CC BY
86
47 (137) - 2012
Банковский сектор
УДК 336.717.061.2
ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ БАНКОВ
Е. Б. СТАРОДУБЦЕВА,
доктор экономических наук, профессор E-mail: evdokija59@mail. ru Финансовый университет при Правительстве РФ
В статье поднимаются вопросы значимости ресурсной базы российских банков, проводится анализ ее формирования, выявляются тенденции развития. Показывается, что в условиях повышенного спроса на кредитные ресурсы банки вынуждены будут находить новые источники капитала, структурировать ресурсную базу.
Ключевые слова: банк, ресурс, капитал, вклад (депозит), кредит.
В условиях вступления России в ВТО, которое в августе 2012 г. стало реальностью, все с большим пессимизмом смотрят на развитие отечественных банков. Усиливающаяся конкуренция со стороны западных кредитных организаций приводит к необходимости серьезного пересмотра отечественных позиций на рынке банковских услуг, и прежде всего на рынке кредитных ресурсов как основных для получения прибыли.
В последние несколько лет доля кредитования, в основном за счет потребительского и ипотечного, серьезно возросла. Однако, несмотря на это, потенциал таких услуг еще не выбран. Для сравнения: доля только ипотечного кредитования в ВВП развитых стран составляет в среднем более 40 % ВВП, а абсолютные величины пока недостижимы для наших банков.
Кроме того, несмотря на высокие процентные ставки, спрос на кредит даже сейчас выше предложения. Что же будет, когда в результате конкурентной борьбы ставки начнут снижаться? В этих условиях основной проблемой банков становится
увеличение ресурсной базы, которая позволит увеличить объемы кредитования. А благоприятная структура ресурсов приведет к повышению и лучшей структуризации сроков кредитования с учетом потребности клиентов.
Ресурсная база формируется путем проведения банками пассивных операций, которые подразделяются на привлечение собственных средств и заемных. К числу последних относятся прием вкладов, получение межбанковских кредитов, выпуск собственных ценных бумаг, операции РЕПО.
Несомненно, основная роль принадлежит собственному капиталу банка, который не только является основой для начала деятельности, но и выступает гарантийным фондом, ежедневно выполняя важные функции для обеспечения долгосрочной жизнеспособности учреждения. Собственный капитал по своим размерам должен быть достаточно большим, так как именно он определяет возможность банка проводить рискованные активные операции. Основная же проблема собственного капитала отечественных банков - его небольшая величина по сравнению с западными банками1.
Пока, несмотря на усилия Центрального банка РФ увеличить капитал, только у 788 банков он
1 По итогам 2010 г. мировое лидерство в рейтинге сохранил Банк Америки. Его капитал превысил 163,5 млрд долл. США. На второй строчке по-прежнему JP Morgan Chase с капиталом в 142,5 млрд. Замыкает первую тройку банк HSBC с капиталом в 122 млрд долл. Сбербанк России с капиталом в 24 млрд долл. занял 43-е место, а ВТБ стал 65-м банком с капиталом 16 млрд долл. Подробнее см. [5].
превышает 180 млн руб. Это небольшая величина, которая по требованиям Банка России должна обязательно вырасти до приемлемого общемирового уровня и составлять как минимум 300 млн руб. В то же время стоит отметить сложность этой задачи, так как количество кредитных организаций, не отвечающих требованию иметь минимальный размер собственного капитала в 180 млн руб., составляет 103. Потребность этих банков в капитале оценивается примерно в 5 млрд руб. Банков с капиталом менее 300 млн руб. в России 319, их потребность в капитале (с учетом 103 банков с капиталом менее 180 млн руб.) - 33,2 млрд руб. [3].
Весной 2012 г. в соответствии с требованиями Базеля III было внесено предложение об увеличении собственного капитала банка до 1 млрд руб. уже в 2013 г. с последующим увеличением в три раза. Это еще в большей степени недостижимо, чем ранее предложенное, тем более за такой краткий временной интервал. Но считается, что за счет слияния и поглощения крупными банками мелких и расширения уставного капитала такая планка будет достигнута.
Однако, несмотря на стремление банка постоянно увеличивать размер собственного капитала, доля последнего в пассивах невелика и значительно уступает заемным (привлеченным) денежным средствам. При этом и совокупный капитал кредитных организаций в стране пока достаточно мал и составлял в конце 2011 г. 9,8 % ВВП.
В целом, говоря о роли собственного капитала в ресурсной базе коммерческих банков, стоит отметить, что, несмотря на его значимость и функции, его доля в пассивах невысока и составляет 12,8 %. Большая часть пассивных операций банка приходится на привлеченные или заемные средства -88,2 %.
