CC BY
52
DOI: 10.24412/2309-4788-2020-10569
И.У. Шахгираев - кандидат экономических наук, доцент, зав. кафедрой «Экономики и экономической безопасности отраслей и предприятий» ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет», [email protected],
I.U. Shahgiraev - candidate of economic sciences, associate professor, head. Department of "Economics and economic security of industries and enterprises" FSBEI HE "Chechen State University";
З.А-Х. Тапаева - магистрант ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет», Институт экономики и финансов, [email protected],
Z. A-Kh. Tapaeva - Master's student of the Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education "Chechen State University", Institute of Economics and Finance.
ОСОБЕННОСТИ ПОСТРОЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ FEATURES OF BUILDING THE INVESTMENT POLICY OF INDUSTRIAL ENTERPRISES
Аннотация. Очередной мировой экономический кризис и нарастающая глобализация актуализируют необходимость глубокого переосмысления устоявшихся принципов управления инвестиционной деятельностью, а также процессов построения и проведения инвестиционной политики.
В условиях становления инновационной экономики одну из ключевых ролей в обеспечении устойчивого развития экономики разных стран играют предприятия промышленного комплекса. Действительно, именно от промышленности зависит конкурентоспособность, экономический рост, повышение качества и уровня жизни населения. В этих условиях в качестве основы устойчивого развития промпредприятий выступает разработка и реализация инвестиционной политики.
Анализ специализированной литературы по рассматриваемой проблематике позволяет констатировать отсутствие единого подхода касательно общих принципов построения и реализации инвестиционной политики промпредприятий. Так, одна группа исследователей акцентирует свое внимание на позитивных элементах инвестиционной деятельности (речь идет об ускорении темпов экономического роста, о качественном развитии технологической базы, о повышении уровня жизни и качества населения и др.).
Другая группа исследователей сосредоточена на изучении негативных последствий экономической деятельности крупных промышленных объединений - это, в частности, экологические проблемы, монополизация и др.
Необходимость рассмотрения особенностей построения и реализации инвестиционной политики крупных промышленных предприятий (формирований), выявление сильных и слабых позиций, обобщение российского и зарубежного опыта сподвигло нас взяться за данную тему исследования.
Abstract. The next world economic crisis and the growing globalization actualize the need for a deep rethinking of the established principles of investment management, as well as the processes of building and implementing investment policy.
In the conditions of the formation of an innovative economy, enterprises of the industrial complex play one of the key roles in ensuring the sustainable development of the economies of different countries. Indeed, it is on the industry that competitiveness, economic growth, an increase in the quality and standard of living of the population depend. In these conditions, the development and implementation of investment policy acts as the basis for sustainable development of industrial enterprises.
Analysis of specialized literature on the issues under consideration allows us to state the lack of a unified approach regarding the general principles of building and implementing the investment policy of industrial enterprises. Thus, one group of researchers focuses on the positive elements of investment activity (we are talking about accelerating the rate of economic growth, about the qualitative development of the technological base, about improving the standard of living and the quality of the population, etc.).
Another group of researchers is focused on studying the negative consequences of the economic activities of large industrial associations - in particular, environmental problems, monopolization, etc.
The need to consider the features of the construction and implementation of the investment policy of large industrial enterprises (formations), the identification of strong and weak positions, the generalization of Russian and foreign experience prompted us to tackle this research topic.
Ключевые слова: экономический кризис, конкуренция, агропромышленные предприятия, инвестиционная политика, финансовая стратегия.
Key words: economic crisis, competition, agro-industrial enterprises, investment policy, financial strategy.
Для современного экономического мира характерно постепенное обретение свойств глобализации. Глобализация эволюционно формирует общепланетарные контуры обратной связи, которые способны поддерживать планетарное равновесие при относительно незначительных внешних возмущениях, происходящих в любой точке Земли.
Для практически всех национальных экономик в последние годы характерна серьезная трансформация, вызванная глобализацией мировой экономики.
Необходимость конкурентного развития предприятий российского промышленного комплекса требует создания заинтересованности в объединении усилий и ресурсов в сфере добычи сырья, его переработки и сбыта с целью экономии на издержках производства на базе задействования прорывных технологий.[4,8]
Разработка инвестиционной стратегии предполагает проведение комплекса маркетинговых исследований, чтобы определить целесообразность задуманного инвестпроекта. Также необходимо проанализировать возможности формирования собственных инвестиционных ресурсов.
