CC BY
8
УДК 368.1:336.02 (477) JEL: G22; G23; G32; H26
Т1Н1ЗАЦ1Я Ф1НАНСОВИХ ПОТОК1В НА РИНКУ СТРАХУВАННЯ: ОСНОВН1 СХЕМИ ТА 1НСТРУМЕНТИ РЕАЛ1ЗАЦИ
®2020 ЖАБИНЕЦЬ О. Й.
УДК368.1:336.02 (477) JEL: G22; G23; G32; H26
Жабинець О. Й. ТЫзащя фшансових n0T0KiB на ринку страхування: основы схеми та шструменти реалiзацiV
У статт/ проведено анал/з основних схем тЫзаци ф/нансових поток/в на ринку страхування Украши. Зокрема, проанал/зовано основн/ показники розвитку страхового та перестрахового ринку Украши за пер'юд 2013-2018 рр.; здшснено оцнку ринку страхування за категор/ями страху-вальнишв та основними видами страхування; висвтлено особливостi операщй страхових компанй ¡з цнними паперами в розр:зi формування актив/в та балансових операц/й ¡з векселями, а також основт негативт насл/дки тЫзаци ф/нансових потошв на ринку страхування. Доведено, що навть у складних економшо-полтичних умовах, якi, як правило, супроводжуються неплатоспроможн/стю б'шьшостi б/знесових структур i населення, страховi компанИ практично не втратили сво'1'х позицй та навть продемонстрували зростання основних показник/в розвитку, що вказуе на причетн/сть втчизняних страховит до реал'ваци так званих псевдострахових операц/й, якi найчастше здшснюються саме в такi кризовi перюди. Встановлено переважне обслуговування страховиками штереав юридичних оаб та переважання серед реал/зованих страхових послуг видв майнового страхування, у т. ч. страхування ф/нансових ризик/в, якi активно використовуються як iнструменти податково'1 опти-м/зацПдля тдприемств реального сектора економ'жи. Доведено використання страховими компашями внутршнього вх/дного перестрахування для зменшення сво'1'х податкових зобов'язань, а також так званих «техннних» щнних папер/в, у т. ч. вексел/в, для виведення грошових кошт/в за кордон або переведення >х у гот/вку.
Ключов'! слова:тн/защя ф/нансовихпоток/в, ринокстрахування, ринокперестрахування, т/ньовiфшансов1 схеми, псевдостраховiоперацИ, опти-
м/защя податкових зобов'язань.
DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2020-5-356-363
Рис.: 5. Табл.: 4. Ббл.: 8.
Жабинець Ольга ЙосифiBHa - кандидат економ/чних наук, доцент, старший науковий ствробтник в'ддшу просторового розвитку, 1нститут регюнальних досл/джень 'шен М. I. Дол/шнього НАН Украни (вул. Козельницька, 4, Льв/в, 79026, Украна) E-mail: olza@ukr.net
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-6735-4036
УДК368.1:336.02 (477) JEL: G22; G23; G32; H26
Жабинец О. И. Тенизация финансовых потоков на рынке страхования: основные схемы и инструменты реализации
В статье проведен анализ основных схем тенизации финансовых потоков на рынке страхования Украины. В частности, проанализированы основные показатели развития страхового и перестраховочного рынка Украины за период 2013-2018 гг.; осуществлена оценка рынка страхования по категориям страхователей и основным видам страхования; освещены особенности операций страховых компаний с ценными бумагами в разрезе формирования активов и балансовых операций с векселями, а также основные негативные последствия тенизации финансовых потоков на рынке страхования. Доказано, что даже в сложных экономико-политических условиях, которые, как правило, сопровождаются неплатежеспособностью большинства бизнес-структур и населения, страховые компании практически не потеряли своих позиций и даже продемонстрировали рост основных показателей развития, что указывает на причастность отечественных страховщиков к реализации так называемых псевдостраховых операций, которые чаще всего осуществляются именно в такие кризисные периоды. Установлено преимущественное обслуживание страховщиками интересов юридических лиц и преобладание среди реализованных страховых услуг видов имущественного страхования, в т. ч. страхования финансовых рисков, которые активно используются как инструменты налоговой оптимизации для предприятий реального сектора экономики. Доказано использование страховыми компаниями внутреннего входящего перестрахования для уменьшения своих налоговых обязательств, а также так называемых «технических» ценных бумаг, в т. ч. векселей, для вывода денежных средств за пределы страны или их обналичивания. Ключевые слова: тенизация финансовых потоков, рынок страхования, рынок перестрахования, теневые финансовые схемы, псевдостраховые операции, оптимизация налоговых обязательств. Рис.: 5. Табл.: 4. Библ.: 8.
