CC BY
39
УДК 336.71
ОСНОВИ СТРАТЕПИ УПРАВЛ1ННЯ АКТИВАМИ I ПАСИВАМИ БАНК1В
®2018 ЗВЕРУК Л. А.
УДК 336.71
Зверук Л. А. Основи стратепй управлшня активами i пасивами 6aHKiB
У статт'1 проанал'аовано методологчш тдходи та ключов'>характеристики сутностi процесу управлшня активами i пасивами банк/в; визначе-но причини необх/дностi комплексного характеру управлшня, який спрямований на збалансування базових характеристик д'тльностi банку, ощн-ку його ринковоi позици, формування единоi iнформацiйно-аналiтично¡ та автоматизованоi системи управлшня. Охарактеризовано поняття «стратегiя управлшня активами i пасивами», яке включае наб'р принципiв, 'шструмент'в iметод'в. Розглянуто складовiмехашзму комплексного управлшня активами i пасивами, представлено групи метод'в управлшня. Дослджено сучасш стратеги управлшня активами i пасивами втчиз-няних бант: стратегя комплексного управлшня, стратегiя комб'шованого управлшня та стратегiчне управлшня з використанням економко-математичнихметод'ю та прогнозування. На прикладi Укрекамбанку проанал'вовано застосування стратегчного управлшня iз використанням ризик-менеджменту, моделей планування та прогнозування, розробки кризових сценарПв.
Ключов'! слова: шструменти, методи, модел'>управлшня, збалансована стратегiя, комплекснеуправлшня, стратегчнеуправлшня. Рис.: 2. Шл.: 11.
Зверук Людмила Анатолй'вна - кандидат економiчних наук, доцент кафедри фiнансiв, банювсьш справи та страхування, Кивський кооператив-ний шститут б'внесу i права (вул. Михайла Ломоносова, 18, Ки1в, 03022, Украша) E-mail: mila_107@ukr.net
УДК 336.71
Зверук Л. А. Основы стратегий управления активами и пассивами банков
В статье проанализированы методологические подходы и ключевые характеристики сущности процесса управления активами и пассивами банков; определены причины необходимости комплексного характера управления, который направлен на сбалансирование базовых характеристик деятельности банка, оценку его рыночной позиции, формирование единой информационно-аналитической и автоматизированной системы управления. Охарактеризовано понятие «стратегия управления активами и пассивами», которое включает набор принципов, инструментов и методов. Рассмотрены составляющие механизма комплексного управления активами и пассивами, представлены группы методов управления. Исследованы современные стратегии управления активами и пассивами отечественных банков: стратегия комплексного управления, стратегия комбинированного управления и стратегическое управление с использованием экономико-математических методов и прогнозирования. На примере Укрэк-симбанка проанализировано применение стратегического управления с использованием риск-менеджмента, моделей планирования и прогнозирования, разработки кризисных сценариев. Ключевые слова: инструменты, методы, модели управления, сбалансированная стратегия, комплексное управление, стратегическое управление. Рис.: 2. Библ.: 11.
Зверук Людмила Анатольевна - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов, банковского дела и страхования, Киевский кооперативный институт бизнеса и права (ул. Михаила Ломоносова, 18, Киев, 03022, Украина) E-mail: mila_107@ukr.net
UDC 336.71
Zveruk L. A. The Fundamentals of the Bank's Asset and Liability Management Strategies
The article analyzes methodological approaches and key characteristics of the essence of the process of managing the assets and liabilities of banks; the reasons of necessity of complex character of management are determined, which is directed towards balance of basic characteristics of activity of bank, estimation of its market position, formation of an uniform information-analytical and automated management system. The concept of «asset and liability management strategy», which includes a set of principles, tools and methods, is characterized. Components of the mechanism of complex asset and liability management are considered, groups of management methods are provided. Current strategies of asset and liability management of national banks are explored: strategy of integrated management, strategy of combined management, and strategic management using economic-mathematical methods and forecasting. On the example of Ukreximbank, application of strategic management using risk management, models of planning and forecasting, development of crisis scenarios are analyzed. Keywords: instruments, methods, management models, balanced strategy, integrated management, strategic management. Fig.: 2. Bibl.: 11.
