CC BY
17
МНЕНИЯ, КОММЕНТАРИИ, РАЗЪЯСНЕНИЯ СПЕЦИАЛИСТОВ
УЧЕТ И ИЗМЕРЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ Часть IV. Инфляция и методы ведения бухгалтерского учета
A.B. Суворову
кандидат экономических наук
В предыдущих материалах были рассмотрены два вида инфляции: ценовая и монетарная. Поскольку целью бухгалтерского учета является оценка экономической деятельности хозяйствующего субъекта, а инфляция оказывает влияние на национальную денежную единицу, в которой составляется бухгалтерская отчетность, то она будет оказывать определенное влияние и на систему ведения бухгалтерского учета. Это влияние будет особенно ощутимым тогда, когда учет будет вестись на основе фактической стоимости приобретения (то есть когда статьи активов и пассивов будут учитываться по номинальной стоимости на момент приобретения, а не по текущей стоимости).
В условиях инфляции текущая стоимость в денежном выражении, в зависимости от темпов инфляции, будет в той или иной степени превышать фактическую стоимость приобретения. Доходы, являющиеся валовым увеличением собственного капитала хозяйствующего субъекта в результате его экономической деятельности, должны также корректироваться с учетом инфляции. Следует, однако, отметить, что при ведении бухгалтерского учета на основании фактической стоимости такая корректировка, как правило, не производится.
Эта проблема лежит в основе полемики, которая ведется в последние годы по поводу того, стоит ли считать возможное увеличение номинальной стоимости акций на балансе хозяйствующих субъектов («оценка акций») прибылью и
будут ли хозяйствующие субъекты, финансируемые за счет заемных средств, иметь «прирост капитала за счет полученной ссуды» в результате инфляции. Кроме того, если они получили возможность погашать задолженность в валюте, чья покупательная способность упала?
Для того, чтобы лучше понять, как используются существующие методы учета инфляции, рассмотрим простой пример. Представим индивидуального частного предпринимателя, занимающегося уличной торговлей, который идет на оптовый рынок и покупает 100 ананасов по 10 руб. за каждый, а затем продает их все за 1 500 руб. и считает прибыль за неделю традиционно, по методу фактической стоимости приобретения'.
Руб.
Реализация...............................................1 500
Минус: фактическая стоимость
приобретения проданных товаров..........1 000
Прибыль......................................................500
Полученную прибыль в 500 руб. частный предприниматель имеет право израсходовать по своему усмотрению на любые нужды, что он и делает. На следующий день он снова идет на оптовый рынок и обнаруживает, что цена ананасов поднялась до 12,5 руб. за 1 шт. Поскольку прибыль израсходована, то теперь он может потратить только 1 000 руб. и, таким образом, не может восполнить свои запасы в 100 ананасов: он может купить лишь 80 шт. Если бы он вел
учет по методу текущей стоимости, то рассчитал бы прибыль с использованием текущей восстановительной стоимости своих ананасов:
Руб.
Реализация................................................. 1 500
Минус: фактическая стоимость
приобретения проданных товаров............1 250
Прибыль........................................................250
Таким образом, накануне он израсходовал бы на другие нужды всего 250 руб. и сохранил бы достаточно денег для того, чтобы поддерживать запасы на уровне 100 ананасов.
Как правило, бухгалтерский учет имеет дело с периодами большими, чем одна неделя. Будем считать, что в приведенном примере неделя равна году, а ананасы продает не один человек, а хозяйствующий субъект, владеющий несколькими магазинами, в которых торгуют овощами и фруктами. В этом случае могут возникнуть возражения по поводу преимущества метода учета по текущей стоимости в сравнении с традиционным методом учета по фактической стоимости приобретения. Это связано, прежде всего, с тем, что хозяйствующий субъект отчитывается за свою экономическую деятельность, используя более сложную систему учета, чем частный предприниматель.
Мы уже сказали о полемике, которая ведется между сторонниками метода учета по фактической стоимости и сторонниками метода учета по текущей стоимости. В этой ситуации сторонники метода учета по фактической стоимости могут возразить, что в начале недели у частного предпринимателя было 1 000 рублей, а к концу недели стало 1 500 руб. Полученный доход в размере 500 руб. он имел право потратить на любые нужды, и у него осталось столько же денег, сколько было на начало недели - 1 000 руб. Таким образом, если в течение отчетного периода (будь то одна неделя, если речь идет о частном предпринимателе, или один год, если речь идет о хозяйствующем субъекте) оптовая цена на ананасы не изменялась, то и финансовая информация, показанная в отчетности по методу фактической стоимости, будет вполне адекватно отражать экономическую деятельность и частного предпринимателя, и хозяйствующего субъекта.
