CC BY
140
ISSN 2311-8768 (Online) Риски, анализ и оценка
ISSN 2073-4484 (Print)
КОМПЛЕКСНЫЙ ПОДХОД К ИССЛЕДОВАНИЮ РИСКА АВТОКРЕДИТОВАНИЯ В БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: СОДЕРЖАНИЕ, СПЕЦИФИКА И ФАКТОРЫ
Владимир Викторович МАЗУРИН
аспирант кафедры финансов и кредита, Государственный университет управления, Москва, Российская Федерация [email protected]
История статьи:
Принята 11.01.2016 Принята в доработанном виде 13.02.2016
Одобрена 25.02.2016
УДК 336.717.061:656.13 JEL: Е51, G21, G32
Ключевые слова: финансовый риск, кредитный риск, автокредитование, фактор
Аннотация
Тема. В статье дается анализ различных точек зрения на сущность риска, в том числе финансового и кредитного, а также аккумулируется информация о различных факторах риска, оказывающих влияние на деятельность банков в сегменте автокредитования, с учетом специфики этого направления банковской деятельности.
Цели и задачи. Определение риска в автокредитовании и его специфики в контексте комплексного подхода к исследованию, который предполагает группировку и анализ всех факторов, которые могут способствовать реализации негативных событий для банков в данном сегменте кредитной деятельности. Кроме того, определение необходимости понимания сущности риска в рассматриваемом виде деятельности с точки зрения комплексного подхода, с тем чтобы иметь возможность в дальнейшем адекватно управлять этим риском.
Методология. Исследование строится на аналитико-синтетическом подходе к изложению материала. В частности, рассматриваются различные точки зрения специалистов как в области общей теории риска, так и финансовых и кредитного рисков. Подчеркивается дискуссионность категории «риск» в среде ученых. Это дало возможность обобщить накопленный опыт в сфере исследования обозначенных категорий.
Результаты. Дана расширенная систематизация факторов риска в рамках комплексного подхода, а также предложено определение риска с учетом специфики автокредитования. Выводы и значимость. Отмечается, риск в потребительском кредитовании, равно как и в автокредитовании, не следует сводить лишь к характеристике собственно кредитного риска. Рациональным же представляется комплексный подход к исследованию риска автокредитования. Полученные результаты исследования являются базисом для построения грамотной системы управления риском.
© Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ, 2016
Чтобы организовать грамотный подход к управлению рисками в банковской деятельности, необходимо понимать, что представляет собой риск. Рассмотрим риск в автокредитовании как весьма перспективном и востребованном в последние годы направлении розничного бизнеса отечественных банков. Особенность исследования заключается в рассмотрения риска в автокредитовании с позиции комплексного подхода, основанного на понимании собственно термина «банковский риск», а также систематизации достаточно обширного перечня факторов и выделения наиболее значимых, отражающих специфику исследуемой категории.
Понимание обширности и нетривиальности поставленной задачи обусловливает
целесообразность исследования сущности риска автокредитования как комплексного банковского риска, начиная с фундаментальной категории, то есть с собственно понятия «риск». Традиционно в научной среде выявление сущности и границ какого-либо процесса или явления облекается в форму дискуссии, предполагающей разброс
мнений относительно как явления в целом, так и отдельных его характеристик. О рисках, в том числе финансовых, написано немалое число работ, что обусловливает многовариантные трактовки данных категорий.
В словаре В.И. Даля дается следующая дефиниция слову «рисковать» - пускаться наудачу, на неверное дело, наудалую, отважиться, подвергаться случайности, действовать смело, предприимчиво, надеясь на счастье1.
В книге «Анализ экономической эффективности капиталовложений» М. Бромвич отождествляет термины «риск» и «неопределенность», оговаривая при этом, что существуют также мнения, согласно которым их отождествлять не следует, поскольку они отражают различные понятия.
В своей работе Я.Д. Вишняков и Н.Н. Радаев анализируют несколько концепций риска:
1 Даль В.И. Толковый словарь живого великорусского языка. Т. 4. М.: Русский язык, 2000. С. 96.
— риск как опасность и/или угроза;
— риск как неопределенность;
— риск как возможность.
Они предлагают интегральное определение риска: это возможность того, что действия человека или
их результаты приведут к негативным или
2
позитивным последствиям .
В свою очередь, Н.А. Кричевский связывает риск с потенциальной неопределенностью результата. По его мнению, это возможность или опасность наступления неблагоприятного события, прогнозируемое отклонение от нормы, неопределенность последствий деятельности, которые могут быть как позитивными, так и
3
негативными .
Определение риска дается также в Федеральном законе от 27.12.2002 № 184-ФЗ «О техническом регулировании». В нем трактуется, что риск - это вероятность причинения вреда жизни или здоровью граждан, имуществу физических или юридических лиц, государственному или муниципальному имуществу, окружающей среде, жизни или здоровью животных и растений с
4
учетом тяжести этого вреда .
