CC BY
9
Ф1НАНСИ ТА БАНК1ВСЬКА СПРАВА
Удк 336.73:336.717.22 JEL Classification: G 220
РОЛЬ СИСТЕМИ ГАРАНТУВАННЯ ВКЛАД1В У П1ДВИЩЕНН1 Р1ВНЯ ДОВ1РИ ГРОМАДЯН
ДО Д1ЯЛЬНОСТ1 ДЕПОЗИТНИХ УСТАНОВ
® 2018 ГОНТА 0. I., ПРОКОПЕНКО В. Ю., ДУБИНА М. В.
УДК 336.73:336.717.22 JEL Classification: G 220
Гонта О. I., Прокопенко В. Ю., Дубина М. В. Роль системи гарантування вкладiв у пiдвищеннi piBHq довiри громадян до дiяльностi депозитних установ
Головною метою cmammi е досл'дження сутностi системи гарантування вклад'в та визначення и ролi у тдвищеннi р'вня дов'ри громадян до д'тль-Hocmi депозитних установ. Розглянуто питання розвитку системи страхування вклад'в в УкраЫ, визначено и елементний склад, зокрема, систему гарантування вклад'ю i систему добров'шьного страхування вклад'ю. Проанал'вовано особливост'> ¡х функцшнування. Також визначено, що на втчиз-няному ринку депозитних послуг пров'дну роль у забезпеченн повернення ф'шансових кошт'в громадянам в'д'грае система гарантування вклад'т фiзичних оаб. З'ясовано, що основним суб'ектом таж системи виступае Фонд гарантування вклад'в фiзичних оаб, який зд'шснюе державну полти-ку у цй сфер'и У статт'1 зд'шснено анал'в сучасних тенденцш функцюнування зазначеного Фонду та загалом все¡'системи гарантування вклад'в. Це дозволило визначити базов'> проблеми у робот'> таж системи та напрямки п подальшо/ трансформацп.
Ключов'1 слова: страхування, страхування вклад'в, гарантування вклад'в, Фонд гарантування вклад'в фiзичних оаб, комер^йний банк, небанювська установа, кредитна стлка. Рис.: 3. Б'бл.: 12.
Гонта Олена iBaHiBHa - доктор економiчних наук, професор, директор, Навчально-науковий 'шститут економки Чертг'вського нацонального тех-нологiчного ушверситету (вул. Стрелецька, 1, Чернш, 14034, Украна) E-mail: e.gonta@ukr.net
Прокопенко Вaлерiя ЮрПвна - доктор економiчних наук, професор, директор, М'жнародний 'шститут iнновацiйних осв'ттх технологй (вул. Кара-з'ша, 7/9, офк 1-3, Харшв, 61002, Украна! E-mail: pvu9@ukr.net
Дубина Максим Вiкторович - кандидат економ'мних наук, доцент, докторант кафедри фiнансiв, банювсьж справи та страхування, Черншський нацональний технологiчний ушверситет (вул. Шевченка, 95, Чернг'в, 14027, Украна) E-mail: maksim-32@ukr.net
УДК 336.73:336.717.22 JEL Classification: G 220
Гонта Е. И., Прокопенко В. Ю., Дубина М. В. Роль системы гарантирования вкладов в повышении уровня доверия граждан к деятельности депозитных учреждений
Главной целью статьи является исследование сущности системы гарантирования вкладов и определение ее роли в повышении уровня доверия граждан к деятельности депозитных учреждений. Рассмотрены вопросы развития системы страхования вкладов в Украине, определены ее основные элементы, в частности, система гарантирования вкладов и система добровольного страхования вкладов. Проанализированы особенности их функционирования. Также определено, что на отечественном рынке депозитных услуг ведущую роль в обеспечении возврата финансовых средств гражданам играет система гарантирования вкладов физических лиц. Установлено, что основным субъектом такой системы выступает Фонд гарантирования вкладов физических лиц, осуществляющий государственную политику в данной сфере. В статье проведен анализ современных тенденций функционирования указанного Фонда и в целом всей системы гарантирования вкладов. Это позволило определить базовые проблемы в работе такой системы и направления ее дальнейшей трансформации. Ключевые слова: страхование, страхование вкладов, гарантирование вкладов, Фонд гарантирования вкладов физических лиц, коммерческий банк, небанковская организация, кредитный союз.
