CC BY
91
НА ПУТИ
К МЕЖДУНАРОДНЫМ СТАНДАРТАМ
УДК 657
ПРЕДСТАВЛЕНИЕ ИНФОРМАЦИИ О ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТАХ В ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ В ФОРМАТЕ МСФО
Г.И. АЛЕКСЕЕВА,
кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета в коммерческих организациях E-mail: [email protected] Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Начиная с 2013 г. страховые организации обязаны представлять свою бухгалтерскую (финансовую) отчетность в формате Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). В связи с этим особую актуальность приобретают вопросы представления информации о финансовых инструментах страховщика в соответствии с требованиями международных стандартов. В представленной статье рассматривается порядок признания, оценки и раскрытия информации о финансовых инструментах страховой компании в МСФО-отчетности.
Ключевые слова: страховая организация, финансовые инструменты, финансовая отчетность, маржа платежеспособности, риск ликвидности, валютный риск, кредитный риск, страновой риск
Виды инвестиционных ресурсов страховой организации
Инвестиции являются неотъемлемой составляющей деятельности страховой организации, поскольку страховщик располагает временно
свободными средствами, возникающими в связи со спецификой организации его финансов:
1) обязательства страхователя возникают раньше, чем обязательства страховщика;
2) тариф страховой услуги рассчитывается до начала действия договора, а при расчете тарифа по долгосрочному страхованию жизни учитывается норма доходности;
3) в целях обеспечения гарантий выполнения обязательств страховая организация обязана формировать страховые резервы. Инвестиционные ресурсы страховых организаций включают в себя:
- собственные средства: уставный капитал, резервный капитал, добавочный капитал и нераспределенную прибыль;
- привлеченные средства в виде страховых резервов, формируемых из страховых премий. Основным источником инвестиционного
капитала страховой организации являются страховые премии, уплачиваемые страхователями.
Этим определяется особенность их использования:
- пополнение собственных средств зависит от доходов страховщика, прежде всего от заработанной премии, а формирование страховых резервов зависит от обязательств по действующим договорам страхования;
- по отношению к страховым обязательствам собственный капитал страховщика выступает в качестве гарантии их своевременного исполнения в полном объеме. Инвестиционная деятельность страховых
организаций регулируется и контролируется государством путем установления определенных нормативов по объемам финансовых вложений в различные активы, введения запретов на отдельные виды финансовых вложений, предъявления требований о предоставлении страховщиками отчетной информации об инвестиционных операциях.
В соответствии с пп. 1, 4 ст. 25 и п. 4 ст. 26 Закона РФ от 27.11.1992 № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» [6] страховые организации при осуществлении инвестиционных операций обязаны соблюдать требования, установленные следующими нормативными актами:
1) приказом Минфина России от 02.07.2012 № 100н «Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов» [8];
2) приказом Минфина России от 02.07.2012 № 101н «Об утверждении Требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика» [9].
В перечисленных нормативных актах установлены единые принципы размещения инвестиционных ресурсов страховой организации: диверсификация, ликвидность, возвратность и доходность (прибыльность). Соответствие деятельности страховщика этим принципам определяется соблюдением структурных соотношений активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств.
Дебиторская задолженность, возникшая в результате операций страхования и перестрахования, принимается в покрытие страховых резервов, если она не является просроченной и платежи
по ней ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты.
В качестве актива, принимаемого в покрытие страховых резервов, могут выступать займы, предоставляемые страхователям - физическим лицам по договорам страхования жизни, заключенным на срок не менее пяти лет. При этом заем может быть предоставлен не ранее чем через два года с начала действия договора. Займы по договорам страхования жизни предоставляются на возмездной основе, то есть с условием платы за пользование займом в размере не менее нормы доходности от размещения резерва по страхованию жизни, использованной при расчете страхового тарифа. Размер займа может быть в пределах страхового резерва, сформированного по договору страхования жизни.
Активы, принимаемые для покрытия страховых резервов, не могут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных средств по обязательствам гаранта (поручителя).
Общая стоимость активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов. При расчете структурных соотношений активов и резервов принимается балансовая стоимость активов.
Активы, предоставленные для покрытия страховых резервов, не могут быть предоставлены для покрытия собственных средств страховщика. В случае если часть стоимости актива принята для покрытия страховых резервов, оставшаяся часть стоимости может быть принята для покрытия собственных средств страховщика.
Такие виды активов, как федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией, денежная наличность, денежные средства в валюте РФ и в иностранной валюте на банковских счетах, принимаются для покрытия средств страховых резервов и собственных средств без ограничений по суммарной стоимости.
Величина собственных средств, принимаемая в покрытие активов, согласно приказу Минфина России от 02.07.2012 № 101н «Об утверждении Требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика» [9], устанавливается как наибольшая из двух показателей:
Собственные средства = max | УКrmn; НМП], где УК^ - законодательно установленный минимальный размер уставного капитала [6]; НМП - нормативный размер маржи платежеспособности, рассчитываемый в соответствии с приказом Минфина России от 02.11.2001 № 90н «Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» [7]. Фактический размер маржи платежеспособности на конец отчетного года должен превышать нормативное значение маржи платежеспособности не менее чем на 30% от нормативной величины [7].
