CC BY
13
УДК 657.4; 336.22 JEL: H2, M41
РОЗВИТОК СИСТЕМИ ОБЛ1КУ ТА ОПОДАТКУВАННЯ ОПЕРАЦ1Й З Ц1ННИМИ ПАПЕРАМИ
®2019 1ЗМАЙЛОВ Я. О.
УДК 657.4; 336.22 JEL: H2, M41
1змайлов Я. О. Розвиток системи облшу та оподаткування операцiй з цшними паперами
Метою cmammi е узагальнення проблем ринку цнних паперв Украни та розробка пропозицй щодо розвитку системи облку та оподаткування опера^й з цшними паперами. Наведено тлумачення таких категорш, як «цiннi папери», «фшансов'> швестицн», «фiнансовi активи» та «фшансов'> нструменти» з метою ¡хзастосування в бухгалтерскому облку та оподаткуванш. Наведено узагальнену класифкацю цнних паперв для потреб облку й оподаткування. Визначено особливостi функцонування фондового ринку Украни та в'дносин, що виникають тд часрозмщення, об\гу цнних папер'в i провадження професiйно¡ д'яльностi в цй сферi. Запропоновано стратегiчнi напрямки розвитку ринку цнних паперв в УкраЫ. Виявлено та згруповано за напрямками розв'язання основт проблеми облку та оподаткування операцй з цнними паперами в УкраМ. Об-(рунтовано порядок в'дображення опера^й з цнними паперами на рахунках бухгалтерского облку та визначено особливостi ¡х оподаткування. Запропоновано шляхи вдосконалення облку та оподаткування опера^й з цнними паперами, що дозволяють створити прозорi та зрозумт правила для швестор'втазацкавленихсуб'ект'в. Об(рунтованопозитивнийвпливподанихрекомендацйнанформацшно-аналтичнезабезпечення господарсьт д'тльностiтдприемств та економ'жи Украни в цмому.
Ключов'! слова: бухгалтерський обл'ш, оподаткування, iнвестицiйнiресурси, розвиток, 'твестор, щнн/ папери, ф'тансовi швестици, фондовий ри-нок, о^нка.
DOI: https://doi.org/10.32983/2222-4459-2019-7-231-239 Рис.: 4. Табл.: 2. Ббл.: 14.
1змайлов Ярослав Олексйович - доктор економiчних наук, доцент, доцент кафедри мiжнародно¡економiки, ^вор/зь^ економiчний 'нститут Кивського нацонального економiчного ун'верситету iменi Вадима Гетьмана (просп. Поштовий, 64, Кривий Рг, 50000, Украна) E-mail: izmyar@ukr.net
ORCID: https://orcid.org/0000-0003-4853-205X
УДК 657.4; 336.22 JEL: H2, M41
Измайлов Я. А. Развитие системы учёта и налогообложения операций с ценными бумагами
Целью статьи является обобщение проблем рынка ценных бумаг Украины и разработка предложений по развитию системы учёта и налогообложения операций с ценными бумагами. Представлены толкования таких категорий, как «ценные бумаги», «финансовые инвестиции», «финансовые активы» и «финансовые инструменты» с целью их применения в бухгалтерском учете и налогообложении. Приведена обобщённая классификация ценных бумаг для потребностей бухгалтерского учёта и налогообложения. Определены особенности функционирования фондового рынка Украины и отношений, возникающих при размещении, обороте ценных бумаг и осуществлении профессиональной деятельности в этой сфере. Предложены стратегические направления развития рынка ценных бумаг в Украине. Выявлены и сгруппированы по направлениям решения основные проблемы учёта и налогообложения операций с ценными бумагами. Обоснован порядок отражения операций с ценными бумагами на счетах бухгалтерского учёта и определены особенности их налогообложения. Предложены пути совершенствования учёта и налогообложения операций с ценными бумагами, которые позволят создать прозрачные и понятные правила для инвесторов и заинтересованных субъектов. Обосновано положительное влияние представленных рекомендаций на информационно-аналитическое обеспечение хозяйственной деятельности предприятий и экономики Украины в целом. Ключевые слова: бухгалтерский учет, налогообложение, инвестиционные ресурсы, развитие, инвестор, ценные бумаги, финансовые инвестиции, фондовый рынок, оценка. Рис.: 4. Табл.: 2. Библ.: 14.
