CC BY
60С Т А Т Ь И И А Н А Л И Т И Ч Е С К И Е М А Т Е Р И А Л Ы
ОПРОСЫ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В 2008г.:
ИТОГИ И ОЖИДАНИЯ
С.П.Аукуционек, Н.В.Жукова
Результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых бюллетенем "Российский экономический барометр" (РЭБ), свидетельствуют о том, что 2008г. для большинства предприятий оказался по многим показателям менее успешным, чем предыдущий. Причём, ухудшение ситуации резко ускорилось к концу года, затронув, прежде всего, два последних месяца, и сравнительно мало отразилось на среднегодовых данных.
Увеличение ВЫПУСКА ПРОДУКЦИИ ежемесячно наблюдалось в среднем у 45% предприятий. Это на 7 процентных пунктов меньше, чем год назад, и является повторением результата 2005г.
ПОРТФЕЛЬ ЗАКАЗОВ в 2008г. ежемесячно пополнялся у 43% предприятий, что на 10 процентных пунктов ниже результатов годовой давности. (Иными словами, по этому показателю промышленность откатилась на уровень 1997-1998гг.). На 6 процентных пунктов по сравнению с прошлым годом упала относительная наполненность портфеля заказов - 84% от его нормального месячного уровня (принимаемого респондентами за 100%). Это - по-прежнему один из самых «толстых» портфелей заказов за все годы его измерения, начиная с 1993г. Более наполненным он был лишь в 2006-2007гг. (87-90%).
Накопление ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ в 2008г. ежемесячно происходило в среднем у 52% предприятий. Это на 10 процентных пунктов больше, чем в 2007г. Относительный объем запасов по сравнению с 2007г. повысился на 4 процентных пункта и составил 91% (от их нормального уровня). Это - рекордно высокое значение показателя, начиная с 1997г.
ЗАГРУЗКА ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ снизилась за год на 3 процентных пункта до 77%. Заметим, что выше она была лишь в 2006-2007гг (78-80%).
Всё ещё высокой оставалась в 2008г. ЗАГРУЗКА РАБОЧЕЙ СИЛЫ на предприятиях -90%. Это на 4 процентных пункта ниже, чем в 2006-2007гг., но превосходит результаты всех предыдущих лет рыночной реформы.
Что касается ЗАНЯТОСТИ, то, как и год назад, большинство промышленных предприятий уменьшало численность своего персонала и лишь 41% ежемесячно увеличивали её. Эта доля на 7 процентных пунктов ниже, чем в 2007г. и повторяет результат 2005г.
Ухудшились показатели ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ. В течение 2007г. в среднем 30% предприятий ежемесячно сообщали о том, что не закупают оборудование 2 и более месяцев подряд, а в 2008г. их число возросло до 33%. Тем не менее, это всё ещё
второй результат за всё время измерения данного показателя (начиная с 1993г.). Рост закупок оборудования ежемесячно наблюдался в среднем у 33% предприятий - на 4 процентных пункта меньше, чем в 2007г.
В прошедшем году общий ОБЪЁМ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ увеличивался у 40%, уменьшался - у 27% и оставался без изменений - у 33% промышленных предприятий. Это всё ещё один из самых лучших результатов за последние 16 лет. Пятый год подряд балансовый показатель остается положительным: доля предприятий с растущими мощностями на 13 процентных пунктов превысила долю тех, у кого объем мощностей сокращался (в 2007г. такое превышение составляло 18 процентных пунктов, но в 2005г. - только 3).
Как и прежде, СТРУКТУРА ЦЕН менялась для большинства производителей в неблагоприятном (по их оценкам) направлении. Но по сравнению с предыдущим годом ситуация заметно ухудшилась: доля предприятий, для которых ценовая структура становилась более выгодной, снизилась с 39% до 34%. Это соответствует уровню 2000г.
УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА улучшались у 36% предприятий. Значение данного показателя практически не менялось на протяжении предыдущих 5-ти лет, оставаясь близким к 50%. Напомним, что в отличие от большинства других показателей РЭБ наилучший (для экономики) результат здесь соответствует не концам шкалы (0% или 100%), а тяготеет к ее середине, то есть именно к 50%. Слишком низкое значение данного индекса означает сокращение внешнего финансирования для большинства предприятий. А слишком высокое - можно рассматривать как симптом (или предвестник) ускорения роста цен. Как видно из приведенных данных, в 2008г. для большинства предприятий обострилась именно вторая проблема - проблема внешнего финансирования.
