Управління дебіторською заборгованістю за рахунок факторингу Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ЮГ. ЛЕВЧЕНКО,

к.е.н., доцент кафедри прикладноí економки, Нацональний университетхарчових технологий

Управлшня деб1торською заборговашстю за рахунок факторингу

Стаття присвячена проблемам управлння дебторсь-кою заборгованстю на п!дприемствах шляхом застосу-вання фнансово/' ком1сйно'!' операцп, при якй клиент переуступае деб!торську заборговансть факторинговой компанп з метою миттевого отримання б'юьшоí частини платежу та гарантп повного погашення заборгованост!.

Ключов1 слова: факторинг, управлння, дебторська заборговансть, банк, кредит, дебитор, витрати.

Статья посвящена проблемам управления дебиторской задолженностью на предприятиях путем применения финансовой комиссионной операции, при которой клиент переуступает дебиторскую задолженность факторинговой компании с целью мгновенного получения большей части платежа и гарантии полного погашения задолженности.

Ключевые слова: факторинг, управление, дебиторская задолженность, банк, кредит, дебитор, расходы.

This article is devoted to the problems of reducing accounts receivable on business by applying a financial transaction commission, in which the client assigns the receivables factoring company in order to obtain most of the instant payment and guarantee full repayment.

Keywords: factoring, management, accounts receivable, bank loans, debtor, expenses.

Постановка проблеми. Бтьшють вггчизняних пщпри-емств виявилася неспроможною ефективно управляти дебЬ торською заборгованютю, яка завдае економ1чноУ шкоди пщ-приемству-кредитору - гроил втрачають свою купвельну спроможнють внаслщок ¡нфляци, зростають збитки вщ втра-чених можливостей, пщприемство виплачуе банку вщсоток за кредит, пов'язаний ¡з нестачею власних оборотних коитв. Тому в умовах сьогодення все бтьшого значення набувае один ¡з перспективних видiв фiнансових операцiй, здатний подолати вищезазначен труднощi - факторинг.

Анал'13 дослджень та публЫацш з проблеми. Питанням розвитку факторингу та мехаызму здiйснення факторингових операцiй присвятили своУ працi ряд втиз-няних та зарубiжних вчених, таких як О. Береславська, Т. Белялов, Л. Бтоусов, Б. Гвоздев, Ю. Лисенков, О. Ляхова, А.Савченко, Ю. Скакальський, Л. Руденко, В. П'ятанова, Р. Коттер, Р. Кембелл, П. Роуз Ж. Перар, Е. Доллан та ¡н. Однак проблеми управлiння дебiторськоí заборгованост за рахунок факторингу потребують постмного розгляду, аналЬ зу та виршення.

Метою статт'1 е дослiдження управлЫня дебiторською заборгованiстю пiдприeмства шляхом факторингу.

Виклад основного материалу. Факторинг дуже цкавий сьогодн як для банюв, так i для факторингових компанм. Конкуренцiя на цьому ринку невисока. (Для порiвняння: в Eвропi обсяг ринку факторингу за показником вщступлених прав становить бтьше 6% ВВП, у Росп - 1% , тодi як в Укра'У - трохи бтьше 0,5%.) Тому актуальнють факторингу на сьогодн дiйсно висока. Продукт дае банкам можливiсть посилити сво'' конкуренты позици на ринку i збтьшити при-бутковiсть бiзнесу.

Вiдстежити обсяги факторингу, що пропонують банювсью установи, е практично неможливим, адже обсяги ^eí дiяль-ностi не оприлюднюються перед вищими державними органами, на вщмЫу вщ факторинговою операцмно''' дiяльностi фiнансових компанiй. На сьогодн майже 50 компанiй Укра'ни мають право на проведення факторингових опера-цй але практично 'х реалiзують лише 17. На укра'нському ринку факторинговi послуги пропонують близько 34 банюв та спецiалiзованих факторингових/iнвестицiйних компанм. Обсяг наданих факторингових послуг на втизняному ринку динамiчно зростае.