Жабинец Ольга Иосифовна - кандидат экономических наук, доцент, старший научный сотрудник отдела пространственного развития, Институт региональных исследований имени М. И. Долишнего НАН Украины (ул. Козельницкая, 4, Львов, 79026, Украина) E-mail: olza@ukr.net
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-6735-4036
UDC368.1:336.02 (477) JEL: G22; G23; G32; H26
Zhabynets O. Yo. Shadowing the Financial Flows in the Insurance Market: the Main Schemes and Instruments for Implementation
The article analyzes the main schemes of shadowing the financial flows in the insurance market of Ukraine. In particular, the main indicators of the development of the insurance and reinsurance market of Ukraine for the period 2013-2018 are analyzed; the insurance market is evaluated by the insurant categories and the main types of insurance; peculiarities of the insurance companies' operations with securities in terms of assets formation and balance transactions involving bills of exchange, as well as the main negative effects of shadowing the financial flows in the insurance market. It is proved that even in difficult economic-political conditions, which are usually accompanied by insolvency of most business structures and the population, insurance companies have not lost their positions and even demonstrated an increase in the main indicators of development, which indicates the involvement of domestic insurers in the implementation of so-called pseudo-insurance operations, which are most often carried out in such crisis periods. It is determined the primary servicing the interests of legal entities
by insurers and the predominance of the types of property insurance among the insurance services sold, including financial risks insurance, which are actively used as tax optimization instruments for enterprises in the real sector of the economy. It is proved that insurance companies use domestic incoming reinsurance to reduce their tax liabilities, as well as so-called «technical» securities, including bills of exchange, to withdraw money outside the country or cash them out. Keywords: shadowing the financial flows, insurance market, reinsurance market, shadow financial schemes, pseudo-insurance operations, optimization of tax liabilities.
Fig.: 5. Tabl.: 4. Bibl.: 8.
Zhabynets Olha Yo. - PhD (Economics), Associate Professor, Senior Research Fellow of the Department of Spatial Development, Institute of Regional Research named after M. I. Dolishniy of the NAS of Ukraine (4 Kozelnytska Str., Lviv, 79026, Ukraine) E-mail: olza@ukr.net
ORCID: https://orcid.org/0000-0002-6735-4036
С тале економiчне зростання економгки та П ре-гюшв неможливе без ефективного функцю-нування та розвитку рiзноманiтних фшан-сових шститупв, серед яких чГльне мкце займають страховi компани. Як активш учасники шфраструк-тури фшансового ринку страховi компани поклика-ш виконувати низку важливих функцш щодо захис-ту населення, господарюючих суб'екпв i державних структур вгд багатьох ризикгв i небезпек, а також забезпечувати формування швестицшних ресурав для фшансування прюритетних напрямiв економГч-ного розвитку. Разом iз тим саме страховi компани з-помiж шших учаснишв ринку фшансових послуг е чи не найбГльш штегрованими в рiзноманiтнi тiньовi фiнансовi схеми. Останш розрахунки Мiнiстерства економiчного розвитку i торгiвлi Украши щодо рiвня тiнiзацГi сектора фiнансовоi та страхово! дiяльностi пiдтверджують уже традицГйне антилгдерство даного сектора серед Гнших секторГв економГки за рГвнем ть шзаци - 40% валово! додано! вартостГ галузГ [1].
