CC BY
15С Т А Т Ь И И А Н А Л И Т И Ч Е С К И Е М А Т Е Р И А Л Ы
ОПРОСЫ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В 2010г.:
ИТОГИ И ОЖИДАНИЯ
С.П.Аукуционек, Н.В.Жукова
Результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых бюллетенем “Российский экономический барометр” (РЭБ), свидетельствуют о том, что 2010г. для большинства предприятий оказался по многим показателям более успешным, чем предыдущий. Однако темпы улучшения не столь быстры, как можно было бы предположить на этой стадии циклического подъёма.
Увеличение ВЫПУСКА ПРОДУКЦИИ ежемесячно наблюдалось в среднем у 47% предприятий. Это на 8 процентных пунктов больше, чем год назад. Но не дотягивает 4-5 пунктов до предкризисного уровня показателя.
ПОРТФЕЛЬ ЗАКАЗОВ в 2010г. ежемесячно пополнялся у 48% предприятий, что на 12 процентных пунктов выше результатов годовой давности. На 10 процентных пунктов по сравнению с прошлым годом выросла относительная наполненность портфеля заказов - 80% от его нормального месячного уровня (принимаемого респондентами за 100%).
Накопление ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ в 2010г. ежемесячно происходило в среднем у 43% предприятий. Это на 2 процентных пункта меньше, чем в 2009г. и в целом примерно соответствует среднему показателю за 2000-2007гг. Относительный объем запасов по сравнению с 2009г. понизился на 4 процентных пункта и составил 90% (от их нормального уровня).
ЗАГРУЗКА ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ повысилась за год на 7 процентных пунктов до 72%, что возвращает нас примерно к 2003г.
Заметно возросла в 2010г. и ЗАГРУЗКА РАБОЧЕЙ СИЛЫ: с 79% до 87%, что тоже соответствует уровню, характерному для начала нулевых годов.
Что касается ЗАНЯТОСТИ, то, как и год назад, большинство промышленных предприятий уменьшало численность своего персонала и лишь 45% ежемесячно увеличивали её. Эта доля на 10 процентных пунктов выше, чем в 2009г. и лишь на 4 пункта хуже предкризисного максимума, достигнутого данным показателем в 2007г.
Улучшились показатели ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ. В течение 2009г. в среднем 48% предприятий ежемесячно сообщали о том, что не закупают оборудование 2 и
более месяцев подряд, а в 2010г. их число снизилось до 45%. Это, впрочем, всё ещё высокое значение по недавним историческим меркам. Рост закупок оборудования ежемесячно наблюдался в среднем у 27% предприятий - на 5 процентных пунктов больше, чем в 2009г.
В прошедшем году общий ОБЪЁМ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ увеличивался у 34%, уменьшался - у 28% и оставался без изменений - у 38% промышленных предприятий. Таким образом, снова после 2009г. балансовый показатель стал положительным: доля предприятий с растущими мощностями на 6 процентных пунктов превысила долю тех, у кого объем мощностей сокращался.
Как и прежде СТРУКТУРА ЦЕН менялась для большинства производителей в неблагоприятном (по их оценкам) направлении. И, по сравнению с предыдущим годом, ситуация почти не улучшилась: доля предприятий, для которых ценовая структура становилась более выгодной, повысилась с 37% до 38%.
УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА улучшались у 49% предприятий, что повторяет показатель 2007г. и является хорошим результатом по итогам минувшего 20-летия.
Размеры БЕСКРЕДИТНОГО СЕКТОРА в российской промышленности оставались примерно одинаковыми на протяжении 5-6-ти докризисных лет, когда 20-30% предприятий не пользовались банковскими кредитами. В 2009г. их доля возросла до 39%, что, впрочем, по историческим меркам, было всё ещё неплохо. Но настораживает, что и в 2010г., несмотря на экономический подъём, рост этого показателя продолжился: теперь он достиг 41%.
Что же касается тех производителей, которые продолжали пользоваться кредитами, то объём их банковской задолженности составлял в среднем 96% от того уровня, который респонденты считали нормальным. Это практически повторяет прошлый результат (97%), который являлся наивысшим за весь пост-дефолтный период.
Среди ФАКТОРОВ, ОГРАНИЧИВАЮЩИХ ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ, первое место занимал «недостаток спроса», собравший 62% голосов респондентов. Это на 16 процентных пунктов меньше, чем в 2009г., и, тем не менее, - всё равно наивысший уровень показателя за весь период рыночных реформ (за исключением кризисного 2009г.). Никогда, начиная с 1991г., спросовые ограничения не были столь жёсткими. До этого рекордным был 2005г. (61%).
Как и год, назад, “нехватка финансовых средств” осталась на 2-ом месте. В 2010г. на данное ограничение указывали в среднем 42% респондентов. Повышение по сравнению с прошлым годом составило 1 процентный пункт.
Снова вышел на третью позицию фактор “нехватки сырья, материалов, полуфабрикатов”. Его рейтинг вырос с 13 до 14%.
Что же касается «нехватки рабочей силы», то её показатель вырос с 4 до 8%.
Примерно в той же пропорции возросла и острота «нехватки оборудования» - её рейтинг подрос с 4% до 7%.
Доля промышленной продукции, реализованной в форме ПРОДАЖ ЗА НАЛИЧНЫЕ по сравнению с 2009г. уменьшилась до 11% от стоимости реализованной продукции. Такой низкой она не была за весь период её измерения, начиная с 1997г.
На 14 процентных пунктов повысилась доля предприятий, оценивающих своё ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ как “хорошее” или “нормальное”. В 2010 г. таких предприятий стало 64%. Напомним, в 2007г. она составила 78%, что являлось абсолютным рекордом для
всего периода с 1992г. Впрочем, учитывая недавно закончившийся кризис это весьма неплохой уровень.
