СУЩНОСТЬ, РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК330

В.Ю. Домшинская

СУЩНОСТЬ, РОЛЬ И ЗНАЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА

В статье сформулировано определение финансового состояния хозяйствующего субъекта и раскрыты его основные характеристики. Рассмотрены основные субъекты экономики, использующие анализ финансового состояния как инструмент информационного обеспечения финансово-хозяйственной деятельности. Определены роль и значение анализа финансового состояния в деятельности хозяйствующего субъекта.

Ключевые слова: финансовое состояние, экономическая категория, анализ финансового состояния, цель анализа финансового состояния, функции анализа финансового состояния.

Обращаясь к рассмотрению финансового состояния хозяйствующего субъекта как объекта финансового анализа, необходимо отметить, что этот вопрос широко освещен как в отечественной, так и в зарубежной литературе по экономическому и финансовому анализу, финансовому менеджменту и корпоративным финансам.

Однако их изучение показывает, что в настоящее время между учеными-экономистами не выработано единого мнения на трактовку понятия финансового состояния хозяйствующего субъекта. Этот факт затрудняет построение универсальных практических методик анализа и оценки финансового состояния, поскольку суть понятия определяет конечный результат анализа. Для того чтобы более полно освятить сущность финансового состояния хозяйствующего субъекта, необходимо дать как можно полное представление о финансовом состоянии.

Анализ научной литературы по данной проблеме позволил выделить ряд групп ученых-экономистов, подходы которых к определению финансового состояния хозяйствующего субъекта существенно различаются. Рассмотрим основные определения и характеристики данного понятия.

Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко и С.Э. Маркарьян утверждают, что финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства [1]. Данная трактовка понятия не раскрывает экономическую сущность этого понятия, а лишь указывает на одну из его характеристик - соответствующий уровень показателя ликвидности.

A.И. Ковалев, В.П. Привалов под финансовым состоянием понимают совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов [2]. Следует заметить, что совокупность показателей - это количественное измерение данной экономической категории.

B.И. Иващенко полагает, что финансовое состояние - результат финансовой деятельности, который характеризуется размерами средств организаций, их размещением и источниками поступления [3]. Данное определение ограничивается результатами только финансовой деятельности, забывая при этом об операционной и инвестиционной деятельности организации.

Н.П. Любушин утверждает, что финансовое состояние - это способность организации финансировать свою деятельность [4]. Данная трактовка раскрывает финансовое состояние с характеристики обеспеченности финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной его деятельности, что не полностью раскрывает экономическую сущность данного понятия.

По мнению О.В. Грищенко, финансовое состояние - способность коммерческой организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [5].

Г.В. Савицкая считает, что финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени [6].

© Домшинская В.Ю., 2016.

ISSN 2223-4047

Вестник магистратуры. 2016. № 1(52). Т.3.

По мнению А.Д. Шеремет, финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственным капиталом и обязательствами, т.е. пассивами) [7].

Проанализировав существующие трактовки понятия «финансового состояния организации», можно сделать вывод о том, что чаще всего в определениях упоминаются способность предприятия финансировать свою деятельность, размещать и использовать финансовые ресурсы, совокупность факторов, позволяющих оценить финансовые возможности организации.

Рассуждая над вопросом, следует ли относить понятие финансового состояния хозяйствующего субъекта к рангу экономических категорий, необходимо отметить, что финансового состояние - это неотъемлемая характеристика (результат) его финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому, безусловно, можно признать финансовое состояние одним из важнейших показателей, отражающим существенные стороны экономических явлений и процессов на уровне хозяйствующих субъектов.

Обобщая трактовки понятий, данные современными учеными-экономистами, можно сформулировать следующее определение: финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это экономическая категория, характеризующая обеспеченность хозяйствующего субъекта финансовыми ресурсами, необходимых для его стабильного функционирования и развития, целесообразность их размещения, интенсивность и эффективность использования, а также устойчивость положения на рынке.

Раскрывая содержание трактовки понятия финансового состояния хозяйствующего субъекта необходимо отметить основные его моменты:

- обеспеченность хозяйствующего субъекта финансовыми ресурсами, необходимых для его стабильного функционирования и развития, предполагает оптимизацию объема, состава и структуры капитала хозяйствующего субъекта, как собственного, так и заемного.

