CC BY
134
во! бази, ефективно! системи правово! вiдповiдальностi за еколопчш право-порушення i формування розвинено! суспшьно! еколопчно! свiдомостi.
Лггература
1. Асоц1ац1я еколопчного страхування. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.aekos.ru.
2. Галушкша Т.П. Економiка природокористування : навч. посiбн. - Харюв : Вид-во "Бурун Книга", 2009. - 480 с.
3. Еколопчне страхування. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.ue-ic.com.ua.
4. Процюк В.А. Еколопчне страхування як забезпечення принципу еколопчно! вщповь дальностi в умовах аваршного забруднення довкiлля / В. А. Процюк // Сотрудничество для решения проблемы отходов : матер. 2-о! Мiжнар. конф. - 9-10 февраля 2002. - Харюв. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.waste.com.ua/cooperation/2005/theses/protsyuk.html.
Василишин Х.Р. Особенности правового регулирования экологического страхования в Украине
Акцентировано внимание на актуальности и важности экологического страхования в сфере охраны окружающей среды. Рассмотрены разные подходы относительно сущности понятия "экологическое страхование". Проанализирована законодательная база экологического страхования в Украине. Обнаружены главные проблемы отечественного законодательства в сфере экологического страхования. Предложено принять Закон Украины "Об экологическом страховании" и пакет законов в сфере экологического страхования.
Ключевые слова: экологическое страхование, экологическое законодательство, окружающая среда, экологические риски.
Vasylyshyn Kh.P. Special features of legal regulation of environmental insurance in Ukraine
Attention is given on actuality and importance of environmental insurance. Different approaches about essence of a concept "environmental insurance" are considered. The legislative base of environmental insurance is analyzed in Ukraine. The main problems of native legislation in the field of environmental insurance are found. It is suggested to pass an Act of Ukraine "About environmental insurance" and package of laws in the field of environmental insurance.
Keywords: environmental insurance, environmental legislation, environment, environmental risks.
УДК 330:34 Здобувач М.В. Демченко - Львiвська обласна дирекцы
АТ "Райффайзен Банк Аваль "
СУЧАСНИЙ СТАН ТА ПРОБЛЕМИ РОЗВИТКУ НЕДЕРЖАВНОГО ПЕНС1ЙНОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ В УКРА1Н1
Проаналiзовано результати дiяльностi суб'екпв недержавного пенсшного забезпечення (НПЗ) в Укршш та ощнено 1хню ефектившсть. Обгрунтовано необхщ-нють створення умов для розвитку вах учасниюв системи НПЗ, враховуючи недер-жавш пенсшш фонди, страховi компанп i банки, та законодавчого закршлення 1'хньо'1 рiвноправностi.
Ключов1 слова: недержавне пенсшне забезпечення, недержавний пенсшний фонд, пенсшне страхування.
Упродовж останшх роюв спостер1гаеться наростання кризових явищ пенсшного забезпечення населення Украши. Щор1чно збшьшуються видатки
Пенсiйного фонду Украши (ПФУ) як внаслiдок демографiчного приросту числа пенсiонерiв, так i неефективно1 сощально1 полiтики. Зростае наванта-ження на працюючу частину населення i на бюджет краши. Самостшно, за рахунок внескiв, Пенсiйний фонд не може виплачувати пенсп, зростае обсяг сумарно! дотацп Пенсiйному фонду iз Державного бюджету. Так, для збалан-сування бюджету ПФУ у Державному бюджет на 2010 р. передбачено кошти на покриття дефщиту Пенсiйного фонду в сумi близько 30 млрд грн1.
