CC BY
47СТАТЬИ И АНАЛИТИЧЕСКИЕ МАТЕРИАЛЫ
ОПРОСЫ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В 2004г.:
ИТОГИ И ОЖИДАНИЯ
С.Аукуционек, Н.Жукова
Результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых бюллетенем “Российский экономический барометр” (РЭБ), свидетельствуют о том, что в целом 2004г. для большинства предприятий оказался по многим показателям не хуже, чем предыдущий.
Увеличение ВЫПУСКА ПРОДУКЦИИ ежемесячно наблюдалось в среднем у 43% предприятий. Это на 2 процентных пункта меньше, чем год назад, и является повторением результата 2002г. Напомним, что самым высоким уровень этого показателя был в 1999г. (49%) и 2000г. (47%).
ПОРТФЕЛЬ ЗАКАЗОВ в 2004г. ежемесячно пополнялся у 48% предприятий, что на 1 процентный пункт ниже показателя годовой давности. При этом относительная наполненность портфеля заказов по сравнению с прошлым годом возросла на 2 процентных пункта и составила 82% от его нормального месячного уровня (принимаемого респондентами за 100%). Это - самый «толстый» портфель заказов, за все годы его измерения, начиная с 1993г.
Накопление ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ в 2004г. ежемесячно происходило в среднем у 47% предприятий. Это - всего на 1 процентный пункт превышает результаты 2002-2003г.г. Относительный объем запасов по сравнению с прошлым годом так же возрос на 1 процентный пункт и составил 89% (от их нормального уровня).
ЗАГРУЗКА ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ возросла за год на 1 процентный пункт и достигла 74%. По меркам нормальной рыночной экономики такая загрузка более соответствует периоду экономического спада. Но в нашем случае она является рекордно высокой за последние 11 лет.
Рекордной в 2004г. была и ЗАГРУЗКА РАБОЧЕЙ СИЛЫ - 88%. Это повторяет результат 2003г. Причем, так же, как и годом ранее, в отдельные месяцы 2004г. наблюдалось загрузка рабочей силы в 90 и более процентов.
Что касается ЗАНЯТОСТИ, то как и год назад большинство промышленных предприятий уменьшало численность своего персонала и лишь 43% ежемесячно увеличивали её. Эта доля, однако, намного превышает уровень 2002-2003г.г. - 37%, и почти повторяет рекордное достижение 1999-2000г.г. - 44%.
Несколько улучшились показатели ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ. Если в течение 2001-2002гг. в среднем 45% предприятий ежемесячно сообщали о том, что не закупают оборудование 2 и более месяцев подряд, то в 2003г. - 42%, а в 2004г. - 41%. Это -лучший результат за все время измерения данного показателя (с 1993г.). Рост закупок оборудования ежемесячно наблюдался в среднем у 30% предприятий - столько же, сколько и в 2003г., что тоже является рекордом последних 11 лет.
В прошедшем году общий ОБЪЁМ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ увеличивался у 36%, уменьшался - у 28% и оставался без изменений - у 36% промышленных предприятий.
4
Российский Экономический Барометр, №1, 2005
Это - лучший результат за последние двенадцать лет. И более того, впервые за все время наших наблюдений разность между первым и вторым числом поменяла знак: доля предприятий с растущими мощностями превысила долю тех, у кого объем мощностей сокращался. Причем превысила сразу на 8 процентных пунктов! Это может свидетельствовать о том, что объем основных фондов в российской промышленности впервые с начала рыночных реформ стал очевидным образом увеличиваться.
Как и прежде, СТРУКТУРА ЦЕН менялась для большинства производителей в неблагоприятном направлении. Причем по сравнению с предыдущим годом ситуация еще несколько ухудшилась: доля предприятий, для которых ценовая структура становилась более выгодной, снизилась с 37% до 35%. Правда, нужно сказать, что самые низкие значения данный показатель достиг в январе-марте 2004г. (32-34%), а затем он несколько вырос.
УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА улучшались у 50% предприятий. Это повторяет уровень, зафиксированный в 2003г. Напомним, что в отличие от большинства других показателей РЭБ наилучший (для экономики) результат здесь соответствует не концам шкалы (0% или 100%), а тяготеет к ее середине, то есть именно к 50%. Слишком низкое значение данного индекса означает сокращение внешнего финансирования для большинства предприятий. А слишком высокое - можно рассматривать как симптом (или предвестник) ускорения роста цен.
