CC BY
19
УДК 336.71
о.в. ЛИСЕНОК,
к.е.н., доцент, Укранський державний унверситет ф1нанав та м1жнародно( торпвл
Прогнозування фшансово! стшкост банювсько! системи
У статт дослщжуеться сутнсть фнансово1 ст'йкост та фактори, що вппивають на не1; розгпядаються oснoвнi показники, як характеризують фнансову слйксть бан-к'ю, та пропонуеться аналпична модепь дпя прогнозування ф'нансово! стйкост! банк'юсько1 системи.
Ключов1 слова: банк, банк'вська система, фiнансoва ст'1йк'1сть, прогноз, нтеграпьний кoефiцieнт ф'нансово! стйкост'!.
В статье исследуется суть финансовой устойчивости и влияющие на нее факторы; рассматриваются основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость банков, и предлагается аналитическая модель дпя прогнозирования финансовой устойчивости банковской системы.
Ключевые слова: банк, банковская система, финансовая устойчивость, прогноз, интегральный коэффициент финансовой устойчивости.
This paper examines the nature of financial stability and factors affecting it, describes the main parameters characterizing the financial stability of banks and the proposed analytical model for predicting the financial stability of the banking system.
Keywords: bank, the banking system, financial stability, forecast, integral gain financial stability.
Постановка проблеми. У зв'язку з дестабоза^ею бан-ювського ринку глд впливом 30BHil±IHix i внутршых фактсрв значну роль врграе забезпечення фЫансовоУ спйкосп не лише для окремого банку, а й для ваеУ банювськоУ системи. Проблема забезпечення та змщнення фЫансовоУ стмкост банюв присутня у розвинутих краУнах ринкового типу та набула за-гальнонацюнального значення i для УкраУни, що значною мЬ рою зумовлено специфкою розвитку вггчизняних банюв. Са-ме тому забезпечення власноУ фЫансовоУ стмкост в умовах економiчноí глобалiзацií мае бути обов'язком та основним стратепчним завданням кожного комерцiйного банку.
Анал'13 дослджень та публмащй з проблеми. ДослЬ дженням аналiзу, оцЫки та шляхам забезпечення фЫансо-воУ стiйкостi банкiв значну увагу придтили такi зарубiжнi науковцi, як Р.Дж. Кемпбелл, Р.Л. Miллер, П.С. Роуз, Дж. Он-ки, Г.С. Панова, Ю.С. Масленченков, О.Б. Ширiнська, Л.В. Давидова. Цим аспектам придiляли увагу й вггчизняы вченi, зокрема О.Д. Вовчак, О.В. Дзюблюк, В.П. Пантелеев, С.П. Халява, 1.6. Склеповий, Л.О. Примостка, Н. Шелудько, A.M. Герасимович, О.М. Петрук, О.В. Крухмаль, В.В. Коваленко, С.А. Святко, В.М. Кочетков та Ы. Однак при цьому не-
достатньо уваги придтено самому мехаызму прогнозування фЫансовоУ стмкост банювськоУ системи.
Незважаючи на те що банювська система УкраУни сьо-годнi е галуззю з високим рiвнем автоматизаци i комп'юте-ризаци, бiльшiсть банкiв не волод^ть методологieю прогнозування своеУ фЫансово'У стiйкостi, тому виникае об'ективна необхщнють розробки окремоУ методики та моделi прогнозування фЫансовоУ стiйкостi.
Мета статт! - дослщити сутнiсть фЫансовоУ стiйкостi та фактори, що впливають на неУ; розглянути основнi показники, як характеризують фiнансову стмюсть банкiв, та запро-понувати аналiтичну модель для прогнозування фЫансовоУ стмкост банювськоУ системи.