Доля УБЫТОЧНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ в 2009г. по сравнению с 2008г. сильно выросла: с 16% до 35%. В 2010г. она начала снижаться. Но пока не очень существенно - всего до 32%. УГРОЗА БАНКРОТСТВА в ближайшие 1-2 года представлялась вполне реальной для 13% предприятий в 2009г. и для 8% - в 2010г. Это - одно из самых низких значений данного показателя, начиная с 1992г.
Относительно СПРОСА НА ПРОДУКЦИЮ, ОЖИДАЕМОГО ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ, в декабре 2010г. были получены следующие оценки (в скобках приведены результаты за прошлый год). Объём производственных мощностей считали избыточным 19% (34%), нормальным 73% (54%) и недостаточным - 8% (12%) респондентов. Аналогичные оценки рабочей силы таковы: её объём избыточен у 9% (15%), нормален у 59% (68%) и недостаточен у 24% (17%) предприятий.
В целом результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых РЭБ, свидетельствуют о том, что экономический подъём в российской промышленности набирает обороты. Хотя, может быть, и не столь быстро, как ожидалось.
ОЖИДАНИЯ НА 2011 г.
Как обычно, в начале года руководители предприятий, участвующих в опросах РЭБ, прислали свои прогнозы на 2011г.
Средний темп прироста цен с декабря 2010г. по декабрь 2011г. на продукцию предприятий выборки составит, по их мнению, 9%. Это на 4 процентных пункта выше оценки, полученной в опросе годовой давности, и может быть интерпретировано, как косвенный симптом очередного ускорения инфляции в текущем году.
По сравнению с прошлым годом заметно изменилась структура ценовых ожиданий. Большинство предприятий, предсказывающих рост цен на свою продукцию, достигло 85%. Резко уменьшилось число тех, кто ожидает стабильности: с 26% до 11%. И почти столь же резко сократилась доля предприятий, ожидающих падения цен на свою продукцию - с 8% до 4%.
Таблица 1.
Распределение предприятий по направлению ожидаемых изменений цен через 12 месяцев и средний по выборке темп их прироста (%)
Время проведения опроса и
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Падение 7 6 1 8 2 1 3 2 5 1 25 8 4
Неизменность 12 5 13 15 9 11 11 20 6 13 22 26 11
Рост 81 89 86 77 89 88 86 77 89 86 53 66 85
Средний ожидаемый темп прироста цен за год +31 +24 +21 +10 +13 +10 +7 +10 +8 +12 0 +5 +9
1)Январь каждого года.
К декабрю 2011г. общий уровень промышленного производства в России вырастет, по ожиданиям респондентов, по сравнению с декабрем 2010г. примерно на 3%.
Наибольший рост выпуска предполагается в металлургии и в химической промышленности: +12% и +11%, соответственно. В производстве стройматериалов ожидают увеличения на 4%, а в машиностроительном комплексе и в лёгкой промышленности - на 2%. Одновременно в лесопромышленном комплексе прогнозируется продолжение падения (-5%) . Так же как и в пищевой отрасли (-2%) (см. табл. 2).
Таблица 2.
Ожидаемые через 12 месяцев изменения выпуска руководителями предприятий промышленной выборки РЭБ (декабрь текущего года к декабрю прошедшего года, %).
Время проведения опроса 2)
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13)
Промышленность в целом 91 108 105 105 102 103 103 105 105 107 86 101 103
1. Металлургия 103 111 107 104 103 100 113 110 107 113 96 105 112
2. Химическая промышленность 113 100 101 109 111 105 106 110 107 102 72 104 111
3. Производство стройматериалов 94 100 103 109 105 103 106 111 111 111 84 101 104
4-5. Машиностроение 88 115 110 111 103 108 104 97 109 110 90 99 102
4-5. Легкая промышленность 99 112 115 117 98 96 95 101 103 101 89 112 102
6. Пищевая промышленность 90 104 94 99 97 93 98 106 104 110 89 99 98
7. Лесопромышленный комплекс 92 109 101 100 96 107 99 100 107 107 82 98 95
8. Прочие отрасли и 95 114 102 - 96 95 104 103 117 110 70 105 -
1)Без топлива и электроэнергетики.
2) Январь соответствующего года.
И наконец, если перейти на уровень отдельных предприятий, то следует отметить прежде всего резкое изменение структуры ответов в пользу тех, кто предсказывает увеличение выпуска на своих предприятиях: таковых оказалось 61%. Это примерно соответствует среднему уровню показателя, который был характерен для периода экономического подъема нулевых годов. Напротив, доля тех, кто предсказывал падение выпуска, снизилась до 6%, что является абсолютным рекордом за всё время наших измерений.
Таблица 3.
Распределение предприятий по направлению ожидаемых изменений выпуска
через 12 месяцев (%)
199 6 199 7 199 8 199 9 200 0 200 1 200 2 200 3 200 4 200 5 200 6 200 7 200 8 200 9 201 0 201 1
Падение 42 40 29 27 16 16 15 21 12 18 8 17 11 46 25 6
Неизменность 26 31 30 25 16 20 19 20 26 26 22 13 23 23 28 33
Рост 32 29 41 48 68 64 66 59 62 56 70 70 66 31 47 61
БАЛАНС -10 -11 +12 +21 +52 +48 +51 +38 +50 +38 +62 53 +55 -15 +22 +55
***
В целом можно констатировать, что 2010г. оказался почти по всем параметрам лучше предыдущего. Что касается оценок на 2011г., то их можно охарактеризовать, как умеренно оптимистичные. Рекордное большинство руководителей предприятий предполагает либо стабилизацию производства, либо расширение выпуска. Но темпы этого расширения не столь высоки, как хотелось бы.
