CC BY
165
Лггература
1. Шнырков А. Зоны свободной торговли в мировой экономике// Финансовые рынки и ценные бумаги. - 2007, № 5 - С. 24-25.
2. Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. - М.: Экономика, 2001. - 161 с.
3. [Електронний ресурс]. - Доступний з: http://www.polpred.com/country/ca/free.html? book = 731 & country =72 &id =4808&act=text.
4. [Електронний ресурс]. - Доступний з: http://www.wto.in.ua/?lang=ua&get=wto_news&id.
5. Мельник Т.М. М1жнародна торпвля товарами в умовах глобально!' конкуренции Мо-нограф1я. - К.: Ки'1в. нац. торг.-екон. ун-т, 2007. - 396 с.
УДК 330.332: 336.717 Ст. викл. Л.Г. Кльоба, канд. екон. наук -
Львiвська КА; acnip. В.Л. Кльоба - Умверситет банмвсько'( справи
Нащонального банку Украти, м. Кит
РИЗИК-МЕНЕДЖМЕНТ КОМЕРЦ1ЙНОГО БАНКУ
В умовах боротьби з наслщками фшансово! кризи з метою забезпечення при-бутково!' д1ядьносп i пщвищення позитивного 1мщжу, на сьогодш особливого зна-чення для банкiв набувае необхiднiсть вдосконалення ризик-менеджменту. Запропо-новано практичнi рекомендацп щодо розвитку та вдосконалення цього важливого напрямку банкiвського менеджменту.
Senior teacher L.G. Kloba -L'viv commercial academy; post-graduate V.L. Kloba - University of banking of the National bank of Ukraine, Kyiv
Risk-management of commercial bank
In the conditions of fight against the consequences of financial crisis, and with the purpose of providing of profitable activity increase of positive image, on this time of the special value the necessity of perfection of risk-management acquires for banks. In the article practical recommendations are offered in relation to development and perfection of this important direction of bank management.
Актуальшсть теми дослщження
Перехщ Укра'ни на шлях ринкових перетворень визначив ll' розвиток в ру^ загальносвггових тенденцш. Перехщ до принципово нових економiч-них вщносин закономiрно привiв до необхщност постановки i виршення нових для укра'нських комерцшних банюв завдань, пов'язаних iз значним збшь-шенням концентраци ризиюв в !х дiяльностi.
Оскiльки комерцшш банки, як i вся банювська система загалом, пок-ликанi уособлювати надшшсть i безпеку, очевидною е необхщшсть розроб-лення та впровадження прийнятних i перевiрених методiв формашзаци i оцiнки ризикiв, виявлення значимих критерив, а також розроблення i впровадження чiтко налагоджено! системи прийняття ршень, що базуеться на отри-маних даних i приводить до ефективного результату (прибутково! дiяльностi та позитивного iмiджу банювсько! установи).
Тому дослщження проблем подальшого вдосконалення функцюнуван-ня банювсько! системи, зокрема процесу управлшня ризиками, привертае ува-гу як зарубiжних, так i вiтчизняних науковцiв i практикiв. Теоретичш, мето-дичнi аспекти ризик-менеджменту вщображеш в роботах провiдних в^чизня-
них вчених з банювсько! справи, теори кредиту та банювського менеджменту: В.1. Грушко, О.В. Васюренка, А.Я. Кузнецовой А.М. Мороза, А.А. Пересади, Л.О. Примостки, Б.1. Пшика, С.К. Реверчука, М.1. Савлука та багатьох iнших.
Питання пошуку й формування пiдходiв до виршення завдання комплексного управлшня ризиком в комерцiйних банках на цей перюд розробленi недостатньо. Тому актуальшсть питань, що дослiджуються у статп, ix значення для розвитку банювсько!' системи Украши, зумовила вибiр теми дослiдження.
Мета i завдання дослщження
Метою е обгрунтування та комплексне дослщження мехашзму управлшня банкiвським ризиком, формування комплексного шдходу до ризик-ме-неджменту.
Для досягнення поставлено!' мети необхщно вирiшити таю завдання:
• розглянути суттсть баншвського ризику;
• дослвдити структуру ризик-менеджменту д1яльност1 банку;
• проанал1зувати ризики д1яльност1 комерцшного банку;
• запропонувати напрями удосконалення оргатзаци системи управлшня ризи-
ком.
Об'ект дослiдження - комерцшш банки як спецiалiзованi установи, мехашзм ix дiяльностi.
Предмет дослiдження - управлшня банювськими ризиками з метою вдосконалення функцiонування банкiвськоi системи.
