CC BY
5
УДК 336.732:334.732.2
саморегульоваиа оргаи!зац1я кредитних сп1лок як запорука ефективного розвитку КредитнО-КООперАТивнОгО сектора нац1онально1 економ1ки
© 2016
КЛИМЕНКО В. I.
УДК 336.732:334.732.2
Клименко В. I. Саморегульована оргашзащя кредитних спiлок як запорука ефективного розвитку кредитно-кооперативного сектора нацюнальноТ економши
Метою cmammi е об(рунтування необх1дност1 створення мехатзму саморегульованоi органЬацИкредитних сплок на основi паритетного пред-ставництва в ii органахуправлння представниюв Национально! асо^ацИкредитних сплок Украши та Всеукртнськоi асо^ацИкредитних сплок з використанням досвiду Hiмеччини. Досл'джено сучасний стан та особливостiрозвитку кредитно-кооперативного сектора економки Украши. Виявлено, що недосконале державне регулювання не лише фшансовоi сфери економки в цлому, а й кредитно-кооперативного сектора зокрема стало причиною виникнення ряду проблем, як перешкоджають 1х ефективнш д'тльности Ключовою з цих проблем е iнституцiйна нездаттсть кредитних стлок до саморегулювання. Зважаючи на зарубжний досв'д (Н'меччини) у сферi регулювання д'тльностi кредитно-кооперативного сектора, запропоновано запровадження саморегульованоi органiзацii сектора кредитних стлок. Вона повинна об'еднати представнишв державного регулятора та ринку, а також виконувати надзвичайно актуальну в сучасних умовах розвитку економки Украши функ^ю непрямого нагляду, яка дозволить ктотно зменшити ризики, сприяти змцненню та пiдтримцi лШдности У довгостроковй перспективi це дозволить забезпечити стабльшсть функцюнування системи кредитноiкооперацИ в УкраМ.
Ключов'! слова: кредитн сплки, кредитна коопера^я, Нацональна асо^а^я кредитних сплок Украни, Всеукртнська асо^а^я кредитних сплок, Нацональна комiсiя, що зд'шснюе державне регулювання у сферi риншв фнансових послуг, саморегульована органiзацiя кредитних сплок. Рис.: 1. Ббл.: 8.
Клименко Bima iBaHiBHa - старший викладач кафедри мiжнародноi економки, Полтавський ушверситет економки i торгiвлi (вул. Коваля, 3, Полтава, 36014, Украна) E-mail: vita.klimenko@mail.ru
УДК 336.732:334.732.2
Клименко В. И. Саморегулируемая организация кредитных союзов как залог эффективного развития кредитно-кооперативного сектора национальной экономики
Целью статьи является обоснование необходимости создания механизма саморегулируемой организации кредитных союзов на основе паритетного представительства в ее органах управления представителей Национальной ассоциации кредитных союзов Украины и Все-украинской ассоциации кредитных союзов с использованием опыта Германии. Исследовано современное состояние и особенности развития кредитно-кооперативного сектора экономики Украины. Выявлено, что несовершенное государственное регулирование не только финансовой сферы экономики в целом, но и кредитно-кооперативного сектора в частности стало причиной возникновения ряда проблем, которые препятствуют их эффективной деятельности. Ключевой из этих проблем является институциональная неспособность кредитных союзов к саморегулированию. Учитывая зарубежный опыт (Германии) в сфере регулирования деятельности кредитно-кооперативного сектора, предложено введение саморегулируемой организации сектора кредитных союзов. Она должна объединить представителей государственного регулятора и рынка, а также выполнять чрезвычайно актуальную в современных условиях развития экономики Украины функцию косвенного надзора, которая позволит существенно уменьшить риски, будет способствовать укреплению и поддержке ликвидности. В долгосрочной перспективе это позволит обеспечить стабильность функционирования системы кредитной кооперации в Украине. Ключевые слова: кредитные союзы, кредитная кооперация, Национальная ассоциация кредитных союзов Украины, Всеукраинская ассоциация кредитных союзов, Национальная комиссия, осуществляющая государственное регулирование в сфере рынков финансовых услуг, саморегулируемая организация кредитных союзов. Рис.: 1. Библ.: 8.
