CC BY
0
УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ В ФОРМИРОВАНИИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
И.В. Рындина, канд. экон. наук, доцент А.И. Знаменский, магистрант Кубанский государственный университет (Россия, г. Краснодар)
DOI:10.24412/2500-1000-2024-5-3-243-247
Аннотация. Денежные средства являются основным ресурсом в организации, стоящим во главе всех хозяйственных процессов. Именно они сопутствуют всем этапам деятельности предприятия. Финансовое управление является ключевым аспектом успешного функционирования организации. Рассмотрено, что деятельность организации связана с определенными рисками, причем, как в целом, так и в отдельных ее аспектах. Например, если рассмотреть процесс движения дебиторской задолженности, то можно выявить ряд рисков: просрочка платежа, непризнание долга, ликвидация должника и прочие возможные обстоятельства. Доказано, что с точки зрения базовых концепций финансового менеджмента деятельность организации беспрерывна. При этом в реальной жизни возникают различные ситуации, начиная от банальной несостоятельности, вызванной просчетом руководства, вплоть до случаев мошенничества и умышленного банкротства. В связи с чем, всегда стоит придерживаться принципов осмотрительности и осторожности. Поэтому далее предложим систему мер по работе с дебиторской задолженностью. Рассмотрим также риски накопления кредиторской задолженности и способы купирования негативных возможностей.
Ключевые слова: финансовое управление, риски дебитора, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность, кассовый разрыв, финансовая устойчивость.
В современных реалиях большое количество организаций работают с отсрочкой платежа. Это повышает необходимость финансового планирования с учетом риск-менеджмента. Также в современном мире повышаются риски несостоятельности контрагента ввиду многих факторов, таких как конъюнктура рынка, изменение условий торговли, уход брендов, смена ассортимента, повышение цен.
Также среди факторов повышения рисков недобросовестности функционирования контрагентов стоит отметить ряд глобальных потрясений, которые бьют по каждому предпринимателю и организации: эпидемия Соу1ё-19, череда экономических ограничений, направленных против России с начала 2022 года, связанных с политической напряженностью в международных отношениях. Хотим отметить, что это были не просто потрясения, а целые перевороты в экономике, абсолютно все менялось с ног на голову. В таких условиях могли выжить только самые гибкие, самые
мобильные и самые крепкие игроки рынка. Если посмотреть отчетности многих организаций, то можно увидеть просадку по выручке и прибыли в момент эпидемии, но и в 2022 году многие компании также потеряли значительную часть выручки и прибыли. Стоит отметить, что ряд организаций, которые смогли резко переориентировать каналы поставок, открыли новые пути импорта, стали, наоборот, наращивать свою экономическую мощь.
По состоянию на май 2024 года, появилась информация о резком сокращении импорта из Турции на 33%, которая была основным путем получения фирменных товаров из различных сфер, которые закрыли свои представительства и остановили импорт через официальных представителей и импортеров. Также появляется информация о затруднении поставок из Китая ввиду трудностей в расчетах [1].
Такие резкие перемены в экономической жизни организации, влекут огромные финансовые последствия. Ведь на многих
предприятиях есть план движения денежных средств, исходя из которого, были осуществлены или запланированы закупки, взяты на их основе обязательства. С учетом изменившихся объемов реализации и поступлений, возрастает риск несостоятельности или возникновения финансовых неполадок.
Соответственно, из данных обстоятельств стоит сделать вывод, что в настоящее время стоит проявлять повышенную осмотрительность в взаимодействии с клиентами, а также быть внимательными в планировании капитальных вложений. Также стоит проявлять осмотрительность в том числе и к поставщикам: в соответствие с действующим налоговым законодательством России, в случае его несостоятельности, при которой он не может погасить даже налоги, организация-покупатель не сможет взять к вычету НДС по приобретенным товарам, работам или услугам [2, ст. 126 НК РФ].
Хотим отметить, что в экономике отсутствует однозначное понимание термина «финансовые риски предприятия». Мы предлагаем понимать под финансовым риском предприятия динамическое явление (вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом), меняющее свои количественные характеристики на разных стадиях функционирования предприятия.
Вероятность возникновения негативных финансовых последствий выражается в форме потери активов, доходов и неисполнения обязательств в ситуации полной или частичной неопределенности условий осуществления хозяйственной деятельно-
сти. Особенностью предлагаемого определения является то, что в нем характеризуется не только негативная сторона явления, но и вероятность получения дохода. Считаем, что ключевым в риск-менеджменте является не вопрос о допущении риска в его негативном виде, а разработка и применение таких методов управления финансовыми рисками, которые приведут к дополнительным доходам. Кроме того, формирование системы управления рисками организаций - сложный и многогранный аспект. Он содержит в себе множество различных граней, в том числе конъюнктурные экономические черты и возможности трансформации организации в процессе ее развития, а также учитывает, что набор рисков будет меняться.
В данном ключе, считаем необходимым рассмотреть риск невозврата дебиторской задолженности, подразумевающий потенциальную возможность отклонения плановых показателей от фактических в случае неисполнения договорных обязательств. Такая ситуация влияет на все показатели деятельности организации посредством нарушения цикла «Деньги - Товар - Деньги'». Замороженные денежные средства и их несвоевременное получение будут приводить к просроченной кредиторской задолженности, недостатку товарно-материальных запасов и увеличению потребностей в заемных средствах. В окончательном итоге такие явления будут приводить к снижению выручки, а как следствие и снижению прибыли организации. Для иллюстрации данных процессов приведем рисунок 1, где демонстрируется такая зависимость, обладающая эффектом замкнутой цепочки [4].
