CC BY
6БАНКИ
УДК 336.71
ОЦ1НКА РИЗИКОВОСТ1 КРЕДИТНО-1НВЕСТИЦШНО1 Д1ЯЛЬНОСТ1 БАНК1В
НА Ф1НАНСОВОМУ РИНКУ УКРА1НИ
Пурш Г.М., ст. викладач, ДДПУ 1м. 1вана Франка
Запропоновано модель оцшки р1вня ризиковосп кредитно-швестицшно" д1яльносп банюв. Здшсне-но оцшку та проведено пор1вняльний анал1з ризиковосп банювсько" д1яльност на фшансовому ринку Украши за окремими групами банюв, видшеними за величиною актив1в.
Ключов1 слова: банк, ризиковють, нормативно-шдексна модель, динам1чний норматив, кредитно-швестицшна д1яльнють.
ВСТУП
На сучасному етат динам1чного розвитку фшансового ринку банювська д1яльнють е тюно пов'я-заною 1з фшансовими ризиками, втрати вщ реал1заци яких можуть призвести як до банкрутства окремо' банювсько" установи, так { до попршення загальноеконом1чно" ситуаци не лише в Укра'ш, а й у всьому свт. Зазначене зумовлюе необхщнють адекватно' щентифшаци та кшькюно" оцшки ри-зиюв, що супроводжують банювську д1яльнють.
Проблеми та способи оцшки банювських ризиюв масштабно дослщжуються у наукових працях Г. Карчево', В. Нерадовського, Л. Примостки, О. Лисенока, А. Грищенка та ш. Вщдаючи належне науковим напрацюванням вчених-економют1в 1з дано' проблематики, слщ зауважити, що недостат-ньо розробленими й надал1 залишаються проблеми кшькюно" оцшки ризиковосп кредитно-швести-цшно" д1яльносп банюв на фшансовому ринку Украши. ПОСТАНОВКА ЗАВДАННЯ
Метою статт е розробка модел1 для оцшювання ризиковост кредитно-швестицшно" д1яльносп банюв на фшансовому ринку Украши.
РЕЗУЛЬТАТИ
Оцшку банювських ризиюв можна здшснити за допомогою р1зних методичних прийом1в, зокре-ма використовуючи нормативно-шдексну модель в основ1 побудови яко' лежать методи непарамет-рично' статистики. На користь доцшьносп практичного застосування останньо' свщчить те, що методи непараметрично' статистики уже використовувалися в економ1чних дослщженнях при визна-ченш фшансово" стшкост банку [5], оцшюванш л1кв1дносп та платоспроможност банку та банюв-сько' системи в цшому [2, 3]. Основними елементами динам1чно" нормативно-1ндексно" модел1 з урахуванням специфши ризиюв банювсько" д1яльносп е:
• система показниюв, яка включае сукупнють значущих сшввщношень (коефщ'еипв, шдекс1в, 1ндикатор1в тощо), яю комплексно характеризують ризиковють банювсько" д1яльностц
• динам1чний норматив (шдикатор), який охоплюе упорядковаш за темпами зростання показ-ники таким чином, що дотримання цього нормативу забезпечуе мш1м1защю ризиковосп банюв-сько' д1яльносп;
• нормативна (еталонна) модель, яка на основ1 упорядкованого ряду ¡ндекшв анал1тичних ко-ефщ'еипв представляе собою формал1зований опис бажаного стану банювсько" д1яльносп { дае змо-гу оцшити р1вень и ризиковосп.
Переваги побудови нормативно-1ндексно" модел1 для оцшки ризиковост банювсько" д1яльност полягають у тому, що: по-перше, вона дае можливють вщобразити взаемозв'язки м1ж окремими по-казниками банювсько" д1яльносп у динамщц по-друге, дозволяе точшше оцшити р1вень ризику бан-ювсько" д1яльност1, який не можливо визначити на основ1 окремого показника.
Теоретичне обгрунтування та методичш засади формування динам1чного нормативу було здшснено росшськими вченими Н. М. Погостинською та Ю. А. Погостинським у рамках пращ [4], де вчеш застосували методи непараметрично' статистики для анал1зу фшансового стану тдприемства за да-ними фшансово" звпносп [2].
