CC BY
191УДК 336.71
РОЛЬ МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ В ФУНКЦИОНИРОВАНИИ
ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИИ
В.Г. Мельникова, В.В. Мандрон ФГБОУ ВО «Брянский государственный университет имени академика И.Г. Петровского»
В данной статье анализируется понятие, значение и специфика деятельности микрофинансовых организаций. Рассматривается состояние финансового рынка России, а также динамика рынка микрофинансирования. Кроме того, в работе выявлены проблемы развития микрофинансовых организаций в России в условиях пандемии, определена степень влияния СОУГО-19 на перспективы развития микрофинансовых организаций. Ключевые слова: кредитный рынок, кредитная система, микрофинансовая организация, микрофинансирование, Банк России, пандемия.
На современном этапе одним из самых динамично развивающихся сегментов национального финансового рынка является микрофинансирование. Микрофинансовые организации относятся к институтам традиционной банковской системы, деятельность которых подлежит обязательному лицензированию со стороны регулирующих органов. Главная цель деятельности данных участников финансового рынка - это возможность кредитования тех потребителей заемного капитала, которые не имеют доступа к стандартным банковским финансовым услугам по причине несоответствия критериям коммерческих банков. В настоящее время с учетом различных событий спрос на услуги кредитных организаций имеет тенденцию снижения, а спрос на услуги институтов рынка микрофинансирования нарастает с каждым годом.
Рынок банковских услуг функционирует в условиях высокой конкуренции, следовательно, рынок микрофинансовых займов должен активно совершенствоваться, тем самым, внедряя в свою деятельность новые системы кредитования и предлагать своим клиентам более привлекательные условия заимствования.
Деятельность микрофинансовых организаций имеет определенные проблемы, которые требуют оперативного решения.
Особую значимость данные организации имеют среди населения, увеличение объемов рынка микрофинансовых займов, усиление его позиций на национальном финансовом рынке, а также существующие проблемы в его функционировании определяют востребованность исследования деятельности данной категории профучастников финансового рынка.
Микрофинансовые организации как институты кредитной системы приобрели общемировую известность в 70-х гг. ХХ в., и положительно влияли на улучшение имущественного положения компаний малого и среднего бизнеса и на материальное положение малообеспеченных слоев населения. В Российской Федерации развитие рынка микрофинансовых организаций деятельности происходило в два этапа:
- Первый этап - вторая половина 19 века, характеризуется появлением первых ссудо-сберегательных обществ.
- Второй этап - начало 90-х гг. 20 в. - произошло возрождение кредитных кооперативов (кредитных союзов).
В научной литературе имеются различные подходы к определению понятия «микрофинансирование» .
Изначально микрофинансирование трактовалось как «услуги по выдаче небольших по объемам займов (микрозаймов) лицам, для которых по определенным причинам ограничен доступ к традиционному банковскому кредиту» (в силу удаленности населенного пункта, небольших объемов запрашиваемого кредита, отсутствия кредитной истории и так далее) [19].
Сейчас микрофинансирование предполагает не только сам факт предоставления микрозаймов, но и существуют программы сбережения денег, страхование, лизинг, денежные
переводы и платежи и др. [16].
Деятельность микрофинансовых институтов в Российской Федерации осуществляется в рамках правового поля и регулируется определенными нормами права. Основополагающими являются федеральные законы: 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» [3] и 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» [4]. Дополнительно регулирование данного сегмента финансового рынка осуществляется: 223-ФЗ «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» [5]; 315-ФЗ «О саморегулируемых организациях» [2]; 115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступных путем и финансированию терроризма» [1].
Другими нормативно-правовыми документами, регулирующими рынок микрофинансирования, являются указания Банка России: 3240-У [6], 3249-У [7], 3588-У [8], 3689-У [9].
Законодательная база расширяется, однако в настоящее время она насчитывает небольшое число законов, положений и инструкций по причине того, что данные финансовые институты не относятся к новому виду бизнеса.
