CC BY
11
МНЕНИЯ, КОММЕНТАРИИ, РАЗЪЯСНЕНИЯ СПЕЦИАЛИСТОВ
УЧЕТ И ИЗМЕРЕНИЕ ИНФЛЯЦИИ
Часть VI. Учет на основе постоянной покупательной способности
А. В. Суворов,
кандидат экономических наук
Рассмотрим пример с амортизируемым активом, которым владеет индивидуальный частный предприниматель, на протяжении производственного цикла, состоящего из четырех периодов.
Условия примера будут следующие.
В первом периоде частный предприниматель приобретет новый актив. Это тот же легковой автомобиль, приспособленный для перевозки грузов, который был куплен за 1 ООО руб. Актив подлежит амортизации и будет полностью амортизирован в течение десяти лет методом равномерного начисления износа (то есть 1/10 стоимости за каждый годовой отчетный период).
Частный предприниматель заплатил за автомобиль из собственного капитала, поэтому его капитал на начало периода составляет 1 500 руб.
В конце первого периода частный предприниматель возьмет 300 руб. из своего капитала на свои собственные нужды.
По условиям второго периода частным предпринимателем будет закуплено 80 ананасов по цене 13 руб. за 1 шт. Половина партии ананасов будет куплена предпринимателем за наличный расчет, а для покупки второй половины партии ананасов предприниматель возьмет ссуду, которая подлежит возврату в следующем периоде. Затем частный предприниматель должен будет продать 90 ананасов по цене 15 руб. за каждый, причем 80 шт. - за наличный расчет, а остальные - в кредит, который также должен быть возвращен в следующем периоде.
Частный предприниматель потратит все свои денежные средства на собственные нужды, а не на выплаты кредиторам.
В соответствии с условиями третьего периода частным предпринимателем будет закуплено 100
ананасов по цене 18 руб. за 1 шт., причем для покупки партии товара он возьмет ссуду. Он уже расплатится с кредиторами и продаст 90 ананасов по цене 20 руб. за каждый, из которых 80 - за наличный расчет, а 10 - в кредит. На личные нужды частный предприниматель потратит 100 руб.
И, наконец, по условиям четвертого периода частный предприниматель ликвидирует свое предприятие. При этом остаточные запасы ананасов он продаст по цене 22 руб. за 1 шт. Автомобиль продаст за 120 руб. Кредиторская и дебиторская задолженности будут полностью погашены. Частный предприниматель возвратит ссуду и заберет оставшиеся денежные средства для личного пользования. При этом вся фактическая стоимость приобретения будет пересчитана по методу постоянной покупательной способности. В данном случае метод постоянной покупательной способности будет применяться при пересчете данных за каждый период в рублях по состоянию на конец соответствующего периода. Причем будут использованы как метод постоянной покупательной способности, так и метод текущей покупательной способности, который наиболее активно рекомендуется практикам.
Индекс цен. Уровни общего индекса цен, а также соответствующие увеличения по периодам выглядят следующим образом (табл. 1).
Таблица 1
Период Момент Уровень Увеличение,
времени индекса цен в%
1 X 100 10
2 н-1 110 20
3 Х+2 132 10
4 х+ъ 145,2 5
1+4 152,46
Первый период. На первом этапе пересчета в рубли с использованием метода постоянной покупательной способности на конец периода необходимо пересчитать входящий баланс для того, чтобы его можно было сравнивать с балансом по состоянию на конец периода.
Каждую статью баланса следует увеличивать пропорционально общему индексу за период, так как в данном примере входящий баланс составляется в рублях на начало периода. В соответствии с общим индексом цен каждая статья баланса должна увеличиться на 10% (то есть остатки нужно умножить на 1,1).
Входящий баланс на момент времени I, пересчитанный на момент времени /+/, будет выглядеть следующим образом (табл. 2).
Таблица 2
Пассивы Руб. Активы Руб.
Собственный капитал [1500 х 1,1] 1650 Основные средства
Кредит [500 х 1,1] 550 Автомобиль (по фактической стоимости приобретения) [1000 х 1,1] 1100
Оборотные активы
Денежные средства [1000 х 1,1] 1100
2200 2200
Цифры в квадратных скобках показывают расчеты, которые необходимо произвести для пересчета фактической стоимости приобретения на момент времени ? в рубли по состоянию на момент времени /+/. Таким образом, получается, что для пересчета фактическую стоимость необходимо умножить на соответствующий коэффициент увеличения общего индекса цен. Отчет о прибылях и убытках за первый период на момент времени / - (? +/), пересчитанный на момент времени ?+/, представлен ниже:
Руб.