Измайлов Ярослав Алексеевич - доктор экономических наук, доцент, доцент кафедры международной экономики, Криворожский экономический институт Киевского национального экономического университета имени Вадима Гетьмана (просп. Почтовый, 64, Кривой Рог, 50000, Украина) E-mail: izmyar@ukr.net
ORCID: https://orcid.org/0000-0003-4853-205X
UDC 657.4; 336.22 JEL: H2, M41
Izmaylov Ya. O. Developing the System of Accounting and Taxation of Operations with Securities
The article is aimed at generalizing the problems of the Ukrainian securities market and elaborating proposals as to development of the system of accounting and taxation of operations with securities. Interpretations of categories such as «securities», «financial investments», «financial assets» and «financial instruments» for application in accounting and taxation are presented. A generalized classification of securities for the accounting and taxation needs is provided. The peculiarities of functioning of the Ukrainian stock market and the relations arising in the placement, turnover of securities and the implementation of professional activities in this sphere are defined. Strategic directions for development of the securities market in Ukraine are proposed. The main problems of accounting and taxation of operations with securities are identified and grouped together in the areas of solving. The procedure for reflecting operations with securities in the accounting accounts is substantiated and the specifics of their taxation are defined. Ways to improve accounting and taxation of operations with securities are proposed, which will create transparent and clear rules for investors and stakeholders. The positive impact of the provided recommendations on the information-analytical provision of enterprises and the economy of Ukraine as a whole is justified.
Keywords: accounting, taxation, investment resources, development, investor, securities, financial investments, stock market, valuation. Fig.: 4. Tabl.: 2. Bibl.: 14.
Izmaylov Yaroslav O. - D. Sc. (Economics), Associate Professor, Associate Professor of the Department of International Economics, Kryvyi Rih Economic Institute of Kyiv National Economic University named after Vadym Hetman (64 Poshtovyi Ave, Kryvyi Rih, 50000, Ukraine) E-mail: izmyar@ukr.net
ORCID: https://orcid.org/0000-0003-4853-205X
А ля ефективного функщонування економiки / \ та сталого розвитку як кра!ни в щлому, так i Л V суб'eктiв господарювання зокрема потрiбнi значнг обсяги iнвестицiйних ресурсiв. Несприятли-вий швестицшний клiмат, гальмування можливостей становлення потужних внутрiшнiх iнвесторiв, вГдсут-шсть реформ у напрямку створення накопичувально! системи загальнообов'язкового державного пенсш-ного страхування та розвитку недержавних пенсш-них фондiв, вiйськовий конфлiкт на територГ! Укра!ни та несприятливi кон'юнктурш коливання на свiтових ринках негативно впливають на отримання додатко-вих джерел фшансування. Стабiлiзувати та вiдновити нащональний економiчний потенцiал можна тiльки завдяки акумулюванню велико! кiлькостi в1льних ш-вестицiйних коштiв у виглядi фондових шструменпв залученого капiталу. Це досягаеться за допомогою розширення використання щнних паперiв.
На сьогоднiшнiй день залишаеться суттевим вплив велико! кiлькостi негативних факторiв на рГ-вень кашталГзацГ! вiтчизняного ринку цiнних паперiв. Невелика пропозищя iнвестицiйного капiталу на фондовому ринку зумовлена вГдсутшстю потужних нащ-ональних iнституцiйних iнвесторiв та недостатньою защкавлешстю роздрiбних iнвесторiв. Нащональний фондовий ринок дуже повiльно штегруеться до мГж-народних ринкiв капГталу, незважаючи на входження в еру цифровiзацi! та дiджиталiзацi!. Також присутш певнi правовi, ринковi та технолопчш складнощi, якi не дозволяють поки що використовувати можливос-тi доступу укра!нських iнвесторiв та емiтентiв на зо-внiшнi iнвестицiйнi ринки.
Фондовий ринок повинен функщонувати не сам по собi окремо, а як регульований елемент цшсно! фiнансово! системи кра!ни, синхронiзовано'! з бан-кiвським сектором i системою державних фiнансiв. Разом з тим Укра!на мае штотний потенцiал для фор-мування та розширення нащонального фондового ринку, темпи якого значно випереджатимуть динамГ-ку валового внутршнього продукту.
Системи бухгалтер ського облшу та оподатку-вання операцш з цiнними паперами в умовах розвитку цифровГзацГ! та глобалiзацi! мають на метi забезпечення такого ступеня прозоростi облшово-аналiтично'! шформацГ!, який би забезпечував довiру з боку iнвесторiв та надавав можливкть контролю за формуванням звiтних показнишв. Це досягаеться шляхом застосування вдосконалених способiв сво-ечасного подання повно! та належним чином струк-туровано! ретроспективно! та перспективно! шформаци про операцГ! з щнними паперами з урахуванням запитiв стейкхолдерiв на основi збалансованих дов-гострокових i короткострокових фшансових i нефГ-нансових показникiв.