- целесообразность размещения финансовых ресурсов означает выбор наиболееприемлемого способа финансирования активов хозяйствующего субъекта, а также определение оптимальных их состава и структуры;

- интенсивность использования финансовых ресурсов связана с обеспечением наибольшей их отдачи в процессе финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта;

- эффективность использования финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта предполагает получение наибольшего экономического эффекта от их применения в финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта;

- устойчивость положения на рынкевыражается в поддержании хозяйствующим субъектом инвестиционной привлекательности на достаточном уровне.

Совокупность перечисленных выше характеристик в результате определяет степень способности хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность, то есть привлекать финансовые ресурсы как из внутренних, так и из внешних источников.

Являясь многогранным понятием, финансовое состояние хозяйствующего субъекта представляет интерес для разных субъектов экономики, вступающих с ним в отношения в процессе финансово-хозяйственной деятельности. В получении подробной информации о финансовой ситуации хозяйствующего субъекта, его деятельности заинтересованы такие субъекты как:

- собственники, которые на основе анализа финансового состояния могут определить рыночные позиции хозяйствующего субъекта по какому-либо конкретному критерию относительно среднерыночного уровня или конкурентных организаций;

- управленческий аппарат хозяйствующего субъекта, который на основе анализа финансового состояния может оценить свои собственные решения, их эффективность и обоснованность;

- работники хозяйствующего субъекта, которые на основе анализа финансового состояния могут оценить степень устойчивости и финансовой стабильности хозяйствующего субъекта как работодателя;

- поставщики и покупатели, которые с помощью анализа финансового состояния оценивают надежность хозяйствующего субъекта как партнера;

- кредитные организации, которым анализ финансового состояния несет информацию о возможности рассматривать хозяйствующий субъект в качестве заемщика;

- государство, которому анализ финансового состояния позволяет контролировать как отдельные хозяйствующие субъекты, так и целые важные отрасли экономики на предмет их устойчивости и стабильности работы;

- конкурирующие организации, которые на основе анализа уточняют свою нишу на рынке и определяются со своей стратегией развития.

Целью анализа финансового состояния является объективная оценка использования финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового

положения, а также улучшение отношений между хозяйствующим субъектом и внешними финансовыми, кредитными органами.

Основными функциями анализа финансового состояния являются:

- объективная оценка финансового состояния исследуемого объекта;

- выявление факторов и причин, влияющих на финансовое состояние;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- нахождение и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности, которое показывает возможность хозяйствующего субъекта финансировать свою деятельность собственными средствами, а также рационально распоряжаться ими во взаимоотношениях с другими лицами. Поэтому цель любого хозяйствующего субъекта - сохранять стабильное и удовлетворительное финансовое состояние. Чем устойчивее будет финансовое состояние, тем меньше хозяйствующий субъект будет зависеть от изменений во внешней среде и кризисов [8].

На финансовое состояние оказывает влияние степень выполнения производственного плана и другие показатели, имеющие натурально-вещественную природу. Если производственные, а также финансовые планы выполняются, то это позитивно сказывается на финансовом состоянии хозяйствующего субъекта. Поэтому устойчивое финансовое состояние - это результат взаимодействия многих факторов, включая грамотное распределение ресурсов, грамотное управление ими и привлечение.

Таким образом, финансовое состояние можно определить как комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у хозяйствующего субъекта различных активов, размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Библиографический список

1 Герасименко Г.П., Маркарьян Е.А. Финансовый анализ 8-е изд. - М.: КноРус, 2011. - 1104 с.

2 Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов - М.: Центр экономики и маркетинга, 2015. - 139 с.

3 Иващенко, В.И. Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия / В.И. Иващенко // Бизнес-информ - 2010. - № 1 - С. 6-9.

4 Любушин Н.П. Экономический анализ: учебник. - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2010. -

576 с.

5 Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. - 112 с.

6 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. - 5-е изд., испр. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 343 с.

7 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. -2-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.

8 Островенко Т.К. Оптимизация методики анализа экономической безопасности бизнеса и его информационного обеспечения в условиях потенциального банкротства / Т.К. Островенко, Г.Д. Гребнев // Вестник Оренбургского государственного университета, 2014. - № 8. - С. 193198.

ДОМШИНСКАЯ ВИКТОРИЯ ЮРЬЕВНА - магистрант, Оренбургский государственный университет, Россия.