Процес побудови нормативно' динам1чно" модел1 для оцшки ризиковост кредитно-швестицшно" д1яльносп банюв складаеться з кшькох етатв (рис. 1) 1 розпочинаеться ¡з процедури вибору показ-ниюв, на основ' яких формуватиметься динам1чний норматив.
46
Рис. 1. Алгоритм формування нормативно' динам1чно' модел1 для оцшки ризиковосп кредитно-швестицшно' д1яльносп банюв [6, с. 35]
В процес побудови нормативно-шдексно' модел1 до динам1чного нормативу включено вю1м ко-ефщенпв, для розрахунку яких використано показники з урахуванням 'х значимосп для визначення р1вня ризиковост кредитно-швестицшно' д1яльносп банюв на фшансовому ринку, яю наведено в табл. 1.
На другому еташ побудови динам1чно' модел1 встановлюються взаемозв'язки м1ж економ1чними категор1ями, показниками та коефщ1ентами, яю описують ризиковють банювсько' кредитно-швес-тицшно' д1яльност1 (табл. 2). Необхщною умовою при 'х встановленш е дотримання економ1чно' обгрунтованосп у пор1внянш кожно' пари показниюв. Наприклад, перевищення темтв зростання резерв1в на покриття кредитних ризиюв пор1вняно 1з темпами зростання обсяпв банювського кредитного портфеля вказуе на збшьшення ризику. Вщтак, вщ якост встановлених нормативних сшввщношень м1ж заданими показниками залежатиме об'ектившсть одержаних результапв та доцшьнють практично' реал1зацн ща модель
За результатами виявлених сшввщношень м1ж темпами зростання окремих показниюв формуеть-ся матриця преференцш, тобто нормативних сшввщношень м1ж показниками, що включеш до нор-мативночндексно' модел1 для визначення р1вня ризиковост кредитно-швестицшно' д1яльносп банюв (табл. 3). Кожен елемент ща матриц (Ь.) визначаеться наступним чином: Ь.. = 1, якщо 1-й показник мае зростати швидше за .-ий; Ь. = -1, якщо >й показник мае зростати повшьшше за .-ий; Ь. = 0, якщо нормативне сшввщношення м1ж 1-им { .-им показниками не виявлено. Наприклад, для зниження ризиковост кредитно-швестицшно' банювсько' д1яльносп власний каштал банку мае зростати швид-
47
Таблиця 1
Перелш показниюв для побудови динам1чного нормативу оцшки ризиковосп кредитно-швестицшно" д1яльносн банюв
№ Назва показника Методика розрахунку Позначення
1 Власний каштал Сума основного та додаткового кашталу банюв ВК
2 Активи, зважеш за ризиком Сумарш активи i позабалансовi зобов'язання, зважеш за ступенем кредитного ризику та зме-ншенi на суму створених вiдповiдних резервiв за активними операщями Ар
3 Активи загальш Сума балансових активiв А
4 Резерви на покриття кредитних ризикiв Розрахункова величина резерву пiд кредитнi ри-зики Ркр
5 Кредитний портфель Сума всiх наданих банками кредипв КП
6 Резерви на покриття ризиюв вкладень в цшш папери Розрахункова величина резерву шд ризики вiд вкладень банкiв в цшш папери Рцп
7 Вкладення в цiннi папери Сума вшх вкладень банюв в цiннi папери ВЦП
8 Зобов'язання банкiв Сума вшх банкiвських зобов'язань З
Таблиця 2
Аналггичш коефщ1енти ризиковосп кредитно-швестицшно" д1яльносн банюв та нормативш
сшввщношення м1ж темпами 'х росту
№ Коефщенти Методика розрахунку Нормативш змiни спiввiдношень Нормативнi сшв-вiдношення мiж темпами росту
1. Достатшсть кашталу н К Н4" А; Збiльшення ВК(1)> Ар(|)
2. Мультиплшатор кашталу А тк = — к К Зменшення А(1) <ВК(])
3. Коефщент ризику кредитного портфеля Р КРКП = Ркп КП КП Зменшення Ркп (1) < КП (|)
4. Питома вага кредитного портфеля в загальних активах Ч =КП Чкп = А Зменшення КП(1)< А(])
5. Питома вага вкладень у цшш папери в загальних активах Ч = ВЦП Чвцп = А Зменшення ВЦП(1)< А(])
6. Коефщент ризику вкладень в цшш папери Р крвцп = ВЦП Зменшення Р ЦП (1)< ВЦЩ)
7. Коефщент надшносп КН = ВК З Збiльшення ВК(1)> З(])
8. Коефщент ризику вкладень в кредитний портфель КР = Ж крвкп КП Збшьшення вк(1) > кщ)
шими темпами, шж зростають активи, тому на перетиш рядка 1 та колонки 3 матриц преференцш ставиться «1» 1, навпаки, на перетиш колонки 1 { рядка 3 ставиться «-1», що вказуе на менш1 темпи зростання актив1в у пор1внянш 1з темпами зростання власного кашталу. За умови не встановлення нормативного сшввщношення м1ж темпами зростання показниюв на перетиш вщповщного рядка та
48
колонки ставимо «0». Зазначену процедуру здшснюють для ус1х восьми анал'тичних коефщ'ент'в ризиковост банк'всько" д'яльност.