Реализация..................................................................... 1200
Минус: себестоимость проданных
товаров [800 х 1,1]......................................................... 880
Прибыль от основного вида деятельности................. 320
Минус: амортизация [100 х 1,1].................................. 110
Чистая прибыль............................................................. 210
Плюс: прирост капитала по ссуде
[500 х (1,1 - 1)]............................................................... 50
Итоговая прибыль......................................................... 260
Прежде всего, исходим из предположения, что реализация товара в этом периоде была осуществлена в конце периода и уже указана в рублях. Если бы продажа осуществлялась в начале периода, то результирующую сумму следовало бы увеличить на 10%, и она составила бы 1 320
руб. Однако это увеличение на 120 рублей компенсировалось бы так называемым «убытком от неинвестирования средств» (1200 х 1,05), из-за того что в течение периода денежные средства, полученные от реализации, теряли свою покупательную способность. Таким образом, итоговая прибыль осталась бы прежней.
Крупные хозяйствующие субъекты, которые проводят большое количество операций, могут посчитать нерациональным внесение корректировок по точной дате каждой операции, поскольку зачастую предлагаемые приблизительные корректировки предполагают, что операции осуществляются равномерно в течение всего периода. Поэтому таким хозяйствующим субъектам рекомендуется использовать усредненный индекс цен.
Предположим, что в данном примере увеличение индекса линейно. Поскольку значение соответствующего индекса цен составит 1,05, сумма реализации будет определена как: 1 200 руб. х 1,05 = 1 260 руб.
«Убыток от неинвестирования средств» составит 60 руб.
Если предположить, что проданные товары были закуплены в начале периода, то стоимость проданных товаров, таким образом, увеличивается на 10% изменения индекса цен и составит 880 руб. Если товары были закуплены в конце периода, нет необходимости вносить какие-либо корректировки в их стоимость (как в случае с реализацией товара), однако будет иметь место убыток вследствие девальвации в размере 80 руб. Это произойдет из-за того, что в течение рассматриваемого периода 800 руб., потраченных на приобретение товаров, потеряли свою покупательную способность. Как и в случае с реализацией, на практике корректировка по точной дате операции может оказаться невозможной. Для приблизительной корректировки данных отчетности применяются методы расчета средних значений.
Амортизация корректируется в соответствии с уровнем общего индекса цен, начиная с момента покупки актива (10%). Таким образом, амортизационные отчисления представляют собой соответствующую пропорцию стоимости актива, выраженную в рублях на конец периода (то есть амортизацию можно рассчитать либо как [10 х 1,1], либо как пропорцию от пересчитанной стоимости основного средства [110 х 1/10], причем эти два метода являются эквивалентными).
Одним из самых противоречивых аспектов учета по методу постоянной покупательной способности является учет прироста капитала по ссуде. Он отражает снижение покупательной способности кредита, что предполагает уменьшение долгового бремени хозяйствующего субъекта за счет кредитора. Среди специалистов велась активная полемика по поводу того, считать ли прирост капитала по ссуде (и соответствующий убыток на девальвацию) частью прибыли или просто отнести его в резервы (особенно в случае долгосрочного кредита) таким образом, чтобы доход не считался реализуемым в ближайшем будущем. Если по кредиту выплачиваются проценты, существует стимул для взаимозачета дохода с процентами к уплате, так как процентная ставка должна включать в себя компонент, компенсирующий убытки в связи с инфляцией, которые ожидает кредитор в момент выдачи кредита.
Если говорить об Отчете о прибылях и убытках в целом, то некоторые сторонники метода постоянной покупательной способности предлагают производить пересчет по среднегодовым ценам. Достоинство данного предложения заключается в том, что не придется пересчитывать показатель реализации. Таким образом, устанавливается прямое соответствие между значением, указанным в Отчете о прибылях и убытках, и фактически осуществленными продажами.
В то же время следует отметить, что при использовании оценки на основе восстановительной стоимости следует принимать во внимание соответствие между учетной себестоимостью проданных товаров и восстановительной стоимостью на момент их реализации. Однако, если исходящий баланс составлен в рублях на конец периода, а Отчет о прибылях и убытках - в рублях, средних за период, то это означает, что два отчета подготовлены в несопоставимых денежных единицах. Поэтому баланс приходится пересчитывать.
Пересчитанный исходящий баланс будет выглядеть следующим образом (табл. 3).
Этот пересчитанный баланс отличается от входящего баланса, так как в нем различаются денежные и неденежные статьи. Денежное выражение денежных статей (денежных средств и кредита) является постоянным. Таким образом, менять их на что-то, что якобы будет отражать их реальную стоимость, не является целесообразным.