В соответствии со статьей 2 Федерального закона от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях», микрофинансовая организация - юридическое лицо, которое осуществляет микрофинансовую деятельность и сведения, о котором внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций [3].
В соответствии с действующими нормами права в состав микрофинансовых организаций отнесены - кредитные потребительские кооперативы; частные, государственные и муниципальные фонды поддержки предпринимательства; организации других форм [14].
Институциональная структура рынка микрофинансовых организаций представлена на рисунке 1 [12].
Стратегическая цель микрофинансовых институтов заключается в оказании финансовой поддержки малым предприятиям для роста занятости населения, обеспечения доступа населения к краткосрочному и среднесрочному финансированию на всей территории Российской Федерации.
Ключевыми причинами, в соответствии с которыми население предпочитает привлекать заемные средства через микрофинансовые организации, а не коммерческие банки, являются [10]:
1. Наличие возможности быстрого получения денег на руки, избегая этапа сбора и формирования необходимого стандартного пакета документов, которые требуют кредитные организации.
2. Уменьшение объемов розничного кредитования на определенные цели коммерческими банками.
3. Быстрая процедура принятия решения о выдаче микрозаймов в микрофинансовой организацией.
4. Предоставление возможности взять в долг небольшие суммы денег, например займ «до зарплаты», на непредвиденные расходы и другие цели.
На основании статистики Банка России, на 02 октября 2020 года число микрофинансовых организаций внесенных в реестр регулятора составляет 1544 организации [20].
В последние несколько лет рынок микрофинансирования имеет темпы стремительного развития по сравнению с другими секторами финансового рынка. Такая динамика развития связана с рядом причин: усиление конкуренции на рынке финансовых услуг, усиление развития рынка финансовых услуг и пр. [15]. В 2020 году деятельность всех финансовых институтов, в том числе микрофинансовых компаний оказалась под влиянием определенных ограничений в связи с Соу1ё-19.
Карантинные меры, продлившиеся с конца марта по начало мая 2020 года в России, стали тяжелыми испытанием для функционирования микрофинансовых организаций. Организации приостановили свою деятельность, примерно 95 % офисов, через которые предоставлялись займы населению, прекратили свою работу. Большое число граждан Российской Федерации лишились работы или столкнулись с проблемой снижения заработной платы, в
таких условиях деятельность микрофинансовых организаций стала более осторожна [21]. За период 2017-2020 гг. произошло значительное сокращение числа действующих микрофинансовых компаний, сведения о которых внесены в государственный реестр (рис. 2).
Рисунок 1 - Институциональная структура рынка микрофинансовых организаций
С начала 2020 года с финансовый рынок покинули 90 финансовых институтов, количество микрофинансовых организаций, которые приняли решение уйти с рынка самостоятельно, оказалось в три раза больше, чем компаний, исключенных Банком России из реестра за нарушения.
На фоне кризисных явлений и пандемии, объявленной ВОЗ, микрофинансовые организации активизировали кредитование молодым клиентам. Согласно статистике Национального бюро кредитных историй (НБКИ), в августе почти треть микрозаймов (31,4%) была выдана лицам в возрасте до 30 лет [17]. До этого микрофинансовые компании выдавали больше кредитов клиентам в возрасте от 30 до 39 лет.
1Комчк1КМФО
1 Кн£][)10 Пьн£1й Дльфыикй к&ЛкчКТвО МФО [ПрСМй ишйЛО]
Рисунок 2 - Динамика количества МФО в государственном реестре
В августе 2020 года доля микрозаймов, одобренных для молодежи, увеличилась на 2,8 п.п. по сравнению с началом года и на 4,7 процентных пункта к августу 2019 года. Доля займов россиянам старше 40 лет, наоборот, сокращается [18]. Самое быстрое снижение выплат за год произошло в возрастной группе 50-59 лет (на 2,4 п.п., до 10,5%) (рис. 3).