Таблиця 3
Матриця преференцш показник'в ризиковост кредитно-'нвестицшно" д'яльност банюв
ВК Ар А Ркп КП Рцп ВЦП З
ВК 0 1 1 0 1 0 0 1
Ар -1 0 0 0 0 0 0 0
А -1 0 0 0 1 0 1 0
Ркп 0 0 0 0 -1 0 0 0
КП -1 0 -1 1 0 0 0 0
Рцп 0 0 0 0 0 0 0 0
ВЦП 0 0 -1 0 0 1 0 0
З -1 0 0 0 -1 0 0 0
На основ' матриц' преференцш показник'в ризиковост' кредитно-швестицшно" д'яльност' банк'в шляхом ранжування показник'в через попарне "х пор'вняння та упорядкування будуеться матриця нормативних сшввщношень (динам'чний норматив). При формуванн' динам'чного нормативу ана-л'зуеться кожна пара показник'в ризиковост' кредитно-'нвестицшно" д'яльност' банк'в та вибираеться той показник, що мае зростати швидше, надал' пор'внюючи його з 'ншим показником та визначаеть-ся найб'льш «швидкий» вже з останньо" пари, ' так дал'. Процедуру повторюють до тих тр поки не буде знайдено показник, який зростатиме найвищими темпами [4, с. 55]. Проте, внаслщок р'знома-н'тност' економ'чних показник'в не вс' з них можна безпосередньо пор'вняти, а тому за результатами анал'зу динам'чних сп'вв'дношень отримують один 'з двох можливих вар'антв:
1) л'н'йний динам'чний норматив, якщо вс' обран' показники можна однозначно штерпретувати та упорядкувати за темпами "х зростання;
2) нел'н'йний динам'чний норматив, який формуеться за результатами побудови матриц' нормативних сп'вв'дношень (преференцш) у тому випадку, коли не вс' попарш пор'вняння показник'в мають однозначну економ'чну штерпретащю [6, с. 35].
Оскшьки не вс' обран' показники для оцшки ризиковост' кредитно-'нвестицшно" д'яльност' банк'в нам вдалося безпосередньо попарно пор'вняти, то розрахунок штегрованого показника оц'нки ризи-ку кредитно-швестицшно" банк'всько" д'яльност' необх'дно здшснювати на основ' нел'н'йного динам'чного нормативу.
Таблиця 4
Матриця нормативних сп'вв'дношень м'ж показниками ризиковост' кредитно-швестицшно" д'яльност' банк'в (динам'чний норматив)
ВК Ар А Ркп КП Рцп ВЦП З
ВК 0 1 1 1 1 1 1 1
Ар -1 0 0 0 0 0 0 0
А -1 0 0 1 1 1 1 0
Ркп -1 0 -1 0 -1 0 0 0
КП -1 0 -1 1 0 0 0 0
Рцп -1 0 -1 0 0 0 -1 0
ВЦП -1 0 -1 0 0 1 0 0
З -1 0 0 0 0 0 0 0
Сформована матриця (табл. 4) виконуе роль 'деально" модел' процесу управл'ння ризиками кре-дитно-швестицшно" д'яльност' банк'в ' формал'зовано описуе еталонний (нормативний) порядок змши анал'тичних показник'в, як' характеризують кредитно-'нвестицшно" банювську д'яльн'сть в динам'ц' та дозволяе проанал'зувати м'ру "х в'дхилення вщ нормативного значення ' спрогнозувати подальший розвиток ситуаци.
