CC BY
24
УДК 336.71
СИСТЕМА УПРАВЛ1ННЯ Л1КВ1ДН1СТЮ БАНК1ВСЬКО1 УСТАНОВИ
®2018 ЗВЕРУК Л. А., РУДЕНКО В. Ю.
УДК 336.71
Зверук Л. А., Руденко В. Ю. Система управлшня лiквiднiстю банмвсько!' установи
У статт/ розкрито ключов/характеристики понять «л/кв/дн/сть» та «лшднкть банку»; охарактеризовано лшдшсть як багатор/вневу систему; проанал/зовано сутн/стьл/кв/дностi за основними науковими п/дходами; досл/джено фактори впливу на лШднкть та зд/йснено ¡х под/л на р/вн/ залежно в/д впливу груп управл/нц/в банк/вськими установами. Доведено необх/дн/сть системного шдходу до управлшня лшдшстю банку, що передбачае взаемоузгоджене поеднання елемент/в системи. Вид/лено стратеги управлшня лшдшстю та розкрито ¡х особливост'1 Проведено ощнку стратеги управлшня лШдтстю за критер/ями якост/ банк/вського менеджменту АТ КБ «ПриватБанк». Досл/джено орган/за-щйну структуру управлшня, р/вень нормативного забезпечення банку, проведення стрес-тестування / показники ощнки л/кв/дност/ та ризику л/кв/дност/. Виявлено досить високий орган/заи/йночнформаи/йний р/вень системи управл/ння л/кв/дн/стю банку та досконалу нормативну базу. Означено, що подальша розробка стратеги управл/ння л/кв/дн/стю визначаеться стратег/чними напрямами розвитку банку. Ключов'1 слова: л/кв/дн/сть банку, фактори впливу, система управл/ння, стратеги управл/ння, орган/защйна структура, критерИ анал/зу, монь торинг.
Рис.: 3. Ббл.: 16.
Зверук Людмила АнатолП'вна - кандидат економ/чних наук, доцент кафедри ф/нанав, банк/вськоiсправи та страхування, Ки/вський кооператив-ний /нститут б/знесу / права (вул. Михайла Ломоносова, 18, Ки/в, 03022, Укра/на) E-mail: lyudmila.zveruk@gmail.com
Руденко Володимир Юрйович - маг/стр кафедри ф/нанав, банк/всько/ справи та страхування, Ки/вський кооперативний /нститут б/знесу / права (вул. Михайла Ломоносова, 18, Ки/в, 03022, Укра/на) E-mail: rudenkovladimir26@gmail.com
УДК 336.71
Зверук Л. А., Руденко В. Ю. Система управления ликвидностью банковского учреждения
В статье раскрыты ключевые характеристики понятий «ликвидность» и «ликвидность банка»; охарактеризована ликвидность как многоуровневая система; проанализирована сущность ликвидности в соответствии с основными научными подходами; исследованы факторы влияния на ликвидность и осуществлено их разделение по уровням в зависимости от влияния групп управлениев банковскими учреждениями. Доказана необходимость системного подхода к управлению ликвидностью банка, которая предусматривает взаимосогласованное объединение элементов системы. Выделены стратегии управления ликвидностью и раскрыты их особенности. Проведена оиенка стратегии управления ликвидностью по критериям качества банковского менеджмента АО КБ «ПриватБанк». Исследованы организационная структура управления, уровень нормативного обеспечения банка, проведение стресс-тестирования и показатели оценки ликвидности и риска ликвидности. Выявлены достаточно высокий организационно-информационный уровень системы управления ликвидностью банка и совершенная нормативная базу. Отмечено, что дальнейшая разработка стратегии управления ликвидностью определяется стратегическими направлениями развития банка. Ключевые слова: ликвидность банка, факторы влияния, система управления, стратегии управления, организационная структура, критерии анализа, мониторинг. Рис.:3. Библ.: 16.
Зверук Людмила Анатольевна - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, банковского дела и страхования, Киевский кооперативный институт бизнеса и права (ул. Михаила Ломоносова, 18, Киев, 03022, Украина) E-mail: lyudmila.zveruk@gmail.com
Руденко Владимир Юрьевич - магистр кафедры финансов, банковского дела и страхования, Киевский кооперативный институт бизнеса и права (ул. Михаила Ломоносова, 18, Киев, 03022, Украина) E-mail: rudenkovladimir26@gmail.com
UDC 336.71
Zveruk L. A., Rudenko V. Yu. The System of Liquidity Management of Bank Institution
The article discloses the key characteristics of the concepts of «liquidity» and «bank liquidity»; liquidity as a multilevel system is characterized; essence of liquidity is analyzed in accordance with the basic scientific approaches; the factors of influence on liquidity are researched and their division by levels depending on the influence of groups of managers of bank institutions is made. The necessity of a systemic approach to the bank liquidity management is proved, which provides for mutually agreed integration of the system elements. The strategies of liquidity management are allocated and their features are covered. The strategy of liquidity management is evaluated according to the quality criteria of the bank management of the JSC CB «Privatbank». The organizational structure of management, the level of normative provision of bank, the carrying out of stress testing, the indicators of both liquidity evaluation and liquidity risk are researched. A rather high organizational and information level of the bank's liquidity management system and the perfect normative framework are identified. It is noted that further development of liquidity management strategy is determined by strategic directions of the bank's development.
