CC BY
21С Т А Т Ь И И А Н А Л И Т И Ч Е С К И Е М А Т Е Р И А Л Ы
ОПРОСЫ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В 2001г.:
ИТОГИ И ПРОГНОЗЫ
С.Аукуционек, Н.Жукова
Результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых бюллетенем “Российский экономический барометр” (РЭБ), свидетельствуют о продолжении экономического роста в 2001г., однако, при существенном ухудшении многих показателей.
Увеличение ВЫПУСКА ПРОДУКЦИИ ежемесячно наблюдалось в среднем у 44% предприятий. Это на 3 процентных пункта меньше, чем год назад, хотя по-прежнему, лучше, чем за весь период 1992-1998гг.
ПОРТФЕЛЬ ЗАКАЗОВ в 2001г. ежемесячно пополнялся у 48% предприятий, что на 4 процентных пункта не дотягивает до показателя годовой давности. Одновременно произошло небольшое снижение общего объёма портфеля заказов: с 80 (в прошлом году) до 79% от его нормального месячного уровня.
Заметно возросла ИНТЕНСИВНОСТЬ НАКОПЛЕНИЯ ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ. Если в 1999г. увеличение запасов ежемесячно происходило у 37% предприятий, в 2000г. - у 42%, то в 2001г. - уже у 48%. Это выше, чем уровень 1997-1998гг., хотя и остается ниже, чем в первые пять лет реформы.
Увеличился и общий объём запасов: с 80% месячной нормы в прошлом году до 85% - в минувшем.
Степень ЗАГРУЗКИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ составила в 2001г. 69%. Прошлогоднее значение превышено на 3 процентных пункта, а самый низкий за послереформенный период уровень 1996-1998гг. - на 14-15 п. п.
ЗАГРУЗКА РАБОЧЕЙ СИЛЫ в 2001г. удержалась на отметке 87%, что является повторением прошлогоднего результата и рекордом последних 8 лет.
Процесс снижения ЗАНЯТОСТИ, который, казалось, близился к затуханию, вновь ускорился. Как и год назад, большинство промышленных предприятий уменьшало численность своего персонала и лишь 41% ежемесячно увеличивали её. В 2000г. таких предприятий было 44%. Впрочем, за весь до-дефолтный период 1992-1998гг. годовое значение данного показателя ни разу не превышало 34%. Так что даже после падения на 3 процентных пункта его уровень выглядит всё еще достаточно неплохо.
Улучшились показатели ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ. Если в течение 1999г. в среднем 58% предприятий ежемесячно сообщали о том, что не закупают оборудование 2 и более месяцев подряд, то в 2000г. - только 50%, а в 2001г. их стало ещё меньше - 45%. Это лучший результат за все время измерения данного показателя (с 1993г.). Рост закупок
4
Российский Экономический Барометр, №1, 2002
оборудования ежемесячно наблюдался у 29% предприятий, что тоже является рекордом последних 8 лет (предыдущий результат был 27%).
В минувшем году общий ОБЪЁМ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ увеличился у 31%, уменьшился - у 35% и остался без изменений - у 34% промышленных предприятий. Это - один из лучших результатов за последние десять лет. Неблагоприятный разрыв между первым и вторым числом хотя и несколько вырос по сравнению с прошлым годом (4 п.п. против 1 п.п.), но по-прежнему невелик. Для сравнения: в 1999г. лишь 27% предприятий увеличивали свои мощности, а 39% уменьшали их, в 1998г., соответственно, 16% и 54%; в 1997г, - 12 и 60%.
Как и прежде СТРУКТУРА ЦЕН менялась для большинства производителей в неблагоприятном направлении. Но здесь по сравнению с прошлым годом наблюдалось значительное улучшение ситуации: доля предприятий, для которых ценовая структура стала более выгодной, повысилась с 34% до 39%. Правда, во второй половине 2001г. рост этого показателя практически застопорился.
После августа 1998г. претерпели драматическое ухудшение УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА. Доля предприятий с улучшающимися, условиями кредитования, составляла в 1998г. всего 28%. Но уже в 1999г. равновесие на кредитном рынке было в основном восстановлено и их число достигло 44%, в 2000г. - 52%, и в 2001г. -49%.
Улучшение условий кредитования (которые долгое время были неблагоприятными для большинства предприятий) способствовало дальнейшему сокращению размеров БЕСКРЕДИТНОГО СЕКТОРА в российской промышленности. В 2001г. примерно 40% предприятий не пользовались банковскими кредитами, что на 8 процентных пунктов меньше, чем год назад, и примерно повторяет результат 1998г.
Что же касается тех предприятий, которые продолжали пользоваться кредитами, то объём их БАНКОВСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ составлял в среднем 78% от того уровня, который респонденты считали нормальным. Это практически повторяет результат 2000г., когда было достигнуто самое низкое значение данного показателя за весь период его измерения. (Напомним, что в 1996г. относительная величина задолженности равнялась 118%, а до этого измерения не проводились.).