Таким образом, в исходящем балансе денежные статьи оцениваются по их номиналь-
Таблица 3
Пассивы Руб. Активы Руб.
Собственный капитал Основные средства
Входящий остаток на момент времени / [1500 х 1,1] 1650 Автомобиль (по фактической стоимости приобретения) [1000 х 1,1] 1100
Плюс: прибыль за период (в соответствии с пересчитанным отчетом о прибылях и убытках) 260 Минус: амортизация [100 х 1,1] НО
1910 990
Минус: сумма, изъятая для личных нужд 300 Оборотные активы
Исходящий остаток (на момент времени <+/) 1610 Запасы (по фактической стоимости приобретения) [200 х 1,1] 220
Кредит 500 Денежные средства 900
1120
2110 2110
ной денежной стоимости; неденежные - по реальной фактической стоимости, то есть по стоимости приобретения, переоцененной с учетом общего индекса цен.
Роль пересчитанного входящего баланса состоит в том, что он не устанавливает показатели за год, а приведенные в нем данные являются материалом для сравнения и одновременно служат эквивалентом входящего баланса в единицах измерения конца предыдущего периода. Следовательно, пересчитанный входящий остаток на счете собственного капитала в балансовом отчете на конец периода (1 650 руб.) будет таким же, как и в пересчитанном входящем балансовом отчете. Прирост капитала по ссуде рассчитывается на основе сравнения двух балансов.
Немонетарные активы в исходящем балансе оцениваются по фактической стоимости приобретения, скорректированной на уровень изменения общего индекса цен после приобретения таких активов. В приводимом примере предполагается, что все активы были приобретены в момент времени /. Таким образом, те и другие активы подлежат корректировке на 10%.
Следует отметить, что в целях рационализации проводимых расчетов для метода постоянной покупательной способности верхняя граница пересчета немонетарных активов обусловлена требованием того, чтобы они были показаны по меньшему из двух значений: переоцененной фактической стоимости приобретения или текущей рыночной стоимости. Это условие позволяет достичь максимальной степени точности при оценке активов.
Учет собственного капитала начинается с составления баланса на начало периода, пере-
считанного в рублях на конец того же периода. К нему прибавляется прибыль из пересчитанного Отчета о прибылях и убытках, которая уже будет выражена в рублях на конец периода. Суммы, изъятые для личного пользования, вычитаются из капитала и пересчитывать их в данном случае не следует, так как, предположительно, они были взяты в конце периода. Если бы данная операция была произведена в начале периода, то тогда это значение составило бы 330 руб. (300 руб. х 1,1 = 330 руб.). Также имел бы место «убыток от неинвестирования средств», если бы на счете частного предпринимателя находились средства, из которых он мог осуществить отчисления на личные нужды.
Второй период. В отношении второго и последующих периодов применяются те же самые схемы расчетов, но при наличии некоторых условий, отсутствующих в первом периоде.
Во-первых, исходящий баланс за первый период, выраженный в рублях по состоянию на момент времени 1+1, во втором периоде становится входящим балансом. Он пересчитыва-ется в рублях по состоянию на момент времени г+2 и выглядит следующим образом (табл. 4).
Таблица 4
Пассивы Руб. Активы Руб.
Собственный капитал Основные средства
Исходящий остаток на момент времени 1+2 [1610 х 1,2] 1932 Автомобиль (по фактической стоимости приобретения) Г1100 х 1,21 1320
Кредит [500 х 1,2] 600 Минус: накопленная амортизация [110 х 1,2] 132
1188
Оборотные активы
Запасы (по фактической стоимости приобретения) [220 х 1,2] 264
Денежные средства [900 х 1,2] 1080
1344
2532 2532
Инфляция во втором периоде составила 20%. Таким образом, стоимостное выражение различных статей баланса увеличивается в соответствии с коэффициентом, равным 1,2. В остальном расчеты аналогичны расчетам, проводимым в первом периоде.
Отчет о прибылях и убытках пересчитыва-ется на основе той же методики, что и в первом периоде. Поэтому Отчет о прибылях и убытках за второй период, с момента времени 1+1 до момента /+Д выраженный в денежных единицах по состоянию на момент времени Г+2, будет выглядеть следующим образом:
Руб.
Реализация....................................................................1 350
Минус: себестоимость проданных товаров
[(220 х 1,2) + (910 х 1,2)] ...........................................1 356
Убыток от основного вида деятельности.................. 6
Плюс: начисленная амортизация [100 х 1,32].......... 132
Чистый убыток............................................................. 138
Минус: прирост капитала по монетарным
статьям........................................................................... 128
Итоговый убыток......................................................... 10
Отдельные статьи Отчета о прибылях и убытках подпадают под те же предположения и ограничения, которые были описаны для первого периода. Однако следует отметить и некоторые новые условия.