UDC 336.73:336.717.22 JEL Classification: G 220
Gonta O. I., Prokopenko V. Yu., Dubyna M. V. The Role of the Deposit Guarantee System in Raising the Level of Public Confidence in Depository Institutions
The main aim of the article is to study the essence of the deposit guarantee system and determine its role in increasing the level of public confidence in depository institutions. The issues of development of the deposit insurance system in Ukraine are considered, its main elements are defined, in particular, the deposit guarantee system and the voluntary deposit insurance system. The features of their functioning are analyzed. Furthermore, it is found that in the domestic market of deposit services the leading role in ensuring the return of funds to citizens is played by the system of individual deposit guarantee. It is established that the main subject of the system is the Deposit Guarantee Fund for Individuals, which implements the government policy in this area. The article analyzes the current trends in the operation of the Fund and, in general, the entire system of deposit guarantee. This made it possible to determine the key problems in the work of the system and the direction for its further transformation.
Keywords: insurance, deposit insurance, deposit guarantee, Deposit Guarantee Fund for Individuals, commercial bank, non-bank organization, credit union.
Fig.: 3. Bibl.: 12.
Рис.: 3. Библ.: 12.
Гонта Елена Ивановна - доктор экономических наук, профессор, директор, Учебно-научный институт экономики Черниговского национального технологического университета (ул. Стрелецкая, 1, Чернигов, 14034, Украина) E-mail: e.gonta@ukr.net
Прокопенко Валерия Юрьевна - доктор экономических наук, профессор, директор, Международный институт инновационных образовательных технологий (ул. Каразина, 7/9, офис 1-3, Харьков, 61002, Украина)
E-mail: pvu9@ukr.net
Дубина Максим Викторович - кандидат экономических наук, доцент, докторант кафедры финансов, банковского дела и страхования, Черниговский национальный технологический университет (ул. Шевченко, 95, Чернигов, 14027, Украина) E-mail: maksim-32@ukr.net
Gonta Olena I. - Doctor of Sciences (Economics), Professor, Director, Scientific-Educational Institute of Economics of Chernihiv National Technological University (1 Streletska Str., Chernihiv, 14034, Ukraine) E-mail: e.gonta@ukr.net
Prokopenko Valeriia Yu. - Doctor of Sciences (Economics), Professor, Director, International Institute of Innovative Educational Technologies (office 1-3, 7/9 Karazina Str., Kharkiv, 61002, Ukraine) E-mail: pvu9@ukr.net
Dubyna Maksym V. - Candidate of Sciences (Economics), Associate Professor, Candidate on Doctor Degree of the Department of Finance, Banking and Insurance, Chernihiv National Technological University (95 Shevchenka Str., Chernihiv, 14027, Ukraine) E-mail: maksim-32@ukr.net
Постановка проблеми. Важливою передумовою розвитку нащонально! економши е наявшсть ефективно функщонуючо! фшансово! системи в держав^ у межах яко'1 в^буваються процеси трансформащ! фшансових ресурйв економiчних суб'ектш у кредитш й швестицшш кошти. Ц ресурси складають основу фшансового забезпечення роз-будови нащонального господарства. Окреслеш процеси в системi ринкових взаемов^носин можуть в^буватися лише через систему фшансових установ, яка в^грае клю-чову роль у розвитку економжи будь-яко'1 кра'1ни. В1дпов^-но, яисть роботи банкшських i парабанкшських посеред-ниив е одшею з основних передумов забезпечення ефек-тивност процесу перетворення грошових кошпв у системi «заощадження-iнвестицi¿».
У зв'язку з цим бкьшкть кра!н свiту запроваджують серйозний державний контроль за дiяльнiстю фiнансових посередникш, яи працюють з вкьними фiнансовими ресурсами економiчних суб'ектш. Такий контроль е об'ективною необхiднiстю для забезпечення повернення у майбутньому акумульованих цими установами ресурсш та унеможлив-лення !х банкрутства, що може призвести до втрати кошпв !х юиентами. Проте, як показуе досвiд функщонування фiнансових систем рiзних кра!н, створити ефективно дь ючу систему такого контролю вкрай складно, i час в^ часу виникають випадки банкрутства фшансових установ. Для збереження кошпв власниив ресурсш, що акумульованi були такими фшансовими посередниками, у розвинутих кра'нах створенi й успiшно функщонують системи стра-хування вкладiв фiзичних та юридичних осiб. 1х кнування повинно забезпечувати стабiльнiсть функцiонування вйе! фшансово! системи держави та сприяти формуванню в^-чуття захищеностi у власниив тимчасово вкьних фшансо-вих ресурсш, !х впевненостi у поверненш власних коштiв.
