CC BY
95
риск в системе
потребительского кредитования
м. н. кондратьева,
доктор экономических наук,
профессор кафедры экономики и организации производства E-mail: kva@uln. gazbank. ru
В. А. клементьев,
аспирант кафедры экономической теории E-mail: kva@uln. gazbank. ru
Ульяновский государственный технический университет
Исследованы проблемы рисков в потребительском кредитовании. Потребительские кредиты в нашей стране играют заметную роль в развитии экономики и общества и получают все большее развитие. Проанализированы различные точки зрения на проблему неопределенности и риска, существующие в мировой экономической науке. Рассмотрено обращение денежных средств в системе потребительского кредитования, выявлена взаимосвязь риска и кризиса, дана авторская трактовка понятия «банковский риск».
Ключевые слова:экономика, потребительское кредитование, риск, неопределенность, кризис, банковский риск.
Потребительские кредиты сегодня в нашей стране играют заметную роль в развитии экономики и общества и получают все более широкое распространение. Центральный банк Российской Федерации определяет потребительский кредит как ссуду, кредит, предоставляемый банком на приобретение товаров (работ, услуг) для личных, бытовых и иных непроизводственных нужд [10]. Банком России подчеркивается, что потребительские кредиты не должны быть связаны с осуществлением предпринимательской деятельности [11, 13]. Деятельность банка, как и любого хозяйствующего субъекта, в условиях рыночных отношений сопряжена с неопределенностью и изменчивостью экономической среды, подвержена политическим и социальным кризисам, а потому всегда рискованна.
Эффективность кредитования для банков определяется ликвидностью, рентабельностью и безопасностью, что накладывает требования к адекватной оценке соответствующих рисков. Отечественные ученые столкнулись с проблемой уп-
равления кредитными рисками лишь с развитием и становлением рыночной экономики. Тем не менее существует ряд исследований отечественных ученых по проблемам управления рисками в кредитовании, представляющих большую ценность.
Этимология термина «риск» восходит к латинскому «гакыш», что означает риск на море, опасность на или то, что разрушает; от итальянского <^ко» — угроза, рисковать. В мировой экономической науке существуют различные точки зрения на проблему неопределенности и риска. Теоретический обзор развития научных взглядов в данной области приведен в трудах А. Шапкина и В. Шап-кина [19].
Исследователи предпринимательства подчеркивают важнейшую его черту — наличие риска на стадии как создания собственного дела, так и его дальнейшего функционирования предприятия. Еще Р. Кантильон характеризовал предпринимателя как человека, который действует в условиях риска. А. Смит подчеркивал, что предприниматель как собственник идет на экономический риск ради реализации какой-то коммерческой идеи и получения прибыли.
Классическая теория предпринимательского риска, у истоков которой стояли Дж. Милль и И. У. Сениор, отождествляет риск с математическим ожиданием потерь из-за выбора того или иного решения, т. е. риск представляет собой ущерб вследствие осуществления данного решения.
В 1930-е гг. экономисты А. Маршалл и А. Пигу разработали основы неоклассической теории предпринимательского риска, суть которой заключается в том, что предприниматель, отдавая предпочте-
ние одному из альтернативных решении, должен руководствоваться двумя критериями: величиной ожидаемой прибыли и размерами ее возможных колебаний вокруг среднего значения. Дж. М. Кейнс обратил внимание на то, что необходимо также учитывать фактор личного отношения предпринимателя к риску.
Американский институционалист Ф. Найт связывает риск с опасностью, угрозой потерь, что может быть компенсировано предоставляемыми гарантиями. Исследование эволюции инвестиционного риска приводится в работе Т. Даниловой [5].
В отечественной научной литературе встречаются различные определения риска. Под риском обычно понимается возможность опасности, неудачи; действие наудачу в надежде на счастливый исход [12]. По В. Далю, рисковать — это пускаться на удачу, на неверное дело, отважиться идти на авось, делать что-то без верного расчета, подвергаться случайности, действовать смело, предприимчиво, надеясь на счастье [4].
