CC BY
15С ТА Т Ь И И А Н А Л И Т И Ч Е С К И Е М А Т Е Р И А Л Ы
ОПРОСЫ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В 2007г.:
ИТОГИ И ОЖИДАНИЯ
С.Аукуционек, Н.Жукова
Результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых бюллетенем “Российский Экономический Барометр” (РЭБ), свидетельствуют о том, что 2007г. для большинства предприятий оказался по многим показателям не менее успешным, чем предыдущий.
Увеличение ВЫПУСКА ПРОДУКЦИИ ежемесячно наблюдалось в среднем у 52% предприятий. Это на 1 процентный пункт больше, чем год назад, и является лучшим результатом за весь период рыночных реформ. Напомним, что до этого самым высоким уровень данного показателя был зафиксирован в 2006г. (51%) и в 1999г. (49%).
ПОРТФЕЛЬ ЗАКАЗОВ в 2007г. ежемесячно пополнялся у 53% предприятий, что повторяет оценку показателя годовой давности (но уступает рекорду 1999г. - 56%). На 3 процентных пункта по сравнению с прошлым годом выросла относительная наполненность портфеля заказов - 90% от его нормального месячного уровня (принимаемого респондентами за 100%). Это - самый «толстый» портфель заказов за все годы его измерения, начиная с 1993г.
Накопление ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ в 2007г. ежемесячно происходило в среднем у 42% предприятий. Это на 3 процентных пункта меньше, чем в 2006г. Относительный объем запасов по сравнению с 2006г. снизился на 1 процентный пункт и составил 87% (от их нормального уровня).
ЗАГРУЗКА ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ возросла за год на 2 процентных пункта и достигла 80%. Это является рекордом последних 16 лет.
Рекордной в 2007г. была и ЗАГРУЗКА РАБОЧЕЙ СИЛЫ на предприятиях - 94%. Это на 2 процентных пункта превышает результат 2006г.
Что касается ЗАНЯТОСТИ, то, как и год назад, большинство промышленных предприятий уменьшало численность своего персонала и лишь 49% ежемесячно увеличивали её. Эта доля на 2 процентных пункта выше, чем в 2006г. и тоже является 16-летним максимумом показателя.
Продолжают улучшаться показатели ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ. Если в течение 2001 -2002гг. в среднем 45% предприятий ежемесячно сообщали о том, что не закупают оборудование 2 и более месяцев подряд, а в 2003-2005гг - 42-40%%, то в 2006г. их число снизилось до 34%, а в 2007г. - ещё больше: до 30%. Это - лучший результат за все время измерения данного показателя (с 1993г.). Рост закупок оборудования ежемесячно наблюдался в среднем у 37% предприятий - на 2 процентных пункта больше, чем в 2006г., что является рекордом последних 15 лет.
В прошедшем году общий ОБЪЁМ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ увеличивался у 42%, уменьшался - у 24% и оставался без изменений - у 34% промышленных предприятий. Это самый лучший результат за последние 15 лет. Четвёртый год подряд балансовый показатель остается положительным: доля предприятий с растущими мощностями на 18 процентных пунктов превысила долю тех, у кого объем мощностей сокращался (в 2006г. такое превышение составляло 14 процентных пунктов, а в 2005г. - только 3).
Как и прежде, СТРУКТУРА ЦЕН менялась для большинства производителей в неблагоприятном (по их оценкам) направлении. Но по сравнению с предыдущим годом ситуация несколько ухудшилась: доля предприятий, для которых ценовая структура становилась более выгодной, снизилась с 40% до 39%. (Напомним, что 2006г. был рекордным по данному показателю).
УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА улучшались у 49% предприятий. Значение данного показателя практически не меняется на протяжении последних 5-ти лет. Напомним, что в отличие от большинства других показателей РЭБ наилучший (для экономики) результат здесь соответствует не концам шкалы (0% или 100%), а тяготеет к ее середине, то есть именно к 50%. Слишком низкое значение данного индекса означает сокращение внешнего финансирования для большинства предприятий. А слишком высокое - можно рассматривать как симптом (или предвестник) ускорения роста цен.
Размеры БЕСКРЕДИТНОГО СЕКТОРА в российской промышленности остаются примерно одинаковыми на протяжении последних 4-х лет. В 2007г. не пользовались банковскими кредитами около 32% предприятий (год назад - 30%). Это - один из лучших результатов, начиная с 1995г. (когда без банковских кредитов регулярно обходились 28% предприятий).