Для отримання яшсно! та достовiрно! шформаци про операщ! з щнними паперами та ефективного управлшня цими фшансовими iнструментами по-
трiбно сформувати та використовувати комплексний методолопчний тдх1д до !х облiку та оподаткування.
Значний теоретичний внесок у розвиток методологи обку щнних паперiв зробили такi укра!н-ськi вчеш, як В. Андрiйчук, О. Амоша, В. Базилевич, I. Бланк [1], В. Геець [2], Н. Деева, А. Загороднш, Г. Воз-нюк, Т. Смовженко [3], М. Крупка, Т. Майорова, О. Мендрул, I. Шевчук [4], О. Мозговий, С. Мошен-ський, В. Опарш, А. Пересада, Д. Тарасюк [5], В. Фе-доренко, М. Чумаченко, А. Чухно, К. Швабш,
B. Швець, I. Школьник та ш. У наукових працях бага-тьох вГтчизняних фахiвцiв, серед яких К. Безверхий, М. Бондар [6], С. Голов, Я. Крупка [7], С. Левицька,
C. Легенчук, В. Осмятченко, С. Свiрко тощо, знайшли виршення окремi питання облiку та оподаткування операцш з щнними паперами. Серед зарубiжних ав-торiв вiдчутний внесок до розгляду цих аспекпв облi-ку та оподаткування зробили Х. Андерсон, С. Глазьев, М. Бромвич, Л. Бернстайн, В. Беренс, П. Хавранек, Л. Птман, Р. Кшг, К. Маркс [8], Е. Нкбахт, М. Портер, П. Ромеро, Б. Санто, Я. Соколов, М. Фридман, Р. Холт, У. Шарп, А. Шеремет, С. Шм^дт, Р. Шортр^дж та ш.
Огляд лиературних джерел дозволив конста-тувати, що низка питань, яю тiсно пов'язанi зi створенням едино! систематизовано! методики облку та оподаткуванням операцiй з щнними паперами, залишаються в дискусiйнiй площиш. Це е наслiдком поширення цифровiзащ! та дiджиталiзацГ! фiнансово-економiчно! сфери, безперервного розвитку фшансових шструменпв, застосування велико! кглькосп чинних нацiональних г мiжнародних норма-тивно-правових актГв, яш, з одного боку, можна вва-жати взаемодоповнюючими, а з шшого - такими, що суперечать один одному.
ВГдсутнГсть чигого та зрозумГлого вГдобра-ження в системГ облГку та оподаткування операцш з щнними паперами призводить до неефективного використання власних, позикових Г залучених ресур-ав шдприемства; зниження ефективностГ контролю таких операцГй; неповноти представлення або повно! вГдсутностГ вГдповГдно! ГнформацГ! у звГтностГ. Отже, проблеми облку та оподаткування операцГй з щнними паперами потребують детального розгляду та розв'язання.
Метою статтГ е узагальнення проблем ринку щнних паперГв Укра!ни та розробка пропозицш щодо розвитку системи облГку та оподаткування операцГй з щнними паперами.
Для об'ективного Г всебГчного розгляду питань облГку та оподаткування щнних паперГв потрГбно з'ясувати !х економГчну та нормативно-правову сут-нГсть. Ще К. Маркс визначав щнш папери як титули власностГ, якГ дають право на одержання майбутньо! додатково! вартостГ [8, с. 642].
Автори фшансового словника - А. ЗагороднГй, Г. Вознюк, Т. Смовженко - шд щнними паперами ро-
зумгють «...грошовг документи, що засвгдчують право власностГ чи вГдносини позики, визначають взаемини мГж особою, яка !х випустила, Г передбачають, як правило, виплату доходу у виглядГ дивГдендГв або про-центГв, а також можливГсть передавати грошовГ та шшГ права, що випливають Гз цих документГв, Гншим особам» [3].
0. Мендрул та I. Шевчук трактують щнш папе-ри, як «...тГ документи, котрГ вГдокремилися вГд угоди щодо купГвлГ-продажу позик або часток шдприемств Г почали самостшне життя, виконуючи при цьому де-якГ функцГ! грошей та набуваючи щлком нових влас-тивостей» [4].
1. Бланк тлумачить щнш папери як «грошовГ документи, що шдтверджують право власностГ або вГдносини позики, як визнають вГдносини мГж !х емГ-тентом Г власником з виплатою доходу у виглядГ дивГ-денду або процента» [1, с. 137].
Зпдно з Господарським [9] та ЦивГльним [10] кодексами Укра!ни, щнний папГр - це документ вста-новлено! форми з вГдповГдними реквГзитами, що по-свГдчуе грошове або Гнше майнове право Г визначае вГдносини мГж суб'ектом господарювання, який його випустив (видав), Г власником та передбачае вико-нання зобов'язань зпдно з умовами його випуску, а також можливГсть передання прав, що випливають з цього документа, Гншим особам.
