CC BY
40С Т А Т Ь И И А Н А Л И Т И Ч Е С К И Е М А Т Е Р И А Л Ы
ОПРОСЫ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ В 2006г.:
ИТОГИ И ОЖИДАНИЯ
С.П.Аукуционек, Н.В.Жукова
Результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых бюллетенем “Российский экономический барометр” (РЭБ), свидетельствуют о том, что 2006г. для большинства предприятий оказался по многим показателям заметно успешнее предыдущего (хотя и 2005г. был весьма успешным).
Увеличение ВЫПУСКА ПРОДУКЦИИ ежемесячно наблюдалось в среднем у 51% предприятий. Это на 6 процентных пунктов больше, чем год назад, и является лучшим результатом за весь период рыночных реформ. Напомним, что до этого самым высоким уровень данного показателя был зафиксирован в 1999г. (49%).
ПОРТФЕЛЬ ЗАКАЗОВ в 2006г. ежемесячно пополнялся у 53% предприятий, что на 5 процентных пунктов выше показателя годовой давности (но уступает рекорду 1999г. - 56%). Также на 5 процентных пунктов по сравнению с прошлым годом выросла и относительная наполненность портфеля заказов - 87% от его нормального месячного уровня (принимаемого респондентами за 100%). Это - самый «толстый» портфель заказов, за все годы его измерения, начиная с 1993г.
Накопление ЗАПАСОВ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ в 2006г. ежемесячно происходило в среднем у 45% предприятий. Это на 1 процентный пункт меньше, чем в 2005г. Относительный объем запасов по сравнению с 2005г. снизился на 2 процентных пункта и составил 88% (от их нормального уровня).
ЗАГРУЗКА ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ возросла за год на 2 процентных пункта и достигла 78%. Это является рекордом последних 15 лет.
Рекордной в 2006г. была и ЗАГРУЗКА РАБОЧЕЙ СИЛЫ на предприятиях - 92%. Это на 3 процентных пункта превышает результат 2005г.
Что касается ЗАНЯТОСТИ, то, как и год назад, большинство промышленных предприятий уменьшало численность своего персонала и лишь 47% ежемесячно увеличивали её. Эта доля на 6 процентных пунктов выше, чем в 2005г. и тоже является 15-летним максимумом.
Продолжают улучшаться показатели ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ. Если в течение 2001-2002гг. в среднем 45% предприятий ежемесячно сообщали о том, что не закупают оборудование 2 и более месяцев подряд, а в 2003-2005гг - 42-40%%, то в 2006г. их число снизилось до 34%. Это - лучший результат за все время измерения данного показателя (с 1993г.). Рост закупок оборудования ежемесячно наблюдался в среднем у 35% предприятий - на 5 процентных пунктов больше, чем в 2003-2005гг., что является рекордом последних 14 лет.
В прошедшем году общий ОБЪЁМ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ МОЩНОСТЕЙ увеличивался у 39%, уменьшался - у 25% и оставался без изменений - у 36% промышленных предприятий. Это самый лучший результат за последние 14 лет. Третий год подряд балансовый показатель остается положительным: доля предприятий с растущими мощностями на 14 процентных пунктов превысила долю тех, у кого объем мощностей сокращался (в 2004г. такое превышение составляло 8 процентных пунктов, а в 2005г. - только 3).
Как и прежде СТРУКТУРА ЦЕН менялась для большинства производителей в неблагоприятном (по их оценкам) направлении. Но по сравнению с предыдущим годом ситуация несколько улучшилась: доля предприятий, для которых ценовая структура становилась более выгодной, возросла с 38% до 40%. Это повторение рекорда 1997г.
УСЛОВИЯ ПОЛУЧЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА улучшались у 50% предприятий. Значение данного показателя практически не меняется на протяжении последних 4-х лет. Напомним, что в отличие от большинства других показателей РЭБ наилучший (для экономики) результат здесь соответствует не концам шкалы (0% или 100%), а тяготеет к ее середине, то есть именно к 50%. Слишком низкое значение данного индекса означает сокращение внешнего финансирования для большинства предприятий. А слишком высокое - можно рассматривать как симптом (или предвестник) ускорения роста цен.
Застопорилось сокращение размеров БЕСКРЕДИТНОГО СЕКТОРА в российской промышленности. В 2006г. (как и год назад) не пользовались банковскими кредитами около 30% предприятий. Это лучший результат, начиная с 1995г. (когда без банковских кредитов регулярно обходились 28% предприятий).
Что же касается тех производителей, которые продолжали пользоваться кредитами, то объём их БАНКОВСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ составлял в среднем 82% от того уровня, который респонденты считали нормальным. Это на 2 процентных пункта ниже, чем в 2005г. Более низким относительный объем банковской задолженности был только в 2000-2001гг. (77-78%). А в целом на протяжении последних 9-11 лет (более ранние данные отсутствуют) наблюдается процесс стабилизация относительного объема банковской задолженности где-то между 80-90% от ее нормального уровня.
