CC BY
21
УДК 339.727.012.435
НЕДЕРЖАВН1 ПЕНС1ЙН1 НАКОПИЧЕННЯ: ДИСКУС1ЙН1 ПИТАННЯ ПОДАТКОВОГО СТИМУЛЮВАННЯ ТА ДЕСТИМУЛЮВАННЯ В УКРА1Н!
© 2014
ЛЕОНОВ Д. А.
УДК 339.727.012.435
Леонов Д. А. Недержавн пенсiйнi накопичення: дискусшш питання податкового стимулювання та дестимулювання в YKpaiHi
Мета cmammi - оцнити вплив оподаткування на д'тльшсть недержавного пенсйного фонду (НПФ1, поведжу ix вкладниж та учасниюв, об-(рунтувати можливi напрямки реформування податкового законодавства Украни щодо оподаткування пенсшних накопичень в НПФ i спожи-вачв 'ix ф'тансових послуг. У статтi проанал'вовано сучасний стан оподаткування у сферi ф'тансових послуг НПФ в УкраМ. Аргументовано, що запровадження накопичувальних пенсшних систем у р'вних кранах завжди супроводжуеться створенням комплексноi збалансованоi системи оподаткування як офферент'в, так i споживачв ф'тансових послуг. Визначено, що податков'! новацпчинять неоднозначний вплив на д'тльшсть НПФ в УкраМ. Визначено, що найб'шьш деструктивними нормами е: «особливий податок» на операцп з цнними паперами, який дестимулюе активне управлшня iнвестицiйним портфелем НПФ i призводить до додаткових витрат при здшсненн'1 операми зi значною частиною активв НПФ; застосування загального порядку стягнення податкових та обов'язкових платежiв для НПФ; податковий режим оподаткування доxодiв фiзичниx оаб, встановлений для пенсйних заощаджень на етат ix виплат та успадкування. Об(рунтовано необxiднiсть таких змш у податково-му законодавств'к усунення меxанiзмiв непрямого податкового вилучення пенсйних накопичень громадян через «особливий податок» на операцп' з цнними паперами; виключення можливост'> блокування д'тльност'> НПФ iзавдання збитюв вiд зупинення ix д'тльност'> податковими органами; упорядкування та взаемоузгодження норм законодавства щодо режиму оподаткування податком на доходи фiзичниx оаб пенсшних виплат з недержавного р'вня пенайно)'системи та норм, якiрегулюють так виплати у специальному законодавств'п, застосовування п'шьгових режимiв оподаткування лише щодо оаб, якi досягли встановленого державою пенсйного вшу або е непрацездатними за законодавством; застосовування знижених (п'шьгових) ставок оподаткування успадкованих пенсйних недержавних накопичень лише в разi збереження ix цльового призначення.
Ключов! слова: пенсйна система, недержавний пенсйний фонд, учасники недержавного пенсшного фонду, пеной^ накопичення, податки. Б'бл.: 11.
Леонов Дмитро Анатолшович - кандидат економiчниx наук, професор, професор кафедри фiнансiв, Кивський нацональний економiчний унвер-ситет !м. В. Гетьмана (пр. Перемоги, 54/1, Кив, 03068, Украна) E-mail: leonov2006@ukr.net
УДК 339.727.012.435 Леонов Д. А. Негосударственные пенсионные накопления: дискуссионные вопросы налогового стимулирования и дестимулирования в Украине
Цель статьи - оценить влияние налогообложения на деятельность негосударственного пенсионного фонда (НПФ), поведение их вкладчиков и участников, обосновать возможные пути реформирования налогового законодательства Украины относительно налогообложения пенсионных накоплений в НПФ и потребителей их финансовых услуг. В статье проанализирован современный этап налогообложения в сфере финансовых услуг НПФ в Украине. Аргументировано, что введение накопительных пенсионных систем в разных странах всегда сопровождается созданием комплексной сбалансированной системы налогообложения как офферентов, так и потребителей финансовых услуг. Определено, что налоговые инновации неоднозначно влияют на деятельность НПФ в Украине. Наиболее деструктивными нормами являются: «особенный налог» на операции с ценными бумагами, который дестимулирует активное управление инвестиционным портфелем НПФ и приводит к дополнительным издержкам при осуществлении операций со значительной частью активов НПФ; применение общего порядка взыскания налоговых и других обязательных платежей для НПФ; налоговый режим для доходов физических лиц, установленный для пенсионных накоплений на этапе их выплат и наследования. Обоснована необходимость последующих изменений в налоговом законодательстве: устранение механизмов косвенного налогового изъятия пенсионных накоплений граждан через «особый налог» на операции с ценными бумагами; исключение возможности блокирования деятельности НПФ и нанесение ущерба от остановки их деятельности налоговыми органами; упорядочение норм законодательства относительно режима налогообложения налогом на доходы физических лиц пенсионных выплат по негосударственному уровню пенсионной системы и норм, регулирующих такие выплаты в специальном законодательстве; применение льготных режимов налогообложения только в отношении лиц, достигших установленного государством пенсионного возраста или являющихся нетрудоспособными по законодательству; применение сниженных (льготных) ставок налогообложения унаследованных пенсионных негосударственных накоплений только в случае сохранения их целевого назначения. Ключевые слова: пенсионная система, негосударственный пенсионный фонд, участники негосударственного пенсионного фонда, пенсионные накопления, налоги. Библ.: 11.