Продолжилось быстрое сокращение размеров БЕСКРЕДИТНОГО СЕКТОРА в российской промышленности. В 2001г. примерно 40% предприятий не пользовались банковскими кредитами, в 2002г. их было 37% , в 2003г. - 34%, а в 2004г. - 32%. Это в точности повторяет результат 1996г., хотя заметно уступает 1994г., когда без банковских кредитов регулярно обходились 22% предприятий.
Что же касается тех производителей, которые продолжали пользоваться кредитами, то объём их БАНКОВСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ составлял в среднем 86% от того уровня, который респонденты считали нормальным. Это на 5 процентных пунктов ниже, чем в 2003г. и повторяет результат 2002г. В целом на протяжении последних 8-9 лет (более ранние данные отсутствуют) наблюдается стабилизация относительного объема банковской задолженности где-то между 80-90% от ее нормального уровня.
Среди ФАКТОРОВ, ОГРАНИЧИВАЮЩИХ ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ, первое место занимал «недостаток спроса», собравший 60% голосов респондентов. Это на 3 процентных пункта выше, чем в 2003г. и устанавливает новый рекорд жесткости спросовых ограничений (предыдущий был достигнут в 2002г. и равнялся 58%).
Как и год назад, "нехватка финансовых средств” осталась на 2-ом месте. В 2004г. на данное ограничение указывали в среднем 47% респондентов. Снижение по сравнению с прошлым годом составило 3 процентных пункта. Более мягкие финансовые ограничения наблюдались лишь в 1992г. (тогда на данный фактор указывали 45% респондентов).
Третье место по-прежнему занимала "нехватка сырья, материалов, полуфабрикатов”, о которой сообщали 19% респондентов РЭБ. Это означает, что по сравнению с прошлым годом жёсткость материально-ресурсных ограничений выросла на три пункта.
Продолжилась ДЕ-БАРТЕРИЗАЦИЯ российской промышленности. По сравнению с прошлым годом доля промышленной продукции, реализованной посредством бартера, снизилась еще на 3 процентных пункта и составила 6%. Это практически повторяет уровень бартера в 1992г., когда его значение держалось в диапазоне 4-8%. Осталась без изменений доля ПРОДАЖ ЗА НАЛИЧНЫЕ в продажах предприятий. В 2004г. таким способом было реализовано 23% их продукции.
Российский Экономический Барометр, №1, 2005
5
На 5 процентных пунктов возросла доля предприятий, оценивающих своё ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ как "хорошее” или "нормальное”. В 2004 она составила 63%. Это является абсолютным рекордом для всего периода с 1992г. Что касается прогнозов финансового состояния, то в 2004г. его улучшения в среднем ожидали каждый месяц 56% респондентов - столько же, сколько и в 2003г. Это - наивысший уровень «финансового оптимизма» за весь период его измерения с 1993г.
Доля УБЫТОЧНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ в 2004г. по сравнению с 2003г. снизилась с 30% до 27%. А доля предприятий, для которых, по мнению их директоров, УГРОЗА БАНКРОТСТВА в ближайшие 1-2 года является вполне реальной, напротив, возросла. Правда, всего на 1 пункт - до 15%. Это - одно их самых низких значений данного показателя, начиная с 1992г.
Относительно СПРОСА НА ПРОДУКЦИЮ, ОЖИДАЕМОГО ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ, в декабре 2004г. были получены следующие оценки ( в скобках приведены результаты за прошлый год). Объём производственных мощностей считали избыточным 39% (35%), нормальным 50% (53%) и недостаточным - 11% (12%) респондентов. Аналогичные оценки рабочей силы таковы: её объём избыточен у 19% (10%), нормален у 62% (64%) и недостаточен у 19% (26%) предприятий.
В целом результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых РЭБ, свидетельствуют о продолжении экономического роста и большинства положительных тенденций развития возникших в период после дефолта.
ОЖИДАНИЯ НА 2005 г.
Как обычно, в начале года руководители предприятий, участвующих в опросах РЭБ, прислали свои прогнозы на 2005г.
Средний темп прироста цен с декабря 2004г. по декабрь 2005г. на продукцию предприятий выборки составит, по их мнению, 7%. Это на 3 процентных пункта ниже оценки, полученной в опросе годовой давности.