Zveruk Liudmyla A. - PhD (Economics), Associate Professor of the Department of Finance, Banking and Insurance, Kyiv Cooperative Institute of Business and Law (18 Mykhaila Lomonosova Str., Kyiv, 03022, Ukraine) E-mail: mila_107@ukr.net
Вумовах кризових явищ i нестабильной фшан-сового середовища, функщонування баншв-ських установ залежить в^д ефективного управлшня ïx активами i пасивами, що е прюритетним за-вданням менеджменту банку та потребуе створення в^дпов^но'1 системи шструменпв i методiв. Сучасний стан справ вимагае в^д банив використання таких методiв управлшня, як б в^пов^дали викликам фь нансово'1 глобалiзацiï та шформацшного сусшльства. Ефектившсть фшансового менеджменту банив ба-гато в чому залежить в^д побудови науково обгрун-тованого комплексного мехашзму та розробки су-
часно1 стратеги управлшня активами i пасивами для забезпечення оптимального ствв^ношення ризику i прибутковосп. Аналiз сутност процесу та стратепй управлшня активами i пасивами дозволяе визначи-ти основи для формування стратеичних пiдходiв до управлшня активами i пасивами вичизняних банив.
Криза свиово! фшансово'1 системи виявила низку принципових нев^дпов^дностей фшансових методiв та шструменйв, як використовувались для управлшня активами i пасивами банив. З часом як змшилися завдання управлшня, так i модифшува-лись шструменти та методи регулювання структу-
ри балансу баншвсько! установи. Вивчення сильних i слабких сторш методiв та шструменйв дiючих стра-тегiй управлшня активами i пасивами банкiв та на-прями !х удосконалення набувають сьогодш особливо! актуальностi. Зрозумко, що пошук нових пiдходiв до формування сучасних стратегiй неможливий без аналiзу дiючих стратегiй та розумшня змiсту процесу управлiння активами i пасивами банкiвських установ.
Сьогоднi вих^ банкiвськоi установи на новий рiвень iнновацiйного розвитку та необхiднiсть мь нiмiзацГi втрат вiд реальних небезпек вимагае вiд менеджменту банку формування методолопчного забезпечення процесу управлiння активами та пасивами, що потребуе створення в^дпов^но! систе-ми методiв та iнструментiв. Значимiсть дослiдження даного питання шдтверджуеться тим, що у свиовш мiжнароднiй банкiвськiй практицi процес управлшня активами та пасивами та рiвень його ефективносп е важливим чинником шдвищення фшансово! стшко-сп, лiквiдностi та при-бутково! дiяльностi банку.
Упрактищ фiнансового менеджменту банку управлшня активами i пасивами розглядаеться як одне iз фундаментальних понять, хоча едино! думки щодо визначення цього поняття в еконо-мiчнiй лiтературi немае. Сутнiсть процесу управлшня активами i пасивами банкiвськоí установи можна оха-рактеризувати як щлеспрямований процес постшно-го регулювання структури та динамки активiв i паси-вiв банку, спрямований на забезпечення економiчно! ефективностi банку з позицш оптимiзацi! ризику та забезпечення достатнього рiвня лiквiдностi [1].
Бiльшiсть вчених, розглядаючи процес управлшня активами i пасивами, зосереджуеться на методах, як можуть бути використаш при управлшш, зо-крема, процентним ризиком. На думку авторiв Джон Ф. Маршалл i Вiпул К. Бансал, управлшня активами i пасивами е спробою мiнiмiзувати схильнiсть цшо-вого ризику за рахунок витримування певних пропо-рцiй мiж активами i пасивами для досягнення цкей фiрми (наприклад, досягнення встановленого рiвня доходiв) з одночасною мiнiмiзацiею ризику банку. Та-кий вид управлшня ризиками полягае саме у знахо-дженш правильних спiввiдношень мiж балансовими активами та пасивами [2, с. 189].
Вчений Дж. Сшю визначае процес управлшня активами i пасивами комерцшного банку як скоор-диноване управлшня баншвським балансом, яке бере до уваги альтернативш сценари процентно! ставки та лiквiдностi [3, с. 392]. Тобто увага зосереджуеться на методах управлшня чистою процентною маржею та гепом, а управлшня розглядаеться в площиш впливу на них ризишв.