Виклад основного матер'тлу. На даному етап розвитку банкiвськиx систем в умовах глобалiзацií науковцi не ма-ють единоУ думки щодо визначення поняття «фЫансова стiйкiсть». Зокрема, В.В. Коваленко зазначае, що пiд фЫан-совою с™юстю банювськоУ системи слiд вважати УУ здат-нiсть у динамiчниx умовах ринкового середовища проти-стояти дм негативних зовнiшнix та внутрiшнix чинникiв, за-безпечувати надiйнiсть збереження та повернення вкладiв юридичних i фiзичниx осiб, захищати iнтереси акцiонерiв та своечасно виконувати власнi зобов'язання з метою забезпечення фЫансовоУ безпеки держави [1, с. 8]. У дослщжен-нях роайського вченого Ю.С. Масленченкова фЫансова стiйкiсть банку характеризуе стан кредитноУ установи в рин-ковому середовищi, яке забезпечуе цтеспрямованють його руху в сьогоденнi та прогнозна перспективi i залежить вщ вiдповiдностi господарськоУ дiяльностi нормативним уза-гальнюючим показникам, що синтезують характеристики економiчниx складових стiйкостi [2]. О^м цього, зустрiча-еться порiвняння фЫансовоУ стiйкостi iз надiйнiстю, зокрема 1.1. Микитчик стверджуе, що фiнансова стмюсть - це частко-вий прояв фЫансовоУ надiйностi або характеристика термН ну «надiйнiсть» [3, с. 169].
Заслуговуе на увагу дослiдження Н. Шелудько, в результа-тi якого сформульовано таке визначення: «...фЫансова с™-кiсть комерцiйного банку - це динамiчна iнтегральна характеристика спроможност банку як системи трансформування ресурав та ризикiв повноцiнно (з максимальною ефективнЬ стю та мiнiмальним ризиком) виконувати своУ функцГУ, витри-муючи вплив факторiв зовнiшнього та внутршнього середовища» [4, с. 43]. Подiбне трактування фЫансовоУ стiйкостi на-водять 1.6. Склеповий [5], В.М. Кочетков [6], 1.М. Васькович [7] та О.В. Крухмаль [8]. Проте з цим трактуванням можна пого-дитися лише частково, адже вже давно вщомо, що одночасно
24 Формування ринкових вщносин в УкраУн № 2 (153)/2014
© О.В. ЛИСЕНОК, 2014
дocягти мaкcимaльнoï ефективнocтi та мiнiмaльнoгo pизикy в пpaктичнiй дiяльнocтi немoжливo.
На нашу думку, пoняття «фiнaнcoвa cтiйкicть» xapaктеpи-зуе здaтнicть бaнкy швидкo пoвеpтaтиcя дo пoчaткoвoгo фЬ нaнcoвoгo стану пюля зупинення впливу, який вивiв йoгo з цьoгo cтaнy. Таким чинoм, мoжемo зpoбити виcнoвoк, i^o фiнaнcoвa cтiйкicть е ocнoвoю фiнaнcoвoï cтaбiльнocтi та елементoм cиcтеми yпpaвлiння фiнaнcaми банку, щo визна-чае фiнaнcoвo-екoнoмiчний cтaн бaнкiвcькoï ycтaнoви та iï нaдiйнicть на фiнaнcoвo-бaнкiвcькoмy pинкy.
Ó тoй же чac вaжливo poзpiзняти тaкi пoняття, як «пoтoч-на фiнaнcoвa cтiйкicть» та «пеpcпективнa фiнaнcoвa c™-кicть». Пoтoчнa фЫанмва cтiйкicть - це cитyaтивнa xapa^ теpиcтикa банку на мoмент пpoведення aнaлiзy. Пеpcпек-тивна фiнaнcoвa ст^юсть - це ймoвipнicть тoгo, !o фЫан-coвi мoжливocтi банку пpoтягoм певнoгo чacy будуть вiдпo-вщати певним кpитеpiям, тoбтo ймoвipнicть то™, щo банк пpoявить cебе як стмкий у фiнaнcoвoмy плaнi [9, c. 6Q].
Cлiд вiдзнaчити, !o на фiнaнcoвy cтiйкicть бaнкiвcькoï cтеми впливае безлiч фaктopiв, яю, зaлежнo вiд якicниx i юль-кicниx xapaктеpиcтик ïxньoгo впливу, мають як пoзитивне, так i негативне значення. Boни пoдiляютьcя на фaктopи-cтимy-лятopи та фaктopи-деcтимyлятopи. Äo cтимyлятopiв вiднo-cять фaктopи, виcoкi значення якиx бaжaнi з екoнoмiчнoгo пo-гляду та cвiдчaть пpo cпpиятливi yмoви для пiдвищення piвня кoнкypентocпpoмoжнocтi банку. Äo деcтимyлятopiв належать фaктopи iз пpoтилежними якocтями, oднaк унастдок opieнтa-ц|У бaнкiв на oбcлyгoвyвaння певниx цiльoвиx cегментiв pинкy бaнкiвcькиx пocлyг oднi й тi caмi фaктopи мoжyть бути як сти-мyлятopaми, так i деcтимyлятopaми [1Q, c. 43].