Возраст
<30 26,7 27,2 27,8 28,5 30,8 29,9 31,4
30-39 29,6 29,5 29,9 30,0 30,4 29,4 30,4
40-49 50-59 16,8 12,9 I 16,5 12,4 16,2 12,2 16,1 11,9 15,5 11,3 15,5 11,4 15,3 10,5
>60 14,0 ■ 13,8 ■ 13,9 ■ 13,6 13,3 13,8 ■ 12,5
Авг. Окт. 2019 Дек. Фев. Апр. 2020 Июнь Авг.
Рисунок 3 - Доля клиентов определенного возраста в общем количестве кредитов, выданных микрофинансовыми институтами, %
Эффект ограничительных мер и связанное с этим падение потребительской активности во II квартале 2020 г. привели к снижению объемов рынка потребительского кредитования и сокращению объемов микрофинансирования. Портфель микрозаймов (сумма задолженности по основному долгу по выданным микрозаймам) снизился на 3%, до 213 млрд. руб., в том числе займы физическим лицам - на 6%, до 166 млрд. руб. (рис. 4).
Рисунок 4 - Динамика структуры портфеля микрозаймов, млрд. руб.
Сокращение портфеля микрозаймов было вызвано падением объема квартальных выдач займов до уровня двухлетней давности, когда размер портфеля был значительно меньше. Во II квартале 2020 г. было выдано микрозаймов на 77 млрд. руб., при этом основная часть уменьшения выдач пришлась на сегмент физических лиц, в то время как в сегменте юридических лиц и индивидуальных предпринимателей наблюдался рост выдач в квартальном выражении, прежде всего за счет субъектов малого и среднего бизнеса (рис. 5).
Рисунок 5 - Динамика структуры выданных за квартал микрозаймов, млрд. руб. [20]
В результате доля физических лиц в кредитной структуре составила 86% (кварталом ранее - 91%) при росте долей юридических лиц и индивидуальных предпринимателей до 8 и 6% соответственно (кварталом ранее - по 4%). Произошло закрытие действующих офисов микрофинансовых компаний во многих регионах в апреле-мае и соблюдение режима самоизоляции со стороны населения привело к падению выдач, прежде всего в офлайн-сегменте долгосрочных займов, и росту доли выдач в краткосрочном онлайн-сегменте.
Доля займов IL - Installment loans (среднесрочные займы) - в общем объеме выдач со-
кратилась в объеме за квартал с 52% до 43%, в то время как доля займов PDL - РауБауЬоапБ («деньги до зарплаты») - выросла с 39 до 43%. Вклад онлайн-займов при этом вырос с 36% до 39%, в том числе 10% пришлось на онлайн--ГЬ и 29% - на онлайн-РБЬ.
Сохраняющиеся меры социального дистанта и вероятность новой волны пандемии будут способствовать дальнейшему развитию онлайн-продаж.
Рынок микрозаймов в нашей стране находится в стадии становления и развития, и его объемы зависят от следующих факторов [11]:
1. Востребованность у населения, так и малого и среднего бизнеса выхода на рынок микрофинансовых займов.
2. Эффективность работы финансового регулятора на рынке микрофинансирования.
3. Уровень конкуренции со стороны банковских организаций.
Ключевые задачи государства на современном этапе - ужесточение требований и снижение рисков деятельности микрофинансовых компаний, а также повышение доступности займов для хозяйствующих субъектов.
Динамика рынка микрофинансирования в дальнейшем обусловлена следующими факторами [13]:
1. Совершенствование технологии отрасли, выход микрофинансовых организаций в режим онлайн-кредитования, повышение доступности заимствований для потенциальных клиентов рынка микрофинансовых займов.
2. Усиление надзора со стороны регулятора финансового рынка и дальнейшие изменения в регулировании: количественные и качественные ограничения или их сочетание (ограничения ежедневной процентной ставки; изменение расчета величины собственного капитала и обязательных нормативов; «утяжеление» методики расчёта.
