CC BY
118
но-ресурсно! бази, тому необхщы вщповщн накопичення обгрунтованих сум коотв для розширення ресурсного ви-робництва.
У державному сектoрi економки кошти для розширення екoнoмiчнoгo природокористування залучаються з фю-кальних ресурсiв, що формуються на виконання грошових зобов'язань за рахунок коотв nлатникiв noдаткiв, зокрема nрирoдoкoристувачiв.
Висновки
За ресурсним niдхoдoм фiнансoвi ресурси природно-ре-сурсного гoсnoдарства слiд рoзумiти як сукуnнiсть грошових засoбiв, цЫних nаnерiв та iнших вартiсних цЫностей, зокрема боргових зобов'язань, що накoпичуються i знаходяться у власност фiнансoтримача (niдnриeмства, об'еднання nifl-приемств) i використовуються ним flля наАбання склаflникiв nрoцесу виробництва, забезпечення його зАмснення, збуту виготовлено! nрoflукцií, витрат на управлЫня, а також виконання грошових зобов'язань переА пра^вниками, партнерами, flержавoю.
Таке тлумачення необхщно покласти в основу Ыших ви-значень, пов'язаних з використанням фЫансових ресурсiв у nрирofloкoристуваннi.
Список використаних джерел
1. Податковий кодекс УкраУни. - К.: Юр1нком 1нтер, 2010. - 496 с.
2. Рудько Г.1., Плотн1ков О.В., Курило М.М., Радованов С.В. Економ1чна гео-лог1я родовищ зал1зистих кварцит1в. - К.: «Академпрес», 2010. - 272 с.
3. Втенко О., Коваленко Г. Плата за користування надрами / Bi-сник податково! служби. - 2012. - №14. - С. 18-19.
4. НЛкбахт Е., Гропг^ А. ФЫанси / Пер. з англ. Оваенка В.Ф. та Муаенка В.Я. - К.: Основи, 1993 - 383 с.
5. Онишко С.В. ФЫансове забезпечення Ыновацмного розвитку: Мо-нoграфiя. - 1ртнь: Hацioнальна академiя ДПС УкраУни, 2004. - 434 с.
6. Ру Домлык, Сулье Данiель. Управлiння / Пер. з фр. - К.: Основи. 1995. - 442 с.
7. Василик О.Д. Теoрiя фнантав: Пщручник. - К.:Н1ОС. - 2000. - 416 с.
8. Василик О.Д., Павлюк К.В. Державы ф^анси УкраУни: Пщручник. - К.: Центр навчально! лтератури, 2003. - 608 с.
9. Андрущенко В.Л., Ляшенко Ю.1. Екoнoмiчнi та позаекономлчы ас-пекти оподаткування // ФЫанси УкраУни. - 2005. - №1. - С. 36-43.
10. Мертенес А.В. Инвестиции: Курс лекций по современной финансовой теории. - К.: Киевское инвестиционное агентство, 1997. - 416 с.
11. Музика О.А. Доходи мюцевих бюджета за украУнським зако-нодавством: Мoнoграфiя. - К.: Атiка, 2004. - 344 с.
1 2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 1998. - 512 с.
13. Кашенко О.Л. ФЫанси природокористування. - Суми: Видав-ництво «Уыверситетська книга», 1999. - 421 с.
14. Чернявський О.П., Мельник П.В., Мельник В.М. та н Теoрiя ф-нанйв: Навч. пойбник для студента екон. спец. - К.: Д1Я, 2000. - 235 с
Д.М. АРТЕМЕНКО,
acnipaHT, Кивський нацональний економЫний унверситет iм. Вадима Гетьмана
Особливост використання пор1вняльного шдходу при оцшщ
вартост машин та обладнання, як виступають забезпеченням
при кредитуванш банком
У статт запpопонованi yнiфiкованi меxанiзми розрахунку коригуючих коефiцieнтiв при заcтоcyваннi порвняльного пщ-ходу для оцнки вартост машин та обладнання при кредитуваннi. Така yнiфiкацiя необидна для зменшення похибки при оцнюваннi, що зумовлена людським фактором та приведе до зменшення витрат часу на виконання оцнки.
Ключов! слова: ринкова вартсть, кредит, кредитна опера^я, оцiночнi процедури, порвняльний пдхд до оцнки, ма-шини та обладнання, коригуюч коефiцieнти.
ДМ. АРТЕМЕНКО,
аспирант, Киевский национальный экономический университет им. Вадима Гетьмана
Особенности использования сравнительного подхода при
оценке стоимости машин и оборудования, которые выступают обеспечением при кредитовании банком
В статье предложены унифицированные механизмы расчета корректирующих коэффициентов при применении сравнительного подхода для оценки стоимости машин и оборудования при кредитовании. Такая унификация необходима для уменьшения погрешности при оценке, обусловленной человеческим фактором и приводящей к сокращению затрат времени на выполнение оценки.
Ключевые слова: рыночная стоимость, кредит, кредитная операция, оценочные процедуры, сравнительный подход к оценке, машины и оборудование, корректирующие коэффициенты.
D.M. ARTEMENKO,
postgraduate student, Kyiv National Economic University named afterVadym Hetman
Features of the comparative approach to the valuation of machinery and equipment, which are securities in lending bank
The article suggests unified mechanism of calculation of correction factors when comparison approach for the valuation of machines and equipment for loans. Such unification is necessary to reduce errors in the estimation caused by human factor
© Д.М. АРТЕМЕНКО, 2014
Формування ринкових вщносин в УкраУнл № 7 (158)/2014 103
and will lead to reduction of time spent on the execution of the evaluation.