Перейдем к механизму управления инвестиционным процессом, элементами которого выступают:
- совокупность организационных форм инвестиционных отношений;
- формы управления инвестициями;
- методы реализации инвестпроекта;
- алгоритм формирования и использования инвестфондов;
- соответствующие положения инвестиционного законодательства;
- комплекс морально-психологических методов воздействия на инвестиционную деятельность.
Понятно, что характер инвестиционной деятельности и свойства систем управления разнообразен. Каждое предприятие уникально, а сам анализ, диагностирование и совершенствование систем управления скорее искусство, нежели планомерной научно-обоснованный процесс.
Разработка инвестиционной политики хозяйствующих субъектов промышленного комплекса требует определения цели и задач предприятий. Это, в свою очередь, сопряжено с оценкой альтернативных инвестпро-ектов, разработкой технологических и финансово-экономических прогнозов, мониторингом последствий внедрения инвестпроектов и др. [1,6,9]
В условиях необходимости сплошной технологической модернизации промышленного производства инвестиционная политика становится составным элементом реструктуризации промпредприятия. Отсюда, она должна быть ориентирована на обеспечение оптимального задействования инвестресурсов, гармоничное сочетание всевозможных источников финансирования.
Ее содержание состоит в отборе и реализации наиболее рационального сценария реконструкции и обновления производственного потенциала.
В другой работе [10] автор предполагает под инвестиционной политикой понимать комплекс хозяйственных решений качественного определения объема, структуры, направления инвестиций внутри промпредприятия.
Если обратиться к современному экономическому словарю Б.А. Райзберга, то увидим, что «инвестиционная политика - это составная часть экономической политики, проводимой предприятиями в виде установления структуры и масштабов инвестиций, направлений их использования, источников получения с учетом необходимости обоснования основных средств и повышения их технического уровня». [11,12]
Хотя данное определение тяготеет к академическим определениям, тем не менее, оно нуждается в некотором уточнении.
Так, на наш взгляд, инвестиционная политика является не просто лишь частью финансовой стратегии -она также является не менее важной частью производственно-коммерческой и социальной отраслей.
Далее - инвестиционная политика является непрерывным процессом управления инвестиционной деятельностью хозяйствующего субъекта. Она направлена, в т.ч., на обеспечение возможностей воспроизводства непосредственно самого инвестиционного процесса. [1,5,10]
Инвестиционная политика проводится с целью:
- повышения эффективности производства;
- технологической модернизации оборудования;
- создания новых производственных структур;
- внедрения современного оборудования.
При разработке инвестиционной политики необходимо определить комплекс составляющих, в т.ч. финансово-экономическое положение предприятия; конкурентоспособность производимой продукции; технологический уровень промпроизводства; соотношение собственных и заемных средств и т.п.
При исследовании содержания инвестиционной политики и ее значения в промпредприятиях, необходимо учитывать принципы построения инвестполитики.
В числе этих принципов надо отметить правовой принцип; принцип самостоятельности и независимости; принцип системного подхода; принцип эффективности. Несомненно их учет даст возможность избежания многих просчетов при разработке инвестполитика хозяйствующего субъекта.
Эксперты отмечают необходимость соблюдения базовых положений, чтобы выстраивать эффективную инвестиционную политику предприятия. [3,7,13]
При разработке инвестиционной политики промпредприятие уже на стадии проектирования должно решать ряд основных вопросов будущего объекта, его соответствие своему назначению, современным эксплуатационным требованиям, алгоритм ее реализации в наименьшие сроки с экономикой издержек. Крупные промышленные формирования при разработке инвестпроектов составляют общую пояснительную записку, технико-техническую часть, генеральный план, технологическую часть с разделом по автоматизации технических процессов и т.п. При этом, на всех этапах выводится стоимостная оценка.
Самостоятельной проблемой является изыскание внешних источников инвестирования реализуемого проекта. Предприятия слабо участвуют в борьбе за иностранные инвестиции, и это естественно, ибо они не владеют механизмом составления концессионных и компенсационных соглашений, венчурного капитала, импорта лицензий и т.д.
Одним из факторов и условий формирования инвестполитики промпредприятий выступает необходимость учета видов оргструктур хозяйствующих субъектов. Речь идет о вертикальной и горизонтальной интеграции. Посредством внедрения вертикальной интеграции промышленные формирования интегрируют свои входные этапы технологической интеграции (в литературе это называется задней интеграцией) или выходные ее этапы (так называемая, передняя интеграция).
В свою очередь, под горизонтальной интеграцией понимается объединение промпредприятий с целью налаживания тесного взаимодействия между ними по горизонтали. Речь, как правило, идет о предприятиях, производящих однородную продукцию и использующих однотипную технологию.