Но даже если цена на ананасы не менялась в указанных пределах в течение отчетного периода, а изменилась, но уже несколько позже, то сторонники метода текущей стоимости вполне
обоснованно могут заявить, что разница между фактически уплаченными 10 и 12,5 руб. за каждый ананас является нереализованным доходом, увеличением стоимости запасов ананасов в отрезок времени между датой их приобретения частным предпринимателем или хозяйствующим субъектом и датой их реализации в розничной торговой сети. Это награда частному предпринимателю или хозяйствующему субъекту за то, что они приобрели их раньше, когда цена была ниже, а не позже, когда цена возросла. Данная разница должна рассматриваться не как часть прибыли, а как «прирост капитала». Именно прирост капитала частный предприниматель должен поддерживать на определенном уровне, если он хочет вести свой бизнес на стабильной основе (100 ананасов).
Предприниматель мог бы подтвердить, что величина запасов его ананасов не является для него принципиально важной: он занимается этим бизнесом, чтобы зарабатывать деньги, а не накапливать запасы скоропортящегося товара. Кроме того, если оптовая цена на ананасы вырастет, а розничная цена - нет, то он, возможно, предпочтет переключиться на другой, потенциально более прибыльный, вид товара.
Таким образом, становится ясно, что данный предприниматель является сторонником использования в бухгалтерском учете метода текущей стоимости и рассматривает свой бизнес так же, как рассматривал бы его руководитель хозяйствующего субъекта, для которого финансовый результат представляет собой прирост стоимости собственного капитала, образовавшегося в процессе экономической деятельности за отчетный период. Однако, как уже упоминалось, система учета хозяйствующего субъекта гораздо сложнее системы учета, используемой частным предпринимателем. Поэтому результат продажи тех же ананасов по новому Плану счетов будет отражаться на счете 90 «Продажи», субсчете 9 «Прибыль/убыток от продаж».
Прибыль от реализации товаров в торговле определяется как разница между суммой валового дохода от продажи и суммой издержек обращения, относящихся к реализованным товарам и списанных за счет продажи.
Валовой доход может быть определен как разница между кредитовым и дебетовым оборотом, то есть между продажной стоимостью проданных ананасов и их покупной стоимостью. Эта разница представляет собой торговую надбавку, относящуюся к реализованным товарам.
При этом издержки обращения, связанные с транспортировкой товаров и уплатой процентов за банковский кредит, подлежат распределению между реализованными товарами и остатками товаров на конец отчетного периода.
Аналитический учет реализованной продукции ведется хозяйствующим субъектом в целях выявления эффективности (рентабельности) продажи отдельных видов или групп товаров, выполненных работ и оказанных услуг по формам продажи, регионам и другим параметрам. В аналитическом учете отражается выручка от продажи, НДС, акцизы, себестоимость и результат от продажи.
Предположим, что инфляция в некий рассматриваемый отчетный период равна нулю или незначительна. В этом случае никаких корректировок не требуется. Значит, текущая стоимость не может считаться просто методом учета в условиях инфляции, так как данные учета будут отличаться от традиционного метода фактической стоимости даже в том случае, если инфляции в стране нет. Это происходит от того, что при использовании метода текущей стоимости бухгалтер имеет дело с изменениями цен на конкретные товары, которые могут происходить в силу либо изменения общего уровня цен (инфляция или дефляция), либо относительного изменения цен, либо и того и другого. Если предположить, что инфляции нет, то в приведенном выше примере будут иметь место лишь относительные изменения цен (цена ананасов относительно цен на другие товары).
Можно также предположить, что цена на ананасы возросла исключительно в рамках происходящей в стране инфляции. Это более вероятно в том случае, если речь идет о периоде длиною в квартал или год, а не об одной неделе, несмотря на то, что бывали случаи, когда инфляция резко возрастала даже в течение одного дня (например, в Германии в 1923 году в период гиперинфляции).