Особливо важливим на сучасному еташ е роз-гляд процесу управлшня активами i пасивами в рамках сформовано! стратеги, яка знаходиться в систе-мi стратепчного розвитку банку. До такого шдходу
схиляються як зарубiжнi, так i вiтчизнянi автори. Зокрема, П. Роуз визначае, що управлiння активами i пасивами полягае у формуваннi стратеги та здш-сненнi заходiв, як приводять структуру балансу у в^дпов^дшсть з його стратегiчними програмами [4, с. 126]. Вичизняний автор Д. А. Ротар вказуе, що сутшсть управлшня активами i пасивами полягае у формуванш стратегiй та проведенш операцiй, якi приводять структуру балансу банку у в^дпов^шсть до обрано! банком полiтики. За даного шдходу банки розглядають сво! портфелi активiв, зобов'язань та ка-пi-талу в нерозривнш едностi як сукупний портфель, спрямований на досягнення визначено! мети [5].
Низка авторiв визначае комплексшсть характеру процесу управлiння активами i пасивами, який забезпечуе високий рiвень органiзацГ! банкiвсько! дь яльност вiдповiдно до м1жнародних стандартiв. Так, досл^дник О. В. Литвинюк, вивчаючи сутшсть та зна-чення комплексного управлшня активами та пасивами баншвських установ, зауважуе, що за допомогою нього досягаються оптимальш пропорци мiж видами, обсягами та строками до погашення активних та па-сивних операцiй й лкв^дуються дисбаланси та забез-печуеться досягнення вах поставлених стратегiчних цкей, що е досить вагомим для ефективного функцю-нування як окремого банку, так i банкiвського сектора загалом [6]. О^м цього, комплексшсть управлшня включае оцшку та облш фiнансового стану та ринко-во! позицГ! банку, балансування базових параметрiв дiяльностi, формування единого iнформацiйно-аналi-тичного поля банку та створення едино! автоматизо-вано! системи управлiння ресурсами [7].
Отже, пiдсумовуючи аналiз наукових пiдходiв до сутносп процесу управлiння активами i пасивами, зауважимо, що це один iз клю-чових процесiв у системi управлiння банком, якому притаманна комплексшсть та стратепчний характер i вiд ефективностi здiйснення якого залежить конкурентна позищя банку на фшансовому ринку.
У процесi управлшня активами i пасивами менеджмент банку ставить перед собою конкретш цш (рис. 1).
Цiлi визначають вих^ш пiдходи та завдання розвитку банку. Основними завданнями, як вимага-ють прийняття рiшень у процеа управлiння активами i пасивами, е: залучення максимально допустимого обсягу ресурав та розмщення його в найприбут-ковiшi активи; реагування на чутливiсть банкiвських iнструментiв до процентних ставок та цшоутворен-ня; максимiзацiя прибутку, скоригована на рiвень ризикiв; хеджування ризикiв; коригування валютних позицш банку; збереження необх^дного рiвня лшв^-ностi завдяки узгодженостi по строках структури ак-тивiв i пасивiв банку та подальший розвиток банку на шновацшних засадах.
Рис. 1. ЦЫ управлшня активами i пасивами банку
Сьогоднi в умовах фшансово! нестабкьнос-тi, щоб забезпечити стшке функцiонування на конкурентному ринку фшансових послуг, банкiвським установам необхкно використовувати всi можливi стратеги, методи та шструменти управлiння активами та пасивами. За допомогою ращонально обрано! стратеги управлiння активами та пасивами баншв-ських установ досягаеться максимiзацiя фшансово-го результату за умови прийнятного рiвня ризику та можливкть рацiонального пiдходу до проблем управлшня лкв^шстю.