Keywords: bank liquidity, influence factors, management system, management strategies, organizational structure, analysis criteria, monitoring. Fig.: 3. Bibl.: 16.
Zveruk Liudmyla A. - PhD (Economics), Associate Professor of the Department of Finance, Banking and Insurance, Kyiv Cooperative Institute of Business and Law (18 Mykhaila Lomonosova Str., Kyiv, 03022, Ukraine) E-mail: lyudmila.zveruk@gmail.com
Rudenko Vladimir Yu. - Master of the Department of Finance, Banking and Insurance, Kyiv Cooperative Institute of Business and Law (18 Mykhaila Lo-monosova Str., Kyiv, 03022, Ukraine) E-mail: rudenkovladimir26@gmail. com
Нестабкьшсть на фшансових ринках, дисба-ланси в eKOHOMÍ4HOMy середовищ^ вплив ри-зишв на баншвську дшльшсть спричиняють потребу в посиленш уваги до питання шдтримки до-
статнього рiвня лшв^ност баншвських установ. Су-часна баншвська практика показуе, що без розробки стратегй' управлшня лкв^дшстю покращити фшансо-вий стан баншвсько!' установи стае неможливо. Тому
дослгдження сутшсних характеристик лiквiдностi, системи управлшня нею та розробки стратеги управ-лiння лiквiднiстю для окремо! баншвсько! установи е досить актуальним i потребуе б1льш детального до-слГдження.
Cьогоднi лiквiднiсть е не тГльки системною характеристикою кожного банку, але й шстру-ментом управлшня, осшльки узгоджуе стра-тегiчне планування та оперативне управлшня, управлшня в системi ризик-менеджменту з фшансовою стшкктю банкiвськоi установи. На думку багатьох учених, термш «лiквiднiсть» походить вГд термiна «лiквiдiтет», запровадженого шмецькими економк-тами у XIX столип, що визначаеться як сукупнiсть активiв банку, якi можуть бути легко реалiзованi на грошовому ринку за готiвковi грошi з метою вико-нання поточних зобов'язань i платежiв. До лiквiдiтету вiдносили кошти в каа, iноземнi грошi, кошти на ра-хунках в iнших банках, щнш папери органiв державно! та мкцево! влади, деякi групи дебiторiв та векселi першокласних векселедавщв. Отже, платоспромож-нiсть банку залежала вГд визначення кiлькостi та структури активiв, якi легко реалiзуються в загальнш сумi банкiвських активiв [1; 2].
Основоположником сучасних теорш лГквГд-ностi вважаеться Дж. М. Кейнс, який у науковш пращ «Загальна теорiя зайнятостi, процента i грошей» (1936 р.) описав психолопчний мотив «переваги лiквiдностi», який полягав у прагненш господарюю-чих суб'екпв зберiгати отриманi доходи в грошовш формi. Дж. М. Кейнс вважав, що найкраще умову лiквiдностi задовольняе гопвка на руках, оскГль-ки вона «абсолютно лГквГдна» i досконало виконуе важливу функцш грошей - бути засобом платежу за зобов'язаннями !х власника [3]. До гопвкових кошпв Дж. М. Кейнс взносив не тiльки купюри чи монети, а й кошти на поточних рахунках у банках, чеки та казначейськ векселi. В умовах очшування неспри-ятливо! ринково! кон'юнктури, невпевненосп госпо-дарюючих суб'ектiв у прийнятп економiчних рiшень виникае «мотив обережностЬ, який посилюе мотив «переваги лшв^дностЬ». Тобто, лiквiднiсть розгляда-лась як можлившть за рахунок готiвки чи шших лш-вiдних активiв вчасно виконувати сво! зобов'язання.
Подальше вивчення даного питання засвГдчи-ло рiзноманiтнiсть пiдходiв до визначення сутностi лкв^дносп як складного явища банкiвськоi дшль-ностi. У ц1лому, лiквiднiсть (вГд лат. liquidus - рiдкий чи текучий) розглядають як спроможнiсть окремо! установи чи системи в цГлому забезпечувати свое-часнiсть, повноту та безперервшсть виконання вс1х сво!х грошових зобов'язань. В економiчнiй науцi та баншвському менеджментi лiквiднiсть трактують як багаторiвневу систему категорiй, що об'еднуе таи по-няття, як: лквГдшсть банкiвськоí системи; лiквiднiсть банку; лквГдшсть балансу банку (лiквiднiсть активiв,
лквГдшсть пасивiв); лiквiднiсть окремих фiнансових шструменйв. Лiквiднiсть банкiвськоi системи зале-жить вГд лiквiдностi банкiвських установ, Нацюналь-ного банку Укра!ни та рiвня загальноекономiчних по-казникiв, а також розвитку мiжбанкiвського ринку, що дае змогу вважати баншвську систему цшсною.