Для практично" апробаци динам'чно" нормативно" модел' оц'нювання ризиковост' кредитно-шве-стиц'йно" д'яльност' банк'в на основ' абсолютних значень необх'дно розрахувати темпи зм'ни показник'в кредитно-'нвестицшно" д'яльност' для кожно" 'з 4 груп банк'в, видшених за величиною ак-тив'в та кап'талу ' сформувати фактичне сп'вв'дношення м'ж анал'зованими показниками.
49
Тaблиця 5
Абcoлютнi знaчення ш^зни^ кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв l ^упи [l]
Показники Aбcолютиi значення, rac. грн.
2004 2005 200б 2001 200S 2009
BK 1660502 1210S902 229б5199 39S10141 149514S4 S13S4493
Ар l1356S12 123501SS3 2111б0824 3SS211099 629542913 606249910
А 151б3515 129411425 2201S2040 401154500 664495099 686599561
Ркп 3113459 5249941 902121б 121044S1 31141530 16485811
кп 41S90201 S46S6S62 16092456s 2911693S4 521991132 526111181
Рцп 1135S3 213131 159190 11161S 262699 998266
BЦП 51б4854 9449192 83050б9 11502111 30012429 26424855
З б3б9б3б9 1113929S1 1SS195624 34S46095S 5545S54S9 524865416
Тaблиця б
Темпи змши пoкaзникiв кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв l гpyпи
Показники Темп зро^ання щодо попереднього мрюду
2005/2004 2006/2005 2001/2006 2008/2001 2009/2008
BK 58,1 89,1 13,3 88,3 8,6
Ар 13,1 11,5 83,4 62,1 -3,1
А 10,8 10,6 82,0 65,4 3,3
Ркп 39,1 11,8 34,2 162,3 140,9
кп 16,8 90,0 81,3 18,9 0,8
Рцп 22,8 14,1 1,8 53,1 280
BЦП 83,0 -12,1 110,1 11,5 -12
З 14,9 69,5 84,6 59,2 -5,4
Щoб пoбyдyвaти мaтpицю фaктичних cпiввiднoшень мiж темпaми змiни пoкaзникiв, елементaми якoï e f, неoбхiднo пoкaзники з тaблицi б paнжyвaти 3a фaктoм зpocтaння. Вiдтaк, якщo bi > b., тo £. = l;
якщo b < b, тo f = -l; якщo b = b, то f = 0.
i j' ij ' i J' iJ
Тaблиця 7
Мaтpиця фaктичних cпiввiднoшень пoкaзникiв pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв l гpyпи y 2005 po^
BK Ар А Ркп кп Рцп вцп З
BK 0 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1
Ар 1 0 1 1 -1 1 -1 -1
А 1 -1 0 1 -1 1 -1 -1
Ркп -1 -1 -1 0 -1 1 -1 -1
кп 1 1 1 1 0 1 -1 1
Рцп -1 -1 -1 -1 -1 0 -1 -1
BЦП 1 1 1 1 1 1 0 1
З -1 1 1 1 -1 1 -1 0
Тaблиця S
Мaтpиця фaктичних cпiввiднoшень пoкaзникiв pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв l гpyпи у 200б poцi
BK Ар А Ркп кп Рцп вцп З
BK 0 1 1 1 -1 1 1 1
Ар -1 0 1 -1 -1 -1 1 1
А -1 -1 0 -1 -1 -1 1 1
Ркп -1 1 1 0 -1 -1 1 1
кп 1 1 1 1 0 1 1 1
Рцп -1 1 1 1 -1 0 1 1