Заемные средства достаточно разнообразны, так как именно они помогают банку расширять активы и получать впоследствии прибыль. Кредитная организация как финансовый посредник в большей степени оперирует заемными, нежели собственными, ресурсами. К заемным средствам относятся вклады, межбанковские кредиты, выпуск долговых ценных бумаг, операции РЕПО, еврозаймы. Но в первую очередь к ним причисляют вклады, на которые приходится основная часть пассивов банка. На 01.01.2011 на таковые приходилось 22,8 % ВВП (рост на 2,5 % по сравнению с предыдущим годом), а доля в пассивах банковской системы - 62 %.
Вклады физических и юридических лиц, млн руб.
Отчетная дата Депозиты юридических лиц Депозиты физических лиц Итого
01.01.2011 5 292 310 9 805 362 15 097 672
01.01.2012 7382 614 11 853 489 19 236 103
Депозиты физических лиц играют одну из ведущих ролей в формировании вкладов банков, превышая долю юридических лиц (см. таблицу).
В зависимости от вида валюты различают вклады в национальной и в иностранной валютах. В нашей стране бытуют вклады в долларах, евро, реже - мультивалютные. Открытие валютных вкладов было связано с нестабильностью национальной валюты. В качестве защиты от валютных рисков население в 1990-е гг. начало активно не только проводить валютообменные операции и считать иностранную валюту как гарантированный доходный актив, но и открывать вклады в коммерческих банках в иностранной валюте.
В то время, когда основные дорогостоящие покупки совершались в долларах, а затем и евро, для коммерческих банков приобретение ресурсов в иностранной валюте было хорошим подспорьем в развитии валютного кредитования. В последующем, когда курс рубля стабилизировался, доверие к национальной валюте и экономике укрепилось, доля валютных вкладов начала снижаться. В периоды нестабильности, кризисных явлений, резких изменений на валютном рынке население вновь прибегает к валютным вкладам, доля которых в пассивах банков начинает расти.
Так случилось, например, в 2008-2009 гг., когда после достижения относительного минимума (вклады в иностранной валюте составляли 1 января 2008 г. 12,9 %) они резко выросли и в апреле 2009 г. достигли максимума в 32,9 %. После этого вновь пошло снижение, и на 1 января 2012 г. был достигнут уровень в 18,3 % от общего объема вкладов. По оценкам Агентства страхования вкладов, при сохранении стабильного курса рубля доля вкладов в иностранной валюте к концу 2012 г. может сократиться до 15-16 % [1] (рис. 1).
В то же время нельзя не отметить и еще одной тенденции в развитии валютных вкладов. Несмотря на сохранение доверия к национальной валюте, население в долгосрочном периоде все-таки предпочитает валютные вклады. Это сказалось на превышении темпов роста долгосрочных (со
35
30
25
20
15
10
Рис. 1. Доля вкладов в 2011 г. в иностранной валюте в общем
объеме вкладов, %
19,3
01.07
07.07
01.08
07.08
01.09
07.09
01.10
07.10
01.11
105
Рис. 2. Квартальные темпы прироста валютных вкладов в зависимости от сроков размещения, %
15
2007 г.
2008 г.
2009 г.
2010 г.
Источник: [1].
сроком свыше одного года) валютных вкладов над краткосрочными (рис. 2).
В настоящее время наблюдается тенденция увеличения доли срочных вкладов в общем объеме вкладов. Срочные вклады достаточно многообразны и занимают важное место в ресурсной базе банков. Растут не только абсолютная величина таких вкладов, но и их доля в общем объеме вложений. Так, к началу 2012 г. они составили 80,9 % общего объема вкладов2.
Стоит отметить сформировавшуюся в последние годы тенденцию к росту вкладов сроком свыше года. На них приходится 60,8 % объема вкладов. В то же время самые длинные вложения - сроком свыше трех лет - за год увеличились с 8,4 до 10,5 % (на 1 декабря 2011 г.). Последние два года они показы-
2 Бюллетень банковской статистики. 2012. № 4.
вали наиболее высокие темпы роста, увеличившись в 2,3 раза. Такие изменения скорее всего вызваны более высокими ставками по вкладам на указанные сроки, повышением доверия к банковской системе и появлением у определенной части населения свободных средств, которые могут быть размещены в депозиты на несколько лет (рис. 3).