Аналiзуючи дослiдження вчених щодо сутносп поняття «лiквiднiсть банку» можна згрупувати його основш характеристики за трьома шдходами. За першим шдходом основна характеристика лiквiдностi полягае у «виконанш зобов'язань», тобто у здатност банку своечасно i в повному обсязi виконувати сво! зобов'язання при умовi забезпечення можливостi продовжувати свою дiяльнiсть [4]. Згiдно з другим шдходом лквГдшсть банкiвсько! установи розгля-даеться як спiввiдношення активiв та пасивiв або зобов'язань та засобiв, якими можна !х виконати [5]. За трепм пiдходом лiквiднiсть банку характеризуемся «перетворенням активiв», тобто визначаеться як процес, можливкть або стушнь легкостi перетво-рення активу на засоби, якими можна буде виконати зобов'язання [6].
Здатшсть банку своечасно i в повному обсязi виконувати взятi на себе зобов'язання багато в чому залежить вГд ряду факторiв, серед яких в основному розглядають внутрГшш та зовшшш, вид1ляючи економiчнi та органiзацiйнi моменти [7]. Причиною кризових явищ у банкiвськiй системi експерти вважа-ють значнi обсяги вГдрахувань у резерви пiд можливi втрати вiд активних операцiй, скорочення експорту та звуження внутрiшнього споживання, девальвацш валютного курсу гривнi, що стало наслГдком надлиш-кового емiсiйного грошового наповнення банкiвсько! системи, а також вГдтоку валюти за межi кра!ни. Це призупинило повернення банкам валютних позичок вiд значно! юлькосп внутрiшнiх боржникiв i призве-ло до !х банкрутства [8]. НестабГльшсть на фшансо-вих ринках посилили фiнансовi манiпуляцi! та вивiд активiв власниками проблемних банкiв за кордон, що стало можливим завдяки нормативно-правовш та Гн-ституцiйнiй недосконалiсть банкiвського сектора.
Важливим фактором впливу на рiвень лквГднос-тi е довiра населення, суб'ектiв господарювання та, вГдповГдно, репутацiя банку. Тому сьогоднi видГляють психологiчний фактор, що характеризу-еться ступенем довiри до банку, та шформацшний, який пов'язаний iз поширенням певно! iнформацi! про дiяльнiсть банку в засобах масово! iнформацi! та сощальних мережах. Данi фактори е взаемодоповню-ючими i в умовах нестабГльно! ситуацГ! в суспiльствi здшснюють потужний вплив на лГквГднГсть банку.
Сучасна практика банкiвських установ засвГд-чуе, що на лГквГднГсть значний вплив здшснюе органГ-зацiйна структура та створена ефективна нормативна база управлшня. Тому, дослГджуючи фактори впливу на лГквГднГсть, проаналГзуемо !х подГл залежно вГд
впливу внутршнього менеджменту та зовншшх орга-нГв управлГння та контролю. Уа фактори впливу мож-на роздГлити на три рГвнГ, що вГдповГдае окремим гру-пам управлГнцГв. Водночас кожен з рГвшв формуеть-ся за принципом накопичувального шдсумку, тобто, третш рГвень залежить вГд впливу першого та другого рГвня, а також шших економГчних суб'ектГв (рис. 1).
До факторГв першого рiвня вГднесено тГ, що зале-жать вГд безпосереднього контролю з боку внутршнього менеджменту прямого впливу, а це: ресурсний потенщал власнишв банку; яшсть управлГння стра-тепчним, кредитним, валютним, репутацГйним та операцшним ризиками; якГсть управлГння активами Г пасивами банку [9, с. 30]. Фактори другого рiвня не можуть бути об'ектом управлшських дш з боку банку, проте !х аналГз дае змогу вГрно оцГнити умови, в яких вш функцГонуе, ризики та можливостГ, пов'язанГ Гз зовшшшм середовищем, що формуеться в результата взаемодГ! з усГма групами управлшщв банкГвських установ. Факторами другого рГвня е: банкГвський на-гляд Г регулювання, грошово-кредитна полГтика, стан фшансового ринку. До факторГв третього рiвня належать й, що виникають у результат взаемодГ! вах рГвнГв, задГяних в управлГннГ банку, а також шших суб'ектГв економГчних вГдносин у довгостроковш
перспективГ, тобто !х вплив визначаеться загальним станом полГтичного, технологГчного, соцГального, економГчного середовища держави Г не е еластичним до змши в короткостроковому перюдь
УправлГння лГквГдшстю, як комплексний про-цес, можна представити у виглядГ системи. УправлГння лГквГднГстю банку за системним шдходом - це щ-леспрямована д1яльнГсть, що базуеться на загально-прийнятих принципах управлГння та передбачае вза-емоузгоджене поеднання окремих елементГв системи в межах наявного забезпечення з метою отримання максимального ефекту для досягнення основних щ-лей управлГння лГквГдшстю банку.