В Укра!ш сьогодш вже iснуе певна система страху-вання вкладiв. Проте, враховуючи реали функцiонування банкшсько! системи держави та дiяльнiсть небанкшських посередникш на ринку фшансових послуг, низький рiвень довiри громадян до роботи зазначених установ, така система, попри загалом успшне виконання власних функцiй, не сприяе формуванню в^чуття фшансово! стабкьност
у власникiв фiнансових ресурсiв. Це у тдсумку не сприяе залученню до економiчного обiгу !х ресурсш i перешко-джае процесу трансформащ! фшансових ресурйв в держа-вi. Саме окреслене i обумовлюе актуальнiсть обрано'1 теми статтi.
Аналiз останнiх дослiджень i публiкацiй. Досль дженню теоретичних, методологiчних i практичних аспек-тiв функцiонування системи страхування вкладiв присвя-чено значну ккьисть наукових робiт, серед авторш яких доцкьно зазначити таких учених: Алексеенко М., Аржевь тiн С., Бойчук Т., Бондаренко 6., Бутарова А., Версаль Н., Вовчак О., Войцеховська Х., Волосович С., бгоричева С., брьоменко I., Коваленко Ю., Козьменко С., Опенко В., По-лщук 6., Рисiн В., Ткаченко Н. та ш.
Однак, враховуючи значш теоретичнi та практичнi результати наукових до^джень, що були отриманi за-значеними вченими, малодослiджуваними залишаються питання тзнання впливу системи страхування вкладiв на змiну рiвня довiри громадян до дiяльностi фiнансових установ. Також додатково'1 конкретизаци потребуе визна-чення сутност категорiй «система страхування вкладш» та «система гарантування вкладiв», з'ясування спiльних i в^-мiнних рис мгж цими об'ектами.
Головною метою статт е дослiдження сутностi системи гарантування вкладш та визначення 'й ролi у тдви-щенш ршня довiри громадян до дiяльностi депозитних установ.
Виклад основного матерiалу. Досл^ження роз-почнемо з встановлення економiчно! сутностi категори «система страхування вкладiв». У переважнiй бiльшостi наукових досл^жень вiтчизняних вчених ототожнюються поняття «страхування вкладш» та «гарантування вкла-дiв». Проте, на нашу думку, мiж окресленими дефiнiцiями iснуе рiзниця. Шд системою страхування вкладш доцiльно розглядати ва вiдносини, якi виникають мiж фiнансовими посередниками, органами державно'! влади, власниками кошпв i iншими установами, котрi дають можливiсть га-рантувати повернення кошпв економiчних суб'ектiв, що були передан на тимчасовiй основi фiнансовим посеред-никам.
Аналiз зарубiжного досвiду функцiонування сис-теми страхування вкладiв дозволяе видiлити два шляхи побудови тако'1 системи. Перший пов'язаний виключно з формуванням традищйно'1 системи державного гаранту-вання залучених фшансовими посередниками коштiв вiд фiзичних i юридичних осiб. Другий спосiб - це добровкь-не страхування вкладiв самими економiчними суб'ектами з власно'1 iнiцiативи. У такому випадку активну роль по-чинають вiдiгравати страховi компани, якi пропонують вiдповiднi продукти щодо страхування рiзних фiнансових ризиюв.
В УкраМ система добровiльного страхування вкла-дiв фiзичних та юридичних ойб не набула розповсюджен-ня. Така ситуащя може бути пояснена такими причинами:
■ загальною недовiрою, насамперед, фiзичних осiб до дiяльностi страхових компанiй;
■ наявнiстю централiзованоl системи державного гарантування вкладш через Фонд гарантування вкладiв фiзичних ойб;
■ незацiкавленiстю страховикiв у розвитку цьо-го виду страхування, осккьки страховi компани бкьше зацiкавленi в тих видах страхових послуг, яи дають змогу отримати бiльший прибуток;
■ низький рiвень фшансово'1 грамотност грома-дян i культури страхування фшансових ризикiв; у бiльшостi випадив фiзичнi особи здiйснюють страхування при отриманш кредитiв пiд тиском комерцшних банкш, якi розглядають надання страхово! послуги як обов'язковий елемент про-цесу видачi позики;
■ непрозорють функцiонування парабанкiвських посередникш, якi мають право залучати кошти економiчних суб'екпв, що впливае на вартiсть вГд-повiдних страхових продуктiв i е невипдним для власникiв коштiв;
■ небажання економiчних суб'ектiв нести додатковi витрати на послуги страхових компанш, оскiльки у системi гарантування вкладiв основнi внески до страхового фонду здшснюються комерцiйними банками, а не '1х клiентами.
