CC BY
24
тивного ринку банювських послуг та високомаржинального споживчого кредитування, особливо в видах д1яльност1, де кредити сприяють зростанню ¡мпорту та опосередковано ni-двищують ризиковiсть банкiвськоí дiяльностi в Украíнi.
Для пщтримки банкiвськоí дiяльностi i фЫансовоТ системи крайни в цiлому державне регулювання фiнансових потокiв повинно бути орieнтованим на подальше утвердження в державi фiнансовоí моделi ринковоíекономiки шляхом фор-мування економiчного механiзму з замiною окремих компонента функцюнуючих донинi iз моделi адмУстративноТ мо-делi - централiзацiя державою доходiв господарюючих суб'ек^в, перерозподiл фiнансових ресурсiв, короткостро-ковють та висока цiна кредитiв.
Список використаних джерел
1. Конституц1я УкраТни. - К.: Преса УкраТни, 1997. - 80 с.
2. Про основи нацюнальноТ безпеки УкраТни: Закон УкраТни вщ 19.06.2003 №964-IV // В1домост1 ВерховноТ Ради УкраТни. -2003. - №39. - С. 351 [Електрон. ресурс]. - Режим доступу: http:// http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/964-15.
3. Экономическая безопасность: Производство-Финансы-Банки / Под ред. В.К. Сенчагова. - М.: Финстатинформ, 1998. - 621 с.
4. Лист Ф. Национальная система политической экономии / Ф. Лист. - М.: Европа, 2005. - 346 с.
5. Кейнс Д.М. Общая теория занятости, процента и денег / Д.М. Кейнс. - М.: Экономика, 1993.
6. Luciani G. The economic content of security // Journal of Public policy. - 1989. - Vol. 8. - №2. - P. 151-173.
7. Cable V. What is International Economic Security? // International Affairs. - 1995. - Vol. 71. - №2. - P. 305-324.
8. Greer B. European economic security // Securing Europe's future / Ed. By Flanagan St., Hampson F.-L. - 1986. - P. 221-244.
9. Kahler M. Economic security in an Era of Globalization: Definition an Provision / Presentation to the Conference on Globalization and Economic Security in Asia: Governance and Institutions. Institute of Defense and Strategic Studies, Singapore. - 11 Sep., 2003.
10. Poirson H. Economic Security, Private Investment, and Growth in Developing Countries // International Monetary Fund Working Paper. - 1998. - 98/4, January.
11. Maslow Abraham H. Motivation and Personality N.Y.: Har-per&Row, 1970; СПб.: Евразия, 1999 // Пер. A.M. Татлыбаевой. -С. 77-105.
12. Науменкова С.В. Розвиток фЫансового сектору УкраТни в умовах формування новоТ фЫансово'Т архтектури / С.В. Науменкова, С.В. Мщенко. - К.: УБС, ЦНД НБУ, 2009. - 384 с.
13. Бобиль В. Теоретичний аспект комплексно'' системи антикри-зового управлЫня банювськими ризиками / В. Бобиль // Банюв-ська справа. - 2013. - №2. - С. 3-20.
14. Диба M.I. Економпна безпека банюв: стан та проблеми / M.I. Диба, С.В. Яременко // Банювська справа. - 2013. - №4. -С. 3-10.
15. ФЫансова думка УкраТни: у 3 т. / За наук. ред. В.М. Федосова. - К.: Кондор, 2010. - 405 с.
16. Васильченко З.М. Моделювання ¡нтегрального показника економпно'Тбезпеки банку / З.М. Васильченко, I.M. Васильченко// Банювська справа. - 2006. - №5-6. - С. 44-57.
Д.М. АРТЕМЕНКО,
acnipaHT, Ки1вський нацональний економ1чний университет im. Вадима Гетьмана
Особливост застосування окремих
методичних шдход1в при оцшщ та переоцшщ вартост забезпечення за кредитними операщями баншв
У статт запропонован ун1фкован механзми оцнки та переоцнки вартост пакет акцй, ц/лсних майнових ком-плекав, майна i майнових прав п1д час масово1 оцнки портфелю застав банку. Конкретн Ыдходи та методи оцнки в межах розроблених методичних засад в1дпов1дають чинному законодавству щодо здйснення професйно1 оцночно1 яяльност в Украм, а також нацональним i м1жнародним стандартам оцнки та задовольняють вимогам положень Нацюнального банку Украни про порядок формування i ви-користання банками Украни резерв1в для в1дшкодування можливих втрат за активними банювськими операциями.
Ключов1 слова: ринкова вартсть, кредитна операця, оцночн процедури, п1дх1д до оцнки, б1ржовий реестр,
оцнка, резерв, котирування, дисконт, цлсний майновий комплекс.
В статье предложены унифицированные механизмы оценки и переоценки стоимости пакетов акций, целостных имущественных комплексов, имущества и имущественных прав во время массовой оценки портфеля залогов банка. Конкретные подходы и методы оценки в пределах разработанных методических принципов отвечают действующему законодательству относительно осуществления профессиональной оценочной деятельности в Украине, а также национальным и международным стандартам оценки и удовлетворяют требованиям положений Национального банка Украины о порядке
© Д.М. АРТЕМЕНКО, 2014
Формування ринкових вщносин в Укра'1'Hi № 3 (154)/2014 1 43
формирования и использование банками Украины резервов для возмещения возможных потерь по активным банковским операциям.
Ключевые слова: рыночная стоимость, кредитная операция, оценочные процедуры, подход к оценке, биржевой реестр, оценка, резерв, котировка, дисконт, целостный имущественный комплекс.
In the article offered compatible mechanisms of estimation and overvalue of cost of the share, integral property complexes, property and property rights during a mass estimation the brief-case of mortgages of bank. Concrete approaches and methods of estimation, within the limits of the worked out methodical principles, answer a current legislation in relation to realization of professional evaluation activity in Ukraine, and also to the national and international standards of estimation, and satisfy to the requirements of positions of the National bank of Ukraine about the order of for-ming and use of Ukraine of backlogs banks for the compensation of possible losses on active bank transactions.