Эксперты отмечают противоречивость горизонтальной интеграции. Так, с одной стороны, она позволяет задействовать современный управленческий и технический опыт; сэкономить на масштабах производства и др. [2,10]
При этом, с другой стороны, она несколько противоречит сути рыночной экономики - одни предприятия/объединения начинают доминировать над остальными.
Вертикальной организации также присущи ряд недостатков - образуются излишние издержки, имеются определенные потери при оперативной смене технологий, а также потери при непредсказуемости спроса.
Говоря о крупных промышленных формированиях, нельзя обойти стороной корпорации. Здесь ключевая роль отводится госрегулированию.
Госрегулирование инвестдеятельности корпораций начинается с обеспечения максимальной прозрачности отношений между госструктурами и корпорациями.
Особенностью механизмов госрегулирования деятельности корпораций является то, что эти механизмы строятся под постоянным лоббистским давлением корпораций. [10]
На наш взгляд, это недопустимо, ибо это несет угрозу значимости государства, ослаблению его роли и даже утрате экономического суверенитета...
Отсюда, можно полагать, что разрабатываемый механизм госрегулирования должен быть направлен, в т.ч., на снятие этих препонов.
Государство должно активно участвовать в построении благоприятного климата, быть привлекательным на рынке капиталов и т.п.
Очередной мировой экономический кризис обострил проблему создания такой системы госрегулирования, которая позволила бы не только обеспечить издание новых крупных российских корпораций и активизацию привлечения иностранных инвестиций, но и поддержку конкуренции и блокирование монополизации на товарных рынках.
Надо отметить, что государственно-частное партнерство стало популярной и эффективной формой взаимодействия государства и частного сектора в экономике, что, в целом, способствует повышению эффективности субъектов экономики всех отраслей экономики национального хозяйства. Так, например, государство создало ряд государственных корпораций, которые со временем переросли в крупные международные корпорации и холдинги.
Совместная реализация инвестполитики любого крупного промышленного формирования позволяет осуществить:
- активное использование ноу-хау, ранее принадлежавшее отдельным предприятиям;
- понизить значимую экономию на издержках в связи с укрупнением и упорядочением закупочных операций;
- снизить издержки за счет устранения дублирования многих операций;
- оптимизацию налоговых и иных платежей.
Источники:
1. Анализ и управление инвестициями /Под ред. Н.Н. Голубева. - Рязань: РИОО,2007. - 239 с.
2. Валинурова Л.С., Казанова О.Б. Управление инвестиционной деятельностью. - М.: КНОРУС,2005. - 384 с.
3. Инвестиции: системный анализ и управление /Под ред. К.В. Балдина. - М.: ИТК «Дашков и К»,2007. - 288 с.
4. Кныш М.И. и др. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. - СПб: Изд. дом «Бизнес-пресса»,1998. - 315 с.
5. Мисаков В.С., Байдуев И.З., Гендугов С.З. Функционально-стоимостный анализ как метод системного исследования //Известия Оренбургского государственного аграрного университета. - 2015. - №22-2. - С.167
6. Набоко О.Д. и др. Инвестиционная деятельность предприятия. - СПБ: СПбГУЭиФ,1994. - 215 с.
7. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. - М.:1998. - 427 с.
8. Хаммер М. Реинжиниринг корпораций: манифест революции в бизнесе. - М.: Манн, Иванов и Фербер,2008. - 287 с.
9. Чиж Н.И. Россия в транснациональной инвестиционной деятельности. - М.: МАКС - Пресс,2013. - 119 с.
10. Misakov V.S., Khamzatov V.A., Temrokova A.Kh., Misakov A.V., Dikareva I.A. Stratégie management of innovative agroindustrial projeets //Amazonia Investiga. -2018. - Т. 7. - № 14. - С. 16-23.
11. Misakov V.S., Misakov A.V., Tsurova L.A., Adzhieva A.Yu., Eskiev M.A. Ways of improving the economic mechanism for the social development of rural settlements of mountainous areas //International Journal of Advanced Biotechnology and Research. - 2017. - Т. 8. - № 4. - С. 964-972.
12. Misakov V.S., Tsurova L.A., Yandarbieva L.A., Tkhamadokova I.Kh., Goigova M.G. Certification of a regional economic complex as a highly effective tool for analysis and diagnostics of its development //Amazonia Investiga. - 2019. - Т. 8. -№ 20. - С. 451-458.
13. Yandarbaeva L.A., Adzhieva A.Yu., Tsurova L.A., Misakov A.V., Molamusov Z.Kh. Theoretical and methodological foundations of the regional social-ecological-economic system polyfactor monitoring //The Turkish Online Journal of Design Art and Communication. -2018. - Т. 8. - № S-MRCHSPCL. - С. 39-44.
