CC BY
184
Банковский сектор
УДК 336.71
АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСУРСНОЙ БАЗЫ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
Г. Г. КОРОБОВА,
доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела Е-mail: v. s. bondarenko@mail. ru В. С. БОНДАРЕНКО, аспирант кафедры банковского дела Е-mail: v. s. bondarenko@mail. ru Саратовский государственный социально-экономический университет
В статье рассмотрено состояние ресурсной базы российских коммерческих банков в 1998—2012 гг. Выявлены некоторые особенности ее использования, а также сформулированы основные проблемы эффективного применения имеющейся ресурсной базы для кредитования затрат на модернизацию производства.
Ключевые слова: ресурсная база, долгосрочное кредитование, модернизация, производство.
Рассмотрение вопроса о состоянии и эффективности использования ресурсной базы коммерческих банков для предоставления кредита на модернизацию производства имеет особое значение. Это обусловлено двумя причинами: во-первых, для осуществления своих операций коммерческие банки должны иметь в своем распоряжении определенные ресурсы. Коммерческий банк, с одной стороны, привлекает свободные денежные средства юридических и физических лиц, формируя тем самым свою ресурсную базу, с другой — размещает ее от своего имени. Таким образом, коммерческие банки могут совершать операции только в пределах имеющихся у них ресурсов. Во-вторых, для кредитования
затрат на модернизацию производства необходимы ресурсы долгосрочного характера.
Известно, что в структуре ресурсов всех коммерческих банков большую долю занимают привлеченные ресурсы. Этим коммерческие банки отличаются от других субъектов экономики. Доля собственного капитала в структуре пассива составляет не более 15 %, в то время как у других коммерческих предприятий она находится на уровне 50—60 %. Эту разницу можно объяснить особенностью банковского бизнеса — выполнением роли финансового посредника. Кроме того, привлечение временно свободных денежных средств обходится коммерческому банку значительно дешевле, чем операции по увеличению собственного капитала банка [1].
Наиболее высокая доля ресурсов в структуре пассивов коммерческих банков приходится на вклады физических лиц и средства, привлеченные от организаций. В 2001—2012 гг. она колебалась в диапазоне 50—62 % (табл. 1).
На 01.01.2012 собственные средства (капитал) кредитных организаций составили 5 242,1 млрд руб., их рост в 2011 г. — 10,8 %, в 2010 г. — 2,4 %, в 2009 г. — 21,2 %. Основным фактором замедления
Таблица 1
Структура пассивов банковского сектора Российской Федерации в 2002—2012 гг.
(на 1 января), %*
Пассив 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Фонды и прибыль кредитных 16,2 15,7 14,9 14,1 13,5 12,7 14 11,1 12,8 12,8 11,9
организаций
Средства, привлеченные от Банка России 1,5 0,1 - - - - 0,2 12 4,8 1 2,9
Счета кредитных организаций 5,2 4,3 3,6 1,6 1,3 1,1 1 1,2 0,9 0,8 0,8
Кредиты, депозиты и прочие 2,4 2,9 2,7 3,1 3,1 2,6 3,3 3,5 4,2 5 5,1
средства, полученные от кредит-
ных организаций — резидентов
Кредиты, депозиты и прочие 4 4,7 6,7 7,2 8 9,7 10,6 9,5 6,4 6,1 5,9
средства, полученные
от банков-нерезидентов
Вклады физических лиц 21,5 24,8 27 27,7 28,3 27 25,6 21,1 25,4 29 28,5
(резидентов и нерезидентов)
Средства, привлеченные 26,6 24,4 22,4 25 25,9 26,5 28,8 25,6 27,6 27,9 29
от организаций-резидентов
Средства, привлеченные 2 2 2,3 2,8 4,4 6,1 6,2 5,8 4,9 5 4,6
от организаций-нерезидентов
Облигации, векселя 8,6 10,9 11,3 9 7,7 7,2 5,5 4 3,9 4 3,7
и банковские акцепты
Прочие пассивы 12 10,2 9,1 9,5 7,8 7,1 4,8 6,2 9,1 8,4 7,6
' Здесь и далее по данным [2, 3].
роста капитала банковс- 100 кого сектора в 2010 г. стал возврат субординированных кредитов, полученных в рамках антикризисных мер государственной поддержки.
