CC BY
16
\ портфель инвестора — куда вложить деньги \
Бумага терпит
Макроэкономическая статистика во всем мире продолжает оставаться неутешительной, банки банкротятся, а международные фондовые индикаторы растут всем невзгодам назло.
Танго и кэш
В ноябре беззаботные биржевые игроки из-за океана, несмотря на плохие экономические новости, были готовы покупать бумаги. Американские индексы почти весь месяц придерживались восходящего тренда — а ведь безработица в США выросла до 15,7 млн. человек. Теперь, по данным Министерства труда Соединенных Штатов, ее уровень достиг 10,2% экономически активного населения страны и оказался на максимуме за последние 26 лет.
Существенную поддержку американским, да и почти всем мировым индексам оказывали международные монетарные власти.
Сначала, 9 ноября, на саммите министров финансов стран в20 в шотландском Сент-Эндрюсе, финансовые лидеры стран «двадцатки» сошлись на том, что их государства будут вынуждены какое-то время
динамика доходности индекса РТС
годовых_
оказывать помощь частному сектору экономики. 15 ноября, уже лидеры организации Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества взяли на себя обязательства по стимулированию экономики, принятые «020». 4 ноября ФРС США решила не менять диапазон для основной процентной ставки по федеральным фондам, оставив его на уровне 0-0,25%. Состоявшиеся днем позже заседания ЕЦБ и Банка Англии также не принесли сюрпризов. Вновь лейтмотивом встреч стало сохранение высокого уровня ликвидности в странах.
Все это позволило участникам рынка не бояться проблем с наличностью. Индекс американского рынка Э&Р-500 оказался выше уровня в 1100 б.п. Но под конец месяца игроки все же решили занять выжидательную позицию и вышли в кэш. В итоге биржевой индикатор от
505 ЙРТН
Татьяна НАУМОвА
«18 ноября министр энергетики РФ Сергей Шматко сообщил, что РусГидро как минимум до конца текущего года будет получать 70% платы за мощность Саяно-Шушенской ГЭС. Относительно следующего года вопрос еще не решен и находится в процессе обсуждения. Учитывая планы руководства РусГидро запустить в 2010 году четыре из десяти выбывших из строя гидроагрегатов, мы считаем, что у компании есть все шансы получить положительное решение по оплате мощности на следующий год. Кроме того, в 2010 году компания планирует провести допэмиссию на 19 млрд. руб., решение по ней было принято еще в июне этого года. Средства от допэмиссии должны пойти на восстановление СШ ГЭС, общая смета составляет 40 млрд. рублей.
Сергей Шматко сообщил, что государство не будет напрямую участвовать в ней. Однако именно через эту допэмиссию поступят госсредства в размере 4,3 млрд. руб. на финансирование достройки водосброса; в счет оплаты акций допвыпуска государство может передать также бумаги ряда энергоактивов».
Источник: РТС
0
-100
-200
-300
88
ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ / № 12 (92) 2009
\ ВАШИ ДЕНЬГИ \
Ведущие банки по объему привлеченных средств юридических лиц (по данным на 1 октября 2009 года)
Место Банк Средства юридических лиц, тыс. руб. Остатки на расчетных счетах юрлиц, тыс. руб. Депозиты, привлеченные на срок, тыс. руб.
До востребования до 30 дней до 90 дней до 180 дней до 1 года до 3 лет свыше 3 лет
1 СБЕРБАНК РОССИИ 1 360 238 572 881 718 336 4 452 427 27 895 940 110 464 675 35 593 155 44 202 518 246 485 459 9 426 062
2 ВНЕШТОРГБАНК 796 621 686 307 958 039 58 069 16 055 570 139 332 215 166 621 149 17 650 119 148 946 525 0
3 ГАЗПРОМБАНК 684 438 847 332 184 868 51 48 758 147 99 673 064 115 072 445 45 492 481 42 298 178 959 613
4 МЕЖДУНАРОДНЫЙ МОСКОВСКИМ БАНК 233 869 497 36 452 045 133 43 338 908 6 146 785 7 124 287 21 513 793 99 222 951 20 070 595
5 БАНК МОСКВЫ 231 905 393 73 246 814 10 500 698 10 000 000 23 821 884 48 849 605 43 119 969 22 361 408 5 015
6 РОССЕЛЬХОЗБАНК 182 174 280 40 876 169 6 000 000 1 001 248 20 968 358 78 514 863 12 152 315 22 095 589 565 738
7 УРАЛСИБ 176 832 319 69 544 841 133 1 194 195 5 250 975 23 324 687 33 570 281 18 025 571 25 921 636
8 РОСБАНК 163 339 403 58 744 684 0 703 905 9 314 075 32 243 313 15 186 336 46 875 798 271 292
9 АЛЬФА-БАНК 134 176 337 51 266 370 2 501 326 1 816 525 2 965 002 17 009 445 31 757 125 26 860 544 0
10 ПРОМСВЯЗЬБАНК 114 715 581 53 496 473 503 6 754 430 10 581 939 8 204 582 15 459 422 20 114 899 103 333
11 СИТИБАНК 107 105 467 72 036 616 1 33 293 376 1 051 118 689 750 34 606 0 0
12 РАЙФФАЙЗЕНБАНК АВСТРИЯ 102 790 187 65 945 229 50 23 878 323 5 070 322 1 580 003 2 852 145 3 356 884 107 231
13 ТРАНСКРЕДИТБАНК 89 359 648 49 346 805 105 392 27 803 815 1 832 971 2 473 024 1 966 520 2 782 864 3 048 257
14 БАНК ВТБ СЕВЕРО-ЗАПАД 87 329 998 43 537 851 67 110 4 003 155 7 286 756 24 140 036 8 045 255 249 835 0
15 АК БАРС 75 085 012 20 296 452 1 718 259 50 000 2 530 099 1 390 527 7 212 928 12 087 595 29 799 152
16 БАНК .САНКТ-ПЕТЕРБУРГ. 73 321 016 27 294 348 997 709 944 3 832 948 14 912 730 15 536 734 9 418 706 1 614 609
17 УРСА БАНК 69 714 825 32 670 852 0 4 465 117 4 909 165 16 823 965 9 140 610 1 234 191 470 925
18 ГАЗЭНЕРГОПРОМБАНК 66 293 080 47 733 919 0 8 257 027 1 647 001 3 027 192 142 122 5 485 819 0
19 РОССИЯ 54 393 225 39 422 741 0 3 096 480 1 395 308 4 805 397 4 381 640 1 291 659 0
20 ВТБ-24 45 553 652 32 505 946 4 80 500 2 334 244 7 965 150 510 093 2 157 715 0
21 БАНК СОСЬЕТЕ ЖЕНЕРАЛЬ ВОСТОК 45 279 241 14 396 069 249 9 528 947 9 963 030 9 965 872 1 371 074 54 000 0
22 НОМОС-БАНК 44 364 100 24 014 728 0 2 632 392 3 285 979 1 726 815 923 695 11 774 990 5 501
итого 6 641 494 560 3 577 734 287 26 391 779 390 541 885 529 066 132 695 738 347 425 868 182 847 482 234 148 671 714
При расчете таблицы учитывались остатки средств на расчетных счетах российских коммерческих нефинансовых организаций и предпринимателей без образования юридического лица, а также депозиты юридических лиц (балансовые счета 417п 418п 419п 422п) и векселя, эмитированные банками.