Отже, в УкраМ основну роль у формуваннi системи повернення кошпв фiзичних i юридичних ойб, що залученi фiнансовими установами, в^1грае система гарантування вкладiв. Страховi компани у незначнiй кiлькостi пропонують послуги зi страхування вкладш. Цьому сприяе i чинне законодавство Укра!ни, вiдповiдно до норм якого страхування вкладiв взагалi не видкено в обов'язковий або до-бровкьний вид страхування, а розглядаеться страховиками як складова страхування фшансових ризиив [6].
На сьогодш у вггчизняних наукових працях прийня-то пiд термiном «система страхування вкладш» розгляда-ти, в першу чергу, систему державних оргашв влади, що забезпечують функщонування тако! системи i виконують провiдну роль у гарантуванш поверненостi фiнансових ре-сурйв фiзичним та юридичним особам. Варто зазначити, що системи страхування вкладiв у рiзних кра'1нах мають сво'1 нацiональнi особливостi, якi залежать вГд рiвня функ-цiонування фiнансових посередникш та загального розвитку нащонально! економiки [4; 5].
Розглянемо детальнше сутнiсть системи гарантування вкладiв. У Законi Укра'1ни «Про систему гарантування вкладш фiзичних ойб» зазначаеться, що система гарантування вкладiв - це сукупнiсть в^носин, що виникають у зв'язку зi створенням i функцiонуванням Фонду гарантування вкладш фiзичних осiб, виведенням неплатоспро-можних банкш з ринку та '1хньою лiквiдацiею [7]. Заслав-ська О. I. визначае цю систему як сукупшсть спецiально встановлених i нормативно закрiплених на ршш держави умов дiяльностi уповноважених суб'екпв iз забезпечення повернення депозитних коштш фiзичних осiб на умовах платности строковостi та правочину щодо гарантування, оформленого у письмовш формi [8]. Вовчак О. Д. при роз-глядi системи депозитного страхування зауважуе, що ця система забезпечуе захист вкладiв у випадку банкрутства комерцшного банку. Основний ц ефект полягае у поперед-женнi банк1всько1 пашки i вiдтоку депозит1в [3].
Отже, кнування системи гарантування вкладiв у пе-реважнiй бiльшостi кра!н е нев^'емним елементом функ-цiонування ринку депозитних послуг. В Украш пров^ну роль у функцiонуваннi системи гарантування вкладш вь д1грае Фонд гранування вкладiв фiзичних осiб (ФГВФО), який було створено у 2001 р. Дiяльнiсть зазначеного Фонду пов'язана з необх^шстю тдтримувати довiру фiзичних осiб до дiяльностi комерцiйних банив, що функцюнують в Украlнi. Таким чином, ФГВФО виступае iнструментом гарантування повернення коштш, що були вкладеш до бан-к1вських установ, яи визнано банкрутами [2, с. 73]. Зпдно iз положеннями Закону Украши «Про систему гарантування вкладш фiзичних осiб» ФГВФО е установою, що виконуе спещальш функцЦ у сферi гарантування вклад1в фiзичних ойб та виведення неплатоспроможних банкiв з ринку, е юридичною особою публiчного права, мае в^окремлене майно, яке е об'ектом права державно! власносп i перебу-вае у його господарському в^анш [7].
Основними управлшськими структурними пiд-роздiлами ФГВФО в^пов^но до чинного законодавства е адмшктративна рада, виконавча дирекцiя та служба внутршнього аудиту. Адмiнiстративна рада займаеться формуванням стратепчних орiентирiв дiяльностi ФГВФО, основш положення реалiзацil яких вже впроваджуе у жит-тя виконавча дирекщя, яка, як i служба внутршнього аудиту, тдпорядковуеться адмшктративнш радi зазначеного Фонду.