ВГдносини, що виникають шд час розмщення, обГгу щнних паперГв Г провадження професш-но! дГяльностГ на фондовому ринку, з метою за-безпечення вГдкритост та ефективностГ функцГону-вання фондового ринку, регулюе Закон Укра!ни «Про цГннГ папери та фондовий ринок» [11].
Узагальнену класифкащю цГнних паперГв згГдно з чинним законодавством Укра!ни наведено на рис. 1.
На шдставГ аналГзу науково! лГтератури та передового свГтового досвГду запропоновано шляхи роз-витку ринку цГнних паперГв в Укра'М (рис. 2).
Отже, необхГдними завданнями державно! полГ-тики з розвитку ринку цГнних паперГв в УкраМ е яшс-на ревГзГя Гснуючо! системи формування та тдтри-мання ГнвестицГйного клГмату Укра!ни, стратепчний аналГз прГоритетГв розвитку нацГонально! економки, а також ГдентифГкацГя чинникГв, як обумовлюють неефективнГсть нормативно-правових актГв, що при-ймаються з метою шдтримання сприятливого ГнвестицГйного клГмату.
Основш проблеми облГку та оподаткування цГнних паперГв згруповано за напрямками розв'язання на рис. 3.
Виршення зазначених проблем надасть можливГсть швесторам:
+ отримувати ГнформацГю про операцГ! з щнни-
ми паперами в рГзномаштних розрГзах; + приймати ефективш управлГнськГ рГшення щодо !х купГвлГ або емГсГ!;
+ виявляти та розраховувати потенцГйнГ власнГ, позиковГ та залученГ джерела швестицшних ресурсГв;
+ оптимГзувати податковГ платежу + виявляти та розраховувати резерви збГльшен-ня ефективностГ використання цГнних паперГв.
Защкавлешсть пГдприемств у розробщ реко-мендацГй з удосконалення облГку та оподаткування операцГй з щнними паперами е природною реакцГею на сучасш тенденцГ! розвитку ГнструментГв Г спосо-бГв формування ГнвестицГйних ресурсГв та очшувану спГвпрацю з вГтчизняними й Гноземними стратепч-ними швесторами. ВирГшення вГдповГдних завдань дозволить нащональним та Гноземним Гнвесторам за-хистити свш капГтал Г мати впевнешсть у майбутньо-му, що приведе до збкьшення обсягГв вГтчизняного та шоземного фондових ринкГв.
ОсобливГсть вГдображення операцГй з цГнними паперами в нащональнш системГ бухгалтер-ського облГку полягае в тому, що !х облшову-ють у виглядГ фшансових ГнвестицГй.
У м1жнародних стандартах фшансово! звГтнос-тГ (МСФЗ) [12] зазначено, що фшансовГ ГнвестицГ! е активами, яш утримуються пГдприемством з метою збГльшення прибутку (вГдсоткГв, дивГдендГв тощо), зростання вартостГ капГталу або шших вигод для Гн-вестора. МСФЗ визнають швестищями лише вкла-дення в сторонш суб'екти, а реальш вкладення ко-штГв у розвиток власно! матерГально! бази не вважа-ються ГнвестицГею.
ВГдповГдно до Податкового кодексу Укра!ни, фГнансовими Гнвестиц1ями е господарсьи операцГ!, що передбачають придбання корпоративних прав, цГнних паперГв, деривативГв та/або Гнших фГнансових ГнструментГв [13].
Облшова Г податкова характеристика фГнансових ГнвестицГй несуттево вГдрГзняеться за формою, але е майже однаковою за змГстом.
ЗгГдно з чинним Планом рахуншв [14], для уза-гальнення шформаци про наявнГсть та рух довго-строкових ГнвестицГй (вкладень) у щнш папери Гнших пГдприемств, облГгацГ! державних та мГсцевих позик, статутний каштал Гнших пГдприемств, створе-них на територГ! кра!ни та за кордоном тощо, вико-ристовують рахунок 14 «ДовгостроковГ фшансовГ ГнвестицГ!». За дебетом цього рахунку вГдображаеться вартГсть довгострокових ГнвестицГй, за кредитом -!х вибуття (списання) чи зменшення вартостГ, а також одержання дивГдендГв вГд об'екта швестування, якщо облк ГнвестицГй ведеться за методом участГ в кашталь ОблГк за аналГтичними рахунками ведеться за видами довгострокових фГнансових вкладень та об'ектами швестування.