В структуре пассивов банковского сектора в 2008 г. произошло резкое снижение доли вкладов физических лиц и средств, привлеченных от организаций (рис. 1). Мировой финансово-экономический кризис 2008 г. оказал существенное негативное воздействие на экономику Российской Федерации и российский банковский сектор. Отечественные банки столкнулись фактически с полным прекращением внешнего фондирования, резким падением стоимости финансовых активов. На этом фоне возник кризис доверия на рынке межбанковского кредитования, появились серьезные
Фонды и прибыль кредитных организаций Счета кредитных организаций
Вклады физических лиц Облигации, векселя и банковские акцепты
I | Средства, привлеченные от Банка России
Кредиты, депозиты и прочие средства, полученные от кредитных организаций ЮчХ1 Средства, привлеченные от организаций
Прочие пассивы
Рис. 1. Структура пассивов банковского сектора Российской Федерации в 2002—2012 гг., %
проблемы с перетоком ликвидности. В сентябре — ноябре 2008 г. произошел существенный отток вкладов населения, снизились темпы корпоративного
7х"
13
и розничного кредитования, ухудшилось качество кредитного портфеля, сложилась отрицательная переоценка ценных бумаг, сократились собственные средства (капитал) ряда банков.
Кризис оказал негативное воздействие на все кредитные организации. Вместе с тем ухудшение финансового положения отдельных банков, имеющих общефедеральную и региональную значимость, поставило под угрозу не только законные интересы их вкладчиков и кредиторов, но и стабильность банковского сектора в целом. В этих условиях ресурсная база кредитных организаций начиная с сентября 2008 г. поддерживалась главным образом за счет средств Банка России и бюджетных депозитов. Объем кредитов, депозитов и прочих привлеченных средств, полученных кредитными организациями от Банка России, к 01.01.2009 достиг 3 400 млрд руб. и формировал 12 % пассивов банковского сектора. В 2010 г. кредитные организации постепенно возвращаются к докризисной структуре фондирования. Объем привлеченных от Банка России средств сократился по сравнению с данными на 01.01.2009 в 10,4 раза, до 325,7 млрд руб., а уже на 01.01.2011 на этот источник приходился 1 % пассивов банковского сектора (на 01.01.2010 — 1 423,1 млрд руб., или 4,8 % пассивов).
В 2010—2011 гг. стабильно росли традиционные источники формирования ресурсной базы кредитных организаций. Остатки средств на счетах клиентов за 2011 г. увеличились на 23,7 %, до 26 082,1 млрд руб. (в 2010 г. данный рост составлял 23,1 %), а их доля в пассивах банковского сектора выросла с 62,4 % на 01.01.2011 до 62,7 % на
45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000
| | Активы банковского сектора, млрд руб. (левая шкала) —о— Активы банковского сектора от ВВП, % (правая шкала)
01.01.2012. За 2011 г. объем вкладов физических лиц увеличился на 20,9 % (за 2010 г. данное увеличение составляло 31,2 %), до 11 871,4 млрд руб., а их доля в пассивах банковского сектора уменьшилась с 29 % на 01.01.2011 до 28,5 % на 01.01.2012. При этом сохранилась тенденция опережающего роста рублевых вкладов — за 2011 г. их объем увеличился на 22,5 %. Вклады в иностранной валюте увеличились на 8,1 % (в долларовом эквиваленте). Доля валютных вкладов в общем объеме уменьшилась с 19,3 % на 01.01.2011 до 18,3 % на 01.01.2012. Суммарный объем средств, привлеченных от организаций (за исключением кредитных организаций), вырос за 2011 г. на 22,5 % (за 2010 г. — на 16,4 %), до 13 434,7 млрд. руб. Доля этой статьи в пассивах банковского сектора увеличилась незначительно —. с 32,9 до 33,6 %. Таким образом, следует отметить, что структура пассивов банковского сектора постепенно возвращается к докризисным показателям. Доля ресурсов, приходящихся на вклады физических лиц и средства, привлеченные от организаций, на 01.01.2012 составила 62,1 % (на 01.01.2009 этот показатель составлял 52,5 %).
Традиционно к одной из главных причин, сдерживающих развитие долгосрочного кредитования реального сектора экономики, отечественные ученые относят недостаточно высокий размер банковских активов в отношении к валовому продукту, а также отсутствие соответствующей долгосрочной ресурсной базы.