Keywords: market value, credit, credit operation, evaluation procedures, comparative assess mentapproach, machinery
and equipment, adjustment coefficients.
Постановка проблемы. Вщповщно до закоьлв Укра'Уни «Про банки i банювську д1яльнють», «Про Нацюнальний банк Укра'Уни», нормативно-правових актiв Нацюнального банку Укра'Уни, з урахуванням основних вимог мiжнародних стан-дартiв фЫансово'У звiтностi, рeкомeндацiй Базельського комитету з банкiвського нагляду з метою забезпечення надм-ностi та стабтьност банкiвськоï системи, захисту iнтересiв вкладниюв i кредиторiв банкiв необхiдно здмснювати розра-хунок та формувати в повному обсязi резерви для вщшко-дування можливих втрат за активними банювськими опе-рацiями [11]. Одним з основних критерив та умов прийняття забезпечення за кредитом банку при розрахунку резерву е те, що застава оцЫена не вище ринково'У (справедливо') вартостi, яка мае забезпечувати можливють продажу заста-ви сторонньому покупцевк
Анал13 дослщжень та публкацм з проблемы. ФЫан-совiй оцiнцi об'eктiв застави науковi прац присвятили ряд таких вiтчизняних вчених та практиюв: В. Галасюк, Н. Ле-бiдь, Я. Маркус, О. Мендрул, I. Гохберг, а також зарубiжних - А. Дамодаран, В. Грибовський, А. Грязнова, А. Грегори Ф. Еванс, Ю. Козир, В. Михайлець, О. Стоянова, Т. Харрюон.
Враховуючи Ух значний внесок у формування методичного забезпечення фЫансово'У оцЫки об'eктiв застави, разом iз тим недостатньо розкритi методичнi пщходи щодо визна-чення коригуючих коефщен^в та Ух розрахунку при застосу-ваннi порiвняльного пiдходу для оцЫки машин та обладнан-ня, як виступають об'ектами застави.
Метою статт! е розробка унiфiкованих механiзмiв розрахунку коригуючих коефщен^в при застосуванн порiвняль-ного пiдходу для оцЫки вартостi машин та обладнання при кредитуваны, що дозволить пiдвищити рiвень об'eктивностi оцiнки цього майна.
Виклад основного матер!алу. Зпдно з iснуючою законо-давчою та нормативною базою окремих груп рухомого майна здмснимо аналiз рiзних визначень обладнання, як допомо-жуть в розумiннi термЫу «обладнання». За чинним законо-давством та пщзаконними актами, що представлен в табл. 1.
Як бачимо з табл. 1, единого термЫу немае. Навiть Дер-жавний класифкатор Укра'Уни - класифiкацiя основних фон-дiв ДК-013-97 мiстить декiлька рiвнозначних груп:
- машини та обладнання;
- прилади та Ыструменти побутовi електромеханiчнi;
- меблi, офiсне обладнання та Ы.
Виходячи з найбтьш повно'У класифiкацiï, що наведена у Державному класифiкаторi Укра'Уни, пропонуемо для даних активiв застосовувати термiн «обладнання».
За функцюнальним призначенням обладнання подтя-еться на основне технологiчне та енергетичне, з тривалим циклом виготовлення та на Ыше загальнозаводське, яке сермно виготовляеться. За умовами виготовлення все обладнання подтяеться на: стандартизоване, нестандартне (нетипове), нестандартизоване.
Теоретичною пщставою процесу оцЫки цього майна е единий набiр оцiночних принципiв, в основу яких покладен
моделi економiчноï поведЫки людей, що мали справу з об-ладнанням. До загальних принцитв оцiнки майна вщносять-ся таю принципи: корисносл, попиту i пропозици, замщен-ня, очiкування, внеску (гранично'У продуктивностi), найбiльш ефективного використання [7].
Приведенi принципи лежать в основi трьох традицiйних пiдходiв визначення вартостi, якi використовуються у проце-сi оцiнки, а саме:
- витратний;
- дохщний;
- порiвняльний.
Витратний пiдхiд Грунтуеться на врахуванн принципiв ко-рисностi i замщення.
Оскiльки витратний пiдхiд передбачае визначення поточ-ноУ' вартостi витрат на вщтворення або замiщення об'екта оцiнки з подальшим коригуванням Ух на суму зносу (знецЬ нення) i не враховуе поточний стан ринку обладнання, а саме принцип попиту i пропозици, а також те, що досить важко у сти^ термЫи отримати Ыформа^ю вщ заводу виробни-ка, тому застосування даного тдходу е неможливим у рамках визначення вартост забезпечення банку.
Дохiдний пiдхiд базуеться на врахуваннi принципiв найбiльш ефективного використання та очкування, вiдповiдно до яких вартють об'екта оцiнки визначаеться як поточна вартiсть очку-ваних доходiв вiд найбiльш ефективного використання об'екта оцЫки, включаючи дохiд вщ його можливого перепродажу.
