CC BY
12
МНЕНИЯ, КОММЕНТАРИИ, РАЗЪЯСНЕНИЯ СПЕЦИАЛИСТОВ
УЧЕТ И ИЗМЕРЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ1 Часть VII. Учет на основе текущей стоимости
A.B. Суворов,
кандидат экономических наук
Существует множество различных методов оценки инфляции на основе текущей стоимости. В приводимом ниже примере рассматриваются два подхода. Первый подход - это так называемый «подход как к предприятию», используемый для определения операционной прибыли; второй подход - «монетарный подход» к расчету необходимого капитала, используемый для определения прироста последнего. Оба этих подхода соответствуют бухгалтерским методикам, применяемым при использовании метода учета по текущей стоимости.
Следует отметить, что приводимый упрощенный пример конкретной формы учета по текущей стоимости во многом не совпадает с моделью учета затрат по текущей стоимости в том виде, в каком она используется, например, в Великобритании, благодаря трем вполне конкретным различиям.
Во-первых, метод оценки на основе текущей стоимости, согласно стандарту SSAP 16, для поддержания капитала требует внесения поправок на левередж и на монетарный оборотный капитал.
Во-вторых, в приводимом примере используется лишь оценка по восстановительной стоимости (Replacement Cost - RQ, тогда как стандарт SSAP 16 требует использовать оценку всего хозяйствующего субъекта.
Если предположить, что в данном случае либо ожидаемый чистый доход от продажи актива (Net Realisable Value - NRV), либо результат
1 Начало в № 10(34), 11(35) 2001 года и № 1(37) -4(40) 2002 года.
дисконтированных денежных потоков от его использования (Present Value - PV), либо оба значения превышают оценку по восстановительной стоимости рассматриваемого актива, то тогда речь может идти об оценке хозяйствующего субъекта.
И наконец, в-третьих, на практике применение метода учета на основе текущей стоимости в хозяйствующих субъектах со сложной структурой производства (производственный процесс, состоящий из множества операций) предполагает определенную степень субъективности предварительных расчетов по текущей стоимости в тех случаях, когда эта стоимость является дополнением к учету на основе традиционного метода учета по исторической стоимости.
В соответствии с положениями стандарта SSAP 16 предлагается, в частности, использовать метод усреднения при расчете текущей стоимости проданных товаров. Проиллюстрируем использование метода учета на основе текущей стоимости на примере деятельности все того же индивидуального частного предпринимателя. Прежде всего, представим некий амортизируемый актив и проследим его изменения в ходе производственного цикла, состоящего из четырех периодов.
В соответствии с условиями первого периода индивидуальный частный предприниматель начинает период с новым активом. Актив подлежит амортизации (это автомобиль, приспособленный для перевозки грузов, который был куплен за 1 000 руб. в начале периода). Данный актив будет полностью амортизирован в течение десяти лет методом равномерного начисления износа (то есть 1/10 стоимости за отчетный период).
Владелец бизнеса заплатил за автомобиль сам, значит, его капитал на начало периода составляет 1 500 руб. В конце данного периода частный предприниматель возьмет 300 руб. из своего капитала на личные нужды.
По условиям второго периода частным предпринимателем будет куплено 80 ананасов по цене 13 руб. за 1 шт. Первая половина этих ананасов будет куплена за наличные, а вторая - в кредит. Сумма кредита должна быть возвращена в следующем периоде. В течение этого периода частным предпринимателем будет продано 90 ананасов по цене 15 руб. за 1 шт., причем 80 - за наличный расчет, а 10 - в кредит, который будет возвращен ему в следующем периоде.
По завершении периода индивидуальный частный предприниматель потратит все денежные средства на собственные нужды, а не на выплаты кредиторам.
По условиям третьего периода частным предпринимателем будет куплено 100 ананасов по цене 18 руб. за 1 шт. в кредит. Предпринимателем будет полностью возвращен долг за предыдущий период.
Он продаст 90 ананасов по цене 20 руб. за 1 шт., причем 80 ананасов будет продано за наличный расчет, а 10 - в кредит.
В течение периода предпринимателем будет потрачено 100 руб. на личные нужды.
И наконец по условиям четвертого периода оставшиеся ананасы будут проданы по цене 22 руб. за 1 шт. Автомобиль будет продан за 120 руб. Предприниматель возвратит все кредиты и заберет оставшиеся денежные средства для личного использования.
Таким образом, индивидуальный частный предприниматель полностью ликвидирует свой бизнес.