Клименко Вита Ивановна - старший преподаватель кафедры международной экономики, Полтавский университет экономики и торговли (ул. Коваля, 3, Полтава, 36014, Украина) E-mail: vita.klimenko@mail.ru
UDC 336.732:334.732.2 Klimenko V. I. Self-Regulatory Organization of Credit Unions as a Keystone of Efficient Developing the Credit-Cooperative Sector of the National Economy
The article is aimed at substantiation of the necessity of establishing a mechanism for self-regulatory organization of credit unions on the basis of parity representation in its governing bodies of representatives from both the National Association of Credit Unions of Ukraine and the Ukrainian Association of Credit Unions, making use of German experience. The current status together with development characteristics of the credit-cooperative sector of the Ukrainian economy have been examined. It was found that an imperfect State regulation, in the financial sector of economy as a whole as well as in the credit-cooperative sector in particular, has given rise to a number of problems that hinder their efficient performance. The crucial one among these concerns is the institutional failure of credit unions to regulate themselves. Considering the international experience (Germany) in the regulation of activities of the credit-cooperative sector, introduction of the self-regulatory organization of the credit unions sector has been proposed. It should provide cooperation of the public regulator and the market representatives, as well as perform the extremely relevant in modern conditions of development of Ukrainian economy function of indirect supervision, which will significantly reduce the risks, contributing to strengthening and supporting liquidity. In the long run this will ensure stability in the functioning of the credit cooperatives system in Ukraine.
Keywords: credit unions, credit cooperatives, National Association of Credit Unions of Ukraine, All-Ukrainian Association of Credit Unions, National Commission, which implements State regulation of financial services markets, self-regulatory organization of credit unions. Pic.: 1. Bibl.: 8.
Klimenko Vita I. - Senior Lecturer of the Department of International Economics, Poltava University of Economics and Trade (3 Kovalya Str., Poltava, 36014, Ukraine) E-mail: vita.klimenko@mail.ru
Кредитно-кооперативний сектор нацюнально! еко-номiки - це невГд'емна частини кооперативного сектора економжи, представлений кредитними кооперативами та !х сервiсною iнфраструктурою, що здшснюють комерцiйну дiяльнiсть вiдповiдно до кооперативно! моделi бiзнесу в гнтересах сво'1х членiв i суспГль-ства в цГлому. Цей сектор е важливою складовою еконо-мгки багатьох кра'1н свiту. Стiйкiсть економiки кра!ни суттево залежить вiд ефективностi роботи механiзмiв, якi дозволяють акумулювати тимчасово вГльш грошовi кошти i перерозподкити !х з максимальною результа-тившстю. Одним з таких механiзмiв, як показуе свГтова економiчна практика, е кредитш кооперативи, що функ-цюнують на ринку фiнансових послуг поряд з банками.
Зарубiжний досвiд свГдчить, що кредитнi кооперативи залучають значну частину вГльних грошових кошйв населення у господарський обiг краши. Будучи своерГд-ною альтернативою комерцшним банкам, кредитнi кооперативи сприяють створенню конкурентного середови-ща на ринку фшансових послуг нацюнально! економжи.
Не винятком е i вГтчизняний кредитно-коопера-тивний сектор нацюнально! економжи, який представлений кредитними спГлками. Для укра!нсько! економiки кредитнi спГлки мають особливе значения. Комерцiйнi банки, як правило, не защкавлеш в кредитуванш малого бiзнесу та фiзичних осiб через значну трудомiсткiсть i високi витрати при роботi з ними. КрГм цього, банюв-ська система суттево втратила довiру вкладниюв. У ре-зультатi - потенцшш вкладники все бГльше надають перевагу зберГганню сво'1х заощаджень у гопвковш формi, тим самим вилучаючи кошти iз грошового обороту крайни. Цю проблему з успГхом вирiшують кредитнi кооперативи, оскГльки вони надiленi ефективним шструмен-тарiем, який дозволяе акумулювати розпорошенi кошти населення, активiзуючи тим самим процес !х залучен-ня в економжу. Разом з тим, ефективному розвитковi кредитно-кооперативного сектора нацюнально! еконо-мжи заважають безлiч проблем, основними з яких е: + iнституцiйна слабюсть кредитних спГлок, не пiдпорядкованих Нацюнальнш асощащ! кредитних спГлок Укра!ни i Всеукрашськш асоща-цГ1 кредитних спГлок; + вГдсутнГсть ефективного контролю за дшльш-
стю кредитних спГлок; + вГдсутнГсть механiзму ефективного управлшня ЛГКВГДНГСТЮ;
+ обмеженГсть видГв фшансових послуг, яю нада-
ються кредитними спглками сво!м членам; + гарантування вкладГв членГв кредитних спглок.