У свтовм практицi факторинговi операцп' стали широко використовуватись для обслуговування процеав реалiзацií продукцií, починаючи з 60-х роюв минулого сторiччя. Динамiка розвитку ринку факторингових послуг у провщних кра'нах свiту протягом останнiх семи роюв позитивна -щорiчне зростання обсяпв факторингових послуг близько 18%. Обсяг факторингових операцм у кра'нах Европи за 2013 рiк становив 806 983 млн. евро, Азп - 149 995 млн. евро, Америки - 140 944 млн. евро, всього у свт - 1 134 288 млн. евро. На сьогодн обсяг послуг факторингу у кра'''-нах Европи становить до 10% ВВП. Активно зростають обсяги факторингових послуг у кра'нах Прибалтики та Росп.

Вщповщно до ст. 350 Господарського кодексу Укра'ни [1] (банк мае право укласти договiр факторингу (фЫансування пщ вщступлення права грошово' вимоги), за яким вЫ передав або зобов'язуеться передати грошовi кошти в розпо-рядження друго' сторони за плату, а друга сторона вщступае або зобов'язуеться вщступити банку свое право грошово' вимоги до третьо' особи.

Зпдно зi ст. 1077 Цивтьного Кодексу Укра'ни [2] за договором факторингу (фЫансування пiд вiдступлення права грошово' вимоги) одна сторона (фактор) передав або зобов'язуеться передати грошовi кошти в розпорядження друго' сторони (^ента) за плату (у будь-який передбачений договором спосiб), а ^ент вiдступаe або зобов'язуеться вiдступити факторовi свое право грошово' вимоги до третьо' особи (боржника).

Факторинг (вщ англ. factor - маклер, посередник, агент) -це банювська опера^я, суть якоУ полягае в придбанн банком (фактором) у постачальника (продавця) права вимоги у грошовм форм1 на дебггорську заборгованють покупав за вщвантажеы Ум товари (виконан роботи, надан послуги), з прийняттям ризику виконання такоУ вимоги, а також при-ймання платеж1в [8]. Головними завданнями здмснення факторингових операцм виступають: забезпечення постачальника своечасною оплатою вщвантажених товар1в, управлЫня пла^жною дисциплЫою позичальника, пщви-щення ефективност розрахунюв м1ж Рентами, лквща^я виникнення дебторсько'У заборгованост у позичальника.

Факторинговому обслуговуванню не пщлягають:

1) пщприемства з великою ктькютю деб1тор1в, заборгованють кожного з яких виражаеться невеликою сумою;

2) пщприемства, що займаються виробництвом нестандартно' або вузькоспец1ал1зованоУ продукци;

3) буд1вельн1 або ¡ним пщприемства, що працюють з суб-пщрядниками;

4) пiдприeмства, що реалiзовують свою продукцiю на умовах пюля продажного обслуговування, практикують компенсацiйнi операци;

5) пiдприeмства, що уклали зi своУми клieнтами довгос-троковi контракти, яю пред'являють рахунки пiсля заюнчен-ня певних етапiв робiт або до здмснення доставки (авансовi платежП [7].

Основними споживачами факторингових послуг на внут-рiшньому ринку УкраУни виступають:

- пiдприeмства оптовоУ торгiвлi (як продовольчоУ, так i непродовольчоУ групами товарiв);

- виробники продовольчих та непродовольчих товарiв з коротким циклом виробництва;

- пщприемства сфери послуг (туристичы, рекламы, транспорты, Ытернет^знесу, мобтьного зв'язку).

Прiоритетними видами товарiв при наданнi факторингових послуг е: продукти харчування, алкогольнi та безалко-гольнi напоУ, продукти тютюновоУ промисловостi, комп'ютери та оргтехнiка, побутова технiка, автозапчастини та автокос-

метика, фармацевтика, канцелярськ товари, будiвельнi матерiали, парфумерiя.

Банк не приймае до факторингу:

1) права вимоги за зобов'язаннями фiзичних оаб;

2) зобов'язання покупав, якi е кредиторами постачальника;

3) зобов'язання пов'язаних оаб;

4) зобов'язання за контрактами, за якими розрахунки здмснюються пюля заюнчення вщповщних етапiв робiт, що вимагають одержання спе^альних дозволiв (сертифiкатiв), або прийомки якост робiт з боку тре™ осiб,

5) поставки з вщстрочкою платежу на термiн бiльше 90 днв;

6) поставки нестандартно: та вузькоспецiалiзованоУ про-ДукцiУ;

7) «птоты» проекти, спрямованi на завоювання ринку у стадп становлення;

8) бартеры поставки;

9) прострочену дебторську заборгованють [8].

