CC BY
47С Т А Т Ь И И А Н А Л И Т И Ч Е С К И Е М А Т Е Р И А Л Ы
ОПРОСЫ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В 2005г.:
ИТОГИ И ОЖИДАНИЯ
С.Аукуционек, Н.Жукова
Результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых бюллетенем “Российский экономический барометр” (РЭБ), свидетельствуют о том, что в целом 2005г. для большинства предприятий оказался по многим показателям лучше предыдущего.
Увеличение ВЫПУСКА ПРОДУКЦИИ ежемесячно наблюдалось в среднем у 45% предприятий. Это на 2 процентных пункта больше, чем год назад, и является повторением результата 2003г. Напомним, что самым высоким уровень этого показателя был в 1999г. (49%) и 2000г. (47%).
ПОРТФЕЛЬ ЗАКАЗОВ в 2005г. ежемесячно пополнялся у 48% предприятий, что совпадает со значением данного показателя годовой давности. Не изменилась по сравнению с прошлым годом и относительная наполненность портфеля заказов - 82% от его нормального месячного уровня (принимаемого респондентами за 100%). Это - самый «толстый» портфель заказов, за все годы его измерения, начиная с 1993г.
Накопление ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ в 2005г. ежемесячно происходило в среднем у 46% предприятий. Это на 1 процентный пункт меньше, чем в 2004г. и повторяет результаты 2002-2003гг. Относительный объем запасов по сравнению с 2004г. возрос на 1 процентный пункт и составил 90% (от их нормального уровня). Это - наивысший уровень запасов для последефолтного периода (1998-2005гг.).
ЗАГРУЗКА ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ возросла за год на 2 процентных пункта и достигла 76%. По меркам нормальной рыночной экономики уровень загрузки по-прежнему более соответствует периоду экономического спада. Но в нашем случае он является рекордно высоким за последние 14 лет.
Рекордной в 2005г. была и ЗАГРУЗКА РАБОЧЕЙ СИЛЫ на предприятиях - 89%. Это на 1 процентный пункт превышает результат 2004г.
Что касается ЗАНЯТОСТИ, то, как и год назад, большинство промышленных предприятий уменьшало численность своего персонала и лишь 41% ежемесячно увеличивали её. Эта доля меньше, чем в 2004г., однако намного превышает уровень 2002-2003г.г. (37%).
Продолжают улучшаться показатели ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ. Если в течение 2001 -2002гг. в среднем 45% предприятий ежемесячно сообщали о том, что не закупают оборудование 2 и более месяцев подряд, то в 2003г. - 42%, в 2004г. - 41%, а в 2005г. - 40% . Это - лучший результат за все время измерения данного показателя (с 1993г.). Рост закупок оборудования ежемесячно наблюдался в среднем у 30% предприятий - столько же, что и в 2003-2004гг., что тоже является рекордом последних 13 лет.
В прошедшем году общий ОБЪЁМ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ увеличивался у 34%, уменьшался - у 31% и оставался без изменений - у 35% промышленных предприятий. В целом это несколько уступает результатам за 2004г., которые, напомним, были лучшими результатами за последние тринадцать лет. Второй год подряд балансовый показатель остается положительным: доля предприятий с растущими мощностями на 3 процентных пункта превысила долю тех, у кого объем мощностей сокращался (в 2004г. такое превышение составляло 8 процентных пунктов). Это свидетельствует о том, что объем основных фондов в российской промышленности увеличивается.
Как и прежде, СТРУКТУРА ЦЕН менялась для большинства производителей в неблагоприятном направлении. Но по сравнению с предыдущим годом ситуация несколько улучшилась: доля предприятий, для которых ценовая структура становилась более выгодной, возросла с 35% до 38%. Это весьма неплохой результат, если учесть, что за все время рыночных реформ более высокое значение данного показателя наблюдалось лишь дважды: в 1997г. (40%) и в 2001г. (39%).
УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА улучшались у 49% предприятий. Это лишь на 1 процентный пункт ниже уровня, зафиксированного в 2003-2004гг. Напомним, что в отличие от большинства других показателей РЭБ наилучший (для экономики) результат здесь соответствует не концам шкалы (0% или 100%), а тяготеет к ее середине, то есть именно к 50%. Слишком низкое значение данного индекса означает сокращение внешнего финансирования для большинства предприятий. А слишком высокое - можно рассматривать как симптом (или предвестник) ускорения роста цен.