В дальнейшем при рассмотрении примера следует исходить из предположения, что восстановительная стоимость, возникающая впоследствии при пополнении запасов, являлась восстановительной стоимостью товара на момент продажи. Также следует предположить, что в третьем и четвертом периодах, когда не происходило пополнения запасов ананасов, восстановительная стоимость составила 19 руб. за единицу товара.
Следует также предположить, что восстановительная стоимость автомобиля, приспособленного для перевозки грузов, в начале третьего периода увеличилась наполовину, а выбранная ставка амортизации отражает реальную
картину снижения восстановительной стоимости автомобиля с течением времени.
Баланс по состоянию на момент времени t за первый период представлен в табл. 1.
Таблица 1
Пассивы Руб. Активы Руб.
Собственный капитал 1500 Основные средства
Кредит 500 Автомобиль (по фактической стоимости приобретения) 1000
Оборотные активы
Денежные средства 1000
2000 2000
В приведенном балансе нет изменений по сравнению с использованием метода фактической стоимости приобретения, так как основное средство (автомобиль) только что приобретено. Таким образом, фактическая стоимость приобретения представляет собой восстановительную стоимость, а другие активы и пассивы имеют, как правило, фиксированное монетарное значение.
Отчет о прибылях и убытках за первый период на момент времени / - 0+1) представлен в табл. 2.
Таблица 2
Руб.
Реализация 1200
Минус: текущая стоимость проданных товаров 1040
Прибыль от основного вида деятельности 160
Минус: амортизация 100
Операционная прибыль по текущей стоимости 60
Плюс: прирост капитала по запасам 300
Итоговая прибыль 360
Текущая стоимость проданных товаров равна стоимости 80 ананасов, проданных по цене 13 руб. за 1 шт., тогда как фактическая стоимость приобретения составила 10 руб. за каждый ананас. Таким образом, разница между стоимостью проданных товаров и фактической стоимостью приобретения составляет 240 руб. Это реализованный прирост капитала по товару, проданному в течение периода.
Прирост капитала по запасам на конец данного периода составляет 60 руб. и рассчитывается аналогично, но представляет собой нереализованный доход.
Амортизация не изменяется по фактической стоимости приобретения, так как предполагается, что восстановительная стоимость эквивалентна фактической стоимости приобретения.
Данная методика в основном соответствует методу учета по текущей стоимости, принятому
официальными разработчиками стандартов бухгалтерского учета во многих развитых странах, несмотря на то что при использовании данного метода вся бухгалтерская информация сосредоточивается в основном в Отчете о прибылях и убытках по текущей стоимости (который дает операционную прибыль по текущей стоимости) и в расчете итогового увеличения капитала.
Однако официальными разработчиками стандартов игнорируется нереализованный доход по запасам.
Баланс по состоянию на момент времени 1+1 представлен в табл. 3.
Таблица 3
Пассивы Руб. Активы Руб.
Собственный капитал Основные средства
Входящий остаток (на момент времени () 1500 Автомобиль (по фактической стоимости приобретения) 1000
Плюс: итоговое увеличение капитала за период 360 Минус: накопленная амортизация 100
1860 900
Минус: сумма, изъятая на личные нужды 300 Оборотные активы
Исходящий остаток (на момент времени 1 + 1) 1560 Запасы (по текущей стоимости) 260
Кредит 500 Денежные средства 900
2060 2060
Единственное различие между этим балансом, составленным по методу учета по текущей стоимости, и методом учета по фактической стоимости приобретения заключается в том, что текущая стоимость запасов больше на 60 руб. и это ведет к увеличению собственного капитала на 60 руб.
Если предположить, что восстановительная стоимость автомобиля, приспособленного для перевозки грузов, отличается от его остаточной стоимости, то будет иметь место еще одно различие. При этом итоговое увеличение капитала следует суммировать с собственным капиталом.
Составление более подробной формы отчет-
ности позволило бы определить разницу между прибылью, подлежащей распределению, и резервами (на что, собственно, и будет израсходован прирост капитала.). Эту разницу владелец не может изъять из обращения, не нарушив физической сущности своего бизнеса. В нашем примере из 360 руб. итогового увеличения капитала 60 руб. являются прибылью, подлежащей распределению, а 300 руб. (прирост капитала) должны быть направлены в соответствующие фонды.
Отчет о прибылях и убытках за второй период с момента времени /+7 до момента времени представлен в табл. 4.
Таблица 4
Руб.