СучаснГ тенденци, причини та оцшка рГвня тШзаци економГки Укра!ни е сьогоднГ предметом дослГдження багатьох вГтчизняних науковцГв, екс-перпв-аналГтишв провГдних консалтингових фГрм Г державних регулятивних оргашв. Водночас тгньо-вГ фГнансовГ схеми, що використовуються на ринку страхування Украши, розглядаються, як правило,
у контекста аналiзу стр ахового ринку в щлому, окр емих видiв страхування та в досл^женнях, що пов'язанi i3 питаннями фiнансово-економiчноI безпеки. Вагомий внесок у висвилення означено1 проблематики здш-снено такими науковцями, як Гаманкова О. О., Залетов О. М., Кравець А. В., Нечипорук Л. В., Третяк К. В. та ш. Динамiчний розвиток страхового ринку вимагае подальших дослджень у даному науковому напрям^ що обумовлюе актуальшсть цiеi публкаци.
Метою статтi е аналiз основних схем тiнiзацii фшансових потоюв на ринку страхування Украши.
Ринок страхування в УкраIнi останшми роками розвиваеться в умовах зменшення кiлькостi страхо-вих компанiй i зростання основних показникiв 1х розвитку (табл. 1).
Так, за перюд 2013-2018 рр. загальна юльюсть страховиюв зменшилася майже на третину, причому в ризиковому страхуванш ккьшсть страхових компа-н1й (СК «non-Life») зменшилась на 27%, а у страхуван-нi життя (СК «Life») - бкьше, н1ж у 2,5 разу. Водночас преми на одного страховика зросли в 2,5 разу, виплати - в 4 рази, а р!вень виплат - майже на 10 в. п. Причому в несприятлив! як для страхування, так i для розвитку шших фшансових послуг, кризов1 2014-2015 рр. суттевого спаду не в^булося. Це св1дчить про те, що навиь у складних економiко-полiтичних умовах, як1, як правило, супроводжуються неплатоспроможшстю
Таблиця 1
OcHOBHi показники розвитку страхового ринку Украши протягом 2013-2018 рр.
Показник Р1к
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Загальна ктьккть страховиш, од. 407 382 361 310 294 281
у т. ч. СК «non-Life» 345 325 312 271 261 251
у т. ч. СК «Life» 62 57 49 39 33 30
Преми на одного страховика, млн грн 70,4 70,1 82,4 113,5 147,7 175,7
Виплати на одного страховика, млн грн 11,4 13,3 22,4 28,5 35,8 45,8
Р1вень виплат, % 16,2 18,9 27,2 25,1 24,3 26,1
Джерело: розраховано та складено за [2].
Виконано в межах НДР № III-4-20 «Депшза^я та використання потен^алу сектора комерцмних послуг у забезпеченш соцально-економiчного зростання репошв УкраТни».
61льшост1 бiзнесових структур i населення, страховi компани практично не втратили сво1х позиц1й i навiть продемонстрували зростання основних показнишв розвитку. Вважаемо, що зазначенi тенденци вказу-
ють на причетшсть вичизняних страхових компанш до реалiзацii так званих псевдострахових операцш, як1 особливо у кризов1 перiоди набувають найб^льшо! «популярност1» серед шдприемств, з61льшуючи тим самим рiвень т1н1з ацГ1 економiки.
Ц
них осго
е, зокрема, пгдтверджуеться оргентовангстю вГтчизняного ринку страхових послуг на пе-. реважне обслуговування ГнтересГв юридич-Гб (рис. 1), а також переважанням серед реалг-зованих страхових послуг видГв майнового страху-вання, у т. ч. страхування фшансових ризишв (рис. 2), що здшснюеться переважно на користь страхуваль-нишв - юридичних осГб. Адже майнове страхування, у т. ч. страхування фшансових ризишв, активно ви-користовуються як шструменти податково! оптимГ-заци для пГдприемств: страховГ платежГ вГдповГдно до чинного законодавства за укладеними договорами страхування вГдносяться на валовГ витрати [3], що зменшуе базу оподаткування пГдприемств податком на прибуток, а отже, - Г сам податок.