Если собственные средства превышают наибольший из двух показателей - УКш^ или НМП, то активы, принимаемые в покрытие собственных средств, должны удовлетворять следующим структурным соотношениям:
- займы, предоставляемые дочерним и зависимым обществам, - не более 15% собственных средств страховщика;
- займы, предоставленные другим организациям, - не более 5% собственных средств страховщика;
- вложения в интеллектуальную собственность - не более 5% собственных средств страховщика;
- займы привлеченные - не более 15% собственных средств страховщика [9].
При инвестировании собственных средств и средств страховых резервов предъявляются единые требования как к надежности самих ценных бумаг, так и к выпустившим их эмитентам.
Ценные бумаги, кроме векселей организаций, жилищных сертификатов, инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов (ПИФов), вкладов (депозитов) в банках, в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, должны отвечать хотя бы одному из следующих требований:
- о включении в котировальный список «А» первого уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг;
- о выпуске эмитентами, имеющими рейтинг международных рейтинговых агентств Standard & Poor's, Mood's Investor Service и Fitch Inc. не менее двух уровней от суверенного рейтинга Российской Федерации, но не
ниже уровня ВВ-, Ва3 и ВВ- соответственно, или рейтинг аналогичного уровня российских рейтинговых агентств.
К перестраховщикам, участвующим в формировании страховых резервов, предъявляются следующие требования:
- перестраховщики - резиденты РФ должны иметь лицензию на осуществление перестрахования и удовлетворять иным требованиям, предъявляемым законодательством РФ к организациям подобного рода [6];
- перестраховщики - нерезиденты РФ должны в соответствии с национальным законодательством, где учреждено данное юридическое лицо, иметь право осуществлять перестраховочную деятельность и рейтинг определенного класса хотя бы одного из международных рейтинговых агентств А.М. Best Company, Standard & Poor's, Fitch Inc., Mood's Investor Service и Weiss Research Inc. Размещение средств страховых резервов
может осуществляться страховщиком самостоятельно, а также путем передачи части средств страховых резервов в доверительное управление доверительным управляющим - резидентам РФ, отвечающим одному из следующих условий:
- наличие рейтинга определенного класса одного из следующих международных рейтинговых агентств (Standart & Poor's, Fitch Inc., Mood's Investor Service) не менее двух уровней от суверенного рейтинга Российской Федерации, но не ниже уровня ВВ-, Ва3 и ВВ- соответственно;
- наличие рейтинга аналогичного уровня российских рейтинговых агентств;
- наличие одобрения Минфина России для заключения договора доверительного управления средствами пенсионных накоплений в целях реализации Федерального закона от 24.07.2002 № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации»;
- соответствие требованиям, предъявляемым Минфином России к управляющим компаниям.
Виды активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств страховщика, их структурные соотношения в соот-
ветствии с требованиями нормативных актов и отнесение к категории «финансовые вложения» в соответствии с российскими правилами бухгалтерского учета приведены в табл. 1.
Как следует из анализа представленных в табл. 1 данных, к наиболее распространенным видам финансовых вложений, принимаемых
страховой организацией в покрытие страховых резервов, относятся:
- вклады в уставные капиталы других организаций;
- ценные бумаги;
- депозитные вклады и банковские сертификаты;
Таблица 1
Виды и структурное соотношение активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств страховой организации
№ п/п Вид актива Предельный разрешенный процент от стоимости отраженного в балансе актива (группы активов), принимаемый в покрытие только страховых резервов Предельный разрешенный процент от стоимости отраженного в балансе актива (группы активов), принимаемый для покрытия собственных средств страховщика Признание в качестве финансовых вложений в соответствии с ПБУ 19/02 и учет на сч. 58 «Финансовые вложения»
1 Стоимость государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных ценных бумаг 30 30 +
2 Стоимость государственных ценных бумаг одного субъекта РФ 15 15 +
3 Стоимость муниципальных ценных бумаг одного органа местного самоуправления 10 10 +
4 Стоимость вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, в банках, имеющих рейтинг международных рейтинговых агентств Standard & Poor's, Mood's Investor Service и Fitch Inc. не менее 2 уровней от суверенного рейтинга РФ, но не ниже уровней ВВ-, Ва3 и ВВ- соответственно, или рейтинг аналогичного уровня российских рейтинговых агентств 40 60 +
5 Стоимость вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, в банках, не имеющих рейтингов, указанных в п. 4 данной таблицы 20 20 +
6 Максимальная стоимость вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами 40 60 +
7 Максимальная стоимость вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозитными сертификатами, в одном банке 20 20 +
8 Стоимость акций 15 15 +
9 Стоимость облигаций (кроме федеральных государственных ценных бумаг и ценных бумаг, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией, государственных ценных бумаг субъектов РФ, муниципальных ценных бумаг и ипотечных ценных бумаг) 20 20 +
Продолжение табл. 1
№ п/п Вид актива Предельный разрешенный процент от стоимости отраженного в балансе актива (группы активов), принимаемый в покрытие только страховых резервов Предельный разрешенный процент от стоимости отраженного в балансе актива (группы активов), принимаемый для покрытия собственных средств страховщика Признание в качестве финансовых вложений в соответствии с ПБУ 19/02 и учет на сч. 58 «Финансовые вложения»
10 Стоимость векселей банков 10 10 +
11 Стоимость жилищных сертификатов 5 X +
12 Суммарная стоимость инвестиционных паев ПИФов и сертификатов долевого участия в общих фондах банковского управления 10 - от страховых резервов по страхованию жизни; 5 - от страховых резервов по иным видам страхования 10 +