Keywords: market value, credit operation, evaluation procedures, approach, to the estimation, exchange register, estimation, reserve, quotation, discount, integral property complex.
Постановка проблеми. Вщповщно до статей 7 та 59 Закону Укра'ни «Про Нацюнальний банк Укра'ни», статей 36 та 66 Закону УкраУни «Про банки i банювську д1яльнють» [1], положень |улжнародних стандар^в (финансово'!' звтост та принцитв i рекомендацм Базельського комггету з банюв-ського нагляду з метою вдосконалення порядку формуван-ня резервiв за активними банювськими опера^ями комер-цмы банки повинн здмснювати оцЫку ризиюв активiв/на-даних фЫансових зобов'язань починаючи з дати визнання Ух в облку до дати припинення такого визнання [11, с. 1]. Банк класифкуе надан фiнансовi зобов'язання (^м цЫних па-перiв у портфелi на продаж, як внесен до бiржового реестру) за категорiями якост на пiдставi здмснено''' ним оцЫки фЫансового стану боржника, стану виконання боржником зо бов'язань за до го во ром (ста ну об слу го ву ван ня бор гу) та з урахуванням вартост забезпечення. Перегляд банком вар-тостi предметiв застави з урахуванням змЫи кон'юнктури ринку та стану !'х збереження здiйснюeться не рщше одного разу на дванадцять мюя^в для нерухомостi, устаткування та транспортних засобiв, одного разу на шють мiсяцiв - для ¡н-шого майна та майнових прав [1, с. 23].
Анал'13 дослщжень та публЫацш з проблеми. Фiнан совм оцiнцi об'eктiв застави присвятили науковi працi ряд таких вiтчизняних вчених та практиюв: В. Воронiн, В. Гала-сюк, I. Галкiн, О. Драпковський, Ю. Дехтяренко, Н. Жиленко, I. 1ванова, В. Ларцев, Н. Лебщь, Я. Маркус, О. Мендрул, А. Огаджанян, С. Ciвець, С. Скринько, О. Пузенко, Ф. Пузй А. Чiркiн, а також заруб^их - А. Дамодаран, В. Грибов-ський, А. Грязнова, А. Грегори Ф. Еванс, Ю. Козир, В. Михай-лець, О. Стоянова, Т. Харрюон.
Враховуючи значний 'х внесок у формування методичного забезпечення фЫансово''' оцЫки об'eктiв застави, варто зауважити недостатнiсть розкриття питання масово' оцЫки при переоцiнцi вартостi портфелю застав банку.
Метою статт'1 е пропонування уыфкованих механiзмiв оцiнки та переоцЫки вартостi пакетiв акцiй, цiлiсних майнових комплекав, майна i майнових прав пщ час масово' оцЫ-ки портфелю застав банку.
Виклад основного матер1алу. Проведення оцЫки ринко-во' вартостi портфелю застав мае складатися з таких етапв.
Перший етап. Подт об'eктiв застави, що пiдлягають пе-реоцiнцi на категори видiв та пiдвидiв згiдно вимог Нацю-нального банку Укра'ни [11, с. 23-26] (табл. 1).
Другий етап. Вибiр та застосування методу до оцЫки пев-но' категори об'ек^в застави (категорiя Л - Ыдивщуально, всi iншi категори - портфельно), перелк необхiдних документ для оцЫки певних пщвидГв забезпечення наведений в табл. 2 [13].
ТретШ етап. Ознайомлення структурою забезпечення, оформленого в заставу за кредитними опера^ями пози-чальниюв банку, що складають кредитний портфель, та ви-грузка портфелю за заданими параметрами (щентифкацм-ний номер кредиту, адреса розташування об'екта застави, дата проведення кредитно' операцiï, вартiсть забезпечення на момент проведення кредитно' операци, назва позичаль-ника, характеристика об'екта застави вщповщно до кредит-но' справи, пщвид забезпечення вщповщно до табл. 1 ).
Четвертий етап. Кожен пщвид забезпечення, вiднесений до певно' категори згщно з вимогами табл. 1, об'еднуеться в поколЫня за роками проведення кредитно' операцiï згщно з табл. 3.
Ктькють поколЫь пщвидГв забезпечення, класифiкованих за категорiями згщно з вимогами табл. 1, та 'хый порядко-вий номер може змiнюватися у зв'язку ¡з закриттям кредит-них операцм та/або проведенням банком кредитних опера-цм у майбутньому.
П'ятий етап. Для переоцЫки ринково' вартостi певних пЬ двидГв забезпечення, класифiкованих за категорiями згщно з вимогами табл. 1, портфельним методом застосовуеться один або дектька iндикативних коефМен^в. Порядок виз-начення та застосування Ыдикативних коефiцieнтiв для кожно' категори пщвид1в забезпечення наведено у табл. 4.