До недолив дохiдного пiдходу вiдноситься таке:
- тдхщ заснований на прогнозi даних, а не на фактичый Ыформаци про результати дiяльностi;
- оцЫка ризикiв е достатньо суб'ективним фактором;
Пщхщ дае достатньо надiйнi результати ттьки у разi ч^-
кого прогнозування доходiв, передбачуваних витрат, вщсо-тково'У ставки доходу на тривалу перспективу. Тому в умовах обмежено'У Ыформаци, що характеризуе грошовий потк, застосування даного пiдходу е неможливим у рамках визначення вартост забезпечення банку.
Порiвняльний пщхщ грунтуеться на врахуваннi принципiв замщення та попиту i пропонування. ВЫ передбачае аналiз цiн продажу та пропонування подiбного обладнання з вщпо-вiдним коригуванням вiдмiнностей мiж об'ектами порiвнян-ня та об'ектом оцЫки. В рамках порiвняльного пiдходу (метод аналопв продажу) дiйсне припущення, що дан по угодах, що вже вiдбулися, е результатом суджень продавцiв та по-купцiв вщносно вартостi об'eктiв та включають в себе Ыфор-мацiю, яка дозволяе приймати рiшення про ринкову вартють об'екта. В основу пiдходу покладено принцип замщення, згiдно якого типовий покупець не сплатить за виставлене на ринку обладнання цЫу, бтьшу ыж витрати на купiвлю Ы-шого об'екта з однаковою кориснютю. Враховуючи, що ри-нок обладнання на даний час уже сформований та достатньо Ыформаци про цЫи пропозици аналопв, даний методичний пщхщ визначення вартост е найбiльш достовiрним.
Визначення ринково'У вартостi об'екта оцЫки за допомо-гою порiвняльного тдходу грунтуеться на iнформацiУ' про цЬ
Таблиця 1. Визначення окремих груп рухомого майна згщно з чинним законодавством та пщзаконними актами
№ з/п Документ Позначення Найменування Визначення
№ гр. ОФ Код КОФ
1 Державний класифкатор Украичи - класифкацт основних фондю ДК-013-97 (введений наказом Державного ком1тету УкраТни по стандартизации метрологи та сертифкаци №507 в1д 19.08.97) [3] 2 200000 Мебл^ офiсне обладнання, прилади та Ыструменти, побутовi, електромеханiчнi, Ыформа^йн системи, включаючи електронно-обчислювальнi та Ыши машини для автоматичноТ обробки Ыформаци -
2 220000 Меблi, офiсне обладнання
2 230000 Прилади та Ыструменти побутовi електромеханiчнi
2 240000 1нформац^н системи, включаючи електронно-обчислювальнi та Ыши машини для автоматичноТ обробки Ыформаци
3 300000 lншi основнi фонди, що не вв^шли до груп 1 i 2, включаючи сiльськогосподарськi машини та знаряддя
3 310000 Машини та обладнання
2 Положення (стандарт) бухгал-терського облку №7 (П (с) БО-7) Основн засоби [2] Машини та обладнання -
1нструменти, прилади, Ывентар (мебл^
lншi основнi засоби
МалоцЫн необоротнi матерiальнi активи
1нши необоротнi матерiальнi активи
3 Постанова КабмЫу УкраТни «Про затвердження Нацюнального стандарту №1 «Загальн засади оцЫки майна i майнових прав» в1д 10.09.2003 №1440 [7] Рухоме майно Матерiальнi об'екти, якi можуть бути перемщен без заподiяння Тм шкоди. До рухомого майна належить майно в матерiальнiй форм^ яке не е нерухомiстю
4 Державы бу^вельы норми УкраТни Правила визнання вартост будiвництва (ДБН Д.1.1-1-2000) [5] Обладнання, меблi iнвентар
5 Державы будiвельнi норми УкраТни - Правила визначення вартост проектно-вишукувальних роб^ для будiвництва, що здiйснюGться на територи УкраТни (ДБН Д.1.1-7-2000) [6] Нестандартизоване обладнання (п. 2.2.5) До нестандартизованого обладнання вщноситься обладнання, виготовлене в разовому порядку, за спе^альними технiчними умовами, за одиничним замовленням, використовуеться лише в силу особливих техычних рiшень у проектi
6 Господарський кодекс УкраТни Засоби виробництва (продущя виробничо-технiчного призначен-ня). Сфера особистого споживання (вироби народного споживання), (ст. 262) Машини та обладнання, Ыструмент, виробничий Ывентар та прилади, господарський Ывентар та iнше майно тривалого використання, що вщнесене законодавством до основних фоц^в (крiм будiвель та споруд), (ст. 139)
7 Цивiльний кодекс (ст. 179, 181, 190) Рухоме майно, продук^я Рухомими речами е речi, якi можна в^ьно перемiщувати у просторi. Рiччю е предмет матерiального свiту, вiдносно якого можуть виникати цив^ьн права й обов'язки. Якщо кiлька речей утворюють едине цiле, що дае змогу використовувати його за призначенням, вони вважаються одыею рiччю (складна рiч)
8 бвропейськ стандарти оцЫки [11] Виробниче обладнання, машини та мехаызми Виробниче обладнання, машини та мехаызми, включають матерiальнi активи, якi формують виробниче обладнання, при-значене для генераци прибутку дiючого пiдприGмства, або е допомiжним у виробни-чому процес
9 Державний комiтет УкраТни з питань техычного регулювання та споживчоТ полiтики Наказ №209 вщ 27.09.2004, п.1.2.1 [12] Машини Машини: сукупнiсть поеднаних мiж собою частин або компонентiв, з яких принайми один е рухо-мим, вiдповiдних виконавчих механiзмiв, области управлiння i енергоживлення тощо, з'еднань для виконання певних функцiй, таких як вироблення, обробка, перемщення або упаковка матерiалiв; сукупнiсть машин, розташованих i керованих таким чином, щоб вони дiяли як едине цле
10 CНiП IV-11-84 Правила визначення кошторисноТ вартост обладнання [13] Обладнання До обладнання вiдносяться технологiчнi лУТ, верстати, установки, апарати, машини, мехаызми, прилади тощо
11 ДСТУ 2410-94 Машини технологiчнi. Термiни та визначення Машина. Технолопчна машина. Механiзм Машина - пристр^, що виконуе механiчнi рухи для перетворення енерги i матерiалiв з метою замЫи або полегшення фiзичноТ та розумовоТ працi людини. Технолопчна машина - машина, призначена для перетворення предмета, що полягае у змУ його розмiрiв, форми, властивостей або стану. Мехаызм - система т^, призначена для перетворення руху одного або деюлькох твердих т^ у потрiбний рух iнших твердих т^
ни пpoдaжy (пpoпoнyвaння) пoдiбнoгo мaйнa, дocтoвipнicть яга'!' нe викликae cyмнiвiв y oцiнювaчa.