На начало 2012 г. размер банковских активов в отношении к внутреннему валовому продукту составляет 76,3 %. Динамика этого показателя в 2001—2012 гг. приведена на рис. 2. Проведенное авторами исследование позволяет сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода прослеживается постепенное увеличение объема активов банковского сектора, размер которого на 01.01.2012 составил 41 627,5 млрд руб. Отношение активов банковского сектора к внутреннему валовому продукту увеличилось с 32,3 % на 01.01.2001 до 76,3 % на 01.01.2012, т. е. в 2,4 раза. Это является положительным
90
80
70
60
50
40
30
20
10
Рис. 2. Размер активов банковского сектора России в 2001—2012 гг.
моментом в развитии россий-
0
100
80
60
40
20
О До востребования ЕЮ До одного года
От одного года до трех лет
Свыше трех лет
Рис. 3. Структура депозитных источников ресурсной базы коммерческих банков по срокам привлечения в 1998—2012 гг., %о
ского банковского сектора, однако данный показатель все еще отстает от развитых стран. Так, в развитых странах банковские активы в процентном соотношении к внутреннему валовому продукту составляют: в Чехии — 112 %, в Германии — 146 %, в Канаде — 152 %, в Японии — 168 % [5]. Таким образом, можно сделать вывод, что в настоящее время прослеживается тенденция увеличения доли активов банковского сектора к внутреннему валовому продукту, которая, однако, в 2—2,5 раза ниже уровня развитых стран.
Остановимся подробнее на проблеме отсутствия соответствующей долгосрочной ресурсной базы для выдачи кредита на модернизацию производства. Для кредитных организаций главным источником ресурсной базы являются депозиты. При анализе депозитных источников их необходимо группировать по субъектам, срочности, валюте и др. Анализ привлеченных средств по клиентам и срокам позволяет выявить, из каких секторов экономики и на какой срок привлекается основная масса средств. Так, увеличение доли срочных депозитов в общей массе мобилизуемых средств является положительным моментом, несмотря на рост процентных расходов [6].
Срочные депозиты — наиболее стабильная часть привлекаемых ресурсов, что позволяет осуществлять кредитование на конкретные и более длительные сроки. Рекомендуемый их уровень в ресурсной базе — не менее 50 %.
Обслуживание депозитов до востребования — это самый дешевый ресурс. Однако денежные средства на расчетных и текущих счетах — непредсказуемый источник.
Проведенное исследование структуры депозитных источников ресурсной базы (вкладов физических лиц и средств, привлеченных от организаций) коммерческих банков в 1998—2012 гг. (рис. 3) позволяет сделать вывод, что начиная с 2001 г. прослеживается положительная тенденция увеличения сроков привлекаемых ресурсов. Доля долгосрочных ресурсов (со сроком привлечения более трех лет) в общем объеме привлеченных средств увеличилась в 8 раз, с 1,9 % на 01.01.1998 до 15,3 % на 01.01.2012. Доля среднесрочных ресурсов (от одного года до трех лет) в общем объеме привлеченных средств увеличилась в 6,5 раза, с 6 % на 01.01.1998 до 39,1 % на 01.01.2012. С 1998 по 2005 г. прослеживается тенденция снижения вкладов физических лиц и средств, привлеченных от организаций, до востребования. В последующие годы доля данного источника ресурсной базы находится в диапазоне 9,7—11,7 %.
В целом, по мнению авторов, структуру депозитных источников ресурсной базы банковского сектора можно охарактеризовать как неудовлетворительную, что обосновывается низкой долей долгосрочных ресурсов. Это обстоятельство, безусловно, является сдерживающим фактором развития кредитования затрат на модернизацию производства
7х"
15
0
П Овердрафт
О До
одного года
От одного года до трех лет
Свыше трех лет
Рис. 4. Структура кредитования организаций по срокам в 1998—2012 гг, %
80 70 60 50 40 30 20 10 0
"" "" "" Овердрафт — ■ - До одного года - ■ - От одного года до трех лет
Свыше трех лет
Рис. 5. Изменение удельного веса предоставленных кредитов организациям по срокам в 1998—2012 гг., %
и долгосрочного кредитования реального сектора экономики в целом.
Для того чтобы оценить эффективность использования имеющихся у коммерческих банков депозитных источников ресурсной базы, рассмотрим структуру кредитования организаций по срокам в 1998—2012 гг. (рис. 4). Приведенные данные свидетельствуют о постепенном увеличении с 2002 г. сроков предоставляемых кредитов.