Результати дослщження
В умовах значного посилення конкуренци, спричинено!' штенсифша-цiею зусиль, спрямованих на подолання наслщюв впливу св^ово!' фiнансовоi кризи, бiльшiсть комерцшних банкiв Украши особливу увагу придшяють комплексному пiдxоду до реалiзацii Програми виходу з фшансово!' кризи, зокрема:
• швестищям (залученню додаткового катталу та депозитив);
• шноващям (розробленню та впровадженню сучасних баншвських продукпв,
• обладнанню та технологш);
• шфраструктур1 (розвитку мереж1 фшй та вщдшенню; вивченню можливост
приеднання шших бантв);
• штелекту (тдбору, навчанню та розстановщ кадр1в);
• штегрованим маркетинговим комуткащям (мерчандайзингу, реклам^ зв'яз-
кам з громадсьюстю, прямому маркетингу, стимулюванню продажу), (рис. 1).
В умовах боротьби з наслщками фiнансовоi кризи з метою забезпечення прибутковох дiяльностi i пiдвищенню позитивного iмiджу, на цей час особливого значення для банюв набувае необхщшсть вдосконалення ризик-менеджмен-ту. Незважаючи на швидке поширення практики управлiння ризиками в банках та шших фiнансовиx установах, дотепер юнують рiзноманiтнi визначення ризи-кiв, що ускладнюе розроблення единих норм i правил управлiння ними.
Ризик - це ситуативна характеристика дiяльностi будь-якого суб'екта ринкових вщносин, зокрема банку, що вiдображае невизначешсть ii результату i можливi несприятливi (або сприятливi) наслiдки у випадку неусшху (або успixу). Насамперед, розгляд сут ризику потребуе встановлення сшввщно-
шень мiж такими поняттями, як ризик, невизначешстъ, упевнешстъ, в1рог1д-шстъ, м1ра ризику, масштабшстъ можливого результату, схилътстъ до ризику, прибутковгстъ, збиток.
кризи
Ризик - це насамперед можливий розкид результат, можливе !х ко-ливання навколо очжуваного значення. Ризик присутнш практично в будь-якiй дiяльностi комерцiйного банку. Якщо е ризик, то не можна точно перед-бачити результати, а це зумовлюе ситуацiю невпевненост1 (невизначеносп) стосовно того, якi саме результати будуть отримаш. Говоримо про впевне-нiсть тодi, коли не маемо сумнiвiв щодо наслiдкiв т1е1 чи шшо! поди. Тобто, вживаючи термши впевнен1стъ i невпевнен1стъ, говоримо про суб'ективне сприйняття ймовiрностi настання певно! поди.
Можна видiлити такi фактори невизначеносл: макросередовище, мш-росередовище та внутршне середовище банкiвського бiзнесу. Невизначе-нiсть i неповнота шформаци, яю пов,язанi з процесом прийняття ршення, е першою сходинкою до визначення ризику.
Проанашзувавши основнi пiдходи провщних фахiвцiв банкiвського менеджменту стосовно визначення поняття мбанкiвський ризик" i дослщивши його економiчну сутнiсть, можна зробити таю висновки:
1 Комплексний пвдх1д - це базована на анал1з1 шформаци про ситуацш на ринку програма конкретних заход1в, спрямованих на завоювання ктенпв, залучення кошт1в (капталу, депозипв), збереження 1 розширення частки ринку продукта 1 послуг, тдвищення позитивного 1м1джу, отримання оптимального прибутку за допустимого р1вня ризику.
1. Ризиком пронизана вся банювська д1яльтсть, незалежно вщ того, чи здшснюються при цьому будь-яю д11 чи т. Банки приречет працювати в умовах ризику i 1х головна задача при цьому реал1зувати устшт альтер-нативи розвитку подш (операцш).
2. Числент дослщження показали, що ризик виникае в умовах невизначе-носп, коли немае вичерпно! шформаци про умови прийняття ршень. Тобто, невизначетсть е середовищем виникнення ризику, i для банку важливо визначити 11 стутнь. Вщ цього буде залежати якiсть оцшки по-д11 та виб1р шструментарто ризик-менеджменту.
3. Тшьки за багатовар1антност1 майбутнього, наявност елеменив неперед-бачуваност можна говорити про наявтсть ризику. 1ншими словами, ризик виникае тод^ коли юнуе альтернативтсть вибору. Виб1р вар1ант1в за-лежить вщ суб'ективних уподобань i схильност банку до ризику.