Шостий етап. Цны папери, що передан як забезпечення виконання зобов'язань позичальниюв банку за кредитними опера^ями, переоцiнюються вщповщно до вимог ^струк^й НБУ [8, 10]. За справедливу вартють цЫних паперiв, що облковуються в портфелi банку та внесен до 6гржового реестру, банк мае брати справедливу вартють цЫного паперу, визначену за його котирувальною цЫою покупця (цЫою bid) за даними оприлюднених котирувань лютингових цЫних па-перiв на фондових бiржах за станом на час закриття остан-нього 6Гржового дня звггного мюяця. У разi вщсутност таких котирувань на зазначену дату банк мае визначати справед-
Тэблиця 1. KaTeropiï видiв/пiдвидy зaбeзпeчeння
Вид зaбeз-пeчeння Пiдвид зaбeзпeчeння, згiднo з клэсиф^з-цieю НБУ Пiдвид зaбeзпeчeння Kaтeгopiя зaбeзпeчeння
1 2 3 4
ЦЫы пaпepи Цiннi пaпepи eмiтeнтiв peзидeнтiв, внeceнi дo бipжoвoгo peecтpy (кpiм ЦП cпiльнoгo ^e-cтyвaння) ЦЫы пaпepи eмiтeнтiв peзидeнтiв, внeceнi дo бipжoвoгo peecтpy (кpiм ЦП cпiльнoгo ^e-cтyвaння) Л
Цiннi пaпepи eмiтeнтiв нe нижчe «iнвecтицiй-нoгo rnacy» Цiннi пaпepи eмiтeнтiв з кpeдитним peйтингoм нe нижчe «iнвecтицiйнoгo unacy»
ЦЫы пaпepи opгaнiв мicцeвoгo caмoвpядy-вaння Цiннi пaпepи opгaнiв мicцeвoгo caмoвpядy-вaння
Iнвecтицiйнi cepтифiкaти Iнвecтицiйнi cepтифiкaти
Iпoтeчнi oблiгaцiÏ, eмiтeнтaми якиx е ф^нто-вi ycтaнoви Iпoтeчнi oблiгaцiÏ, eмiтeнтaми якиx е ф^нга-вi ycтaнoви
Iншi iпoтeчнi oблiгaцiÏ Iншi iпoтeчнi oблiгaцiÏ
Hepyxo-мicть, iпoтeкa Mopcькi cyднa Mopcькi cyднa Л
Пoвiтpянi cyднa Пoвiтpянi cyднa
Зeмeльнa дiлянкa (в нaцioнaльнiй вaлютi) Зeмeльнa дiлянкa (в нaцioнaльнiй вaлютi) B
Зeмeльнa дiлянкa (в iнoзeмнiй вaлютi) Зeмeльнa дiлянкa (в iнoзeмнiй вaлютi)
Житлoвa Kвapтиpa (в нaцioнaльнiй вaлю- тО Житлoвa Kвapтиpa (в нaцioнaльнiй вaлю- тО А
Kвapтиpa (в iнoзeмнiй вaлютi) Kвapтиpa (в iнoзeмнiй вaлютi)
Пpивaтний бyдинoк (в нaцio-нaльнiй вaлютi) Пpивaтний бyдинoк (в нaцio-нaльнiй вaлютi) Б
Пpивaтний бyдинoк (в iнoзeм-нм вaлютi) Пpивaтний бyдинoк (в iнoзeм-нм вaлютi)
Heжитлoвa Hepyxoмe мaйнo, ùo нaлeжить дo нeжитлoвoгo фoндy Heжитлoвa Hepyxoмe мaйнo, ùo нaлeжить дo нeжитлoвoгo фoндy Г
Oблaднaн-ня тa iн. pyxoмe мaйнo Oблaднaння Oблaднaння (ycтaткyвaння) Д
Toвapи в oбopoтi aбo в пepepoбцi Toвapи в oбopoтi aбo в пepepoбцi Ж
Бioлoгiчнi aктиви Бioлoгiчнi aктиви Ж
Пoбyтoвa тexнiкa, ayдio-, вiдeoтexнiкa, мo-бiльнi тeлeфoни (тeлeфoни) Iншe pyxo-мe мaйнo Пoбyтoвa тexнiкa, ayдio-, вн дeoтexнiкa, мoбiльнi тeлeфoни (тeлeфoни) Ж
Koмп'ютepи тa iншe oфicнe oблaднaння Koмп'ютepи тa iншe oфicнe oблaднaння Ж
Maлi apxiтeктypнi фopми Maлi apxiтeктypнi фopми Д
Meблi Meблi Ж
Ювeлipнi виpoби, дopoгoцiннi мeтaли тa га-мiння Ювeлipнi виpoби, дopoгoцiннi мeтaли тa кaмiння Л
Пpeдмeти миcтeцтвa тa aнтиквapiaт Пpeдмeти миcтeцтвa тa aнти-квapiaт
Iншe pyxoмe мaйнo Iншe pyxoмe мaйнo Ж
Tpaнcпopт-нi зacoби Baнтaжнi Baнтaжнi aвтoмoбiлi (кaтeгopiя C, C1) Baнтaжнi Baнтaжнi aвтoмoбiлi (кaтeгopiя C, C1) И
Ciдaльнi тягачу iншi пpичiпнi з зacoби (кaтeгopiя C1E, CE, E) Ciдaльнi тягaчi, iншi пpичiпнi з зacoби (кaтeгopiя C1E, CE, E)
Пacaжиp-cькi Miкpoaвтoбycи, aвтoбycи (^e-гopiя D1, D) Пacaжиp-cькi Miкpoaвтoбycи, aвтoбycи (^e-гopiя D1, D)
Лeгкoвi MoTO^fcn^ Moпeди (кaтeгopiя А, А1, B1) Лeгкoвi MoTO^nn^ Moпeди (кaтeгopiя А, А1, B1) З
Лeгкoвi aвтoмoбiлi (кaтeгopiя B) Лeгкoвi aвтoмoбiлi (кaтeгopiя B)
C/г тexнiкa Tpa^opa C/г тexнiкa Tpa^opa K
Koмбaйни Koмбaйни
Iншi тpaнcпopтнi зacoби c/г пpизнaчeння Iншi тpaнcпopтнi зacoби c/г пpизнaчeння
Цiлicний мaйнoвий кoмплeкc Цiлicний мaйнoвий кoмплeкc Г
ливу вapтicть цiннoгo пaпеpy, який внеcенo до бipжoвoгo pе-ecтpy, за його останым бipжoвим кypcoм, що визначений за pезyльтaтaми бipжoвиx тopгiв, як вiдбyлиcя пpoтягoм ocтaннix п'яти poбoчиx днiв звiтнoгo мicяця. Для акцм та Ы-
шиx цiнниx пaпеpiв з нефiкcoвaним пpибyткoм, cyмa оч^-ваного вiдшкoдyвaння визнaчaeтьcя як потенцмний дoxiд iнвеcтopa вiд вoлoдiння цЫним пaпеpoм, зважений на по-казник безpизикoвocтi цiннoгo пaпеpy та диcкoнтoвaнoгo на
Таблиця 2. Мш1мальний перелш документш, необхщних для проведения оцшки/переоцшки забезпечення
№ Вид забезпечення МЫмальний перелш документш
1 Цнт папери • Правовстановлююч¡ документи по яких придбан акци; • Св¡доцтво про реестрацю випуску акц¡й у бездокументарнм форм¡; • Виписка з балансу по предмету застави ¡з зазначенням залишково! балансово! вартост¡, - для юридично! особи. • lнформац¡я про котирування цЫних папер¡в на ринку • Виписка по рахунку власника цнних паперш в¡д Реестратора про вщсутнють/наявнють ц¡нних папер¡в; • догов^ збер¡гання ц¡нних папер¡в.