3a вiдcyтнocтi дocтoвipнoï iнфopмaцiï пpo цЫи пpoдaжy пo-дiбнoгo мaйнa pинкoвa вapтicть oб'eктa oцiнки мoжe визнa-чaтиcя нa ocнoвi iнфopмaцiï пpo цiни пpoпoнyвaння пoдiбнoгo мaйнa з ypaxyвaнням вiдпoвiдниx пoпpaвoк, якi вpaxoвyють тeндeнцiï змiни цiни пpoдaжy пoдiбнoгo мaйнa пopiвнянo з цЬ нoю ïx пpoпoнyвaння (ввoдитьcя пoпpaвкa нa тopг] [7].
Mи пpoпoнyeмo видтяти тaкi ocнoвнi eлeмeнти пopiвняння:
- пpaвa влacнocтi нa oб'eкт oцiнки, щo пepeдaютьcя. Piч y ™, щo юpиcдикцiя oб'eктa oцiнки вiдiгpae ключoвy poль y вcтaнoвлeннi йoгo вapтocтi, a oтжe, i цЫи пpoдaжy, тoбтo нaяв-нicть ™x aбo iншиx oбмeжeнь нa пpaвo влacнocтi oб'eктивнo знижуе вapтicть oб'eктa oцiнки, a oтжe, i цЫу пpoдaжy;
- yмoви фiнaнcoвиx poзpaxyнкiв пpи пpидбaннi тoгo aбo ^mono aктивy - yгoди кyпiвлi-пpoдaжy в arne^i фiнaнcoвиx poзpaxyнкiв мoжyть мaти piзнoмaнiтнi вapiaнти, з якиx мoж-нa видiлити двa типoвиx:
а] poзpaxyнoк пoкyпця з пpoдaвцeм зa paxyнoк влacниx кoштiв i нa дaтy пpoдaжy;
б] фiнaнcyвaння угади кyпiвлi-пpoдaжy oблaднaння caмим пpoдaвцeм, ™бто нaдaння ¿м пoкyпцeвi кoмepцiйнoгo кpeди-ту (вiдcтpoчкa плaтeжy];
- yмoви пpoдaжy (вiльний пpoдaж, пpимycoвий пpoдaж). Дaний eлeмeнт пopiвняння дoзвoляe виключити o6^™ пo-piвняння з pядy aнaлoгiв aбo пpoвecти пo ниx кopигyвaння цiн пpoдaжiв пpи виявлeннi вiдxилeнь вiд pинкoвиx yмoв пpoдa-жу, зyмoвлювaниx нeтипoвoю мoтивaцieю пpидбaння мaйнa;
- тopг (кopигyвaння цЫи пpoпoзицiï] - пpивeдeння цiни aнaлoгiв пpoпoзицiï дo цiни пpoдaжy;
- динaмiкa yгoд нa pинкy. ^й eлeмeнт пopiвняння дoзвo-ляе виявити вплив фaктopa чacy в шиpoкoмy кoнтeкcтi нa динaмiкy yгoд нa pинкy oблaднaння i вiдпoвiднo нa piвeнь цiн пpoдaжiв. Cклaдoвoю фaктopy чacy е iнфляцiя aбo дeфляцiя;
- тexнiчнi xapaктepиcтики визнaчaють кopиcнicть (a oтжe, i вapтicть] caмoгo oб'eктy oцiнки. Пepeлiк тexнiчниx xapa^e-pиcтик piзнoмaнiтний - пoтyжнicть, гaбapити, piвeнь aвтo-мaтизaцiï, нaдiйнicть, eнepгocпoживaння, клac тoчнocтi тoщo;
- фiзичний знoc - зyмoвлeний чacткoвoю aбo пoвнoю втpa-тoю пepвicниx тexнiчниx тa тexнoлoгiчниx якocтeй oб'eктa oцiнки;
- фyнкцioнaльний знoc - зyмoвлeний чacткoвoю aбo пo-внoю втpaтoю пepвicниx фyнкцioнaльниx (cпoживчиx] xapa^ тepиcтик oб'eктa oцiнки;
- eкoнoмiчний (зoвнiшнiй) знoc - зyмoвлeний впливoм coцiaль-нo-eкoнoмiчниx, eкoлoгiчниx тa iншиx фaктopiв нa oб'eкт oцiнки.