Что же касается тех производителей, которые продолжали пользоваться кредитами, то объём их банковской задолженности составлял в среднем 80% от того уровня, который респонденты считали нормальным. Это на 2 процентных пункта ниже, чем в 2006г. Более низким относительный объем банковской задолженности был только в 2000-2001гг. (77-78%). А в целом на протяжении последних 9-12 лет (более ранние данные отсутствуют) наблюдается процесс стабилизации относительного объема банковской задолженности где-то на уровне 8085%.
Среди ФАКТОРОВ, ОГРАНИЧИВАЮЩИХ ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ, первое место занимал «недостаток спроса», собравший 45% голосов респондентов. Это на 9 процентных пунктов меньше, чем в 2006г. и означает, что спросовые ограничения в 2007г. оказались самыми мягкими за последние 7 лет. Это обстоятельство, впрочем, не стоит трактовать как однозначно положительное. Спросовые ограничения были еще мягче, чем в 2007г., как на начальной стадии выхода из кризиса (1999-2000гг.), так и в период быстрого промышленного падения (1993г.). Основная же часть текущего экономического подъема (2002-2006гг.) вполне успешно происходила при более жестких, чем в 2007г. спросовых ограничениях.
Как и год, назад, “нехватка финансовых средств” осталась на 2-ом месте. В 2007г. на данное ограничение указывали в среднем 37% респондентов. Снижение по сравнению с прошлым годом составило 3 процентных пункта. И это - тоже рекорд. Еще никогда, начиная с 1992г., финансовые ограничения российских предприятий не были столь мягкими.
Большие изменения произошли в нижней части таблицы лимитирующих факторов. Второй год подряд на третье место выходит «нехватка рабочей силы» - 23%. Прирост данного показателя по сравнению с прошлым годом составил 9 процентных пунктов.
Несколько уменьшилась острота «нехватки оборудования» - её рейтинг снизился с 13% до 11%. Впрочем, это - второй результат за 16 лет наблюдений.
Что касается “нехватки сырья, материалов, полуфабрикатов”, которая традиционно шла на третьем месте в нашем списке, то ее рейтинг, начиная с 2000г. неуклонно снижался. В 2007г. тенденция к снижению была нарушена, и данный показатель вырос на 5 процентных пунктов - до 18%. Это, впрочем, тоже относительно немного. Например, в 1999г. на явления физического дефицита сырья и материалов жаловались 37% респондентов РЭБ.
Доля промышленной продукции, реализованной посредством бартера, составила 4% (в 2006г. - 5%). Это уже чуть ниже уровня бартера, наблюдаемого в 1992г., когда его значение держалось в диапазоне 4-8%. Доля ПРОДАЖ ЗА НАЛИЧНЫЕ в продажах предприятий по сравнению с 2006г. уменьшилась ещё на 3 процентных пункта и составила 14% стоимости реализованной продукции. Такой низкой она не была за весь период её измерения, начиная с 1997г.
На 4 процентных пункта возросла доля предприятий, оценивающих своё ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ как “хорошее” или “нормальное”. В 2007г. она составила 78%. Это является абсолютным рекордом для всего периода с 1992г. Что касается прогнозов финансового состояния, то в 2007г. его улучшения в среднем ожидали каждый месяц 60% респондентов - на 1 процентный пункт больше, чем в 2006г. Это - наивысший уровень «финансового оптимизма» за весь период его измерения с 1993г.
Доля УБЫТОЧНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ в 2007г. по сравнению с 2006г. снизилась с 21% до 17%. Уменьшилась также доля предприятий, для которых, по мнению их директоров, УГРОЗА БАНКРОТСТВА в ближайшие 1-2 года является вполне реальной: с 6% в 2006г. до 4% в 2007г. Это - самое низкое значение данного показателя, начиная с 1992г.
Относительно СПРОСА НА ПРОДУКЦИЮ, ОЖИДАЕМОГО ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ, в декабре 2007г. были получены следующие оценки (в скобках приведены результаты за прошлый год). Объём производственных мощностей считали избыточным 24% (34%), нормальным 60% (53%) и недостаточным - 16% (13%) респондентов. Аналогичные оценки рабочей силы таковы: её объём избыточен у 5% (5%), нормален у 61% (60%) и недостаточен у 34% (35%) предприятий.
В целом результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых РЭБ, свидетельствуют о дальнейшем улучшении положения большинства предприятий в российской промышленности и ускорении в 2007г. экономического роста.
ОЖИДАНИЯ НА 2008 г.
Как обычно, в начале года руководители предприятий, участвующих в опросах РЭБ, прислали свои прогнозы на 2008г.
Средний темп прироста цен с декабря 2007г. по декабрь 2008г. на продукцию предприятий выборки составит, по их мнению, 12%. Это на 4 процентных пункта выше оценки, полученной в опросе годовой давности.