Реализация 1350
Минус: текущая стоимость проданных товаров 1620
Убыток от основного вида деятельности (270)
Минус: амортизация 100
Операционный убыток, рассчитанный по текущей стоимости (370)
Плюс: прирост капитала по запасам 500
Итоговое увеличение капитала 130
Стоимость проданного товара рассчитывается по восстановительной стоимости (из расчета 18 руб. за единицу проданного товара). А таких единиц товара, согласно условиям примера, 90. Это так называемый «реализованный доход», который составляет 510 руб., 60 из которых уже были показаны в предыдущем периоде как нереализованный прирост капитала по запасам.
В то же время нереализованный доход по запасам по состоянию на конец периода составит 50 руб. (180 руб. - 130 руб. = 50 руб.). Таким образом, итоговый прирост капитала по запасам составит 500 руб., как это и показано в табл. 4. Ниже, в табл. 5, приводится более подробный расчет реализованного и нереализованного прироста капитала.
Баланс по состоянию на момент времени 1+2 представлен в табл. 6.
Таблица 5
Прирост капитала Руб. Руб.
реализованный
Текущая стоимость проданных товаров, показанная в Отчете о прибылях и убытках 1620
Минус: фактическая стоимость приобретения проданных товаров 1110
Переоценка за период 510
нереализованный
Текущая стоимость запасов по состоянию на конец периода (10 единиц по 18 руб.) 180
Минус: фактическая стоимость приобретения (10 единиц по 13 руб.) 130
Нереализованный прирост капитала по исходящему остатку запасов 50
Минус: нереализованный доход по входящему остатку запасов, полученный в отчетном периоде 60
Чистое изменение нереализованного дохода (Ю)
Общее увеличение капитала за период 500
Таблица 6
Пассивы Руб. Активы Руб.
Собственный капитал Основные средства
Входящий остаток (на момент времени 1) 1560 Автомобиль (по фактической стоимости приобретения) 1000
Плюс: итоговое увеличение капитала за период 130 Минус: накопленная амортизация 200
1690 800
Минус: сумма, изъятая на личные нужды 1060 Оборотные активы
Исходящий остаток (на момент времени ( + 2) 630 Запасы (по текущей стоимости) 180
Кредит 500 Дебиторская задолженность 150
Оборотные пассивы Денежные средства 520
Кредиторская задолженность 520 850
1650 1650
Отчет о прибылях и убытках за третий период с момента времени /+2 по момент времени 1+3 представлен в табл. 7.
Таблица 7
Руб.
Реализация 1800
Минус: текущая стоимость проданных товаров 1710
Прибыль от основного вида деятельности 90
Минус: амортизация по текущей стоимости 150
Операционный убыток, рассчитанный по текущей стоимости (60)
Плюс: прирост капитала по запасам 110
Плюс: прирост капитала по основным средствам 400
Итоговое увеличение капитала 510
450
Расчет себестоимости проданных товаров основывается на текущей восстановительной стоимости (из расчета 19 руб. за каждую из 90 единиц товара).
Расчет прироста капитала по запасам представлен в табл. 8.
Таблица 8
Прирост капитала Руб. Руб.
реализованный
Текущая стоимость проданных товаров, отнесенная на счет прибылей и убытков 1710
Минус: фактическая стоимость приобретения проданных товаров 1570
Переоценка за период 140
нереализованный
Текущая стоимость исходящего остатка (20 единиц по 19 руб.) 380
Минус: фактическая стоимость исходящего остатка (20 единиц по 18 руб.) 360
Нереализованный прирост капитала по исходящему остатку запасов (20 единиц по 1 руб.) 20
Минус: нереализованный доход по исходящему остатку запасов на начало периода, реализованный за отчетный период 50
Чистое изменение нереализованного дохода (30)
Общее увеличение капитала по запасам, начисленное за период 110
В начале периода переоценке подвергается лишь одно основное средство - автомобиль, приспособленный для перевозки грузов. Это следует из предположения, что восстановительная стоимость автомобиля увеличится на 50% и что метод начисления амортизации все еще является приемлемым для составления бухгалтерской отчетности. Таким образом, после корректировки соответствующие статьи баланса выглядят следующим образом (табл. 9).
Таблица 9
Входящий Входящий Увеличение
остаток остаток с учетом стоимости
(руб.) корректировки (руб.) основных средств (руб.)
Стоимость 1000 1500 500
основных
средств
Минус: 200 300 100
накопленная
амортизация
Остаточная 800 1200 400
стоимость
Метод, используемый здесь, показывает скорректированные значения статей баланса (активы дебетуются на чистую сумму в 400 руб.), а также соответствующий прирост капитала (резервы кредитуются на сумму в 400 руб.) в последнем разделе Отчета о прибылях и убытках.