3.Возможность собственников поддерживать капитализацию и при необходимости предоставлять финансирование; фондирование в случае необходимости; способность микрофинансовых компаний наращивать капитал за счет прибыли.
4. Имеются прогнозы повышения спроса на продукты микрофинансовых организаций у населения, поскольку банковские каналы кредитования будут закрыты для определенной группы потенциальных заемщиков, прежде всего из отраслей, наиболее пострадавших от кризиса и распространения коронавируса.
Подтверждая предыдущие выводы, можно ожидать, что отрасль микрофинансирования ощутит на себе влияние кризисных явлений, связанных последствиями пандемии СОУШ-19. На этом фоне ожидаемое ухудшение финансового положения (и, следовательно, кредитной дисциплины) всех сегментов клиентской базы микрофинансовых организаций -как физических лиц, так и индивидуальных предпринимателей, малых и средних предприятий может повлечь за собой рост просроченной задолженности, что в свою очередь приведет к сопоставимому повышению стоимости риска и увеличению давления на капитал микрофинансовых организаций.
Многие микрофинансовые организации не выдержат последствий пандемии и покинут финансовый рынок. В большей степени это относится к небольшим микрофинансовым компаниям, которые преимущественно работают в режиме «офлайн». Будет сложно устоять финансовым институтам, у которых недостаточный запас ликвидности и нет капитала для формирования резервов под возможные потери, связанные с ростом неплатежей. Также покинут рынок нетехнологичные компании, которые работают на одном продукте. Все это окажет положительное влияние, так финансовый рынок очистится, предложение услуг станет более структурированным, а у клиентов будет достаточно широкий выбор, но при этом более высокого качества.
Список литературы
1. Федеральный закон «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма» от 07.08.2001 № 115-ФЗ. - Текст
: электронный // КонсультантПлюс : правовая справочная система [сайт]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_32834/
2. Федеральный закон «О саморегулируемых организациях» от 01.12.2007 № 315-Ф3. - Текст: электронный // КонсультантПлюс : правовая справочная система [сайт]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_72967/
3. Федеральный закон «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» от 02.07.2010 № 151-ФЗ. - Текст : электронный // КонсультантПлюс : правовая справочная система [сайт]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_102112/
4. Федеральный закон «О потребительском кредите (займе)» от 21.12.2013 N 353-ф3. -Текст: электронный// КонсультантПлюс : правовая справочная система [сайт]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_155986/
5. Федеральный закон «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка» от 13.07.2015 № 223-ФЗ. - Текст : электронный // КонсультантПлюс : правовая справочная система [сайт]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_182662/
6. Указание Банка России «О табличной форме индивидуальных условий договора потребительского кредита (займа)» от 23.04.2014 № 3240-У. - Текст : электронный // Гарант : правовая справочная система [сайт]. - URL: https://base.garant.ru/70686178/
7. Указание Банка России «О порядке определения Банком России категорий потребительских кредитов (займов) и о порядке ежеквартального расчета и опубликования среднерыночного значения полной стоимости потребительского кредита (займа)» от 29.04.2014 № 3249-У. - Текст: электронный // Гарант: правовая справочная система [сайт]. - URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/70591742/
8. Указание Банка России «О порядке ведения Банком России государственного реестра микрофинансовых организаций, установлении формы свидетельства о внесении сведений о юридическом лице в государственный реестр микрофинансовых организаций и утверждении формы для представления сведений об учредителях юридического лица» от 11.03.2015 № 3588-У. - Текст: электронный // Гарант : правовая справочная система [сайт]. -URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/70983776/
9. Указание Банка России «О временной администрации микрофинансовой организации» от 24.06.2015 г. № 3689-У. - Текст : электронный // Гарант : правовая справочная система [сайт]. - URL: https://base.garant.ru/71171696/
10. Балашов Н.Б., Баркинхоева М. Х. Тенденции развития микрофинансового рынка в РФ // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2019. - №10-1 (56). - С. 27- 31.