Изменение доли предоставленных кредитов организациям по срокам представлено на рис. 5. Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что с 2002 г. доля долгосрочных кредитов (предоставленных на срок свыше трех лет) в структуре кредитования организаций по срокам постепенно возрастала с 7,3 % на 01.01.2002 до 39,5 % на 01.01.2012. Доля среднесрочных кредитов (предоставленных на срок от одного года до трех лет) на протяжении
девяти лет, с 01.01.2003 по 01.01.2012, находилась приблизительно на одном уровне и колебалась в диапазоне 18—22,7 %.
В то же время доля краткосрочных кредитов (предоставленных на срок до одного года), наоборот, на протяжении восьми лет сокращалась, с 71 % на 01.01.2002 до 27,6 % на 01.01.2010. Кредиты, предоставленные в форме овердрафт, на протяжении анализируемого периода занимали незначительную долю. Таким образом, с 2002 г. прослеживается тенденция изменения структуры предоставленных кредитов, которая постепенно приобретает более долгосрочный характер.
Сопоставление имеющейся депозитной ресурсной базы и объемов кредитов, предоставленных организациям по срокам, позволяет оценить
эффективность использования ресурсной базы российскими коммерческими банками с позиции кредитования организаций реального сектора экономики (табл. 2).
В результате проведенного исследования выявлено несколько особенностей использования имеющейся ресурсной базы коммерческими банками с 1998 по 2012 г.
Во-первых, в докризисный период объемы предоставленных организациям кредитов превышали объемы привлеченных депозитов юридических лиц и вкладов физических лиц. Данное превышение в 1998—2008 гг. колебалось в диапазоне 1,9—26,4 %, при этом наиболее высокое значение этого показателя приходится на 01.01.2002. Таким образом, в этот период кредитование организаций
Таблица 2
Сопоставление объемов и структуры привлеченных кредитными организациями вкладов (депозитов) физических лиц, депозитов юридических лиц и размещенных средств, предоставленных организациям по срокам в 1998—2012 гг.
Отчетная дата Срок депозитов (вкладов) и кредитов Депозиты юридических лиц и вклады физических лиц Кредиты, предоставленные организациям
Млн руб. % Млн руб. °%
01.01.1998 До востребования/овердрафт 87 355 43 12 985 6,3
До одного года 99 691 49,1 138 842 67,1
От одного года до трех лет 12 227 6 38 438 18,6
Свыше трех лет 3 780 1,9 16 684 8,1
Всего... 203 053 100 206 949 100
01.01.1999 До востребования/овердрафт 83 842 32 40 592 13,5
До одного года 142 447 54,4 133 193 44,4
От одного года до трех лет 23 080 8,8 79 301 26,4
Свыше трех лет 12 328 4,7 47 162 15,7
Всего... 261 694 100 300 248 100
01.01.2000 До востребования/овердрафт 94 629 22,6 35 506 8
До одного года 274 964 65,7 251 829 56,6
От одного года до трех лет 27 143 6,5 83 169 18,7
Свыше трех лет 22 073 5,3 74 686 16,8
Всего... 418 809 100 445 190 100
01.01.2001 До востребования/овердрафт 145 630 21,9 41 870 5,5
До одного года 427 112 64,2 494 985 64,8
От одного года до трех лет 76 511 11,5 137 052 18
Свыше трех лет 15 979 2,4 89 439 11,7
Всего... 665 234 100 763 346 100
01.01.2002 До востребования/овердрафт 175 832 18,7 27 577 2,3
До одного года 546 370 58 845 523 71
От одного года до трех лет 192 614 20,4 230 988 19,4
Свыше трех лет 27 642 2,9 87 364 7,3
Всего... 942 460 100 1191 452 100
01.01.2003 До востребования/овердрафт 209 192 14,8 29 648 1,7
До одного года 696 511 49,3 1 113 333 65,2
От одного года до трех лет 437 860 31 400 204 23,4
Свыше трех лет 70 291 5 164 912 9,7
Всего... 1 413 854 100 1 708 097 100
Окончание табл.2
Отчетная дата Срок депозитов (вкладов) и кредитов Депозиты юридических лиц и вклады физических лиц Кредиты, предоставленные организациям
Млн руб. °% Млн руб. °%
01.01.2004 До востребования/овердрафт 275 890 13,6 38 172 1,5
До одного года 922 703 45,5 1 500 720 60,7
От одного года до трех лет 729 224 35,9 678 600 27,4
Свыше трех лет 100 730 5 256 798 10,4
Всего... 2 028 547 100 2 474 290 100