Характеризуючи стратегго управлiння активами та пасивами баншвсько! установи як по-няття, зауважимо, що вона може представляти сукупшсть положень, що визначають основи управлшня дiяльнiстю банку у сферi формування капiталу, залучення кошпв, проведення активних операцiй, надання торгово-посередницьких та шших послуг з метою забезпечення сталого розвитку банку [8]. Та-кож шд стратегiею управлшня активами та паси-вами можна розушти набiр принципiв, програм та шстру-ментiв, використання яких у сукупносп сприятиме досягненню й пiдтриманню оптимально! структури активiв та пасивiв банку з точки зору забезпечення необидного для зростання власного кашталу рiвня чисто! процентно! маржi та прийнятних ризикiв в умовах впливу чиннишв зовнiшнього середовища [9, с. 52]. Тому сам процес розробки та формування стратеги е балансуванням мiж внутршшми можливостя-ми банку та умовами зовнiшнього середовища.
Аналiз практики банкiвсько! дiяльностi засв1д-чив, що в докризовому перiодi використовувались три основш стратегГ! управлiння фшансовими ресурсами:
1) стратегiя управлшня активами банку;
2) стратепя управлшня пасивами банку;
3) збалансоване управлшня активами та пасива-ми банку.
П1д стратегieю управлшня активами розуш-ють вектор розмщення власних i залучених кошпв. Розмiщення коштiв повинно здiйснюватися в активи,
яю принесуть найвищий дох^ за допустимого рiвня ризику. Тому стратепя управлiння активами потре-буе виконання певних вимог до оргашзаци !"! проведення, зокрема накопичення банком високолквкних активiв, представлених яшсним кредитно-швести-цiйним портфелем. Окрiм цього, ефективне управлшня активними операщями комерцшного банку вимагае встановлення оптимального сшвв^дношення залежностi дохiдностi активiв банку в^д частки залучених i запозичених коштiв у структурi балансу.
Cтратегiяуправлшня пасивами банив спрямо-вана на виршення проблем лквкност та формування вiдповiдного портфеля ресурав шляхом залучення додаткових кошив на фiнансовому ринку. Увага зосе-реджуеться на встановленнi контролю над джерелами кошпв банку. З щею метою банки можуть реструкту-ризовувати пасиви в напрямку мшiмiзащ! витрат за залученими коштами, що дае змогу збкьшити прибу-ток i капiтал. Вибiр оптимальних спiввiдношень мiж розмiрами рiзних видiв депозитних джерел i кашта-лом, якi б забезпечували бажаний рiвень стабiльностi фондiв, дозволяе банкам надавати довгостроковi кре-дити, якi е високодохiдними, але бкьш ризиковими i потребують довгострокових швестицш. Для забезпечення бажаного обсягу, структури та рiвня витрат за пасивами банки застосовують як щнов^ так i нещ-новi методи управлiння залученими коштами [5].
Стратегiя збалансованого управлшня полягае в тому, що банки розглядають сво! портфелi активiв i пасивiв як едине щле. Сп1льне управлiння активами та пасивами дае банку шструментарш для формування оптимально! структури балансу та створення захисту вк ризикш, викликаних збуреннями на фь нансових ринках. Формування збалансовано! стратегГ! визначаеться завданнями, яю ставить пере собою менеджмент банку, основними з яких е:
+ контроль за вартктю активiв та зобов'язань у
системi стратегiчних цiлей банку; + координацiя в управлiннi активами та пасивами з метою досягнення максимально позитивно! рiзницi мiж доходами та витратами;
+ управлiння ризиками, особливо процентним,
валютним i ризиком лiквiдностi. У практищ дiяльностi украшських банкiв зба-лансована стратега перетворилася на стратегт комплексного управлшня активами та пасивами. Запровадження дано! стратеги було викликано по-силенням глобалiзацiйних процеав у фшансовому секторi, а активiзацiею кредитно! та швестицшно! дь яльностi. З розвитком кризових явищ у фiнансовому секторi банки перейшли до використання шдив^ду-ального пiдходу в управлiннi активами та пасивами, що породило стратегго комбiнованого управлiння активами i пасивами [6]. Сучасний стан справ у бан-швському секторi, необхiднiсть шдвищення кашта-лiзаци та лiквiдностi банювських установ створили пiдrрунтя для впровадження стратегiчного управлшня активами i пасивами на основi використання економшо-математичних метоЫв. Тобто банювсью установи при управлшш фшансовими ресурсами за-стосовують рiзноманiтнi стратеги управлiння активами та пасивами, комбшуючи та поеднуючи 1х залежно вiд визначено! полiтики на ринку банкiвських послуг.