В целом, говоря о вкладах, стоит отметить, что в последние годы они неизменно растут. Даже в период кризиса оттока вкладов не наблюдалось, что говорит о стабильности данного вида ресурса для банков (рис. 4). Последний год объем вкладов еще больше вырос благодаря политике коммерческих банков по увеличению процентной ставки. По оценкам Агентства страхования вкладов [1], в 2012 г. средства населения в банковской системе могут увеличиться на 1,9-2,2 трлн руб., до 13,75-14,05
7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0
Рис. 3. Динамика вкладов физических лиц в зависимости от их сроков размещения, млрд руб.
-1-1-1-1-1-1-1-1
01.01.2007 01.07.2007 01.01.2008 01.07.2008 01.01.2009 01.07.2009 01.01.2010 01.07.2010 01.01.2011
До востребования и до 30 дней Источник: [1].
---^От 31 дня до 1 года
Свыше 1 года
трлн руб. Это соответствует относительному росту вкладов на 16-18,5 %. Такой сценарий исходит из ожидания роста доходов населения в предстоящем году и несколько более высоких ставок по вкладам в первой половине года. В то же время динамика этого сегмента рынка во многом будет зависеть от выбора населением приоритетов между сбережением и потреблением.
Однако проблемой для банков становится тот факт, что средний размер вклада пока не велик -129,8 тыс. руб. без мелких и неактивных счетов. При этом в последние годы для различных по размеру групп вкладов он оставался практически неизменным. В интервале от 100 до 400 тыс. руб. он увеличился на 1,6 % (до 191,3 тыс. руб.), от 400 до 700 тыс. руб. - на 1 % (до 534 тыс. руб.), от 700 тыс. до 1 млн руб. - почти не изменился (815,9 тыс. руб.), свыше 1 млн руб. - увеличился на 0,5 % (до 4 226,9 тыс.
Млрд руб.
2 5002 000 - • 1 500 - • 1 000 500 +
I Прирост, млрд руб
руб.), что связано с низкими реальными доходами населения и мотивами сбережений (рис. 5).
Говоря о вкладах, стоит отметить последние изменения, заключающиеся в привлечении ресурсов правительства, прежде всего средств суверенных фондов, которые размещаются в виде аукционов. Один из них прошел в начале мая 2012 г., размещались средства на 28 дней под 5,85 % годовых общим объемом 10 млрд руб. Доля таких средств невысока, так как не все банки имеют возможность участвовать в торгах и процентная ставка отсечения достаточно невыгодна для мелких банков.
К заемным (привлеченным) средствам относят и межбанковский кредит (МБК), который предоставляется банками друг другу на короткий срок и является источником поддержания платежеспособности и ликвидности коммерческого банка. Доля
межбанковского кредита в пассивах невысока, и
%
2 700
Прирост, %
2004 г.
2005 г.
2006 г.
2007 г.
2008 г.
2009 г.
2010 г.
2011 г.
Рис. 4.
Прирост
вкладов
населения
7х"
0
5
50
40
30
20
10
□ 01.07.2008 И01.01.2009 001.07.2009 001.01.2010 D01.07.2010
301.01.2011
29,4
28,7
23,1
23
20,8
293
21
18
17,5
8::
28
28
26,9
3
10,5
13,0 13,8
8,9
11,
13
32,9 32,5
34
33
35,5 3,7
Рис. 5. Структура депозитов в зависимости от размера вкладов, % [1]
До 100 тыс. руб. От 100 до 400 тыс. От400 до 700 тыс. От 700 тыс. руб.
руб. руб. до 1 млн руб.
Свыше 1 млн руб.
наблюдается тенденция к ее увеличению (за 2011 г. она выросла с 4,2 до 5 %).
Основная часть межбанковских кредитов - на срок до 1 года, несмотря на постоянное увеличение числа кредитов на более долгий срок. Например, если в 2010 г. на МБК резидентов сроком до 1 года приходилось 20 %, а свыше года - 19,6 %, то уже в 2011 г. - 22,6 и 22,5 % соответственно. Несколько иная структура МБК нерезидентов. Здесь в значительной степени преобладают кредиты сроком свыше года: в 2010 г. - 8,3 и 52,1 %, а в 2011 г. - 13,5 и 41,3 % соответственно.
Основная доля приходится на краткосрочные кредиты, которые используются банками для поддержания ликвидности. Это в первую очередь внутридневные кредиты, объем которых растет с каждым годом, увеличившись с 2004 по 2012 г. почти в 13 раз. На втором месте находится кредит овернайт, объемы которого на порядок ниже, и после 2009 г. его объемы начали снижаться. Большие объемы ломбардного и других кредитов в 2009 г. были связаны с осуществлением помощи банкам во время кризиса. В дальнейшем эти объемы резко снизились, но в связи с недостатком дешевых ресурсов пока не достигли предкризисного уровня.