13 Стоимость прав собственности на долю в общих фондах банковского управления одного доверительного управляющего 15 15
14 Суммарная стоимость ценных бумаг, эмитированных одним юридическим лицом 10 10 +
15 Стоимость недвижимого имущества 20 - от страховых резервов по страхованию жизни; 10 - от страховых резервов по иным видам страхования 40
16 Стоимость одного объекта недвижимости 10 20 -
17 Стоимость слитков золота, серебра, платины и палладия, памятных монет РФ из драгоценных металлов 10 10
18 Суммарная величина доли перестраховщиков в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) 60 (за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков); 20 - от страховых резервов по страхованию жизни; 50 - от страховых резервов по иным видам страхования (за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков) х
19 Суммарная величина доли перестраховщиков, не являющихся резидентами РФ, в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) 10 - от страховых резервов по страхованию жизни; 30 - от страховых резервов по иным видам страхования (за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков) х
20 Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) доли одного перестраховщика, являющегося резидентом РФ и имеющего рейтинг международного агентства в соответствии с требованиями к активам, принимаемым для покрытия страховых резервов [8, п. 7, подп. 8, абз. 3-9] 10 - от страховых резервов по страхованию жизни; 25 - от страховых резервов по иным видам страхования (за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков) х
Продолжение табл. 1
№ п/п Вид актива Предельный разрешенный процент от стоимости отраженного в балансе актива (группы активов), принимаемый в покрытие только страховых резервов Предельный разрешенный процент от стоимости отраженного в балансе актива (группы активов), принимаемый для покрытия собственных средств страховщика Признание в качестве финансовых вложений в соответствии с ПБУ 19/02 и учет на сч. 58 «Финансовые вложения»
21 Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) доли одного перестраховщика, являющегося резидентом РФ и не имеющего рейтинга международного агентства в соответствии с требованиями к активам, принимаемым для покрытия страховых резервов [8, п. 7 подп. 8 абз. 3-9] 10 - от страховых резервов по страхованию жизни; 15 - от страховых резервов по иным видам страхования (за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков) х
22 Максимальная величина в страховых резервах (кроме доли перестраховщиков в резерве заявленных, но неурегулированных убытков) доли одного перестраховщика, не являющегося резидентом РФ 10 - от страховых резервов по страхованию жизни; 25 - от страховых резервов по иным видам страхования (за исключением резерва заявленных, но неурегулированных убытков) х
23 Депо премий по рискам, принятым в перестрахование 10 х -
24 Дебиторская задолженность страхователей, страховых агентов по страховым премиям (взносам), за исключением дебиторской задолженности страхователей по договорам обязательного государственного страхования 5 - от страховых резервов по страхованию жизни; 20 - от величины резерва незаработанной премии по иным видам страхования х
25 Дебиторская задолженность страхователей по договорам обязательного государственного страхования 100 - от величины резерва незаработанной премии по договорам обязательного государственного страхования х
26 Дебиторская задолженность перестраховщиков, перестрахователей и страховщиков по операциям перестрахования и сострахования 25 х
27 Суммарная дебиторская задолженность по операциям страхования, сострахования и перестрахования, за исключением суммы дебиторской задолженности страхователей по договорам обязательного государственного страхования 25 х
28 Стоимость ипотечных ценных бумаг 5 - от суммарной величины страховых резервов по страхованию жизни 5 +
29 Займы страхователям по договорам страхования жизни 10 - от величины страховых резервов по страхованию жизни х +
Окончание табл. 1
№ п/п Вид актива Предельный разрешенный процент от стоимости отраженного в балансе актива (группы активов), принимаемый в покрытие только страховых резервов Предельный разрешенный процент от стоимости отраженного в балансе актива (группы активов), принимаемый для покрытия собственных средств страховщика Признание в качестве финансовых вложений в соответствии с ПБУ 19/02 и учет на сч. 58 «Финансовые вложения»
30 Средства страховых резервов, переданные в доверительное управление 20 х -
31 Стоимость активов, необходимых для о суще ствления финансово-хозяйственной деятельности (за исключением недвижимого имущества): компьютерного оборудования, оргтехники, транспортных средств, мебели, офисного и другого оборудования, а также непросроченная дебиторская задолженность юридических и физических лиц (в том числе индивидуальных предпринимателей) х 35 - от минимального размера уставного капитала [6]
32 Суммарная стоимость активов, принимаемых для покрытия страховых резервов (за исключением доли перестраховщиков, не являющихся резидентами РФ) в стоимости страховых резервов 20 х
33 Суммарная стоимость активов, принимаемых для покрытия собственных средств, не относящихся к находящимся на территории РФ х 20
34 Денежная наличность х х -
35 Денежные средства в валюте РФ на банковских счетах х х -
36 Отложенные налоговые активы х х -
37 Дебиторская задолженность по налогам и сборам (включая авансовые платежи и переплату по ним) х х
38 Дебиторская задолженность по причитающемуся к получению (начисленному) процентному (купонному, дисконтному и пр.) доходу по таким активам, как федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией; государственные ценные бумаги субъектов РФ; муниципальные ценные бумаги; акции; простые векселя юридических лиц, включая простые векселя банков, банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами, а также на обезличенных металлических счетах; ипотечные ценные бумаги х х
39 Денежные средства в иностранной валюте на банковских счетах х х -
- предоставленные займы;
- дебиторская задолженность.
