CC BY
20
во! дiяльностi: статуту, свiдоцтва про державну реестращю, лiцензiю на здшснення страхово! дiяльностi.
4. Особливостi оргатзацп бухгалтерського облiку й звiтностi страховика повиннi враховувати тд час перевiрки правильностi застосування плану рахункiв бухгалтерського облiку фшансово-господарсько! дiяльностi страхових органiзацiй.
5. СпецифГка страхування зумовлюе потребу утворення страховими оргат-зацiями спецiальних резервiв. У ходi перевiрки встановлюють обгрунто-ватсть i вiдповiднiсть сформованих страхових резервiв прийнятим зо-бов'язанням, дотримання умов розмщення (iнвестування) страхових ре-зервiв, передбачених органом страхового нагляду.
6. Законодавством установлено вимоги щодо забезпечення фшансово! ста-бiльностi й платоспроможностГ страховика: особливо! уваги вiд аудитора вимагае перевiрка дотримання страховою оргатзащею нормативного спiввiдношення активiв i зобов'язань, вимог про максимальну вгдповГ-дальтсть для окремого ризику.
Л1тература
1. Закон УкраТни "Про аудиторську дгяльшсть" № 3353-Х11 вгд 22 квгтня 1993 р. гз змг-нами та доповненнями: станом на 31.01.2009. [Електронний ресурс]. - Доступний з: http://www. zakon 1. rada. gov .ua/ cgi-bin/laws/ main.cgi
2. Закон УкраТни "Про бухгалтерський облгк та фгнансову звгтшсть" № 996-14. вгд 16.07.99 гз змгнами та доповненнями: станом на 31.01.2009. [Електронний ресурс]. - Доступний з: http://www.zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi
3. Закон УкраТни "Про страхування" № 85/96-ВР вщ 07.03.96 гз змгнами та доповненнями: станом на 31.01.2009. [Електронний ресурс]. - Доступний з: http://www.zakon1.rada.gov.ua/ cgi-bin/laws/main.cgi
4. Закон УкраТни "Про фгнансовг послуги та державне регулювання ринкгв фгнансових послуг" № 2664-Ш вгд 12.07.01 гз змгнами та доповненнями: станом на 31.01.2009. [Електронний ресурс]. - Доступний з: http://www.zakon1.rada.gov.ua/cgi-bin/laws/main.cgi
5. Методичш рекомендаций щодо формату аудиторського висновку за наслгдками про-ведення аудиту ргчно! фгнансово! звгтностГ та ргчних звгтних даних страховика вщ 27.12.2005 р. № 5204 1з змгнами i доповненнями, внесеними розпорядженням Державно! комг-сГ! з регулювання ринюв фiнансових послуг Укра!ни вщ 12 жовтня 2006 р. № 6313.
6. Порядок складання звггних даних страховикiв, затвердженим розпорядженням Державно! комiсГ! з регулювання ринюв фшансових послуг Укра!ни вiд 03.02.2004 № 39 iз змiна-ми та доповненнями.
7. Нацюнальш нормативи аудиту. Кодекс етики професгйних бухгалтергв, розробле-ного Мгжнародною федерацгею бухгалтергв (МФБ). - К. : Вид-во "Основа-1999". - 274 с.
8. М1жнародш стандарти аудиту, надання впевненостг та етики. - К. : Вид-во АПУ, 2004. - 1021 с.
УДК336.71 Ст. викл. О.С. Червтська, канд. екон. наук;
студ. М.Р. Мокринська; студ. П.В. Матвив - НУ "Львiвська nолiтехнiка"
УПРАВЛ1ННЯ БАНК1ВСЬКОЮ Л1КВ1ДН1СТЮ ЯК МЕТОД Ф1НАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТУ
Розглянуто сутшсть фшансового менеджменту банку, банювсько! лiквiдностi, проаналiзовано стратеги управлiння лшвщшстю i запропоновано рекомендацп щодо управлшня банкiвською лiквiднiстю.
Ключов1 слова: фшансовий менеджмент у банку, банкiвська лшвщшсть, стратеги управлiння банкiвською лшвщшстю.
Нащональний лкотехшчний унiверситет Украши
Senior lecturer O.S. Chervinska; stud. M.R. Mokrynska; stud. P.V. Matviiv-NU "L'vivs'kaPolitekhnika"
Management of bank liquidity as method of financial management
Is considered essence of financial management of bank, bank liquidity, strategies of management liquidity are analysed and recommendations are offered in relation to a management of bank liquidity.
Keywords: a financial management in the bank, bank liquidity, strategies of management bank liquidity.