Поскольку в приведенном примере частный предприниматель не принял во внимание падение стоимости национальной денежной единицы, его капитал можно измерить «в ананасах», так как они представляют более постоянную величину, по сравнению с другими продуктами и услугами. Учитывая, что цена на ананасы изменилась, потратив полученную в соответствии с методом текущей стоимости прибыль в размере 250 руб., он смог бы сохранить свой капитал в неприкосновенности.
Однако, как показывает практика функционирования экономик многих стран, темпы инфляции отличаются от изменения цены на конкретный товар. Поэтому в приведенном примере частному предпринимателю должно быть присуще стремление отразить свой «реальный» капитал в отчетности до того, как он покажет свою прибыль. Таким образом, если предположить, что уровень инфляции составит 10%, то требование к величине капитала частного предпринимателя по состоянию на конец недели составит 1 100 руб., а прибыль будет равна 400 руб. Этот метод получил название метода постоянной покупательной способности (Constant Purchasing Power - СРР). Перерасчет прибыли с использованием этого метода будет выглядеть следующим образом:
Руб.
Реализация................................................. 1 500
Минус: фактическая стоимость приобретения проданных товаров
в текущих денежных единицах.................. 1 100
Прибыль........................................................400
Оценку закупок следует скорректировать таким образом, чтобы отразить в учете тот факт, что с момента покупки ананасов покупательная способность упала, и теперь для достижения эквивалентности стоимость закупленных товаров, выраженную в текущих денежных единицах, следует увеличить (1 000 х 1 100 : 1 000). Так применяется метод учета, основанный на постоянной покупательной способности.
Однако, как было показано выше, приведенный пример, описанный с помощью метода текущей стоимости, более нагляден. Расчет, представленный в таком виде, поможет частному предпринимателю лучше понять источник прироста его капитала.
Прежде всего, в отчетность должна быть внесена операционная прибыль частного предпринимателя, рассчитанная на основании текущей стоимости (250 руб.). Это прибыль, которую он получил бы, если бы купил ананасы по цене на день продажи. Однако они были куплены, что позволило предпринимателю сэкономить. В денежном выражении прирост его капитала составил 250 руб. Из этой суммы должны быть вычтены 100 руб., которые приходятся на рост инфляции. При более подробном рассмотрении данного метода учета по аналогии с хозяйствующим субъектом, занимающимся торговой деятельностью, можно в Отчете о прибылях и убытках от-
дельно показать номинальный прирост капитала (250 руб.) и поправку на инфляцию (100 руб.).
Основное назначение этого отчета - характеризовать финансовые результаты деятельности частного предпринимателя, равно как и хозяйствующего субъекта за отчетный период. Альтернативный вариант составления такого Отчета о прибылях и убытках отражает «реальную» систему бухгалтерского учета (а данный метод носит название реального метода, соединяющего в себе черты метода текущей стоимости с чертами метода постоянной покупательной способности).
Следует отметить, что в соответствии с российской практикой бухгалтерского учета расчет финансового результата деятельности хозяйствующего субъекта базируется на соблюдении правила временной определенности фактов хозяйственной деятельности, то есть на соблюдении принципа начисления. Этот принцип предусматривает:
• определение выручки от реализации по моменту отгрузки продукции, товаров, выполнения работ, предъявления покупателям (заказчикам) расчетных документов или иному моменту возникновения права собственности у приобретателя по договору;
• отражение затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг по моменту их начисления. Это означает, что затраты на производство продукции (работ, услуг) включаются в себестоимость того отчетного периода, к которому они относятся, независимо от времени их оплаты - предварительной или последующей;
• отражение внереализационных доходов и расходов по моменту начисления.
Для сопоставления показателей деятельности хозяйствующего субъекта за отчетный период в соответствии с соответствующими показателями прошлого года все показатели приводятся «за отчетный период» и «за аналогичный период прошлого года».
Несмотря на некоторые достоинства реального метода, в настоящее время во многих странах он не находит широкого применения. Например, в Великобритании он был отвергнут в пользу так называемой «корректировки на ле-вередж», которая является альтернативным методом оценки прироста капитала за счет заемных средств при изменении цен.
На деятельности частного предпринимателя, торгующего фруктами, эта поправка никак
не скажется, ввиду отсутствия самого левереджа, так как его бизнес не пользуется заемным финансированием. Однако предположим, что половина из 1 ООО руб. предпринимателя была ему одолжена. А чтобы упростить данную ситуацию, предположим, что ссуда была беспроцентной.