Подальший розвиток кредитно-кооперативного сектора в УкраМ потребуе вдосконалення системи управлГння та суттевого пГдвищення його стабГльност1 МГжнародний досвГд свГдчить, що важливим мехашз-мом вирГшення деяких з цих проблем може бути ство-рення саморегульовано! оргашзащ! кредитних спглок. НеобхГдшсть створення саморегульованих органГзацГй на ринку фшансових послуг шдшмалась окремими до-слГдниками, однак реальний механГзм !х заснування не розроблений на даний час.
ЗарубГжний досвГд свГдчить, що одшею з важливих функцГй асощацш е монГторинг д1яльносп сво!х члешв, тому, наприклад, у НГмеччинГ таю асощаци мають на-зву «Аудиторсью союзи». Основною функцГею аудитор-ських союзГв е визначення того, наскГльки правильно облГкова шформац1я первинних кредитних кооперати-вГв вГдображае економГчнГ поди та важливГ фГнансовГ результати за звГтний перГод. У результатГ проведених перевГрок складаються висновки про вГдповГдшсть дГ-яльностГ кооперативГв визначеним критер1ям, серед яких дотримання закону, порядку ведення бухгалтер-ського облГку тощо.
Проте функцГ! аудиторських союзГв у НГмеччинГ е бГльш широкими Г не зводяться до здшснення лише аудиторських перевГрок кредитних кооперативГв Г скла-дання на цгй основГ аудиторських висновюв. Аудитор-ськГ союзи також:
+ дають вГдгуки (або рецензГ! та власнГ пропози-цГ1) на проекти законодавчих та Гнших нормативных актГв щодо дГяльностГ кредитних кооперативГв;
+ забезпечують представлення Г захист в органах державного управлГння, в громадських оргаш-зац1ях прав Г майнових ГнтересГв кредитних кооперативГв;
+ розробляють пропозицГ! щодо покращення ме-ханГзмГв дГяльностГ кооперативГв.
ОкрГм цього, аудиторськГ союзи виконують також цГлий ряд Гнших функцш, якГ необхГднГ для здшснення !х дГяльностГ, наприклад, проводять навчання Г пГдвищення квалГфжащ! сшвробГтниюв членГв союзу, ство-рюють Г керують фондами по забезпеченню дГяльностГ членГв союзу.
Ниш украшське законодавство не передбачае обов'язкового входження кредитних спГлок до тГе! чи ш-шо! асощащ! або саморегульовано! оргашзащ!, а також вимог до самоконтролю та внутрГшнього аудиту.
ПершГспроби самоконтролю, внутршньогоаудиту Г пГдвищення стабГльностГ функцГонування кредитних спГлок були здшснеш шляхом утворення «Об'еднання кредитних спГлок «Програма захисту вкладГв» (далГ - ПЗВ), до якого ниш входять 37 кредитних спГлок. Предметом дГяльностГ «Програми захисту вкладГв» е вжиття заходГв з фшансово!, органiзацiйно!, пра-вово! та методологГчно! шдтримки кредитних спГлок -учасникГв ПЗВ з метою забезпечення належного рГвня !хньо! фГнансово! стабГльностГ, прозоростГ, ринково! ефективностГ та соцГально! вГдповГдальностГ.