Цi проблеми зумовлюють актуальну необхiднiсть повномасштабно! реашзаци пенсшно1 реформи, сутнiсть яко! полягае у переходi до трирiвневоl пенсшно! системи: 1-й рiвень - солщарна система загальнообов'язкового державного пенсшного страхування, 2-й рiвень - нагромаджувальна система загальнообов'язкового державного пенсшного страхування, 3-й рiвень - система недержавного пенсшного забезпечення (НПЗ). Правовi засади реформу-вання системи пенсшного забезпечення регламентуються Законами Украши "Про загальнообов'язкове державне пенсiйне страхування" та "Про недержав-не пенсшне забезпечення", якi набули чинностi з 1 Ычня 2004 р. Однак пов-номасштабне здiйснення пенсшно1 реформи, зокрема початок впровадження другого рiвня пенсшно1 системи, вiдкладаеться з року на рш. У 2009 р. уряд затвердив концепщю проведення реформи, зпдно з якою у 2010-2014 рр. бу-дуть реалiзованi заходи з шдготовки впровадження другого рiвня пенсшно1 системи, а 2014-2017 рр. - безпосередне його запровадження.
Важливою складовою пенсшно1 реформи мае стати розвиток недержавного пенсшного забезпечення. Закон Украши "Про недержавне пенсшне забезпечення" визначае правов^ економiчнi та оргатзацшш засади недержавного пенсшного забезпечення в УкраАт та регулюе правовщносини, пов'язаш з цим видом дiяльностi [1].
Недержавне пенсiйне забезпечення - це складова частина системи пенсшного забезпечення, яка грунтуеться на засадах добровшьно1 участi фь зичних та юридичних оЫб у формуванш пенсiйних нагромаджень, додатко-вих до загальнообов'язкового державного пенсшного страхування.
Недержавне пенсшне забезпечення здшснюеться: пенсшними фондами шляхом укладення пенсiйних контракпв мiж адмiнiстраторами пенсiйних фондiв та вкладниками фондiв; банкiвськими установами через укладення договорiв про вiдкриття пенсшних депозитних рахункiв для нагромадження пенсшних заощаджень; страховими органiзацiями шляхом укладення догово-рiв страхування довiчноl пенсп, страхування ризику настання швалщност або смерт учасника фонду [9].
Особливютю дiяльностi банкiвських установ е те, що вони укладають договори про вщкриття пенсiйних депозитних рахунюв для нагромадження пенсiйних заощаджень з гаранлею повернення в разi банкрутства банювсько1 установи. Однак банкiвськi установи можуть вщкривати депозитнi пенсiйнi вклади лише в обсязi фонду гарантування фiзичних осiб. Банки також беруть активну участь у системi НПЗ як зберiгачi та адмiнiстратори створених ними корпоративних пенсшних фондiв.
1 [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.epravda.com.ua/news/2010/03/20/230299/
Недержавш пенсшш фонди (НПФ) в Укршт розпочали свою дiяль-нiсть з 2004 р. i е новими iнститутами в економiцi Украши. У свош дiяльностi недержавний пенсiйний фонд пов'язаний з компашею з управлiння пен-сiйним фондом, компанiею з управлшня пенсiйними активами, банком-зберь гачем. Недержавний пенсшний фонд - неприбуткова юридична особа, вш не може бути проголошений банкрутом та лiквiдований за законодавством про банкрутство.
Вщповщно до норм законодавства, недержавш пенсшш фонди ство-рюються у формi вiдкритих, корпоративних та професшних пенсiйних фон-дiв. Так, станом на 01.01.2009 р. Державна комiсiя з регулювання ринюв фь нансових послуг внесла до Державного реестру фшансових установ шформа-цiю про 110 недержавних пенсшних фондiв, iз них 86 вщкритих пенсiйних фонди, 14 корпоративних i 9 професiйних НПФ [6]. Основш показники дь яльностi недержавних пенсшних фондiв в Укра1ш свiдчать про динамiчне зростання цього сектору економжи (табл. 1).
Табл. 1. Основш показники дiяльностi недержавних пенсшних фондiв в УкраШу 2006-2009 рр._
Показники недержавних пенсшних фонд1в 2006 р. 2007 р. 2008 р. 2009 р.