Ссуда не окажет никакого влияния на Отчет о прибылях и убытках, подготовленный с помощью метода фактической стоимости, если по такой ссуде не выплачиваются проценты: прибыль так и будет составлять 500 руб. Если будет использован метод текущей стоимости, то изменений также не произойдет, если не произведена корректировка на левередж.
При использовании реального метода при предполагаемом уровне инфляции в 10% прибыль частного предпринимателя составит 450 руб. Это произойдет потому, что теперь он должен откладывать только 50 руб., чтобы поддерживать реальную стоимость изначального капитала (500 руб.). Остальной капитал был предоставлен кредитором, который ожидает погашения всего лишь 500 девальвированных рублей, но не эквивалента покупательной способности, которую он инвестировал. Таким образом, «прирост по ссуде» частного предпринимателя составит 50 руб.
Расчет можно представить в виде следующих таблиц:
Таблица 1
Постоянная покупательная способность Руб. Руб.
Реализация 1 500
Минус: фактическая стоимость приобретения проданных товаров в текущих рублях 1 100
Операционная прибыль 400
Плюс: прирост по ссуде 50
Итоговая прибыль 450
Таблица 1
Реальная стоимость Руб. Руб.
Реализация 1 500
Минус: текущая стоимость проданных товаров 1 250
Операционная прибыль 250
Плюс: фактический прирост капитала в доходах 150
Прирост по ссуде 50 50
Итого прироста капитала 200
Итоговая прибыль 450
«Прирост по ссуде» представляет собой общую потерю покупательной способности номинальных рублей, которые частный предпри-
ниматель должен вернуть кредитору (убыток кредитора и доход частного предпринимателя). Чем выше темп инфляции, тем важнее проведение своевременного и правильного расчета этого компонента.
В соответствии с британским стандартом бухгалтерского учета SSAP-16, который также использует в отчетности корректировку на леве-редж, подразумевается, что доход или убыток по ссуде связан не с общей покупательной способностью денег (концепция, которую отвергают сторонники метода текущей стоимости), а с изменениями цен на конкретные товары и услуги, приобретаемые хозяйствующим субъектом. Таким образом, в приведенном примере прирост по ссуде будет связан с изменением цен на ананасы (увеличение, составившее 25%, что применительно к ссуде в 500 руб. дает доход в 125 руб.). Вот как это выглядит при использовании корректировки на левередж:
Таблица 3
Общий доход Руб. Руб.
Реализация 1 500
Минус: текущая стоимость закупленных товаров 1 250
Операционная прибыль 250
Плюс: корректировка на левередж 125
Доход с учетом корректировки на левередж 375
Корректировка на левередж в соответствии с британской методикой рассчитывается путем умножения «реализованного прироста капитала» (разницы между той суммой, которую частный предприниматель заплатил за ананасы, и суммой, в которую они обошлись бы ему на момент их реализации: 1 250 - 1 ООО = 250), на коэффициент левереджа, то есть на отношение ссуды ко всему финансированию торговца (500 : 1 000 = 0,5).
Корректировка на левередж для многих бухгалтеров за рубежом кажется недостаточно правомерной, особенно когда речь идет о проблеме разделения фактического прироста капитала на две части: ту, которую можно включить в доход, потому что она профинансирована заемными средствами, и ту, которая должна быть капитализирована в силу того, что профинансирована за счет собственных средств.
Кроме того, существует еще и целый ряд технических трудностей, связанных с внедрением этого метода (например, как следует его применять в отношении нереализованного прироста капитала - рассчитывать ли левередж по дан-
ным входящего баланса или определять как некое среднее значение за год и т. д.).
Однако каким бы образом ни был рассчитан прирост по ссуде для поддержания соответствующего уровня капитала, частному предпринимателю при анализе своих активов следует планировать свою будущую деятельность и воспринимать свой доход как ту максимальную сумму, которую он сможет потратить на этой неделе так, чтобы быть в состоянии потратить такую же сумму и на следующей неделе при незначительной инфляции. А если прогнозируется какой-то уровень инфляции, то он сможет определить свои активы в реальном выражении (то есть в виде товаров и услуг). В этом случае оценка частным предпринимателем своего дохода будет зависеть от будущего общего уровня цен, цены покупки и цены реализации ананасов.