4. Встановивши р1вень невизначеност i обравши допустим1 альтернативи, необхщно оцшити в1ропдтсть настання оч1куваних подш, осюльки в1ро-пдтсть е м1рилом ризику. В ощнках бажано керуватися статистичними методами, але не менш важливо (шод1 едино можливо) ощнювати в1ро-пдтсть експертним шляхом.
5. Оцшивши в1ропдтсть настання поди, можна визначити величину 11 вар-т1сно1 оцшки. Але необхщно зазначити, що не завжди в1рог1дна ощнка тдтверджуеться реал1ями банювського б1знесу.
6. Яюсть управлшського ршення проявляеться в кiнцевiй реал1зац11" поди, при цьому результативтсть може бути такою: комерцшний банк отри-мае негативний результат, тобто збиток або втрату можливостей, або по-зитивний результат, тобто прибуток. Також банювська операщя може за-кiнчитися з нульовою результативнiстю - банк покрие сво1 збитки, але при цьому додатково тчого не заробить.
Отже, бантвський ризик - це можлив^тъ прийняття рацюналъного /неращоналъного управлшсъкого ршення, в рамках якого можна дати вiро-гiдну ктъшсну ^або яшсну оцшку ди факторiв невизначеностi, тдсумком чо-го е отримання банком одного з тръох економiчних резулътатiв: негативного (збиток), нулъового або позитивного (прибуток).
Аналiзуючи шдходи до класифжацп банювських ризиюв, необхщно вщзначити 1х значну рiзноманiтнiсть. До найбшьш важливих елементiв, пок-ладених в основу класифжацн, належать: тип банку, сфери впливу або факто-ри виникнення банювського ризику, склад кшенлв банку, розподiл ризику в чаЫ, характер врахування ризику, методи розрахунку, рiвень ризику, можли-вють i засоби управлiння ризиками.
Нащональний банк Украши пiд поняттям "управлшня ризиками" (ри-зик-менеджмент) розумiе процес, за допомогою якого банк виявляе (щенти-фжуе) ризики, здiйснюе оцшку 1х величини, виконуе 1хнш мошторинг i кон-тролюе сво! ризиковi позицп, а також враховуе взаемозв'язки мiж рiзними ка-тегорiями ризиюв.
З науково1 точки зору, ризик-менеджмент - це наука, що вивчае проблеми управлшня банювськими ризиками. Важливють i значимiсть систе-матизованих наукових знань про управлшня ризиками визначаеться тим, що вони дають змогу вчасно i яюсно управляти поточною дiяльнiстю банювсько1
установи, прогнозувати можливi варiанти розвитку подш i вщповщно з цим, розробляти стратегiю i тактику функцiонування комерцiйного банку, грамотно здшснювати постановку цiлей i задач.
Ризик-меиеджмеит опираеться на концепцй, закони, принципи i ме-тоди, якi лежать в його основь Такий пiдхiд грунтуеться на тому, що будь-яка фiнансово-кредитна установа як об'ект управл^сь^' дiяльностi е сукупшстю складних соцiально-технiчних систем, на функцюнування яких здiйснюють вплив багаточисленнi зовтшш i внутрiшнi фактори.
Грунтуючись на викладеному вище, ризик-менеджмент комерцшно-го банку можна визначити як один iз основних напрямiв сучасного банювсь-кого менеджменту, що вивчае проблеми управлшня установою банку зага-лом, або окремими 11 пiдроздiлами з урахуванням ризик-факторiв, в коло яких входить створення ефективно! системи управлшня ризиками, елементи яко! взаемодiють за затвердженими правилами i в узгодженш послiдовностi (схемi), опираючись на певш концепци, закони, принципи i методи.
Мета ризик-менеджменту в рамках усього банку - забезпечення максимально! ефективност управлшня з урахуванням факторiв невизначеност^ яю можуть як негативно, так i позитивно вплинути на досягнення комер-цiйним банком сво1х цiлей. Прiоритетом при цьому е забезпечення фшансо-во1 стiйкостi i стабiльностi бан^сь^' установи; створення, захист i збшь-шення багатства акцiонерiв банку.
Основними завданнями ризик-менеджменту як науки е:
• пояснения природи управлшсько! пращ в галуз1 ризикологп;
• встаиовлеиия причииио-иаслiдкових зв'язшв в управлшських процесах;
• виявлеиия умов, за яких стльна праця виявляеться иайбiльш ефективиою.