В своей работе «Риск-менеджмент» И.Т. Балабанов трактует данный термин следующим образом: «Под риском понимается возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества»5. Он основательно подходит к интерпретации риска, рассматривая его в историческом и экономическом аспектах. Риск как историческая категория через призму восприятия И.Т. Балабанова связывается со всем ходом развития общества и описывается как осознанная человеком возможная опасность. С возникновением товарно-денежных отношений риск получает статус экономической категории. На этом этапе ученый для определения термина «риск» использует понятие «событие», которое, являясь ключевым термином теории вероятностей, обозначает некий факт или исход, который может произойти или не произойти.
2 Вишняков Я.Д., Радаев Н.Н. Общая теория рисков. 2-е изд. М.: Академия, 2008. 368 с.
3 Кричевский Н.А. Страхование инвестиций. М.: Дашков и К, 2006. С. 46.
4 Федеральный закон от 27.12.2002 № 184-ФЗ «О техническом регулировании».
5 Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы
и статистика, 1996. С. 21.
Итак, мы можем наблюдать, насколько разнопланово трактуется термин «риск» в различных источниках. В большинстве случаев в это понятие могут умещаться такие категории, как «неопределенность», «вероятность», «возможность», «угроза», «опасность» и т.д. Подобная вариация связана с многоаспектностью категории «риск», что однако не мешает авторам исследований подходить к определению ее сущности на основании одного наилучшего признака. И в этом смысле проявляется в некоторой степени сращивание понятия «риск» в экономических науках с аналогичным понятием из других отраслей знания: медицины, юриспруденции, биологии, где риск обоснованно связывается с мерой ожидаемой неудачи, опасностью для здоровья пациента, неблагоприятных последствий и т.д.6 На наш взгляд, в различных отраслях науки и общественной жизни объединяет исследуемую категорию уже упомянутый исход, который может произойти, а может и не произойти. Применительно к финансовой сфере недополучение доходов, гибель заложенного имущества, увеличение расходов, снижение уровня капитала и т.д. - все это является, по сути, неблагоприятными событиями, которые либо имеют место быть, либо еще не наступили. И в этом смысле раскрытие понятия «риск» в различных интерпретациях авторов через перечисленные термины зачастую происходит не лучшим образом, весьма отдаленно определяя риск с экономической точки зрения.
Например, толкование риска как
неопределенности прогнозируемого результата не несет в себе должной смысловой нагрузки в экономическом плане. Очевидно, в данном случае результат признается неопределенным, поскольку имеет несколько возможных исходов. При реализации задуманного на каком то этапе определенность все же наступает. Когда это происходит, может вполне оказаться, что неопределенность в целом не принесла негативный результат и не несла в себе риск. Эту ситуацию описывает А.П. Альгин в книге «Риск и его роль в общественной жизни» следующим образом: «В массовом сознании, да и в ряде научных публикаций, преобладают два противоположных взгляда на сущность риска. С одной стороны, риск предстает в виде возможной неудачи, опасности, материальных или других потерь, которые могут наступить в
6 Ковалев П.П. Банковский риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2014. 304 с.
результате претворения в жизнь выработанного решения, с другой стороны, риск отождествляется с предполагаемой удачей, благоприятным исходом». Такая позиция расширяет границы термина «риск» в содержательном смысле, снимая вопрос об исключительности деструкционной составляющей как наиболее заметного атрибута его сущности.
Другим примером не самой удачной трактовки термина «риск» может послужить его характеристика как вероятность реализации событий с негативными последствиями. Весьма обстоятельно к этому вопросу при исследовании сущности риска подходит В.А. Москвин. В частности, в работе «Коррекция представлений о сущности риска» он дает обзор и анализ некоторых теоретических аспектов сущности риска, а также мнений профессиональных риск-менеджеров ряда российских компаний из разных регионов в рамках специальной учебной программы. Анализ различных точек зрения на определение понятия «риск» позволяет ему подойти к ключевому, по его мнению, вопросу в практике риск-менеджмента. Этот вопрос заключается в том, что же считать собственно риском, если определения раскрывают термин вариативно через слова «возможность» и «вероятность». Схожесть этих понятий В.А. Москвин отмечает, однако признает между ними принципиальную разницу.
Если возможность реализации какого-либо события появляется сразу при наличии располагающих к этому факторов, то определить вероятность не сразу предоставляется возможным в силу отсутствия дополнительной информации. Вероятность представляет собой некоторое числовое значение, количественную оценку возможности наступления некоторого события. Вероятность как степень риска в практических целях должна быть определена, чтобы понимать, насколько конкретное событие с вытекающими из него последствиями является достоверным. При этом возможность является первичной по отношению к вероятности, создает фундамент для расчета последней.