Еще одним источником заемных ресурсов выступают евровалютные займы - синдицированные кредиты, получаемые на еврорынках в евродолларах, и средства от размещения евробумаг. Стоит отметить, что это был один из серьезных источников для коммерческих банков перед кризисом 2008 г. Кредитные организации активно получали кредиты и выпускали евробумаги для привлечения средств. Только за I квартал 2008 г. российские кредитные организации привлекли 13 синдицированных кредитов на общую сумму 1,4 млрд долл. В целом же на 2008 г. было запланировано около 40 сделок по получению синдицированного кредита общим объемом 20 млрд долл.
Среди потенциальных заемщиков основными были отечественные государственные банки (с начала 2008 г. привлекли кредиты: Газпромбанк -450 млн долл., Банк Москвы - 220 млн долл.), банки с иностранным капиталом (Райффайзенбанк -1 млрд долл.)., крупные частные банки (УРСА - 225 млн долл., «АК БАРС» БАНК - 200 млн долл., Промсвязьбанк - 175 млн долл., НОМОС-БАНК -135 млн долл., банк «Возрождение» - 59,75 млн долл., Связь-Банк - 30 млн долл.) [4].
В период кризиса для российских заемщиков международный рынок капитала фактически полностью закрылся. И хотя в настоящее время внешние заимствования возобновились, их доля достаточно невелика. Так, задолженность по внешним кредитам выросла на 9,3 % в 2011 г., в то время как в 2009 г. она снизилась на 29,4 %. Но доля в пассивах все равно снижается и составила на начало 2012 г. 6,1 % против 6,4 % в 2009 г.
Выпуск собственных ценных бумаг, таких как облигации, финансовые векселя, депозитные сертификаты, также является ресурсом банка. При этом стоит отметить, что выпуск проходит, как правило, на длительные сроки (свыше года, чаще - свыше пяти лет), что дает возможность банкам привлекать долгосрочные ресурсы.
Как показывает практика, отечественные коммерческие банки достаточно неохотно выпускают облигации, что связано как со сложной процедурой выпуска, так и с отсутствием необходимости в долгосрочных ресурсах, источником которых являются облигации. Чаще всего долгосрочные кредиты банки выдавали за счет рефинансирования краткосрочных, а также за счет ресурсов, полученных за рубежом. Уменьшение последних скорее всего приведет к необходимости расширения рынка облигаций коммерческих банков. На сегодня выпущено облигаций на сумму 666 720 млн руб., из
6
0
них 57,3 % - на срок свыше 3 лет, однако их доля в пассивах мала - 1,6 %.
Финансовые векселя выпускаются банками на короткие сроки и служат средством привлечения краткосрочных ресурсов. Последние годы и этот источник средств имеет тенденцию к уменьшению. Рынок векселей постепенно сокращается, что связано и с действующими ограничениями, и со спросом на них. В то же время растет количество векселей со сроком погашения свыше года. Так, если на 01.01.2010 было выпущено векселей на сумму 574 484 млн руб., из них сроком свыше года - 39 %, то на 01.01.2012 их было выпущено на сумму 583 780 млн руб., а сумма векселей сроком свыше года увеличилась до 53,2 %.
Финансовые векселя выпускаются банками и в иностранной валюте, хотя их количество неуклонно снижается - за последние два года - почти на 40 %, со 174 158 млн руб. до 118 561 млн руб., а их доля в пассивах снизилась до 2,4 %.
Своеобразным симбиозом срочного вклада и ценной бумаги выступает депозитный сертификат. В России различают сертификаты депозитные - для юридических лиц и сберегательные - для физических. В пассивах банка преобладают депозитные сертификаты, которых было выпущено в начале 2012 г. на сумму 13 396 млн руб., что меньше, чем в 2011 г., почти на 2 000 млн руб. Сберегательных сертификатов было выпущено на сумму 11 518 млн руб., что тоже меньше, чем в 2011 г.
Стоит отметить, что на фоне уменьшения выпуска сертификатов в целом увеличивается их доля
100 ■
на срок свыше года (если на 01.01.2011 их было выпущено на сумму 4 240 млн руб., то на 01.01.2012 -на 5 310 млн руб.). Неразвитость, а по большому счету отсутствие, рынка сертификатов приводит к тому, что банки могут погашать их раньше срока. При этом устанавливается ежедневная котировка, по которой можно приобрести такие сертификаты.
Для банка это не совсем выгодно, так как теряется основной смысл сертификата - отсутствие резервирования. По сути кредитная организация получает процентную маржу как разницу между ценами покупки и продажи, но необходимо учесть, что в маржу обязательно входят потери на обслуживание резервов. В целом доля сертификатов в банках невысока.