Зayвaжимo, щo, на думку B.B. Риана, на зниження piвня фiнaнcoвoï cтiйкocтi вiтчизняниx банюв мoжyть впливати тaкi фaктopи:
- зниження яга^и бaнкiвcькиx aктивiв;
- втpaтa дoвipи з бoкy вкладниюв;
- icтoтне пaдiння кypcy нaцioнaльнoï валюти;
- зниження лiквiднocтi;
- втpaтa баками влacнoгo капталу;
- cкopoчення pеcypcнoï бази бaнкiв;
- зpocтaння пpoцентниx cтaвoк;
- збтьшення oбcягiв непoвеpнyтиx вaлютниx кpедитiв;
- cклaднoщi iз залученням нoвиx Ывестицм, зyмoвленi кpизoвими явищами на eвpoпейcькиx фiнaнcoвиx pинкax, та зниження кpедитниx pейтингiв знaчнoï чacтини y^a^^^x банюв [11, c. 29-3Q].
Äo зaзнaчениx фaктopiв B.B. Koвaленкo дoдae такк
- виcoкi pизики кpедитyвaння;
- залежнють бaнкiвcькoï cиcтеми вiд фiнaнcoвoгo cтaнy пiдпpиeмcтв-пoзичaльникiв;
- зpocтaння pизикiв, пoв'язaниx iз фoндoвим pинкoм;
- пpoблеми з пoвеpненням зoвнiшнix зaпoзичень;
- piвень кaпiтaльнoï бази бaнкiвcькoï cиcтеми та дocить низька яюсть pеcypciв;
- пpoблеми pефiнaнcyвaння банюв;
- пoлiтичне втpyчaння в дiяльнicть бaнкiвcькoï cиcтеми [1, c. 6].
Таким чинoм, дo pизикiв, як мoжyть пpизвеcти дo зниження фiнaнcoвoï cтiйкocтi вiтчизняниx бaнкiв, належать:
- ймoвipнicть зниження oбcягy бaнкiвcькиx депoзитiв;
- зниження oбcягy федитування pеaльнoгo cектopy ега-нoмiки;
- пoгipшення якocтi aктивiв, у тому чиcлi за paxyнoк зниження вapтocтi цiнниx пaпеpiв в iнвеcтицiйниx пopтфеляx бaнкiвcькиx ycтaнoв, а тагаж за paxyнoк збiльшення чacтки пpoблемнoï зaбopгoвaнocтi за кpедитaми;
- значн пpoблеми з лiквiднicтю внacлiдoк вщпливу pеcyp-cнoï бази iз бaнкiвcькиx ycтaнoв;
- банки мoжyть cтикaтиcя з oбмеженням мoжливocтей pефiнaнcyвaння зoвнiшнix зaпoзичень, пpимycoвoю пpo-лoнгaцieю гpoшoвиx зoбoв'язaнь знaчнoï кiлькocтi пoзи-чальниюв чеpез пoгipшення ïx плaтocпpoмoжнocтi;
- зpocтaння недoвipи дo бaнкiв мiж cyб'eктaми фЫанм-вoгo pинкy за yмoви oбмежениx мoжливocтей пiдтpимки pе-гyлятopoм лiквiднocтi великиx бaнкiв.
Biдмiтимo, щo для забезпечення фiнaнcoвoï cr^ocn бан-кiв дocить важливим е yзгoдження yпpaвлiнcькиx фЫанм-виx piшень та дocягнення певниx пpoпopцiй мiж yciмa еле-ментами меxaнiзмy yпpaвлiння фiнaнcoвoю cтiйкicтю. Bcе це пoзитивнo вплине на дocягнення cтpaтегiчниx фЫанм-виx цiлей банку та пщвищення йoгo кoнкypентнoï пoзицiï на фiнaнcoвo-бaнкiвcькoмy pинкy.