2 Майнов1 права за контрактом: • Контракти (договори), по яких виникли майнов¡ права, з уама зм¡нами, доповненнями, додатками й специфкац^ми (контракти повинн¡ м¡стити умову про одержання грошових кошт¡в (виручки) за контрактом на рахунки заставодавця, вщкрит в банку; • Акт про стан розрахункв, про стан поставок за контрактом (договором); • Довщка про стан виконання контракту (розрахункв/ поставок); • Розшифровка з балансу про наявнють дебторсьш/кредиторсько! заборгованост¡ ¡з зазначенням контрагента - для юридично! особи. на майбутнш врожай: • Документ (дан лаборатори), що п¡дтверджують класн¡сть (сортнють) пос¡вного матер¡алу чи договори купвлЬпродажу пос¡вного матер¡алу ¡з зазначенням його класност (сортност¡). • 0сновн¡ форми статистично! зв¡тност¡ кл¡eнта (Форма 4-сг, 21-заг, 24-сг (при наявност¡ поголш'я тварин), 29-сг (р¡чна), 37-сг (щомюячна), 50-сг (р¡чна). Наказ Держкомстату №234 в¡д 21.06.2010, №97 в¡д 22.04.2011. • Довщка районного в^шу статистики про урожайнють (у розр¡з¡ культур) за останн 3 роки. • Довщка районного в^шу статистики (ким, як культури, на як¡й площ¡ зас¡яно). • Дов¡дка ¡з сшьради/Управлння земельних ресурс¡в про наявн¡сть земельних угщь ¡ пос¡вних площ, ¡з зазначенням власника/ орендодавця земл¡. • Держ. акт на право власност або поспйного користування земельною дшянкою, або копи договор¡в оренди земельних дшянок, на яких знаходяться поави майбутнього врожаю. • Дов¡дка Управлння земельних ресурс¡в щодо кадастрово! оцнки земл¡ ¡з зазначенням родючост¡ Грунту. • Документи, що пщтверджують наявнють власних (оплачених) ресурав (техн¡ки й ¡н.) для збору врожаю; Витяг з Державного реестру обтяжень рухомого майна
3 Нерухомють , ¡потека • Правовстановлююч¡ документи на нерухомють (копт договору купвлЬпродажу, мни, дарування, довтного утримання (разом з копюю св¡доцтва про смерть в¡дчужувача), нотар¡ально зав¡рен¡ копи угод про розподш спадкового майна, про розподш сп¡льного майна подружжя, коп¡я свщоцтва про придбання з публ¡чних торпв, чи р¡шення суд¡в (господарських судш) в¡дносно права власност¡ на майно, чи ршення м¡сцевих орган¡в державно! виконавчо! влади (м¡сцевого самоуправл¡ння) вщносно права власност¡ на майно, копт Акту введення об'екта (споруди) в експлуатацю коп¡я св¡доцтва про право власносп на майно (коп¡я свщоцтва про право на спадок чи котя свщоцтва про право на частку в спшьному май™ подружжя); котя акту прийому-передач^ докази повно! оплати по вщповщному договору). • Технтна документацт (техн¡чних паспорт, ¡нвентаризацшна справа) предмету ¡потеки (вс¡ аркуш¡ - план поверх¡в, експл¡кац¡я). Якщо технтна документац¡я складена п¡сля 08.01.2013, необхщно надати квал¡ф¡кац¡йний сертиф¡кат фшчно! особи яка проводила техн¡чну ¡нвентаризацю • Документи, що п¡дтверджують забезпеченють предмету ¡потеки необх¡дними для нормального функцюнування комун¡кац¡ями електро-, водопостачання та ¡н. (наприклад, зазначення цього факту в акт перев¡рки предмету ¡потеки та ¡н.) та документи вщ обслуговуючих орган¡зац¡й, що п¡дтверджують вщсутнють заборгованост¡ по комунальних платежах. • Витяг про реестрацю в Державному реeстр¡ речових прав на нерухоме майно (документ, що пщтверджуе реестрацю права власност¡ на нерухоме майно реестрацмний напис (штамп) на правовстановлюючому документ^ чи реeстрац¡йне посв¡дчення). • Виписка з балансу по предмету ¡потеки ¡з зазначенням залишково! балансово! вартосп, ¡нвентаризацшного номеру, площ¡, адреси, - для юридично! особи. • Розшифровка основних засобв за даними балансу - для юридично! особи. • Якщо предмет ¡потеки пов'язаний з земельною дшянкою, - довщки про те, що земельна дшянка, на якм розмщений предмет ¡потеки, являеться державною власнютю та державний акт на право власносп на земельну дшянку нкому не видавався (довщка видаеться в управл¡нн¡ земельних ресурав - для укладання ¡потеки нерухомосп). Або документи на земельну дшянку, на яюй знаходиться нерухомють: документ, що посвщчуе речове право (власносп, пост¡йного користування, оренди тощо) на земельну дшянку (Державний акт на право власносп чи постшного користування, чи догов^ оренди земельно! дшянки, Витяг з Державного реестру речових прав на нерухоме майно); правовстановлююч¡ документи; виписка з балансу ¡з зазначенням залишково! балансово! вартосп, площ^ адреси тощо, та зав^ену в установленому порядку коп¡ю прим^ника кадастрового плану земельно! д¡лянки на паперовому носи; Довщка про вщсутнють (наявнють) обмежень земельно! дшянки; довщка про наявнють чи вщсутнють будшель на земельна дшянцк • Витяг з Державного реестру речових прав на нерухоме майно. Актуальт фотографи
