CC BY
283
СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СОВРЕМЕННЫХ ПОДХОДОВ К СОДЕРЖАНИЮ ПОНЯТИЙ «ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ» И «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ»
© Жабина Н.А.*
Оренбургский государственный университет, г. Оренбург
В статье исследуется современные подходы к содержанию понятий «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния», приводится их сравнительный анализ. Обосновывается позиция автора относительно содержания указанных понятий.
Ключевые слова: финансовый анализ, анализ финансового состояния, финансовое состояние, экономическая категория.
Развитием рыночной экономики предъявляет повышенные требования к принятию управленческих решений в хозяйствующих субъектах. Процесс принятия этих решений невозможен без тщательной оценки финансового состояния организации.
Анализ финансового состояния организации с одной стороны является ключевым понятием, который является результатом деятельности организации и свидетельствует о ее достижениях, а с другой стороны, определяет предпосылки развития организации на перспективу.
Анализ современных подходов к содержанию анализа финансового состояния показывает, что существует большое количество подходов к определению данного понятия. Ученые экономисты не могут прийти к единому пониманию и трактуют неоднозначно данное понятие. Так, очень часто отождествляются понятия «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния», что подтверждает неоднозначность в понимании целей, границ и основных составляющих анализа финансового состояния.
По мнению одного из классиков современной аналитической науки, профессора В.В. Ковалева следует различать две трактовки основных направлений понятий финансового анализа. Первая трактовка охватывает значение понятия и «включает все разделы аналитической работы, входящие в систему финансового менеджмента связанные с управлением финансами хозяйствующего субъекта в контексте окружающей среды, включая и рынок капитала» [1, с. 210]. Согласно второй трактовке, как подчеркивает автор, выражается традиционное понимание финансового анализа, «представляющего собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предпри-
* Магистрант кафедры Бухгалтерского учета, анализа и аудита.
ятия на основе его бухгалтерской отчетности. Согласно данному подходу, в основе финансового анализа, в целом, лежит анализ финансовой отчетности» [2, с. 54].Ученый отмечает при этом, что данное понятие является узким по отношению к первому определению финансового анализа.
Другой отечественный ученый И.Т. Балабанов раскрывает понятие финансового анализа с двух позиций. Во-первых, «финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации» [3, с. 8-9]. Второе значение «состоит в глубоком, научно обоснованном исследовании финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в хозяйственном процессе» [3, с. 10]. Данные трактовки, по сути, являются близкими друг к другу.
По нашему мнению, такие понятия как «финансовый анализ» и «анализ финансового состояния» различны по своему содержанию и не должны трактоваться как синонимы.
Например, такие известные ученые, как Л.Т. Гиляровская, М.Г. Лапуста, Т.Ю. Мазурина, О.В. Ефимова и др. не только разделяют эти понятия, но и видят анализ финансового состояния как составную часть финансового анализа. Как считает О.В. Ефимова, «финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития» [5, с. 6].
С позиции В.И. Стражева, финансовый анализ - является более широким понятием, включающим наряду с анализом финансового положения еще и анализ формирования и распределения прибыли, себестоимости продукции, реализации и другие вопросы. «Анализ финансового положения - это часть финансового анализа» [4, с. 5].
По мнению Л.Т. Гиляровской, финансовый анализ представляет собой «систему способов исследования хозяйственных процессов о финансовом положении предприятия и финансовых результатах его деятельности, складывающихся под воздействием объективных и субъективных факторов, по данным бухгалтерской отчетности и некоторых других видов информа-ции»[6, с. 88].
Мазурина Т.Ю. и Лапуста М.Г. подчеркивают, что «анализ финансового состояния организации является существенным и непременным элементом управления предприятием и важнейшим блоком в системе финансового анализа, знание процедур которого обязательно для любого экономиста» [7, с. 481].
Как видим, что в сложившихся подходах также нет однозначного понимания границ и основных составляющих понятия финансового состояния. Так, Э.А. Маркарьян считает, что «финансовое состояние предприятия - это
36
СТРАТЕГИЯ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ РЕГИОНОВ РОССИИ
совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства» [8, с. 65].
Такие экономисты как Н.Н. Илышева и С.И. Крылов понимают под финансовым состоянием - «способность организации финансировать свою деятельность», который характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразность их размещения, интенсивностью использования [9, с. 5-6].
Схожее определение дает Г.В. Савицкая - «финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая финансовые отношения субъекта рынка и его способность финансировать свою деятельность по состоянию на определенную дату» [10, с. 272]. Данные толкования понятия в полной мере не открывают представление о финансовом состоянии и сводят его, по сути, к цели размещения и использования финансовых ресурсов.
«Финансовое состояние - совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов» [11, с. 195]. Такого мнения придерживаются А.Д. Шеремет и Е.В. Негашев, отмечающие, что «основной целью финансового анализа считается получение параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибыли или убытков, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами» [11, с. 195].
По нашему мнению, приведенную автором структуру финансового анализа, которая включает финансовое состояние предприятия, результаты деятельности, соотношение активов и пассивов и т.д., достаточно было определить как анализ финансового состояния. С нашей точки зрения автор употребляет термин «финансовый анализ», чтобы подчеркнуть широту и глубину вопросов анализа финансового состояния. Нужно подчеркнуть и согласиться с утверждением А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, которые отмечают, что «финансовое состояние должно рассматриваться как с позиции его текущей оценки, так и в проекции на ближайшую и более отдаленную перспективу» [11, с. 196].
Изучение современной научной литературы показало, что определения в большинстве случаев трактуется по разному, порой это сводится к платежеспособности, или к размещению и использованию финансовых ресурсов. Кроме того, выделяют такие параметры, как: конкурентоспособность, ликвидность, устойчивость, взаимоотношения с другими хозяйствующими субъектами, надежности, мобильности средств и пр.
Таким образом, на основе вышеизложенного приходим к выводу о том, что финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного и перспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на ос-
нове изучения большого количества информации (бухгалтерской, управленческой, статистической отчетностей, информации со внешней среды и т.д.).
В свою очередь, анализ финансового состояния, на наш взгляд, является начальным этапом проводимого на предприятии финансового анализа, который, в большинстве случаев, основывается на бухгалтерскую отчетность.
Результаты анализа показателей, характеризующих финансовое состояние, позволяют выявить существующие или возможные проблемы, требующие руководства предприятия и представляющие собой основу для разработки эффективных управленческих решений по результатам данного анализа.
Список литературы:
1. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В.Финансовая отчетность и ее анализ (основы балансоведения): учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004. - 432 с. - ISBN 5-98032-487-9.
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 432 с.
3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. - 2-е изд., доп. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 208 с.
4. Стражев В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник / Н.А. Русак, В.И. Стражев, О.В. Мигунидр. - Мн.: Высш.Шк., 1998. - 398 с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ: инструментарий для принятия экономических решений: учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство «Омега-Л», 2010. - 351 с. - ISBN 978-5-370-01781-0.
6. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 527 с.
7. Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): учебник. - М.:ИНФРА-М, 2009. - 575 с. - ISBN 978-5-16002926-9.
8. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э.А. Мар-карьян, Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян. - 8-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2011. - 272 с.;
9. Илышева Н.Н. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие для студентов вузов / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА,2007. -431 с.
10. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК: учебник. - М.: ИП «Экоперспектива», 1998. - 494 с.
11. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: учебник для вузов / Под ред. А.Д. Шеремета, Е.В. Нега-шева. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 208 с.