Источники: данные информагентств, ИК «Брокеркредитсер-вис», ММВБ, РТС, Cbonds
ГДЕ заработать ДЕнЬГи.*ДАнныЕ на 20 ноября 2009 ГОДА
Способ размещения
1. Рублевый банковский депозит сроком на 1 месяц
2. Долларовый банковский депозит сроком на 1 месяц
3. Рублевый банковский депозит сроком на 1 год
4. Долларовый банковский депозит сроком на 1 год
5. ОФЗ 46018
6. Облигации «Газпром-8»
7. Еврооблигации R-30
19,91
Сергей СОКОЛОв,
И! старший дилер Управления
операций на фондовых рынках Сбербанка России:
«в ноябре мировые фондовые индексы продолжили свой рост. Dow Jones и S&P-500 обновили свои годовые максимумы. Падение американской валюты способствовало повышению стоимости сырьевых товаров. Российский рынок акций в этих условиях продолжил свое поступательное движение вверх. Лидером стали банковский и нефтегазовый секторы, при этом последний, по моему мнению, по-прежнему сохраняет высокий потенциал роста (речь, прежде всего, о Газпроме, ЛУКОЙЛе, новатэке). Предположение, что банковский сегмент, продемонстрировавший феноменальный подъем (Сбербанк показал рост с начала года почти на 245%), уже в ноябре будет чувствовать себя хуже среднего, не оправдалось. Тем не менее я по-прежнему считаю, что бумаги этого сектора оценены справедливо. Помимо акций упомянутого нефтегазового сегмента, с моей точки зрения, интерес представляют бумаги энергетических компаний. Полагаю, что декабрь покажет положительную динамику российских индексов, поскольку попытки коррекции наших индикаторов можно считать состоявшимися».
В рублях В $
* Доходность валютных банковских депозитов пересчитана в рублевом эквиваленте по фьючерсным контрактам ММВБ на курс доллара.
Standard & Poor>s откатился до отметки 1094,9 базисных пункта.
Банк, который лопнул
1 ноября в Америке произошло одно из самых крупных банковских банкротств. По стопам Lehman Brothers пошел многострадальный CIT Group. Commercial Investment Trust подал в суд иск о защите от кредиторов — такую возможность предоставляет американский закон о банкротстве.
Банк уже давно балансировал на грани коллапса. В прошлом году щедрое американское правительство выделило этой финансовой корпорации $2,33 млрд. через программу TARP, однако денежная инъекция оказалась недостаточной для удержания на плаву крупнейшего кредитора малого и среднего бизнеса в США. Летом и в начале осени этого года менеджеры CIT Group пытались добиться новой порции госпомощи, но безуспешно. Тем не менее они смогли договориться с группой держателей
облигаций и 20 июля получили от них поддержку в виде $3 млрд. Эта мера принесла лишь временное облегчение компании и просто отсрочила ее неизбежное банкротство. Сейчас при общем капитале компании в $71 млрд. ее долги составляют $65 млрд., или 91% активов. Среди коммерческих банков банкротство CIT станет вторым после ликвидации Washington Mutual в прошлом году. Если же рассматривать все корпоративные банкротства, то крах этого финансового гиганта с более чем вековой историей находится на пятой позиции в списке самых масштабных разорений. Кроме того, впервые рухнула структура, получившая помощь от правительства США.
Бой быков
Российские индексы практически весь ноябрь привычно копировали движение американских индикаторов. При этом позитивные новости приходили с товарного рынка. На нем в начале третьей недели ноября стоимость барреля нефти марки Brent поднялась выше $77, и перешагнула отметку в $79. Локомотивом роста сырьевых цен стало новое ослабление доллара — пара евро — доллар вернулась в зону $1,5 за евро.
Как отмечают аналитики иГ «вельдега», начиная с июля 2009 года направление тренда индекса ММВБ в целом восходящее. Сейчас индекс находится в районе 12801275 пунктов.
%
\ ВАШИ ДЕНЬГИ \
ПРЯМЫЕ ИНВЕСТИЦИИ / № 12 (92) 2009
89