4 0бладнання та ¡н. рухоме майно • Правовстановлююч¡ документи на обладнання/Ы. рухоме майно (зокрема, договори купвлЬпродажу з уама додатками, змнами, доповненнями, специфкац^ми, при внесенн¡ як внеску в статутний фонд - акт про передачу, ¡н.). • Документи, що пщтверджують факт отримання обладнання/Ы. рухомого майна заставодавцем (зокрема, акти прийому-передач^ накладн¡, якщо обладнання придбавалось за межами Укра!ни, - вантажно-мити декларац¡! та ¡н.). • Виписка з балансу по предмету застави ¡з зазначенням балансово! вартосп - для юридично! особи. • Довщка з зазначенням: найменування, ¡нвентаризацмного номеру, заводського номеру, виробника, року випуску/введення в експлуатацю, нормативний та фактичний строк служби, призначення, дата останнього каптального ремонту, технтний стан, загальний знос предмету застави. • Документи, що пщтверджують сплату за обладнання/ ¡н. рухоме майно (зокрема, виписка з рахунку в банку, пла™™ документи та ¡н.). • Якщо обладнання/ ¡н. рухоме майно передано в найм, оренду (лшнг) тре^м особам; догов^ найма, оренди (лшнгу). • Документ, що п¡дтвердЖуe право власносп на товари (догов¡р купвлЬпродажу, поставки, акт прийому-передач¡, нак.ладн¡, вантажно-митт дек.ларац¡!, плат¡жн¡ доручення про сплату предмету застави, складська дов¡дка про наявнють товарв на ск.лад¡ в розр^ кожного найменування та ¡з зазначенням к¡лькост¡, балансово! вартост¡, а також адреси мюцезнаходження). Для товарв в об¡Гу - залишки за остант 6 м¡сяц¡в. • Зразок технтно! документац¡!, сертиф¡кату якост¡. • Витяг з Державного реестру обтяжень рухомого майна. • Актуальт фотографи
5 Транспортн¡ засоби • Свщоцтво про реестрацю транспортного засобу (технтний паспорт) п¡дрозд¡лами ДержавтоЫспекци - для автомоб¡л¡в, автобус¡в, а також самохщних машин, сконструйованих на шаа автомоб¡л¡в, мотоцикл¡в ус¡х типв, марок ¡ моделей, причеп¡в, натвпричепв, мотоколясок, ¡нших прир¡вняних до них транспортних засобв та мопед¡в. • Свщоцтво про реестрацю машини або талон тимчасового облку машин для трактора, самох¡дних шас¡, самох¡дних сшьськогосподарських, дорожньо-буд¡вельних ¡ мел¡оративних машин, сшьськогосподарсько! техн¡ки, ¡нших механ¡зм¡в, надан¡ державними ¡нспекц^ми с¡льського господарства в Автономий Республ¡ц¡ Крим, областях, м¡стах Киeв¡ та Севастопол¡, районах. • Технтний талон на транспортний зас¡б. • Виписка з балансу по предмету застави ¡з зазначенням залишково! балансово! вартосп - для юридичних оаб. • Витяг з Державного реестру обтяжень рухомого майна. • Актуальт фотографи
6 Ц¡л¡сний майновий комплекс • Для нерухомосп та/або ¡потеки - документи наведет в п. 3. • Для 0бладнання та ¡н. рухомого майна - документи наведет в п. 4. • Витяг з Державного реестру обтяжень рухомого майна. • Витяг з Державного реестру речових прав на нерухоме майно. • Актуальт фотографи
Таблиця 3. Об'еднання пщвидш забезпечення в поколшня
№ п/п № поколшня Рю проведення кредитно! операцм
1 1 2002
2 II 2003
3 III 2004
4 IV 2005
5 V 2006
6 VI I тврнчя 2007
7 VII II тврнчя 2007
8 VIII I тврнчя 2008
9 IX II тврнчя 2008
10 X 2009
11 XI 2010
12 XII 2011
13 XII 2012
14 XIII 2013
15 ¡ т.д. ¡ т.д.
Таблиця 4. Порядок визначення та застосування ¡ндикативних коефщгёнтш
№ п/п Категорт забезпечення Порядок визначення ¡ндикативних коефщгёнтш Порядок застосування ¡ндикативних коеф¡ц¡eнт¡в
1 «А», «Б», «В», «Г» ексгертним методом обираються об'екти забезге-чення в кожному гоколЫы - виб^ка складае не мен-ше 5 об'ектв; виконуеться ексгрес-гереоцЫка обраних об'еклв за-безгечення в кожному гоколЫы на вщговщну дату гроведення гереоцЫки; розраховуеться значення ¡ндикативних кое-ф¡ц¡eнт¡в го кожному гоколЫню розрахован¡ ¡ндикативн¡ коеф¡ц¡eнти го кожному гоколЫню множимо на вщговщну вар-т¡сть об'eкт¡в забезгечення го кожному го-кол¡нню, що були визначен гри грийнятт¡ Банком забезгечення за кредитними оге-рацтми.