ДвГ найбГльшГ всеукра!нськГ асоцГацГ! - НацГональ-на асощац1я кредитних спГлок Укра!ни (далГ - НАКСУ) та Всеукра!нська асоцГацГя кредитних спГлок (далГ -ВАКС) не сшвпрацюють належним чином мГж собою, не створили систему взаемного обмГну ГнформацГею, лобГ-ювання спГльних стандартГв та регулярного монГторин-гу. Як наслГдок, цГ два найбГльшГ об'еднання не спрямо-вують свою дГяльнГсть на консолГдацГю кредитних спГ-лок, здшснення належного контролю за д1яльшстю сво-!х членГв, що негативно впливае на розвиток кредитно-кооперативного сектора нацГонально! економГки. До
цього часу асоцГацГям не надано право здГйснювати на-гляд за дГяльнГстю кредитних спГлок, як це практикуеть-ся в багатьох кра!нах свГту [4]. Одним з головних чинни-юв надГйностГ та стабкьносй розвитку нацюнального сектора кредитно! кооперацГ!, як свГдчить зарубГжний досвГд, е формування цГлГсно! кооперативно! системи та запровадження в !! межах унГкального механГзму вну-трГшнього самоконтролю та аудиту. На нашу думку, до-цГльно надГлити асощаци цими функцшми, надавши !м статус саморегульованих органГзацГй та важелГ впливу на сво!х члешв у випадку недотримання встановлених стандартГв дГяльностГ.
Створення саморегульовано! оргашзащ! (СРО) для кредитних спГлок дозволить вирГшити проблему ефективностГ внутрГшнього та зовнГшньо-го контролю за дшльшстю кредитних спкок. Як вгдомо, контроль за фГнансово-господарською дГяльнГстю кре-дитно! спГлки здГйснюе ревГзГйна комГсГя, яка пГдзвГтна Г вГдповГдальна перед загальними зборами члешв кредит-но! спкки. Склад члешв ревГзшно! комга! в ккькост не менше трьох осГб, яю працюють на громадських засадах, обирають загальш збори [7]. До складу ревГзшно! комГ-сГ1 не можуть входити члени спостережно! ради, прав-лГння, кредитного комГтету та особи, якГ перебувають з кредитною спГлкою у трудових вГдносинах. Така вимога Закону № 2908-Ш, на нашу думку, спрямована на забез-печення необхГдного рГвня незалежностГ ревГзГйно! ко-мГсГ! як контрольного органу.
Не можна не погодитися з думкою В. Мохняка та В. Бачинського, яю виокремили двГ причини неефектив-но! органГзацГ! системи внутрГшнього контролю кредит-них спкок [5, с. 258-261]:
1) высокий рiвень тдконтрольнот служби вну-тршнього аудиту. Ця служба безпосередньо шдпоряд-кована спостережнГй радГ, яка хоча Г е наглядовим органом, проте фактично здГйснюе контроль та координацГю дшльносй кредитно! спкки в перюд мГж загальними зборами члешв спГлки. Тому, якщо члени спостережно! ради вчиняють злочиннГ шахрайськГ дГ!, то служба вну-трГшнього аудиту, як пГдконтрольний !м пГдроздГл, не завжди може цьому протидГяти;
2) неналежний рiвень компетентнот члетв ре-вiзiйноi комки. У зв'язку з тим, що цей шдроздгл здш-снюе сво! повноваження на громадських засадах, !! склад формуеться, як правило, Гз членгв кредитно! спГлки (про-фесшш контролери безкоштовно працювати не будуть), а серед них не завжди е компетентш фахГвщ з контролю. Отже, контроль дшльносй кредитно! спкки проводять здебкьшого або недостатньо некомпетентнГ в цьому люди, або обГзнаш фахГвцГ не можуть належним чином виконати сво! обов'язки внаслгдок 1х залежностГ вГд ке-рГвництва.