Система управлГння лГквГдшстю банку е складною, вГдкритою, динамГчною шдсистемою баншвського менеджменту, що побудована на принципах системного шдходу Г може бути визначе-на як структурно-функцюнальна цГлГснГсть елементГв системи: мета, завдання, принципи управлГння, об'ект, суб'ект, функцюнальна складова, вплив зо-вшшнього середовища (рис. 2). СкладнГсть системи управлГння обумовлена рГзномаштшстю факторГв впливу та неоднорГдного характеру зв'язшв мГж ними. За типом взаемозв'язку Гз зовншшм серед-
о_
о
т о
о о_
о
=п <
<
2 ш
Фактори першого р1вня (внутршш фактори)
Яккть управлшня активами \ пасивами банку
Ресурсний потенщал власник\в банку
Яккть управлшня операцшним ризиком
Як\сть управл\ння кредитним ризиком
Яккть управлшня ризиком репутаци
Фактори третього р1вня (зовшшш фактори)
Макроеконом1чы
Соц1альы
Пол1тичы
Технолопчы
Фактори другого р1вня (внутршш та зовшшш фактори)
Банк1вський нагляд \ регулювання
Грошово-кредитна пол1тика
Стан фшансового ринку
Рис. 1. Розподш факторiв впливу на лтвщнкть за рiвнями управлiння банкiвськими установами
овищем дана система е вiдкритою, осшльки не лише використовуе iнформацiю у виглядi вхiдних даних, а й впливае на стан i розвиток шших елементiв та систем. Динамiчнiсть системи пов'язана з тим, що, з одного боку, вона е чутливою до впливу значно! кГль-костi внутрiшнiх та зовнiшнiх факторiв, а з iншого -перебувае в постшному розвитку. Першочерговим при формуванш системи управлiння лiквiднiстю е визначення мети, завдань та принцишв управлшня.
лежить вiд розмiру та фшансового стану банкiвськоi установи, рiвня квалiфiкацii управлiнцiв та полiтики розвитку банку в цГлому. Видiляють три стратеги управлшня лжв1дшстю, а саме: стратепя управлiння активами; стратегiя управлшня пасивами; стратепя збалансованого управлшня активами та пасивами.
Найстаршим способом управлшня лГквГдшстю, виходячи iз теорiй управлшня лшв^шстю, е забезпе-чення потреб банку в лГквГдних коштах через управ-
Мета, завдання, принципи управлшня лшвщнктю
_I_
Суб'екти управлшня
Акцюнери
Суб'екти корпоративного управлшня
Операцшний менеджмент
Функцюнальна складова
Завдання управлшня
i а ч Стратепя управлшня i а д
i ч x Методи та шструменти управлшня ч х
Забезпечення (методичне, ¡нформацшне, техычне)
J 1
Об'екти управлшня
Зовншне середовище системи
Рис. 2. Система управлшня лшвщшстю банку
Суб'ектами управлшня е акцюнери, суб'екти корпоративного управлшня та операцшний менеджмент. Функцюнування суб'екпв управлiння лiквiднiстю, !х склад i структура визнача-ються нормативно-правовими актами, тому для цьо-го елемента характерним е низький стушнь гнучкос-тi. Об'ектом управлiння е фiнансовi потоки та ризик лкв^дносп банку з урахуванням стратеги його д1яль-ностi, впливу зовнГшнГх та внутршшх факторiв, а та-кож лшвГдна позицГя банку в короткостроковш пер-спективi. Стан об'екта управлшня лкв^шстю банку змiнюеться за допомогою функцюнально! складово!, формування яко! вГдбуваеться, виходячи з потреб суб'екта управлшня, а також вимог, що встановлю-ються зовншшми системами. Функцiональна скла-дова представлена сукупнГстю процесiв управлшня, як залежно вГд обрано! стратеги включають певш завдання, методи та шструменти управлiння [10]. Ви-6Гр стратегiй та методiв управлiння лкв^шстю за-
лГння активами. Управлiння активами спрямоване на нагромадження баншвською установою лГквГдних за-со6Гв у виглядГ грошових коштГв г цГнних паперiв, якГ можна швидко реалГзувати. Якщо виникае потреба в лГквГдних ресурсах, певш активи реалГзують, поки банк повшстю не задовольнить потребу клГентГв у готГвкових коштах. Така стратепя е менш ризикова, нГж стратепя управлшня пасивами, але одночасне на-копичення велико! илькосп високолГквГдних активГв призводить до зниження рентабельностГ банку [11].
Наступною стратепею управлГння лшвГдшстю банкГвсько! установи е управлГння пасивами, яку також називають стратепею запозичення лГквГдних за-собГв. Дана стратет реалГзуеться шляхом залучення додаткових кошив з ринку в обсягах, достатшх для покриття очГкуваного попиту на високолшвГдш ре-сурси. Використання кредитГв також можливе, але лише в момент виникнення потреби в лГквГдних коштах, що дозволяе запобити накопиченню високо-
лгквгдних активгв, якг не приносять прибутку [12]. Однак стратеггя упрaвлiння пасивами е досить ризи-ковою, що пов'язано з можливими змiнaми процент-них ставок на грошовому ринку, а отже, i доступнiстю залучення коштiв.