11. Григорян М. А. Будущее микрофинансирования на кредитном рынке: альтернатива банковскому кредитованию или отдельный сегмент финансовой сферы? / М. А. Григорян, К. К. Сирбиладзе // Молодой ученый. - 2016. - № 7 (111). - С. 822-824.
12. Епифанова Е. А. Особенности создания и функционирования микрофинансовых организаций как инструмента поддержки малого бизнеса (на примере Калининградской области) / Е. А. Епифанова, С. Н. Клочко // Молодой ученый. - 2015. - № 21.1 (101.1). - С. 5-11.
13. Исследование рынка МФО - 2020. URL: https://zaimisrochno.ru/articles/5285-issledovanie-rynka-mfo-2020
14. Мандрон В.В., Никонец О.Е. Финансовые рынки: учебное пособие. - Брянск: ООО «Новый проект», 2016 - 102 с.
15. Мандрон В.В., Зверев А.В., Мишина М.Ю. Финансовый рынок: развитие и регулирование: Учебное пособие. - Москва, Изд. «Интернаука», 2020. - 130 c.
16. Микрофинансирование в России. URL: http:// www. rusmicrofinance. ru/microfinance.
17. Национальное бюро кредитных историй [официальный сайт]. - Текст : электронный. - URL: https://www.nbki.ru/ (дата обращения: 15.10.2020).
18. Основными получателями микрозаймов стали двадцатилетние. Финансы. РБК. URL: https://www.rbc.ru/finances/17/09/2020/5f620c229a794773605ef0a2
19. Цветков В.А., Дудин М.Н., Сайфиева С.Н. Проблемы и перспективы развития
микрофинансовых организаций в Российской Федерации // Финансы: теория и практика/Finance: Theory and Practice. - 2019. - 23(3). - С. 96-111.
20. Центральный банк Российской Федерации [официальный сайт]. - Текст : электронный. - URL: https://cbr.ru/ (дата обращения: 15.10.2020).
21. Шаврин В.Э. Влияние пандемии коронавируса (COVID-19) на микрофинансовый сектор экономики РФ // Инновационная наука. - 2020. - №7. - С. 36-40.
Сведения об авторах
Мандрон Виктория Валериевна - кандидат экономических наук, доцент Брянского государственного университета имени академика И.Г. Петровского, mandron.v@yandex.ru
Мельникова Виктория Геннадьевна - студент 4 курса, направления Экономика, профиль Финансы и кредит, vikulja-m000@yandex.ru
UDK 336.71
THE ROLE OF MICROFINANCE ORGANIZATIONS IN THE FUNCTIONING OF THE
RUSSIAN FINANCIAL MARKET
Melnikova V. G., Mandron V. V.
Bryansk state University named after academician I. G. Petrovsky
This article analyzes the concept, meaning and specifics of microfinance organizations. The article examines the state of the Russian financial market, as well as the dynamics of the microfinance market. In addition, the paper identifies problems in the development of microfinance organizations in Russia in the context of the pandemic, and determines the degree of influence of COVID-19 on the development prospects of microfinance organizations. Keywords: credit market, credit system, microfinance organization, microfinance, Bank of Russia, pandemic.