К особым видам финансовых вложений страховых организаций можно отнести займы по страхованию жизни и специфические виды дебиторской задолженности.
Страховая организация вправе предоставить страхователям - физическим лицам займы по страхованию жизни за счет средств страхового резерва, сформированного по конкретному договору страхования [6]. При этом договоры страхования жизни должны соответствовать следующим условиям:
- страхователем должно быть физическое лицо;
- договор страхования жизни должен быть заключен на срок не менее пяти лет, при этом заем предоставляется не ранее, чем через два года с начала действия договора;
- срок займа ограничен сроком действия договора;
- размер займа не должен превышать размера страхового резерва, сформированного по договору;
- плата за пользование заемными средствами должна быть не ниже нормы доходности от размещения резерва по страхованию жизни, использованной при расчете страхового тарифа.
Специфическими видами дебиторской задолженности в страховых организациях являются:
- доля перестраховщиков в страховых резервах;
- депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
- дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов. Дебиторская задолженность страхователей,
страховщиков, перестрахователей, перестраховщиков и страховых агентов принимается в покрытие страховых резервов в установленных лимитах и в следующих случаях:
- дебиторская задолженность возникает в результате операций страхования и перестрахования;
- платежи ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты;
- платежи не являются просроченными.
Выступая в качестве институциональных инвесторов, страховые организации осуществляют вложения, как правило, в высоколиквидные и надежные инструменты, такие как государственные и муниципальные ценные бумаги, корпоративные облигации эмитентов с высоким кредитным рейтингом, акции «голубых фишек», векселя и паи ПИФов. Доля таких вложений, как некотируемые ценные бумаги, предоставленные другим юридическим лицам займы, незначительна, поскольку эти инвестиции обладают низкой ликвидностью и повышенным риском.
Признание и оценка финансовых инструментов страховщика в финансовой отчетности
Правила формирования в российском бухгалтерском учете и отчетности информации о финансовых вложениях организации устанавливает Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02) [10]. Поскольку ПБУ 19/02 ориентировано прежде всего на непрофессиональных участников финансовых рынков, то страховые организации применяют общие правила, установленные в ПБУ 19/02, и руководствуются, как отмечалось выше, специальными нормативными актами, регламентирующими состав активов, принимаемых в покрытие страховых резервов и собственных средств страховщика, и их структурное соотношение (см. табл. 1).
Учет и представление информации о финансовых инструментах по МСФО страховые организации должны осуществлять с применением следующих стандартов:
- МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» [5];
- МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» [3];
- МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»[4];
- с 01.2015 - МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» (стандартом предусмотрено и приветствуется его применение ранее указанной даты).
Заметим, что между российскими положениями по бухгалтерскому учету (РПБУ) и требованиями МСФО имеются значительные различия
в понятийном аппарате, методах оценки, классификации, в предоставлении информации о такого рода объектах в отчетности и т.п. [1, 2]. Существующие различия приводят к необходимости трансформационных корректировок при представлении информации о финансовых инструментах страховой организации в МСФО-отчетности.
В соответствии с МСФО страховщик признает финансовые активы и финансовые обязательства в отчете о финансовом положении только в том случае, когда он становится стороной сделки, связанной с этим инструментом.
Страховая организация прекращает признание финансового актива лишь в том случае, когда договорные права на денежные потоки от финансового актива прекратились или страховщик передал права по договору на получение денежных потоков от финансового актива.
Признание финансового обязательства прекращается исключительно в том случае, когда договорные обязательства погашены, аннулиро-
ваны или закончились в связи с истечением срока по договору.
В соответствии с МСФО (IAS) 39 [4] финансовые инструменты подразделяются на следующие категории:
- финансовые активы или финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;
- инвестиции, удерживаемые до погашения;
- займы и дебиторская задолженность;
- финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.
Отметим, что положения МСФО (IAS) 39 будут действовать до 2015 г., после чего обязательным к применению станет МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты».
Требования к оценке и раскрытию информации о финансовых инструментах представлены в табл. 2.
Рассмотрим влияние различий РПБУ и МСФО на предоставление информации о финан-
Категория
Вид финансового инструмента
Первоначальная оценка
Последующая оценка
Финансовые активы или финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
Портфель ценных бумаг, приобретенный с целью извлечения спекулятивной прибыли. Государственные и корпоративные облигации относятся к данной категории финансовых инструментов, если страховая организация приобрела их с целью получения прибыли в ближайшем будущем от разницы рыночных котировок тела облигации.