Додатковим шдтвердженням використання майнового страхування, у т. ч. страхування фГнансо-вих ризиюв, у схемах ухилення вГд оподаткування е рГ-вень виплат за цими договорами страхування (рис. 3): рГзк перепади в рГвш виплат Гз мГнГмального у 2014 р. (1,1%) до максимального у 2015 р. (майже 40% вГд сплачених страхових премГй) - як у першому, так Г у другому випадку свГдчать про використання дано-го виду страхування в тшьових схемах ухилення вГд оподаткування.
Часто така схема е багатоступенева Г до не!, крГм страхових компанГй, залучаються також ГншГ учасни-ки ринку фшансових послуг (банки, фшансовГ компа-нГ! тощо). Так, наприклад, подГбна схема реалГзову-
валася протягом 2015-2017 рр. низкою вичизняних шдприемств (ПрАТ «Северодонецьке Об'еднання «Азот», ПАТ «Азот», ПАТ «^внеазот», ДП «Xi-м1к» ПАТ «Азот» та ш.), як1 входять до бiзнес-групи «GROUP DF» [4]: «З метою виводу кошпв у т1ньовий сектор економки, протягом 2015-2017 рр. м1ж вище-зазначеними пiдприемствами та страховими компа-н1ями ПрАТ «СК «Саламандра-Укра1на», ПрАТ «СК «Д1м страхування» та ш., що входять в бiзнес-групу «Group DF», було укладено договори страхування, на пiдставi яких страховим компашям перераховано фктивш страховi внески. ... У подальшому виведен-ня цих кошпв здiйснювалося шляхом страхування цими ж шдконтрольними страховими компанiями фктивних кредитних договор1в та договор1в кушвль продажу «смiттевих» ц1нних паперiв шших Ф1ктив-них пiдприемств i «шдставних» Ф1зичних ос16. Отже, страховими компашями здiйснювалося страхування ризик1в у разi неповернення кредитiв, як1 виданi фь нансовою компанiею в адресу фктивних шдприемств та шдставних оаб. ... Шсля прогнозованого неповернення цих кредипв страховi компанЦ здiйснювали повне в^шкодування таких ф1ктивних ризик1в фшан-сов1й компанЦ з подальшим виведенням гопвки через банкiвськi установи та ... переведенням li шдпри-емствам реального сектора економiки». Орiентовна сума ухилення в1д сплати податшв, за даними ГПУ, складае понад 500 млн грн [4].
Своею чергою, страхова компашя мае можли-вкть зменшувати сво! податковi зобов'язання, перестраховуючи малоймовiрнi ризики за до-помогою механiзму перестрахування. Адже в умовах дгочо! системи оподаткування страховишв податком на дох1д зменшити базу оподаткування можна лише
Частка, %
120,0 -
2016 2017
Bifl страхувальник1в - ф1зичних oci6
Bifl cтрахувальникiв - юридичних oci6, у т. ч. перестрахувальни^в
201
PiK
Рис. 1. Частка надходжень страхових премш на ринку страхових послуг залежно вщ категорГУ cтрахувальникiв, % Джерело: побудовано за [2].
Прем1я, %
70 -
60
50
40
30
20
10
56
Страхування Добровтьне Добровтьне У т. ч. Добровтьне Недержавне
життя особисте майнове страхування страхування обов'язкове
страхування страхування фшансових вщповщальност страхування
ризик1в
2013 р.
2015 р.
2018 р.
Рис. 2. Структура ринку страхових послуг за обсягами валових страхових премм у po3pi3i вид!в страхування, % Джерело: побудовано за [2].