Висока вaртiсть стратеги управлгння активами та певна ризиковангсть стратеги управлгння пасивами призводять до необхгдностг використання збалансовано! стратеги управлгння активами i пасивами, яка об'еднуе двг попереднг стратеги управлгння лквгдшстю. Збалансована стратепя управлгння активами i пасивами дае змогу комерцгйним банкам нгвелювати недолгки двох попереднiх стрaтегiй. Вод-ночас дана стратепя допомагае банкам мiнiмiзувaти втрати вгд створення нaдмiрних резервiв лквгдностг та процентний ризик при залученг пaсивiв у момент розриву лгквгдностг. Основною проблемою збалансовано! стратеги управлгння активами i пасивами е необхгднгсть досягнення банкгвськими установами оптимального спгввгдношення мгж нагромадженою лгквгднгстю та залученими лгквгдними коштами [13].
Кожна банкгвська установа, в межах стратеггй управлгння л1квгднгстю, використовуе певнг ме-тоди управлгння лгквгднгстю. В економгчнгй лгте-ратург розглядаються такг основнг методи управлгння л1квгднгстю:
+ потокгв виплат «cash-flow»; f загального фонду коштгв; f розподглу активгв; f управлгння резервною позицгею; f замгщення активгв; f математичного моделювання; f управлгння кредитною позицгею.
Складовою частиною системи управлгння лгквгднгстю банкгвсько! установи е також методи оцгнки потреби в лгквгдних коштах, до яких можна вгднести: f метод структури ресурсгв; f метод коефгцгентгв лгквгдностг; f метод грошових потокгв.
Найпоширенгшою серед вгтчизняних банкгв е збалансована стратеггя управлгння активами г паси-вами, оскгльки, з одного боку, центральнг банки та мгжнароднг регулятори встановлюють мгнгмальнг ви-моги до розмгру високолгквгдних активгв банкгв другого ргвня, а з гншого, - банки другого ргвня е актив-ними учасниками мгжбанкгвського ринку, тому в разг виникнення розриву фгнансування нарощують сво! активи за рахунок запозичень ззовнг.
Дослгджуючи стратеггю управлгння лгквгднгстю окремого банку, а саме АТ КБ «ПриватБанк», вияв-лено, що мета дано! стратегг! полягае в забезпечен-нг обсягу високолгквгдних активгв, необхгдного для своечасного виконання банком сво!х зобов'язань, забезпечення доступу до ргзних джерел фгнансуван-ня та розробки плангв фгнансування в надзвичайних ситуацгях. Банк прагне пгдтримувати стабгльну базу
фГнансування, розвивати джерела ресурсш, перш за все, за рахунок коштГв юридичних та фГзичних оаб. У процесГ управлГння лГквГднГстю першочерговим е врахування ризику лжв1дносй, що представляе собою ймовГршсть виникнення збитшв або додаткових втрат чи недоотримання доходГв унаслГдок неспро-можностГ банку фГнансувати зростання сво!х активГв та виконати сво! зобов'язання в належш строки. По-лГтика управлГння ризиком лквГдноси АТ КБ «ПриватБанк», у межах стратеги управлГння лквГдшстю, будуеться на принципах прюритетност лГквГдностГ над прибутковГстю, пГдтримання показнишв лквГд-ностГ на рГвнГ вище нормативного з метою формуван-ня «запасу» лквГдносп, зважаючи на нестабгльшсть фГнансових ринкГв [14].
ОцГнити рГвень забезпечення системи управлГння лквГдшстю банку можна за певними кри-тершми аналГзу якостГ менеджменту, зокрема: оргашзацшно! структури управлГння, нормативного забезпечення, юлькосй сценарГ!в стрес-тестування стану лквГдноси, показникГв оцГнки лГквГдностГ.
ОцГнюючи яюсть стратегГ! управлГння лквГдшс-тю АТ КБ «ПриватБанк», зауважимо, що вона досить висока. Оргашзацшна структура управлГння лквГдшстю, а також ризиками, як призводять до и пору-шення, е досить розгалуженою (рис. 3). УправлГння лквГдшстю здшснюеться, насамперед, казначейством банку на основГ щоденних звГтГв за нормативами лГквГдностГ та дотримання вимог обов'язкового резерву. Казначейство оновлюе графки платежГв щотижня та управляе позицГею лГквГдностГ в режимГ реального часу за рахунок продажу швестицшних цГнних па-перГв, розмГщення або залучення короткострокових ресурсГв на мГжбанкГвському ринку або за допомогою шших наявних фГнансових операцш. Казначейство також аналГзуе можливГ наслГдки вГдтоку значних сум коштГв по основних клГентах, аби максимально знизи-ти вГрогГднГсть несприятливих змГн у ресурсах.
Дшльшсть комГтету з управлГння активами та пасивами полягае в забезпеченш безперервноси та ефективностГ процесу управлГння активами та пасивами банку, мониторингу ризику лГквГдностГ, валютного, процентного та цшового ризикГв (у части-нГ операцГй з зобов'язаннями) та вживання заходГв, спрямованих на мшГмГзацш даних ризикГв та мак-симГзацГю фГнансового результату банку. Кредитний комитет розглядае звГти щодо ризику лГквГдностГ для контролю ршень. Менеджментом АТ КБ «ПриватБанк» розробляються плани для тдроздшв та ко-ординацГ! !х дГй з управлГння лквГдшстю в кризовш ситуацГ!, що включае в себе шдикатори раннього по-передження та покроковГ процедури в разГ неперед-бачених ситуацш з лГквГдностГ [15].