Рахунок 35 «Поточш фшансовГ ГнвестицГ!» призначений для облГку наявностГ та руху поточних фГнансових ГнвестицГй та еквГвалентГв грошових ко-
УЗАГАЛЬНЕНА КЛАСИФ1КАЦ1Я Ц1ННИХ ПАПЕР1В
Пайов1 цшш папери - цшы папери, як посвщчують участь Тх власника у статутному каттал1 (кр1м ¡нвестицшних сертифкатт), надають власнику право на участь в управлшы емтентом ¡ отримання частини прибутку, зокрема у вигляд1 дивщендт, та частини майна в раз1 лквщаци ем^ента
акц\Т
¡нвестиц1йн1 сертифкати
Боргов/ ц/нн/ папери - ц\нн\ папери, що посв\дчують в\дносини позики та передбачають зобов'язання ем\тента сплатити у визначений строк кошти в\дпов\дно до зобов'язання
обл\гац\Т пщприемств обл\гац\Т м\сцевих позик вексел\ державн\ обл\гац\Т УкраТни
казначейськ\ зобов'язання УкраТни ощадн\ (депозитн\) сертиф\кати
- 1потечн/ ц/нн/папери - ц\нн\ папери, випуск яких забезпечено ¡потечним покриттям (¡потечним пулом) та як\ посв\дчують право власник\в на отримання в\д ем\тента належних Тм кошт\в
¡потечн\ обл\гац\Т ¡потечн\ сертиф\кати заставн¡ сертиф¡кати ФОН
Рис. 1. Узагальнена класифiкацiя цшних паперiв згiдно чинного законодавства УкраТни Джерело: складено автором на основi [11].
штiв, у тому чи^ депозитних сертифiкатiв. За дебетом рахунка в1дображаеться придбання (надхо-дження) е^валенпв грошових коштiв та поточних фшансових iнвестицiй, за кредитом - зменшення !х вартостi та вибуття.
Повшстю можна погодитись з думкою М. I. Бондаря про те, що цшш папери покривають частину фь нансових активiв, фшансових зобов'язань i пайових iнструментiв, але повшстю не включають даш по-няття. Поняття «фiнансовi iнструменти» е ширшим, нiж «фiнансовi вкладення» та «фiнансовi iнвестицГi», оск1льки включае ва без винятку об'екти фiнансових швестицш (якi е фiнансовими активами); ^м цього вони ще включають грошовi фiнансовi iнструменти, зокрема чеки, вексел^ що не е фiнансовими вкладен-нями; похiднi фiнансовi iнструменти та фiнансовi зобов'язання [6].
Систематизований порядок облшу та оцiнки цiнних паперiв на дату балансу наведено на рис. 4.
Господарсью операци та кореспондуючi рахун-ки з облшу цiнних паперiв згiдно з 1нструкщею про застосування Плану рахункiв бухгалтерского облiку № 291 [14] воображено в табл. 1.
Рекомендований порядок в^дображення в об-лiку формування ресурсш для фiнансування шдпри-емств за рахунок операцш з щнними паперами наведено в табл. 2.
В^дмшносй в правилах ведення податкового та бухгалтерского облiку цшних паперiв поляга-ють т1льки в порядку перенесення выемного загального фшансового результату вiд операцiй з продажу або шшого вiдчуження цiнних паперiв. Так, вiдповiдно до пп. 141.2.4 Податкового Кодексу Украь
Рис. 2. Стратепчш напрями забезпечення розвитку обку цшних паперiв в Укра'Гш Джерело: авторська розробка.
ни [13], якщо за результатами звГтного перюду отри-мано вГд'емний загальний фшансовий результат вГд операцГй з продажу або шшого вГдчуження цГнних паперГв (загальна сума збиткГв вГд операцГй з продажу або шшого вГдчуження цшних паперГв з урахуван-ням суми вГд'емного фГнансового результату вГд таких операцГй та/або вГд'емного загального результату пе-реоцГнки цшних паперГв, не врахованих у попередшх податкових перюдах, перевищуе загальну суму при-буткГв вГд таких операцГй), сума такого вГд'емного
значення загального фГнансового результату змен-шуе загальний фшансовий результат вГд операцГй Гз продажу або шшого вГдчуження цшних паперГв на-ступних податкових (звГтних) перюдГв, що настають за податковим (звггним) перГодом виникнення зазна-ченого вГд'емного значення фГнансового результату.
Для кожного виду операцГй з щнними папера-ми, як джерел фшансування, характерш певнГ переваги Г вади. Так, тривалГсть та вартГсть розмГщення акцГй серед потенцГйних акщонерГв разом Гз вартГстю
о
<
О ш
Рис. 3. Проблеми облту та оподаткування операцш з цiнними паперами в УкраТш Джерело: авторська розробка.