Банки здiйснюють факторингове обслуговування поста-чальникiв у межах встановленого на них лiмiту максималь-ноУ заборгованостi за факторингом, який розраховуеться з урахуванням планових обсягiв поставок покупцям вщповщ-но до укладених договорiв поставок, кiлькостi та тривалост перiодiв вiдстрочок платежу на перюд дiУ Генерального договору факторингу.

Порядок погашення факторингу зазначено на рис. 1.

Спочатку постачальник готовоУ продукци (^ент банку) поставляв продукцiю до дебтора; надае необхiднi документи (той же список документа, що i при отриманн кредиту) i вщ-ступлення дебiторськоi' заборгованостi банку; фактор (банк) перераховуе аванс вiд суми поставки - найчастше 80-95% вщ угоди; дебiтор оплачуе 100% суми поставки банку; Фактор перераховуе залишки коитв вiд суми поставки з вирахуванням вартост послуг банку.

Факторинг дозволяе фiнансувати обiговий капiтал постачальника коштами банку, внаслiдок чого постачальник отримуе новi конкурентнi переваги:

- можливють застосування у розрахунках з покупцями механiзму товарного кредиту (перенесення термУв платежу

Таблиця 1. Завдання, як виршуе факторинг

EKOHOMiHHi Продажу Mаpкeтинговi Фiнанcовi

Збiльшeння обо-ротностi об^ових коштiв i, як наслн док, зменшення потреби в них; захист вщ втрат; захист вiд втраче-ноУ вигоди. Розв'язання проблеми взае-мозалeжностi Mix одержан-ням коитв продавцем i оплатою покупцем; необхщнють збiльшeння обсягiв продажiв; зниження ризиюв при прода-xi в кредит; наведення порядку в пла™-нм дисциплiнi дeбiторiв; можливють пщтримки бшь-ших складських запасiв i розширення асортименту у покупцiв i дилeрiв Захист своеУ ринковоУ частки; розвиток бiзнeсу (сегмент, ринок, галузь); одержання конкурентних переваг; виведення на ринок нових продук^в; не втратити потенцмного покупця; розвинення нових сегмен™ для своУх товарiв; полiпшeння iмiджу для свого постачальника завдяки регулярности та точ-ностi в розрахунках; можливiсть забезпечення товаром свого покупця незалежно вщ строку платежу Отримання довгострокового необмеженого беззаставного фЫансування; полiпшeння лiквiдностi балансу, зменшення кредитного навантаження; прогнозованють та стабшь-нiсть грошових надходжень; гарантiя надходжень коштiв вiд покупав у встановлений строк; зменшення дeфiциту об^ових коштiв; зниження вартостi обiгових коитв; оптимiзацiя оплати ПДВ

1 - поставка товару (надання послуги) на умовах вдстрочення платежу.

2 - надання документов / вдступлення деб1торсько'1 заборгованост¡.

3 - перерахування частини кошт1в (авансу) вщ суми поставки.

4 - оплата 100% суми поставки на спещальний рахунок.

5 - перел1к залишку кошт1в вщ суми поставки (для факторингу з регресом. Рисунок 1. Порядок погашения факторингу

за поставлену продукц\ю не позначаеться на короткостроко-в\й лквщност балансу постачальника \ стан його розрахунк\в з кредиторами, оск\льки банк компенсуе об\гов\ кошти постачальника у рамках факторингового обслуговування);

- можливють збтьшення л1м1т1в вщвантаження товар\в на умовах товарного кредиту;

- можливють збтьшення к\лькост\ потенц\йних покупц\в;

- можливють зд\йснення постачальником оптових закуп\-вель товар\в \ в\дпов\дно п\дтримка р\зноман\тних асорти-мент\в товар\в за рахунок компенсування об\гових кошт\в;

- покриття торговельних ризик\в, пов'язаних ¡з в\дстроч-кою платежу:

а) л\кв\дного - ризику несвоечасно'У оплати поставок покупцями;

б) валютного - ризику зм\ни курсу долара протягом пер\о-ду фактичноУ оборотност\ поставки;

в) процентного - ризику р\зкоУ зм\ни ринковоУ вартост\ грошових ресурс\в.

- зм\цнення ринковоУ позици та пол\пшення д\лового ¡м\д-жу \ короткостроковоУ платоспроможност\ постачальника шляхом проведення своечасних розрахунк\в постачальника з\ своУми кредиторами.