Створення саморегульовано! оргашзащ! кредитних спГлок (СРО) може виршити вказаш проблеми, тим паче, що у свГтовГй практицГ накопичено значний досвГд д1яльностГ зазначено! оргашзащ!. У ГснуючГй практицГ реалГзовано два основнГ формати його реалГзацГ!:
1) режим регулювання мае повшстю використо-вувати потенцГал саморегульованих органГзацГй, якГ
зд1иснюють нагляд за в1дпов1дними секторами, а штен-сивн1сть контролю залежить в1д розм1ру та особливо-стеИ ринк1в у цкому;
2) СРО п1длягають контролю з боку регулятора i повинн1 неупереджено та адекватно ставитися до сво!х учасниюв, дотримуватися конфiденцiИностi, користу-ючись делегованими !м повноваженнями та обов'язками.
1снуе багато рiзноманiтних моделеИ СРО i ступешв iнтенсивностi ïx використання. Нами було запро-поновано створити саморегульовану оргашзацш (СРО) сектора кредитних спкок на основi паритетного представництва в ïï органах управлiння представникiв Нацюнально! асоцiацiï кредитних сп!лок (НАКСУ) та Всеукрашсько! асоцiацiï кредитних сп!лок (ВАКС), що дозволить консолцувати рух кредитних спкок та за-провадити поширений у мiжнароднiИ практицi непря-мий нагляд, зробивши його б!льш ефективним при мш-мальних бюджетних витратах (рис. 1) [4].
Слц зазначити, що чинне законодавство перед-бачае можливiсть створення СРО. Однак Закон Украши «Про кредитнi сп!лки» мктить певне обмеження: за ршенням Уповноваженого органу однiИ iз всеукрашських асоцiацiИ кредитних сп!лок може бути надано статус саморегульовано! оргашзаци кредитних сп!лок - членiв асощаци» [7]. Це означае, що для отримання статусу саморегульовано! асоцiацiя мае об'еднувати не менше 30% загально! кiлькостi кредитних сп!лок Украши. Основною перешкодою щодо набуття вищеперерахованих повно-важень для шнуючих асощацш е недостатня кiлькiсть !х члешв: ВАКС об'еднуе 142 кредитш спкки краши (24% в1д загально! ккькосп кредитних сп1лок кра!ни) [2], НАКСУ - 139 (23%) [1]. Тому нами запропоновано створення СРО саме на основi об'еднання двох наИбкьших асоцiа-цiИ кра!ни, що консолцуватиме кредитно-кооперативниИ сектор нацiональноï економжи.
Додатковим аргументом на користь створення СРО кредитних спкок е подготовлена Нащональною комiсiею, що здiИснюе державне регулювання у сфе-рi ринюв фiнансовиx послуг (далi - Нацкомфшпослуг) «Стратегiя реформування державного регулювання ринюв небанювських фiнансовиx послуг на 2015-2020 роки» [8], в якш визначеш основнi напрями. Серед них, у контексп формування перспективно! моделi нацюнально! системи кредитно! коопераци, ми акцентуемо увагу на першому напрямк дерегуляцiя на ринках небан-ювських фiнансовиx послуг i спрощення регуляторного середовища. Його змiст стосуеться «сприяння утворен-ню саморегульованих органiзацiИ суб'ектами нагляду на ринках небанювських фшансових послуг i делегування !м окремих функцiИ державного регулювання».
На користь створення СРО для кредитних спкок юнують таю аргументи:
+ розширюються можливостi вибору ефективних форм регулювання ринку взаемного кредиту-вання, зокрема, виникае можливють створити iнституцiональну альтернативу державному ре-гулюванню;
•f створюються можливостi подолання негатив-них явищ на ринку без втручання оргашв дер-
Рис. 1. Модель створення саморегульованоТ оргашзацп кредитних спiлок у кредитно-кооперативному сект^
нацiональноi' економiки [4]
Прим1тка: ВАКС - ВсеукраТнська асоцiацiя кредитних спток; НАКСУ - Нацiональна асоцiацiя кредитних спток УкраТни; СРО - саморегу-
льована органiзацiя; ОКС - об'еднаш кредитнi спiлки; КС - кредитн спiлки;--iснуючi зв'язки та об'екти;-----пропонованi зв'язки та
об'екти.