Рис. 1. Реализация риска дебиторской задолженности
Для снижения рисков дебиторской задолженности считаем целесообразным применение следующих мероприятий:
а) дифференцировать клиентов по группам (новые или клиенты с высоким уровнем риска - с полной предоплатой; клиенты с низким уровнем риска, проверенные временем клиенты, соблюдающие расчетные обязательства - им предлагается предоставлять отсрочку 14-31 день; клиенты со сниженным уровнем риска, клиенты, которые рассчитываются в полном объеме, но имеют несколько непродолжительных просрочек - для стимулирования таких клиентов к соблюдению платежной дисциплины предлагается давать им уменьшенную отсрочку платежей до 7-14 дней);
б) учитывать дебиторов в дифференцированном платежном рейтинге, сигналы в который могут поступать из разных источников: многие банки подсвечивают проблемных контрагентов, а информационные системы по подобию «Чекко», также дают информацию об организациях;
в) также при высокой доле просроченной дебиторской задолженности в портфеле стоит рассмотреть возможность введения санкций по оплате неустоек или штрафов за нарушение договорных обязательств в части расчетов. Также альтернативной мерой может быть предоставление финансовых преференций за досрочное исполнение обязательств клиентам организации - источником таких преференций
может быть сокращение инфляционных потерь.
При рассмотрении оборачиваемости денежных ресурсов компании и её финансов, мы затронули тему взаимосвязи дебиторской и кредиторской задолженности. Ведь именно дебиторская задолженность является источником покрытия кредиторской задолженности.
Риски кредиторской задолженности, то есть нарушение условий исполнения финансовых обязательств рассматриваемой организации, включают в себя ряд аспектов, таких как невозможность покрытия задолженности из-за крупных нарушений расчетных обязательств клиентами или резкое изменение закупочных цен, необоснованно высокое уменьшение доли оборотного капитала при увеличении капитальных или прочих затрат, или крупного вывода прибыли.
Стоит отметить, что экономическая деятельность организации, представляет собой работу сбалансированного механизма, который позволяет ей успешно функционировать. Если происходит просадка одного из финансовых аспектов, то постепенно это отражается на всех остальных сферах хозяйственной деятельности организации. При возникновении данных проблем необходимо принять меры, иначе такие обстоятельства будут усугублять финансовое положение организации.
Таким образом, важно внедрение и использование такого финансового планиро-
вания, которое будет предостерегать организацию от таких событий заблаговременно. Также необходимо принятие различных правил финансовой дисциплины в расчетах, способствующих отслеживанию просрочки, истребованию проблемной задолженности и работе с ней.
Для разработки финансового плана немаловажно выявить зоны риска и угроз. По факту это является базой любого планирования.
Финансовый менеджмент организации подразумевает под собой преследование ряда целей:
1) обеспечение финансовой устойчиво-
2) обеспечение прозрачности и отчетности;
3) оптимизацию финансовых процессов - то есть использование более выгодных путей расчетов и обращения;
4) минимизацию рисков [6].
Соответственно, осмотрительная политика хозяйствующих субъектов в области предоставления отсрочек будет позволять надежным и платежеспособным клиентам стимулировать товарооборот, а клиентам с низкой платежной дисциплиной не наращивать долг. Такие меры будут помогать в развитии компании и в профилактике неуплат по обязательствам контрагентов.
сти;
Библиографический список
1. Турецкий экспорт в Россию упал на фоне указа США о вторичных санкциях: РБК. -[Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.rbc.ru/business/02/03/2024/65e32a199a79477d9581f093
2. Налоговый кодекс Российской Федерации: Электронный ресурс - доступ из справоч-но-правовой системы Гарант.
3. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия: учеб. пособие. -СПб.: Питер, 2009. - С. 89-69.
4. Богданова, А.Е. Управление риском дебиторской задолженности коммерческой организации / А.Е. Богданова // Управленец. - 2013. - № 1(41). - С. 18-22. - EDN PZVEVN.
5. Богданова А.Е. Управление риском дебиторской задолженности коммерческой организации // Управленец. - 2013. - №1 (41).
6. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. - К.: Ника-центр, 2005.
RISK MANAGEMENT IN THE RECEIVABLES AND PAYABLES
FORMATION
I.V. Ryndina, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor A.I. Znamensky, Graduate Student Kuban State University (Russia, Krasnodar)
Abstract. Cash is the main resource in the organization, which is at the head of all economic processes. They accompany all stages of the enterprise. Financial management is a key aspect of the successful organization functioning. It was considered that the organization's activities are associated with certain risks, both in general and in its individual aspects. For example, if you consider the process of receivables movement, you can identify a number of risks: delay in payment, non-recognition of debt, liquidation of the debtor and other possible circumstances. From an accounting point of view, the organization's activities are continuous, but in real life various situations are encountered, ranging from banal insolvency caused by a management miscalculation, up to cases of fraud and deliberate bankruptcy. In this regard, it is always worth adhering to the prudence and caution principles. Therefore, we will now propose a system for dealing with receivables measures. We will also consider the accumulating accounts payable risks and ways to stop negative opportunities.
Keywords: financial management, debtor risks, accounts receivable, accounts payable, cash gap, financial stability.