Таким образом, проанализировав основные источники ресурсной базы банка, стоит отметить, что главной составляющей выступают вклады, на которые приходится 62 % привлеченных средств. Другие источники пока оставляют желать лучшего (рис. 6).
В целом, характеризуя ресурсную базу, стоит также отметить, что в основе своей это ресурсы сроком до трех лет, что ограничивает деятельность банков, снижает прибыльность.
Еще одна проблема, которая стоит перед кредитными организациями, это возможности привлечения средств во вклады. Дело в том, что Центральный банк РФ жестко контролирует максимальную процентную ставку по вкладам, которая устанавливается как 1,5 % + средняя по 10 крупным банкам, среди которых такой гигант, как Сбербанк России, что мешает конкурентной борьбе банков
15,1 15,6 15,5 16,5 262 253 20,2 17,5 16,4 13,5 13,0 12,9 12,9
О4
О4' О4' О4
сК
с^ с^ с^ ^ с^
^ ^ гО Г» гО гО гО
„ • ч*' ч*- о4'
ъ4' о4' о4' о4' о4' о4'
□ Прочие пассивы □ Долговые обязательства
□ Средства банков 0 Фонды и прибыль
В Средства юридических лиц В Средства физических лиц
Рис. 6. Структура пассивов, %
7х"
7
за клиентов. Посмотрим на рекламу: практически все предлагают одинаковые процентные ставки до 11 % годовых. Кредитные учреждения, предпочитающие установить более высокую ставку, попадают под неусыпное око главного регулятора. При этом банки вынуждены нести дополнительные расходы, связанные с неценовой конкуренцией, предлагать не только особые условия по вкладам, но и тратиться на подарки, обещания и т. д., что увеличивает расходы. Предложения о расширении количества банков, берущихся за основу при расчете максимальной процентной ставки, пока остаются без внимания.
Таким образом, развитие ресурсной базы наталкивается на ряд причин. Одной из них выступает недостаточность собственных средств. Задачу можно решить двумя путями: либо при помощи консолидации капитала, либо за счет слияний и поглощений, что в большей степени и происходит в настоящее время. Создание холдингов, банковских концернов создаст большие преимущества наших банков перед иностранными.
С другой стороны, необходимо отметить, что в современных условиях, несмотря на достаточно высокие процентные ставки, население не очень-то стремится размещать деньги в банках, опираясь на альтернативные источники. Например, только в июле 2012 г. сумма купленной в банках, полученной по конверсии и снятой с валютных счетов наличной иностранной валюты достигла 9,5 млрд долл., увеличившись по сравнению с июнем на 19 %. В июле 2011 г. эта сумма была на 25 % меньше, а в июле 2010 г. - на 59 % [2].
Такое положение дел приводит к тому, что банки должны в большей степени обратить внимание на
такие виды ресурсов, как выпуск долговых ценных бумаг, особенно ипотечных облигаций, которые за счет длительных сроков позволили бы привлекать ликвидные долгосрочные ресурсы с рынка.
Нельзя забывать и о международных ценных бумагах. Достаточно емкий зарубежный рынок позволил бы, как и в докризисный период, привлекать средства более дешевые, нежели вклады.
Наконец, хотелось бы остановиться на сберегательных сертификатах - ресурсе, используемом не в полной мере. Пора посмотреть на западный опыт их развития. Этот источник в последние годы привлекает все больше ресурсов. Инвестиционный сертификат стал не только ликвидной бумагой на рынке ценных бумаг, но и привлекательным инструментом вложения средств со стороны населения, вклады которого становятся все большими конкурентами иных инвестиций.
Разрешение названных проблем позволит банкам сформировать более устойчивую ресурсную базу, позволяющую не только быть более конурен-тоспособными, но и более прибыльными.
Список литературы
1. Анализ рынка вкладов физических лиц в 2011 году // Агентство страхования вкладов. 02.03.2012.
2. Население скупает доллары, как в кризис // Финмаркет. 06.09.2012.
3. URL: http://www. ifx. ru.
4. URL: http://www. klerk. ru/bank/articles/ 114809.
5. URL: http://www. ntv. ru/novosti/232650# ixzz25gWkeYLv.
ИЗДАТЕЛЬСКИЕ УСЛУГИ
Издательский дом «ФИНАНСЫ и КРЕДИТ» выпускает специализированные финансово-экономические и бухгалтерские журналы, а также оказывает услуги по изданию монографий, деловой и учебной литературы. Минимальный тираж — 500 экз.
Тел./факс (495) 721-8575 e-mail: [email protected]