Продолжилось сокращение размеров БЕСКРЕДИТНОГО СЕКТОРА в российской промышленности. В 2001г. примерно 40% предприятий не пользовались банковскими кредитами, в 2002г. их было 37% , в 2003г. - 34%, в 2004г. - 32%, а в 2005г. - 30%. Это лучший результат, начиная с 1995г. (когда без банковских кредитов регулярно обходились 28% предприятий).
Что же касается тех производителей, которые продолжали пользоваться кредитами, то объём их БАНКОВСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ составлял в среднем 84% от того уровня, который респонденты считали нормальным. Это на 2 процентных пункта ниже, чем в 2004г. и почти повторяет результат 1999г. В целом на протяжении последних 8-10 лет (более ранние данные отсутствуют) наблюдается процесс стабилизации относительного объема банковской задолженности где-то между 80-90% от ее нормального уровня.
Среди ФАКТОРОВ, ОГРАНИЧИВАЮЩИХ ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ, первое место занимал «недостаток спроса», собравший 61% голосов респондентов. Это на 1 процентный пункт выше, чем в 2004г. и устанавливает новый рекорд степени жесткости спросовых ограничений.
Как и год назад, “нехватка финансовых средств” осталась на 2-ом месте. В 2005г. на данное ограничение указывали в среднем 45% респондентов. Снижение по сравнению с прошлым годом составило 2 процентных пункта. Столь мягкие финансовые ограничения наблюдались лишь в 1992г. (тогда на данный фактор указывали тоже 45% респондентов).
Третье место по-прежнему занимала “нехватка сырья, материалов, полуфабрикатов”, о которой сообщали 14% респондентов РЭБ. Это самое низкое значение данного показателя за весь период рыночных реформ. По сравнению с 2004г. оценка степени жёсткости материальноресурсных ограничений снизилась сразу на 5 пунктов.
Доля промышленной продукции, реализованной посредством БАРТЕРА, за год не изменилась и составила 6%. Это практически повторяет уровень бартера, наблюдаемый в 1992г., когда его значение держалось в диапазоне 4-8%, и, по-видимому, является
естественным (фоновым) уровнем бартера для современной российской промышленности. Доля ПРОДАЖ ЗА НАЛИЧНЫЕ в продажах предприятий по сравнению с 2004г. снизилась на 3 процентных пункта и составила 20% стоимости реализованной продукции. Ниже она была лишь в 1997-1998гг. (16%). До этого ее измерение не проводилось.
На 6 процентных пунктов возросла доля предприятий, оценивающих своё ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ как “хорошее” или “нормальное”. В 2005г. она составила 69%. Это является абсолютным рекордом для всего периода с 1992г. Что касается прогнозов финансового состояния, то в 2005г. его улучшения в среднем ожидали каждый месяц 58% респондентов - на 2 процентных пункта больше, чем в 2004г. столько же, сколько и в 2003г. Это - наивысший уровень «финансового оптимизма» за весь период его измерения с 1993г.
Доля УБЫТОЧНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ в 2005г. по сравнению с 2004г. снизилась с 27% до 25%. Уменьшилась также доля предприятий, для которых, по мнению их директоров, УГРОЗА БАНКРОТСТВА в ближайшие 1-2 года является вполне реальной: с 15% в 2004г. до 11% в 2005г. Это - самое низкое значение данного показателя, начиная с 1992г.
Относительно СПРОСА НА ПРОДУКЦИЮ, ОЖИДАЕМОГО ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ, в декабре 2005г. были получены следующие оценки (в скобках приведены результаты за прошлый год). Объём производственных мощностей считали избыточным 40% (39%), нормальным 48% (50%) и недостаточным - 12% (11%) респондентов. Аналогичные оценки рабочей силы таковы: её объём избыточен у 13% (19%), нормален у 62% (62%) и недостаточен у 25% (19%) предприятий.
В целом результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых РЭБ, свидетельствуют о явном улучшении положения большинства предприятий в российской промышленности и ускорении в 2005г. экономического роста.
ОЖИДАНИЯ НА 2006 Г.
Как обычно, в начале года руководители предприятий, участвующих в опросах РЭБ, прислали свои прогнозы на 2006г.
Средний темп прироста цен с декабря 2005г. по декабрь 2006г. на продукцию предприятий выборки составит, по их мнению, 10%. Это на 3 процентных пункта выше оценки, полученной в опросе годовой давности.