01.01.2005 До востребования/овердрафт 329 820 12 50 991 1,5
До одного года 966 979 35,3 2 041 167 59,9
От одного года до трех лет 1 205 378 44 950 407 27,9
Свыше трех лет 236 571 8,6 364 220 10,7
Всего... 2 738 748 100 3 406 785 100
01.01.2006 До востребования/овердрафт 480 538 11,9 55 989 1,2
До одного года 1 356 137 33,6 2 473 829 55,2
От одного года до трех лет 1 713 230 42,5 1 323 532 29,5
Свыше трех лет 482 426 12 631 026 14,1 %
Всего... 4 032 331 100 4 484 376 100
01.01.2007 До востребования/овердрафт 718 644 12,1 70 355 1,1
До одного года 1 926 857 32,3 3 319 629 52,7
От одного года до трех лет 2 529 843 42,5 1 743 134 27,7
Свыше трех лет 781 107 13,1 1 164 949 18,5
Всего... 5 956 451 100 6 298 067 100
01.01.2008 До востребования/овердрафт 1 015711 11,7 86 351 0,9
До одного года 2 729 126 31,4 4 486 989 47,1
От одного года до трех лет 3 845 568 44,3 2 687 808 28,2
Свыше трех лет 1 088 801 12,5 2 271 413 23,8
Всего... 8 679 206 100 9 532 561 100
01.01.2009 До востребования/овердрафт 1 063 319 9,8 271 911 2,1
До одного года 3 400 209 31,3 5 234216 40,8
От одного года до трех лет 4 783 542 44,1 3 803 855 29,6
Свыше трех лет 1 605 354 14,8 3 533 537 27,5
Всего... 10 852 424 100 12 843 519 100
01.01.2010 До востребования/овердрафт 1 280 637 9,9 769 591 6
До одного года 4 374 500 33,8 3 548 629 27,6
От одного года до трех лет 5 535 346 42,7 3 917 883 30,4
Свыше трех лет 1 761 067 13,6 4 643 096 36,1
Всего... 15 853 653 100 14 529 858 100
01.01.2011 До востребования/овердрафт 4 374 500 33,8 3 548 629 27,6
До одного года 5 535 346 42,7 3 917 883 30,4
От одного года до трех лет 1 761 067 13,6 4 643 096 36,1
Свыше трех лет 2 251 288 14,2 5 570 870 38,3
Всего... 15 853 653 100 14 529 858 100
01.01.2012 До востребования/овердрафт 2 350 256 11,6 836 849 4,5
До одного года 6 878 776 34 5 297 878 28,8
От одного года до трех лет 7913 635 39,1 4 998 662 27,2
Свыше трех лет 3 096 094 15,3 7 267 527 39,5
Всего... 20 238 761 100 18 400 916 100
осуществлялось как за счет депозитных источников ресурсной базы, так и за счет недепозитных источников. С 2009 г. ситуация несколько изменилась, объемы привлеченных депозитов юридических лиц и вкладов физических лиц превысили объемы предоставленных организациям кредитов. Данное обстоятельство отрицательно характери-
зует эффективность использования имеющейся у коммерческих банков ресурсной базы, поскольку она использовалась на иные цели. В частности, следует отметить, что с 2009 г. в структуре активов банковского сектора увеличилась доля ценных бумаг (на 01.01.2009 доля ценных бумаг в структуре активов банковского сектора составляла 8,4 %, на
8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000
5Е
ооооооооооооо Вклады физических лиц и средства, привлеченные от организаций (свыше трех лет)
| Кредиты, предоставленные организациям (свыше трех лет)
Рис 6. Сопоставление долгосрочных депозитных источников ресурсной базы и предоставленных кредитов организациям на протяжении 1998—2012 гг, млрд руб.
0
01.01.2010 — 14,6 %, на 01.01.2011 — 17,2 %; на 01.01.2012 — 14,9 %).
Во-вторых, были выявлены периоды неэффективного использования коммерческими банками имеющейся ресурсной базы. Эффективность использования имеющейся ресурсной базы характеризуется соответствием объемов привлеченных депозитных источников объемам предоставленных организациям кредитов, привлеченных/предоставленных на один и тот же срок.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что на протяжении всего анализируемого периода долгосрочные кредиты предоставлялись как за счет долгосрочных ресурсов, так и за счет ресурсов среднесрочного характера (рис. 6). Однако однозначно утверждать справедливость этого вывода нельзя, поскольку предоставление долгосрочных кредитов может осуществляться также за счет недепозитных источников ресурсной базы, сроки привлечения которых определить нет возможности в связи с отсутствием соответствующей статистической информации.