ОБЛ1КТА ОЦ1НКА Ц1ННИХ ПАПЕР1В НА ДАТУ БАЛАНСУ
За методом участ в каштал1 За справедливою вартктю За амортизованою соб1вартктю
1§
0
1 о С
4 со о <а
С &
■о £
с
'О
5
■о £
с
'О
с
I
О) СО
ЗС С
^ а с
Цшы папери в асоцшоваы та доч1рн1 пщприемства або в сптьну д1яльысть з1 створенням юридичноТ' особи
Обл!к на рахунку 41
Цшы папери в асоцшоваы та доч1ры пщприемства або в сптьну д1яльнкть з1 створенням юридично' особи
Обл!к на рахунках 142,352
Цшы папери в пщприемства, над якими ¡нвестор не здшснюе контроль, \ так цшы папери, що: утримуються пщприемством протягом перюду, який перевищуе 12 мкяц1в, або не реал1зовуються втьно на ринку
Обл!к на рахунку 143
Цшы папери, як1 придбан з метою перепродажу, \ так цшы папери, що не мають втьного об1гу та втьно реал1зуються на ринку Обл!к на рахунках 142,143,352
Цшы папери, як1 утримуються пщприемством до Т'х погашення
Обл!к на рахунку 142, 143
Рис. 4. Систематизований порядок облшу та оцшки цiнних паперiв на дату балансу Джерело: авторська розробка.
Порядок облшу цшних паперiв
Таблиця 1
№ Змкт господарсько! операцм Кореспонденщя рахункiв
з/п Дт Кт
1 Отримання довгострокових (короткострокових) фiнансових iнвестицiй 14 «Довгостроковi фiнансовi швестицп» (35 «Поточнi фiнансовi швестицп») 30 «Каса», 37 «Розрахунки з рiзними дебiторами», 31 «Рахунки в банках», 35 «Поточш фiнансовi iнвестицiТ'», 42 «Додатковий каттал», 46 «Неоплачений капiтал», 72 «Дохщ вiд участi в капiталi», 73 «lншi фiнансовi доходи»
2 Збiльшення балансово' вартостi iноземних швестицм 14 «Довгостроковi фiнансовi швестицп», 35 «Поточш фiнансовi швестицп» 74 «lншi доходи»
3 Зменшення балансово' вартостi iнвестицiй 97 «lншi витрати» 14 «Довгостроковi фiнансовi швестицп», 35 «Поточнi фiнансовi iнвестицiТ»
Таблиця 2
Рекомендований порядок облшу господарських операцш з формування ресурсiв за рахунок операцiй
з цшними паперами
№ г/о Господарськ операцм Дебет Кредит Сума, грн
1 2 3 4 5
Ем'юя акцй шдприемства
1.1 Понесено витрат на емiсiю акцм та 'х реестрафю (у сумi послуг сторон-нiх оргашзацм) 421 «Емiсiйний дохiд» 685 «Розрахунки з шшими кредиторами» 2800
1.2 Оплачено емiсiйнi затрати (послуги стороншх органiзацiй) 685 «Розрахунки з шшими кредиторами» 31 «Рахунки в банках» 2800
1.3 Вiдображенi змiни в зареестровано-му капiталi через додаткову емiсiю акц|й 46 «Неоплачений каттал» 40 «Зареестрований (пайо-вий) каттал» 550000
1.4 Отримано кошти вiд розмщення акцiй на фондовому ринку 31 «Рахунки в банках» 685 «Розрахунки з шшими кредиторами» 600000
1.5 Вщображено емiсiйний дохiд 685 «Розрахунки з шшими кредиторами» 421 <^айний дохщ» 50000
Ем'юя ¡нвестиц'йних сертифкатв (¡нвестиц'йних фонде / компанй)
2.1 Реестрацiя регламенту П1Ф та проспекту емiсiТ' швестицмних серти-фiкатiв 1С1 46 «Неоплачений каттал» 41 «Каттал у дооцшках» 400000
2.2 Оплата швесторами iнвестицiйних сертифiкатiв П1Ф протягом строку, установленого для досягнення нор-мативiв дiяльностi 1С1 (за номшаль-ною вартiстю): - отримання заявки вщ iнвестора (резервування пакету швестицм-них сертифiкатiв) 685 «Розрахунки з шшими кредиторами»/ субрахунки у розрiзi швестс^в 46 «Неоплачений каттал» 400000
2.3 - отримання грошових коштiв в оплату iнвестицiйних сертиф^алв 31 «Рахунки в банках» 685 «Розрахунки з шшими кредиторами»/ субрахунки у розрiзi швестс^в 400000
Внески стороннх втчизняних ¡нвестор'в у статутний фонд
3.1 Вiдображенi змiни в зареестрова-ному капiталi на дату внесення змш у засновницькi документи 46 «Неоплачений каттал» 40 «Зареестрований (пайовий) каттал» 200000
Закшнення табл. 2
1 2 3 4 5