Taким чинoм, вiдcoтoк кopигyвaнь, щo xapaктepизye вщ-мiннicть oб'eктa oцiнки вiд oб'eктa-aнaлoгa, мoжнa poзpaxy-вaти як cyмy пoпpaвoк зa кoжним фaктopoм пopiвняння.
Узгoджeння oтpимaниx вeличин вapтocтeй oб'eктiв пopiв-няння здiйcнюeтьcя:
- зa вeличинaми вapтocтeй oб'eктiв пopiвняння, i^o нaй-чacтiшe зycтpiчaютьcя;
- нa ocнoвi визнaчeння cepeдньoзвaжeнoï вapтocтi;
- зa вapтicтю oб'eктa пopiвняння, яга зaзнaлa нaймeншиx кopигyвaнь;
- нa ocнoвi вapтocтeй oб'eктiв пopiвняння, iнфopмaцiя пpo цiни пpoдaжy (цiни пpoпoнyвaння) тa xapaктepиcтики якиx нaйбiльш дocтoвipнa.
Mи пpoпoнyeмo yзгoджeння oтpимaниx вeличин вapтoc-тeй oб'eктiв пopiвняння зд^н^^ти нa ocнoвi визнaчeння ce-peдньoзвaжeнoï вapтocтi, дe вaгa зaлeжить вщ cyмapнoï вe-личини кopигyвaнь, якиx зaзнaлa вapтicть oб'eктa пopiвняння. TO6to вapтicть aнaлoгa, якa бyлa нaймeншe cкopигoвaнa, пpиймaeтьcя з нaйбiльшoю вaгoю, ocкiльки чим мeнший poз-мip кopигyвaнь, тим мeншa нaкoпичeнa пoxибкa poзpaxyнкiв.
Для здiйcнeння кopигyвaнь нeoбxiднo poзpaxyвaти пoпpa-вoчнi кoeфiцieнти.
Дeтaльнo poзглянeмo мeтoди poзpaxyнкy пoпpaвoчниx га-eфiцieнтiв.
Пoпpaвкa нa тopг (кopигyвaння цiни пpoпoзицiï]. Ocкiльки oцiнювaч aнaлiзye цiни aнaлoгiв пpoпoзицiï, a нe пpoдaжy, тому нeoбxiднo poбити пoпpaвкy нa тopг. Beличинa кopигyвaння нa тopг з пoглядy пpoдaвця мoжe бути пopiвнянa з вeличинoю вiдcoткy зa бaнкiвcьким кpeдитoм, !o мoжe бути зaлyчeним пpoдaвцeм з мeтoю пoкpиття дeфiцитy гpoшoвиx гаш^в нa cтpoк eкcпoзицiï oб'eктa нa pинкy. Biдcoткoвa вeличинa кopи-гyвaння нa тopг мoжe бути визнaчeнa зa фopмyлoю:
1
к..
т-\ ж 100%,
(1 ]
ß+R)r
дe R - cepeдня вiдcoткoвa cтaвкa зa кpeдитoм у гpивнi;
t - пepioд eкcпoзицiï пoдiбнoгo oблaднaння нa pинкy.
Poзглянeмo нacтyпнy пoпpaвкy нa вiдмiннocтi у тexнiчниx xa-paктepиcтикax, яга пpoвoдитьcя з ypaxyвaнням кoeфiцieнтy гaльмyвaння. Чepeз тe щo пiдiбpaнi aнaлoги вiдpiзняютьcя зa пoтyжнicтю, пpoдyктивнicтю тa iн. пapaмeтpaми вiд oцiнювa-нoгo oб'eктa, для визнaчeння випpaвлeння викopиcтoвyютьcя cпiввiднoшeння мiж цiнaми (витpaтaми нa вигoтoвлeнням] i пa-paмeтpaми мaшин-aнaлoгiв, зoкpeмa cтyпeнeвa зaлeжнicть:
р„ íV"
(2)
Ра {К '
P0, Pa - цЫи oцiнювaнoгo тa aнaлoгiчнoгo oблaднaння вщ-пoвiднo;
N0, Na - тexнiчний пapaмeтp oцiнювaнoгo тa aнaлoгiчнoгo oблaднaння вiдпoвiднo;
n - пoкaзник cтyпeню, який чacтo нaзивaють кoeфiцieнтoм «гaльмyвaння цiни» aбo кoeфiцieнтoм Чiлтoнa. Чiлтoн yпep-0e дoвiв, щo cпpийняття людини мae cтyпeнeвy зaлeжнicть тa визнaчив дiaпaзoн цьoгo cтyпeню. Koeфiцieнт Чiлтoнa зaзви-чaй знaxoдитьcя у дiaпaзoнi 0,б-0,7, aлe для бiльш тoчнoгo йoгo визнaчeння для piзниx видiв oблaднaння ми пpoпoнyeмo зacтocoвyвaти peгpeciйнy мoдeль y = cx13^], дe c тa b - ган-cтaнти, x - тexнiчний пapaмeтp, y - вapтicть oблaднaння.