Обобщая материал по этому вопросу, будем придерживаться точки зрения определения риска как возможности наступления негативного для конкретной деятельности события под влиянием каких-либо факторов.
Специфика рассматриваемой в исследовании деятельности обусловливает повышенный интерес
к трактовке риска с позиций специалистов в области финансов и банковского дела. Представляется целесообразным рассмотреть некоторые из них.
Профессор А.М. Тавасиев определяет понятие финансовых рисков банковской деятельности следующим образом: «Под финансовыми рисками следует понимать реальную возможность неоправданного увеличения расходов, снижения доходов, уменьшения прибыли, возникновения убытков, уменьшения капитала, неспособности расплачиваться по своим обязательствам вследствие любых внутренних и внешних факторов (включая неверные действия или отсутствие действий), влияющих на условия и результаты деятельности экономического субъекта»7.
Финансовый риск как абсолютную (относительную) величину или вероятностный показатель возможных потерь экономического субъекта в заданных условиях в течение определенного периода времени в будущем рассматривают Г.Н. Белоглазова и
Л.П. Кроливецкая8.
В свою очередь О.В. Мотовилов трактует банковский риск как возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность
организационной структуры, уровень
квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.)9.
Профессор О.И. Лаврушин, отмечая риск как неотъемлемую сторону банковской деятельности, дает данной категории следующее определение: «Риски в банковской практике - это опасность (возможность) потерь для банка при наступлении определенных событий»10. При этом он перечисляет наиболее распространенные финансовые риски в деятельности банков, в числе
7 Тавасиев А.М. Банковское дело. М.: Юрайт, 2013. С. 156-157.
8 Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. 3-е изд. пер. и доп. М.: Юрайт, 2014. С. 601.
9Мотовилов О.В., Белозеров С.А. Банковское дело. М.: Проспект, 2013. С. 336.
10 Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс / под.ред. проф.
О.И. Лаврушина. М.: КноРус, 2009. С. 268.
которых риск неплатежеспособности заемщика, кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск несбалансированной ликвидности.
Во многом схоже с определением О.В. Мотовилова трактует понятие риска И.В. Меркулова: «Риски банковской деятельности - это возможность потери ликвидности и (или) финансовые потери (убытки), связанные с внутренними и внешними факторами, влияющими на деятельность банка»11. Отличие заключается в более узкой трактовке понятия в данном случае, в частности, без использования термина «вероятность», а также без конкретных примеров факторов риска.
Наконец, определение банковского риска можем найти в документе ЦБ РФ. Так, в письме Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках» (далее - Письмо № 70-Т) дается следующее определение: «Под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность
организационной структуры, уровень
квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.)»12.
Анализ представлений о риске с точки зрения специалистов в области финансов и банковского дела позволяет охарактеризовать его как реальную возможность осуществления под действием различных факторов негативных событий, последствия которых реализуются в виде всевозможных потерь кредитной организацией как экономическим субъектом, будь то неоправданное увеличение расходов, снижение доходов, уменьшение прибыли, возникновение убытков, уменьшение капитала, неспособность
расплачиваться по своим обязательствам.
В Письме № 70-Т содержится информация о типичных банковских рисках, в перечне которых, в силу специфики исследуемой деятельности, следует особо выделить кредитный риск. По данным Банка России, по состоянию на начало августа 2015 г. доля кредитов и прочих ссуд в
11 Меркулова И.В., Лукьянова А.Ю. Деньги, кредит, банки. М.: КноРус, 2010. С. 313.
12 Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках».
объеме активных операций банков составила 70,1%13. В связи с этим не вызывает сомнения острая потребность банков в надлежащей работе по управлению риском в кредитной деятельности, в частности в автокредитовании.
Единого мнения по категории «кредитный риск», равно как и общему термину «риск», в экономической литературе не сформировано. Как правило, подходы к определению кредитного риска формируются на основании дефиниции фундаментальной категории «риск», сужающейся в объеме понятия до возможных потерь по кредитным операциям.
В пособии Ю.А. Бабичевой кредитный риск определяется как существующий для кредитора риск неуплаты заемщиком основного долга и
14
процентов по нему .
В стратегическом руководстве «Банковское дело» под редакцией В. Платонова и М. Хиггинса кредитный риск трактуется как риск невыполнения контрагентами банков своих обязательств, что, как правило, проявляется в невозврате (полностью или частично) основной суммы долга и/или процентов по нему в установленные договором сроки, а также в дополнительном соглашении о пролонгации договора или отсрочке выплат15.
Подобным образом подходит к определению кредитного риска А.А. Акулинчев, отмечая, что кредитный риск - это риск непогашения заемщиком основного долга и процентов по кредиту в соответствии со сроками и условиями кредитного договора16.