Кшьшсть недержавних пенс1йних фонд1в 79 96 110 107
К1льк1сть учасник1в за укладеними пенсшними контрактами, тис. ос1б 193 279 482,5 497,1
Загальна кшькшть укладених пенс1йних контрак-т1в, тис. шт. 41,5 55,9 62,3 62,5
Загальт активи НПФ, млн грн 119,7 234,4 582,9 857,9
Пенсшш внески (млн грн), зокрема 119,7 234,4 582,9 754,6
- вщ ф1зичних ос1б 5,3 14,0 26,0 31,8
- в1д юридичних ос1б 108,2 220,4 556,8 722,7
- вщ ф1зичних ос1б-п1дприемц1в 0,02 0,04 0,1 0,1
Пенс1йн1 виплати, млн грн 4,0 9,1 27,3 90,1
Сума швестицшного доходу, млн грн 23,4 68,1 86,8 236,7
Сума витрат, що ввдшкодовуються за рахунок пен-сшних актив1в, млн грн 6,1 16,6 31,6 47,1
Джерело: Державна комю1я з регулювання ринюв фшансових послуг Украши .
За результатами 2009 р., переважними напрямами швестування пенсшних активiв е депозити в банках (40 % швестованих активiв), обл^аци тд-приемств - резиденлв Украши (18,9 %), цшш папери, дохщ за якими гаран-тував Кабшет Мiшстрiв Украши (16,4 %), та акцп украшських емiтентiв (8,8 %)2. Загальна сума активiв, сформованих пенсшними фондами, станом на кiнець 2009 р. становила 857,9 млн грн, а загальна сума пенсшних внесюв (наростаючим шдсумком з початку дiяльностi) - 754,6 млн грн. Загальна кшьюсть учасниюв на кiнець 2009 р. становила 497,1 тис. оЫб, що становить менше 2 % з майже 21 млн оЫб працюючого населення. Варто зазначити, що внаслщок кризових явищ в економщ у 2009 р. кiлькiсть укладених пенсшних
1 [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.dfp.gov.ua
2 [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.dfp.gov.ua/fileadmin/downloads/dpn/npf_2009_01.pdf
контракпв зросла лише на 0,2 тис., а кшьюсть учасниюв за укладеними пен-сiйними контрактами - на 14,6 тис. oci6.
Незважаючи на значш темпи приросту пенсiйних aктивiв протягом останшх роюв, вони досить невелию, якщо поpiвняти !х з обсягами aктивiв ш-ших банювських та небaнкiвських установ. Нагромадження недержавних пенсшних фондiв за 5 роюв дiяльностi становлять менше 1 % piчного обсягу бюджету ПФУ [11].
Недержавш пенсiйнi фонди для бшьшост украшщв залишаються не-вiдомим явищем. З майже 21 млн оЫб працюючого населення до недержавних пенсшних фондiв залучено менше 2 %. У крашах iз розвинутою ринко-вою економiкою цi показники в десятки paзiв бiльшi. Бшьшють тих, хто ро-бить внески до НПФ - це компани. I лише 4 % внесюв до НПФ - плaтежi фь зичних осiб. З бiльш шж одного мiльйону pоботодaвцiв - суб'екпв господа-рювання вкладниками пенсiйних фондiв за п'ять pокiв !хнього юнування стали лише 2300 або тшьки кожне п'ятисоте пiдпpиемство.
Вкладниками недержавних пенсшних фондiв е, насамперед, державш установи та !хш пращвники, зокрема НБУ, "Укртелеком", "Укрпошта", Ук-pексiмбaнк тощо. Цi пiдпpиемствa практикують внески у влaснi недеpжaвнi пенсшш фонди за рахунок 1х включення у собiвapтiсть продукци1. Ще одною важливою проблемою е забезпечення вищих piвнiв дохiдностi вiд швестуван-ня aктивiв НПФ в умовах слабкого фондового ринку. Жоден з НПФ не забез-печив дохщшсть aктивiв вище piвня шфляци.