Пpиклaд лн peгpeciï пoбyдoвaнoï зa дoпoмoгoю функци Exel - «cтyпeнeвa лiнiя тpeндy» нaвeдeнa нa pиcyнкy.
У cтaтиcтичнiй пpaктицi пpийнятo зacтocoвyвaти тaкy Tpa-дaцiю вiдпoвiднocтi тpeндy динaмiчнoмy pядy в зaлeжнoc-тi вiд знaчeння кoeфiцieнтa дeтepмiнaцiï R2: O - в^ута^ть зв'язку; дo 0,З - cлaбкий; вiд 0,З дo 0,б - cepeднiй; вiд 0,7 дo 0,9 - виcoкий; вiд 0,9 дo 1 - вибpaний тpeнд пoвнicтю вiдпo-вiдae динaмiчнoмy pядy. Ocкiльки вeличинa кoeфiцieнтy дe-тepмiнaцiï R2=0,9969, тo aпpoкcимaцiя пoвнicтю вiдпoвiдae динaмiчнoмy pядy. Taким чинoм, aнaлiтичнo визнaчeнe знa-чeння кoeфiцieнтy гaльмyвaння дopiвнюe п=0,бб02.
Якщo кopигyвaння пpoвoдитьcя зa дeкiлькoмa тexнiчни-ми xapaктepиcтикaми, дoцiльнo викopиcтoвyвaти фaктopнo-вapтicнi мaтeмaтичнi мoдeлi [B].
Залежтсть вартост ламп розжарювання вщ 1хньо'| потужност
Розглянемо малогабаритн\ наст\льн\ токарн\ верстати по металу, за даними сайту http://ptk.in.ua/prise_stanki-tokaгnie.php (табл. 2).
Розрахунок кореляц\йно-регрес\йно'У модел\ виконаемо засобами Microsoft Ехсе1. Для цього використаемо функц\ю «ЛИНЕЙН».
Але оск\льки функц\я «ЛИНЕЙН» обчислюе параметри ба-гатофакторно'У л1н1йноУ кореляц\йно'У модел\, то вих\дну ступе-неву функц\ю перетворимо в л1н1йну форму, застосовуючи прийом логарифмування:
у = р
/Рп
(4)
1п (у) = 1п (/?„) + А1п (Хг) + /?21п (Х2) + ••• + /?„1п (Х„) (5)
Пров\вши в1дпов1дн1 розрахунки, отримаемо мультипл\ка-тивну факторно-варт\сну математичну модель:
У =
0,0348 уО,4061^1,0783
3 р\вняння (6) отримаемо р\вняння к-та коригування:
кт= — 0,0348 . ^02 0,4061 . ^03 1,0783
(6)
(7)
Ф =
де Кт - к-т коригування на техн\чн\ в\дм\нност\ токар-них верстат\в, Х01 та Х11 - потужн\сть оц\нюваного та ана-лог\чного верстату в\дпов\дно, Х02 та Х12 - довжина обробки оц\нюваного та аналог\чного верстату в\дпов\дно, Х03 та Х13 - д\аметр обробки оц\нюваного та аналог\чного верстату вщповщно. Коеф\ц\ент детерм\нац\У' для винайдено'У залеж-ност\ становить 0,94, що свщчить про майже функц\ональ-ну залежн\сть.
Розглянемо наступну поправку на ф\зичний знос. Таблиця 2. Техшчш характеристики та варлсть токарних версталв
Експертний метод заснований на висновках спец\ал\ста-екс-перта або самого оц\нювача про фактичний стан обладнання ви-ходячи з його зовн\шнього вигляду, умов експлуатаци та збер\гання.
Метод експертизи стану (спостережень) базуеться на висновках спец\ал\ст\в про ф\зичний стан обладнання у в\дпо-в\дност\ з оц\ночною шкалою (табл. 3). Метод ефективного вЫу
Метод ефективного в\ку базуеться на визначенн\ залежност\ м\ж ф\зичним станом обладнання та його строком експлуатаци. Ф\зичний знос може бути визначений за формулами: Тхр
Ф = х100%, (використовуеться при умов\, що
Тхр<Тн), (8) де Тхр - хронолог\чний в1к обладнання; Тн - нормативний строк, що визначаеться документами або за результатами статистичних дослщжень (довщник Маршала \ Св\фта). Тхр
Ф = :
Тн + Тзал Тхр - Тзал
х100%, (використовуеться, якщоТхр= Тн), (9) х100%
Тхр , (використовуеться, якщо Тхр>Тн), (10)
де Тзал - залишковий строк експлуатаци обладнання з моменту огляду обладнання. Визначаеться експертним методом. Те
Ф= —х100%, (11)
де Те - ефективний в\к, який визначаеться з урахуванням умов експлуатаци та ремонтних роб\т, як\ реально зб\льшу-
Верстат Техшчш характеристики Варлсть, грн.