Постановка проблеми та ïï зв'язок Í3 важливими науковими зав-даннями. Украшсью банки постшно функщонують в умовах шдвищених ри-зиюв, обумовлених складними трансформацшними процесами в Укршт. Ефективне управлшня банювськими ризиками стае одним з головних напря-мiв наближення украшських банюв до мiжнародних стандартiв. Ризик лшвщ-ност визначають недостатнiстю ресурсiв для розрахунку банку з кшентами за сво1ми зобов'язаннями або неспроможнiстю надання позик. Це ризик до-даткових витрат на залучення коштiв внаслiдок несподiваних потреб у ресурсах [1, c. 59]. Зниження лiквiдностi банку негативно позначаеться на його прибутковост^ через нестачу кош^в. У таких умовах низький рiвень лшвщ-ност може призвести до втрати платоспроможност банку.
1 • • • • « • • U -pi
Аналi3 останнiх дослiджень i публжацш за темою. Багато наукових праць присвячено дослщженню банкiвськоï лiквiдностi. Серед украшських науковщв цiею проблематикою займались: М.Д. Алексеенко, З.М. Василь-ченко, I. Врядова, О. Дзюблюк, А.М. Мороз, В. Мщенко, М.1._Мирун, Л.О. Примостка, К.С. Раевський, M.I. Савлук, Н.П._Шульга; а також зарубiж-ш - A.I. Ачкасов, I.A. Бланк, Г.П. 1ванов, O.I. Лаврушин, Ю.С._Масленчен-ков, Ф. Мишкiн, Г.С. Панова, Д. Сшки (мол.).
Виклад основного матерiалу. Функцiонування сучасноï економiки будь-я^ краïни неможливе без ефективно дiевоï банкiвськоï системи. Банки рiзних рiвнiв глибоко проникають у сферу виробництва й активно впливають на економiчнi та соцiальнi процеси в суспшьствь Фiнансовий менеджмент дь яльностi комерцшного банку спрямовано на оптимiзацiю управлшня бан-кiвськими фiнансами, його операщями та частиною взаемозалежного проце-су, в якому можна видшити управлшня лшвщшстю банку, його фiнансовими ризиками, прибутковютю та ефективнiстю здiйснення окремих видiв бан-кiвських операцiй, шляхом використання таких шструменлв, як аналiз, пла-нування, регулювання, контроль тощо [2, с. 8].
Рацiональне управлшня залученими та запозиченими коштами ство-рюе умови для пiдтримання вщповщного рiвня лiквiдностi банку та довiрою вiд клiентiв. Методи управлiння активами повинш завжди пiдтримувати пот-рiбний рiвень вiдповiдностi високолiквiдних, лiквiдних i робочих активiв до загальноï суми активiв. У фiнансовiй системi краши банкiвська лiквiднiсть вь дiграе важливу роль. Щоденна робота з шдтримки достатнього рiвня лшвщ-ностi е неодмшною умовою самозбереження i виживання банку. Без яюсного управлiння лжвщшстю банк не зможе надавати послуги щодо обслуговуван-ня фiзичних i юридичних осiб, здiйснювати кредитно-iнвестицiйну дiяль-нiсть, тому вирiшення проблем шдтримки лжвщност повинно мати найви-щий прiоритет у роботi менеджменту банку [2, с. 14].
Д. Сшки (мол.) шд лiквiднiстю банку розумiе мрiзницю мiж джерела-ми лжвщв (лiквiднi активи, що доступнi в найближчi 30 днiв) i використан-ням (короткотермiновi зобов'язання, що шдлягають сплатi в найближчi 30 дшв)" [3, с. 7]. Лiквiднiсть слугуе для того, щоб продемонструвати ринку, де пануе тенденцiя уникнення ризиюв, що банк "безпечний", i отже, у змозi по-вертати сво! позики; дати банку змогу вщповщати за прiоритетними зо-бов'язаннями щодо надання кредитiв; уникнути неприбуткового продажу ак-тивiв; обмежити розмiр преми за ризик неповернення банком залучених кош-тiв [3, с. 468].
На банювську лiквiднiсть впливають численш чинники, якi формують-ся безпосередньо в процес дiяльностi окремого банку (внутршш) i якi можна ощнювати, прогнозувати та змiнювати, та зовтшт чинники, якi потрiбно аналiзувати, ощнювати та адаптуватись до них [4, с. 78]. Сутшсть проблеми банювсько! лжвщност полягае в тому, що попит на лжвщш кошти не завжди дорiвнюе 1хнш пропозици в будь-який момент часу, тому банк постшно мае справу або з дефщитом лжвщних кош^в, або з 1хтм надлишком. Лiквiднiсть банку передбачае не лише можливють своечасно та в повному обсязi здшсню-вати платежi за дорученням клiентiв i погашати сво! зобов'язання, а i надання кредитiв i гарантiй, здшснення iнвестицiй та виконання iнших операцш. Отже, недостатня лiквiднiсть може не лише стати загрозою виникнення ризику неплатоспроможност та втрати довiри до банку, а й обмежить можливють по-дальшого розвитку банку. Тому ефективне управлшня лшвщшстю мае бути одним iз першочергових завдань банювсько! системи [5, с. 903].