Среди ФАКТОРОВ, ОГРАНИЧИВАЮЩИХ ВЫПУСК ПРОДУКЦИИ, первое место занимал «недостаток спроса», собравший 54% голосов респондентов. Это на 7 процентных пунктов меньше, чем в 2005г. и означает, что спросовые ограничения в 2006г. оказались самыми мягкими за последние 5 лет. Это обстоятельство, впрочем, не стоит трактовать как однозначно положительное. Спросовые ограничения были еще мягче, чем в 2006г., как на начальной стадии выхода из кризиса (1999-2001гг.), так и в период быстрого промышленного падения (1992-1995гг.). Основная же часть текущего экономического подъема (2002-2005гг.) вполне успешно происходила при более жестких, чем в 2006г. спросовых ограничениях.
Как и год, назад, “нехватка финансовых средств” осталась на 2-ом месте. В 2006г. на данное ограничение указывали в среднем 40% респондентов. Снижение по сравнению с прошлым годом составило 5 процентных пунктов. И это - тоже рекорд. Еще никогда, начиная с 1992г., финансовые ограничения российских предприятий не были столь мягкими.
Большие изменения произошли в нижней части таблицы лимитирующих факторов. Впервые за весь период рыночных реформ на третье место вышла «нехватка рабочей силы» -14%. Прирост данного показателя по сравнению с прошлым годом составил 5 процентных пунктов.
Еще больший скачок - с 7% до 13% зафиксирован в рейтинге фактора «нехватки оборудования и помещений». Это тоже 15-летний рекорд.
Что касается “нехватки сырья, материалов, полуфабрикатов”, которая традиционно шла на третьем месте в нашем списке, то ее рейтинг, начиная с 2000г. неуклонно снижается. Если в 1999г. на явления физического дефицита сырья и материалов жаловались 37% респондентов РЭБ, то в 2006г. - всего 13% (в 2005г. - 14%).
Доля промышленной продукции, реализованной посредством БАРТЕРА, составила 5% (в 2005г. - 6%). Это практически повторяет уровень бартера, наблюдаемый в 1992г., когда его значение держалось в диапазоне 4-8%, и, по-видимому, является естественным (фоновым) уровнем бартера для современной российской промышленности. Доля ПРОДАЖ ЗА НАЛИЧНЫЕ в продажах предприятий по сравнению с 2005г. снизилась ещё на 3 процентных пункта и составила 17% стоимости реализованной продукции. Ниже она была лишь в 19971998гг. (16%). До этого ее измерение не проводилось.
На 5 процентных пунктов возросла доля предприятий, оценивающих своё ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ как “хорошее” или “нормальное”. В 2006г. она составила 74%. Это является абсолютным рекордом для всего периода с 1992г. Что касается прогнозов финансового состояния, то в 2006г. его улучшения в среднем ожидали каждый месяц 59% респондентов - на 1 процентный пункт больше, чем в 2005г. Это - наивысший уровень «финансового оптимизма» за весь период его измерения с 1993г.
Доля УБЫТОЧНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ в 2006г. по сравнению с 2005г. снизилась с 25% до 21%. Уменьшилась также доля предприятий, для которых, по мнению их директоров, УГРОЗА БАНКРОТСТВА в ближайшие 1-2 года является вполне реальной: с 11% в 2005г. до 6% в 2005г. Это - самое низкое значение данного показателя, начиная с 1992г.
Относительно СПРОСА НА ПРОДУКЦИЮ, ОЖИДАЕМОГО ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ, в декабре 2006г. были получены следующие оценки (в скобках приведены результаты за прошлый год). Объём производственных мощностей считали избыточным 34% (40%), нормальным 53% (48%) и недостаточным - 13% (12%) респондентов. Аналогичные оценки рабочей силы таковы: её объём избыточен у 5% (13%), нормален у 60% (62%) и недостаточен у 35% (25%) предприятий.
В целом результаты ежемесячных опросов директоров промышленных предприятий, проводимых РЭБ, свидетельствуют о дальнейшем улучшении положения большинства предприятий в российской промышленности и ускорении в 2006г. экономического роста.
ОЖИДАНИЯ НА 2007 Г.
Как обычно, в начале года руководители предприятий, участвующих в опросах РЭБ, прислали свои прогнозы на 2007г.
Средний темп прироста цен с декабря 2006г. по декабрь 2007г. на продукцию предприятий выборки составит, по их мнению, 8%. Это на 2 процентных пункта меньше оценки, полученной в опросе годовой давности.