Bapтo зауважити, щo oднieю з нaйвaжливiшиx xapaктеpи-cтик, за я^ю ми мoжемo cyдити пpo фiнaнcoвy cтiйкicть oкpемoгo кoмеpцiйнoгo банку, е piвень йoгo кaпiтaлiзaцiï, o^^^ дocтaтнicть кaпiтaлy - важливий iндикaтop фiнaн-coвoï cтiйкocтi бyдь-якoгo кoмеpцiйнoгo банку. Саме дo-cтaтнiй oбcяг влacнoгo кaпiтaлy забезпечуе екoнoмiчнy ca-мocтiйнicть, пpибyткoвy дiяльнicть на pинкy бaнкiвcькиx пo-cлyг, щo в кiнцевoмy пiдcyмкy пoзитивнo пoзнaчaeтьcя на фЫанмв^ cтiйкocтi бaнкiвcькoï ycтaнoви. I xoчa влacний ка-пiтaл банку займае незначну чacткy в загальый cyкyпнocтi pеcypciв банку, пpoте врфае визначальну poль у пpoцеci йoгo дiяльнocтi. Oкpiм цьoгo, за дoпoмoгoю влacнoгo кaпiтa-лу банки мoжyть нейтpaлiзyвaти збитки, збеpiгaючи плaтoc-пpoмoжнicть. Ó зв'язку з цим E. Рщ i Р. Koттеp зазначають, щo дocтaтнicть кaпiтaлy - це «...здатнють банку кoмпенcyвa-ти втpaти та пoпеpеджaти бaнкpyтcтвo.» [12, c. 187]. З да-нoгo твеpдження випливае, щo caме дocтaтня величина влacнoгo кaпiтaлy дае бaнкoвi змoгy фyнкцioнyвaти незал-ежнo вiд нaявниx збиткiв. Toмy, вpaxoвyючи iнфляцiйнi пpo-цеcи, пoлiтичнi неcтaбiльнocтi, poзшиpення мacштaбiв бан-кiвcькoï дiяльнocтi та пщвищення pизикiв, кoмеpцiйнi банки пoвиннi пocтiйнo збiльшyвaти oбcяг влacнoгo кaпiтaлy.
Отже, вpaxoвyючи вcе вищевикладене, мoжемo cтвеp-джувати, щo фiнaнcoвa cтiйкicть - це xapaктеpиcтикa фi-нaнcoвoгo стану банку, яка зaбезпечyeтьcя виcoкoю част-
Формування ринкових вiднocин в Укра'|'ш № 2 (153)/2014 25
кою власного капралу у загальнм сум1 фЫансових ресурса та вщсутнютю яскраво виражених фЫансових диспропорцм.
3 приводу цього вщзначимо, що для швидкоУ оцЫки фЬ нансовоУ стмкост банюв доцтьно використовувати основы показники достатност власного капггалу (табл. 1).
3а наведеними показниками у табл. 1 розраховуеться ¡н-тегральний коеф¡ц¡eнт ф¡нансовоí стмкост шляхом д¡лення фактичних розрахованих значень коефщентв на Ух нормативы, користуючись при цьому адитивним принципом побу-дови загальноУ формули [8, с. 77]:
п ^
1КФС ~ ^ и ,
¡=1 П,
(1)
де 1КфС - ¡нтегральний коеф¡ц¡eнт фЫансовоУ ст¡йкост¡; К -фактичне розрахункове значення вщповщного коеф¡ц¡eнта; Н: -рекомендоване (нормативне) значення вщповщного коеф¡ц¡eнта.
Таким чином, за отриманими в результат аналву значен-нями показник¡в (табл. 2) та використовуючи запропонова-ну аналггичну модель (формула 1), зд¡йснимо розрахунок ¡н-тегрального коеф¡ц¡eнта фЫансовоУ стмкост банк¡вськоí системи УкраУни у табл. 3.
Отже, як показують результати табл. 3, до початку 2009 року простежуеться чггка тенденц¡я зростання ¡нтегрально-го коеф¡ц¡eнта фЫансовоУ стмкост банювськоУ системи УкраУни, проте надал¡ анал¡зований показник починае знижу-ватись, що е св¡дченням зниження фЫансово'У ст¡йкост¡, во-чевидь пов'язаноУ з ф¡нансовими потряс¡ннями та проблемами, як спостер¡галися протягом 2009-2010 роюв у в¡т-чизнян¡й банювсьюй систем¡. I нав¡ть на 01.01.2013 укра-Унським банкам не вдалося наблизити ¡нтегральний коефН ц¡eнт фЫансовоУ ст¡йкост¡ до його середнього значення за 2004-2013 роки.