потужтсть, Вт довжина обробки, мм д1аметр обробки
М\н\-токарський верстат БМ-300Е 300 300 180 13 819
Наст\льний токарський верстат Корвет-401 500 300 180 12 600
М\н\-токарський верстат Тигпег-180 600 300 180 14 022
Наст\льний токарський верстат Тигпег-210х400 600 400 210 17 417
Наст\льний токарський верстат Корвет-402 750 500 220 24 400
Токарський верстат наст\льний Корвет-403 750 750 220 24 900
Ун\версальний токарсько-гвинтор\зний верстат РОВ Тигпег 250х450Б 750 450 250 22 361
Ун\версальний токарсько-гвинтор\зний верстат РОВ Тигпег 250х700Б 750 700 250 24 354
Наст\льний токарський верстат Тигпег-250х550 600 550 250 25 240
Токарський верстат Тигпег 280х700 750 700 280 33 210
Таблиця 3. Оцшочна шкала ф1зичного стану обладнання [9]
№ п/п Стан устаткування Характеристика ф1зичного стану Коефщ1ент зносу, %
1 Нове Нове, встановлене, ще не експлуатувалося устаткування у вщмЫному стаы 0-5
2 Дуже добре Устаткування, що було в експлуатаци, цтком в¡дремонтоване чи рекон-струйоване, у в¡дм¡нному стан¡ 10-15
3 Добре Устаткування, що було в експлуатаци, цтком вщремонтоване чи рекон-струйоване, у вщмЫному стан¡ 20-35
4 Задовтьне Устаткування, що було в експлуатаци ¡ вимагае деякого ремонту чи замЫи окремих др^них частин, таких як п¡дшипники, вкладиол тощо 40-60
5 Умовно придатне Устаткування, що було в експлуатаци, придатне для подальшоУ експлуатаци, але потребуе значного ремонту чи замЫи головних частин, таких, як двигун чи ¡нших вщповщальних вузлю 65-80
6 Незадовтьне Устаткування, що було в експлуатаци, ¡ вимагае кап¡тального ремонту, такого, як замЫа робочих орган¡в основних агрегата 85-90
7 Непридатний до застосування брухт Устаткування, у в¡дношенн¡ якого немае розумних перспектив на продаж 97,5-100
ють термЫ експлуатаци обладнання. Таким чином, розра-хункова величина Те менша за величину Тхр.
Найбтьш прийнятними для оцЫки промислового обладнання е формули (10) та (11). Формули (8) ¡ (9) зазви-чай використовують для оцЫки машин та обладнання, хро-нолопчний строк експлуатаци яких не може перевищувати нормативний вк, або якщо термЫ експлуатаци обладнання, що дорвнюе нормативному вку, може бути продовжений.
Цей метод мае певн недолки, основы з них:
- метод виходить з припущення про лУйну залежнють м1ж вком (термЫом експлуатаци) та фвичним станом обладнання;
- метод не враховуе комплектнють обладнання.
Економко-статистичт методы
Ц методи придать до застосування в випадках коли в на-явност е достов^на ¡нформацт про експлуатацмы ¡ еконо-мны показники про обладнання в ретроспективному пер\од\.
Залежн\сть вартост\ чи питомо' вартост\ в\д хронолог\чно-го в\ку для р\зноман\тних груп обладнання з достатн\м р\внем достов\рност\ описуеться р\внянням експоненц\ального типу, на п\дстав\ якого формула для розрахунку зносу представ-ляеться в такому вигляд\ [10]:
Ф = (1-ехр(-1,6-^))х100%, (12)
Метод Брендта формал\зуеться такою формулою:
4 Тн Тн2 ""
(13)
Розглянемо наступну поправку на функц\ональний знос.
Для оц\нки втрат перв\сних техн\чних та технолог\чних якостей об'екта оц\нки доц\льно застосовувати формулу:
ффункц = (1-(Ц:;)71)х100%, И4)
де П0 та Па - продуктивн\сть оц\нюваного та аналог\чного обладнання в\дпов\дно;
п - к-т гальмування.
Поправка на економ\чний знос.
Для оц\нки втрат, зумовлених впливом соц\ально-еконо-м\чних, еколог\чних та ¡нших фактор\в на об'ект оц\нки, до-ц\льно застосувати формулу:
ФфУ„кЦ = (1-(|;)п)х100%, (15)
де В0 та Ва - фактичний випуск продукци оц\нюваного та аналог\чного обладнання в\дпов\дно, п - к-т гальмування.
В умовах масово' оц\нки \ндив\дуальне оц\нювання за вс\-ма позиц\ями у списку обладнання недоц\льне з часових -для оц\нювача та витратних - для замовника м\ркувань. Тому ми пропонуемо такий алгоритм роботи:
I етап - розбивка всього списку обладнання по групах за видами обладнання (обробн\ верстати, енергетичне обладнання, буд\вельн\ машини, малоц\нне обладнання, побутова техн\ка, обчислювальна техн\ка, мебл\ тощо);
II етап - у кожн\й груп\, виб\рково, вид\ляеться дек\лька конкретних позиц\й, за якими знаходиться аналог\чне обладнання, що продаеться;
III етап - за допомогою вище наведених формул проводиться коригування об'ект\в аналог\в до об'ект\в оц\нки;
IVетап - визначаються так\ коеф\ц\енти:
А1
Б1'
(16)
де к - к-т здорожчання для конкретного обладнання, А -скоригована варт\сть аналог\чного обладнання, Б\ - почат-кова балансова варт\сть. _
<Р] =
(17)
де (р.- к-т ваги для певно' групи обладнання, Б( - сумарна початкова балансова варт\сть певно' групи обладнання, Б -початкова балансова варт\сть вс\х груп обладнання.
