945.pdf.
5. CNOOC Ltd., 2019 Environmental, social and governance report, 48. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/1f327d785d4b4fb4bb704eda72ae190a.pdf.
6. Chen Aizhu. PetroChina expects its carbon emissions to peak around 2025. Reuters, 2021, March 25. URL: https://www.reuters.com/article/us-petrochina-results/ petrochina-expects-its-carbon-emissions-to-peak-around-2025-idUSKBN2BH1D4.
7. Eric Ng. Chinese energy giant Sinopec bets future on hydrogen as it looks to reach decarbonisation goals ahead of time. South China Morning Post, 2021, March 29. URL: https://sg.news.yahoo.com/chinese-energy-giant-sinopec-bets-054301643.html.
8. Chen Aizhu. UPDATE 2-Sinopec for carbon neutrality by 2050, Plans Pivot to Hydrogen. Reuters. URL: https://www.reuters.com/article/sinopec-carbon-idCNL1N2LR04C.
9. CNOOC Ltd., 2020 Environmental, social and governance report, 60. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/bbfdd87698b542c38f0870d13e36bcd7.pdf.
10. CNOOC Ltd. Environmental protection - response to climate change. URL: https://www.cnoocltd.com/col/col46301/index.html.
11. Sinopec to launch first green Hydrogen Project in 2022. Reuters, 2021, May 25. URL: https://www.reuters.com/business/sustainable-business/sinopec-launch-first-green-hydrogen-project-2022-2021-05-25/.
12. Ma Yongsheng, Member of the National Committee of the Chinese People's Political Consultative Conference: accelerate the construction of a clean, low-carbon, safe, and efficient energy system. Xinhua Finance, 2021, March 7. URL: http://news.xinhua08.com/a7202 1 03 07/197 7913.shtml.
13. Outline for the 14th Five-Year Plan for the national economic and social development of the People's Republic of China and long-term goals for 2035, March 13, 2021. URL: http://www.gov.cn/xinwen/2021-03/13/content_5592681.htm.
14. Meng Ying. Dual Carbon targets promote accelerating the transformation of the oil and gas industry; CNPC's economic and technology research report released the 2020 domestic and foreign oil and gas industry development report. Petroleum Business News, 2021, April 29. URL: http://center.cnpc.com.cn/sysb/system/2021 /04/22/030030794.shtml.
15. PetroChina is listed on all three stock exchanges, Sinopec is listed in Hong Kong and New York, and CNOOC Ltd. is only listed in Hong Kong following the New York Stock Exchange's delisting of the company under an executive order signed by President Donald Trump in November 2020. CNOOC Faces NYSE Delisting of American Depository Shares, Bloomberg, February 26, 2021. URL: https://www.bloomberg.com/ news/articles/2021-02-26/china-s-cnooc-faces-nyse-delisting-of-american-depositary-shares.
16. Federated Hermes International, EOS Engagement Plan 2021-2023, February 1, 2021. URL: https://www.hermes-investment.com/us/eos-insight/eos/eos-engage ment-plan-2021-2023.
17. Savvy Investor. Climate Change and Institutional Investors, June 18, 2020, 22. URL: https://www.savvyinvestor.net/blog/climate-change-institutional-investors.
18. BS Bank. Regional Energy: China Refining & Petrochemical, March 3, 2020, 21. URL: https://www.dbs.id/id/corporate-id/aics/pdfController.page?pdfpath=/content/ article/pdf/AIO/032020/200303_insights_reg_energy.pdf.
19. China oil refining profits plunge 42% in 2019 as overcapacity grows. Reuters, 2020, March 3. URL: https://www.reuters.com/article/china-crude-profits/china-oil-refining-profits-plunge-42-in-2019-as-overcapacity-grows-industry-idUSL4N2AW107.
20. CNPC, 2020 Annual report, 6. URL: https://www.cnpc.com.cn/cnpc/ ndbg/202104/4733d8af74c24a938b50607f75862ee6/files/d1faf5e2e6aa4d9aa479bf9c4c8f 346a.pdf.
21. PetroChina, 2020 Annual report, 19. URL: http://www.petrochina.com.cn/ptr/ ndbg/202104/eafc059543d2429ab3ad454d519cde56/files/a1e7963d63a9429d8226c56c19 928dc8.pdf.
22. Sinopec Group, 2020 Annual Report, 24. URL: http://www.sinopecgrou p.com/group/Resource/Pdf/GroupAnnualReport2020.pdf
23. Sinopec Corp., 2020 Form 20-F, 27. URL: https://www.sec.gov/Arch ives/edgar/data/000112365 8/000110465921052188/tm2039442d3_20f.htm.
24. CNOOC, 2020 Annual report, 38. URL: https://www.cnooc.com. cn/attach/0/2106111016114743.pdf.
25. CNOOC Ltd., 2020 Annual report, 3. URL: https://www.cnoocltd.com/atta ch/0/c63efe2e72b84001bf234fcc38d836ff.pdf.
26. CNOOC Ltd., 2020 Environmental, social and governance report, 90. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/bbfdd87698b542c38f0870d13e36bcd7.pdf.