Учасниками системи недержавного пенсшного забезпечення е також i стpaховi компани. Якщо пенсшш фонди оперують у сфеpi пенсшного забезпечення на засадах схем "з визначеними внесками", якi спираються на меха-нiзм пеpсонiфiковaного нагромадження кош^в, то пенсiйне страхування пра-цюе за схемами "з визначеними виплатами" [7] i здiйснюе нагромаджувальне страхування для забезпечення додаткового доходу впродовж певного термшу або довiчно, пiсля виходу на пенсiю або в paзi досягнення певного вжу. Ос-новнi показники страхово! дiяльностi зi страхування життя за 2005-2008 pp. наведено у табл. 2.
Стpaховi компани займаються швестицшною дiяльнiстю, Украшсью стpaховi компани швестують резерви здебiльшого в бaнкiвськi депозити (по-над 30 % страхових pезеpвiв) або збер^ають на поточних рахунках (40,7 %). З кожним роком посилюеться тенденщя вкладення кош^в у цiннi папери2.
На юнець 2009 р. кiлькiсть страхових компанш становила 450, iз них 72 страхових компани зi страхування життя (СК "Life"). Незважаючи на знач-ну кшьюсть компанш, фактично основну частку валових страхових премш (95,2 %) акумулюють 20 СК "Life".
Загальна (валова) сума страхових премш, отриманих страховиками за 2009 р., становила 20 442,1 млн грн (зокрема зi страхування життя -827,3 млн грн). Структура валових страхових премш вщ фiзичних ошб ста-
1 [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.epravda.com.ua/publications/2010/01/25/224924/
2
[Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.dfp.gov.ua/fileadmin/downloads/dpn/sk_2009.pdf
ном на 31.12.09 р. за видами страхування життя становить 641,4 млн грн (2,2 %ВВП), а обсяг валових страхових виплат за 2009 р. становив 6 737,2 млн грн, зокрема 3i страхування життя - 62,7 млн грн (або 0,9 %)1.
Табл. 2. Основш показники страховое дiяльностi 3i страхування життя за _2005-2008 рр._
Види страхування та основт показники страхово! д!яльност! за 2005, 2006, 2007, 2008 рр. Валов! надходження страхових платеж!в (премш, внесшв), тис. грн
2005 2006 2007 2008
Всього з ус!х вид!в страхування: 12853498,2 13829994,9 18008225,5 24008567,5
Види страхування rnmi, тж страхування життя 12532243,6 1337917,7 1722462,9 22913019,4
Страхування життя, зокрема: 321254,6 450818,2 783862,6 1095548,1
за договорами страхування дов!ч-но! пенсн, страхування ризику нас-тання швалвдност! або смерт! учас-ника недержавного пенс!йного фонду 58,2 4829,6 35440,5 86,5
за договорами страхування, якими передбачено досягнення застрахо-ваною особою визначеного договором пенсшного в!ку 38023,9 40540,9 45423,4 51800,1
за шшими договорами нагромаджувального страхування 256683,3 365471,7 561895,5 769298,7
за договорами страхування життя лише на випадок смерт! 10334,0 18087,0 33790,1 40375,0
за шшими договорами страхування життя 16155,2 21889,0 107313,1 233987,9
Джерело: Державна комю1я з регулювання ринюв фшансових послуг Украши .
На сьогодш в Укра!т тривае дискуЫя щодо рол! та мюця страхових компанш у систем! недержавного пенсшного забезпечення. Одш експерти звертають увагу на бшьш! ризики тд час роботи ¿з схемами 'Ъ визначеними виплатами" та на вщсутшсть Фонду гарантування виплат за договорами страхування життя [7]. Активно поширюеться думка, зокрема 1 в ЗМ1, що страхова оргашзащя не мае права здшснювати зб1р пенсшних внесюв та швестуван-ня накопичених кошт1в в рамках мехашзму НПЗ { може брати участь в НПЗ виключно шляхом створення окремо! юридично! особи - недержавного пенсшного фонду.