BЦП -1 -1 -1 -1 -1 -1 0 -1
З -1 1 -1 -1 -1 -1 1 0
SD
Тaблиця 9
Мaтpиця фaктичниx ^ввадношень пoкaзникiв pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв l гpyпи y 2007 po^
ВK Ар А Ркп КП Рцп ВЦП З
ВK 0 -l -l l -l l -l -l
Ар l 0 -l l l l -l -l
А l -l 0 l l l -l -l
Ркп -l -l -l 0 -l l -l -l
КП l -l -l l 0 l -l -l
Рцп -l -l -l -l -l 0 -l -l
ВЦП l l -l l l l 0 l
З l l l l l l -l 0
Мaтpиця фaктичниx cпiввiднoшень пoкaзникiв pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бянив l ^упи y 2008 poцi
Тaблиця l0
ВK
Ар
А
Ркп
КП
Рцп
ВЦП
ВK
о
l
l
l
l
Ар
-l
-l
-l
А
-l
-l
Ркп
КП
Рцп
-l
-l
-l
ВЦП
-l
-l
-l
-l
-l
Мофиця фaктичниx ^ввадношень пoкaзникiв pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв l гpyпи у 2009 po^
Тaблиця ll
ВK
Ар
А
Ркп
КП
Рцп
ВЦП
ВK
о
l
-l
l
-l
Ар
-l
-l
-l
А
-l
-l
Ркп
-l
КП
-l
-l
Рцп
-l
ВЦП
-l
-l
-l
-l
З
о
о
l
l
l
l
о
l
о
l
l
о
З
о
З
о
l
о
l
о
l
о
о
З
l
l
l
о
Пopiвняння фaктичниx ^ввадношень мiж пoкaзникaми кpедитнo-iнвеcтицiйнoï бaнкiвcькoï дiяль-ноеп з ïx нopмaтивними знaченнями дозволяе з'яcyвaти мipy вiдпoвiднocтi pеaльнoгo poзвиткy crny-aцiï до iдеaльнoгo. 3a кшькютю виявлених вiдxилень фopмyетьcя yзaгaльненa oцiнкa piвня promo-вocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï бaнкiвcькoï дiяльнocтi. Hеxaй e. — елементи мофищ вiдпoвiднocтi фaктичниx i нopмaтивниx cпiввiднoшень мiж темпaми зpocтaння пoкaзникiв кpедитнo-iнвеcтицiй-но1 бaнкiвcькoï дiяльнocтi, то якщо: e.. = f. =l, то d.. = l; якщо e.. = f. = -l, то d.. = l; в ушх iншиx випaдкax d.. = 0.
S1
Тaблиця l2
Мaтpиця вiдпoвiднocтi фaктичних i нopмaтивних cпiввiднoшень пoкaзникiв pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв l ^упи у 2005 poцi
BK Ар А Ркп кп Рцп вцп З
BK 0 0 0 0 0 0 0 0
Ар 0 0 0 0 0 0 0 0
А 0 0 0 1 0 1 0 0
Ркп 1 0 1 0 1 0 0 0
кп 0 0 0 1 0 0 0 0
Рцп 1 0 1 0 0 0 1 0
вцп 0 0 0 0 0 1 0 0
З 0 0 0 0 0 0 0 0
Тaблиця 13
Мaтpиця вiдпoвiднocтi фaктичних i нopмaтивних cпiввiднoшень пoкaзникiв pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв 1 гpyпи у 200б poцi
BK Ар А Ркп кп Рцп вцп З
BK 0 1 1 1 0 1 1 1
Ар 1 0 0 0 0 0 0 0
А 1 0 0 1 0 1 1 0
Ркп 1 0 0 0 1 0 0 0
кп 0 0 0 1 0 0 0 0
Рцп 1 0 0 0 0 0 0 0
вцп 1 0 1 0 0 0 0 0
З 1 0 0 0 0 0 0 0
Тaблиця 14
Мaтpиця в^гов^^ст! фaктичних i нopмaтивних cпiввiднoшень ш^зни^ pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв 1 ^упи у 2007 poцi