Размеры БЕСКРЕДИТНОГО СЕКТОРА в российской промышленности остаются примерно одинаковыми на протяжении последних 5-ти лет. В 2008г. не пользовались банковскими кредитами около 33% предприятий (год назад - 32%).
Что же касается тех производителей, которые продолжали пользоваться кредитами, то объём их БАНКОВСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ составлял в среднем 86% от того уровня, который респонденты считали нормальным. Это на 6 процентных пунктов выше, чем в 2007г. Особенно заметно этот показатель вырос в последние два месяца минувшего года - до 94-99%. Хотя нужно напомнить, что в 1996-98гг. его значения были ещё больше, заметно превышая 100%-ый рубеж.
Среди ФАКТОРОВ, ОГРАНИЧИВАЮЩИХ ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ, первое место занимал «недостаток спроса», собравший 56% голосов респондентов. Это на 11 процентных пунктов больше, чем в 2007г. За весь период рыночных реформ, начиная с 1991г., более жёсткими спросовые ограничения были всего три раза: в 1996 (58%), в 2002 (58%) и в 2003 (57%). Однако уровень показателя в четвёртом квартале 2008г. - 70% - не имеет прецедентов в новейшей экономической истории России. До этого рекордным был второй квартал 1996г. (67%). Даже летом 1998г. (в преддефолтном состоянии российской экономики) на недостаток спроса указывали лишь 64%.
Как и год, назад, "нехватка финансовых средств" осталась на 2-ом месте. В 2008г. на данное ограничение указывали в среднем 39% респондентов. Повышение по сравнению с прошлым годом составило 2 процентных пункта.
Третий год подряд на третье место выходит «нехватка рабочей силы» - 19%. Хотя падение данного показателя по сравнению с прошлым годом составило 4 процентных пункта. Особенно радикально он понизился в четвёртом квартале минувшего года - до 6%.
Уменьшилась острота «нехватки оборудования» - её рейтинг снизился с 11% до 8%.
Что касается "нехватки сырья, материалов, полуфабрикатов", которая традиционно шла на третьем месте в нашем списке, то ее рейтинг тоже существенно понизился: с 18% до 14%. Как и в случае двух предыдущих показателей, основная часть снижения пришлась на конец года (7% - в четвёртом квартале 2008г.).
Доля промышленной продукции, реализованной посредством БАРТЕРА, составила 4% (в 2007г. - тоже 4%). Это чуть ниже уровня бартера, наблюдаемого в 1992г., когда его значение держалось в диапазоне 4-8%. Доля ПРОДАЖ ЗА НАЛИЧНЫЕ в продажах предприятий по сравнению с 2007г. уменьшилась ещё на 1 процентный пункт и составила 13% стоимости реализованной продукции. Такой низкой она не была за весь период её измерения, начиная с 1997г.
На 11 процентных пунктов снизилась доля предприятий, оценивающих своё ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ как "хорошее" или "нормальное". Напомним, в 2007г. она составила 78%, и это являлось абсолютным рекордом для всего периода с 1992г. В 2008г. финансово благополучных предприятий стало 67%. Впрочем, это всё ещё очень хороший уровень. Даже резкое снижение показателя к концу 2008г. (в декабре - до 48%) не идёт ни в какое сравнение с тем, что наблюдалось в 1996-1998гг. Что касается прогнозов финансового состояния, то в 2008г. его улучшения в среднем ожидали каждый месяц 57% респондентов - на 3 процентных пункта меньше, чем в 2007г. Таким образом, уровень «финансового оптимизма» остаётся всё еще весьма высоким.
Доля УБЫТОЧНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ в 2008г. по сравнению с 2007г. несущественно снизилась с 17% до 16%. Также, почти не изменилась доля предприятий, для которых, по мнению их директоров, УГРОЗА БАНКРОТСТВА в ближайшие 1-2 года является вполне реальной: 5% в 2008г. (в 2007г. было 4%). Это - одно из самых низких значений данного показателя, начиная с 1992г.
Относительно СПРОСА НА ПРОДУКЦИЮ, ОЖИДАЕМОГО ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ, в декабре 2008г. были получены следующие оценки (в скобках приведены результаты за прошлый год). Объём производственных мощностей считали избыточным 46% (24%), нормальным 52% (60%) и недостаточным - 2% (16%) респондентов. Аналогичные оценки рабочей силы таковы: её объём избыточен у 27% (5%), нормален у 59% (61%) и недостаточен у 14% (34%) предприятий.