Зауважимо, що для розрахунку прогнозного значення ¡н-тегрального коефщюнта ф¡нансовоí ст¡йкост¡ банювськоУ системи необх¡дно обчислити стандартн¡ вщхилення вс¡х зазначених коеф¡ц¡eнт¡в у табл. 1. В результат чого аналН тична модель для розрахунку прогнозноУ оц¡нки ф¡нансовоí ст¡йкост¡ матиме такий вдосконалений вигляд:
1Кфс =У——
т^ прогноз / .1 тт ,=1
К,
(2)
Таблица 1. Основш показники, як1 характеризують ф1нансову ст1йк1сть банку [13, с. 244]
Kоефiцieнт Методика розрахунку Рекомендоване значення
К1 (Коефщюнт над1йност1) К1 = Власний каттал / Зобов'язання * 100% >25%
К2 (Коеф1ц1ент ф1нансового важеля) К2 = Зобов'язання / Власний каттал >3
КЗ (Коеф1ц1ент участ1 власного каглталу у формуванн1 актив1в) КЗ = Власний каттал / Активи * 100% >10%
К4 (Коефщюнт використання власного каг1талу в основних засобах) К4 = 0сновж засоби / Власний каттал * 100% <50%
К5 (Коеф1ц1ент захищеност1 дохщних актив1в власним каг1талом) К5 = Власний каттал / Дохщж активи * 100% >25%
К6 (Мультиглкатор каг1талу) К6 = Активи / Власний каттал <10
К7 (коеф1ц1ент гокриття власним кат-талом гроблемних кредитт) К7 = Власний каттал / Проблемы кредити >1
Таблиця 2. Фактичн1 значення показниюв, необх1дн1 для розрахунку ¡нтегрального коеф1ц1ента ф1нансовоТ ст1йкост1 банк1всько1 системи УкраТни, на 1 с1чня*
Показник 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
К1 14,75 15,89 13,51 14,30 13,13 14,78 15,05 17,12 17,30 17,68
К2 6,78 6,29 7,40 6,99 7,61 6,77 6,64 5,84 5,78 5,66
КЗ 12,85 13,71 11,90 12,51 11,61 12,88 13,08 14,62 14,75 15,02
К4 49,64 47,51 45,64 43,59 40,40 32,29 32,51 28,72 25,34 23,50
К5 16,06 16,95 13,97 14,08 12,88 13,66 14,35 15,75 16,23 20,72
К6 7,78 7,29 8,40 7,99 8,61 7,77 7,64 6,84 6,78 6,66
К7 5,15 5,86 7,53 9,55 10,95 6,62 1,65 1,62 1,96 2,33
* Розраховано автором на основ/ даних [14, 15].
Таблиця 3. Фактичне значення ¡нтегрального коефщ1ента фшансовоТ стшкост банк1вськоТ системи УкраТни на 1 Ычня*
Коеф^ент 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
К1/Н1 0,59 0,64 0,54 0,57 0,53 0,59 0,60 0,68 0,69 0,71
К2/Н2 2,26 2,10 2,47 2,33 2,54 2,26 2,21 1,95 1,93 1,89
К3/Н3 1,29 1,37 1,19 1,25 1,16 1,29 1,31 1,46 1,47 1,50
К4/Н4 0,99 0,95 0,91 0,87 0,81 0,65 0,65 0,57 0,51 0,47
К5/Н5 0,64 0,68 0,56 0,56 0,52 0,55 0,57 0,63 0,65 0,83
К6/Н6 0,78 0,73 0,84 0,80 0,86 0,78 0,76 0,68 0,68 0,67
К7/Н7 5,15 5,86 7,53 9,55 10,95 6,62 1,65 1,62 1,96 2,33
1Кфс 11,70 12,32 14,04 15,94 17,35 12,72 7,76 7,61 7,89 8,39
Середне значення 1Кфс 11,57
* Розраховано автором на основ/ формули 1 / даних табл. 2.
26 Формування ринкових в1дносин в УкраТн1 № 2 (153)/2014
Таблиця 4. Розрахунок прогнозного значения ¡нтегрального коефщента фшансовоТ стшкост банювськоТ системи УкраТни на 2014 р1к*
Показник Середне значення за 2004-2013 роки X Стандартне вщхилення Прогноз ¡нтегрального кое-фщента фiнансовоТ стшко-стi на 2014 рш
К1 15,35 1,51 7,63
К2 6,58 0,64
КЗ 13,29 1,13
К4 36,91 9,10
К5 15,47 2,15
К6 7,58 0,64
К7 5,32 3,22
* Розраховано автором на основ! формули 2 ! даних табл. 2.