У перюд фшансово1 кризи та нестабшьносл свiтових ринкiв особливого значення набувають пiдтримка лiквiдностi банку, вивчення негативних наслщюв 11 недотримання, аналiз наявних стратегiй управлiння нею. Однак виршення ще1 проблеми ускладнюеться тим, що сьогоднi вiдсутне однознач-не визначення сутностi банювсько1 лжвщност^ характеру й напрямiв управлшня нею. А вiдтак, цi питання потребують докладного вивчення.
Особливiстю управлшня лжвщшстю комерцiйних банкiв е пошук оп-тимально1 управлшсько1 стратеги, яка б дала змогу шдвищити рiвень лжвщ-ностi окремих комерцiйних банюв i банювсько1 системи Украши загалом.
Управлiння банкiвською лiквiднiстю потрiбно розглядати як складний багатоетапний та безперервний процес, що е сукупшстю пiдходiв i методiв, за допомогою яких здшснюють дiагностику та планування лжвщност (через аналiз та коригування внутршшх чинникiв), тому досягаеться оптимальне сшввщношення мiж активами та зобов'язаннями за обсягами, термшами та валютами, що дае змогу банкам обмежити рiвень ризику незбалансовано1 лш-вiдностi та досягти максимiзацil прибутковостi за умов обов'язкового дотри-мання И нормативiв. В процесi управлiння лiквiднiстю комерцшних банкiв застосовують три основнi загальновiдомi стратеги управлiння банкiвською лiквiдностi, яю, по сутi, е проявом загальних пiдходiв до управлiння активами та пасивами банку (табл. 1) [4, с. 81].
Використання кожно1 зi стратегш залежить вiд загального стану нащ-онально1 економiки та мiжнародних ринкiв, рiвня розвиненостi ринюв кожно1
Нащональний лкотехшчний ун1верситет УкраТни
окремоi групи актив1в, досконалост нормативноi бази, особливостей зов-шшнього середовища й шших чинниюв.
Табл. 1. СтратегИуправлшня лжвьдшстю комерцшних баншв
Назва стратеги Змют стратеги Переваги Недолши Умови для застосування
Стратепя трансформа- ци актив1в (управлшня тквщшстю через акти- ви) нагромадження високодiквiдних актив1в, як1 пов-нютю забезпе-чують потреби лшвщносп банку Вщсутшсть проблем 1з миттевою та поточною лшвщ-шстю, нав1ть у пе-рюд будь-яких криз 1 потрясшь нагромадження низько дохщ-них високолш-вщних актив!в - нестабшьшсть грошового ринку - перюди фiнансових криз - дефщити лшвщних кошт1в
Стратепя запозичення тквщних кошт1в (управлшня тквщшстю через паси-ви) запозичення грошових кош-т1в у кшькосп, достатнш для повного покрит-тя потреб л1к-вщносп - запозичення здшснюються лише тсля виникнен-ня попиту на гро-шов1 кошти; - уникнення нагро-мадження високо-лшвщних актив!в, як1 приносять низь-к1 доходи високий ризик виникнення де-фщиту лшвщ-ност в перюд дефщиту ре-сурав; немож-ливють залучи-ти грошов! кошти; ризик змши вщсотко-вих ставок - висока лшвщшсть банювськох системи - наявнiсть доступу до джерел м1жш-родного фшансу-вання - наявнiсть надiйних джерел для швидко-го запозичення ре-сурав
Стратепя збалансова-ного управ-лшня лшвщ-шстю (управлшня тквщшстю через активи та пасиви) частину попиту на лшвщш кош-ти задовольня-ють за рахунок нагромадження високолшвщних актив1в, а реш-та - за допомо-гою проведення операцш запозичення кошт1в гнучюсть, що дае змогу вибрати найвигщшше поеднання р!зних джерел поповнення лшвщних кошт1в залежно вщ еконо-м1чних умов та змш у ринкових ць нах складна аналь тична пщтрим-ка - збалансований стан грошового ринку - наявшсть джерел запозичення кошт1в у разi виникнення попиту на них
Дискусшним залишаеться питання вибору рацiональноi стратегii управлшня лшвщтстю. З розвитком фшансових ринюв теорiя повно!" збалансо-ваност активiв i пасивiв для шдтримання лiквiдностi втратила свою актуаль-шсть, адже банки здобули широкi можливост поповнювати лiквiднi кошти через 1'хне запозичення на ринку, завдяки чому ризик втрати лiквiдностi знач-но зменшився.