Профессор О.И. Лаврушин отмечает, что кредитный риск является наиболее распространенным видом финансового риска, и характеризует его как элемент неопределенности при выполнении заемщиком своих договорных обязательств, отсюда возможность (вероятность) потерь финансового актива (или его части)17.
13 Обзор банковского сектора Российской Федерации № 155. Аналитические показатели (2015 г.). URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_ex.pdf
14 Банковское дело / под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994. С. 77-78.
15 Банковское дело: стратегическое руководство / под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. М.: Консалтбанкир, 1998. 432 с.
16 Акулинчев А.А. Залог как инструмент минимизации кредитного риска банка // Деньги и кредит. 2015. № 3. С. 51.
17 Роль кредита и модернизация деятельности банков в
сфере кредитования: монография / под. ред. проф.
О.И. Лаврушина. М.: КноРус, 2008. С. 93.
В свою очередь Т.Ю. Мазурина и А.Б. Федорова трактуют кредитный риск как вероятность денежных потерь кредитора в связи с невозможностью получить средства,
причитающиеся ему по кредитному соглашению в необходимом объеме, в том числе с использованием механизмов обращения взыскания на предмет залога, предъявления денежного требования поручителям и гарантам по кредиту18.
Таким образом, авторы различных работ в большинстве своем подходят к трактовке кредитного риска в узком формате, что затрудняет раскрытие его сущности в полной мере. Если брать за основу для практической деятельности по регулированию этого риска определения в таком контексте, то можно констатировать, что управление кредитным риском будет привязано к контролю за исполнением заемщиком своих обязательств перед кредиторами. Как при этом справедливо отмечает П.П. Ковалев, некоторые существенные аспекты кредитного риска, такие как изменение стоимости процентных активов и их доходности, не упоминаются вовсе, хотя, по мнению эксперта, именно эти аспекты играют ведущую роль в причинно-следственных взаимосвязях с другими рисками банковской деятельности.
В силу значимости кредитного риска, с точки зрения его главенствующей роли в объемах проведения активных операций, а также уровня доходности последних, Центральный банк РФ обозначил свою позицию по данному вопросу. Мегарегулятор определяет кредитный риск как риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения,
несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора19. Иными словами, этот вид банковского риска предполагает реализацию такого сценария для кредитной организации, при котором заемщик по каким-либо причинам не может или не хочет обслуживать долг по кредиту надлежащим образом, то есть допускает полную или частичную невыплату средств по основному долгу или процентам в рамках прилагающегося к договору графика погашения.
В документе Базельского комитета по банковскому надзору (Комитет) от 2004 г. больше всего
18Мазурина Т.Ю., Федорова А.Б. Практикум по банковскому кредитованию. М.: ГУУ, 2015. С. 96.
19 Письмо Банка России от 23.06.2004 № 70-Т «О типичных банковских рисках».
внимания уделяется кредитному риску как одному из наиболее значимых. В рамках подхода на основе внутренних рейтингов расчета кредитного риска в целях оценки уровня достаточности капитала (Internal Ratings-Based Approach, или IRB-подход) предлагается распределить кредитный риск по пяти классам активов: корпоративные, суверенные, банковские, розничные и вложения в капитал (акции)20. При этом, как оговаривается в документе, автомобильное кредитование попадает в розничную категорию требований вне зависимости от размера последних, хотя органы надзора могут по желанию установить пороги для разграничения между розничными и корпоративными рисками21. Тем самым предложенный Комитетом вариант классификации кредитных требований и характерных для них рисков в целом соответствует сложившейся банковской практике. При этом надзорный орган не стремится навязать единственно правильный подход к управлению банковской деятельностью и сопутствующим ей рискам, однако призывает адаптировать собственную методологию классификации требований к содержанию положений Базеля II для последующего применения на постоянной основе.
В общем понимании автокредитование представляет собой направление потребительского (розничного) кредитования, носящее целевой характер. Вполне логично предположить, что рисковый профиль по автокредитованию будет вполне соответствовать аналогичному профилю по потребительскому кредитованию. Вместе с тем автокредитованию присущи некоторые
особенности, выделяющие этот вид кредитования из общей массы розничных кредитных услуг населению. К ним следует отнести прежде всего целевой характер ссужаемой стоимости, а также ограничение права собственности заемщика на приобретаемое транспортное средство договором залога. В данном случае исключается нецелевое использование заемных средств и происходит частичное транспонирование рисков на объект залога в виде приобретаемого автомобиля, который подлежит обязательным процедурам страхования и постановки на учет в ГИБДД, что в совокупности ведет к снижению степени риска кредитной сделки. Эти особенности (во многом за счет снижения рискованности операций по
20 Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: Уточненные рамочные подходы (Базель II). Июнь 2004. URL: http://www.cbr.ru/today/ms/bn/bz_1.pdf
21 Там же.
предоставлению автокредитов) обусловливают повышенный интерес большинства кредитных организаций к данному сегменту розничной банковской деятельности.