Переваги покупця (дебггора):

- можливють роботи з постачальником на умовах товарного кредиту;

- зниження витрат з ф\нансування оплати поставок (за факторинг платить постачальник);

- можливють збтьшення обсяпв закуп\вель без залучен-ня додаткового кап\талу [8].

Плата за ф\нансування в\дпов\дно до договору факторингу визначаеться залежно в\д умов проведення факторинго-воУ операци та включае:

- вартють ф\нансування;

- прийняття банком ризик\в (кредитного ризику, ризику л\кв\дност\, процентних ризик\в);

- ведення обслуговування операц\й (обробка документ\в, ведення обл\ку операц\й, ¡нформац\йне забезпечення кл\ен-т\в щодо плат\жноУ дисципл\ни деб\тор\в);

- адм\н\стрування деб\торськоУ заборгованост [9].

Плата за ф\нансування розраховуеться як процент в\д суми прав грошових вимог, як\ кл\ент передав банку. Розм\р плати також залежить в\д розм\ру ф\нансування та строку виконання зобов'язань деб\торами кл\ента.

Комерц\йн\ банки УкраУни сьогодн\ е ф\нансо-во-кредитними установами, як\ намагаються ор\ентуватися на м\жнародн\ стандарти та вимоги \ реагувати на потреби кл\ент\в, ктькють яких повинна пост\йно нарощувати. По причин того, що факторинг сьогодн\ е досить перспектив-ним вар\антом розвитку б\знесу, банк мае можливють зб\ль-шити ктькють своУх кл\ент\в-юридичних ос\б.

В УкраУн\ на сьогодн\ 34 банки пропонують послугу «Факторинг». Кожен з них мае р\зн\ критери щодо надання даноУ послуги.

Ми досл\дили д\яльн\сть найбтьших банк\в УкраУни, загальна частка яких на ринку становить 77,25%, а саме 24 банки (табл. 2). 12 з яких надають послуги з факторингу..

Ус\ анал\зован\ установи зазначили гривню як валюту ф\нансування операци. У кожного зазначенн\ ¡ндив\дуальн\ тарифи на винагороду банку за кредитне обслуговування та на оплату за перев\рку документ\в. Зд\йснення банкам опе-рац\й з факторингу регулюеться Цив\льним кодексом УкраУни [2], Законом «Про банки \ банк\вську д\яльн\сть» [3], Законом «Про ф\нансов\ послуги \ державне регулювання ринку ф\нансових послуг» [4] та \н.

Процентна ставка факторингу залежить в\д терм\ну пога-шення заборгованост\, коливаеться у межах 2,0-2,3% за 30 дн\в; 4,0-4,6% до 60 дн\в; 6,0-7,0% до 90 дн\в; 8,7-9,3% до 120 дн\в.

Кожному з банк\в необх\дний певний час для розгляду заяви кл\ента на отримання факторингу - 5-20 дн\в в залеж-ност\ в\д складност\ та ризикованост\ проведення операци. Терм\н д\У договору в середньому становить 6-12 м\сяц\в.

Для прикладу застосування факторингу проведемо роз-рахунки на реально д\ючому п\дприемств\ хл\бопекарськоУ промисловост\ ДП ПАТ «КиУвхл\б» Хл\бокомб\нат №12. У 2013 роц\ сума деб\торськоУ заборгованост за товари

№ з/п Банк Частка ринку, % Наявнстъ послуги-факгарим- Валюта фшансування Необхщшсть застави Винагорода банку за кредитив обслуговування, % Оплата за nepeeipKy банком докуменпв, % Процентна ставка факторингу, % Термш розгляду заяви Термш дн договору TepMiH погашения Авансований платок

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13

1 ПРИВАТБАНК 13,67 + UAH Без застави 0,1-1,0% 0,5-1,0% До 30 дн-2,0% 31-45 дн-3,0% 46-60 дн-4,0% 7 дн. Вщ 6 Mic. 7-60 дн. До 85%

2 ОЩАДБАНК 6,81 - - - - - - - - - -

3 РАЙФФАЙЗЕН БАНК АВАЛЬ 6,71 + UAH Без застави 0,6% 0,8% До 30 дн - 2,1% 31-60 дн-4,2% 61-90 дн-6,25% 7-14 дн. До 12 Mic 14-90 дн. До 90%