BK Ар А Ркп кп Рцп вцп З
BK 0 0 0 1 0 1 0 0
Ар 0 0 0 0 0 0 0 0
А 0 0 0 1 1 1 0 0
Ркп 1 0 1 0 1 0 0 0
кп 0 0 1 1 0 0 0 0
Рцп 1 0 1 0 0 0 1 0
вцп 0 0 1 0 0 1 0 0
З 0 0 0 0 0 0 0 0
Тaблиця 15
Мaтpиця вiдпoвiднocтi фaктичних i нopмaтивних cпiввiднoшень пoкaзникiв pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв 1 гpyпи у 200S po^
BK Ар А Ркп кп Рцп вцп З
BK 0 1 1 0 1 1 1 1
Ар 1 0 0 0 0 0 0 0
А 1 0 0 1 0 1 0 0
Ркп 0 0 0 0 0 0 0 0
кп 1 0 0 0 0 0 0 0
Рцп 1 0 1 0 0 0 1 0
вцп 1 0 0 0 0 1 0 0
З 1 0 0 0 0 0 0 0
S2
Тaблиця i6
Мaтpиця вiдпoвiднocтi фaктичниx i нopмaтивниx cпiввiднoшень пoкaзникiв pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв i ^упи y 2009 poцi
ВК Ар А Ркп КП Рцп ВЦП З
ВК 0 1 1 0 1 0 1 1
Ар 1 0 0 0 0 0 0 0
А 1 0 0 1 1 0 1 0
Ркп 0 0 0 0 0 0 0 0
КП 1 0 1 0 0 0 0 0
Рцп 0 0 0 0 0 0 0 0
ВЦП 1 0 1 0 0 0 0 0
З 1 0 0 0 0 0 0 0
Ha ocнoвi зaзнaчениx тaблиць шляxoм дiлення зaгaльнoï cyми елементiв мaтpицi вiдпoвiднocтi фaктичниx i нopмaтивниx cпiввiднoшень пoкaзникiв pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв нa зaгaльнy cyмy (3a мoдyлем) елементiв мaтpицi динaмiчнoгo нopмaтивy poзpaxyeмo cy^n-ний piвень pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв i гpyпи нa вiтчизнянoмy фiнaнco-вoмy pинкy, викopиcтoвyючи фopмyлy i. Зaзнaчений пiдxiд дoзвoляe oцiнити мipy нaближення фaк-тичниx cпiввiднoшень змiни пoкaзникiв кpедитнo-iнвеcтицiйнoï бaнкiвcькoï дiяльнocтi дo ïx нopмa-тивниx зшчень.
nn
ЕЕ du
Z = , (i)
nn
ЕЕ elj
1=1 j=1
де Z — кoефiцieнт pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï бaнкiвcькoï дiяльнocтi;
d.. — елементи мaтpицi iдентичнocтi фaктичниx тa нopмaтивниx cпiввiднoшень мiж темпaми змiни пoкaзникiв;
e.. — елементи мaтpицi нopмaтивниx cпiввiднoшень мiж темпaми змiни пoкaзникiв;
i, j — пopядкoвi нoмеpи пoкaзникiв в динaмiчнoмy нopмaтивi (i = i, n).
ЕЕ d
Z = 2=1 j=I
2005 _
Z
1J 10 = —= 0,39; 26
nn
ЕЕ e
1=1 j=1
nn
E Edu 15
1=1 j=1 15
2007
. = —= 0,58; n n 26
ЕЕ eu
1=1 j=1
Z
2006
Z
Z EdlJ 16
= 16 = 0,62; n n 26 ЕЕ eJ 26
1=1 j=1
nn
SS*' 16
2008
■ = — = 0,62; n n' ' 26
ЕЕ eu
1=1 j=1
Z
S5d- 14
2009 n n , ,
ЕЕ eu
1=1 j=1
= —= 0,54 26
Haближення шефодотга Z дo oдиницi cвiдчить npo вiдпoвiднicть pеaльнoгo poзвиткy cитyaцiï iдеaльнoмy, тoбтo пpи якoмy фaктичний темп змши пoкaзникiв нaближaeтьcя дo нopмaтивнoгo ^a-лoннoгo)знaчення.