Например, частный предприниматель может рассматривать потраченные 500 руб. как прибыль, если он планирует на следующую неделю купить 80 ананасов по цене 12,5 руб. и продать их за 19,4 каждый, что даст ему поступление в размере 1 552 руб. вместе с прибылью в размере 552 руб. (то есть 500 руб. с учетом предполагаемой 10-процентной инфляции и связанными с ней будущими корректировками отпускной цены).
На первый взгляд может показаться, что такого рода финансовая стратегия важна лишь для малого бизнеса, но не для хозяйствующего субъекта, владеющего несколькими магазинами, торгующими овощами и фруктами. Тем не менее и для частного предпринимателя и для хозяйствующего субъекта ключевым остается вопрос об исчислении прибыли. Причем в отношении хозяйствующего субъекта принимается во внимание та прибыль, которая распределяется в качестве дивидендов. Поэтому стабильная прибыль, получаемая хозяйствующим субъектом, будет являться необходимым инструментом оценки его акций.
Правильное определение уровня инфляции зависит также и от выбора метода оценки активов. Предположим, что на конец недели частный предприниматель владеет и другими активами, помимо денежных средств. Предположим также, что у него остались непроданные ананасы. Помимо традиционного метода, основанного на использовании фактической стоимости приобретения (так называемой «исторической стоимостью» в данном случае будет являться та сумма, которую частный предпри-
ниматель фактически заплатил за ананасы), можно использовать еще два вида оценки активов по рыночной стоимости. К ним относятся входящая оценка, которая отражает затраты частного предпринимателя на покупку активов (цена ананасов на оптовом рынке), и исходящая оценка, отражающая сумму денежных средств, которую можно выручить от их продажи (цена, которую покупатели готовы заплатить за ананасы).
Для хозяйствующего субъекта, занимающегося торговой деятельностью, при наличии основных средств, используемых в течение нескольких отчетных периодов, активы могут быть оценены по чистой текущей стоимости.
Существующие британские и американские стандарты бухгалтерского учета при составлении отчетности определяют «стоимость хозяйствующего субъекта», при этом активы оцениваются либо по восстановительной стоимости (входящей), либо по «реализуемой стоимости» (исходящая оценка и текущая стоимость использования применяются в зависимости от того, какая из них меньше).
Каждый из рассмотренных выше вопросов учета инфляции содержит ряд альтернативных подходов. При рассмотрении методов учета этого чрезвычайно важного экономического явления, например, следует понять, надо ли при выборе входящей оценки рассчитывать восстановительную стоимость отдельных активов? Следует ли рассчитывать восстановительную стоимость услуг, предоставляемых при помощи данного актива, которая в результате технического прогресса или изменения соответствующих цен может быть экономически более выгодной при использовании других активов? Следует ли при выборе исходящей оценки опираться на обычную цену, за которую активы можно продать, или на цену немедленной реализации в условиях вынужденной ликвидации (речь идет о сумме скидки, используемой для ускорения процесса
реализации)? Как определить при выборе дисконтированной текущей стоимости способы будущего использования актива? Как определить правильную ставку дисконтирования?
Как известно, экономическую природу любой хозяйственной деятельности можно свести к балансу между доходами и издержками. В данной статье основное внимание уделено издержкам, связанным с инфляцией. Самое важное, что следует помнить, анализируя влияние инфляции, это необходимость соответствия между используемыми показателями и анализируемыми данными. При более углубленном анализе деятельности хозяйствующего субъекта его доходность обычно основывается на таком понятии, как «средневзвешенная стоимость капитала». Именно в этой стоимости уже содержатся инфляционные ожидания - как в виде процентов по задолженности, так и в виде ожидаемой инвесторами доходности, на которой основана инвестиционная стоимость акционерного капитала.
Учет инфляции предусматривает обоснованное предположение об изменении уровня цен, которое коснется каждого элемента анализа денежных потоков. Это предположение должно быть таким, чтобы дисконтирование имело смысл. Например, при использовании реальных денежных потоков, которые уже очищены от инфляции, необходимо применять величину реальной ставки дисконтирования, при использовании номинальных денежных потоков - номинальную ставку дисконтирования.
В заключение следует отметить, что поскольку инфляция оказывает влияние практически на все аспекты деятельности хозяйствующего субъекта, то и анализ хозяйственной деятельности с учетом инфляции следует проводить, используя те же прогнозы и оценки, что заложены в доходности данного хозяйствующего субъекта. Определение уровня доходности в той или иной степени зависит от выбора метода ведения бухгалтерского учета.