Являясь серьезной статьей доходов коммерческого банка, потребительское кредитование
представляет собой крупномасштабное направление его деятельности. В связи с этим описание сущности и специфики риска в автокредитовании не следует сводить к характеристике лишь одного кредитного риска, хотя в кредитной деятельности он является наиболее значимым. Наиболее рационально, на наш взгляд, представляется исследовать риск автокредитования как комплексный.
Подобной точки зрения придерживаются, в частности, О.И. Лаврушин и Н.И. Валенцева, характеризуя риск потребительского кредитования как комплексный риск, заключающийся в вероятности наступления различных негативных событий, связанных со всеми аспектами деятельности кредитной организации в процессе кредитования физических лиц, который ведет к потере банком части своих ресурсов,
недополучению дохода или к проведению
22
дополнительных расходов .
Содержание комплексного риска лучше всего раскрывается через идентификацию и систематизацию порождающих его факторов, как внешних, так и внутренних. В рамках исследования под фактором будем понимать движущую силу, причину какого-либо процесса,
23
явления .
В своей работе О.И. Лаврушин и Н.И. Валенцева рассматривают факторы риска потребительского кредитования как систему внешних и внутренних факторов, которая складывается из четырех групп:
— риски внешней среды;
— риски заемщика;
— риски кредитной услуги;
— риски, связанные с организационной структурой банка.
Изучив обширный материал, автор предлагает собственный вариант классификации внешних и
22 Банковские риски / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. М.: КноРус, 2013. 296 с.
23 Скворцов Л.И. Большой толковый словарь правильной русской речи: более 8000 слов и выражений. М.: Оникс, 2011.
928 с.
внутренних факторов комплексного риска автокредитования с учетом специфики этого направления кредитной деятельности (табл. 1).
В экономической науке в качестве факторов рисков необходимо рассматривать такие явления, события, процессы, которые могут негативно отразиться на деятельности хозяйствующего субъекта. И если результатом реализации этих факторов не может стать ухудшение показателей доходности, прибыльности, платежеспособности, расходности, то их не следует принимать во внимание при экономическом подходе к риску24. На наш взгляд, полно и релевантно учтены группы факторов риска и составляющие этих групп как для потребительского кредитования в целом, так и с учетом специфики автокредитования в частности (см. табл. 1).
Либерализация условий кредитования, будь то снижение уровня минимального первоначального взноса или предусмотренная программой возможность отказа от страхования автомобилей или других транспортных средств от ущерба, хищения или угона (каско), повышает рискованность сделок для банка. Аналогичным образом может подействовать и установленный банком значительный верхний предел возможного размера кредита. Понятно, что большой объем ссудной задолженности создает трудности для клиента по выделению средств на погашение кредита в случае ухудшения его финансового положения.
Специфика рисков автокредитования наилучшим образом проявляется в содержании групп факторов 1.2. и 2.5 (см. табл. 1). Особо следует выделить фактор риска, связанный с осуществлением мошеннических операций с транспортным средством как предметом залога. Являясь обеспечением по договору залога, транспортное средство зачастую становится объектом незаконной передачи третьему лицу. В качестве превентивной меры по минимизации риска некоторые кредитные организации требуют передачи им паспорта транспортного средства на хранение в течение срока обслуживания долга. Этот документ требуется для реализации регистрационной процедуры в ГИБДД, и банк обязан выдавать его на срок, как правило, до 10 дней. При наличии на руках паспорта транспортного средства у недобросовестного заемщика появляется возможность реализации транспортного средства третьему лицу в обход
24 Тавасиев А.М., Мазурина Т.Ю., Бычков В.П. Банковское кредитование. М.: ИНФРА-М, 2015. С. 187-188.
требований положений договора залога. При отсутствии централизованной базы залоговых автомобилей возможность развития событий по такому сценарию становится весьма вероятной.
В системе внешних факторов риска особо следует выделить такие, которые связанны с состоянием автомобильной отрасли и автомобильного рынка в стране. Поскольку предоставление автокредита предполагает строго целевое использование средств на покупку транспортного средства, то в данном случае такие факторы, как естественное насыщение рынка, перебои в поставках продукции автоконцернов, снижение уровня государственной поддержки автомобильной отрасли, приводят к замедлению роста рынка автокредитования. В настоящее время на отечественном автомобильном рынке наблюдается существенное повышение цен на автомобили по сравнении с 2014 г. вследствие девальвации рубля. Это обусловливает увеличение среднего размера ссудной задолженности по автокредиту, что затрудняет поиск свободных денежных средств и планирование расходов в случае ухудшения финансового положения заемщика.