Побудова системи контролю за ризиком лГквГдностГ та процентним ризиком; розробка методГв Гден-тифкацГ!, оцГнки розмГру ризикГв; контроль виконання
Рис. 3. Пщроздши, що беруть участь в управлшш ризиками та лiквiднiстю АТ КБ «ПриватБанк»
банком нормативних показниюв, установлених регулятором; розробка дй при пiдвищеному ризику лкиднос-ri та своечасне iнформування кершництва здiйснюeться згiдно з напрямком «Фшанси i ризики». У його рамках також регулярно проводиться стрес-тестування лк-вiдностi по сценар1ях нормальних або бкьш жорстких ринкових умов. Щдроздк даного напряму, а саме -департамент розрахунку та мошторингу економiчних норматив1в, проводить щоденний розрахунок показ-ник1в лiквiдностi, встановлених НБУ, формуе звiти по розривах лiквiдностi, яю використовуються Казначейством у процеа розробки зaходiв оперативного та стра-тегiчного управл1ння лiквiднiстю [14].
За мониторинг та упрaвлiння ризиками, як впливають на лiквiднiсть банку, вкповкають тд-роздiли банку, якi вкповкають за напрямки «Ри-зик-менеджмент», «Внутршнш контроль та fraud-менеджмент» i «Фiнaнси та рейтинги». Напрямок «Внутршнш контроль та fraud-менеджмент» спря-мований на побудову ефективно! системи внутрш-нього контролю, що включае шдвищення рiвня без-пеки та ефективносп бaнкiвських оперaцiй, побудову ефективно! системи боротьби з шахрайством, на-дання методолопчно! пiдтримки при виявленнi, ви-вченнi та усуненнi ризику. Важлива роль выводиться департаменту «Compliance», який виконуе функцш з упрaвлiння комплаенс-ризиком, стежить за дотри-манням виконання нормативних актш та iнших ви-мог законодавства.
Ощнюючи якГсть стратеги управлГння лквк-нГстю, зауважимо, що фГнансовим менеджментом АТ КБ «ПриватБанк» розроблено досить потужне нормативно правове забезпечення, яке включае: полГтику управлГння ризиком лквГднос-тГ; полГтику банкшсько! групи «ПриватБанк» у галузГ управлГння ризиками; план першочергових заходГв при виникненш ризику лГквГдностГ; положення про порядок проведення стрес-тестування ризику лквк-ностГ; процедуру кентифкаци, оцГнки, контролю та мошторингу ризику лГквГдностГ по баншвськш групГ «ПриватБанк».
Проводячи дослГдження такого критерго ана-лГзу якостГ менеджменту лГквГдностГ банку, як показ-ники оцшки лГквГдностГ, зауважимо, що для оцшки ризику лГквГдностГ «ПриватБанк» використовуються три основш методи управлГння ризиком лГквГдностГ: класичний - метод розрахунку розривГв лГквГдностГ; коефщшнтний; метод структури коштГв.
Контроль ризику проводиться за допомогою аналГзу виконання лГмГтГв по розривах лГквГдностГ, рГвня обов'язкових нормативних показникГв, Гнших внутрГшнГх показникГв. При використанш методу визначення величини розриву лГквГдностГ по рГзних строках (розрахунок ГЕП) контролю тдлягае рГвень показникГв лГквГдностГ, а саме: чистий розрив; сукуп-ний розрив; сукупний розрив у вГдноснш величиш; спГввГдношення обсягу сукупного розриву та загаль-но! суми активГв. КоефГцГентний метод застосовуеть-
ся з метою виконання основних вимог регуляторних оргашв з дотримання економГчних нормативГв лш-вГдностГ. Метод структури коштГв використовуеться з метою виконання основних вимог регуляторних оргашв щодо шдтримки норми резерву на кореспон-дентському рахунку.
Стратепя управлГння лГквГднГстю розробляеть-ся вГдповГдно до стратегГчного розвитку банку, який визначаеться в основних напрямках дшльноси АТ КБ «ПриватБанк» на 2018-2022 роки [16], як знайшли вГдображення у «Стратеги АТ КБ «ПриватБанку» на 2018-2022 роки». Виходячи Гз за-пропонованого макропрогнозу розвитку економши Укра!ни розробники стратеги розглядали п'ять варганив подальшого розвитку банку. За обраним другим варГантом (збалансований розвиток банку з вибГрко-вим шдходом до корпоративних клГентГв) «Приват-Банк» повинен захистити наявш депозити та плаиж-нГ системи Г продовжити зростання на ринку креди-тування фГзичних осГб Гз стабкьною та привабливою маржею. Для впровадження обраного сценарго банку необхГдно виршити ряд завдань, а саме:
+ наростити кредитний портфель до 170 млрд
грн до 2022 р.; + вийти на прибутковГсть у 2018 р. та генерува-ти прибуток на рГвнГ 8 млрд грн шсля 2020 р.; + вГдмовитись вГд докашталГзаци з 2018 р.; + забезпечити зростання зарплат Г розвиток у
рамках теперГшньо! шфраструктури; + створити 1Т-стратеию банку та пГдГйти до приватизацГ! «ПриватБанку» у 2021-2022 рр.