Використовуючи запропоновану формулу 2, розрахуемо прогнозне значення ¡нтегрального коефщента фЫансово'У спйкосп банк¡вськоí системи УкраУни на 2014 рк (табл. 4).
Таким чином, прогноз свщчить про зниження ¡нтегрального коефщента ф¡нансовоí ст¡йкост¡ в^чизняних банк¡в у 2014 роц¡, тому банювським установам сл¡д звернути осо-бливу увагу на зб¡льшення суми власного капггалу.
Зауважимо, що запропонована прогнозна модель оцЫки ф¡нансовоí стмкост банювсько'У системи може бути викори-стана ¡ для анал¡зу фЫансово'У ст¡йкост¡ окремих банк¡в або Ух певних груп.
Загальна динамка ¡нтегрального коефщента фЫансово'У ст¡йкост¡ банк¡вськоí системи УкраУни з урахуванням прогнозу вщображена на рисунку.
Слщ в¡дзначити, що для забезпечення фЫансово'У стмко-ст¡ ¡ стаб¡льност¡ банк¡вських установ необх¡дно здмснювати: - п¡дтримку ц¡ни грошових ресурса в¡дпов¡дно до дохщно-ст¡ вкладень у реальне виробництво;
- диверсифкафю структури банювсько'У системи як на державному, так ¡ на репональному р¡вн¡, тобто забезпечити в¡дпов¡дн¡сть структури банювсько'У системи структур¡ реального сектору економки шляхом формування рвних за розм¡ром банк¡вських установ;
- координафю грошових поток¡в з виробничими потоками, виходячи з того, що основы виробнич¡ сили ¡ виробничий апарат та ¡нол джерела економнного зростання знаходять-ся в репонах;
- надання комплексу формальних ¡нституцюнальних об-межень д¡яльност¡ вггчизняних банк¡вських установ щодо спроможност¡ мобтьно'У адаптаци до пост¡йно плинних зов-н¡шн¡х умов економ¡чного розвитку держави та свтово'У сп¡льноти.
Загалом заходи з пщвищення фЫансово'У ст¡йкост¡ банюв-сько'У системи, п¡дтримки л¡кв¡дност¡, вщновлення дов¡ри до банк¡в стануть запорукою вщновлення дм механ¡зму пере-розподту тимчасово в¡льних кошт¡в в економщ на користь
Динамка ¡нтегрального коефщента фшансовоТ стмкост банювськоТ системи УкраТни з урахуванням прогнозу на 2014 рш
Формування ринкових вщносин в УкраУн № 2 (153)/2014 27
ф¡нансування ¡нвестицмних проект¡в, проект¡в ¡з розширен-ня та актив^аци виробництва, а також забезпечення проце-с¡в дет¡н¡зац¡í економки ¡ фЫансовоУ стабозацп.
Висновки
Таким чином, враховуючи усе вищевикладене, можемо стверджувати, що ф¡нансова ст¡йк¡сть банку - це головна умо-ва його ¡снування та активно!' дильносй Вона формуеться п¡д впливом об'ективних та суб'ективних фактор¡в ¡ оцЫюеться за допомогою як окремих показниюв, так ¡ зведених комплексних показниюв, як¡ лежать в основ¡ рейтингових оцЫок д¡яльност¡ банк¡в. Для забезпечення фЫансовоУ ст¡йкост¡ комерц¡йн¡ банки мають застосовувати прогресивн методи, що спрямован на п¡двищення р¡вня своеУ капггалваци, пол¡пшення якост¡ актива та ф¡нансового менеджменту, а також оптим^ацю упра-вл¡ння активами ¡ зобов'язаннями. Дан¡ методи мають забез-печити так¡ умови функц¡онування комерцмного банку, за яких його взаемодт з навколишн¡м середовищем не суперечила б специфр банку як особливого грошово-кредитного ¡нституту та його рол¡ в соц¡ально-економ¡чному розвитку держави.
Отже, застосування запропонованоУ прогнозноí модел¡ оцЫки фЫансовоУ ст¡йкост¡ банк¡в дозволить пщвищити як¡сть и оц¡нки та приймати на основ¡ результат¡в анал¡зу ви-важен¡ р¡шення щодо кредитування, встановлення корес-пондентських в¡дносин, а також визначати мюце банку в банювсьюй систем¡ для розробки ф¡нансово-економ¡чноí стратеги його подальшого розвитку.