Анализируя данную ситуацию, можно возразить, что чистое увеличение капитала складывается из двух компонентов:
• общего прироста (переоценки стоимости актива);
• увеличения накопленной амортизации (в размере 100 руб.).
Последний компонент иногда называют «отложенной амортизацией», утверждая, что эту сумму следует вычитать заранее, уже при расчете прибыли, а не в процессе переоценки основных средств. Такой подход близок к так называемому «организационному» анализу деятельно-
сти хозяйствующего субъекта и основан на том, что амортизация должна отражать распределение ликвидных фондов для восстановления, а не служить только для расчета прибыли в качестве указания на долю использования актива в отчетном периоде. Данный подход в настоящем материале не рассматривается.
При сравнении с балансом, подготовленным по фактической стоимости приобретения, данный баланс, составленный по методу текущей стоимости, дает более точную оценку стоимости основных средств и товарно-материаль-ных запасов. Это находит отражение в пассивной части баланса и в размере собственного капитала.
Отчет о прибылях и убытках за четвертый период с момента времени 1+3 по момент времени Х+4 представлен в табл. 11.
Таблица 11
Руб.
Реализация 440
Минус: текущая стоимость проданных товаров 380
Прибыль от основного вида деятельности 60
Плюс: реализованный прирост капитала 150
Итоговое увеличение капитала 210
Текущая стоимость проданных товаров - это текущая стоимость остатков запасов на начало периода без каких-либо ценовых изменений до их реализации. Реализованный прирост капитала представляет собой превышение цены продажи автомобиля над его стоимостью на начало периода. При этом предполагается, что реализация произошла до осуществления дополнительной амортизации.
Баланс на момент времени 1+4 можно представить в виде табл. 12.
Путем вычитания амортизации из прибыли показывается текущая стоимость использования актива в отчетном периоде, при условии, что она составляет одну десятую долю от восстановительной стоимости актива.
Баланс на момент времени 1+3 приведен в табл. 10.
Таблица 10
Таблица 12
Пассивы Руб. Активы Руб.
Собственный капитал Денежные средства 1690
Входящий остаток (на момент времени г+3) 980
Плюс: итоговое увеличение капитала за период 210
1190
Кредит 500
1690 1690
Баланс, представленный в табл. 12, сходен с исходящим балансом, составленным по методу фактической стоимости приобретения. Разница заключается в том, что в первом случае собственный капитал разделяется на входящий остаток и прирост за соответствующий период. Это происходит оттого, что итоговая прибыль в конце срока существования бизнеса индивидуального частного предпринимателя остается той же самой вне зависимости от метода оценки, который служит исключительно для перераспределения прибыли между периодами внутри цикла. Однако такие результаты имеют место лишь при применении общепринятой концепции поддержания капитала, то есть в том случае, если при использовании метода текущей оценки применяется концепция монетарного капитала, идентичная используемой в методе определения по фактической стоимости приобретения.
Пассивы ' Руб. Активы Руб.
Собственный капитал Основные средства
Входящий остаток (на момент времени 1+2) 630 Автомобиль (по восстановительной стоимости приобретения) 1500
Плюс: итоговое увеличение капитала за период 450 Минус: накопленная амортизация 450
1080 1050
Минус: сумма, изъятая на личные нужды 100 Оборотные активы
Исходящий остаток (на момент времени 1 + 3) 980 Запасы (по текущей стоимости) 380
Кредит 500 Дебиторская задолженность 200
Денежные средства 1650
Оборотные пассивы 2230
Кредиторская задолженность 1800
3280 3280
Таблица 13
Текущая стоимость Фактическая стоимость приобретения
Операционная прибыль Переоценка Итоговое увеличение капитала
Прибыль
Период 1 60 300 360 300
Период 2 (370) 500 130 140
Период 3 (60) 510 450 130
Период 4 60 150 210 580
Итого (310) 1460 1150 1150
В настоящем примере предполагается, что доходом частного предпринимателя является скорее итоговое увеличение капитала, а не операционная прибыль, что и показано в табл. 12.
В заключение рассчитаем прибыль всего цикла предпринимательской деятельности,
которую можно представить в виде табл. 13. В данной таблице используется единая единица измерения - руб., в скобках показаны убытки.
Данным материалом заканчивается рассмотрение существующих в зарубежной бухгалтерской практике методов учета инфляции.