Производные финансовые инструменты, за исключением заключенных с целью хеджирования. Иные инструменты, справедливая стоимость которых может быть достоверно оценена: договоры, не подпадающие под определение договора страхования в соответствии с МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования». Например, договор накопительного страхования жизни, при котором страхователь получает не только гарантированный, но и дополнительный доход, если страховщик сможет обеспечить доходность на инвестированные средства выше гарантированного уровня
По справедливой стоимости, которая представляет собой сумму сделки, поскольку инструменты приобретаются на рынке ценных бумаг и производных финансовых инструментов у независимых участников рынка. Справедливая стоимость обязательства страховщика по инвестиционному договору будет равна взносу, полученному от страхователя
По справедливой стоимости. В зависимости от вида финансового инструмента используются различные методы оценки. Наиболее предпочтительным считается применение рыночной котировки. Последующая оценка обязательства по инвестиционному договору осуществляется, исходя из оценки справедливой стоимости активов, в которые были инвестированы полученные от страхователя денежные средства на дату оценки
Таблица 2
Категории финансовых инструментов и их оценка в соответствии с МСФО
Окончание табл. 2
Категория Вид финансового инструмента Первоначальная оценка Последующая оценка
Инвестиции, удерживаемые до погашения Государственные и корпоративные облигации и векселя, приобретенные с целью удержания до погашения и получения купонного или процентного дохода По справедливой стоимости, плюс транзакционные издержки, непосредственно связанные с приобретением данных активов По амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки. Изменения в оценке и суммы обесценения относятся на прибыли или убытки текущего периода
Займы и дебиторская задолженность Векселя, используемые в качестве «подушки» ликвидности и по которым есть намерение перепродать или предъявить эмитенту к обратному выкупу ранее даты их погашения. Займы, выданные другим юридическим и физическим лицам. Дебиторская задолженность по страховым взносам По справедливой стоимости плюс транзакционные издержки, непосредственно связанные с приобретением данных активов По амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки. Изменения в оценке и суммы обесценения относятся на прибыли или убытки текущего периода
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи Некотируемые акции. Доли участия в обществах. Паи ПИФов. Котируемые ценные бумаги, приобретенные с целью долгосрочного инвестирования и получения дивидендов По справедливой стоимости плюс транзакционные издержки, непосредственно связанные с приобретением данных активов Используются следующие модели учета: - по справедливой стоимости, которая может быть определена по таким финансовым активам, как котируемые ценные бумаги и паи ПИФов. Финансовые инструменты переоцениваются на каждую отчетную дату с отнесением прибыли/убытка в капитал в составе резерва переоценки по справедливой стоимости; - по себестоимости. Финансовые активы, по которым справедливая стоимость не может быть достоверно оценена - вложения в закрытые акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью. Финансовые инструменты на каждую отчетную дату тестируются на обесценение с отнесением убытка от обесценения на убыток периода без восстановления в будущем
Раскрытие информации о финансовых рисках страховщика и управлении ими
Деятельность страховщика сопряжена с различными финансовыми рисками, включая риск ликвидности, валютный риск, риск снижения процентной ставки, кредитный риск, страновой риск. В целом политика управления рисками страховой организации исходит из непредсказуемости финансовых рынков и стремится свести к минимуму ее негативное влияние на результаты
совых инструментах в бухгалтерской (финансовой) отчетности страховщика, а также порядок раскрытия информации о финансовых рисках страховщика на условных примерах.
Пример 1. Отчетность ООО «Страховщик» по РПБУ и МСФО. Данные бухгалтерского баланса ООО «Страховщик» систематизированы в табл. 3.
Показатели отчета о финансовом положении ООО «Страховщик» систематизированы в табл. 4.
Таблица 3
Бухгалтерский баланс ООО «Страховщик»
Код Баланс Баланс Баланс
Наименование показателя на 31.12.2013, на 31.12.2012, на 31.12.2011,
строки тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб.
I. Активы
Нематериальные активы 1110 - - -
Основные средства 1120 - - 14 509
Доходные вложения в материальные ценности 1130 - - -
Финансовые вложения (за исключением денежных 1140 342 429 158 914 38 860
эквивалентов)
Отложенные налоговые активы 1150 - - -
Запасы 1210 - 7 94
НДС по приобретенным ценностям 1220 - - -
Доля перестраховщиков в страховых резервах 1230 - - -
Доля перестраховщиков в страховых резервах 1240 167 120 - -
по страхованию иному, чем страхование жизни
Дебиторская задолженность 1250 44 520 10 144 374
Депо премий у перестрахователей 1260 - - -
Денежные средства и денежные эквиваленты 1270 1 967 657 235
Прочие активы 1290 - - -
Итого по разделу I 1300 556 036 169 722 54 072
Баланс 1000 556 036 169 722 54 072
Таблица 4
Отчет о финансовом положении ООО «Страховщик»
Актив Примечание На 31.12.2013, тыс. руб. На 31.12.2012, тыс. руб. На 01.01.2011, тыс. руб.
Основные средства - - 14 509
Финансовые активы, имеющиеся в наличии 6.2** 31 933 - -
для продажи
Дебиторская задолженность по прочим дого- 16 067 10 144 247
ворам вне сферы применения МСФО (IFRS) 4
«Договоры страхования»
Финансовые активы, оцениваемые по спра- 6.1* 310 496 158 914 38 860
ведливой стоимости, изменения которой
отражаются в составе прибыли или убытка за
период
Доля перестраховщиков в страховых резервах 162 252 - -
Дебиторская задолженность по операциям 28 453 - 127
страхования
Денежные средства и их эквиваленты 1 967 657 235
Прочие активы - 7 94
Всего активов 551 168 169 722 54 072
*6.1. Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка за период, тыс. руб.