1снуе { протилежна думка, що в плаш надшност!, платоспроможносл, захисту майнових штереЫв майбутшх пенсюнер1в (застрахованих оЫб) страхов! компан!!' не тшьки не поступаються НПФ, а й переважають !х. Так, мшь мальний нормативний статутний фонд страховика життя (1,5 млн евро) бшь-ший, н!ж статутн! фонди НПФ, компан!! з управлшня його активами (КУА)
1 Щдсумки 2009 року. Политика регулятора ринку страхування у 2010 рощ/ Тези доповщ Голови Держфш-послуг В.Волги на V Мгжнароднш конференци по страхуванню та перестрахуванню "Ки!вська весна 2010", 21 квпня 2010 року. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.dfp.gov.ua/fileadmin/downloads/smi/Ki-
ev_Vesna_21.04.2010.pdf
2
[Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.dfp.gov.ua
та адмшютратора, разом взятих. Крiм цього компанп iз страхування життя несуть повну i одноосiбну вiдповiдальнiсть перед кшентом за збереження i примноження нагромаджуваних коштв, тодi як в НПФ за дотримання пен-сiйного контракту, вщповщае не пенсiйний фонд, а його адмшютратор, при-чому лише по збитках, завданих унаслщок порушення умов пенсiйного контракту, i тiльки в межах свого резервного фонду [12].
Табл. 3. Порiвняльна характеристика НПФ та Ci К "Life" в cucmeMiНПЗ.
Нормативно-правова база НПФ СК "Life"
Закон Украши "Про недержавне пенсiйне забезпечення" Закони Украши "Про страхування", "Про недержавне пенсшне забезпечення", Цившьний Кодекс Украши
Довiра населення незначна незначна
Обсяги активiв, внесюв та виплат незначт в свiтовому та европейському порiвняннi незначт в загальних обся-гах вшх видiв страхування
Учасники НПЗ переважно юридичнi особи переважно фiзичнi особи
Схеми пенсiйного забезпечення з визначеними внесками (DC-модель - defined contribution). з визначеними виплатами (DB -модель - defined benefit)
1нвестицшна дiяльнiсть банювськ депозити, обль гаци i акцii украшських пiдприемств, цшт папери баншвсью депозити, зберь гання на поточних рахун-ках, цшт папери
"Прихильники" страховикiв наголошують, що за рахунок жорсткостi нормативних вимог щодо забезпечення поточно! платоспроможност^ поед-нання процесу нагромадження пенсшних коштiв зi страховим захистом майнових штереЫв клiентiв, досвiду i кадрово! забезпеченостi, наявностi роз-винено! шфраструктури, страховi компани зi страхування життя об'ективно е бiльш готовими до повнощнно! дiяльностi в цiй сферь
Висновки. В Укра!ш необхiдно невщкладно та оперативно запрова-джувати повнощнну пенсiйну реформу, оскiльки бюджет кра!ни не витримае навантаження дефiциту Пенсшного фонду. Для цього потрiбно термшово запровадити нагромаджувальну систему загальнообов'язкового державного пенсшного страхування. Оскшьки в Укра!ш другий рiвень нагромаджуваль-но! системи ще не запроваджено, а третш фактично функцiонуе лише з 2004 р., активи накопичувально! пенсшно! системи в Укра!ш незначнi. У роз-рахунку на душу населення цей показник становить лише 1,9 дол., тодi як у Польшд - 1 474 дол., у США - майже 33 тис. дол.1.
Для запровадження другого рiвня пенсшно! системи необхщно прийняти вщповщний закон, передбачивши тим спрямування частини обов'язкових страхових внескiв iз солщарно! системи до недержавних пенсшних фондiв.