к = к^(р], (18) де к - ¡нтегральний к-т здорожчання. V етап - визначаеться ринкова варт\сть обладнання, за яким знайден\ аналоги - приймаеться скоригована варт\сть, для ¡ншого обладнання - ринкова варт\сть визначаеться як добуток ¡нтегрального к-ту на первинну балансову варт\сть в\дпов\дного обладнання. Для самоперев^ки, д¡лення отри-мано' загально' ринково' вартост¡ на первинну балансову вартють обладнання приблизно дор¡внюe ¡нтегральному к-ту.
Таким чином ми формалвували процес масово' та одинич-но''' оцЫки обладнання з урахуванням: техн¡чних характеристик, зносу та ¡нших вщмЫностей. Це дуже важливо для швидкого та точного розрахунку вартостей обладнання, що виступатиме забезпеченням за кредитними операцтми банюв.
Висновки
В умовах фЫансово-економнноУ кризи для банк¡вськоí сис-теми загострюеться проблема оперативност¡, обrрунтованост¡ та економннос^ оц¡нки ризик¡в застави за кредитом клкнтв.
У процес дослщження доведено, що вщсутне едине трак-тування при визначенн обладнання та машин. У цьому зв'язку пропонуеться ¡менувати рухоме майно термЫом «обладнання» вщповщно до Державного класифкатора УкраУни - «Kласиф¡кац¡я основних фондю ДК-013-97», вид¡ливши дек¡лька р¡внозначних груп:
- машини та обладнання;
- прилади та ¡нструменти побутов¡ електромеханны;
- мебл¡, оф¡сне обладнання та ¡н.
Враховуючи значний внесок в^чизняних та заруб¡жних вчених у формування методичного забезпечення фЫансово'У оц¡нки об'ектв застави, варто зауважити недостатн¡сть об-Грунтованост масовоУ та одиничноУ оцЫки обладнання, що виступае забезпеченням за кредитом банку.
На основ¡ дослщження запропоновано формалвувати процес масовоУ' та одиничноУ оц¡нки обладнання з урахуван-ням: техн¡чних характеристик, зносу та ¡нших в¡дм¡нностей.
Недол¡ком запропонованого мехаызму масовоУ оц¡нки е накопичення похибки у розрахунках ¡ндикативних коефщЬ ентв, хоча до переваг можна вщнести легк¡сть розрахунк¡в, незначн¡ адм¡н¡стративн¡ витрати, оперативнють, гнучк¡сть та в¡дпов¡дн¡сть вимогам положень Нацюнального банку УкраУ-ни про порядок формування ¡ використання банками УкраУни резерв¡в для вщшкодування можливих втрат за активними банювськими операц¡ями та м¡жнародним та нацюнальним стандартам оц¡нки.
Список використаних джерел
1. Закон УкраУни «Про заставу» вщ 02.10.92 №2654-XII.
2. Положення (стандарт) бухгалтерського облку №7 (П (с) БО-7) Основы засоби, метод доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/ show/z0288-00.
3. Державний класифкатор УкраУни - класифкафя основних фондв ДК-013-97 (введений наказом Державного комте-
ту УкраУни по стандартизацУУ, метролопУ та сертифкацГУ №507 в1д 19.08.97), метод доступу: http://www.legal.com.ua/document/ kodeks/0CH560507217-97.html
4. Закон УкраУни «Про оц1нку майна, майнових прав та професмну оцЫочну д1яльн1сть в УкраУню в1д 12.07.2001 №2658-111.
5. Державы буд1вельн1 норми УкраУни Правила визнання вартос-т буд1вництва (ДБН Д.1.1-1-2000), метод доступу: http://search. ligazakon.ua/l_doc2.nsf/link1/FIN2206.html
6. Державы будвельы норми УкраУни - Правила визначення вар-тост! проектно-вишукувальних робп" для будiвництва, що здмсню-еться на територУУ УкраУни (ДБН Д.1.1-7-2000), метод доступу: http://zakon.nau.ua/doc/?code=v0285241-00.
7. Постанова КМ УкраУни «Про затвердження Нацюнального стандарту №1 «Загальн засади офнки майна ¡ майнових прав» вщ 10.09.2003 №1440.
8. «Массовая оценка оборудования: методика и модели» Журнал «Вопросы оценки» №1 за 2003 г. Ковалев А.П., Курова Е.В., метод доступу: http://kikindaocenka.narod.ru/Mass.pdf
9. Оценка имущества и имущественных прав в Украине / Н.П. Лебедь, А.Г. Мендрул, B.C. Ларцев, СЛ. Скрынько, Н.В. Жиленко. - 2-изд., перераб. и доп. - К.: ООО «Информ-изд. фирма «Принт-Экспресс», 2003. - 716 c. - рус.
10. «Модифицированный метод сроков жизни для расчета износа оборудования», Мышанов А.И., Рослов В.Ю. метод доступу: http:// www.collateral.ru/files/statya3.pdf
11. бвропейсью стандарти оцЫки електронний ресурс]; метод доступу: http://btiufa.ru/upload/medialibrary/a9d/a9de48fc000c31 383fb93df8d2dac289.doc
12. Державний комтет УкраУни з питань техычного регулювання та споживчоУ политики Наказ №209 вiд 27.09.2004, п. 1.2.1., метод доступу: http://zakon2.rada.gov.ua/laws/show/z1339-04
13. СНП IV-11-84 «Правила визначення кошторисноУ вартостi обладнання», метод доступу: http://www.vashdom.ru/snip/IV-11-84/
14. ДСТУ 2410-94 «Машини технологий. Tермiни та визначення».