жавно! влади на добровкьнш та нормативн1й основ1;
+ виникае 1нфраструктура, яка дозволить здш-снювати обговорення та консультування з уйма учасниками ринку шд час опрацювання ре-гулюючих р1шень [6].
Не можна не погодитися з положенням, зазначе-ним у Звт Тимчасово! сл1дчо! комга! Верховно! Ради Укра!ни з питань розсл1дування обставин та причин сучасного стану справ у систем! кредитно! кооперац!!, про те, що обов'язковою вимогою до СРО мае стати '!! спроможшсть на належному р1вн1 проводити мошто-ринг операц1йних та ф1нансових ризиюв у д1яльност1 сво!х член1в та, за потреби, запроваджувати програми фшансового оздоровлення та оргашзацшно! реструкту-ризац!! кредитних спкок. Важливою мае бути роль СРО у процей виведення неплатоспроможних кредитних спкок з ринку у сшвпращ з державним регулятором та в1дпов1дним фондом гарантування вклад1в [3].
На нашу думку, СРО доцкьно надати право здш-снювати внутр1шн1й незалежний аудит сво!х члешв з в1дпов1дним визнанням висновк1в цього аудиту держав-ними органами (зокрема Нац1ональна ком1с1я, що здш-снюе державне регулювання у сфер1 ринюв ф1нансових послуг або шшо! установи, яка виконуватиме функци держрегулятора), як це в1дбуваеться, наприклад, у Ш-меччин1. Це дозволить СРО, по-перше, оперативно контролювати ризики д1яльност1 та впливати на д1яль-н1сть кредитних спкок, що е 11 членами. По-друге, по-слуги аудиторських компанш, як правило, е дуже дорогими, що потенцшно негативно впливае на фшансовий стан кредитних спкок. Тому доцкьно запровадити ев-ропейську практику самоконтролю кредитно! коопера-
ци через створення мереж1 профкьних асоц1ац1й. Кр1м того, злочинна д1яльн1сть псевдоспкок св1дчить, що наявн1сть висновк1в незалежного аудитора не захищае спкку в1д проблем, а 11 член1в - в1д втрати заощаджень. Кр1м виконання суто контрольних функц1й, саморегу-л1вна орган1зац1я СРО може зд1йснювати правове, еко-ном1чне, ф1нансове управл1ння 1 бухгалтерське консультування, представляти кредиты кооперативи в судових 1 податкових органах, проводити постановку 1 оргашза-ц1ю бухгалтерського обл1ку та шше. Виб1р аудитора мае бути правом самого кредитного кооперативу.
Кожна з асощацш повинна делегувати до СРО по три представника в1д сво!х структур та одного пред-ставника, делегованого державою, осккьки, в1дпов1дно до згадано! вище Стратеги СРО, надаватимуться окрем1 функцИ державного регулювання [8].
ВИСНОВКИ
Таким чином, створення саморегульовано! оргаш-зацГ! кредитних спкок на баз1 НАКСУ 1 ВАКС може стати важливим шструментом досягнення цкей ефективного регулювання ринку кредитно! кооперац!!. Створення у кредитно-кооперативному сектор1 нацюнально! еконо-мки саморегульовано! оргашзац!! кредитних спкок буде сприяти об'еднанню ! координацГ! дкльност вск кредитних кооператив^, яю працюють в УкраМ, лобшванню штересш !! учасниюв у загальнодержавних ! регюнальних законодавчих ! виконавчих органах влади, що, безумовно, сприятиме стабкьному розвитку в майбутньому. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Бюлетень кредитних спток УкраТни // Нацюнальна асоцтцт кредитних спток УкраТни. - 2015. - № 1(59) [Елек-
тронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.unascu.org.ua/ bulletin/59.pdf
2. Вкник кредитной' кооперацп // Офiцiйний веб-сайт Всеукрашсько''' асоцiацiï кредитних спiлок Украши. - 2014 [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.vaks.org. ua/?menu=Bulletin_cooperative
3. Звп' Тимчасово''' слiдчоï комiсiï Верховно!' Ради Украши з питань розслщування обставин та причин сучасного стану справ в сиоемн кредитной' кооперацп вiд 22.10.2010 р. № 5 // Офщмний веб-сайт Всеукрашсько''' асо^ацп кредитних спiлок. -2010 [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.vaks. org.ua
4. Клименко В. I. Створення саморегульовано!' органн зацГГ кредитних спток як передумова ефективного розвитку нацюнальноТ системи кредитной' кооперацп / В. I. Клименко // Молодий вчений. - 2015. - № 4 (19). - Ч. 1. - С. 71-74.