Среди ФАКТОРОВ, ОГРАНИЧИВАЮЩИХ ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ, первое место, по-прежнему, занимала "нехватка финансовых средств”. В 2001г. на это указывали в среднем 56% респондентов. Улучшение по сравнению с прошлым годом составило 5 процентных пунктов. Более мягкие финансовые ограничения наблюдались лишь в 1992г. (тогда на данный пункт анкеты указали 45% респондентов).
На втором и третьем местах оставались "недостаток спроса” и "нехватка сырья, материалов, полуфабрикатов”, - получившие, соответственно, 48% и 24% "голосов” респондентов рЭб. Это означает, что по сравнению с прошлым годом жёсткость спросовых ограничений повысилась на 9 процентных пунктов, а материально-ресурсных ограничений, наоборот, - снизилась на 6 процентных пунктов.
После того, как в 1994г. оценки дефицитности сырья, материалов и полуфабрикатов достигли минимального уровня в 19%, данный показатель на протяжении 5 лет демонстрировал тенденцию к повышению. Возможно, это было связано с изъянами рыночного механизма и в частности, - с прогрессирующей бартеризацией российской промышленности (которая происходила как раз в это время и вела к фрагментации рынка и к усложнению поиска необходимых товаров). Свой вклад в отмеченную тенденцию мог внести и быстрый экономический рост, к которому промышленность оказалась не совсем готова прежде всего из-за резкого сокращения импорта после августовского кризиса 1998г. В любом случае можно констатировать, что за последние 2 года тенденция к обострению натурального дефицита быстро преодолевается, хотя его острота все ещё остается несколько повышенной даже на фоне нашей недолгой постреформенной истории. Например, в 1994-
Российский Экономический Барометр, №1, 2002 5
1996гг. на нехватку сырья, материалов и полуфабрикатов жаловались 19-22% руководителей предприятий выборки РЭБ, что хоть и не на много, но меньше, чем в минувшем году.
Продолжалась ДЕ-БАРТЕРИЗАЦИЯ российской промышленности. По сравнению с прошлым годом доля промышленной продукции, реализованной посредством бартера, снизилась на 9 процентных пунктов и составила 16%. Со второй половины 2001г. наметилась стабилизация этого показателя на уровне 13-14% от объёма продаж. Похожее замедление наблюдалось и в прошлом, и в позапрошлом году. Поэтому строить прогнозы о динамике бартера в дальнейшем пока трудно. Ясно одно: начиная с 1992г., российские промышленные предприятия никогда еще не были столь близки к тому, чтобы полностью прекратить практику натурального обмена своей продукцией.
В 2001г. большинство предприятий - 54% -оценивало своё ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ как "хорошее” или "нормальное”. Этот результат повторяет рекорд прошлого года и более чем в два раза - аналогичный показатель за 1997-1998гг. (20-23%). Что касается прогнозов финансового состояния, то в 2001г. его улучшения в среднем ожидали каждый месяц 55% респондентов, что на 3 процентных пункта больше, чем в 2000г. и тоже является рекордом.
Доля УБЫТОЧНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ в 2001г. уменьшилась на 4 процентных пункта по сравнению с прошлым годом и составила 22%. Ещё больше - с 22 до 17% - упала доля предприятий, для которых, по мнению их директоров, УГРОЗА БАНКРОТСТВА в ближайшие 12 года является вполне реальной. Этот показатель достиг самой низкой отметки, начиная с 1993г. (когда он был равен 21%).
Относительно СПРОСА НА ПРОДУКЦИЮ, ОЖИДАЕМОГО ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ, в декабре 2001г. были получены следующие оценки (в скобках приведены результаты за прошлый год). Объём производственных мощностей считали избыточным 42% (44%), нормальным 49% (43%) и недостаточным - 9% (13%) респондентов. Аналогичные оценки рабочей силы таковы: её объём избыточен у 14% (14%), нормален у 61% (60%) и недостаточен у 25% (26%) предприятий.
В целом результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых РЭБ, свидетельствуют о том, что 2001г., заметно уступал по многим показателям предыдущему году. Но был все ещё весьма успешным, если сравнивать его с до-дефолтным периодом. Тревожит лишь динамика ухудшений, которые продолжаются третий год подряд и, скорее всего, предвещают дальнейшее «торможение» нашей экономики.
ПРОГНОЗЫ НА 2002 Г.
Как обычно, в начале года руководители предприятий, участвующих в опросах РЭБ, прислали свои прогнозы на 2002г.
Средний темп прироста цен на продукцию предприятий выборки составит в декабре 2002г. (по сравнению с декабрём 2001г.) 10%. Это существенно ниже, чем оценки инфляции в предыдущем опросе годовой давности, не говоря уже об опросах в первое время после дофолта.