Головна iдея комплексно! стратегП полягае в ро-зумiннi того, що i доходи, i витрати стосуються обох сторш банкiвського балансу. При цьому цша кожно! операцГ! чи послуги мае перевищувати витрати банку з Г! надання. Тобто полiтика банку повинна бути спрямована на максимiзацiю доходу та мiнiмiзацiю вартосп банкiвських послуг як по актив-них, так i по пасивних операщях. Формування оптимально! структури активiв i пасивiв забезпечить мак-симальну позитивну рiзницю мiж дох^шстю активiв та витратами на залучення джерел фшансування.
Розглядаючи механiзм комплексного управлшня активами та пасивами банку, зауважимо, що його складовими е: шструменти, об'ект управлшня, система цкей, яка спрямована на конкретний результат управлшня (рис. 2). Аналiз наукових до^джень i практично! дiяльностi баншвських установ засв^-чуе, що методи управлiння активами та пасивами банювських установ були направлен на управлiння окремими видами баншвських ризикiв. Проте ви-клики сьогодення привели до того, що в мiжнароднiй банювськш практицi намiтилася позитивна тенден-цiя вдосконалення методiв та iнструментiв управлiн-ня активами та пасивами.
Кiлькiсний та яшсний склад методiв управлiння активами та пасивами багато в чому визначаеться ш-струментарiем, який при цьому застосовуеться. Методи управлшня активами та пасивами можна розпо-дкити на двi групи: базовi методи управлiння певним ризиком, методи моделювання структури балансу.
Базовi методи управлшня певним ризиком -це таи методи управлшня активами та пасивами, як використовуються для управлшня конкретним ризиком, що виникае в процеа дiяльностi банку та
пов'язаний зi структурою активiв i пасивiв банку та !! змiною. Можна видкити ризики управлiння, якими здшснюеться: процентний ризик; валютний ризик; ризик лшв^дносп. Базовi методи включають: управлшня гепом, управлшня дюращею (iмунiзацiя балансу), структурне балансування, трансфертне цшоутво-рення, управлiння валютною позищею, хеджування, метод розривiв лiквiдностi [10].
Методи моделювання структури балансу - це методи, як передбачають побудову моделi оптимального баншвського балансу, тобто сшвв^дношення ак-тивiв i пасивiв вiдповiдае стратегiчним цiлям розви-тку та враховуе ризики. Дана група методiв включае: метод структурно-вартшного аналiзу, експертний метод, метод оптимального управлшня ресурсами банку, iмiтацiйне моделювання. Як бачимо, ця група методiв передбачае графiчнi, статистичнi, математичш методи, що спрямованi на моделювання структури балансу для зниження встановлених параметрiв ризикiв.
Головною метою управлшня процентним ризиком е зниження впливу змши у в^соткових ставках на варпсть капiталу шляхом обмеження та скорочен-ня розмiру можливих збиткiв, якi банк може понести за в^дкритими позицiями у зв'язку зi змiною ситуацГ! на фшансових ринках. Метою полiтики управлшня процентним ризиком е встановлення основних критерий для керiвництва щодо управлiння та контролю процентного ризику у банку.
3 метою оцшки ступеня схильносп бiзнесу до процентного ризику (чутлившть до коливань процентно! ставки) проводиться аналiз розри-вiв строково! структури процентних активiв i паси-вiв, тобто геп-аналiз. Для визначення показника гепу ва активи та пасиви банку подмяються на таи групи: + активи та пасиви, чутливi до змiни процентно! ставки;
+ активи та пасиви, нечутливi до змiни процентно! ставки. Активи та пасиви е чутливими до змши процентних ставок протягом фксованого промiжку часу, якщо виконуеться хоча б одна з таких вимог: дата перегляду плаваючо! ставки перебувае в межах зафж-сованого часового штервалу; строк погашення настае в цьому штервал^ термiн промiжно! або частково! виплати настае в цьому iнтервалi [8].