Несмотря на то, что в абсолютном выражении ожидаемая оценка инфляции заметно повысилась, структура ценовых ожиданий остаётся на протяжении последних лет примерно одинаковой. Подавляющее большинство предприятий (86%) предсказывает рост цен на свою продукцию. Увеличилось число тех, кто ожидает стабильности цен на свою продукцию: с 6% (в 2006г.) до 13%. Что касается предприятий, ожидающих падения цен на свою продукцию, то их доля упала на 4 процентных пункта, - до 1%.
ТАБЛИЦА 1.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО НАПРАВЛЕНИЮ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ЦЕН ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ И СРЕДНИЙ ПО ВЫБОРКЕ ТЕМП ИХ ПРИРОСТА (%)
Время проведения опроса )
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Падение 7 6 1 8 2 1 3 2 5 1
Неизменность 12 5 13 15 9 11 11 20 6 13
Рост 81 89 86 77 89 88 86 77 89 86
Средний ожидаемый темп прироста цен за год +31 +24 +21 +10 +13 +10 +7 +10 +8 +12
''Январь каждого года
К декабрю 2008г. общий уровень промышленного производства в России возрастет, по ожиданиям респондентов, по сравнению с декабрем 2007г. примерно на 7%. Это на 2 процентных пункта больше оценки годовой давности.
Наибольшие приросты ожидаются в металлургии (+13%) и в производстве стройматериалов (+11%). Наименьшие - в лёгкой (+1%) и химической (+2%) промышленности. Как и год назад, нигде не предполагают падения производства.
ТАБЛИЦА 2.
ОЖИДАЕМЫЕ ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ ИЗМЕНЕНИЯ ВЫПУСКА РУКОВОДИТЕЛЯМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОЙ ВЫБОРКИ РЭБ (ДЕКАБРЬ ТЕКУЩЕГО ГОДА К ДЕКАБРЮ
ПРОШЕДШЕГО ГОДА, %).
Время проведения опроса 2) Разность (11)= -(10)-(9)
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)
Промышленность в целом 91 108 105 105 102 103 103 105 105 107 +2
1. Металлургия 103 111 107 104 103 100 113 110 107 113 +6
2. Пр-ство стройматериалов 94 100 103 109 105 103 106 111 111 111 0
3-4. Машиностроение 88 115 110 111 103 108 104 97 109 110 +1
3-4. Пищевая промышленность 90 104 94 99 97 93 98 106 104 110 +6
5. Лесопромышл. комплекс 92 109 101 100 96 107 99 100 107 107 0
6. Химич. промышленность 113 100 101 109 111 105 106 110 107 102 -5
7. Легкая промышленность 99 112 115 117 98 96 95 101 103 101 -2
8. Прочие отрасли 1) 95 114 102 - 96 95 104 103 117 110 -7
1) Без топлива и электроэнергетики.
2) 2) Январь соответствующего года.
Улучшение прогнозных оценок (по сравнению с аналогичными оценками годовой давности) зафиксировано в четырёх отраслях, ухудшение - в трех. Разброс отраслевых оценок роста по сравнению с опросом годовой давности снизился с 14 до 11 процентных пунктов (см. табл. 2).
И наконец, если перейти на уровень отдельных предприятий, то можно отметить небольшое уменьшение доли производителей, ожидающих рост выпуска: с прежних 70% (в 2006-2007гг.) до 66%. Впрочем, и этот уровень следует признать весьма высоким. Одновременно на 6 пунктов уменьшилась доля предприятий, на которых ожидают сокращения выпуска. Теперь их 11%. Это одно из самых низких значений показателя за 13 последних лет (см. таблицу 3).
ТАБЛИЦА 3.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО НАПРАВЛЕНИЮ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ВЫПУСКА ЧЕРЕЗ
12 МЕСЯЦЕВ (%)
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Падение 42 40 29 27 16 16 15 21 12 18 8 17 11
Неизменность 26 31 30 25 16 20 19 20 26 26 22 13 23
Рост 32 29 41 48 68 64 66 59 62 56 70 70 66
БАЛАНС -10 -11 +12 +21 +52 +48 +51 +38 +50 +38 +62 53 +55
В целом структура ответов сохраняется крайне благоприятной. Численный перевес «группы роста» над «группой сокращения» (55 процентных пунктов по сравнению с прошлым годом увеличился ещё на 2. За весь период наблюдений, начиная с 1996г., лишь один раз этот балансовый показатель был ещё большим (+62 в 2006г.).
***
В целом можно констатировать, что 2007г. оказался почти по всем параметрам столь же успешным, как и предыдущий. Причём по ряду показателей зафиксированы рекордные значения за весь период рыночных реформ. Что касается оценок роста на 2008г., то они по-прежнему остаются весьма благоприятными.