Актив На 31.12.2013 На 31.12.2012
Корпоративные акции..............................................................................................................................89 336 30 210
Муниципальные облигации................................................................................................................76 612 41 800
Корпоративные облигации....................................................................................................................144 548 86 904
Всего финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости
через прибыль или убыток..................................................................................................................310 496 158 914
Отнесенные к данной категории финансовые инструменты (акции и облигации) обращаются на активном рынке и оцениваются по справедливой стоимости, определяемой на основе биржевых котировок. Все ценные бумаги номинированы в российских рублях.
Эмитентами корпоративных акций, которыми располагал ООО «Страховщик» на 31.12.2013, являются ОАО «НОВАТЭК» и ОАО «Мечел». Эмитенты корпоративных облигаций: ОАО «Аэрофлот - Российские Авиалинии», ОАО «Мобильные ТелеСистемы». Эмитенты муниципальных облигаций - Минфин Республики Карелия, Департамент по финансам, бюджету и контролю Краснодарского края.
Эмитентами корпоративных акций, которыми располагала ООО «Страховщик» на 31.12.2012, являются ОАО «НОВАТЭК» и ОАО «Мечел». Эмитент корпоративных облигаций - ОАО «Мобильные ТелеСистемы». Эмитенты муниципальных облигаций -Минфин Республики Карелия, Департамент финансов Костромской области.
Все эмитенты имеют кредитный рейтинг международных рейтинговых агентств уровней А и B (Moody's-Interfax, Fitch Inc.) по национальной шкале.
**6.2. Финансовые активы, предназначенные для продажи, тыс. руб.
Актив На 31.12.2013 На 31.12.2012
Векселя..........................................................................................................................................................................31 933 -
Всего финансовых активов, предназначенных для продажи........................................31 933 -
Финансовые активы, предназначенные для продажи, на 31.12.2013 представлены векселями ООО «Грайдер». Финансовые активы данной категории отражены по стоимости приобретения. По результатам теста на обесценение на 31.12.2013 признаков обесценения выявлено не было, поэтому резерв под обесценение не создавался.
ее финансовой деятельности. Главными задачами функции управления финансовыми рисками являются установление определенных лимитов риска и дальнейшее обеспечение уровня подверженности страховщика таким рискам в пределах заданных параметров.
Требования к раскрытию информации о финансовых инструментах в соответствии с МСФО (IFRS) 7 [5] систематизированы в табл. 5.
Пример 2. Порядок раскрытия информации о финансовых рисках ООО «Страховщик». В примере 2 используются данные отчета о финансовом положении, представленного в примере 1.
Таблица 5
Требования к раскрытию информации о финансовых инструментах
Категория финансового инструмента Раскрываемая информация
Финансовые активы или обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Инвестиционная политика страховщика в части формирования сбалансированного торгового портфеля и законодательные ограничения по его формированию. Общий уровень подверженности страховщика рыночному риску и его региональная диверсификация. Анализ чувствительности к рыночному риску: должен показывать, как изменились бы прибыль/убыток и капитал страховщика при изменении (10%-ом увеличении/уменьшении) переменной (котировок финансовых активов)
Продолжение табл. 5
Категория финансового инструмента Раскрываемая информация
Инвестиции, удерживаемые до погашения Уровень региональной диверсификации. Анализ чувствительности в зависимости от изменения процентных ставок. Уровень максимального кредитного риска и его изменения за период. Кредитная политика в части размещения средств в обращаемые долговые ценные бумаги. Процедуры, направленные на минимизацию неплатежей и обеспечение ликвидности. Факторы, повлиявшие на принятие решения об обесценении финансовых активов. Причины непризнания обесценения по финансовым активам с истекшим сроком погашения, по которым обесценение не признано
Займы и дебиторская задолженность Существенные условия займов (срок погашения, номинальная процентная ставка, валюта займа, обеспечения). Уровень максимального кредитного риска и его изменения за период. Региональная диверсификация риска. Анализ чувствительности в зависимости от изменения процентных ставок. Кредитная политика и процедуры, направленные на минимизацию потерь от невозвратов средств, размещенных в займы и дебиторскую задолженность. Просроченные и обесцененные дебиторская задолженность и займы
Окончание табл. 5
Категория финансового инструмента Раскрываемая информация
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи Инвестиционная политика страховщика в части формирования сбалансированного торгового портфеля и законодательные ограничения по его формированию. Общий уровень подверженности страховщика рыночному риску и его региональная диверсификаця. Анализ чувствительности к рыночному риску. Максимальный уровень кредитного риска на отчетную дату и его изменение за период (для долговых ценных бумаг). Анализ чувствительности к рыночному риску от изменения процентных ставок (для долговых ценных бумаг)
1. Риск ликвидности. Риск ликвидности определяется как риск несовпадения сроков реализации активов и погашения обязательств. Данные анализа финансовых активов и финансовых обязательств по срокам реализации и погашения представлены в табл. 6.
По данным на 31.12.2013 и 31.12.2012 краткосрочные финансовые активы ООО «Страховщик»
Таблица 6
Анализ финансовых активов и обязательств по срокам реализации и погашения, тыс. руб.
превышали краткосрочные финансовые обязательства на 257 548 тыс. руб. и 168 892 тыс. руб. соответственно, что свидетельствует о ликвидности баланса компании в краткосрочном периоде.