Во-первых, в данном периоде себестоимость проданных товаров складывается из двух компонентов:
• входящий остаток запасов;
• закупки в течение периода (минус исходящий остаток запасов, в соответствии с методом FIFO).
Каждый из этих компонентов следует корректировать отдельно, так как на практике к ним, как правило, применяются разные коэффициенты. В данном примере для обоих элементов применяется один и тот же коэффициент (1,2), так как входящий остаток запасов уже пересчитан в рублях на начало периода. Кроме того, выдвинуто предположение, что закупки были произведены в самом начале периода и, следовательно, также выражены в рублях по состоянию на эту дату.
Во-вторых, амортизация показана по фактической списанной стоимости приобретения актива (100 руб.). Кроме того, она скорректирована на увеличение общего индекса цен за соответствующий период, прошедший с момента возникновения фактической стоимости приобретения (1,32). Также она может быть выражена соответствующей пропорцией (1/10) от фактической стоимости приобретенного актива, показанного в балансе в рублях на конец периода (1 320 руб.).
В-третьих, прирост капитала по чистым монетарным активам - это прирост капитала по ссуде (рассчитанный так же, как и за первый период), за вычетом убытка от неинвестирования монетарных активов, являющегося зеркальным отображением прироста капитала по ссуде. Кредиты, на которые приходится этот прирост, - это долгосрочная ссуда в размере 500 руб. и ссуда, предоставленная поставщиком закупаемых частным предпринимателем ананасов в размере 520 руб.
Следовательно, прирост капитала составит: 500 руб. х 0,2 = 100 руб. и 520 руб. х 0,2 = 104 руб.
«Убыток от неинвестирования средств» в размере 380 руб. определяется путем вычитания из суммы входящего остатка (900 руб.) денежных средств, уплаченных за товар в начале периода (520 руб.), которые находились у частного предпринимателя в течение всего периода. Потеря покупательной способности составит: 380 руб. х 0,2 = 76 руб.
Ввиду того, что все монетарные активы находились у частного предпринимателя в течение всего периода, к ним применяется один и тот же коэффициент инфляции. Чистый прирост капитала рассчитывается следующим образом: 100 руб. + 104 руб. - 76 руб. = 128 руб.
Этот прирост можно определить более простым путем с применением коэффициента инфляции к чистым монетарным активам и чистому кредиту.
Расчет собственного капитала в балансе начинается с составления входящего баланса на момент времени 1+2. Вычитаемый убыток берется из пересчитанного Отчета о прибылях и убытках, а что касается сумм, изъятых для личных целей, то предполагается, что они были изъяты в момент времени г+2. Таким образом, никаких поправок не требуется.
Денежные статьи (кредит, кредиторы, дебиторы и денежные средства) показываются в балансе по своему фиксированному денежному значению и не требуют корректировки. Неденежные статьи (запасы и автомобиль) корректируются по общему индексу цен с момента их приобретения. В примере с автомобилем из его фактической стоимости приобретения вычитается сумма амортизации, определяемая по пересчитанному входящему балансу, и дополнительная амортизация за период, показываемая в пересчитанном Отчете о прибылях и убытках.
При необходимости сравнения текущих данных с данными более ранних периодов эти данные следует пересчитать в рублях по текущему курсу. Если данные последовательно показаны в денежных единицах с покупательной способностью на указанную дату, то остается лишь перемножить все статьи на соответствующий коэффициент общего индекса цен за период, прошедший с той даты до настоящего времени. Это также необходимо проделать в отношении баланса на момент времени Н-7,
когда он будет пересчитываться в рублях на момент времени 7+2.
Описанный выше механизм также можно применить к пересчитанному Отчету о прибылях и убытках за первый период. Все статьи отчета следует перемножить на коэффициент 1,2, чтобы получить их значения в рублях на момент времени 1+2.
Третий период. Баланс на конец второго периода по состоянию на момент времени 7+2 является входящим балансом для третьего периода. Он пересчитывается в рублях на момент времени г+З для удобства сравнения, а Отчет о прибылях и убытках и исходящий баланс за третий период получаются тем же способом, что в первом и втором периодах.
Отчет о прибылях и убытках за третий период с момента времени /+2 до момента 1+3, пересчитанный в рублях на момент времени 3, будет выглядеть следующим образом:
Руб.