Чутливiсть до процентних ставок можна розгля-дати двояко. Найчастше цей термiн використовуеть-ся для опису такого ефекту, коли змша цши шстру-менту впливае на змшу його прибутковостi. 1нший пiдхiд до проблеми чутливостi процентних ставок використовуеться при аналiзi активiв i зобов'язань зi змiнними або плаваючими процентними ставками. Ц шструменти реагують на змшу процентних ставок у тому сена, що коли ринковi ставки зростають, платежi по чутливих до процентних ставок активах i вартшть чутливого до ставок зобов'язання також
Рис. 2. Мехашзм управлiння активами i пасивами банку
пiдвищуються. При такому пiдходi ступiнь чутливостi до процентних ставок визначаеться ступенем, з яким процентш ставки iнструменту допускають корекцш, i швидкiстю тако! корекци. До нечутливих активiв та зобов'язань належать таи доходи та витрати, як про-тягом фiксованого часового штервалу не залежать вiд змiни процентно! ставки на фiнансовому ринку.
Розглядаючи практику управлiння процентним i валютним ризиками конкретного банку, на-приклад Укрекамбанку, бачимо, що в систе-мi управлiння цей сегмент займае вагому частину. Процес управлшня ризиками даного банку включае чотири етапи: ^дентифшащя ризику, його джерел та сфер ризику; оцшка рiвня ризику, мiнiмiзацiя чи об-меження ризику до прийнятних рiвнiв, постiйний мошторинг ризикових позицiй. Чутливiсть консо-л^дованого звiту банку про фiнансовi результати в^дображае вплив припустимих змiн у процентних ставках на чистий процентний дох^ за рш, що визначаеться на основi плаваючо! процентно'! ставки за неторговими фшансовими активами та фшансо-вими зобов'язаннями, як е наявними на вiдповiдну звкну дату [11].
Управлiння процентним ризиком спрямоване на забезпечення перевищення процентних доходiв над процентними витратами в суш, необхiднiй для виконання Укрекамбанком зобов'язань з виплати процентiв, шдтримання ризикiв лiквiдностi та до-статност капiталу в межах, прийнятних для дiяль-ностi банку. Управлiння валютним ризиком спрямо-ване на забезпечення перевищення притоку грошо-вих кошпв в шоземнш валютi над вiдтоком грошових коштiв в iноземнiй валютi в суш, прийнятнiй для банку та необх^нш для пiдтримання ризикiв лкв^д-ностi та достатностi капiталу. Для здшснення управ-
лiння процентним i валютним ризиками менеджмент Укрексiмбанку здшснюе такi заходи:
+ встановлюе щльове, тобто оптимальне чи прийнятне для банку; критичне, або небажа-не, але яким можна управляти; та граничне, що вимагае негайно!' корекцГ!, ключовi зна-чення процентного або валютного ризиюв; + постiйно монiторить фактичнi ключовi по-казники процентного або валютного ризиюв; + запроваджуе ефективнi заходи, якщо показ-ники процентного чи валютного ризишв сяга-ють !х критичного або граничного значення.
Основний iнструментарiй управлшня активами та пасивами Укрекамбанку включае шформацшш системи, моделi планування, аналiз i оцiнку сценарГ!в, системи прогнозування, фiнансовi огляди та спещаль-ш звiти. Системи оцiнки ризикiв та система подготовки звiтностi Укрекамбанку оцшюються за допомогою методiв, яю Грунтуються як на очiкуваних збитках, що, iмовiрно, виникнуть за звичайних обставин, так i непередбачуваних збитках, що е попередньою оцш-кою остаточних фактичних збитюв на основi статис-тичних моделей [11]. У моделях використовуються iмовiрностi, отриманi з шторичного досвiду та скори-говаш на змiни економiчного середовища.
Менеджмент банку прогнозуе кризовi сценарГ!, що можуть виникнути в результата надзвичайних по-дш, навiть якщо iмовiрнiсть настання !х дуже низь-ка, але можлива. Здшснюеться тестування моделей управлшня активами та пасивами на основi даних попередшх перiодiв та перевiрка !х адекватностi су-часним умовам.
Мошторинг i контроль ризикiв у процеа управ-лiння активами та пасивами здшснюеться на основi лiмiтiв, установлених банком. Ц лiмiти в^добража-ють бiзнес-стратегiю та ринкове середовище Укрек-
амбанку, а також рiвень ризику, який банк готовий прийняти. У процеа управлшня здiйснюеться контроль та оцшка загально! здатностi банку протистояти вам типам ризишв та в уск видах дiяльностi.