2 «Г», «Д», «Ж» розраховуються коефщюнти змЫи курсу долару США го вщношенню до дати оформлення застави; розраховуються коефщюнти гридатност за догомо-гою довщника Маршалла ¡ свта [14], виб^ково, вщ-говщно до гщвидв; розраховуеться значення ¡ндикативних коефщгёнтв го кожному гоколЫню розрахован¡ ¡ндикативн¡ коеф¡ц¡eнти го кожному гоколЫню множимо на вщговщну вартють об'ектв забезгечення го кожному го-кол¡нню, що були визначен гри грийнятт¡ Банком забезгечення за кредитними оге-рац¡ями
3 «З», «И», «К» розраховуються коеф¡ц¡eнти змЫи курсу долару США го вщношенню до дати оформлення застави; розраховуються коефщюнти середнього рнного зни-ження вартост трансгортних засоб¡в за догомогою бюлетеня автотоварознавця вщговщно до титв КТЗ за категор¡ями (А-В), (С-Е-Р), (с/х техн¡ка); розраховуеться значення ¡ндикативних коефщгёнтв го кожному гокол¡нню розрахован ¡ндикативн¡ коеф¡ц¡eнти го кожному гоколЫню множимо на в¡дгов¡дну вартють об'ектв забезгечення го кожному го-кол¡нню, що були визначен гри грийнятт¡ Банком забезгечення за кредитними оге-рац¡ями
4 «Л» Для видв/гщвидв забезгечення в¡днесених до категорп «Л» ¡ндикативн¡ коеф¡ц¡eнти не визнача-ються ¡ не застосовуються, ринкова вартють гереоц¡нюeться ¡з застосуванням ¡ндивщуального методу
п'ять рок1в 13 перюдом дисконтування один р1к гид поточну ринкову ставку дох\дност\ найтривал\шого строку, \ розрахо-вуеться за такою формулою:
Ж ЕС • й?
°в = 1:
»(1-я^,),
(1)
^(1+ К1АСК)' (1 + К1АСК) де ОВ - сума оч\куваного вщшкодування за акц\ями та ¡н-шими ц\нними паперами з неф\ксованим прибутком;
ЫРЬ - розм\р чистого прибутку (п\сля оподаткування) ем\-тента вщповщного ц\нного паперу за даними р\чно1 ф\нансо-воУ зв\тност\ за Ь-й ф\нансовий р\к.
У раз\ отримання вщ'емного значення показника ЫРЬ або в\дсутност\ ¡нформаци про ем\тента на будь-який з Ь ф\нан-сових рок\в, дан\ якого беруться до розрахунку, ЫРЬ вважа-еться таким, що дор\внюе нулю;
Ь - порядковий номер ф\нансового року, чистий прибуток яко го приймаеться до розрахунку суми оч\куваного вщшко-дування за вщповщним ц\нним папером ¡з неф\ксованим прибутком, Ь =1,2, 3, 4, 5;
в - частка участ\ банку в статутному кап\тал\ ем\тента ц\нних папер\в ¡з неф\ксованим прибутком станом на к\нець остан-нього звггного пер\оду (останн\й зв\тний квартал для юридич-них ос\б (кр\м банк\в) та останн\й зв\тний м\сяць для банк\в);
ЕС - розм\р власного кап\талу ем\тента за даними ф\нан-совоУ зв\тност\ станом на к\нець останнього зв\тного пер\оду (останн\й зв\тний квартал для юридичних ос б (кр\м банк\в) та останн\й зв\тний м\сяць для банк\в). Сума кап\талу ем\тен-та визначаеться за даними балансу ем\тента як загальний обсяг його власного кап\талу;
К1ДСЙ - поточна ринкова ставка дохщност (у вщсотках р1чних);
Прцп - показник ризику цЫного папера. Визначення по-казника ризику цЫного папера здмснюеться банком за результатами комплексного анал1зу (финансового стану емЬ тента, виду цЫного папера та його поточноУ вартост!, а також уае'У наявноУ в банку достов1рно'У ¡нформацГУ про обг вщпо-вщних цЫних папер1в на фондовому ринку. КритерГУ визна-
чення класу ем1тента та вщповщного ризику цЫного паперу наведен! у табл. 5.
Для вкладень в асоцюйваы та доч1ры компанГУ сума очку-ваного вщшкодування визначаеться як потенцмний дохщ ¡нвестора вщ володЫня цЫним папером за формулою 1.
Визначення справедливо! вартост форвардних та своп угод на кутвлю-продаж цЫних папер1в, яю облковуються на позабалансових рахунках, здмснюються за його котиру-
Таблиця 5. Критери визначення класу ем1тента та вщповщного ризику цшного паперу
Клас ем1тента Критери Значення показника ризику цшного паперу
А Не менше трьох рок¡в з дати державно! реестрацп ем¡тента; не менше одного року з дати останньо! структурно! реоргаызацп, зм¡н у склад¡ керв-ництва ем¡тента; наявн¡сть лише позитивного аудиторського висновку за попереднм рк д¡яльност¡; в¡дсутн¡сть факт¡в несплати чи несвоечасно! сплати нарахованих процента за борго-вими зобов'язаннями та користування кредитами; прибуткова д¡яльн¡сть протягом останых двох рок¡в; розм¡р власного капралу перевищуе розм¡р статутного капралу та резервного фонду. До цього класу належать емтанти, стосовно яких немае жодних сумн¡в¡в щодо своеча-сност¡ та повноти погашення боргових цЫних папер¡в ¡ сплати процента за ними, а також щодо отримання стабшьних доход¡в за акцтми та ¡ншими ц¡нними паперами з нефксованим прибутком 0