Компания осуществляет управление риском ликвидности с помощью таких показателей ликвидности, как фактическая маржа платежеспособности, которая должна быть выше установленной нормативной маржи платежеспособности. Расчет маржи платежеспособности устанавливается приказом Минфина России от 02.11.2001 № 90н «Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» [7]. Нормативная маржа платежеспособности (табл. 7) отражает фактическую возможность страховой компании покрыть текущие обязательства и возможные страховые убытки в ее текущем финансовом положении.
Как видно из анализа данных табл. 9, по данным на 31.12.2013 фактическая маржа платежеспособности превышала нормативную маржу в 1,36 раза, а на 31.12.2012 - в 1,39 раза, т.е. требования Минфина России соблюдены.
2. Валютный риск. Валютный риск - это риск колебания стоимости финансовых инструментов в результате изменения обменного курса. Источниками валютного риска являются активы, выраженные в иностранной валюте (денежные средства, депозиты в банках и дебиторская задолженность) и обязательства (кредиторская задолженность и прочие обязательства).
Таблица 7 Соотношение фактического и нормативного размеров маржи платежеспособности страховой компании
Показатель На 31.12.2013 На 31.12.2012
Финансовые активы
Денежные средства 1 967 657
Краткосрочная дебиторская 44 520 10 144
задолженность
Финансовые инструменты ОССПЧУ 310 496 158 914
Итого краткосрочные финансо- 356 983 169 715
вые активы
Финансовые обязательства
Валовые страховые резервы на покрытие убытков, только 2 2
резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗНУ)
Краткосрочная кредиторская 99 433 381
задолженность
Заемные средства - 440
Итого краткосрочные финансовые обязательства 99 435 823
Чистый разрыв ликвидности 257 548 168 892
Расчет маржи платежеспособности На 31.12.2013 На 31.12.2012
Уставный капитал, тыс. руб. 163 525 163 525
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года и прошлых лет, тыс. руб. (254) 3 769
Фактическая маржа платежеспособности, тыс. руб. 163 271 167 294
Нормативный размер маржи платежеспособности, тыс. руб. 120 000 120 000
Соотношение между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности 1,36 1,39
Если у страховщика нет активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, валютный риск отсутствует.
3. Риск изменения процентной ставки. Чистая прибыль и капитал страховщика подвержены влиянию со стороны изменений рыночной процентной ставки. Активы страховой компании, приносящие процентный доход, представляют собой долговые финансовые инструменты, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток (ОССЧПУ), а именно облигации. Указанные активы имеют фиксированные процентные ставки, ввиду чего подвержены риску влияния изменения процентной ставки на справедливую стоимость. Например, в результате снижения ставки процентного дохода по облигациям их справедливая стоимость также упадет. Динамика изменения статей отчета о финансовом положении страховой компании в зависимости от изменений процентной ставки отражена в табл. 8 и табл. 9.
По данным на 31.12.2013 стоимость активов страховой компании, подверженных риску изме-
нения процентной ставки, составляла 221 160 тыс. руб., а на 31.12.2012 - 128 704 тыс. руб.
Как видно из анализа данных табл. 8, уменьшение на 15% балансовой стоимости активов, подверженных изменению процентной ставки, приводит к снижению коэффициента достаточности маржи платежеспособности с 1,36 до 1,08, а увеличение на 15% - к росту указанного коэффициента до 1,58.
Как видно из анализа данных табл. 9, уменьшение на 15% балансовой стоимости активов, подверженных изменению процентной ставки, приводит к снижению коэффициента достаточности маржи платежеспособности с 1,39 до 1,23, а увеличение на 15% - к росту указанного коэффициента до 1,52.
4. Кредитный риск. Кредитный риск заключается в том, что контрагент не сможет полностью погасить задолженность в установленный срок. Основными источниками притоков денежных средств страховой компании на 31.12.2013 и 31.12.2012 являются суммы дебиторской задолженности по операциям страхования. Компания
Таблица 8
Анализ чувствительности статей отчета о финансовом положении к изменению процентной ставки на 31.12.2013
Статья отчета Динамика изменения статьи отчета в зависимости от изменения процентной ставки
(Уменьшение)/увеличение балансовой стоимости активов, подверженных изменению процентной ставки, % (15) (10) (5) 5 10 15
Балансовая стоимость финансовых активов, подверженных изменению процентной ставки, тыс. руб. 187 986 199 044 210 102 232 218 243 276 254 334
Увеличение/(уменьшение) чистой прибыли за год, тыс. руб. (33 174) (22 116) (11 058) 8 643 17 490 26 336
Фактическая маржа платежеспособности, тыс. руб. 130 097 141 155 152 213 171 914 180 761 189 607
Соотношение фактического и нормативного размеров маржи платежеспособности 1,08 1,18 1,27 1,43 1,51 1,58
Таблица 9
Анализ чувствительности статей отчета о финансовом положении к изменению процентной ставки на 31.12.2012
Статья отчета Динамика изменения статьи отчета в зависимости от изменения процентной ставки
(Уменьшение)/увеличение балансовой стоимости активов, подверженных изменению процентной ставки, % (15) (10) (5) 5 10 15
Балансовая стоимость финансовых активов, подверженных изменению процентной ставки, тыс. руб. 109 398 115 834 122 269 135 139 141 574 148 010
Увеличение/(уменьшение) чистой прибыли за год, тыс. руб. (19 306) (12 870) (6 435) 5 148 10 296 15 444
Фактическая маржа платежеспособности, тыс. руб. 147 988 154 424 160 859 172 442 177 590 182 738
Соотношение между фактическим и нормативным размером маржи платежеспособности 1,23 1,29 1,34 1,44 1,48 1,52
управляет кредитным риском, возникающим из таких источников, посредством анализа сроков возникновения дебиторской задолженности и мониторинга и осуществляет мониторинг процесса сбора премий.