3.2 Погашения заборгованост учасни-ка-резидента за внеском у зарее-стрований каттал 31 «Рахунки в банках», 10 «Основы засоби», 11 «1нш1 необоротн матерн альн1 активи», 12 «Нематершьш активи», 20 «Виробнич1 запаси», 22 «МШП», 26 «Готова продукта», 28 «Товари» 685 «Розрахунки з ¡ншими кредиторами» 200000
Венчурний каптал в ¡нновац 'шн '1 ¡нвестицн
4.1 На суму доходу, одержаного за ¡нвестицтми пов'язаним сторонам \ визначеного за методом учас-т в каттал1 14 «Довгостроков1 фшансо-в1 ¡нвестицп» 72 «Дохщ вщ участ1 в катталЬ 200000
4.2 За методом участ1 в кап1тал1: - отриман пщприемством дивщен-ди зменшують балансову варткть ¡нвестиц|й 373 «Розрахунки за нарахо-ваними доходами» 14 «Довгостроков1 ф1нан-сов1 ¡нвестицп» 200000
4.3 1нвестиц1йний дохщ визнано доходом званого перюду 72 «Дохщ в1д участ1 в кап1-талЬ 792 «Результат фшансових операцм» 200000
4.4 Перераховано грошов1 кошти на розвиток пщприемства 31 «Рахунки в банках» 373 «Розрахунки за нара-хованими доходами» 200000
Джерело: авторська розробка.
залучення акщонерного кашталу е б1льш високою по-рiвняно з вартiстю кредитних ресурсiв. Одним iз не-долiкiв додаткового випуску акцш е збiльшення числа акцiонерiв та дроблення доходу, що може ускладнити в^носини мiж великою юльйстю учасникiв.
Для забезпечення менеджменту повною та до-стовiрною iнформацiею про джерела фiнансування пiдприемства за рахунок операцш з цiнними папе-рами пропонуеться: використовувати авторську ко-респонденщю рахункiв бухгалтерського облiку для обгрунтованого та систематизованого вiдображення залучених джерел фшансування, що надасть можли-вкть у будь-який момент простежити та узагальнити обсяг отриманих ресурав з кожного окремого джерела фшансування.
ВИСНОВКИ
Цшш папери в бухгалтерскому облжу та опо-даткуваннi рекомендовано трактувати як документи встановлено! форми з в^ддов^дними реквiзитами, що посв^дчують грошове або iнше майнове право i ви-значають вiдносини мiж суб'ектом господарювання, який !х випустив (видав), i власником та передбача-ють виконання зобов'язань згiдно з умовами !х випуску, а також можливкть передання прав, що ви-пливають з цих докуменпв, iншим особам. Здiйснено класифiкацiю щнних паперiв з наведенням сутностi пайових, боргових, шотечних, приватизацiйних, по-х^них i товаророзпорядчих цiнних паперiв.
На пiдставi аналiзу науково! лiтератури та передового свитого досвiду визначено та систематизо-вано особливостi функщонування та запропоновано шляхи розвитку ринку щнних паперiв в Укра'М. Ви-явлено та згруповано за напрямками розв'язання основш проблеми облiку та оподаткування операцш з щнними паперами. Виршення вiдповiдних проблем дозволить нацiональним та шоземним iнвесторам за-хистити свш капiтал i мати впевненiсть у майбутньо-му, що приведе до збмьшення обсягiв вiтчизняного та шоземного фондових ринкiв.
Обгрунтовано порядок воображения операцiй з цiнними паперами на рахунках бухгалтерського об-лiку з урахуванням особливостей !х оподаткування. Систематизовано порядок облшу та оцiнки щнних паперiв на дату балансу. Рекомендовано застосовува-ти авторський порядок воображения в облiку фор-мування ресурав для фшансування шдприемств за рахунок операцш з щнними паперами.
Запропоноваш шляхи вдосконалення облшу та оподаткування операцш з щнними паперами до-зволяють створити прозорi та зрозумш правила для iнвесторiв та защкавлених суб'ектiв. Обгрунтовано позитивний вплив наведених рекомендацш на ш-формацiйно-аналiтичне забезпечення господарсько! дiяльностi нацiональних пiдприемств та економши Укра!ни в ц1лому.
Подальший науковий пошук доцiльно зосеред-ити на розробщ теоретико-методологiчних положень облшу та оподаткування вiтчизняних та шоземних iнвестицiйних операцiй. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент. Киев : МП «ИТЕМ», ЛТД, 1995. 315 с.