Виплати, %
45,0 -
40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0
39,0
5,0 0,0
3,1
2013
I I I
t
33,6
26,0
1,1
2014 2015 2016
■ За BciMa видами страхування
■ У добровтьному майновому страхуванн У cтрaхувaннi фшансових ризи^в
2017
30,9
н id I i
,1 ,4 ,3 ,1 ,1 ,2
5, 3, 4, 1, 6, 4,
2 2 2 2 2 2
201
PiK
Рис. 3. Рiвень виплат на ринку страхових послуг Украши протягом 2013-2018 рр., % Джерело: побудовано за [2].
за рахунок операцш перестрахування, а введення по-датку на перестрахування в нерезиденпв, рейтинг фшансово'1 надшност яких не в^пов^дае законодав-чо встановленим вимогам [5], сприяло також тому, що страховики почали надавати перевагу операщям
перестрахування переважно на внутршньому ринку (табл. 2).
Так, за аналiзований перюд середня частка пре-мш з внутрiшнього перестрахування перевищувала частку перестрахування у нерезиденпв майже в 4
0
о_
о
т о
3 о о_
о
=п <
рази, що могло б вважатися позитивним фактором за умови, що рГвень виплат продемонстрував би таку ж динамГку.
Однак данГ табл. 2 свГдчать про значний розрив мГж рГвнем виплат за договорами внутрГшнього пере-страхування та перестрахування в нерезидентГв. Та-кий низький рГвень виплат за внутршшм перестраху-ванням при його вагомш частцГ в загальних обсягах перестрахових премГй служить непрямим доказом, що частка тГньового страхування (так званого «псев-дострахування») тд прикриттям внутрГшнього пере-страхування е значною. КрГм того, проведений аналГз доводить, що перестраховГ операцГ! переважають на ринку видГв ризикового (загального) страхування Г практично не здшснюються у страхуванш життя (див. табл. 2). За нашими розрахунками, середня частка пе-рестрахування у валових страхових премшх з видГв ризикового (загального) страхування за аналГзований перГод складала майже 40% вГд зГбраних страхових премГй порГвняно Гз 2,5% ринку страхування життя.
Зауважимо, що за статистикою перестрахування найчастГше використовуеться в добровГльному майновому страхуванш (тобто у видах ризикового (загального) страхування), у т. ч. страхуванш фшансових ризийв (рис. 4), що е додатковим шд-твердженням використання даних страхових послуг у схемному страхуванш та перестрахуванш
КрГм того, з рис. 4 видно, що частка добровГль-ного майнового страхування та страхування фшансових ризишв у вихГдному перестрахуванш за аналь зований перГод зросла, що вказуе на активГзацГю на
ринку страхових послуг обсяпв перестрахування за-значених ризикГв.
Про використання страховими компаншми внутрГшнього вхГдного перестрахування для зменшення податку на дохГд, тобто про так звану взаемшсть
у перестрахуванш, свГдчить стввГдношення часток вихГдного та вхГдного перестрахування на внутршньому перестраховому ринку (рис. 5).
Як бачимо, вихГдне перестрахування практично дорГвнюе вхГдному перестрахуванню, тобто реального перестрахування ризикГв на ринку не вГдбуваеться, а страховГ компанГ! просто «обмГ-нюються» перестраховими премшми для зменшення оподатковуваного доходу.
В аналггичнш доповГдГ науковцГв Н1СД щодо тенденцГй та чинникГв тГнГзацГ! економГки Укра!ни, а також основних напрямГв !! детГнГзацГ! акцентовано увагу на активному використаннГ страховими компа-нГями у сво!й дГяльностГ так званих «технГчних» цГн-них паперГв, у т. ч. векселГв, для виведення грошових коштГв за межГ краши або переведення !х у гопвку: «Укра!нське пГдприемство може продати нерезиденту «технГчнГ» цГннГ папери за низькою цГною, а потГм такГ цГннГ папери купуються у нерезидента за висо-кою цГною. Це дозволяе виводити грошовГ кошти за межГ кра!ни у виглядГ оплати за зазначенГ цГннГ па-пери, якГ були придбанГ у нерезидента. Така схема використовуеться для виведення коштГв у офшорнГ юрисдикци (наприклад, Кшр) Г поряд з ухилянням вГд оподаткування е формою непродуктивного вГдпливу капГталу за межГ кра!ни» [6, с. 29].