Переваги ризик-менеджменту полягають в тому, що вш:
а) е основою для тдвищеиия ефективиост стратегiчиого плаиуваиия;
б) дае змогу уиикати вартiсиих иесподiваиок;
в) полшшуе ефективиiсть дiяльиостi комерцiйиого баику;
г) дае змогу оптимально використовувати ресурси;
г) сприяе бшьшш вiдкритостi дiяльностi керiвиицтва i полiпшуе комуиiкацii;
д) забезпечуе вище керiвиицтво стислим оглядом головиих ризиюв, а та-кож ведомостями про ресурси, якi видшет для впливу иа високi ризики;
е) дае менеджерам ефективиу i послiдовиу методологiю вивчеиия ризик1в;
е) покращуе ведения облiку комерцiйиим банком;
ж) орiентуе топ-меиеджмеит иа використання факторiв ризик-можливостей для пiдвищеиия вартосп баику.
Ризик-менеджмент передбачае дотримання таких основних принци-пiв: зваженiсть, участь, безперервшсть, обережнiсть.
Принцип зваженост1 означае, що серед рiзноманiтних альтернативних варiантiв банку потрiбно обрати такий, що забезпечував би оптимальне спiв-вщношення мiж ризиком та дохiднiстю вщповщно загальноi стратегii банку.
Принцип участ1 полягае в обов'язковому залученнi до процесу управлшня ризиками керiвникiв департаменпв, пiдроздiлiв, спецiалiстiв, а також фшансових служб.
Принцип безперервност1 полягае в тому, що управлшня ризиками здшснюеться поетапно i не повинно перериватися, осюльки постiйно змiнюють-ся стан банку та його ктенпв i дiлових партнерiв, вщбуваються цiновi змiни на фiнансових та товарних ринках. Тому необхiдно постшно вiдстежувати рiвень можливих ризикiв та 1хнш вплив на очiкуванi результати дiяльностi банку.
Принцип обере,жност1 зумовлений ^ею обставиною, що оцiнка ризиюв здшснюеться в умовах невизначеносл i динамiчностi фiнансових ринкiв, а також прийняттям пiд час оцшки ризиюв певних допущень, пов'язаних iз вiрогiдним характером ризику. Кожна виконана банком операщя несе в œ6i ризик i мае супроводжуватись здшсненням операцн, що хеджуе, страхуе або обмежуе ризик ще1 операцiï (проведення операцш з деривативами, формуван-ня резервiв тощо).
Характеризуючи ризик-менеджмент комерцшного банку як явище, необхщно визначитися з об'ектом i суб'ектами управлшня. Об'ектом управлшня в ризик-менеджмент е конкретний майновий або немайновий штерес банку (активи, зобов'язання, репутащя банку тощо), розкид ймовiрного результату якого в умовах невизначеносл коливаеться навколо очжуваного значення, що в остаточному шдсумку позначаеться на доходах банку.
Об'ектом управлшня можуть бути:
• грошов1 кошти, як перебувають у дшовому обиу комерцшного банку;
• пов'язат з ними ризики;
• екоиом1чт вщиосиии мiж банком та шшими суб'ектами господарювання.
Суб'ект ризик-менеджменту - це особа, структурний шдроздш, орга-
нiзацiйна одиниця банку або шший орган управлшня, що безпосередньо чи опосередковано на основi використання специфiчних трудових, шформа-цiйних, матерiальних i фiнансових ресуршв задiянi (беруть участь i/або защ-кавленi) в розробленнi, реалiзацiï та контролi втiлення стратегiï управлiння ризиками комерцшного банку.
Залежно вiд функцюнальних обов'язкiв та приналежностi до банку, суб'еклв ризик-менеджменту можна подiлити на чотири групи:
• стосовио участ1 в процес управлшия: безпосередт учасники та иаглядов1 ор-
гани;
• за функцюнальними озиаками: управлшщ та безпосередт викоиавщ;
• вщиосио щльових штересш: викоиавщ та защкавлет особи;
• причетносп до баику: виутршт та зовтшт.
Мета управлiння ризиками комерцшного банку - сприяти шдви-щенню вартостi власного капiталу банку, одночасно забезпечуючи досягнення цiлей багатьох защкавлених сторiн (клiентiв та дiлових партнерiв, керiвництва, працiвникiв, спостережноï ради i акцiонерiв (власникiв), органiв банкiвського нагляду, рейтингових агентств, iнвесторiв, кредиторiв та шших сторiн).