Реализация.................................................................1 800
Минус: себестоимость проданных товаров
[(156 + 1440) х 1,1]................................................... 1 755,6
Прибыль от основного вида деятельности............. 44,4
Минус: амортизация [100 х 1,452].......................... 145,2
Чистый убыток.......................................................... 100,8
Плюс: прирост капитала по чистым
монетарным статьям.................................................. 215
Итоговая прибыль...................................................... 114,2
При инфляции в 10% в год чистый прирост капитала при данном размере заемных средств составляет 215 руб.
Пересчитанный исходящий баланс на момент времени 1+3 выглядит следующим образом (табл. 5).
Таблица 5
Пассивы Руб. Активы Руб.
Собственный капитал Основные средства
Входящий остаток (на момент времени 1+2) 948,2 Автомобиль (по фактической стоимости приобретения) [1000 х 1,452] 1452
Плюс: итоговая прибыль за период 114,2 Минус: накопленная амортизация [290,4 х 1,452] 435,6
1062,4 1016,4
Минус: сумма, изъятая для личного пользования 100 Оборотные активы
Исходящий остаток (на момент времени 1+3) 962,4 Запасы [360 x 1,1] 396
Кредит 500 Денежные средства 1650
Общая задолженность по кредиту 2300 Дебиторская задолженность 200
3262,4 3262,4
Четвертый период. Входящий баланс на момент времени /+3, пересчитанный на момент времени будет выглядеть, как показано в табл. 6.
Таблица 6
Пассивы Руб. Активы Руб.
Собственный капитал Основные средства
Исходящий остаток (на момент времени 1+3) [962,4 х 1,05] 1010,5 Автомобиль (по фактической стоимости приобретения) [1452 х 1,05] 1524,6
Кредит [500 х 1,05] 525 Минус: накопленная амортизация [435,6 х 1,051 457,4
1067,2
Общая кредиторская задолженность 2415 Запасы [396 х 1,05] 415,8
Денежные средства [1650 x 1,05] 1732,5
Дебиторская задолженность [200 х 1,05] 210
3425,5 3425,5
Отчет о прибылях и убытках за четвертый период с момента времени ¡+3 до момента 1+4, пересчитанный в рублях на момент времени ¡+4, будет выглядет следующим образом:
Руб.
Реализация.................................................................... 440
Минус: себестоимость проданных
товаров [396 х 1,05]......................................................415,8
Прибыль от основного вида деятельности................ 24,2
Плюс: прирост капитала по чистым монетарным
статьям [(500 + 1 800 - 200 - 1 650) х 0,05]............. 22,5
Плюс: реализованный доход от выбытия
основных средств..........................................................132,8
Итоговая прибыль........................................................ 179,5
Реализованный доход от выбытия основного средства возникает при продаже автомобиля, приспособленного для перевозки грузов. Его остаточная стоимость на начало периода (в рублях на момент времени 1+4) была 1 067,2 руб., его продали за 1 202 руб. Полученная разница является доходом частного предпринимателя, выраженным в рублях на момент времени г+4.
Пересчитанный исходящий баланс на момент времени 1+4 выглядит как представлено в табл. 7.
Таблица 7
Пассивы Руб. Активы Руб.
Собственный капитал Оборотные активы
Входящий остаток (на момент времени 1+3) 1010,5 Денежные средства 1690
Плюс: итоговая прибыль за период 179,5
1190
Кредит 500
1690 1690
Этот баланс составлен после ликвидации активов, но до погашения ссуды и окончательного изъятия денежных средств частным предпринимателем.
В заключение для наглядности приведем значения прибыли за весь срок деятельности частного предпринимателя, рассчитанные с использованием трех разных методов (табл. 8). Прежде всего, приведем прибыль, рассчитанную на основе фактической стоимости приобретения (прибыль I). Затем - итоговую прибыль, рассчитанную на основе метода постоянной покупательной способности, выраженную в рублях на конец каждого отдельного периода (прибыль II). Ив последнем столбце таблицы приведем прибыль, рассчитанную на основе метода по постоянной покупательной способности (прибыль III). Знак ... (минус) означает убыток.
Таблица 8
Период Прибыль I Прибыль И Коэффициент корректировки Прибыль III
1 300 260,0 (1,2) х(1,1) х(1,05) 360,4
2 140 -10,0 (1,1) х(1,05) - 11,5
3 130 114,2 (1,05) 11,99
4 580 179,5 (1,0) 179,5
Итого: 1150 543,7 648,3
Сравнение итогов по прибыли показывает, что разные методы дают разные значения совокупной прибыли, а сравнение прибыли по периодам показывает, что разные методы дают разное представление об относительной рентабельности предпринимательской деятельности в эти периоды.