Наступне важливе завдання - сприяти подальшому розвитку недержавного пенсшного забезпечення. Серед чинниюв, як стримують розвиток
1 В.Мельничук. Чому загрузла пенсшна реформа. [Електронний ресурс]. - Доступный з http://www.eprav-da.com.ua/publications/ 2009/08/17/203807
НПЗ в Укра!ш, насамперед варто зазначити низьку шформовашсть громадян щодо пенсшно! реформи, недовiру до фiнансових iнститутiв та низьк доходи населення. Тому необхщно посилити рiвень поiнформованостi населення щодо переваг НПЗ через запровадження вщповщних шформацшно-осв1тшх програм у ЗМ1. Потрiбно також покращити доступ громадян до шформаци про результати дiяльностi недержавних пенсiйних фондiв та суб'екпв ринку фiнансових послуг у сферi НПЗ.
В умовах слабкого рiвня розвитку системи недержавного пенсiйного забезпечення доцшьно створити умови для розвитку та однаковi "правила гри" для вЫх органiзацiй, що беруть участь у цьому сектор^ охоплюючи не-державнi пенсiйнi фонди, страховi компани i банки. 1х рiвноправна конкурен-цiя на фiнансовому ринку сприятиме розвитку системи недержавного пенсшного забезпечення. I лише споживач мае визначати кому доручати сво! пенсшш заощадження.
З огляду на це, необхщно законодавчо закршити рiвноправнiсть учас-никiв системи НПЗ, зокрема:
• внести у Закон Украши "Про страхування" поняття "недержавне пенсiйне страхування";
• законодавчо визначити в Закон Украши "Про недержавне пенсшне забезпечення" положення, зпдно з яким за умови укладання договорiв недержавного пеншйиого страхування, страховик автоматично набувае статусу повноцш-ного учасника системи НПЗ, на якого поширюються вш зобов'язання щодо збереження пенсiйних внесшв у системi НПЗ;
• привести у ввдповвдтсть з цими змшами положення податкового законодав-ства щодо тльгового оподаткування страхових внесшв.
Лггература
1. Закон УкраТни "Про недержавне пенсшне забезпечення" вщ 9 липня 2003 р. // Вщо-мост Верховно! Ради. - 2003. - № 47-48. - 372 с.
2. Закон УкраТни "Про страхування" вщ 07.03.1996 р. (в ред. Закону вщ 04.10.2001 р.) // Вщомосп Верховно! Ради. - 2002. - № 7. - Ст.50.
3. Баб1рад М.М. Оцшка стану недержавного пенсшного забезпечення в Укра!ш та пер-спективи його розвитку / М.М. Бабiрад, В.В. Олiярник // Науковий вiсник НЛТУ Укра!ни : зб. наук.-техн. праць. - Львiв : РВВ НЛТУ Укра!ни. - 2008. - Вип. 18.9. - С. 174-180.
4. Бахмач А. Недержавш пенсшш фонди: статистика, перспективи / А. Бахмач // Вюник Пенсшного фонду Укра!ни. - 2008. - № 9. - С. 14-15.
5. Геець В.М. Розгортання фiнансово-економiчно! кризи в Укра!ш у 2009 роцi: негатив-ш наслiдки та засоби iх пом'якшення: наук.-аналiт. доп. / ред.: В.М. Геець; 1н-т економiки та прогнозування НАН Укра!ни. - К., 2009. - 159 с.
6. Загальнообов'язкове державне сощальне страхування, соцiальне страхування та пенсшне забезпечення у цифрах i фактах / Мшютерство пращ та сощально! полiтики Укра!ни. Пенсшний фонд Укра!ни. Ки!в, 2009. - 75 с.
7. Зелшська А.Ю. Особливостi дiяльностi страхових компанiй у системi недержавного пенсiйного забезпечення // Магiстерiум. - Сер. Економiчнi студи. - 2009. - Вип. 35. - С. 12-17.
8. 1нформащя про стан i розвиток системи недержавного пенсшного забезпечення в Укра!ш у 2008 р. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.dfp.gov.ua/732.html.