Б Менше трьох роюв з дати державно! реeстрац¡У емтента; менше одного року з дати останньо! структурно! реорган¡зац¡У, зм¡н у склад¡ кервниц-тва ем¡тента; наявнють лише позитивного аудиторського висновку за попереднм р¡к д¡яльност¡; наявн¡сть факпв затримання сплати процент¡в за борговими зобов'язаннями або ого-лошених дивщендв; прибуткова д¡яльн¡сть за попередн¡й фЫансовий р¡к; розм¡р власного кап¡талу позитивний, але менший, н¡ж розм¡р статутного капралу. До цього класу належать емтанти, стосовно яких е претензп щодо своечасного та повного погашення боргових цЫних папер¡в, затримки сплати процента, а також значного скорочення рвня дох¡дност¡ за акц¡ями та ¡ншими цЫними паперами з нефк-сованим прибутком 0,01 - 0,20
В Менше одного року з дати державно! реестрацп емтанта, останньо! структурно! реор-ган¡зац¡У, зм¡н у склад¡ кер¡вництва ем¡тента; наявн¡сть умовно позитивного аудиторського висновку або вщсутнють аудиторського висновку; наявнють факпв непогашення або несвоечасного погашення боргових ц¡нних папер¡в; наявнють факпв несплати або несвоечасно! сплати нарахованих процента за борговими зобов'язаннями; збиткова дтльнють за попереднм рк, негативн¡ ф¡нансов¡ результати поточного року; нестабшьна динам¡ка показник¡в на кварталы-л дати, значення показник¡в попршуються; ч¡тка тенденц¡я до в¡д'eмного розм^у власного кап¡талу на зв¡тн¡ дати До цього класу належать емтанти, як не в змоз¡ у строк погасити боргов¡ ц¡нн¡ папе-ри, а також ем¡тенти, щодо яких Банк не може розраховувати на повернення суми внеску до статутного капралу в раз¡ !х реоргаызацп 0,21 - 0,50
Г Менше одного року з дати державно! реестрацп емтанта, останньо! структурно! реор-ган¡зац¡!, зм¡н у склад¡ кер¡вництва ем¡тента; наявн¡сть негативного аудиторського висновку або вщсутнють аудиторського висновку; наявнють факпв непогашення або несвоечасного погашення боргових цЫних паперв; наявнють факпв несплати або несвоечасно! сплати нарахованих процента за борговими зобов'язаннями; збиткова дтльнють протягом останых трьох роюв, негативы ф¡нансов¡ результати протягом поточного року; емтента визнано банкрутом або щодо нього порушено справу про банкрутство; вщ'емний розм^ власного капталу на дату оцЫки. До цього класу належать емтанти, ¡нвестування яких надал¡ е неприпустимим, а придбан¡ боргов¡ цЫы папери практично неможливо погасити на час проведення !х класиф¡кац¡! (однак можна буде погасити за ршенням суду або пюля санац¡!), а також т ем¡тенти акц¡й та ¡нших ц¡нних папер¡в з нефксованим прибутком, за якими Банк може не лише не повернути свою частку в статутному капталу а й бути правонаступ-ником деяких боргових зобов'язань 0,51 - 1
Тэблиця б. Пepeлiк пiдвидiв зaбeзпeчeння, вapтicть яких нe пepeглядaeтьcя (нe пepeoцiнюeтьcя)
Вид зaбeзпeчeння Пiдвид зaбeзпeчeння
1 2
Бaнкiвcькi мeтaли Бaнкiвcькi мeтaли
Maйнoвi пpaвa нa Бaнкiвcькi мeтaли, poзмiщeнi нa дeпoзитнoмy paxyнкy
Фiнaнcoвi гapaнтiÏ бaнкiв УкpaÏни
ГapaнтiÏ бaнкiв нe нижчe кaтeгopiÏ «А-»
ГapaнтiÏ бaнкiв нe нижчe кaтeгopiÏ «BBB-»
ГapaнтiÏ ГapaнтiÏ мiжнapoдниx бaгaтocтopoннix бaнкiв (MБPP, eБPP, MФK)
ГapaнтiÏ ypядiв кpaÏн нe нижчe кaтeгopiÏ «А- -»
ГapaнтiÏ ypядiв кpaÏн нe нижчe кaтeгopiÏ «BBB-»
ГapaнтiÏ Kaбiнeтy Miнicтpiв УкpaÏни
ГapaнтiÏ нeфiнaнcoвиx ycтaнoв-нepeзидeнтiв нe нижчe кaтeгopiÏ «А»
^ны дeпoзитнi cepтифiкaти
Дepжaвнi цiннi пaпepи зa oпepaцiями PEПO
Цiннi пaпepи Цiннi пaпepи цeнтpaльнoгo opгaнa викoнaвчoÏ влaди
ЦЫы пaпepи HБУ
Дepжaвнi цiннi пaпepи
Iпoтeчнi oблiгaцiÏ ДIУ
Bиpoби,тoвapи
Maйбyтнiй ypoжaй
Пpиплiд твapин
Бioлoгiчнi aктиви
Гpoшoвi кoшти (виpyчкa) зa тoвapи, poбoти, пocлyги
Maйнoвi пpaвa нa мaйбyтнe нepyxoмe мaйнo (житлoвий фoнд),
Maйнoвi пpaвa нa мaйбyтнe нepyxoмe мaйнo (нeжитлoвий фoнд),
Oднopiднi дo вaлюти кpeдитнoгo дoгoвopy
Гpoшoвi дeпoзити Heoднopiднi дo вaлюти кpeдитнoгo дoгoвopy
Maйнoвi пpaвa Дeпoзити бaнкiв нe нижчe «iнвecтицiйнoгo icnacy»
Poзмiщeнi в бaнкy peйтингoм нe нижчe «А»
Гpoшoвe пoкpиття Oднopiднe дo вaлюти кpeдитнoгo дoгoвopy
Heoднopiднe дo вaлюти кpeдитнoгo дoгoвopy
Дeбiтopcькa зaбopгoвaнicть
Kopпopaтивнi пpaвa
Oпцioни
Kopиcнi кoпaлини
Iнтeлeктyaльнa влacнicть
Пocлyги/poбoти/пpoцecи
Iншi мaйнoвi пpaвa
Пopyчитeльcтвo Пopyчитeльcтвo фiзocoби
Пopyчитeльcтвo юpocoби
вaльнoю ц^ю пoкyпця (цIнoю bid) зa дaними oпpилюднeниx кoтиpyвaнь цIнниx пaпepIв нa фoндoвиx бIpжax зa cтaнoм нa чac зaкpиття ocтaнньoгo бIpжoвoгo дня звЬт-юго мIcяця. У paзI вIдcyтнocтI тaкиx кoтиpyвaнь нa зaзнaчeнy дaтy mpa-вeдливa вapтIcть цIннoгo пaпepa визнaчaeтьcя зa йoгo ocтaннIм бIpжoвим кypcoм, щo визнaчeний зa peзyльтaтaми бIpжoвиx тopгIв, якI вIдбyлиcя пpoтягoм ocтaннIx 5 poбoчиx днIв звIтнoгo мIcяця. Якщo пo aктивy кoнтpaктy ^^I^po-дaжy цIнниx пaпepIв вдутый aктивний pинoк, aлe Icнye pи-нoк пoдIбнoï фIнaнcoвoï IнвecтицIï, то cпpaвeдливa вapтIcть тaкoгo кoнтpaктy poзpaxoвyeтьcя зa пocилaнням нa pинкoвy вapтIcть пoдIбнoï фIнaнcoвoï IнвecтицIï.