References:
1. Analysis and management of investments / Ed. N.N. Golubeva. - Ryazan: RIOO, 2007. - 239 p.
2. Valinurova L.S., Casanova O.B. Investment management. - M .: KNORUS, 2005. - 384 p.
3. Investments: system analysis and management / Ed. K.V. Baldin. - M .: ITK "Dashkov and K", 2007. - 288 p.
4. Knysh M.I. and other Strategic planning of investment activities. - SPb: Ed. House "Business Press", 1998. - 315 p.
5. Misakov V.S., Baiduev I.Z., Gendugov S.Z. Functional-cost analysis as a method of systemic research // News of the Orenburg State Agrarian University. - 2015. - No. 22-2. - P. 167
6. Naboko O.D. and other Investment activity of the enterprise. - SPB: SPbGUEiF, 1994. - 215 p.
7. Raizberg B.A. Modern economic dictionary. - M.: 1998. - 427 p.
8. Hammer M. Reengineering of corporations: a manifesto of the revolution in business. - M .: Mann, Ivanov and Ferber, 2008. -287 p.
9. Chizh N.I. Russia in transnational investment activities. - M .: MAKS - Press, 2013. - 119 p.
10. Misakov V.S., Khamzatov V.A., Temrokova A.Kh., Misakov A.V., Dikareva I.A. Strategic management of innovative agroindustrial projects // Amazonia Investiga. -2018. - T. 7. - No. 14. - S. 16-23.
11. Misakov V.S., Misakov A.V., Tsurova L.A., Adzhieva A.Yu., Eskiev M.A. Ways of improving the economic mechanism for the social development of rural settlements of mountainous areas // International Journal of Advanced Biotechnology and Research. - 2017. - T. 8. - No. 4. - S. 964-972.
12. Misakov V.S., Tsurova L.A., Yandarbieva L.A., Tkhamadokova I.Kh., Goigova M.G. Certification of a regional economic complex as a highly effective tool for analysis and diagnostics of its development // Amazonia Investiga. - 2019. - T. 8. -No. 20. - S. 451-458.
13. Yandarbaeva L.A., Adzhieva A.Yu., Tsurova L.A., Misakov A.V., Molamusov Z.Kh. Theoretical and methodological foundations of the regional social-ecological-economic system polyfactor monitoring // The Turkish Online Journal of Design Art and Communication. -2018. - T. 8. - No. S-MRCHSPCL. - S. 39-44.
DOI: 10.24412/2309-4788-2020-10570
Л.А. Яндарбаева - кандидат экономических наук, доцент кафедры «Государственное и муниципальное управление» ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет», [email protected],
L.A. Yandarbaeva - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of State and Municipal Administration of the Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education "Chechen State University";
Р.О. Угурчиева - кандидат экономических наук, доцент кафедры «Менеджмент» ФГБОУ ВО «Ингушский государственный университет», [email protected],
R.O. Ugurchieva - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department "Management" of the Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education "Ingush State University".
НЕКОТОРЫЕ АСПЕКТЫ ПОСТРОЕНИЯ ИННОВАЦИОННО-ОРИЕНТИРОВАННЫХ КЛАСТЕРОВ В АПК SOME ASPECTS OF BUILDING INNOVATION-ORIENTED CLUSTERS IN THE AGRO-INDUSTRIAL COMPLEX
Аннотация. Необходимость полного обеспечения продовольственной безопасности РФ требует в условиях хронических санкций перевода АПК на инновационный вектор развития. Действительно, на сегодня нет иного пути повышения эффективности агропромышленного производства, преодоления ограниченности ресурсов, нейтрализации сложности и многоуровневости во взаимоотношениях между предприятиями и потребителями продукции АПК.
Сохранение в отечественном АПК существенных экономических рисков, безусловно, негативно сказывается на устойчивости его роста и возможностях эффективного решения комплекса задач ускорения импорто-замещения. Такое положение требует существенной корректировки аграрной политики. В связи с такой постановкой мы изучили мировую практику развития аграрной экономики сквозь призму возможностей его использования в условиях российской действительности.
Все вышеизложенное побудило нас взяться за исследование заявленной темы.
Abstract. The need to fully ensure the food security of the Russian Federation requires, under conditions of chronic sanctions, the transfer of the agro-industrial complex to an innovative vector of development. Indeed, today there is no other way of increasing the efficiency of agro-industrial production, overcoming limited resources, neutralizing the complexity and multi-levelness in the relationship between enterprises and consumers of agricultural products.