В Финансово-кредитном словаре банковский риск трактуется как «опасность потерь, вытекающих из специфики банковских операций, осуществляемых кредитными учреждениями» [17]. Профессор А. Хандруев говорит о риске как об опасности или возможности потерь при наступлении нежелательных событий [18]. По мнению В. Кузнецова, риск характеризует неопределенность финансовых результатов в будущем, обусловленную неопределенностью самого будущего [6]. Н. Соколинская видит в риске стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям, либо возможность денежных потерь [1]. Ю. Мишальченко и И. Кроли рассматривают риск как вероятность потери банком части своих средств, недополучение планируемых доходов или произведение дополнительных расходов в результате осуществления запланированных финансовых операций [8]. Профессор Г. Коробова характеризует банковский риск как ситуацию, порожденную неопределенностью информации, используемой банком для управления и принятия решений [2]. У В. Севрук банковский риск выражает неопределенность исхода банковской деятельности и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха [15].
Профессор О. Лаврушин и профессор Н. Ва-ленцова определяют банковский риск как особый вид деятельности, функционирование экономических субъектов в условиях неопределенности [3]. В документах Банка России в соответствии с положением от 16.12.2003 № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях
и банковских группах» 1 под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т. д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т. д.).
Несмотря на многообразие представленных определений сущности риска применительно к банковской деятельности, просматривается стремление большинства авторов связать его понимание с неопределенностью, опасностью непредвиденного обстоятельства, возможности получения убытков, недополучения доходов по сравнению с предполагаемыми прогнозами. Ю. Русанов делит все риски на непосредственно риски с негативными последствиями, и шансы, несущие потенциально положительный результат [14]. К. Судавцова подчеркивает, что риск не всегда связан с отрицательным исходом событий, зачастую рискуя, предприниматель в качестве вознаграждения получает большую, чем ожидалось, прибыль [16].
Для того чтобы оценить степень влияния рисков на процесс потребительского кредитования, необходимо схематично описать его через динамическую систему. Здесь, на взгляд авторов, следует учесть опыт изучения влияния риска на прибыль Ф. Найта, который начинает исследование с системы без неопределенности, где каждый обладает совершенным знанием о ситуации, а затем с введением неопределенности характер системы совершенно меняется, что выводит на первый план вопросы информативности и управления [7].
Итак, банк как кредитное учреждение получает процентный доход от разницы стоимости размещаемых и привлекаемых денежных средств. Условно назовем источники привлеченных ресурсов Инвестором, а размещенных ресурсов — Заемщиком. Объектом управления в системе являются денежные средства Д, субъектами — Инвестор, Банк, Заемщик (см. рисунок). При этом субъекты могут рассматриваться как потребители финансовых услуг.
Обращение денежных средств в системе разбивается на несколько этапов, на каждом из которых присутствуют свои рисковые составляющие.
1 Документ зарегистрированв Министерстве юстиции РФ 27.12.2004, рег. № 5489 // «Вестник Банка России» от 04.02.2004, № 7.
- 53
Банк
Дг
Инвестор
Д4
Дэ
Дг
Заемщик
Движение денежных средств Д в потребительском кредитовании: Д1 — от Инвестора к Банку; Д2 — от Банка к Заемщику; Д3 — от Заемщика к Банку; Д4 — от Банка к Инвестору
Для Банка, учитывая возможную долгосрочность потребительского кредитования, важно обеспечить временную и ценовую стабильность ресурсов, поэтому в отношении Банка и Инвестора, прежде всего, возникают риски: процентный и ликвидности. В отношении с Заемщиком первостепенную роль играет кредитный риск, влияющий на возврат денежных средств Банку и его своевременность. Также на всех этапах движения денежных средств могут присутствовать валютный, операционный и другие риски, общие для потребителей финансовых услуг. Данная система применима не только к потребительскому кредитованию, но и к любой инвестиционной деятельности.
Соответственно в идеале прибыль Банка Пи будет равняться разнице между денежными потоками на выходе от Заемщика Д3и и на входе Инвестора Д4и:
Пи = Д3и Д4и.
Однако в реальных условиях формула прибыли Банка Пр нуждается в уточнении, так как предыдущее равенство не всегда будет обеспечиваться и для его сохранения необходимо ввести еще один параметр К:
Пр=Дзр — Др + К.