В целом результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых РЭБ, свидетельствуют о нарастании трудностей у большинства предприятий в российской промышленности к концу 2008г. Хотя на среднегодовых показателях эти процессы отразились не слишком заметно.
ОЖИДАНИЯ НА 2009 Г.
Как обычно, в начале года руководители предприятий, участвующих в опросах РЭБ, прислали свои прогнозы на 2009г.
Средний темп прироста цен с декабря 2008г. по декабрь 2009г. на продукцию предприятий выборки составит, по их мнению, 0% (ноль). Это на 12 процентных пунктов ниже оценки, полученной в опросе годовой давности, и может быть интерпретировано, как косвенный симптом сильного замедления инфляции в текущем году.
По сравнению с прошлым годом заметно изменилась структура ценовых ожиданий. Большинство предприятий, предсказывающих рост цен на свою продукцию, уменьшилось до
53%. Резко увеличилось число тех, кто ожидает стабильности цен: с 13% до 22%. И ещё более резко выросла доля предприятий, ожидающих падения цен на свою продукцию - с 1% до 25%.
ТАБЛИЦА 1.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО НАПРАВЛЕНИЮ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ЦЕН ЧЕРЕЗ _12 МЕСЯЦЕВ И СРЕДНИЙ ПО ВЫБОРКЕ ТЕМП ИХ ПРИРОСТА (%)_
Время проведения опроса1)
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Падение 7 6 1 8 2 1 3 2 5 1 25
Неизменность 12 5 13 15 9 11 11 20 6 13 22
Рост 81 89 86 77 89 88 86 77 89 86 53
Средний ожидаемый темп прироста цен за год +31 +24 +21 +10 +13 +10 +7 +10 +8 +12 0
1)Январь каждого года
К декабрю 2009г. общий уровень промышленного производства в России упадёт, по ожиданиям респондентов, по сравнению с декабрем 2008г. примерно на 14%.
Наибольшие потери выпуска предполагаются в химической промышленности (-28%), в лесопромышленном комплексе (-18%) и в производстве стройматериалов (-16%), а наименьшие - в машиностроении (-10%) и в металлургии (-4%). Нигде не ожидают роста или сохранения прежних объёмов производства (см. табл. 2).
ТАБЛИЦА 2.
ОЖИДАЕМЫЕ ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ ИЗМЕНЕНИЯ ВЫПУСКА РУКОВОДИТЕЛЯМИ ПРЕДПРИЯТИЙ
ПРОМЫШЛЕННОЙ ВЫБОРКИ РЭБ (декабрь текущего года к декабрю прошедшего года, %).
Время проведения опроса2
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)
Промышленность в целом 91 108 105 105 102 103 103 105 105 107 86
1. Металлургия 103 111 107 104 103 100 113 110 107 113 96
2. Машиностроение 88 115 110 111 103 108 104 97 109 110 90
3-4. Пищевая промышленность 90 104 94 99 97 93 98 106 104 110 89
3-4. Легкая промышленность 99 112 115 117 98 96 95 101 103 101 89
5. Пр-ство стройматериалов 94 100 103 109 105 103 106 111 111 111 84
6. Лесопромышл. комплекс 92 109 101 100 96 107 99 100 107 107 82
7. Химич. промышленность 113 100 101 109 111 105 106 110 107 102 72
8. Прочие отрасли1 95 114 102 - 96 95 104 103 117 110 70
1) Без топлива и электроэнергетики.
2) Январь соответствующего года.
И, наконец, если перейти на уровень отдельных предприятий, то следует отметить прежде всего резкое изменение структуры ответов в пользу тех, кто предсказывает падение выпуска на своих предприятиях: таковых оказалось 46%. Это - абсолютный рекорд за 14 лет подобных оценок. Доля тех, кто предсказывал рост, была лишь 31% (что примерно соответствует уровню 1996-1997гг.).
ТАБЛИЦА 3.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО НАПРАВЛЕНИЮ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ВЫПУСКА _ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ (%)_
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Падение 42 40 29 27 16 16 15 21 12 18 8 17 11 46
Неизменность 26 31 30 25 16 20 19 20 26 26 22 13 23 23
Рост 32 29 41 48 68 64 66 59 62 56 70 70 66 31
БАЛАНС -10 -11 +12 +21 +52 +48 +51 +38 +50 +38 +62 53 +55 -15
***
В целом можно констатировать, что 2008г. оказался почти по всем параметрам хуже предыдущего. Что касается оценок на 2009г., то они весьма пессимистичны. Большинство руководителей предприятий не предполагает окончания кризиса к концу текущего года.