Процес ризик-менеджменту в комерцшних банках органiзовують таким чином, щоб були охоиленi всi його структурш щаблi та рiвнi - вщ вищого керiв-ництва банювсько1" установи (Спостережиоï ради та Правлшня банку) до рiвня, на якому безпосередньо приймають та/або генерують ризик. Функци пiдроздiлiв чiтко визначають та документують для уникиення конфлiкту штерешв мiж ними.
Оцшку ризиюв здшснюе та/або шдтверджуе незалежна служба - шд-роздiл з ризик-менеджменту - операцшний (тобто не функцiональний) шдроз-дiл банку, в якому зосереджеш функци управлiння ризиками конкретного банку. Основною вимогою до цього тдроздшу е його повна незалежшсть (структурна та фiнансова) вщ пiдроздiлiв банку, якi приймають ризик (фронт-офiсiв) та пiдроздiлiв, якi рееструють факт прийняття ризику та контролюють його величину (бек-офiсiв). К^м цього, керiвнику пiдроздiлу з ризик-менеджменту надаеться достатньо високий статус в банку задля забезпечення його незалеж-ност вщ керiвникiв iнших операцшних чи функцiональних пiдроздiлiв.
Система ризик-менеджменту в комерцшному баику охоплюе таю елементи, як: точки контролю (вщповщним чином згрупованих банкiвських операцiй, яю генерують ризик), набiр засобiв i методiв оцiнки цих ризикiв, ïx прогнозування, iнструментарiй з обмеження i зниження даних ризиюв, фор-ми мониторингу i прогнозування ризикiв, шформацшш потоки i оргашза-цiйну структуру, побудовану за функцюнальною ознакою, i яка забезпечуе роботу певноï системи.
Система ризик-менеджменту мае забезпечити ршення основних задач:
• оптим1зувати ствввдношення потенцшних можливостей, ризишв, розм1ру катталу i темтв зростання банку;
• реал1зовувати системний шдхвд до ощнки i управлшня ризиками;
• стввщносити ризики i потенцiйнi можливост для досягнення якнайкращих результата;
• складати найважливiшу частину процесу ухвалення управлшських рiшень;
• покращувати керованiсть банку за допомогою створення адекватно! структу-ри контролю.
Система управлiння ризиком в комерцшному банку складаеться з двох субсистем: керовано! - об'ект управлiння та керiвноï - суб'екта управлiння.
Пропонуемо видiлити як складовi системи ризик-менеджменту: орга-нiзацiйну, шформацшну, цiноутворювальну, аналiтичну, дозвiльну, управ-лшську, монiторингову i пiдсистему кризового менеджменту.
Оргашзацшиа пiдсистема управлiння ризиком повинна будуватися таким чином, щоб забезпечити оптимальний розподiл цiлей та задач мiж рiз-ними пiдроздiлами банку та 1'х спiвробiтниками.
Ефективнiсть системи управлшня ризиком багато в чому залежить вщ якостi тформацшног тдсистеми, задача яко! полягае у вщбор^ зберiганнi i наданнi iнформацiï на рiзнi щаблi управлiння банком. Ядром системи управлшня шформацшними потоками може бути шформацшно-аналгтична служба, яка збирае, узагальнюе, аналiзуе шформацш, прогнозуе i дiагностуе майбутню ситуащю.
Система управлiння банкiвським ризиком не може розглядатися без цтоутворювально'1 тдсистеми. Вщ не1' залежить доxiднiсть операцш, а значить ризик i рентабельшсть банку загалом, якi постшно зростають.
Аиалiтичиа пiдсистема, на нашу думку, е одним iз головних елемен-тiв системи управлiння ризиком. Ïï умовно можна розбити на два блоки: ана-лiз i оцшка iндивiдуальниx ризикiв; аналiз i оцшка сукупного ризику. Аналiз i оцшку сукупного ризику здшснюють на основi таких показникiв: диверси-фшащя, якiсть i доxiднiсть.
Диверсифжовашстъ, зазвичай, визначаеться за галузевою i географiч-ною ознакою, а також за розмiром кредиту, рейтингом позичальника, форми власност суб'екта господарювання.
Важливою складовою системи ризик-менеджменту е шструментарш управлшня ризиком - диференщащя, диверсифiкацiя, лiмiтування, страху-вання, самострахування, сек'юритизацiя тощо. До цього питания банки шдхо-дять по^зному, враховуючи внутрiшнi та зовтшш фактори: розмiр свого потенщалу, ризикованiсть вкладень, тенденци розвитку економжи в цiлому i галузей зокрема, перспективи розвитку регюну та ш.