5. Мохняк В. С. Оргаыза^я системи внутршнього контролю в кредитних сптках / В. С. Мохняк, В. I. Бачинський // Бiзнес 1нформ. - 2013. - № 1. - С. 258-261.
6. Про внесення змш та доповнень до Закону Украши «Про кредиты сптки» (щодо створення саморегульовано!' оргаыза-цп кредитних спток) : Проект Закону Украши вщ 28.01.2010 р. № 6010 // Юспшан. - 2010 [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://www.justinian.com.ua/article.php?id=3422
7. Про кредиты сптки : Закон Украши вщ 20.12.2001 р. № 2908-III : поточна редащя вщ 28.06.2015 р. // Офщшний веб-гайт Верховно!' Ради Украши. - 2015 [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/2908-14
8. Щодо затвердження Стратеги реформування державного регулювання ринюв небанювських фшансових послуг на 2015-2020 роки та пщготовки Плану заходiв щодо ïï реалiзацiï // Офщшний веб-сайт Нацюнально'Г комо, що здшснюв державне регулювання у сферi ринюв фшансових послуг. - 2015 [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://nfp.gov.ua/news/918.html
Науковий KepiB^K - Педченко Н. С., доктор економ1чних наук, професор, директор 1нституту економ1ки, управлшня та шформацмних технологш Вищого навчального закладу Укоопсптки «Полтавський ун1верситет економ1ки i торпвлЬ
REFERENCES
"Biuleten kredytnykh spilok Ukrainy" [Bulletin of Credit Unions of Ukraine]. Natsionalna asotsiatsiia kredytnykh spilok Ukrainy. http://www.unascu.org.ua/bulletin/59.pdf
Klymenko, V. I. "Stvorennia samorehulivnoi orhanizatsii kredytnykh spilok yak peredumova efektyvnoho rozvytku natsion-alnoi systemy kredytnoi kooperatsii" [Creating a self-regulatory organization of credit unions as a prerequisite for the effective development of a national system of credit cooperation]. Molodyi vchenyi, vol. 1, no. 4 (19) (2015): 71-74.
[Legal Act of Ukraine] (2010). http://www.vaks.org.ua [Legal Act of Ukraine] (2010). http://www.justinian.com.ua/ article.php?id=3422
[Legal Act of Ukraine] (2001). Ofitsiinyi veb-sait Verkhovnoi Rady Ukrainy. http://zakon5.rada.gov.ua/laws/show/2908-14
Mokhniak, V. S., and Bachynskyi, V. I. "Orhanizatsiia systemy vnutrishnyoho kontroliu v kredytnykh spilkakh" [The organization of internal control in credit unions]. BiznesInform, no. 1 (2013): 258-261.
"Shchodo zatverdzhennia Stratehii reformuvannia derzhav-noho rehuliuvannia rynkiv nebankivskykh finansovykh posluh na 2015-2020 roky ta pidhotovky Planu zakhodiv shchodo yii real-izatsii" [On approval of the Strategy of reforming state regulation of non-banking financial services in the years 2015-2020 and preparation of the Action Plan for its implementation]. Ofitsiinyi veb-sait Natsionalnoi komisii, shcho zdiisniuie derzhavne rehuliuvannia u sferi rynkiv finansovykh posluh. http://nfp.gov.ua/news/918.html
"Visnyk kredytnoi kooperatsii" [Bulletin credit cooperatives]. Ofitsiinyi veb-sait Vseukrainskoi asotsiatsii kredytnykh spilok Ukrainy. http://www.vaks.org.ua/?menu=Bulletin_cooperative
CL
LQ
О
OQ О
о
Q_
О =П
<C
<
о ш