Несмотря на то, что в абсолютном выражении ожидаемая оценка инфляции возросла, структура ценовых ожиданий по сравнению с прошлым годом заметно улучшилась. Хотя подавляющее большинство предприятий (77%), по-прежнему предсказывает рост цен на свою продукцию, но их стало на 9 процентных пунктов меньше, чем в прошлогоднем опросе. И наоборот, число тех, кто ожидает стабильности цен на свою продукцию, за год выросло с 11% до 20%.
ТАБЛИЦА 1.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО НАПРАВЛЕНИЮ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ЦЕН ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ И СРЕДНИЙ ПО ВЫБОРКЕ ТЕМП ИХ ПРИРОСТА (%)
Время проведения опроса '
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Падение 7 6 1 8 2 1 3 2
Неизменность 12 5 13 15 9 11 11 20
Рост 81 89 86 77 89 88 86 77
Средний ожидаемый темп прироста цен за год +31 +24 +21 +10 +13 +10 +7 +10
''Январь каждого года.
К декабрю 2006г. общий уровень промышленного производства в России возрастет, по ожиданиям респондентов, по сравнению с декабрем 2005г. примерно на 5%. Это на 2 процентных пункта выше оценок наших респондентов годовой давности.
Наибольшие приросты ожидаются в производстве стройматериалов (+11%), в химической промышленности (+10%), металлургии (+10%) и в пищевой промышленности (+6%). Падения выпуска ожидают только в машиностроительном комплексе (-3%).
ТАБЛИЦА 2.
ОЖИДАЕМЫЕ ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ ИЗМЕНЕНИЯ ВЫПУСКА РУКОВОДИТЕЛЯМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОЙ ВЫБОРКИ РЭБ (декабрь текущего года к декабрю прошедшего года, %).
Время проведения опроса2' Разность (10)= =(9)-(8)
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)
Промышленность в целом 94 91 108 105 105 102 103 103 105 +2
1. Пр-ство стройматериалов 87 94 100 103 109 105 103 106 111 +5
2-3. Химич. промышленность 96 113 100 101 109 111 105 106 110 +4
2.-3. Металлургия 99 103 111 107 104 103 100 113 110 -3
4. Пищевая промышленность 114 90 104 94 99 97 93 98 106 +8
5. Прочие отрасли 87 95 114 102 - 96 95 104 103 -1
6. Легкая промышленность 86 99 112 115 117 98 96 95 101 +6
7. Лесопромышл. комплекс 100 92 109 101 100 96 107 99 100 +1
8. Машиностроение 96 88 115 110 111 103 108 104 97 -7
1) 1 Без топлива и электроэнергетики.
2) 2) Январь соответствующего года.
В целом можно констатировать, что оптимизма по сравнению с предыдущим опросом заметно прибавилось. Улучшение прогнозных оценок (по сравнению с аналогичными оценками годовой давности) зафиксировано в пяти отраслях, а ухудшение - только в трех. Рост ожидается сразу в шести отраслях, а сокращение - только в одной (правда, в очень важной). Существенно уменьшился разброс отраслевых оценок роста: 14 процентных пунктов против 18 в прошлом году (см. табл. 2).
И наконец, если перейти на уровень отдельных предприятий, то можно отметить существенное повышение доли производителей, ожидающих увеличения выпуска: их стало 70%. Это на 14 пунктов больше, чем в опросе годовой давности и является рекордом последних 11 лет. Одновременно на 4 пункта уменьшилась доля предприятий, на которых
ожидают сокращения выпуска. Причем и в данном случае зафиксировано рекордное (самое низкое) значение показателя - 8% (см. таблицу 3).
ТАБЛИЦА 3.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО НАПРАВЛЕНИЮ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ВЫПУСКА
ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ (%)
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Падение 42 40 29 27 16 16 15 21 12 18 8
Неизменность 26 31 30 25 16 20 19 20 26 26 22
Рост 32 29 41 48 68 64 66 59 62 56 70
БАЛАНС -10 -11 +12 +21 +52 +48 +51 +38 +50 +38 +62
Структура ответов в последнем опросе не имеет близких аналогов на интервале1996 -2005гг. Столь выраженного численного преимущества «группы роста» над «группой сокращения» (62 процентных пункта) мы еще никогда не наблюдали. Даже в начале экономического подъема, в 2000г., соответствующий показатель был на 10 пунктов меньше.
***
В целом можно констатировать, что 2005г. оказался по многим параметрам лучше предыдущего. Причем, оценки роста на 2006г. являются самыми оптимистичными за весь период рыночных реформ.