Для того, щоб «ПриватБанк» у майбутньому був привабливим для швесторГв, полГтика банку мае бу-дуватися на цкьових параметрах структури балансу банку та доходГв, а також обмежень щодо кредиту-вання певних сегментГв Г вирГшення питання Гз про-блемними боргами, претенз1ями власникГв евробон-дГв та структурою балансу банку.
ВИСНОВКИ
Отже, система управлГння лшвГдшстю е ви-значальною в побудовГ загально! стратеги розвитку банку, осккьки виступае основою Гснування не ткь-ки окремо! банкГвсько! установи, але й надГйностГ банкГвсько! системи кра!ни загалом. НестабГльнГсть на фГнансових ринках змушуе змшювати пГдходи до розумшня лГквГдностГ, а сучаснГ технологГчнГ та фг-нансовГ шновацГ! розширюють для банив можливос-тГ пошуку нових шляхГв фГнансування та управлГння лшвГдшстю. Основою формування ефективно! системи управлГння лшвГдшстю, незалежно вГд розмГру банку та особливостей д1яльностГ, залишаються роз-винутГ управлГнськГ та шформацшш системи, аналГз потреб фГнансування при альтернативних сценарГях та антикризове планування. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Лис I. М. Управлiння лiквiднiстю баншськоТ системи Украши : дис. ... канд. екон. наук : 08.00.08. КиТв, 2011. 244 с.
2. Л^вщшсть баншськоТ системи УкраТни : науково-аналiтичнi матерiали. Вип. 12 / В. I. Мщенко, А. В. Сомик та ш. КиТв : Нацюнальний банк УкраТни. Центр наукових дослн джень, 2008. 180 с.
3. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / пер. с англ. Петрозаводск : Петроком, 1993. 308 с.
4. Прутська О. О., Вiзнюк В. Ю. Сучасний стан та про-блеми л^вщност баншсько! системи УкраТни. Глобальнi та нацiональнi проблеми eKOHOMiKU. 2016. Вип. 14. С. 846-848. URL: http://global-national.in.ua/issue-14-2016/22-vipusk-14-gruden-2016-r/2662-prutska-o-o-viznyuk-v-yu-suchasnij-stan-ta-problemi-likvidnosti-bankivskoji-sistemi-ukrajini
5. Безвух С. В. Л^вщшсть банку: сутшсть та фактори впливу. Ефективна eKOHOMiKa. 2015. № 12. URL: http://www. economy.nayka.com.ua/?op=1&z=4650
6. Малахова О. Л., Рудан В. Я. Теоретичн засади баншсько! л^вщност та фактори, що !! визначають. Актуаль-Hi проблеми розвитку eKOHOMiKU регюну. 2010. Вип. 6. Т. 1. С. 217-223.
7. Новшова Т. В., Антоненко О. I., Баулша О. О.
Управлшня л^вщшстю баншсько! системи УкраТни: сучасний стан та проблеми. Фiнансово-крeдитна дiяльнiсть: проблеми теорИта практики. 2016. Вип. 2. С. 32-44. URL: fkd. org.ua/article/viewFile/84382/87055
8. Белшська А. В. Актуальн проблеми баншськоТ системи УкраТни: причини виникнення та шляхи розв'язання. Финансы,учет, банки. 2016. Вып. 1. С. 34-42.
9. Рябiченко Д. О. Розвиток системи управлшня л^-вщшстю банку з урахуванням штереав та впливу стейкхол-дерiв : дис. ... канд. екон. наук : 08.00.08. Суми, 2015. 244 с.
10. Чмутова I. М. Системы технологи фшансового управлшня банком. Всник Хмельницького нацюнального ушверситету. Том. 1. Економiчнi науки. 2014. № 5. С. 131-137.
11. Бурденко I. М., Дмитрicв €. €., Ребрик Ю. С., Серпеншова Ю. С. Фшансовий механiзм управлiння л^-вщшстю банку : монографiя. Суми : Ушверситетська книга, 2011. 136 с.
12. Шептуха О. М., Волковенкова М. М., Коротка О. О. Управлшня ризиком л^вщност i платоспро-можностi. Глобальнi та нацiональнi проблеми eкономiки. 2017. Вип. 17. С. 776-778. URL: http://global-national.in.ua/ archive/17-2017/156.pdf
13. Волик Н. Г., Димченко М. М. Стратепя управлшня л^вщшстю комерцмних банкiв. Держава та регюни. Сeрiя: Економiка та тдприемництво. 2011. № 1. С. 162-166.