Важливою умовою ефективно! реал1зац1!' страте-гiй управлшня активами та пасивами банив е створення рацюнально! оргашзацшно! струк-тури та единого iнформацiйно-аналiтичного поля, що забезпечить iнтегрування структурних елементiв вск рiвнiв у бiзнес-процеси. В Укрекамбанку загаль-ну вiдповiдальнiсть за встановлення та затверджен-ня ц1лей у сферi управлiння ризиками та кашталом несе Наглядова рада. За управлшня ризиками вк-повiдають такi колепальш органи та структурнi шд-роздки, як Правлiння, Комiтет з питань управлшня активами i пасивами (КУАП), Кредитний комггет, Комiтет роздрiбного бiзнесу, структурнi пiдроздiли за напрямом ризик-менеджменту, Управлшня казначейства, Управлшня цшних паперiв, Управлiння вну-трiшнього аудиту, Управлшня активами та пасивами [11]. На вск рiвнях у системi управлiння складаються та розповсюджуються спещальш звiти щодо ризикiв з метою забезпечення доступу вск шдроздшв до детально!, необхкно! та актуалiзовано! шформаци. Так, КУАП щомiсячно отримуе шформацго стосовно структури балансу, достатностi кашталу, дотриман-ня лiмiтiв i показнишв, встановлених КУАП, а також стосовно договiрних зобов'язань банку, а Правлшня щоквартально отримуе детальний звiт про ризики.
Таким чином, створений менеджментом Укрекамбанку мехашзм комплексного управлшня активами та пасивами дозволяе запроваджувати стратепч-не управлшня з використанням економко-матема-тичних методiв та математичного моделювання.
ВИСНОВКИ
Кризовi явища у фшансовому секторi змусили банки перейти вк стратегiй управлiння активами та пасивами до комплексного управлшня активами та пасивами, спрямованого на оцшку ринково! позици банку, збалансування основних показнишв дшльно-стi, формування единого шформацшного поля та ав-томатизовано! системи управлiння. Динамiчнi змши у внутрiшньому та зовнiшньому середовищi вимага-ють вiд менеджменту банку проводити модифкацго методiв та шструменкв управлiння, а отже, форму-вати та запроваджувати новi стратеги управлшня активами та пасивами. Використання шдивкуального шдходу в управлiннi активами та пасивами породило стратегш комбшованого управлiння, а необхiднiсть пiдвищення капiталiзацi1 та лiквiдностi банкiвських установ створили шдгрунтя для впровадження стра-тепчного управлiння активами та пасивами на осно-вi використання економiко-математичних методiв. Сьогоднi банкiвськi установи в управлшш застосо-вують рiзноманiтнi стратеги управлшня активами та
пасивами, комбшуючи i поеднуючи !х залежно вiд об-раного CTpaTeri4Horo напрямку розвитку банку. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Шварц О. В. Управлшня активами i пасивами банку як фактор забезпечення фшансово! сййкосл. Фнансовий простр. 2015. № 2. С. 145-149.
2. Маршалл Дж. Ф., Бансал В. К. Финансовая инженерия. Полное руководство по финансовым нововведениям. М. : ИНФРА-М, 1998. 784 с.
3. Синки Д. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. М. : Альпина Бизнес Букс, 2007. 1017 с.
4. Роуз П. С. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг / пер. с англ. М. : Дело Лтд., 1995. 743 с.
5. Ротар Д. А. Концептуальн основи формування стратепй управлшня активами i пасивами баншських установ та напрями !х оптимiзацi!. Молодий вчений. 2014. № 6 (2). С. 18-21.
6. Литвинюк О. В. Методичн пщходи до визначення основних етатв розвитку процеав управлшня активами та пасивами баншських установ Украши. Молодий вчений. 2014. № 7 (2). С. 41-44.
7. Довгань Ж. Основи комплексного управлшня активами i пасивами банку. CBim фiнансiв. 2008. № 2. С. 64-70.
8. Макаренко Ю. П., Хоруженко А. А. Управлшня активами та пасивами комерцмного банку з метою пщви-щення ефективносй !х використання. 1нвестицп: практика та досвiд. 2017. № 24. С. 66-70.