References
1. Federal Law «On Counteracting Legalization (Laundering) of Criminally Obtained Incomes and Financing of Terrorism» dated 07.08.2001 N 115-FZ. - Text: electronic // Consultant-Plus: legal reference system [site]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_32834/
2. Federal Law «On Self-Regulatory Organizations» dated 01.12.2007 N 315-FZ. - Text: electronic // ConsultantPlus: legal reference system [site]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_72967/
3. Federal Law «On Microfinance Activity and Microfinance Organizations» dated 02.07.2010 N 151-FZ. - Text: electronic // ConsultantPlus: legal reference system [site]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_102112/
4. Federal Law «On consumer credit (loan)» dated 21.12.2013 N 353-FZ. - Text: electronic // ConsultantPlus: legal reference system [site]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_155986/
5. Federal Law «On Self-Regulatory Organizations in the Financial Market» dated July 13, 2015 N 223-FZ. - Text: electronic // ConsultantPlus: legal reference system [site]. - URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_182662/
6. Instruction of the Bank of Russia «On the tabular form of individual conditions of a con-
sumer credit (loan) agreement» dated 23.04.2014 N 3240-U. - Text: electronic // Guarantor: legal reference system [site]. - URL: https://base.garant.ru/70686178/
7. Ordinance of the Bank of Russia «On the procedure for determining the categories of consumer loans (loans) by the Bank of Russia and on the procedure for quarterly calculation and publication of the average market value of the full cost of a consumer loan (loan)» dated 04.29.2014 N 3249-U. - Text: electronic // Guarantor: legal reference system [site]. - URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/70591742/
8. Ordinance of the Bank of Russia «On the procedure for maintaining the state register of microfinance organizations by the Bank of Russia, establishing the form of a certificate for entering information about a legal entity into the state register of microfinance organizations and approving a form for submitting information about the founders of a legal entity» dated March 11, 2015 N 3588-W. - Text: electronic // Guarantor: legal reference system [site]. - URL: https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/70983776/
9. Ordinance of the Bank of Russia «On the provisional administration of a microfinance organization» dated June 24, 2015 N 3689-U. - Text: electronic // Guarantor: legal reference system [site]. - URL: https://base.garant.ru/71171696/
10. Balashov N. B., Barkinhoev M. H. tendencies of development of the microfinance market in Russia // Economics and business: theory and practice. - 2019. - №10-1 (56). - Pp. 27-31.
11. Grigoryan M. A. the Future of microfinance in the credit market: an alternative to Bank lending or a separate segment of the financial sector? / M. A. Grigoryan, K. K. Sirbiladze // Young scientist. - 2016. - № 7 (111). - S. 822-824.
12. Epifanova E. A. Peculiarities of creation and functioning of microfinance institutions as a tool of support of small business (on the example of Kaliningrad region) / E. A. Epifanova, S. N. Klochko // Young scientist. - 2015. - № 21.1 (101.1). - Pp. 5-11.
13. Market research MFI - 2020. URL: https://zaimisrochno.ru/articles/5285-issledovanie-rynka-mfo-2020
14. Mandron V. V., Nikonets O. E. Financial markets: textbook. - Bryansk: OOO «New project», 2016 - 102.
15. Mandron V. V., Zverev A.V., Mishina M. Yu. Financial market: development and regulation: Textbook. - Moscow, Ed. «Internauka», 2020. - 130 p.
16. Microfinance in Russia. URL: http:// www. rusmicrofinance. ru/microfinance.
17. National Bureau of credit histories [official website]. - Text: electronic. - URL: https://www.nbki.ru/ (date of appeal: 15.10.2020).
18. the Main recipients of microloans were twenty-year-olds. Finance. RBC. URL: https://www.rbc.ru/finances/17/09/2020/5f620c229a794773605ef0a2
19. Tsvetkov V. A., Dudin M. N., Sajfieva. S. N. Problems and prospects of development of microfinance organizations in the Russian Federation // Finance: theory and practice/Finance: Theory and Practice. - 2019. - 23(3). - P. 96-111.
20. The Central Bank of the Russian Federation [official website]. - Text: electronic. - URL: https://cbr.ru/ (accessed: 15.10.2020).
21. Shavrin V. E. Impact of the coronavirus pandemic (COVID-19) on the microfinance sector of the Russian economy / / Innovative science. - 2020. - no. 7. - Pp. 36-40.
Information about the authors of
Mandron Viktoria Valerievna - candidate of economic Sciences, associate Professor of Bryansk state University named after academician I. G. Petrovsky, mandron.v@yandex.ru
Melnikova Victoria Gennadievna - 4th year student of Economics, profile Finance and credit, vikulja-m000@yandex.ru