2. Геець В. М. Iнституцiйна обумовлешсть шновацм-них процесiв у промисловому розвитку УкраТни. Економка Украни. 2014. № 12. С. 4-19.
3. Загородшй А., Вознюк Г., Смовженко Т. Фшансо-вий словник. КиТв : Знання, 2000. 323 с.
4. Мендрул О. Г., Шевчук I. А. Ринок цшних паперiв : навч. поаб. КиТв : КНЕУ, 1998. 152 с.
5. Тарасюк Д. С. Розвиток ринку корпоративних цшних паперiв в УкраУ : дис. ... канд. екон. наук : 08.00.08. Львiв, 2015. 218 с.
6. Бондар М. I. 1нвестицмна дiяльнiсть: методика та оргашза^я облiку i контролю : монографiя. КиТв : КНЕУ, 2008. 256 с.
7. Крупка Я. Д. Обл^ швестицм : монографiя. Терно-пiль : Економiчна думка, 2001. 302 с.
8. Маркс К. Каттал : у 3 кн. КиТв : Вид-во полт лгера-тури УкраТни, 1982. 932 с. (Кн. 1 : Процес виробництва катта-лу ; Кн. 2 : Процес об^у катталу ; Кн. 3 : Процес катталктич-ного виробництва, взятий в цтому).
9. Господарський кодекс УкраТни вщ 16 ачня 2003 р. № 436-IV (IV fei змшами i доповненнями). URL: https://zakon. rada.gov.ua/laws/show/436-15
10. Цивiльний кодекс УкраТни вщ 16.01.2003 р. № 435-IV (зi змiнами i доповненнями. URL: https://zakon.rada.gov. ua/laws/show/435-15
11. Закон УкраТни «Про цшш папери та фондовий ринок» вщ 23 лютого 2006 р. № 3480-IV ф змшами i доповненнями). URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/3480-15
12. Мiжнароднi стандарти фшансовоТ звiтностi. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_010
13. Податковий Кодекс УкраТни вщ 02.12.2010 р. № 2755-VI fei змшами i доповненнями). URL: https://zakon.rada. gov.ua/go/2755-17
14. 1нструкфя про застосування Плану рахунш бух-галтерського облiку активiв, капiталу, зобов'язань i госпо-дарських операцм пiдприeмств i органiзацiй : затв. Наказом
MiHicTepcTBa ^rnaHciB yKpaÏHM Big 30.11.1999 p. № 291 (3i 3Mi-HaMM i flonoBHeHHAMu). URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/ show/z0893-99
REFERENCES
Blank, I. A. Investitsionnyy menedzhment [Investment management]. Kyiv: MP «ITEM», LTD, 1995.
Bondar, M. I. Investytsiina diialnist: metodyka ta orhani-zatsüa obliku ikontroliu [Investment activity: methodology and organization of accounting and control]. Kyiv: KNEU, 2008.
Heiets, V. M. "Instytutsiina obumovlenist innovatsiinykh protsesiv u promyslovomu rozvytku Ukrainy" [Institutional conditionally of innovative processes in industrial development of Ukraine]. Ekonomika Ukrainy, no. 12 (2014): 4-19.
Krupka, Ya. D. Oblik investytsii [Accounting for investments]. Ternopil: Ekonomichna dumka, 2001.
[Legal Act of Ukraine] (1999). https://zakon.rada.gov.ua/ laws/show/z0893-99
[Legal Act of Ukraine] (2003). https://zakon.rada.gov.ua/ laws/show/435-15
[Legal Act of Ukraine] (2003). URL: https://zakon.rada. gov.ua/laws/show/436-15
[Legal Act of Ukraine] (2006). https://zakon.rada.gov.ua/ laws/show/3480-15
[Legal Act of Ukraine] (2010). https://zakon.rada.gov.ua/ go/2755-17
"Mizhnarodni standarty finansovoi zvitnosti" [International Financial Reporting Standards]. https://zakon.rada.gov. ua/laws/show/929_010
Marks, K. Kapital [Capital]. Kyiv: Vyd-vo polit. literatury Ukrainy, 1982.
Mendrul, O. H., and Shevchuk, I. A. Rynok tsinnykh paperiv [Securities Market]. Kyiv: KNEU, 1998.
Tarasiuk, D. S. "Rozvytok rynku korporatyvnykh tsinnykh paperiv v Ukraini" [Development of the corporate securities market in Ukraine]: dys.... kand. ekon. nauk:08.00.08, 2015.
Zahorodnii, A., Vozniuk, H., and Smovzhenko, T. Fi-nansovyi slovnyk [Financial dictionary]. Kyiv: Znannia, 2000.
?
LQ
О
< £
О ш