9. Кириленко О. Недержавш пенсшш фонди на фшансовому ринку: Свгговий досвщ та реали Укра!ни / О. Кириленко, А.Сидорчук // Свiт фшанав. - 2005. - № 3-4. - С. 11-13.
10. Л1банова Е.М. Нащональна система загальнообов'язкового державного соцiального страхування: сучаснi проблеми та стратегия розвитку : монографiя / Е.М. Лiбанова, В.М. Новь ков, О.В. Макарова, У .Я. Садова, Н.1. Андрусишин, Г.В. Герасименко, I.O. Курило, I.O. Крючкова, 1.В. Крючкова, П.Б. Левiн; 1н-т демографи та соц. дослiдж. НАН Укра!ни. - К., 2006. -178 с.
11. Мальований М.1. Стан та проблеми розвитку системи недержавного пенсiйного страхування в Укра!ш. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.udau.edu.ua/ lib-rary.php? pid=1535.
12. Сахацький В. Роль та мюце страхування життя у системi недержавного пенсiйного забезпечення // forINSURER.com за магнатами "Страхова справа". - 2005. - № 1(17). [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.forinsurer.com/public/06/01/24/2796.
Демченко М.В. Современное состояние и проблемы развития негосударственного пенсионного обеспечения в Украине
Проанализированы результаты деятельности субъектов негосударственного пенсионного обеспечения (НПО) в Украине и осуществлена оценка их эффективности. Обоснована необходимость создания условий для развития всех участников системы НПО, включая негосударственные пенсионные фонды, страховые компании и банки, и законодательного закрепления их равноправия.
Ключевые слова: негосударственное пенсионное обеспечение, негосударственный пенсионный фонд, пенсионное страхование.
Demchenko M.V. Current state and problems of development of nonstate pension maintenance in Ukraine
The results of activity of the subjects to non-state pension maintenance (NPM) in Ukraine are analyzed and the assessment of their efficiency is provided. The necessity of creating conditions for the development of all the participants of the NPM system, including non-state pension funds, insurance companies and banks, and legal formalizing of their equal rights is outlined.
Keywords: non-state pension maintenance, non-state pension fund, retirement insurance.
УДК 338.23:336.74 Здобувач О. Ф. Дубовой; здобувач О.В. Ктдрат;
доц. Б.1. Кабащ, канд. екон. наук - Львiвська КА
ШЛЯХИ П1ДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТ1 ГРОШОВО-КРЕДИТНОГО МЕХАН1ЗМУ ДЕРЖАВНОГО РЕГУЛЮВАННЯ ЕКОНОМ1ЧНОГО ЗРОСТАННЯ ЕКОНОМ1КИ УКРА1НИ
Проанад1зовано вплив грошово-кредитного мехашзму на кшьюсш та яюсш характеристики економ1чного зростання укра!нсько! економ1ки, на основ1 чого розроб-лено комплекс рекомендацш щодо тдвищення ефективносп його використання. Встановлено, що регулювання структури грошово! маси кра!ни потр1бно здшснюва-ти в напрям1 зменшення частки грошового агрегату у грошовш мас кра!ни, що дасть змогу зменшити негативний вплив збшьшення грошово! маси на товарний попит та дасть змогу держав1, шляхом застосування монетарних шструменпв, вплинути на динам1ку шфляцшних процеав у крш'ш.
Ключов1 слова: економ1чне зростання, державне регулювання економ1чного зростання, грошово-кредитне регулювання економ1ки, обсяг та структура грошово! маси, швестицп, шфлящя, банювсью резерви, кредити, депозити.
Постановка проблеми. Забезпечення сталого економiчного зростання е головною метою кожно! кра!ни. Досягти поставлено! мети повинна держава шляхом застосування сукупност форм, що мають стимуляцшний характер. Одшею iз найефективнiших форм держаного регулювання економiчного зростання е грошово-кредитне регулювання.
Питання грошово-кредитного регулювання економiчного зростання нацюнально! економiки дослiджено у багатьох наукових працях. Цю пробле-