Таблиця 2
Основы показники ринку вихщного перестрахування в УкраТш протягом 2013-2018 рр.
Показник Р1к Середнс зна-чення за перюд 2013-2018 рр.
2013 2014 2015 2016 2017 2018
Частка перестрахування у валових страхових пре!шх, % 30,5 36,3 33,3 36,0 42,2 36,3 35,8
Частка внутршнього перестрахування, % 81,3 84,2 74,5 68,7 81,5 83,3 78,9
Частка перестрахування в нерезидентiв, % 18,7 15,8 25,5 31,3 18,5 16,7 21,1
Рiвень виплат за договорами внутршнього перестрахування, % 1,2 2,1 6,7 3,2 1,9 2,9 3,0
Рiвень виплат за договорами перестрахування iз нерезидентами, % 24,6 30,6 33,5 24,1 27,3 67,7 34,6
Частка перестрахування у валових страхових премiях з видiв ризикового (загального) страхування, % 33,3 39,2 35,8 38,8 45,0 39,2 38,6
у т. ч. у нерезидентiв, % 6,1 6,0 9,0 12,0 8,2 6,4 7,9
Частка перестрахування у валових страхових премiях зi страхування життя, % 1,5 2,2 2,7 2,8 3,0 2,6 2,5
у т. ч. у нерезидентiв, % 1,5 2,2 2,7 2,7 3,0 2,6 2,5
<
2 ш
Джерело: розраховано та складено за [2].
Частка, %
25
20
20,6
21
20,2
2013 2015 2018 PiK
■ Добровтьне майнове страхування
■ Страхування фшансових ризик1в
Рис. 4. Частка добровшьного майнового страхування та страхування фшансових ризимв у вихщному
перестрахуванш, %
Джерело: побудовано за [2].
Частка, %
70
60
50 42
40
30
20
10
0
58
63
2013
2014
2015 2016 2017 2018 PiK
■ Внутршне вхщне перестрахування, %
■ Внутршне вихщне перестрахування, %
Рис. 5. Спiввiдношення часток вхщного та вихiдного перестрахування на внутpiшньому перестраховому ринку, % Джерело: розраховано та побудовано за [2].
На нашу думку, такий шструмент став замшою використання «схемного перестрахування» у нерези-денпв, що активно використовувалось на страховому ринку до 2004 р. [7, с. 88-89] з метою виведення капiталiв за кордон. З огляду на це проаналiзуемо особливосп операцш страхових компанш iз цiнними паперами в розрiзi формування активiв (табл. 3) i ба-лансових операцiй iз векселями (табл. 4).
Незважаючи на спад як за обсягами, так i за часткою щнних паперiв в активах страхо-викiв, питома вага щнних паперiв, якими представленi активи страховишв, усе ж залишаеться значною, а у 2013 та 2015 рр. навиъ була бiльшою за частку баншвських депозитiв, яка у 2013 р. склада-ла 24,5%, а у 2015 р. - 34,6%, i яю вважаються бкьш
безпечними для вкладень [8, с. 181]. Зв^дси можемо зробити висновок, що щнш папери користуються попитом у страховишв на рiвнi банкiвських депозитiв (як, наприклад, у 2018 р.) або навиъ переважають 1х (у 2013 р. та 2015 р.), що е непрямим доказом можливос-тей використання цшних паперш для виведення грошо-вих кошпв за кордон або переведення 1х у гот1вку.
Результати операцш з векселями дуже добре видно з показнишв балансу страховишв за певний перь од (див. табл. 4).
Значш розриви в обсягах операцш з векселями на початок i на кшець аналiзованих перiодiв (особливо у кризовому 2013 р.) св^дчать про активне використання даних щнних паперiв у тшьових схемах. На кшець 2013 р. частка векселiв у необоротних активах страхових компанш була рекордно великою за весь аналiзований перюд i досягла 7,5%.