Активы страховой компании, подверженные кредитному риску:
- дебиторская задолженность по операциям прямого страхования;
- прочая дебиторская задолженность. Анализ финансовых активов страховой компании по кредитному рейтингу агентств Standard & Poor's и «Эксперт РА» на конец 2013 и 2012 гг. представлен в табл. 10 и 11 соответственно.
Клиенты страховой компании не имеют рейтинга, поскольку это местные клиенты.
5. Страновой риск. Страновой риск означает возникновение возможного убытка вследствие
Таблица 10 Анализ финансовых активов страховой компании по кредитному рейтингу агентств Standard & Poor's и «Эксперт РА» на 31.12.2013, тыс. руб.
Таблица 11
Анализ финансовых активов страховой компании по кредитному рейтингу агентств Standard & Poor's и «Эксперт РА» на 31.12.2012, тыс. руб.
неспособности правительства или резидента страны осуществлять свои обязательства перед компанией в результате изменения политической или экономической ситуации в стране.
Страховщик не подвержен страновому риску, поскольку у него отсутствует дебиторская задолженность страхователей, являющихся нерезидентами России, и риски не передавались в перестрахование зарубежным компаниям.
Таковы основные требования к представлению и раскрытию информации о финансовых инструментах страховой организации.
Список литературы
1. Алексеева Г.И. Проблемы формирования отчетной информации о финансовых инструментах // Банковское дело. 2009. № 12.
2. Алексеева Г.И. Проблемы формирования отчетной информации о финансовых инструментах // Банковское дело. 2010. № 1.
3. МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление».
4. МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
5. МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».
6. Об организации страхового дела в Российской Федерации: Закон РФ от 27.11.1992 № 4015-1.
7. Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств: приказ Минфина России от 02.11.2001 № 90н.
8. Об утверждении Порядка размещения страховщиками средств страховых резервов: приказ Минфина России от 02.07.2012 № 100н.
9. Об утверждении Требований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика: приказ Минфина России от 02.07.2012 № 101н.
10. Положение по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» (ПБУ 19/02): приказ Минфина России от 10.12.2002 №126н.
Финансовые активы Кредитный рейтинг
Класс А Класс В Нет рейтинга Итого
Дебиторская задолженность по операциям прямого страхования и перестрахования
Прочая дебиторская задолженность 10 144 10 144
Итого - - 10 144 10 144
Финансовый актив Кредитный рейтинг
Класс А Класс В Нет рейтинга Итого
Дебиторская задолженность по операциям прямого страхования и перестрахования 28 453 28 453
Прочая дебиторская задолженность 16 067 16 067
Итого - - 44 520 44 520
On the way to international standards
FINANCIAL INSTRUMENTS INFORMATION IN FINANCIAL STATEMENTS OF INSURANCE COMPANIES IN ACCORDANCE WITH IFRS
Gul'nara I. ALEKSEEVA
Abstract
Since 2013 all insurance companies are obliged to submit the financial statements according to IFRS . Therefore, submission of information of financial instruments of the insurer according to IFRS is especially relevant. The article considers the order of recognition, assessment and disclosure of information on financial instruments of an insurance company in IFRS reporting .
Keywords: insurance organization, financial instrument, financial statements, solvency margin, liquidity risk, foreign currency risk, credit risk, country risk
References
1. Alekseeva G. I. Problemy formirovaniia otchetnoi informatsii o finansovykh instrumentakh [Problems of formation of reporting information on financial instruments]. Bankovskoe delo - Banking,
2009, no.12.
2. Alekseeva G. I. Problemy formirovaniia otchetnoi informatsii o finansovykh instrumentakh [Problems of formation of reporting information on financial instruments]. Bankovskoe delo - Banking,
2010, no. 1.
3. IAS 32 "Financial Instruments: Presentation".
4. IAS 39 "Financial Instruments: Recognition and Measurement".
5. IFRS 7 "Financial Instruments: Disclosures".
6. RF Federal Law "On Organization of insurance business in the Russian Federation" of November 27,1992 № 4015-1.
7. Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation "On Approval of the Regulations of procedure of insurers' calculation of a ratio of regulatory assets and insurance obligations" of November 02, 2001 № 90n.
8. Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation "On Approval of the Procedure of actuarial reserves placement by insurers" of July 02, 2012 № 100n.
9. Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation "On Approval of the Requirements to composition and structure of the assets accepted to cover insurer's own funds" of July 02, 2012 № 101n.
10. Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation "Regulation of "Accounting of Financial Investment" (RAS 19/01) of December 10,2002 № 126n.
Gul'nara I. ALEKSEEVA
Financial University under Government of Russian Federation, Moscow, Russian Federation consulting777@mail . ru