Функцй ФГВФО поширюються виключно на дiяль-шсть комерцiйних банкiв на ринку депозитних послуг. Повернення коштш, яи залучеш iншими фiнансовими установами, цим Фондом не гарантуються. Така ситуащя сприяла тому, що банки отримали серйозну конкурентну перевагу щодо залучення тимчасово вкьних фшансових ресурйв фiзичних осiб. Вiдповiдно, небанивсьи установи на сьогоднi не можуть скласти '1м конкуренщю у цш сферi. ФГВФО здiйснюе нагляд за дiяльнiстю комерцiйних банк1в у частиш залучення ними депозитних коштiв. Участь цих установ в УкраМ у цьому Фондi е обов'язковою. Банк стае учасником ФГВФО в день отримання банивсько! лщен-зГ1, яку надае НБУ. бдиними банками, що не належать до Фонду, е ПАТ «Державний ощадний банк Украши» та ПАТ «ПриватБанк», '1х вклади гарантуються державою за кошти
державного бюджету. На рис. 1 показано змшу ккькост банкiв-учасникiв ФГВФО протягом 2012-2018 рр.
З 2014 р. спостертаеться стрiмка тенденцiя до скоро-чення юлькоста учасникiв Фонду, що пов'язано зi зменшен-ням загально'1 ккькост банкшських установ, якi мали право здшснювати власну дiяльнiсть в Украш. Така ситуацiя була результатом проведення значно'1 чистки банкшсько! системи держави в^ фiнансово нестiйких банивських установ, що проводилася НБУ. У тдсумку на кiнець 2017 р. загальна ильисть банкiв в УкраМ становила 82 установи (рис. 1). Хоча на кшець 2013 року - 179 од. у 2014 рощ - 162 од., у 2015 рощ - 119 од., у 2016 рощ - 99 од.
Перюд 2014-2017 рр. став складним як для дiяльностi НБУ як державного регулятора грошово-кредитно'1 системи держави, так i для ФГВФО як одного з основних суб'екпв вйе! системи гарантування вкладш фiзичних ойб. Стрiмке зниження юлькоста реально дшчих банкiв у державi вплину-ло i на обсяги виплачених Фондом коштш громадянам у результат втрати ними власних ресурсш у банках-банкрутах. На кiнець 2017 р. ФГВФО було виплачено загалом 87,7 млрд грн. Хоча у 2013 рощ - 1,8 млрд грн (рис. 2).
Проте, незважаючи на вчасну виплату вск заблоко-ваних у проблемних банках кошпв громадян та виконання ФГВФО вйх зобов'язань щодо !х повернення, у сустль-
Ктькюъ банш 180 ■ 160 ■ 140 ■ 120 ■ 10080 60 40 20 0
175
174
178
ствi досить стрiмко знижуеться рiвень довiри до дiяль-ностi фшансових установ. Зниження загалом сощально-економiчного ршня життя громадян вплинуло на скоро-чення обсягiв 1х тимчасово вкьних фiнансових ресурсш та можливють здiйснювати заощадження. Пiдвищився попит лише на кредитш продукти. Стрiмка девальващя нащонально'1 валюти, iнфляцiя та масове закриття банкш-ських установ лише поглибило ршень недовiри суспкьства до дiяльностi фiнансових установ. Частково ця ситуащя може бути пояснена втратою реально! вартостi коштш 1х власниками поки в^бувався процес виведення неплато-спроможних банк1в з ринку та виплата втрачених коштш. З шшо! сторони, розмiр гарантовано'1 суми повернення ко-штiв також знизився у перерахунку в дол. США. В^пов^ну шформащю наведено на рис. 3. Даш рис. 3 демонструють, що спроможшсть ФГВФО гарантувати повернення коштш громадянам у разi банкрутства конкретно'! банивсько! установи стала на порядок меншою, р1вень захищеностi власникiв фшансових ресурсш значно знизився. В^пов^-но, зазначений Фонд виконуе бкьше роль адмшстратора процесу повернення коштiв '1х власникам, нiж iнституцiй-ного регулятора, який повинен сприяти забезпеченню на-лежного рiвня довiри у суспiльствi до дiяльностi фiнансо-вих установ i проводити вiдповiдну полiтику у цш сферi.
161
118
99
83
2012
2013
2014 2015 2016 2017 2018 Рик
Рис. 1. Динамка учасник1в Фонду гарантування вклад1в ф1зичних ос1б
Джерело: сформовано авторами на основi [10]
Млн грн 100000
80000 -
60000
40000 -
20000 -
87710
147,1
—
105,6 —«-
265,6 1054 2293,7 191 2 53.