Таблиця 3
Динамша та структура представлення актив1в страхових компанш УкраТни цiнними паперами
Рiк Приркт Змша частки,
2013 2015 2018 (зниження), % в. п.
Вид цшних паперiв н р н н р н н р н ч? о4 ä 3 01 2 о d ä 3 01 2 о ■X ä 3 01 2 о ■X р. 3 01 2 о ■X
л S 1С ¡е т л S 1С ¡е т л S 1С ¡е т
с б о ас у с б о ас у с б о ас у а 5 01 2 а 8 01 2 р. 5 01 2 р. 8 01 2
АкцГГ 17834,3 47,0 11901,4 32,7 5077,3 12,5 -33,3 -71,5 -14,3 -34,5
Облоцп 755,6 2,0 735,1 2,0 908,2 2,2 -2,7 20,2 0,0 0,2
lпотeчнi сeртифiкати 388,8 1,0 38,6 0,1 87,3 0,2 -90,1 -77,5 -0,9 -0,8
Цiннi папери,
що ем^уються 2355,4 6,2 2604,3 7,2 7895,9 19,4 10,6 235,2 1,0 13,2
державою
Усього 21334,1 56,2 15279,4 42,0 13968,7 34,3 -28,4 -34,5 -14,2 -21,9
Джерело: розраховано та складено за [2].
Таблиця 4
Операцп страхових компанiй УкраТни з векселями
Роздш балансу На 31.12.13 р. Приркт (зниження), % або змша частки, в. п. за перюд На 31.12.16 р. Приркт (зниження), % або змша частки, в. п. за перюд На 31.12.18 р. Приркт (зниження), % або змша частки, в. п. за перюд
На початок званого перюду о г о н вд m Q £ о. Ф «к х с а Н На початок званого перюду о г о н вд m Q §■ ф «к х с а Н На початок званого перюду о г о н •s * вд m q £ о. Ф ® х с ■¡с а Н
Вeксeлi одержат, млн грн 1772,07 3319,39 87,32 575,07 909,61 58,17 706,93 256,17 -63,76
Необоротш активи, млн грн 37649,28 44456,07 18,08 33973,22 36618,60 7,79 34559,71 41479,63 20,02
Частка вею^в у необоротних активах, % 4,71 7,47 2,76 1,69 2,48 0,79 2,05 0,62 -1,43
Джерело: розраховано та складено за [2].
ВИСНОВКИ
Проведений аналiз засв^чив, що CTpaxoBi ком-пани в Укра'М активно 3aAiHHi в pi3HOMamTHm тшьо-вих фiнансовиx схемах, яю сприяють тiнiзацГi як само! сфери страхування, так i реального сектора еко-номiки Украши. Серед негативних наслоив iснуючоi ситуаци варто в^значити такi:
f суттeвi фiнансовi втрати бюджетних коштiв, а отже - недофшансування прiоритетниx дер-жавних видатшв; f виведення грошових ресурав за межi держа-ви, що негативно позначаеться на i"i внутрш-ньому iнвестицiйному потенцiалi; f уповмьнення формування III рiвня системи недержавного пенсшного забезпечення, вна-
сл^ок чого розмiри пенсiйниx виплат втрача-ють перспективу до зростання;
f затримка запровадження обов'язкового ме-дичного страхування та створення на цш основi ново! моделi системи охорони здоров'я.