4 УКРЕКС1МБАНК 6,12 + UAH Без застави 0,5-1,0 0,8% До 30 дн- 2,2% 31-60 дн-4,3% 61-90 дн - 6,5% 91 -120 дн - 8,7% 5-14 дн. 6-12 Mic. 14-120 дн До 95%

5 УКРСИББАНК 5,16 - - - - - - - - - -

6 УКРСОЦБАНК 4,62 UAH Без застави 0,5-0,8 0,8% До 30 дн-2,17% 31-60 дн-4,35% 61-90 дн - 6,45% 14-20 дн. До 12 Mic 7-90 дн. До 90%

7 ДЕЛЬТА БАНК 3,50 - - - - - - - - - -

8 ПР0М1НВЕСТБАНК 3,41 - - - - - - - - - -

9 АЛЬФА-БАНК 3,38 + UAH Без застави 0,5% 0,5% До 30 дн-2,0% 31-60 дн-4,0% 61-90 дн - 6,0% 5 дн. Вщ 6 Mic. 7-90 дн. До 90%

10 VABБАНК 3,16 + UAH Без застави 0,5% 0,8% До 30 дн - 2,1% 31-60 дн-4,2% 61-90 дн-6,25% Юдн. Вщ 6 Mic. 7-90 дн. 85-95

11 ОТП БАНК 2,60 + UAH Без застави 0,3-0,5 0,7% До 30 дн-2,25% 31-60 дн-4,5% 61-90 дн - 6,8% 91 -120 дн - 9,0% 7-1 Одн. До 12 Mic 14-120 дн До 90

12 Ф1НАНСИ ТА КРЕДИТ 2,03 + UAH Без застави 0,8 0,9% До 30 дн-2,17% 31-45 дн-3,24% 46-60 дн-4,3% 5-14 дн. 6-12 Mic. 7-60 дн. До 90%

13 ПУМБ 1,95 + UAH Без застави 0,5-1,0 1,0% До 30 дн-2,3% 61-90 дн-7,0% 91-120дн-9,3% 5 дн. До 12 Mic. 7-120дн. До 90

14 СВЕДБАНК 1,84 - - - - - - - - - -

15 УКРГАЗБАНК 1,81 - - - - - - - - - -

16 БАНК ФОРУМ 1,59 - - - - - - - - - -

17 НАДРАБАНК 1,59 - - - - - - - - - -

18 КРЕДИТПРОМБАНК 1,50 + UAH Без застави 0,5% 0,8% До 30 дн-2,0% 31-45 дн-3,0% 46-60 дн-4,0% 7 дн. До 12 Mic. 7-60 дн. До 95

19 БР0КБ13НЕСБАНК 1,48 - - - - - - - - - -

20 П1ВДЕННИЙ БАНК 1,06 + UAH Без застави 0,5% 0,5-1,0% До 30 дн- 2,2% 31-60 дн-4,3% 61-90 дн - 6,5% 91 -120 дн - 8,7% 5-1 Одн. Вщ 6 Mic. 14-120 дн До 90%

21 СБЕРБАНК P0CII 0,90 - - - - - - - - - -

22 УН1ВЕРСАЛ БАНК 0,80 - - - - - - - - - -

23 ЕРСТЕБАНК 0,78 - - - - - - - - - -

24 ХРЕЩАТИК 0,78 + UAH Без застави 0,3% 0,6% До 30 дн-2,0% 31-45 дн-3,0% 46-60 дн-4,0% 10-14 дн. До 12 Mic 15-60 дн. до 80%

7ч О

тз О сл

тз О со го

5

< со

>

го &

го m

7ч

О

л ш

О &

О О

7ч О

тз О сл

тз О со го

Таблиця 3. Визначення вартост послуг банюв за факторинг

5

<

со

>

го ^

го m

7ч

О

л m

О ^

^

сг m О О

№ з/п Банк Процентна ставка факторингу, % Виплати банку за Авансований платок, % Сума поставки, тис. грн. Авансовий платок, тис. грн. Залишок кошпв вщ суми поставок, тис. грн. Витрати на кредит, тис. грн. Винагорода банку, тис. грн. Всього витрат, тис. грн.