*-1 • I ♦ I ♦ ' I-*
532,1 1185;
I • I » I '—I—"—Г
2006 2007 2008 2009 2010 2011
Т
11593,3
2012
т-1-1-1-1
2013 2014 2015 2016 2017 Ри<
Рис. 2. 1нформац1я про обсяги фшансових ресурав, що були виплачеш ФГВФО
Джерело: сформовано авторами на основi [9]
0
Дол. США 30000,00 -
25000,00 -20000,00 ■ 15000,00 -10000,00 -5000,000,00
25021,89 25021,89 18785,22 18785,22 18773,94
7072,14
990,10
2970,30
12683,43
8333,09
7355,43 7125,76
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 PÎK
Рис. 3. Po3Mip гарантованоТ суми вщшкодування за вкладами фiзичних oci6 у 2006-2017 рр.
Джерело: сформовано авторами на ochobî [11; 12]
Враховуючи результати проведеного досл^ження, вважаемо, що варто видкити таи основш проблеми роз-витку системи страхування вклад1в в Украш.
1. Розвиток системи гарантування вклад1в банивських установ вкбуваеться в умовах кнування ненадежного р1вня власних коштав ФГВФО для гарантування таких вклад1в, що свкчить про об'ективну необ-юдшсть втручання держави з видкенням фшансо-вих ресурс1в з бюджету для повернення депозит. В1дпов1дно, це i було здшснено тд час закриття банк1вських установ. У такому випадку отримуемо ситуащю, коли повернення вкладiв фактично вк-буваеться за рахунок коштав населення краши. З шшого боку, у вiдповiдностi до дшчого законодав-ства, ФГВФО не може наростити швидкими темпами необхкний обсяг фiнансових ресурсiв, який би дозволив йому самостшно виконувати сво'1 функ-цп. У зв'язку з такою суперечливою ситуацiею у на-уковiй лiтературi можна зустрiти деккька шляхiв виходу з цього положення.
На думку деяких авторiв, доцкьно змiнити поточну практику повного страхування та натомють запропонувати дворiвневе страхування: встановити повне покриття певно-го невеликого обсягу депозиту та запропонувати обмежене часткове покриття решти. Такий мехашзм е бкьш прива-бливим, бо, з одного боку, повне покриття маленьких вкла-дiв дозволяе захистити населення з низьким рiвнем доходiв, а з шшого боку - страхування друго'1 частини дозволить за-лучити бкьш значш вклади, тодi як частковiсть виплат при-мусить вкладникiв обережнiше вибирати комерцшш банки, надаючи перевагу бкьш стiйким з них [1, с. 7].
Гарантування вкладiв мае i негативний бж. По-перше, у вкладниив практично зникае проблема зваженостi при виборi комерцiйного банку з точки зору його фшансово'1 стiйкостi. По-друге, наявшсть системи гарантування вкла-дiв може призвести до викривлення ращонально'1 ринково'1 поведiнки банку та його менеджменту - вони перестають яисно анамзувати ризики власно'1 дiяльностi. Це може негативно вплинути на банивську систему, послабити ïï. Однак втрата довiри до банкiвськоï системи внаслкок вк-сутностi гарантування вкладiв справедливо вважаеться вагомшою, нiж вiдшкодування втрат. Головне - це знайти оптимальне, зважене ршення. По-трете, вiдшкодування
втрат вкладниками проблемних банк1в може викликати не-вдоволення власникiв iнших банив i частини громадян, яи прямо чи опосередковано повинш розплачуватися за чуж помилки або ризиковi дц [6, с. 22].
2. Система гарантування банк1вських вкладiв, що по-будована в Украïнi, створена за принципом максимально можливого залучення ресурс1в населення до економiчного обцу. Така ситуацiя сприяе шдви-щенню схильностi громадян нести власнi ресурси до тих фшансових установ, яи пропонують най-бiльшi вiдсотковi ставки. При цьому показники дiяльностi таких банив громадянами не анамзу-ються. Однак зазначена система не враховуе факт того, що таи проценти за депозитними угодами пропонують банки, яи ведуть бкьш ризикову дь яльнiсть щодо використання цих коштiв. Тобто ризик вибору Рентами дещо ненадiйних банк1в лягае цкком на ФГВФО, осккьки власнику буде здiйснюватися компенсацiя у повному обсяз^ не-залежно вк рiвня ризикованостi банк1всько'1 установи, в яий вiн тримав кошти. Ситуацiя 2014-2016 рр. пiдтвердила наявшсть тако'1 ситуацп в Украïнi.