9. Жердецька Л. В., Кузнецова Л. В., Литвинюк О. В. Формування системи управлшня активами та пасивами банш у сучасних умовах. Одеса : ОНЕУ ; Атлант, 2016. 402 с.
10. Шварц О. В. Удосконалення шструментарт управлшня активами i пасивами банку в умовах фшансово! нестабтьносй. CBim фiнансiв. 2011. № 4. С. 33-39.
11. Рiчна консолщована фшансова зв^шсть за 2017 р^ ПАТ «Державний експортночмпортний банк Укра!-ни». URL: https://www.eximb.com/upload/app_links/2017-UkrEximBank-Consolidated-FS_Ukr-NBU.pdf
REFERENCES
Dovhan, Zh. "Osnovy kompleksnoho upravlinnia aktyva-my i pasyvamy banku" [Fundamentals of integrated asset and liability management of the bank]. Svit finansiv, no. 2 (2008): 64-70.
Lytvyniuk, O. V. "Metodychni pidkhody do vyznachen-nia osnovnykh etapiv rozvytku protsesiv upravlinnia akty-vamy ta pasyvamy bankivskykh ustanov Ukrainy" [Methodical approaches to determining the main stages of the process of asset and liability management of banking institutions of Ukraine]. Molodyi vchenyi, no. 7 (2) (2014): 41-44.
Makarenko, Yu. P., and Khoruzhenko, A. A. "Upravlinnia aktyvamy ta pasyvamy komertsiinoho banku z metoiu pid-vyshchennia efektyvnosti yikh vykorystannia" [Asset and Liability Management of a commercial bank in order to increase the efficiency of their use]. Investytsii: praktyka ta dosvid, no. 24 (2017): 66-70.
Marshall, Dzh. F., and Bansal, Vipul K. Finansovaya in-zheneriya. Polnoye rukovodstvo po finansovym novovvedeniyam [Financial engineering. A comprehensive guide to financial innovation]. Moscow: INFRA-M, 1998.
"Richna konsolidovana finansova zvitnist za 2017 rik PAT «Derzhavnyi eksportno-importnyi bank Ukrainy»" [Annual Consolidated Financial Statements for 2017 PJSC "State ExportImport Bank of Ukraine"]. https://www.eximb.com/upload/ app_links/2017-UkrEximBank-Consolidated-FS_Ukr-NBU.pdf
Rotar, D. A. "Kontseptualni osnovy formuvannia strate-hii upravlinnia aktyvamy i pasyvamy bankivskykh ustanov ta napriamy yikh optymizatsii" [Conceptual bases of formation of strategies of asset and liability management of banking institutions and directions of their optimization]. Molodyi vchenyi, no. 6 (2) (2014): 18-21.
Rouz, P. S. Bankovskiy menedzhment: predostavleniye fi-nansovykh uslug [Bank management: the provision of financial services]. Moscow: Delo Ltd., 1995.
Shvarts, O. V. "Udoskonalennia instrumentariiu upravlinnia aktyvamy i pasyvamy banku v umovakh finansovoi nesta-
bilnosti" [Improvement of the instruments of asset and liability management of the bank in conditions of financial instability]. Svit finansiv, no. 4 (2011): 33-39.
Shvarts, O. V. "Upravlinnia aktyvamy i pasyvamy banku yak faktor zabezpechennia finansovoi stiikosti" [Managing Assets and Liabilities of the Bank as a Factor for Ensuring Financial Stability]. Finansovyiprostir, no. 2 (18) (2015): 145-149.
Sinki, D. Finansovyy menedzhment v kommercheskom banke i v industrii finansovykh uslug [Financial management in a commercial bank and in the financial services industry]. Moscow: Alpina Biznes Buks, 2007.
Zherdetska, L., Kuznietsova, L., and Lytvyniuk, O. Formuvannia systemy upravlinnia aktyvamy ta pasyvamy bankiv u suchasnykh umovakh [Formation of asset management system and liabilities of banks in modern conditions]. Odesa: ONEU; Atlant, 2016.
<
o
u
BI3HECIHQOPM № 6 '2018 313
www.business-inform.net