кредитке обслуговування, % nepeeipKy докуменпв, %

1 ПРИВАТБАНК 2,0 0,55 1,75 85,0 6 197,5 5 267,88 929,63 123,95 2,85 126,80

2 РАЙФФАЙЗЕН БАНК АВАЛЬ 2,1 0,60 0,80 90,0 6 197,5 5 577,75 619,75 130,15 1,82 131,97

3 УКРЕКС1МБАНК 2,2 0,75 0,80 95,0 6 197,5 5 887,63 309,88 136,35 2,11 138,46

4 УКРСОЦБАНК 2,17 0,65 0,80 90,0 6 197,5 5 577,75 619,75 134,49 1,95 136,44

5 АЛЬФА-БАНК 2,0 0,50 0,50 90,0 6 197,5 5 577,75 619,75 123,95 1,24 125,19

6 УАВ БАНК 2,1 0,50 0,80 90,0 6197,5 5 577,75 619,75 130,15 1,69 131,84

7 ОТП БАНК 2,25 0,40 0,70 90,0 6 197,5 5 577,75 619,75 139,44 1,53 140,98

8 Ф1НАНСИ ТА КРЕДИТ 2,17 0,80 0,90 90,0 6197,5 5 577,75 619,75 134,49 2,29 136,77

9 ПУМБ 2,3 0,75 1,00 90,0 6 197,5 5 577,75 619,75 142,54 2,49 145,04

10 КРЕДИТПРОМБАНК 2,0 0,50 0,80 95,0 6197,5 5 887,63 309,88 123,95 1,61 125,56

11 П1ВДЕННИЙ БАНК 2,2 0,50 1,75 90,0 6 197,5 5 577,75 619,75 136,35 3,07 139,41

12 БАНК ХРЕЩАТИК 2,0 0,30 0,60 80,0 6197,5 4 958,0 1 239,50 123,95 1,12 125,07

s

X

о

о

СО со

Рисунок 2. Авансовий плат1ж, тис. грн.

склала 12395 тис. грн., це означае, що Хл\бокомб\нат №12 не м\г розпоряджатися цими оборотними коштами, поки деб\тори не реал\зували продукц\ю \ не повернули кошти.

Пропонуемо скористатися послугою факторинг, але на Э в\д загальноУ суми дебггорсько'У заборгованост\ (а саме 6 197,5 тис. грн.), оск\льки факторинг надаеться т\льки юри-дичним особам, а частина деб\тор\в Хл\бокомб\нату №12 -ф\зичн\ особи.

У табл. 3 ми визначили варт\сть послуг анал\зованих бан-к\в за послугу «Факторинг». Тривал\сть погашення деб\тор-ськоУ заборгованост\ у 2013 роц\ становила 29,51 дня, то ми обрали отримання факторингу на терм\н до 30 дн\в.

При даний послуз\ необх\дно звернути увагу на обсяг авансованого платежу, який пропонуе одразу виплачувати банк та на загальну варт\сть користування факторингом.

На рис. 2 зображений обсяг авансованого платежу, який кожен з банк\в зобов'язаний виплатити ДП ПАТ «КиУвхл\б» Хл\бокомб\нату №12 п\сля в\двантаження товару деб\торам.

Найб\льший авансовий плат\ж зазначений у Кредитпром-банку та Укрекс\мбанку, а саме 5 887,63 тис. грн. (95% в\д суми поставки).

На другому м\сц\: Райффайзен Банк Аваль, Укрсоцбанк, Альфа-Банк, УДВ Банк, ОТП Банк, Ф\нанси та Кредит, ПУМБ та П\вденний Банк, як\ пропонують авансований плат\ж у роз-

Рисунок 3. Загальн1 витрати за користування факторингом по кожному банку, тис. грн.

Mipi 5 577,75 тис. грн. (90% вщ суми поставки). На останнх м1сцях: ПриватБанк та Банк Хрещатик, якi пропонують аванс лише у po3Mipi 85 та 80% Bifl суми поставки вщповщно.

Якщо poзгляflати факторинг з боку отримання найбть-шого обсягу авансу, то найвигщыим Укpексiмбанк та КреАитпромбанк.

А якщо poзгляflати з фЫансовоУ сторони flану oпеpацiю, то необхщно враховувати процентну ставку за користування факторингу, а також виплати банку за креАитне обслугову-вання та пеpевipку floкументiв.

На рис. 3. зображено загальн витрати за користування факторингом по кожному з аналiзoваних банюв, розташо-ваних за спаАанням.