3. Не розв'язаною проблемою розвитку системи гарантування вклад1в в УкраМ е вксутшсть гаран-тiйних схем повернення депозит населенню, що були акумульоват шшими небанкiвськими депозитними установами. Така ситуащя сприяе фор-муванню додаткових конкурентних переваг бан-к1вських установ на ринку депозитних послуг та негативно впливае на шших фшансових посеред-никiв. На наше переконання, для формування ста-бiльно функцiонуючоï фiнансовоï системи держави гарантування повернення депозит громадян е важливою проблемою подальшого ïï розвитку. ïï виршення вимагае використання системного шд-ходу для забезпечення повернення коштав населенню, яи були акумульованi всiма депозитними установами, включаючи небанк1вських посеред-никiв. Варто враховувати, що втративши кошти, яи були вкладенi до небанк1вських депозитних установ, р1вень довiри фiзичних оаб взагал до дiяльностi фiнансових посередник1в буде знижу-ватися, а 1х схильнiсть здiйснювати заощадження
буде зменшуватися, а вiдновлення довiри вимагае тривалого часу.
4. Необхiдно розробити мехашзми компенсацп втра-ти громадянами реально! вартост власних коштiв, якi виявляються заблокованими у проблемних банках, через девальващю нацiональноï валюти та кнування високого ршня iнфляцiï. Такий крок дозволить лише тдвищити довiру громадян до депозитних установ i сприятиме залученню додат-кових фшансових ресурав до економiчного обку.
Висновки. Отже, система страхування вкладiв скла-даеться з двох компоненпв: системи гарантування вкладiв i добровкьного страхування депозитiв. В Украïнi на сьо-годнi функцiонуе система гарантування вкладш, яи залу-чаються виключно банкшськими установами. До основних проблем подальшого розвитку зазначено'1 системи варто взнести такi: недостатнiй ршень власних фшансових ре-сурсiв ФГВФО; в^сутшсть стратеги розвитку ФГВФО; не-досконалкть системи статистично'1 iнформацiï, що надае зазначений Фонд про свою дiяльнiсть; в^сутшсть гарантування вкладiв, залучених iншими депозитними установами; постiйне зниження реально'1 вартостi депозитив громадян унасл^ок впливу девальвацп нацiональноï валюти та ш-фляцiйних процесiв; де-факто постшно знижуеться обсяг гарантовано'1 суми повернення коштш громадянам та ш. Виршення зазначених проблем дозволить збiльшити про-зорiсть функцiонування ринку депозитних послуг, сприятиме тдвищенню довiри кментав до дiяльностi фiнансових установ i забезпечить зростання обсягш фiнансових ресур-сiв, якi акумульованi цими посередниками, для подальшого 1х перетворення у кредитнi й iнвестицiйнi ресурси розвитку нащонального господарства.
Л1ТЕРАТУРА
1. Алексеснко М. Страхування вкладiв фiзичних oci6: практика та шляхи ÏÏ вдосконалення. Економ'ша Украни. 2002. № 3. С. 17-24.
2. Версаль Н. Система страхування депози^в комерцшних банив: теорiя та практика функцюнування в Укран Вкник Киюського нацюнального унверситету 'мен Тараса Шевченка. 2007. № 94-95. С. 73-76.
3. Вовчак О. Д. Страхова справа : тдручник. Кшв : Знання, 2011. 391 с.
4. Дубина М. В., Кравчук А. В., Втьховик О. В. Концепту-альний пщхщ до декомпозицп системи страхування вкладiв. Вкник Черншського державного технолог'чного унверсите-ту. Сер'я «Економ'чннауки». 2013. № 2 (66). С. 218-224.
5. Дубина М. Мехашзм розвитку ринку фшансових послуг на основi шституту довiри: теорiя, методолопя, практика : монографiя. Чершпв : ЧНТУ, 2018. 667 с.