Структура ценовых ожиданий по сравнению с прошлым годом тоже чуть-чуть улучшилась. Хотя подавляющее большинство предприятий (86%), по-прежнему предсказывает рост цен на свою продукцию, их стало все-таки на 2 процентных пункта меньше, чем в прошлогоднем опросе. И наоборот, число тех, кто ожидает падения цен на свою продукцию, выросло на 2 пункта.
Таблица 1.
Распределение предприятий по направлению ожидаемых изменений цен через 12 месяцев и средний по выборке темп их прироста (%)
Время проведения опроса
Январь 1999 Январь 2000 Январь 2001 Январь 2002 Январь 2003 Январь 2004 Январь 2005
Падение 7 6 1 8 2 1 3
Неизменность 12 5 13 15 9 11 11
Рост 81 89 86 77 89 88 86
Средний ожидаемый темп прироста цен за год +31 +24 +21 +10 +13 +10 +7
6
Российский Экономический Барометр, №1, 2005
К декабрю 2005г. общий уровень промышленного производства в России возрастет, по ожиданиям респондентов, по сравнению с декабрем 2004г. примерено на 3%. Это в точности повторяет прогноз, сделанный год назад.
Наибольшие приросты ожидаются в металлургии (+13%), в химической промышленности (+6%) и производстве строй материалов (+6%). Ожидают падения производства в лесопромышленном комплексе (-1%), в пищевой (-2%) и легкой промышленности (-5%).
Таблица 2.
Ожидаемые через 12 месяцев изменения выпуска руководителями предприятий промышленной выборки РЭБ (декабрь текущего года к декабрю прошедшего года, %).
Время проведения опроса Разность (9)= (8)-(7)
Январь 1998 Январь 1999 Январь 2000 Январь 2001 Январь 2002 Январь 2003 Январь 2004 Январь 2005
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9)
Промышленность в целом 94 91 108 105 105 102 103 103 0
1. Металлургия 99 103 111 107 104 103 100 113 +13
2-3.Произ-ство стройматериалов 87 94 100 103 109 105 103 106 +3
2-3.Химическая промышленность 96 113 100 101 109 111 105 106 +1
4-5. Машиностроение 96 88 115 110 111 103 108 104 -4
4-5. Прочие отрасли|) 87 95 114 102 - 96 95 104 +9
6.Лесопромышленный комплекс 100 92 109 101 100 96 107 99 -8
7.Пищевая промышленность 114 90 104 94 99 97 93 98 +5
8.Легкая промышленность 86 99 112 115 117 98 96 95 -1
1 Без топлива и электроэнергетики.
В целом степень оптимизма этих ожиданий примерно та же, что и год назад. Снова, как и в прошлом опросе, в трех отраслях ждут сокращение, а в пяти - рост выпуска. Правда, разброс оценок. несколько вырос: 18 процентных пунктов против 15 в прошлом году. Причем снова появился явный лидер по ожидаемым темпам роста - металлургия. Ее отрыв от отраслей идущих на втором месте составил 7 процентных пунктов. Большим он был лишь в 1998-1999гг. (см. табл. 2).
И наконец, если перейти на уровень отдельных предприятий, то можно отметить существенное снижение доли производителей, ожидающих увеличения выпуска: их стало 56%. Это на 6 пунктов меньше, чем в опросе годовой давности. Одновременно на те же 6 пунктов
Российский Экономический Барометр, №1, 2005
7
увеличилось число предприятий, на которых предполагают сокращение выпуска (см. таблицу 3).
Таблица 3.
Распределение предприятий по направлению ожидаемых изменений выпуска через 12 месяцев (%)
Январь 1996 Январь 1997 Январь 1998 Январь 1999 Январь 2000 Январь 2001 Январь 2002 Январь 2003 Январь 2004 Январь 2005
Падение 42 40 29 27 16 16 15 21 12 18
Неизменность 26 31 30 25 16 20 19 20 26 26
Рост 32 29 41 48 68 64 66 59 62 56
БАЛАНС -10 -11 +12 +21 +52 +48 +51 +38 +50 +38
Интересно отметить, что структура ответов в последнем опросе весьма напоминает (вплоть до точного повторения балансового показателя) ту, что была получена в начале 2003г., когда многими экспертами ожидалось замедление экономического роста.
***
В целом можно констатировать, что 2004г. оказался не хуже, а по многим параметрам лучше предыдущего. В то же время налицо ряд признаков, которые при желании можно интерпретировать в качестве предвестников некоторого торможения, ожидаемого в 2005 году.