Визначення точок контролю передбачае:
• виявлення осиовиих вузл1в (операцш), яю слугують генераторами ризишв;
• введения загальних термшв ризик-меиеджмеиту - визначення всх вид1в ри-
зишв, як можуть впливати иа баик;
• узгодження певиого перел1ку ризишв з1 вс1ма баишвськими тдроздшами;
• встановлення засоб1в комуткацн мiж тдроздшами.
Цей процес повинен передбачати спочатку видшення областей ризику, яю повинш переглядатися в рамках побудовано1' системи взаемоди шд-роздiлiв за оцшкою, контролем i управлiнням ризиками для отримання найточшшо1" картини i здшснення максимально ефективного управлiння.
Вiдповiдне i правильне виявлення i оцшювання ризиюв мае бути основою для ризик-менеджменту в банку.
Оцшка ризик1в шдроздшяеться на два взаемодоповнюючих один одного види: яюсна, головна задача яко1' полягае у визначенш чинниюв ризику i обставин, що призводять до ризикових ситуацш, i юльюсна, яка дае змогу об-числити розмiри окремих ризикiв i ризику банювського портфеля в цшому. Стандарти для виявлення i оцшки ризиюв, характерних для окремих шдроздь лiв або вщдшв, мають зб^атися з основними методами, прийнятими в банку.
Система управлшня ризиками шдкршлюеться методами ïx мшм1заци i обмеження, яю представлеш двома великими групами: загальш i специфiч-нi. За способом впливу, вщповщно, на активш i пасивнi,
До загальних методiв управлiння ризиками належать: диверсифiкацiя, мiнiмiзацiя ризикiв на основi встановлення лiмiтiв, страхування, хеджування. Специфiчнi методи управлшня ризиками зумовлеш особливостями \х видiв.
До iнструментiв управлiння ризиками належить також набiр заxодiв i3 запоб^ання на^дшв реалiзацiï ризишв (контрзаходи) на випадок виходу ризиюв за допустимий рiвень. По-перше, необхiдно забезпечити безперебшну роботу банку. Оскiльки юнцевою реалiзацiею ризикiв е виникнення проблем з лжвщшстю, то, насамперед, до таких заходiв повиннi бути вщнесеш спосо-би створення "подушки" лжвщносл до моменту здiйснення ризику. Прюри-тетнiсть i масштаби використання таких методiв визначаються зi врахуван-ням ïx вартiсноï оцiнки i репутацй' банку, а також масштабiв прогнозованого "провалу" з лжвщносп, внаслiдок реалiзацiï ризику, i часового перiоду до його настання.
Одним з найважливших елеменпв управлiння ризиками е ефективний внутршнш контроль дiяльностi пiдроздiлiв, що дае змогу забезпечити ефек-тившсть i законнiсть банкiвськиx операцiй, точшсть i достовiрнiсть управ-лiнськоï шформаци.
Порядок контролю передбачае: а) контроль персоналу; б) контроль технолопчного рiвня, що забезпечуе управлшня ризиками; в) контроль вико-нання встановлених обмежень i усунення ризиюв; г) контроль дотримання законодавства.
Процес ризик-менеджменту - це систематичне використання наяв-них у розпорядженш менеджерiв методiв, способiв i прийомiв для вирiшення завдань, що стосуються ризиюв.
Управлшня ризиками - це процес iз ч1тко визначеними етапами, за до-помогою якого менеджери можуть ч1тко уявити ризики, з якими стикаеться комерцшний банк. Процес ризик-менеджменту в банку мае, на нашу думку, охоплювати шють етатв:
• установления контексту ризишв;
• щеитифшащя ризишв: виявлеиия i розтзиаваиия ризишв та ïx джерел;
• вим1рювання ризишв (анал1з i оцшка): якiсиа/кiлькiсиа оцшка ризишв;
• вплив на ризик (виб1р метод1в i стратегш);
• мотторинг ризик1в: повсякдеииий мотторииг л1мтв з ризишв, перев1рка основних розм1р1в ризик1в i ризишв, що не пiдлягають юльюснш оцiицi;
• комуиiкацiï i консультування: регулярие иадаиия iиформацiï про ризики.