О том, что ценовые ожидания изменились в благоприятную сторону, свидетельствует и распределение индивидуальных оценок по предприятиям.
6
Российский Экономический Барометр, №1, 2002
Таблица 1.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО ОЖИДАЕМОМУ НАПРАВЛЕНИЮ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕН ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ И СРЕДНИЙ ПО ВЫБОРКЕ ТЕМП ИХ ПРИРОСТА (%)
Время проведения опроса
Январь 1999 Январь 2000 Январь 2001 Январь 2002
Падение 7 6 1 8
Неизменность 12 5 13 15
Рост 81 89 86 77
Средний ожидаемый темп +31 +24 +21 +10
прироста цен за год
Как видно из таблицы 1, доля предприятий, ожидающих роста цен на свою продукцию, хотя и остается весьма высокой (77%), всё же заметно меньше, чем в прошлом или позапрошлом году (тогда она составляла 86-89%). И почти у четверти предприятий, уровень цен на выпускаемую продукцию, по ожиданиям их руководителей, останется на прежнем уровне, либо даже понизится.
К декабрю 2002г. общий уровень промышленного производства в России возрастет по сравнению с декабрем 2001г. примерено на 5%. Это - точное повторение прогноза годовой давности. Лишь в начале 2000г. оптимизм наших респондентов был большим, когда предсказывалось увеличение выпуска на 8%.
Наибольшие приросты прогнозируются в легкой промышленности (+17%) и машиностроении (+11%). На другом конце шкалы находятся топливная и деревообрабатывающая промышленность, в которых ожидается стагнация выпуска, и пищевая - с ожидаемым сокращением в размере 1%.
Российский Экономический Барометр, №1, 2002 7
Таблица 2.
ПРОГНОЗЫ ВЫПУСКА РУКОВОДИТЕЛЯМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОЙ
ВЫБОРКИ РЭБ.
Декабрь 2002 (Декабрь 2001= 100) Декабрь 2001 (Декабрь 2000 = 100) Декабрь 2000 (Декабрь 1999 = 100) Декабрь 1999 (Декабрь 1998 = 100) Декабрь 1998 (Декабрь 1997 = 100) Разность (6)= =(1)-(2)
(1) (2) (3) (4) (5) (6)
Промышленность в целом 105 105 108 91 94 0
1. Легкая промышленность 117 115 112 99 86 +2
2. Машиностроение 111 110 115 88 96 +1
3-4. Химическая 109 101 100 113 96 +8
3-4. Производство строительных материалов 109 103 100 94 87 +6
5. Металлургия 104 107 111 103 99 -3
6-7. Топливная 100 99 108 83 89 +1
6-7. Лесная, деревообрабатывающая и целлюлозобумажная 100 101 109 92 100 -1
8. Пищевая 99 94 104 90 114 +5
9. Прочие отрасли - 102 114 95 87 -
В целом прогнозы выглядят достаточно оптимистично. Лишь в 1 случае из 8 предсказывалось падение производства. Причем прирост оптимизма (по сравнению с прошлым годом) наблюдается в шести отраслях, а его убыль - всего в двух: металлургии и лесопромышленном комплексе.
Несколько снизился по сравнению с прошлым опросом разброс отраслевых оценок. Если год назад между наилучшим и наихудшим прогнозами разрыв равнялся 21 процентному пункту, то теперь - 18.
Распределение ожидаемых темпов роста по отдельным предпрятиям по существу рисует ту же картину: сохранение в целом прошлогоднего уровня оптимизма и,
соответственно, - заметной тенденции к продолжению роста.
8
Российский Экономический Барометр, №1, 2002
Таблица 3.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО НАПРАВЛЕНИЮ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ
ВЫПУСКА ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ (%)
Январь 1996 Январь 1997 Январь 1998 Январь 1999 Январь 2000 Январь 2001 Январь 2002
Падение 42 40 29 27 16 16 15
Неизменность 26 31 30 25 16 20 19
Рост 32 29 41 48 68 64 66
Как видно из таблицы 3, в 1996-1999гг. доля предприятий, на которых прогнозировался рост выпуска, ни разу не перешагивала через 50%. В первый раз это произошло в 2000г., и с тех пор - с незначительными вариациями - структура ответов повторяется практически без изменений: 2/3 респондентов предсказывают рост выпуска на своих предприятиях, а остальные примерно поровну распределяются на группы со стабильным и падающим выпуском.
В целом, наблюдаемые признаки противоречивы. Судя по многим показателям, в 2002г. можно ожидать дальнейшего «торможения» нашей промышленности. Но есть основания надеяться, что оно не перейдёт в область абсолютного падения, и всё ограничится лишь ещё большим замедлением роста.