Банки розвинених краш Свропи надають перевагу саме стратеги запозичення лшвщних кош^в, тому далеко не вс1 банкiвськi установи Украши мають належний доступ до джерел поповнення лжвщност^ особливо в перь од нестабшьност фiнансових ринкiв. Отже, на цьому еташ банкам доцiльно було б переглянути та скоригувати стратеги управлшня лшвщшстю, а досяг-ти цього можна лише за чггкого розумшня сутностi управлiння банкiвською лiквiднiстю, и рiзновидiв i чинникiв, якi впливають на неь Для того, щоб уникнути проблем виконання сво1'х зобов'язань, банкам потрiбен виважений пiдбiр менеджменту та яюсний розподiл функцiональних обов'язюв.
Формування стратегii управлiння лiквiднiстю банку можна представи-ти у виглядi окремого документа, котрий чiтко визначав би основи банювсь-
кого менеджменту щодо забезпечення надежного рiвня лшвщносп. Цю стра-тегiю пропонують розглядати як процес реадiзацп певно! послщовност захо-дiв, а також завчасно тдготовлених варiантiв рiшень на випадок ютотних зовнiшнiх чи внутрiшнiх змш, якi б у пiдсумку забезпечували належний рь вень лiквiдностi й отримання максимального прибутку. Процес управлшня лжвщшстю портфеля активiв банку вважаемо доцшьним подiлити на такi етапи: 1) збiр шформаци для складання прогнозу лiквiдностi та И дослщжен-ня; 2) вибiр методiв коригування лжвщност^ виходячи з поточного стану, прогнозу i цiлей банку; 3) анадiз конкретних можливих ситуацiй iз лшвщшс-тю. Методи коригування лжвщност можна подiлити на короткотермiновi (зменшення високолiквiдних активiв, перетворення негрошових високолж-вiдних активiв у грошi; збшьшення нестiйких пасивiв) та довготермiновi (ре-адiзацiю низьколiквiдних активiв, збiльшення стшких пасивiв, скорочення нестiйких пасивiв, збшьшення прибутку).
Для ощнювання ризику лжвщност банкам доцiльно використовувати VАR-технологiю (УаЫе-а^ШБк), сутнiсть якого полягае в статистичнш оцш-цi максимальних втрат заданого активу (портфеля активiв) протягом визначе-ного промiжку часу за заданого рiвня значимостi. Однiею з найважлив1ших переваг VАR е те, що цей шдхщ дае змогу поставити вщповщно до певного значення ймовiрностi збиткiв конкретну грошову суму.
Важливим напрямком у забезпеченш фшансово! стшкосл банкiв е вдосконалення державного регулювання i нагляду за дiяльнiстю банювсько! системи. Зокрема, щоби пiдвищити рiвень фшансово! стiйкостi банкiв, пот-рiбно вжити низку заходiв органам державно! влади, Нацiонадьному банку Укра'ни. Такими заходами варто передбачити внесення змш i доповнень у за-конодавчу та нормативну базу, у порядок мошторингу банювсько! дiяльностi з боку НБУ.
Висновки. Отже, для ефективного управлiння лiквiднiстю комер-цiйним банкам потрiбно переглянути та скоригувати стратеги управлшня лж-вiднiстю та представити И у виглядi окремого документа; використовувати VАR - технологiю ^а1ие-а1^1вк) для оцiнювання банкiвських ризикiв. Органам державное' влади та Нащональному банку Укра'ни потрiбно вдосконали-ти банювське законодавство, нормативнi акти НБУ вщповщно до м1жнарод-них стандарт.
Л1тература
1. Карчева Г.Т. Використання VAR-метододоrii для оцшки ризику лшвщносп банку // Вюник Украшсько! академи банювсько! справи. - 2008. - № 1(24). - С. 59-63.
2. Примостка Л.О. Фшансовий менеджмент банку : пщручник. - 2-ге вид. [перероб. i доп.]. - К. : Вид-во КНЕУ, 2004. - 468 с.
3. Синки Дж. мл. Управление финансами в коммерческих банках / Дж. Синки мл. : пер. с англ. - 4-ое изд. [перераб.] / под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. - М. : Изд-во "Наука", 1994. - 280 с.
4. Х1м1ч Н.О. Управлшня лшвщнютю комерцшних банюв в умовах нестабшьносп фь нансових ринюв // Региональна економiка. - 2008. - № 3. - С. 76-83.
5. Мишкин Ф.С. Економiка грошей, банювсько! справи i фiнансових ринкiв / Фредерш С. Мишкш : пер. з англ. С. Панчишин, А. Стасишин, Г. Стеблш. - К. : Вид-во "Основи", 1999. - 963 с.