По мнению автора, в табл. 1 представлен исчерпывающий перечень факторов риска при автокредитовании, являющийся достаточно неплохим фундаментом для создания информационной базы по управлению этим риском и его элементами при комплексном походе. Вместе с тем уместно упомянуть о том, что сами по себе факторы риска не представляют угрозы для деятельности банка в случае отсутствия при кредитовании хотя бы одного ключевого элемента: кредитора, ссуженной стоимости и заемщика25. Систематизация всех упомянутых факторов дает возможность сформулировать определение риска в автокредитовании: это комплексный риск, возникающий при кредитовании физических лиц в целях приобретения транспортных средств для некоммерческого использования, сущность которого заключается в возможности реализации под действием внешних и внутренних факторов негативных событий, влекущих потери кредитной организации как экономического субъекта и связанных преимущественно с неисполнением
заемщиком обязательств перед кредитной организацией, неблагоприятным состоянием автомобильной отрасли и автомобильного рынка в стране, а также нарушением положений договора залога и совершением мошеннических операций с объектом кредитования.
На основании изложенного о сущности риска, в том числе банковского (финансового), а также систематизации факторов риска в
автокредитовании, представляется возможным сформулировать следующие основные положения.
Во-первых, термин «риск» имеет многовариантную трактовку. В определении этой категории ведущими, как правило, становятся такие понятия, как «неопределенность», «вероятность», «возможность», «угроза», «опасность» и т.д. В целях ликвидации неопределенности в исследовании риск определяется как возможность наступления негативного для конкретной деятельности события под влиянием каких-либо факторов.
Во-вторых, с учетом специфики исследуемого вида деятельности представляется наиболее рациональным ориентироваться на трактовку риска с финансовой точки зрения. Обобщив позиции специалистов в области финансов и банковского дела по данному вопросу, представляется грамотным определить
финансовый риск как реальную возможность осуществления под действием различных факторов негативных событий, последствия которых реализуются в виде всевозможных потерь кредитной организации как экономического субъекта, будь то неоправданное увеличение расходов, снижение доходов, уменьшение прибыли, возникновение убытков, уменьшение капитала, неспособность расплачиваться по своим обязательствам.
В-третьих, в основе комплексного подхода к раскрытию содержания риска в автокредитовании лежит систематизация внешних и внутренних факторов, являющихся источниками нарушения основных принципов кредита, что напрямую связано с потерями кредиторов при осуществлении кредитной деятельности.
25 Довгий Н.В. Структура риска потребительского кредита // Вестник ХГАЭП. 2007. № 2. С. 18.
Таблица 1
Систематизация факторов комплексного риска автокредитования
Группа факторов Фактор риска
1. Система внутренних факторов риска
1.1. Заемщик -физическое лицо Снижение доходов заемщика. Потеря дееспособности в связи со смертью или болезнью клиента. Увеличение количества иждивенцев в результате рождения детей, болезни или смерти кого-либо из членов семьи клиента. Утрата или обесценение собственности заемщика. Умышленное нежелание выполнять обязательства перед банком. Изменение правоспособности клиента вследствие привлечения его в ответственности
1.2. Автокредит как целевой потребительский кредит Нецелевое использование заемных средств. Возникновение дополнительных издержек в сравнении с плановой величиной. Невысокая доля участия собственных средств клиента в ссудной операции. Наличие посреднической организации (автодилера) - фактор, увеличивающий вероятность оформления кредита в мошеннических целях. Повреждение, конструктивная гибель, хищение транспортного средства. Значительный размер кредита. Отказ от страхования объекта кредитования по рискам «хищение» и «конструктивная гибель»
1.3. Организация кредитной деятельности и кредитного процесса Низкое качество системы оценки кредитоспособности клиента. Несовершенство процедуры работы с просроченной задолженностью. Использование метода лимитирования сумм кредитов, который может привести к неверному установлению границ кредитования группы клиентов и негативным образом повлиять на диверсификацию кредитного портфеля банка и его доходность. Сбои компьютерных систем и программ. Ошибки при совершении операций сотрудниками банка. Повышение операционных издержек банка в отдельные периоды времени, например, при расширении филиальной сети. Недостатки в функционировании системы внутреннего контроля. Использование нештатного персонала. Отсутствие эффективного контроля алгоритмов действий сотрудников. Низкий уровень диверсификации кредитных продуктов. Предоставление большого количества однотипных кредитов на небольшие суммы по технологии «кредитный конвейер», что приводит к усилению роли факторов технического характера
2. Система внешних факторов риска
2.1. Негативные изменения социально-экономической ситуации в стране Рост инфляции. Повышение уровня безработицы. Снижение финансовой устойчивости организаций-работодателей клиентов. Снижение размеров социальных льгот и пособий. Нестабильность денежных потоков государства. Удешевление труда (за счет иностранных трудовых ресурсов)
2.2. Неблагоприятное изменение политической ситуации в стране или регионе Санкционный режим в отношении РФ. Смена законодательной или исполнительной власти (политическая нестабильность в стране)
2.3. Неблагоприятное изменение ситуации в финансовой системе Нестабильность денежных потоков государства. Изменение характера денежно-кредитной политики (например повышение ключевой ставки). Изменение конкуренции в сегменте автокредитования, экспансия иностранных участников на отечественный рынок. Закрытие западных рынков капитала для отечественных кредитных организаций. Удорожание ресурсов для банков. Девальвация национальной валюты. Форс-мажорные обстоятельства, связанные с деятельностью кредитной организации
2.4. Низкая степень развития кредитной инфраструктуры Недостаточное или несовершенное законодательство в области кредитования физических лиц. Невысокое качество работы участников рынка автокредитования (коллекторских агентств, кредитных брокеров, страховых компаний и т.д.)