Poзpaxyнoк cпpaвeдливoï вapтocтI кoнтpaктIв, якI yклaдeнI в ^земый вaлютI (y тoмy чи^!, фopвapдниx кoнтpaктIв) пpoвoдитьcя згIднo фopмyли:
де CBK - cпpaвeдливa вapтIcть кoнтpaктIв;
Кмб - cepeдньoзвaжeний кypc мIжбaнкy, IнфopмaцIя щoдo якoгo мIcтитьcя нa oфIцIйнoмy caйтI НБУ;
Цк - цIнa кoнтpaктy;
KBê - кypc викoнaння кoнтpaктy, який зaзнaчaeтьcя в тЬ кет нa кyпIвлю/пpoдaж ЦП.
Не пepeглядaeтьcя вapтIcть пIдвидIв зaбeзпeчeння, нaвe-дeниx y тaбл. 6 [11].
Сьомий етап. Cклaдaння виcнoвкy щoдo aктyaлIзoвaнoï pинкoвoï вapтocтI пeвнoгo виду oб'eктIв зacтaви.
Висновки
В yмoвax фIнaнcoвo-eкoнoмIчнoï кpизи для бaнкIвcькoï cиcтeми зaгocтpюeтьcя питaння oпepaтивнocтI тa eкoнoмIч-нocтI пpoцecy oцIнки pизикIв зaбeзпeчeння зa кpeдитними oпepaцIями клIeнтIв. Bpaxoвyючи знaчний внecoк вггчизня-ниx тa зapyбIжниx вчeниx y фopмyвaння мeтoдичнoгo зaбeз-печення фIнaнcoвoï oцIнки oб'eктIв зacтaви, вapтo зayвaжи-
ти недостатнють розкриття питання масовоУ оцГнки при пе-реоцГнц вартост портфелю застав банку.
Вщповщно до нацюнальних нормативно-правових акта та положень мГжнародних стандарта фГнансовоУ звГтност та принципГв Г рекомендацм Базельського комГтету з банювсько-го нагляду, з метою вдосконалення порядку формування ре-зервГв за активними банювськими операцГями, запропонован конкретн унфкован механГзми оцнки та переоцЫки вартост пакета акцГй, цтюних майнових комплекав, майна Г майнових прав пщ час масовоУ оцГнки портфелю застав банку.
Недолками запропонованого мехаызму масовоУ оцГнки портфелю застав банку е вщсутнють врахування фактичного стану об'екта застави та похибки у розрахунках ¡ндика-тивних коефщента. Вщповщно до переваг можна вщнести легкють розрахунюв, не значн адмУстративы витрати, оперативнють, гнучкють та вщповщнють вимогам положень Нацюнального банку УкраУни про порядок формування Г ви-користання банками УкраУни резервГв для вщшкодування можливих втрат за активними банювськими операцГями.
Список використаних джерел
1. Закон УкраУни «Про банки Г банкГвську дтльнють» вщ 07.12.2000 №2121-111.
2. Закон УкраУни «Про заставу» вщ 02.10.92 №2654-Х!!.
3. Закон УкраУни «Про ¡потеку» вщ 05.06.2003 №898-!У.
4. Закон УкраУни «Про оцГнку майна, майнових прав та професГйну оцГночну дтльнють в УкраУнГ» вщ 1 2.07.2001 №2658-111.
5. Закон УкраУни «Про оцГнку земель» вщ 11.12.2003 №1378-!У.
6. Постанова КМ УкраУни «Про затвердження Методики оцГнки майна» вщ 10.12.2003 №1891.
7. По ста но ва КМ Ук ра У ни «Про за твер джен ня На ц!о наль но го стан дар ту №1 »За галь н! за са ди оц!н ки май на ! май но вих прав« в!д 10.09.2003 №1440.
8. 1нструкцт з бухгалтерського облГку операцГй з похщними фГ-нансовими ¡нструментами в банках УкраУни затверджена постановок) ПравлГння Нацюнального банку УкраУни вщ 31.07.2007 №309.
9. Постанова КМ УкраУни «Про затвердження Нацюнального стандарту №3 »ОцГнка цтюних майнових комплексГв« вГд 29.11.2006 №1655.
10.1нструкцт з бухгалтерського облГку операцГй з цГнними паперами в банках УкраУни, затверджена постановою ПравлГння НацГо-нального банку УкраУни вщ 03.10.2005 №358.
11. Положення про порядок формування та використання банками УкраУни резервГв для вщшкодування можливих втрат за активними банкГвськими операцГями, затверджене постановою ПравлГння Нацюнального банку УкраУни вщ 25.01.2012 №23 зГ змГнами та до пов нен ня ми.
1 2. Постанова ПравлГння Нацюнального банку УкраУни №368 вщ 28.08.2001 «Про затвердження 1нструкцн про порядок регулюван-ня дГяльностГ банкГв в УкраУнГ» зГ змГнами та доповненням.
13. Наказ Фонду державного майна УкраУни №1707 вщ 19.11.2010 «Щодо перелГку документа, необхщних для проведен-ня незалежноУ оцГнки майна».
14. Сроки жизни разных видов имущества (кроме зданий) согласно справочнику Маршалла и Свифта, классификаторам ЕНАО и ОКОФ; метод доступу: www.ocenchik.ru/docs/272.html?