6. ёрьоменко I., Джуччi Р. Система гарантування вкладiв: Час для змш // 1нститут економiчних дослiджень та полiтичних консультацiй в Укра'шк URL: http://www.ier.com.ua/ua/publica-tions/policy_briefing_series/?pid=1898
7. Про систему гарантування вкладiв фiзичних осiб : Закон Украши вiд 04.05.2018 4452-V // База даних «Законодав-ство Украши» / Верховна Рада Украши. - Режим доступу: http:// zakon4.rada.gov.ua/laws/show/4452-17
8. Заславська О. i. тенденцп розвитку гарантування вкла-дiв фiзичних осiб в Украшк Вкник Волинського нституту еко-ном'ки та менеджменту. 2016. Вип. 16. С. 121-129.
9. Ыформа^я про обсяги фшансових ресурав, що були виплачен ФГВФО // Портал «Публiчний аудит». URL: http://pub-licaudit.com.ua/reports-on-audit/doslidgennya-fondy-garanty-vannya-vkladiv-fizychnyh-osib/
10. Фонд гарантування вкладiв фiзичних осiб URL: http:// www.fg.gov.ua/statistics/
11. Показники бан^вськоТ системи // Нацюнальний Банк Украши. URL: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_ id=34661442&cat_id=34798593
12. Статистичнi данi функцiонування Фонду гарантування вкладiв фiзичних оаб // Фонд гарантування вкладiв фiзич-них осiб. URL: http://www.fg.gov.ua/about/report
REFERENCES
Alekseienko, M. "Strakhuvannia vkladiv fizychnykh osib: praktyka ta shliakhy yii vdoskonalennia" [Individual deposit insurance: practice and ways to improve it]. Ekonomika Ukrainy, no. 3 (2002): 17-24.
Dubyna, M. Mekhanizm rozvytku rynku finansovykh posluh na osnovi instytutu doviry: teoriia, metodolohiia, praktyka [The mechanism of financial services market development based on trust institution: theory, methodology, practice]. Chernihiv: ChNTU, 2018.
Dubyna, M. V., Kravchuk, A. V., and Vilkhovyk, O. V. "Kontsep-tualnyi pidkhid do dekompozytsii systemy strakhuvannia vkladiv" [A conceptual approach to the decomposition of the deposit insurance system]. Visnyk Chernihivskoho derzhavnoho tekhnolohich-noho universytetu. Seriia «Ekonomichni nauky», no. 2 (66) (2013): 218-224.
Fond harantuvannia vkladiv fizychnykh osib. http://www. fg.gov.ua/statistics/
"Informatsiia pro obsiahy finansovykh resursiv, shcho buly vyplacheni FHVFO" [Information on the amount of financial resources paid to the FLVFU]. Portal «Publichnyi audyt». http://publi-caudit.com.ua/reports-on-audit/doslidgennya-fondy-garantyvan-nya-vkladiv-fizychnyh-osib/
[Legal Act of Ukraine] (2018). http://zakon4.rada.gov.ua/ laws/show/4452-17
"Pokaznyky bankivskoi systemy" [Indicators of the banking system]. Natsionalnyi Bank Ukrainy. https://bank.gov.ua/control/ uk/publish/article?art_id=34661442&cat_id=34798593
"Statystychni dani funktsionuvannia Fondu harantuvan-nia vkladiv fizychnykh osib" [Statistical data on the functioning of the Guarantee Fund for Individuals' Deposits]. Fond harantuvannia vkladiv fizychnykh osib. http://www.fg.gov.ua/about/report
Versal, N. "Systema strakhuvannia depozytiv komertsiinykh bankiv: teoriia ta praktyka funktsionuvannia v Ukraini" [The system of deposit insurance for commercial banks: theory and practice of functioning in Ukraine]. Visnyk Kyivskoho natsionalnoho universytetu imeni Tarasa Shevchenka, no. 94-95 (2007): 73-76.
Vovchak, O. D. Strakhova sprava [Insurance business]. Kyiv: Znannia, 2011.
Yeryomenko, I., and Dzhuchchi, R. "Systema harantuvan-nia vkladiv: Chas dlia zmin" [Deposit Guarantee System: Time to change]. Instytut ekonomichnykh doslidzhen ta politychnykh kon-sultatsii v Ukraini. http://www.ier.com.ua/ua/publications/policy_ briefing_series/?pid=1898
Zaslavska, O. I. "Tendentsii rozvytku harantuvannia vkladiv fizychnykh osib v Ukraini" [Trends in the development of guaranteeing deposits of individuals in Ukraine]. Visnyk Volynskoho instytutu ekonomiky ta menedzhmentu, no. 16 (2016): 121-129.