27. CNOOC Ltd., 2019 Environmental, social and governance report, 92. URL: https://www.cnoocltd.cOm/attach/0/1f327d785d4b4fb4bb704eda72ae190a.pdf.
28. CNOOC Ltd., 2018 Environmental, social and governance report, 80. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/828e24614a4e44abac7c4cad98a1d7e9.pdf.
29. PetroChina, 2020 Environmental, social and governance report, 73. http://www.petrochina.com.cn/petrochina/xhtml/images/shyhj/2020kcxfzbgen.pdf.
30. Sinopec Corp., 2020 Sustainability report, 34. URL: http://www.sinopec.com/ listco/en/Resource/Pdf/20210328011.pdf.
31. Sinopec Corp., 2019 Communication on progress for sustainable development, 79. URL: http://www.sinopec.com/listco/en/Resource/Pdf/2020032945.pdf.
32. Beveridge, N., Ho B., Ku J. Asia-Pac Oil Majors and E&Ps: how do APAC Companies Score on ESG and which ones are the best? Bernstein Asia-Pacific Oil & Gas,
2020, January 16, art. no. 5.
33. Sinopec Corp., 2020 Sustainability report, 34. URL: http://www.sinopec.com/ listco/en/Resource/Pdf/20210328011.pdf.
34. Carbon Performance in Oil and Gas: discussion paper / S. Dietz [et al.]. November 2018, 10. URL: https://www.transitionpathwayinitiative.org/publication s/27.pdf?type=Publication.
35. CNOOC Ltd., 2020 Environmental, social and governance report, 90. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/bbfdd87698b542c38f0870d13e36bcd7.pdf.
36. CNOOC Ltd., 2018 Environmental, social and governance report, 47-48. URL: https://www.cnoocltd.com/attach/0/828e24614a4e44abac7c4cad98a1d7e9.pdf.
37. PetroChina, 2020 Environmental, social and governance report, 73. URL: http://www.petrochina.com.cn/petrochina/xhtml/images/shyhj/2020kcxfzbgen.pdf.
38. PetroChina, 2017 Sustainability report, 77. URL: http://www.petrochina. com.cn/petrochina/xhtml/images/shyhj/2017kcxfzbgen.pdf.
39. Sinopec Corp., 2020 Sustainability Report, 84. URL: http://www.sinopec. com/listco/en/Resource/Pdf/20210328011.pdf.
40. Sinopec Corp., Communication on Sustainable Development 2017, 57. URL: http://www.sinopec.com/listco/en/Resource/Pdf/20180325016.pdf.
41. International Energy Agency. The Role of Gas, 4. URL: https://www.iea.org.
42. Borunda A. Natural gas is a much 'dirtier' energy source than we thought. National Geographic, 2020, February 19. URL: https://www.nationalgeographic.com/sc ience/article/super-potent-methane-in-atmosphere-oil-gas-drilling-ice-cores.
43. China's CNPC Targets 50% Slash in Methane Emission Intensity by 2025. Reuters, 2020, July 2. URL: https://www.reuters.com/article/us-china-cnpc-carbon/ch inas-cnpc-targets-50-slash-in-methane-emission-intensity-by-2025-idUSKBN2430P7/
44. Zhou Liang, Cindy Liang. Sinopec to Leverage Hydrogen. S&P Global Platts,
2021, March 29. URL: https://www.spglobal.com/platts/en/market-insights/latest-
news/electric-power/032921-sinopec-to-leverage-hydrogen-to-meet-carbon-neutrality-by-2050.
45. Chia K. Sinopec throws itself into hydrogen for China's Green Car Goals. Bloomberg, February 21, 2021. URL: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-02-22/sinopec-throws-itself-into-hydrogen-for-china-s-green-car-goals.
46. Global CCS Institute. Setting the Pace' - China establishes the world's 18th Large-Scale CCS Facility. IEA Clean Coal Centre, August 13, 2018. URL: https://www.globalccsinstitute.com/news-media/press-room/media-releases/setting-the-pace-china-establishes-worlds- 18th-large-scale-ccs-facility/.
47. Global CCS Institute. Global Status of CCS 2020, 70-71. URL: https://www.globalccsinstitute.com/wp-content/uploads/2021/03/Global-Status-of-CCS-Report-English.pdf.
48. PetroChina, 2019 Environmental, social and governance report, 35. URL: http://www.petrochina.com.cn/ptr/xhtml/images/2019kcxfzbgen.pdf.
49. Meng Ying. Dual-Carbon goals. April 29, 2021. Cit. URL: https://www.energypolicy.columbia.edu/research/report/green-giants-china-s-national-oil-companies-prepare-energy-transition.
Information about authors
A. O. Khubaeva - Lead Analyst, Center for Strategic Research in Energy and Digital Economy, Moscow State Institute of International Relations (MGIMO-University), Ministry of Foreign Affairs of Russia, Moscow, Russia.
Yu. V. Solovova - Lead Analyst, Center for Strategic Research in Energy and Digital Economy, Moscow State Institute of International Relations (MGIMO-University), Ministry of Foreign Affairs of Russia, Moscow, Russia.