А це, своею чергою, шдривае сощальну стабкь-нiсть та суттево впливае на яшсть життя населення, що е ключовими факторами соцiально-економiчного розвитку та сощально! безпеки держави. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. PiBehb тшьовоГ' економiки в УкраГ'ш у 2018 роц найнижчий з 2009 року - Мшекономрозвитку. URL: https://www.kmu.gov.ua/news/riven-tinovoyi-
ekonomiki-v-ukrayini-u-2018-roci-najnizhchij-z-2009-roku-minekonomrozvitku
2. Нацкомфiнпослуг УкраТни. URL: http://www.nfp.gov. ua
3. Альошкша Н. Витрати на страхування майна. По-датки i бухоблк. 2016. № 74. URL: https://i.factor. ua/ukr/journals/nibu/2016/september/issue-74/ article-21366.html
4. ГПУ пщозрюе «Рiвнеазот» в участ у злочиннiй схе-Mi з несплати податш. URL: http://charivne.info/ news/32547-hpu-pidozryuye-rivneazot-v-uchasti-u-zlochynnij-skhemi-z-nesplaty-podatkiv
5. Податковий кодекс УкраТни вщ 2 грудня 2010 р. № 2755-VI fei змiнами). URL: https://zakon.rada.gov. ua/laws/show/2755-17#Text
6. Тiньова економiка в УкраТ'ш: масштаби та напрями подолання: аналiтична доповiдь / за заг. ред. Я. А. Жа-лта. КиТв : Н1СД, 2011. 96 с. URL: https://niss.gov.ua/ sites/default/files/2012-03/TEN.indd-532d7.pdf
7. Жабинець О. Й. Перестрахування як один з шдика-тс^в фшансовоТ' безпеки ринку страхових послуг. Науковий всник Нацюнального лiсотехнiчного унь верситету Украни. 2009. Вип. 19.12. С. 187-192.
8. Жабинець О. Й. Формування швестицмних ресур-ав страхових компашй та питання безпеки Тх ш-вестицмноТ' дiяльностi. Науковий всник Нацюналь-ного лiсотехнiчного yнiверситетy Украни. 2012. Вип. 22.12. С. 178-183. URL: https://nv.nltu.edu.ua/ Archive/2012/22_12/178_Zab.pdf
REFERENCES
Alyoshkina, N. "Vytraty na strakhuvannia maina" [Property Insurance Costs]. Podatky i bukhoblik. 2016. https://i. factor.ua/ukr/journals/nibu/2016/september/is-sue-74/article-21366.html
Natskomfinposluh Ukrainy. http://www.nfp.gov.ua "HPU pidozriuie «Rivneazot» v uchasti u zlochynnii skhemi z nesplaty podatkiv" [The GPU Suspects Rivneazot of Participating in a Criminal Tax Evasion Scheme]. http:// charivne.info/news/32547-hpu-pidozryuye-rivneazot-v-uchasti-u-
[Legal Act of Ukraine] (2010). https://zakon.rada.gov.ua/
laws/show/2755-17#Text "Riven tinyovoi ekonomiky v Ukraini u 2018 rotsi nainyzh-chyi z 2009 roku - Minekonomrozvytku" [The Level of the Shadow Economy in Ukraine in 2018 is the Lowest Since 2009 - the Ministry of Economic Development]. https://www.kmu.gov.ua/news/riven-tino-voyi-ekonomiki-v-ukrayini-u-2018-roci-najnizhchij-z-2009-roku-minekonomrozvitku "Tinyova ekonomika v Ukraini: masshtaby ta napriamy podolannia: analitychna dopovid" [Shadow Economy in Ukraine: Scales and Directions of Overcoming: Analytical Report]. https://niss.gov.ua/sites/default/ files/2012-03/TEN.indd-532d7.pdf Zhabynets, O. I. "Formuvannia investytsiinykh resursiv strakhovykh kompanii ta pytannia bezpeky yikh in-vestytsiinoi diialnosti" [The Formation of Investment Resources of Insurance Companies and Questions of the Security of Their Investment Activity]. Nau-kovyi visnyk Natsionalnoho lisotekhnichnoho uni-versytetu Ukrainy. 2012. https://nv.nltu.edu.ua/Ar-chive/2012/22_12/178_Zab.pdf Zhabynets, O. I. "Perestrakhuvannia yak odyn z indyka-toriv finansovoi bezpeky rynku strakhovykh posluh" [Reinsurance as One of Indicators of Insurance Market Financial Security]. Naukovyi visnykNatsionalnoho lisotekhnichnoho universytetu Ukrainy, no. 19.12 (2009): 187-192.
CL
LQ
О
CQ О
о
CL
о =п <c
<
о
Ш