Анaлoгiчним методом здiйcнюeмo oцiнкy pизикy кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi для iншиx rpyn бaнкiв. Результата oцiнки pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï бaнкiвcькoï дiяльнocтi для шж-нoï i3 чoтиpьox rpyn бaнкiв Укpaïни пpoтягoм 2005-2009 po^ пpедcтaвленi нa pиc. 2.
S3
0,8 0,6 0,4 0,2 0
^^^ к» ^L_
/ -С • - « . * * 1 s ' "■-----. s ф 4
•
■ \ 1
2005 2006 2007 2008 2009
—«— Група 1 0,39 0,62 0,58 0,62 0,54
А Група 2 0,46 0,77 0,62 0,42 0,08
• Група 3 0,39 0,69 0,54 0,73 0,38
■ Група 4 0,19 0,62 0,46 0,38 0,15
Риc. 2. Рiвень pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв нa фiнaнcoвoмy pинкy y^aï-ни у 2005-2009 porax
Oтpимaнi кoефiцieнти pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв зacвiдчили, щo cвiтoвa фiнaнcoвa кpизa cпpичинилa нaйбiльший cтyпiнь pизикoвocтi, a oтже i знaчнi пpoблеми y дiяльнocтi бaнкiвcькиx iнcтитyтiв, щo нaлежaть дo дpyгoï гpyпи, для них poзpaxoвaний кoефiцieнт
pизикoвocтi нaближaeтьcя дo нуля. Бaнки ж пеpшoï гpyпи 3a pезyльтaтaми 2009 po^ мaють cеpеднiй cтyпiнь pизикoвocтi (Z = 0,54), щo вкaзye npo нaближення фaктичниx темпiв змши пoлoвини i3 3a-пpoпoнoвaниx y мoделi пoкaзникiв вiдпoвiднo дo етaлoннoгo знaчення.
ВИСНОВКИ
Рoзглянyтa мoдель oцiнки pизикoвocтi кpедитнo-iнвеcтицiйнoï дiяльнocтi бaнкiв дoзвoляe пpoвo-дити пopiвняльний aнaлiз piвня pизикy для piзниx бaнкiвcькиx ycтaнoв незaлежнo вiд величини ïx ^п^лу тa aктивiв, a зaгaльнi ^инципи тa пiдxoди дo пoбyдoви динaмiчнoгo нopмaтивy мoжyть бути зacтocoвaнi i для oцiнки pизикy oкpемиx нaпpямiв бaнкiвcькoï дiяльнocтi.
Л1ТЕРАТУРА
1. Бaнкiвcький нaгляд. Дaнi фiнaнcoвoï звiтнocтi бaнкiв / Електpoнний pecypc. — Режим дocтyпy: http://www.bank.gov.ua/Bank_ supervision/index.htm.
2. Кapчeвa Г.Т. Ocoбливocтi cтaнoвлeння тa poзвиткy бaнкiвcькoï cиcтeми Укpaïни / Г.Т. Кapчeвa // Екoнoмiкa i пpoгнoзyвaння. — 2005. — № 2. — С. 93-102.
3. Hepaдoвcкий В.А. Ликвиднocть и плaтeжecпocoбнocть кpeдитнoй opгaнизaции в opдинaльнoм измepeнии / В.А. Hepaдoвcкий // Бaнкoвcкиe тexнoлoгии. — 2001. — № б. — С. 29-37.
4. Пoгocтинcкaя H.H. Системный aнaлиз финaнcoвoй oтчeтнocти / H.H. Пoгocтинcкaя, Ю.А. no-гocтинcкий. — СПб.: Издaтeльcтвo Миxaйлoвa В.А., 1999. — 96 c.
5. Пpимocткa Л.O. Бaнкiвcькa cиcтeмa Укpaïни: ocнoвнi тенденци poзвиткy / Л.O. Пpимocткa // Ф^нет, oблiк i ayдит: Збipник шушвих пpaць. — Вип. 13. — 2009. — С.104-114.
6. Пpимocткa Л.O. Сукупний pизик бaнкy: методик oцiнки нa ocнoвi нopмaтивнo-iндeкcнoï мo-дeлi / Л^. Пpимocткa, O.B. Лиceнoк // Вicник HБУ. — 2008. — №5. — С. 34-38.
54