Знизу рис. 3 зазначен банки, послуги яких е найвигщншими, так як ваpтiсть 1'х послуг е найнижчою. А саме: Банк Хрещатик (повна вартють послуг скпаАае 125,07 тис. грн.), Альфа-Банк (125,19 тис. грн.) та КреАитпромбанк (125,56 тис. грн.).

Найflopoжчi операци буАуть у ОТП Банк та ПУМБ 140,98 тис. грн. та 145,04 тис. грн. вщповщно.

Основним фактором, який вплинув на вартють операци, е процентна ставка факторингу, яка е найбтьшою у бан-кiв-аутсайflеpiв.

Пpoвеflене floслiflження floзвoляe fliйти висновку про те, що факторинг - це ефективний та наАмний Ыструмент фЫансовоУ пiflтpимки бiзнесу суб'eктiв госпоАарювання, особливо пifl час кризових явищ. Грамотне використання цього iнстpументу розкривае мoжливoстi flля пoflальшoгo розвитку пщприем-ства, гарантуе змiцнення ринкових позицм пiflпpиeмств.

Висновки

Пpoаналiзувавши ринок банювських послуг, ми виявили, що ттьки 12 банкiв в Укpаíнi наАають послугу факторингу.

При аналiзi ми використовували Аля вах банкiв оАнаковий poзмip flебiтopськoí забopгoванoстi та отримали майже oflнакoвi значення flля Банк Хрещатик (повна вартють послуг становить 125,07 тис. грн.), Альфа-Банк (125,19 тис. грн.) та КреАитпромбанк (125,56 тис. грн.), то на сьо-гоаы сереА банюв, як наАають фактopингoвi послуги, floцiльнo вiflflати перевагу Банку Хрещатик, осктьки витра-ти за користування послугою факторингу у цьому банку найменил.

Список використаних джерел

1. ГоспоАарський кoflекс Укра'ни вifl 16.01.2003 №436-IV.

2. Цивiльний кoflекс Укра'ни вщ 16.01.2003 №435-IV.

3. Закон Укра'ни «Про банки i банкiвську fliяльнiсть» вifl 07.12.2000 №2121-III.

4. Закон Укра'ни «Про фiнансoвi послуги та Аержавне регулюван-ня pинкiв фЫансових послуг» вifl 12.07.2001 №2664-III.

5. РозпоряАження Державно' кoмiсií з регулювання ринюв фiнансoвих послуг Укра'ни «Про вщнесення oпеpацiй з фЫан-совими активами flo фiнансoвих послуг» вщ 03.04.2009 №231.

6. Офiцiйний сайт НБУ / Режим Аоступу: www.bank.gov.ua

7. Основы показники А^яльност банюв Укра'ни на 1 ачня 2014 року // Biсник НБУ. - 2014. - №2. - С. 39.

8. Дмитpieва Ю.В. Фактopингoвi операци в Укpаíнi: проблеми та перспективи / Ю.В. Дмитpieва// УправлЫня розвитком. - 2011. -№3 (100). - С. 20-22.

9. Руснак М.А. Ринок факторингових послуг в Укра'ш / М.А. Руснак // ФЫанси Укра'ни. - 2012 - №2. - С. 50-53.

10. Стельмах М.М. Факторинг як форма управлЫня Аебп"орською заборгованютю пщприемства / М.М. Стельмах // Eкoнoмiчний аналiз. - 2011. - №8. - С. 327-331.

B.I. МЕЛЬНИК,

мапстр економки, викладач, Р'1вненський обласний нститут пслядипломно1 педагогично1 осв'ти

Використання економ1чного потенщалу математично! осв1ти в економщ1 природокористування на сучасному етап розвитку ринкових вщносин

У статт1 доЫджуеться використання економ'чного потенциалу математично1 освли в економ'щi природокористування, економ\ка природокористування, еколо-го-економ'нна ефективн'!сть природокористування та ^дхо^в до визначення економ'!чно'1 о^нки природних ресурав.

Ключов1 слова: економ'нний потен^ал, природокористування, ефективнсть природокористування, еконо-м'!ка природокористування, природоохоронн заходи.

B статье исследуется использование экономического потенциала математического образования в экономике природопользования, экономика природопользования, эколого-экономическая эффективность природопользования и подходы к определению экономической оценки природных ресурсов.

Ключевые слова: экономический потенциал, природопользование, эффективность природопользования, экономика природопользования, природоохранные мероприятия.