Список використаних джерел
1. Коваленко В.В. Стратепчне управлмня фмансовою стмкютю банювськоТ системи: методолопя ¡ практика: монографт / В.В. Коваленко. - Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2010. - 228 с.
2. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент банка: учеб. пособ. для ВУЗов / Ю.С. Масленченков. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 399 с.
3. Микитчик 1.1. Порвняльний анализ методик рейтинговоТ дтльно-ст банюв / 1.1. Микитчик // Регюнальна економка. - 2007. - №3. -С. 167-173.
4. Шелудько Н. До визначення ф1нансово"( стмкост комерцмного банку / Н. Шелудько // Вюник НБУ. - 2000. - №3. - С. 40-43.
5. Склеповий 1.6. Складов! стшкост комерцмного банку / 1.6. Склеповий // Фманси Укра"(ни. - 2002. - №5. - С. 138-143.
6. Кочетков В.М. Органкзацт управлмня фмансовою стмкютю банку в ринкових умовах: монографи / В.М. Кочетков. - К.: Вид-во бвропейського унверситету, 2003. - 300 с.
7. Васькович 1.М. Забезпечення ф1нансово[ стмкост банюв Укра-1ни в умовах ринку: автореф. дис. канд. екон. наук / 1.М. Васькович. -Л.: НАН Украпни, 1н-т репон. дослщж., 2006. - 19 с.
8. Крухмаль О.В. Оцмка ф1нансово[ стмкост як динамино! характеристики банку / О.В. Крухмаль // Вюник УкраТнськоТ академп банювсько[ справи. - 2007. - №1(22). - С. 75-78.
9. Мщенко С. Сутнють економтного капралу та його роль у за-безпеченн ф1нансово[ стмкост банку / С. Мщенко // Вюник НБУ. - 2008. - №1. - С. 58-64.
10. Вовк В.Я. Забезпечення ф1нансово1 стмкост банювсько[ системи в умовах кризи / В.Я. Вовк, Ю.В. Дмитрик // Науковий вюник: Фманси, банки, ¡нвестици. - 2011. - №2. - С. 41-44.
11. Пацера М.М. Свтова фмансова криза та П насл¡дки для бан-ювсько[ системи Украпни / М.М. Пацера // Вюник НБУ. - 2009. -№1. - С. 28-33.
1 2. Рид Э. Коммерческие банки / Э. Рид, Р. Коттер, Э. Гилл, Р. Смит. - [Пер. с англ. В. Лукашевича и др.] - Под. общ. ред. В. Лукашевича. - М.: Прогресс, 1983. - 501 с.
13. Лисенок О.В. Практикум з курсу «Анал^ банювсько[ дтльно-сто: навч. постник / О.В. Лисенок. - К.: КНЕУ, 2010. - 307 с.
14. Основы показники дильност банюв Украпни на 1 с¡чня 2008 року // Вюник НБУ. - 2008. - №2. - С. 25.
15. Основы показники дильност банюв Украпни на 1 сння 2013 року // Вюник НБУ. - 2013. - №2. - С. 50.
УДК 336.232
О.М. ЯРЕМЕНКО,
здобувач, ст. викладач, Нацональний унверситет ДПС Украни
Економ1чна природа платеж1в за користування природними ресурсами
У статт! розглянуто економчну сутнють платеж1в за природокористування, оскльки ресурсн! платеж! в\д1гра-ють вагому роль у формуванн! фнансових ресурав бю-джетв, як в подальшому використовуються для стиму-лювання рацюнального використання ! охорони природ-них об'ект'в. Досл\джено проблемы! аспекти та реалп природоресурсного оподаткування в УкраЫ.
Ключов! слова: природн! ресурси, плата за ресурси, ресурсне оподаткування, ресурсн платеж¡, л\сов! ресурси, л\сове господарство.
В статье рассмотрена экономическая суть платежей за природопользование, поскольку ресурсные платежи играют важную роль в формировании финансовых ресурсов бюджетов, которые в дальнейшем используются для стимулирования рационального использования и охраны природных объектов. Исследованы проблемные аспекты и реалии природоресурсного налогообложения в Украине.
Ключевые слова: природные ресурсы, плата за ресурсы, ресурсное налогообложение, ресурсные платежи, лесные ресурсы, лесное хозяйство.
28 Формування ринкових вщносин в УкраУн № 2 (153)/2014
© О.М. ЯРЕМЕНКО, 2014