2.5. Состояние автомобильной отрасли и автомобильного рынка в стране Снижение уровня государственной поддержки автомобильной отрасли. Уход с национального рынка ряда автопроизводителей. Снижение спроса на автомобили. Банкротство дилерских центров. Присутствие на рынке автодилеров, осуществляющих сделки купли-продажи с элементами мошенничества. Перебои в поставках автомобилей и комплектующих. Повышение общего уровня цен на продукцию автопроизводителей вследствие девальвации рубля. Насыщение автомобильного рынка
Список литературы
1. Акулинчев А.А. Залог как инструмент минимизации кредитного риска банка // Деньги и кредит. 2015. № 3. С. 51-53.
2. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль, 1989. С. 7.
3. Амосов С., Гаврилова Л. Кредитные деривативы в операциях хеджирования // Рынок ценных бумаг. 2000. № 3. С. 50-51.
4. БалабановИ.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996. 192 с.
5. Банковское дело: стратегическое руководство / под ред. В. Платонова, М. Хиггинса. М.: Консалтбанкир, 1998. 432 с.
6. Басова А.К. Оценка кредитоспособности заемщика физического лица // Финансы. 2001. № 3.
7. Введение в управление кредитными рисками: пер. с англ. / ред. О. Кучерова. М.: PricewaterhouseCoopers, 1994. 367 с.
8. Дадыко С.И. Управление кредитными рисками банка // Проблемы современной экономики: материалы IV междунар. науч. конф. (Челябинск, февраль 2015 г.). Челябинск: Два комсомольца, 2015. С. 48-51.
9. Егоров А.Е. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики // Деньги и кредит. 2009. № 6. С. 4.
10. Довгий Н.В. Структура риска потребительского кредита // Вестник ХГАЭП. 2007. № 2. С. 18-26.
11. Лобанов А.А., Чугунов А.В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента. М.: Альпина Бизнес Букс, Альпина Паблишер, 2009. 936 с.
12. Мордвинова Т.С. Кредит и кредитные риски // TERRA ECONOMICUS. 2008. Т. 6. № 4-2. 2008. С. 79-82.
13. Москвин В.А. Коррекция представлений о сущности риска // Инвестиции в России. 2007. № 7. С. 20-23.
14. Плисецкий Д.Е. Об основных тенденциях и перспективах развития банковской системы России // Банковское дело. 2009. № 6. С. 14-22
15. Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитования: монография / под. ред. проф. О.И. Лаврушина. М.: КноРус, 2008. С. 272.
16. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Рынок розничного кредитования: тенденции и перспективы развития // Банковское дело. 2013. № 4. С. 53-58.
17. Соколинская Н.Э. Стратегия управления банковскими рисками // Бухгалтерский учет. № 12. 2011. С.55-62.
18. Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке. URL: http: //www.finrisk.ru/article/totskiy/totskiy2.html.
19. Bromvich M. The Economics of capital budgeting. Harmondsworth: Penquin Books, 1977. 395 p.
Финансовая аналитика: Financial Analytics:
проблемы и решения 12 (2016) 47-57 Science and Experience
ISSN 2311-8768 (Online) Risk, Analysis and Evaluation
ISSN 2073-4484 (Print)
AN INTEGRATED APPROACH TO EXAMINING THE RISK OF AUTO LOAN FINANCING IN BANKING: SUBSTANCE, SPECIFICS AND FACTORS
Vladimir V. MAZURIN
State University of Management, Moscow, Russian Federation [email protected]
Article history:
Received 11 January 2016 Received in revised form 13 February 2016 Accepted 25 February 2016
JEL classification: E51, G21, G32
Keywords: financial risk, credit risk, car loan financing, risk factor
Abstract
Importance The article analyzes various viewpoints on the substance of risk and accumulates information on various risk factors influencing banks' operations in car loan financing, considering the specifics of this banking area.
Objectives The research assesses the risk of car loan financing and its specifics in terms of an integrated approach, which implies grouping and analyzing all factors, which may trigger adverse circumstances for banks in the segment. Furthermore, I indicate the need to understand the substance of risk in this segment in terms of the integrated approach so to adequately handle this risk in the future.