Встановлення контексту ризику - на цьому еташ визначають страте-пчт i тактичнi ц1л1 банку стосовно управлшня банювською установою в умовах невизначеность
1дентифтащя ризиюв - етап, мета якого одержати потр16ну шформа-ц1ю про структуру, властивостi об'екта i наявнi ризики. Зiбраноï шформаци мае бути достатньо для того, щоб приймати адекватнi рiшення на таких стадь ях. Оцшка - це юльюсний опис виявлених ризиюв, у процес якого визначають таю характеристики, як 1мов1ршсть i розм1р можливих наслiдкiв. Водно-час формують ш61р сценарив розвитку несприятливих ситуацш. Для р1зних ризик1в можна побудувати функщю розпод1лу ймов1рност1 настання наслщ-к1в залежно в1д 1'х розм1ру. Вплив на ризик - застосування конкретних заxодiв попередження i мiнiмiзацiï ризику.
Активне управлiння ризиками передбачае ршення i прийняття комер-ц1йним банком в1дпов1дних стратегiй, таких як:
1) уникнення ризику - це свщоме рiшеиия ие тддаватися певиому виду ризику (але уиикнути ризику вдаеться ие завжди);
2) запобiгаиия ризику, що зводиться до дш, як1 застосовують для зменшен-ия в1рог1диост1 втрат i для мiнiмiзацiï ïx иаслiдкiв. Таю ди можуть прово-дитися до завдаиия збитку, п1д час нанесения збитку i п1сля того, як вш трапився;
3) прийияття ризику, яке полягае в покритт збитюв за рахуиок власиих ре-сур^в;
4) перенесения ризику полягае в перенесент ризику иа 1иших ос16. Важливе значения надаеться обмеженню ризиюв - розробленш адек-
ватноï системи л1мшв з ризик1в, що шдлягають к1льк1сн1й оц1нц1.
Монторинг - означае незалежну систему оц1нки i контролю за ризиком з мехашзмом зворотного зв'язку. Мон1торинг реалiзуеться через шформацшш посадовi зв1ти, внутршнш та зовн1шн1й аудит й аналгтику.
У ризик-менеджмент готових рецептiв немае i бути не може, але, зна-ючи його методи, прийоми, способи ршення тих або шших задач, можна до-сягти вiдчутного успixу в конкретнш ситуацiï. Тому ризик-менеджмент розглядають якмистецтво управлшня банком в умовах невизначеносл.
Особливу роль у виршенш ризикових задач вщграе штущя менеджера. Iнтуïцiя е здатшстю безпосередньо, як би раптово, без лопчного про-думування знаходити правильне ршення проблеми. Iнтуïцiя е неодмшним компонентом творчого процесу.
У стратеги ризик-менеджменту застосовують низку правил, на шдста-вi яких здшснюють вибiр того або шшого прийому управлiння ризиком i ва-рiанта рiшень: максимум прибутку; оптимальне поеднання прибутку i вели-чини ризику; оптимальна вiрогiднiсть результату.
Кшцевою метою управлiння ризиком е отримання найбшьшого прибутку за оптимального, прийнятного для банку сшввщношенш прибутку i ризику, що вщповщае цшьовш функцiï пiдприемництва.
Узагальнюючи досвiд щодо впровадження комплексно:' системи ри-зик-менеджменту, треба вщзначити, що необxiдними умовами оргашзаци уп-равлiння ризиками е: правильна система розподшу повноважень; пророблеш посадовi iнструкцiï; досконалi канали передачi iнформацiï.
Висновки
1. Банкiвський ризик - можливють прийняття рацiонального/ нераць онального управлiнського рiшення, в рамках якого можна дати вiрогiдну юльюсну i/або якiсну оцiнку дiï факторiв невизначеностi i, як наслiдок, отри-мати один з трьох економiчниx результатiв: позитивний (прибуток), нульо-вий або негативний (збиток).
2. Ризик-менеджмент е комплексним поняттям, i його необхщно роз-глядати: з науковоï точки зору, як явище, як процес, як систему, як мистецтво та як апарат управлшня. Кожен з цих напрямiв мае власний дослщницький шструментарш.
3. Неможливо створити ефективну систему ризик-менеджменту без дослщження економiчноï су^ ризику. 1снуе три пiдxоди щодо трактування цього поняття: як вiрогiднiсть втрати активiв банку; як загроза втрати прибутку банку; як невпевнешсть кредитора у спроможнос^ боржника виконати умови угоди.
4. Актуальним е визначення складових елемеш!в системи ризик-менеджменту, його процесуальних процедур та шструментарш в розрiзi загально-банкiвськоï системи управлшня ризиками. Зважаючи на специфжу кредиту-вання як складникiв системи кредитного ризик-менеджменту, доцшьно видi-лити таю шдсистеми: органiзацiйну, iнформацiйну, цшоутворювальну, аналi-тичну, дозвiльну, управлiнську, мошторингову i кризового менеджменту.