Несмотря на то, что в абсолютном выражении ожидаемая оценка инфляции снизилась, структура ценовых ожиданий по сравнению с прошлым годом несколько ухудшилась. Подавляющее большинство предприятий (89%), по-прежнему предсказывает рост цен на свою продукцию. Причем их стало на 12 процентных пунктов больше, чем в прошлогоднем опросе. Одновременно резко уменьшилось число тех, кто ожидает стабильности цен на свою продукцию: с 20% (в январе 2006г.) до 6%. Что касается предприятий, ожидающих падения цен на свою продукцию, то их доля хотя и возросла до 5%, но по-прежнему остаётся крайне незначительной.
ТАБЛИЦА 1.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО НАПРАВЛЕНИЮ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ЦЕН ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ И СРЕДНИЙ ПО ВЫБОРКЕ ТЕМП ИХ ПРИРОСТА (%)
Время проведения опроса и
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Падение 7 6 1 8 2 1 3 2 5
Неизменность 12 5 13 15 9 11 11 20 6
Рост 81 89 86 77 89 88 86 77 89
Средний ожидаемый темп прироста цен за год +31 +24 +21 +10 +13 +10 +7 +10 +8
1)Январь каждого года
К декабрю 2007г. общий уровень промышленного производства в России возрастет, по ожиданиям респондентов, по сравнению с декабрем 2005г. примерно на 5%. Это точное повторение оценки годовой давности.
Наибольшие приросты ожидаются в производстве стройматериалов (+11%) и машиностроении (+9%). Наименьшие - в лёгкой (+3%) и пищевой (+4%) промышленности. Впервые с 2000г. нигде не предполагают падения производства.
ТАБЛИЦА 2.
ОЖИДАЕМЫЕ ЧЕРЕЗ12 МЕСЯЦЕВ ИЗМЕНЕНИЯ ВЫПУСКА РУКОВОДИТЕЛЯМИ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОЙ ВЫБОРКИ РЭБ (декабрь текущего года к декабрю прошедшего года, %).
Время проведения опроса2 Разность (10)= -(9)-(8)
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10)
Промышленность в целом 91 108 105 105 102 103 103 105 105 0
1. Пр-ство стройматериалов 94 100 103 109 105 103 106 111 111 0
2-4. Машиностроение 88 115 110 111 103 108 104 97 109 +12
2-4. Химич. промышленность 113 100 101 109 111 105 106 110 107 -3
2-4. Металлургия 103 111 107 104 103 100 113 110 107 -3
5. Лесопромышл. комплекс 92 109 101 100 96 107 99 100 107 +7
6. Пищевая промышленность 90 104 94 99 97 93 98 106 104 -2
7. Легкая промышленность 99 112 115 117 98 96 95 101 103 +2
8. Прочие отрасли и 95 114 102 - 96 95 104 103 117 +14
1 Без топлива и электроэнергетики. 2 Январь соответствующего года.
Улучшение прогнозных оценок (по сравнению с аналогичными оценками годовой давности) зафиксировано в четырёх отраслях, ухудшение - в трех. Разброс отраслевых оценок роста остался таким же, как и в опросе годовой давности: 14 процентных пунктов (см. табл. 2).
И наконец, если перейти на уровень отдельных предприятий, то можно отметить сохранение доли производителей, ожидающих увеличения выпуска, на уровне 70%. Это -рекорд последних 12 лет. Одновременно на 9 пунктов увеличилась доля предприятий, на которых ожидают сокращения выпуска. Теперь их 17%. Это одно из самых высоких значений показателя, начиная с 2000г. (см. таблицу 3).
ТАБЛИЦА 3
. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ ПО НАПРАВЛЕНИЮ ОЖИДАЕМЫХ ИЗМЕНЕНИЙ ВЫПУСКА
ЧЕРЕЗ 12 МЕСЯЦЕВ (%)
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Падение 42 40 29 27 16 16 15 21 12 18 8 17
Неизменность 26 31 30 25 16 20 19 20 26 26 22 13
Рост 32 29 41 48 68 64 66 59 62 56 70 70
БАЛАНС -10 -11 +12 +21 +52 +48 +51 +38 +50 +38 +62 53
Но в целом структура ответов сохраняется крайне благоприятной. Численный перевес «группы роста» над «группой сокращения» (53 процентных пункта) по сравнению с прошлым годом заметно уменьшился. Но он, по-прежнему, остаётся очень большим. Даже в начале экономического подъема, в 2000г., соответствующий показатель был на 1 пункт меньше.
***
В целом можно констатировать, что 2006г. оказался почти по всем параметрам лучше предыдущего. По многим показателям зафиксированы рекордные значения за весь период рыночных реформ. Что касается оценок роста на 2007г., то они по-прежнему остаются весьма благоприятными.