14. Група «ПриватБанк»: Консолщована фшансова зв^шсть та зв^ незалежного аудитора 31 грудня 2017 року. URL: https://static.privatbank.ua/files/consolid_zvit_05_05.p
15. Полiтика баншськоТ групи ПриватБанк в галузi управлiння ризиками. URL: https://static.privatbank.ua/files/ data/pol_risk_site.pdf
16. Наказ Мастерства фшанав УкраТни «Про рiшення акцiонера публiчного акцiонерного товариства комерцм-ний банк «ПриватБанк» вщ 23.02.2018 р. № 316. URL: https:// static.privatbank.ua/files/20180117.pdf
REFERENCES
Belinska, A. V. "Aktualni problemy bankivskoi systemy Ukrainy: prychyny vynyknennia ta shliakhy rozviazannia" [Ac-
tual Problems of the Ukrainian Banking System: Causes and Solutions]. Finansy, uchet, banki, no. 1 (2016): 34-42.
Bezvukh, S. V. "Likvidnist banku: sutnist ta faktory vply-vu" [Liquidity of a bank: the essence and factors of influence]. Efektyvna ekonomika. 2015. http://www.economy.nayka.com. ua/?op=1&z=4650
Burdenko, I. M. et al. Finansovyi mekhanizm upravlinnia likvidnistiu banku [Financial mechanism of liquidity management of the bank]. Sumy: Universytetska knyha, 2011.
Chmutova, I. M. "Systemni tekhnolohii finansovoho upravlinnia bankom" [System technologies of financial management by the bank]. Visnyk Khmelnytskoho natsionalnoho univer-sytetu, vol. 1: Ekonomichni nauky, no. 5 (2014): 131-137.
"Hrupa «PryvatBank»: Konsolidovana finansova zvitnist ta zvit nezalezhnoho audytora 31 hrudnia 2017 roku" [PrivatBank Group: Consolidated Financial Statements and Independent Auditor's Report on December 31, 2017]. https://static. privatbank.ua/files/consolid_zvit_05_05.p
Keyns, Dzh. M. Obshchaya teoriya zanyatosti, protsenta i deneg [The general theory of employment, interest and money]. Petrozavodsk: Petrokom, 1993.
[Legal Act of Ukraine] (2018). https://static.privatbank. ua/files/20180117.pdf
Lys, I. M. "Upravlinnia likvidnistiu bankivskoi systemy Ukrainy" [Management of liquidity of the banking system of Ukraine]: dys.... kand. ekon. nauk:08.00.08, 2011.
Malakhova, O. L., and Rudan, V. Ya. "Teoretychni zasady bankivskoi likvidnosti ta faktory, shcho yii vyznachaiut" [Theoretical foundations of bank liquidity and factors that determine it]. Aktualni problemy rozvytku ekonomiky rehionu, vol. 1, no. 6 (2010): 217-223.
Mishchenko, V. I. et al. Likvidnist bankivskoi systemy Ukrainy : naukovo-analitychni materialy [Liquidity of the banking system of Ukraine: scientific and analytical materials]. Issue 12.
Kyiv: Natsionalnyi bank Ukrainy; Tsentr naukovykh doslidzhen, 2008.
Novikova, T. V., Antonenko, O. I., and Baulina, O. O. "Upravlinnia likvidnistiu bankivskoi systemy Ukrainy: suchasnyi stan ta problemy" [Management of liquidity of the banking system of Ukraine: the current state and problems]. Finansovo-kredytna diialnist: problemy teorii ta praktyky. 2016. fkd.org.ua/article/ viewFile/84382/87055
"Polityka bankivskoi hrupy PryvatBank v haluzi upravlinnia ryzykamy" [Policy of the PrivatBank banking group in the field of risk management]. https://static.privatbank.ua/files/ data/pol_risk_site.pdf
Prutska, O. O., and Vizniuk, V. Yu. "Suchasnyi stan ta problemy likvidnosti bankivskoi systemy Ukrainy" [Current state and problems of liquidity of the banking system of Ukraine]. Hlobalni ta natsionalni problemy ekonomiky. 2016. http:// global-national.in.ua/issue-14-2016/22-vipusk-14-gruden-2016-r/2662-prutska-o-o-viznyuk-v-yu-suchasnij-stan-ta-prob-lemi-likvidnosti-bankivskoji-sistemi-ukrajini
Riabichenko, D. O. "Rozvytok systemy upravlinnia likvidnistiu banku z urakhuvanniam interesiv ta vplyvu steikkhold-eriv" [Development of liquidity management system of the bank taking into account interests and influence of stakeholders]: dys. ... kand. ekon. nauk : 08.00.08, 2015.
Sheptukha, O. M., Volkovenkova, M. M., and Korotka, O. O. "Upravlinnia ryzykom likvidnosti i platospromozhnosti" [Liquidity and Solvency Risk Management]. Hlobalni ta natsionalni problemy ekonomiky. 2017. http://global-national.in.ua/ archive/17-2017/156.pdf
Volyk, N. H., and Dymchenko, M. M. "Stratehiia upravlinnia likvidnistiu komertsiinykh bankiv" [Strategy of liquidity management of commercial banks]. Derzhava ta rehiony. Seriia: Ekonomika ta pidpryiemnytstvo, no. 1 (2011): 162-166.
CL
lq
O
OQ O
o
Q_
O
m <C
<
O u