Methods The research relies upon an analytical and synthetic approach to narration. I review various stances of experts in the general theory of risk and financial and credit risks. I emphasize the disputable nature of the risk concept in the scientific milieu. It allowed to summarize the expertise in the above areas.
Results The article provides broader systematization of risk factors as part of the integrated approach, and assesses the risk, considering the specifics of car loan financing. Conclusions and Relevance The article notes that the risk of consumer lending and loan financing should not be classified as a credit risk only. It is reasonable to study the risk of car loan financing. The findings are the basis for an appropriate risk management mechanism.
© Publishing house FINANCE and CREDIT, 2016
References
1. Akulinchev A.A. Zalog kak instrument minimizatsii kreditnogo riska banka [Collateral as a tool to mitigate the credit risk of the bank]. Den'gi i kredit = Money and Credit, 2015, no. 3, pp. 51-53.
2. Al'gin A.P. Risk i ego rol' v obshchestvennoi zhizni [Risk and its role in public life]. Moscow, Mysl' Publ., 1989, p. 7.
3. Amosov S., Gavrilova L. Kreditnye derivativy v operatsiyakh khedzhirovaniya [Credit derivatives in hedging]. Rynok tsennykh bumag = Securities Market, 2000, no. 3, pp. 50-51.
4. Balabanov I.T. Risk-menedzhment [Risk management]. Moscow, Finansy i Statistika Publ., 1996, 192 p.
5. Bankovskoe delo: strategicheskoe rukovodstvo [Banking: A strategic guide]. Moscow, Konsaltbankir Publ., 1998, 432 p.
6. Basova A.K. Otsenka kreditosposobnosti zaemshchika fizicheskogo litsa [Evaluating the solvency of the individual borrower]. Finansy= Finance, 2001, no. 3.
7. Vvedenie v upravlenie kreditnymi riskami [An introduction to credit risk management]. Moscow, PricewaterhouseCoopers Publ., 1994, 367 p.
8. Dadyko S.I. [Managing credit risks of the bank]. Problemy sovremennoi ekonomiki: materialy IV mezhdunarodnoi nauchnoi konferentsii [Proc. 4th Int. Sci. Conf. Issues of Contemporary Economy]. Chelyabinsk, Dva komsomol'tsa Publ., 2015, pp. 48-51.
9. Egorov A.E. Problemy deyatel'nosti kommercheskikh bankov na sovremennom etape razvitiya ekonomiki [Issues of commercial banks' operations at the current stage]. Den'gi i kredit = Money and Credit, 2009, no. 6, p. 4.
10. Dovgii N.V. Struktura riska potrebitel'skogo kredita [The structure of the consumer credit risk]. Vestnik KhGAEP = Bulletin of Khabarovsk State University of Economics and Law, 2007, no. 2, pp. 18-26.
11. Lobanov A.A., Chugunov A.V. Entsiklopediya fmansovogo risk-menedzhmenta [Encyclopedia of financial risk management]. Moscow, Al'pina Biznes Buks, Al'pina Pablisher Publ., 2009, 936 p.
12. Mordvinova T.S. Kredit i kreditnye riski [Credit and credit risks]. TERRA ECONOMICUS, 2008, vol. 6, no. 4-2, pp. 79-82.
13. Moskvin V.A. Korrektsiya predstavlenii o sushchnosti riska [Correcting views on the substance of risk].
Investitsii v Rossii = Investments in Russia, 2007, no. 7, pp. 20-23.
14. Plisetskii D.E. Ob osnovnykh tendentsiyakh i perspektivakh razvitiya bankovskoi sistemy Rossii [On the main trends and prospects in the development of Russia's banking]. Bankovskoe delo = Banking, 2009, no. 6, pp. 14-22.
15. Rol' kredita i modernizatsiya deyatel'nosti bankov v sfere kreditovaniya: monografiya [The role of credit and upgrading banks' operations in lending: a monograph]. Moscow, KnoRus Publ., 2008, p. 272.
16. Rykova I.N., Fisenko N.V. Rynok roznichnogo kreditovaniya: tendentsii i perspektivy razvitiya [Retail lending: development trends and prospects]. Bankovskoe delo = Banking, 2013, no. 4, pp. 53-58.
17. Sokolinskaya N.E. Strategiya upravleniya bankovskimi riskami [The strategy of bank risk management].
Bukhgalterskii uchet = Accounting, 2011, no. 12, pp. 55-62.
18. Totskii M.N. Metodologicheskie osnovy upravleniya kreditnym riskom v kommercheskom banke [The methodological framework for credit risk management in the commercial bank]. Available at: http://www.finrisk.ru/article/totskiy/totskiy2.html. (In Russ.)
19. Bromvich M. The Economics of Capital Budgeting. Penguin Books, 1977, 395 p.