При рассмотрении данной проблемы необходимо учитывать особенность, заключающуюся в том, что предоставление долгосрочного кредита на срок от одного года до трех лет можно производить за счет краткосрочных кредитных средств. Это утверждение было доказано отечественными учеными [4],
однако в настоящее время не учитывается коммерческими банками в практической деятельности. Доктор экономических наук, профессор Ю. Б. Зеленский обращает внимание на то, что если затраты в процессе осуществления мероприятия нарастают равномерно и ссуды погашаются в период окупаемости затрат также равномерно, то при предельном сроке кредита, скажем, в год, два, три года средний срок составит соответственно полгода, один или полтора года. Эти сроки значительно сокращаются, когда основная часть затрат осуществляется в конце периода внедрения мероприятия. В обратных случаях, когда кредитуемые затраты концентрируются в начале периода строительства (внедрения мероприятия), средняя продолжительность пользования кредитом возрастает и будет приближаться к предельному сроку кредита. Таким образом, средний фактический срок кредита на затраты в основные фонды всегда меньше предельного, т. е. установленного в момент решения вопроса о предоставлении кредита [4, с. 297]. Показателем, который по своей продолжительности равен среднему сроку кредита, выступает его оборачиваемость. Поэтому если банковские ресурсы будут находиться у заемщика в обороте более одного года, то такой кредит может быть предоставлен только за счет среднесрочных и долгосрочных ресурсов. Если же этот срок будет менее года, то прокредитовать данные затраты можно
4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0
Ш/,
И
Депозиты юридических лиц и вклады физических лиц
Кредиты, предоставленные организациям
ТТЛ
До востребования/овердрафт | | До одного года От одного года до трех лет р:;;:| Свыше трех лет
Рис. 7. Сопоставление депозитных источников ресурсной базы и предоставленных кредитов организациям на 01.01.2005, млрд руб.
за счет краткосрочных ресурсов (до одного года), даже если эти затраты — капитальные вложения в основные фонды организаций.
Если учесть указанную особенность, то можно выявить периоды нерационального использования коммерческими банками имеющейся ресурсной базы. По мнению авторов, к ним можно отнести период с 01.01.2005 по 01.01.2008, когда объемы предоставленных организациям долгосрочных и среднесрочных кредитов были меньше либо равны имеющейся долгосрочной и среднесрочной ресурсной базе (рис. 7).
Таким образом, в настоящее время коммерческими банками не в полной мере используются воз-
можности имеющейся ресурсной базы для предоставления кредитов на модернизацию производства. По мнению авторов, это связано с рядом проблем.
1. Отсутствие стратегии развития и использования ресурсной базы.
2. Недоиспользование ресурсной базы по целевому назначению.
3. Предоставление краткосрочных кредитов за счет долгосрочных ресурсов.
4. Предоставление долгосрочных кредитов за счет средне- и краткосрочных ресурсов.
Список литературы
1. Банковское дело: учеб. / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г. Г. Коробовой. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Магистр, 2009.
2. Бюллетень банковской статистики за 1998— 2012 гг. URL: //http//www. cbr. ru. http://www. cbr. ru/publ/main. asp?Prtid=BBS.
3. Годовой отчет Банка России за 2002— 2011гг. URL: //http://www. cbr. ru/publ/main. asp?Prtid=God&Y.
4 . Зеленский Ю.Б. Банковская система России и реальный сектор экономики. Саратов: СГСЭУ, 2002.
5. Потемкин А. Роль банковской системы и фондового рынка в финансировании реального сектора // Рынок ценных бумаг. 2005. № 14.
6 . Рябова А. Ф. Ресурсная база коммерческих банков в современных условиях экономики // Актуальные вопросы теории и практики банковского дела: сборник научных трудов / под ред. Ю. И. Коробова, С. Б. Коваленко, А. Н. Орловой. Саратов: СГСЭУ, 2009.
«Поддерживай рекламу, и реклама поддержит тебя»
Томас Роберт Дьюар
РЕКЛАМНЫЙ БЛОК ТАКОГО РАЗМЕРА ОБОЙДЁТСЯ ВАМ ВСЕГО В 2 950 РУБ.
Тел./факс: (495) 721-8575, e-mail: post@fin-izdat.ru