5. Процес управлшня ризиком повинен складатися з таких еташв: iдентифiкацiя, оцiнка, управлшня, мошторинг. Результатом виявлення клю-чових ризиюв повинна стати карта ризиюв, в яюй мютиться iнформацiя про вiрогiднiсть настання ризиковоï подiï та ïï значимiсть.
6. Основними прийомами управлшня ризиками е уникнення, знижен-ня, передача та утримання ризиюв.
Лггература
1. Закон УкраТни "Про банки i банювську дiяльнiстьм вiд 7 грудня 2000 р. № 2121 - Ш. [Електронний ресурс]. - Доступний з: http://www.rada.gov.ua
2. Банкчвськч операцн: Пiдручник/ А.М. Мороз, М.1. Савлук, М.Ф. Пуховкша та iн./ За ред. д-ра екон. наук, проф. А.М. Мороза. - 2-ге вид., випр. i доп. - К.: КНЕУ, 2002. - 476 с.
3. Примостка Л.О. Фшансовий менеджмент у банку: Пщручник. - 2-ге вид. доп. i пере-роб. - К.: КНЕУ, 2004. - 468 с.
4. Кльоба Л.Г. Управлшня банювською швестицшною дiяльнiстю: Монографiя/ За ред. д-р екон. наук, проф. С.К. Реверчука. - Львiв: Трiада плюс, 2007. - 194 с.
5. Вовчак О.Д. Банювська iнвестицiйна дiяльнiсть в Украiнi. - Львiв: Вид-во Львiвськоi КА, 2005. - 544 с.
6. Кузнецова А.Я. Фшансування швестицшно-шновацшно'1' дiяльностi: Монографiя/ 1н-т економiчного прогнозування НАН Украши. - Львiв: ЛБ1 НБУ. - 2005. - 367 с.
7. Любунь О.С., Грушко В.1. Фiнансовий менеджмент у банку: Навч. поаб. - К.: Вид. дiм "Слово", 2004. - 296 с.
8. Пшик Б.1. 1нвестицшне кредитування: Навч. посiб. - Львiв: ЛБ1 НБУ, 2005. - 291 с.
9. Загороднш А.Г., Вознюк Г.Л., Смовженко Т.С. Фшансовий словник. - 3-те вид., випр. i доп. - К.: Т-во "Знання", КОО, 2000. - 587 с.
10. Головко А.Т., Грушко В.1., Денисенко М.П. та ш. Система банювського менеджменту: Навч. поаб. за ред. О.С. Любуня та В.1. Грушко. - К.: Фiрма "1НКОС", 2004. - 480 с.
УДК 658.0:336 Acnip. I. С. Козш1 - Львiвська КА
М1СЦЕ I ЗНАЧЕНИЯ Ф1НАНСОВОГО ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ В СТРУКТУР1 Ф1НАНСОВОГО МЕХАН1ЗМУ
Визначено мюце фiнансового забезпечення в структур! фшансового меxанiзму на основ1 аналiзу юнуючих шдход1в до трактування цих понять. Розглянуто суть фь нансового забезпечення як складово! фiнансового мехашзму.
Post-graduateI.S. Koziy -L'viv commercial academy Place and role of financial providing in structure of financial mechanism
The place of the financial providing in the structure of financial mechanism on the basis of analysis of existing is definite approaches to interpretation of these notions. Essence of the financial providing is considered as a constituent of financial mechanism.
Вступ. Ефектившсть п^^темни^^ д1яльност1, забезпечення висо-ких темшв ïï розвитку в умовах переходу до ринкових вщносин значною м1-рою визначаеться р1в^м ïï фшансового потенщалу. Множина питань, пов'язаних з фшансовим забезпеченням п^^темни^^ д1яльност1, вимагае грунтовних знань теори i практичних навичок в област обгрунтування фшан-совоï стратег^, вибору ефективних форм розвитку активiв i кашталу, розроб-ки цiлеспрямованоï iнвестицiйноï програми та 1нших. Фiнансове забезпечення значною м1рою визначае ефектившсть функцюнування суб,ектiв господа-рювання будь-я^ гэдуз! економiки.
Поставка завдання, мета статть Метою статтi е узагальнення теоре-тичних п1дход1в до окремих проблем фшансового забезпечення шд-приемницькоï д1яльност1, розроблення i представления авторського шдходу до трактування поняття i сут1 основних складових цього явища. Досягнення
1 Наук. керiвник: проф. Г.Я. Аншовська, д-р екон. наук - Льв1вський ДУ внутр1шн1х справ
