CC BY
6
С. 3.
7. Иремадзе Э.О., Ибатуллина Э.Х // Анализ эффективной деятельности организации на примере ОАО «Салаватнефтемаш» // Научные труды SWorld. 2012. Т. 19. № 2. С. 22.
Иремадзе Э.О., к.хим. н.
доцент
кафедра «Математического моделирования»
ГОУ ВПО СФ «БашГУ» Россия, г. Стерлитамак ОПТИМИЗАЦИОННАЯ МОДЕЛЬ СТРУКТУРЫ ПАССИВОВ И АКТИВОВ
Аннотация: рассмотрена разработка оптимального соотношения собственного и заемного капитала для повышения эффективности деятельности предприятия; путем построения оптимизационной модели формирования активов и пассивов с учетом нормативных значений коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.
Ключевые слова: активы, ликвидность, оптимизационная задача, пассивы, финансовая устойчивость, экономико-математическое моделирование.
Формирование рациональной структуры активов и пассивов предприятия в целях финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов является одной из главнейших проблем финансового анализа. Оптимальная структура бухгалтерского баланса подразумевает сочетание активов и пассивов, обеспечивающее эффективное функционирование организации.
Цель работы заключена в финансовом анализе активов и пассивов предприятия и разработке оптимизационного подхода для повышения эффективной деятельности предприятия на примере ОАО «Салаватнефтехимремстрой».
В соответствии с целью были поставлены следующие задачи: рассмотрение основных элементов структуры активов и пассивов; представление экономической характеристики ОАО
«Салаватнефтехимремстрой»; проведение анализа активов и пассивов, а также анализа их ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ОАО «Салаватнефтехимремстрой»; моделирование оптимизационной задачи формирования активов и пассивов ОАО «Салаватнефтехимремстрой».
Вопрос об оптимальном управлении бухгалтерским балансом встает перед предприятием после того, как осуществлен экономический анализ активов и пассивов, а также анализ коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости [1].
Проведенный финансовый анализ строительно-монтажного предприятия ОАО «Салаватнефтехимремстрой» показал, что в структуре активов наибольшую долю занимают оборотные активы - более 90% в 2014
году, оставшуюся долю составили внеоборотные активы. В структуре пассивов наибольшую долю занимает заемный капитал - более 90% в текущем году, на долю собственного капитала приходится менее 10%.
Предприятие, использующее заемный капитал имеет более высокий финансовый потенциал развития за счет формирования дополнительного объема активов, но в то же время и более высокие финансовые риски - в случае банкротства предприятие не сможет покрыть свои убытки. Это может стать причиной неплатежеспособности и финансовой неустойчивости предприятия [2]. Поэтому от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.
Выявленные негативные тенденции финансовой деятельности ОАО «Салаватнефтехимремстрой» обусловили необходимость разработки мероприятий и модели по совершенствованию организации системы управления финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также поиск пути улучшения финансово-экономического состояния предприятия
[3].
Таким образом, предприятию ОАО «Салаватнефтехимремстрой», по итогам анализа, в целях обеспечения эффективности управления этим процессом на предприятии необходимо разработать оптимальную финансовую политику, направленную на привлечение собственных финансовых ресурсов в соответствии с потребностями развития организации в будущем периоде [4].
Для решения данной проблемы применяют задачи экономико-математического моделирования, а именно - задачи оптимизации бухгалтерского баланса [5].
Подобные задачи оптимального планирования, связанные с отысканием оптимума заданной целевой функции при ограничениях в виде линейных уравнений или линейных неравенств, относятся к задачам линейного программирования [6].
Задачей линейного программирования называется задача минимизации или максимизации значения целевой функции, с учетом ограничений на значения этих переменных, где все зависимости являются линейными.
Критерием эффективности в модели условной оптимизации выступает условие максимального размера собственного капитала [7]. Процесс формализации задачи построения оптимальной структуры бухгалтерского баланса ОАО «Салаватнефтехимремстрой» позволил построить оптимизационную модель формирования структуры активов и пассивов с учетом нормативных значений коэффициентов доходности и финансовой устойчивости [8].
На основе данной экономико-математической модели разработана оптимальная структура бухгалтерского баланса, согласно которой высоколиквидные активы были увеличены на 2,28%, активы средней скорости реализации снижены на 58,71%, а медленно и трудно реализуемые
активы увеличены на 14,33% и 42,09%, соответственно. Величину собственного капитала модель позволила увеличить до 75%, а заемного - до 25%, что позволит предприятию улучшить финансовое состояние и избежать банкротства.
Таким образом, результатом работы является финансовый анализ бухгалтерского баланса ОАО «Салаватнефтехимремстрой» за 2014-2015 гг., а также построение оптимизационной задачи формирования структуры активов и пассивов ОАО «Салаватнефтехимремстрой».
Подводя общие итоги анализа, можно отметить, что систематический контроль состояния предприятия позволит оперативно выявить негативные стороны в работе предприятия и своевременно принять меры по выходу из сложившейся ситуации.
Использованные источники:
1. Иремадзе Э.О., Ибатуллина Э.Х // Анализ эффективной деятельности организации на примере ОАО «Салаватнефтемаш» // Научные труды SWorld. 2012. Т. 19. № 2. С. 22.
2. Сакаева Э.З., Иремадзе Е.О., Григорьева Т.В. //Прогнозирование и анализ показателей финансовой устойчивости предприятия на основе математического моделирования. // Вестник Московского государственного областного университета. Серия: Экономика. 2010. № 3. С. 78-88.
3. Иремадзе Э.О. // Оптимизация структуры потребительского кредитного портфеля коммерческого банка «УРАЛСИБ»// Научное обозрение. 2014. №4. С. 352-354.
4. Иремадзе Э.О. // Обеспечение эффективности кредитного процесса банка путем разработки математической модели// Наука 21 века: вопрсы, гипотезы, ответы. 2014. №5. С.106-109.
5. Иремадзе Э.О. // Математическая модель финансовой структуры коммерческого банка «УРАЛСИБ» // Наука 21 века: вопросы, гипотеза ответы. 2014. №3. С. 91-94.
6. Иремадзе Э.О. // Моделирование портфеля потребительских кредитов коммерческого банка с учетом современных проблем на примере ЗАО «Русский стандарт» Наука и современность. 2014. № 1. С. 35.
7. Иремадзе Э.О., Кривцова Д.Н // Анализ экономической деятельности ОАО Банк «УРАЛСИБ» // .В сборнике: Вопросы образования и науки: теоретический и методический аспекты сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции: в 11 частях. 2014. С. 81-83.
8. Иремадзе Э.О., Сорокина Н.А. // Прогнозирование основных финансовых показателей ЗАО «ВТБ капитал управление активами» на основе регрессионного анализа // Сборник научных трудов SWorld. 2012. Т. 19. № 2. С. 3.