4р
По своей сути корректирующий параметр К будет представлять собой разницу между расчетным (идеальным) и реальным финансовым результатом, т. е. будет выражать погрешность прогноза. Отметим, что в соответствии с международными требованиями понятие «погрешность» начинает вытесняться понятием «неопределенность» [20]: К = П — П
ри
Принимая во внимание тот факт, что представленная система имеет исключительно динамические свойства, она не может в полной мере описываться с учетом статистики прошлого. Средневековый мыслитель М. Монтень подчеркивал, что нельзя установить ничего достоверного ни в
54 -
одном предмете на основании другого, поскольку и оценивающий, и то, что оценивается, находятся в непрерывном движении [9]. Поэтому нельзя однозначно спрогнозировать финансовый результат кредитной сделки в зависимости от влияния риска. Грубая же ошибка в прогнозе может привести к нарушению функционирования системы и возникновению кризисной ситуации. Очевидно, что, с одной стороны, наступление непредвиденных событий, вызванных наличием рисков, может привести к возникновению кризиса, с другой стороны, в условиях кризиса возрастают причины, повышающие риск.
Кроме того, система будет устойчиво функционировать только при наличии постоянного спроса на финансовые услуги, ввиду чего потребительское кредитование может рассматриваться как одно из средств по регулированию потребительского спроса. Подтверждением позиции авторов могут служить примеры протекционистских мер, предпринятых государством по созданию благоприятных условий для банков в период финансового кризиса в 2009—2010 гг.
Таким образом, на взгляд авторов, банковский риск может быть определен как возмущающий фактор, влияющий на оборачиваемость денежных средств, выражающийся в изменчивости системы и неопределенности финансового результата, количественная оценка риска может трактоваться как мера вероятности наступления кризисной ситуации. Новым в трактовке является то, что связываются понятия риска и кризиса. Данный вывод ставит задачу выявления рисков и управления ими на каждом этапе обращения денежных средств для более точного прогнозирования прибыли и предотвращения возникновения кризисной ситуации.
Список литературы
1. Банковское дело / под ред. О. И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. С. 342.
2. Банковское дело: учебник / под ред. д. э. н., проф. Г. Г. Коробовой. М.: Экономистъ, 2003.
3. Банковские риски: учебное пособие / кол. авторов; под ред. д. э. н., проф. О. И. Лаврушина и д. э. н., проф. Н. И. Валенцовой. 2-е изд. М.: КРО-НУС, 2008.
4. Даль В. Толковый словарь живого великорусского языка. М., 1980. Т. 4. С. 96.
5. Данилова Т. Н. Институциональный анализ функционирования инвестиционного рынка. Н. Новгород: Изд-во ВВАГС, 2002.
6. Кузнецов В. Измерение финансовых рисков // Банковские технологии. 1997. № 7. С. 76.
7. Коуз Р. Фирма, рынок и право. М.: Дело, 1993. С. 46—47.
8. Мишальченко Ю. В., Кролли И. О. Риски в международной банковской деятельности // Бухгалтерия и банки. 1996. № 3. С. 17.
9. Монтень М. Опыты. Избранные эссе. М.: Эксмо, 2008.
10. О «Памятке заемщика по потребительскому кредиту»: Центральный Банк Российской Федерации, приложение к письму от 05.05.2008 № 52-Т.
11. О рекомендациях по стандартам раскрытия информации при предоставлении потребительских кредитов: Центральный банк Российской Федерации, письмо от 26.05.2005 № 77-Т.
12. Ожегов С. И. Словарь русского языка. М., 1978. С. 35.
13. По вопросу осуществления потребительского кредитования: Центральный банк Российской Федерации, письмо от 29.12.2007 № 228-Т.
14. Русанов Ю. Ю. Теория и практика риск-менеджмента кредитных организаций России. М.: Экономистъ, 2004. С. 24.
15. СеврукВ. Т. Банковские риски. М. Дело Лтд, 1994. С. 43.
16. Судавцова К. Г. Сборник научных трудов СевКавГТУ. Серия «Экономика», 2006, № 4.
17. Финансово-кредитный словарь. В 3 т. 2-е изд. / гл. ред. Н. В. Гаретовский. М.: Финансы и статистика, 1994. Т. 3. С. 69.
18. Хандруев А. А. Управление рисками банков: научно-практический аспект // Деньги и кредит. 1997. № 6. С. 12.
19. Шапкин А. С., Шапкин В. А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: учебник. 2-е изд. М. : Дашков и К0, 2007.
20. ISO/IEC Guide 2:2004. Standardization and related activities — General vocabulary.