Леонов Дмитрий Анатолиевич - кандидат экономических наук, профессор, профессор кафедры финансов, Киевский национальный экономический университет им. В. Гетьмана (пр. Победы, 54/1, Киев, 03068, Украина) E-mail: leonov2006@ukr.net
UDC 339.727.012.435 Leonov D. A. Nonstate Pension Savings: Discussion Issues of the Tax Incentives and Disincentives in Ukraine
The aim of the article is to evaluate the impact of taxation on the activities of the nonstate pension funds (NPFj, the behavior of their depositors and participants, to ground the possible ways of reforming the tax law of Ukraine concerning taxation of the pension savings in the NPF and the users of their financial services. In the article the current stage of taxation in the field of the financial services of the NPF in Ukraine is analyzed. It was reasoned, that the introduction of the defined contribution pension systems in the different countries is always accompanied by establishing of a comprehensive balanced system of taxation of both offerers and consumers of the financial services. It was determined that tax innovations have the ambiguous impact on activities of the NPF in Ukraine. The most destructive norms are: «special tax» on securities trading, which discourages the active management of the investment portfolio of the NPF and leads to additional costs in the operations with a large part of the active assets of the NPF; the execution of the general charging order on the tax and other mandatory payments for the NPF; tax regime of the personal income set for the retirement savings at the stage of the outpayments and inheritance. The necessity of the subsequent changes in the tax laws were proved: removal of mechanisms for the indirect seizure of the pension savings of citizens through the «special tax» on securities trading; exclusion of the possibility of blocking the activity of NPF and of the endamagement from the stop of their performance by the tax authorities; regulation of the legal norms concerning the taxation regime of the personal income tax on the pension payments to the nonstate pension system and the rules governing such payments in special legislation; application of the preferential tax regimes only to persons who have reached State pension age or are incapacitated according to the law; application of the reduced (conces-sionaryj rates of taxation on the inherited nonstate pension savings only if the target destination remains unchanged.
Key words: pension system, pension fund, the participants of nonstate pension fund, pension savings, taxes. Bibl.: 11.
Leonov Dmytro A. - Candidate of Sciences (Economicsj, Professor, Professor of the Department of Finance, Kyiv National Economic University named after. V. Getman (pr. Peremogy, 54/1, Kyiv, 03068, Ukrainej E-mail: leonov2006@ukr.net
Структурна реформа нацюнально! пенсЬйно! сис-теми розпочалася з набуттям чинностi у 2004 р. Закону Укра!ни «Про недержавне пенсЬйне забез-печення» [1]. У результата - вже понад десять рокЬв дЬяль-нiсть з недержавного пенсшного забезпечення в УкраМ здiйснюють недержавнi пенdйнi фонди (НПФ). Шд час аналiзу перспектив розвитку дiяльностi цих фiнансових iнституцiй слЬд, окрiм всього, враховувати реальнi витра-ти та доходи, що можуть понести та/або отримати спо-живачi !х послуг - вкладники та учасники НПФ.
В умовах економЬчно! кризи в УкраМ вiдбуваeться суттеве зниження рiвня доходiв громадян, тому здЬйснен-ня навiть незначних накопичень стае для бiльшостi з них вкрай обтяжливим. ВЬдповЬдно, можливiсть вилучення власних накопичень суттево впливае на попит на рiзнi види фшансових послуг. У цьому контекстi схеми пенсЬй-ного забезпечення НПФ е недостатньо гнучкими, тому без суттевих економiчних стимулЬв вони втрачають кон-курентоспроможнiсть для переважно'1 бiльшостi спожи-вачiв, об'ективно зорiентованих на поточне споживання.
Безумовно, одним з найпотужнЬших iнструментiв стимулювання е податки. Зазначимо, що запроваджен-ня накопичувальних пенсiйних систем у рiзних кра!нах завжди супроводжуеться створенням комплексно! зба-лансовано'1 системи оподаткування як офферентЬв, так i споживачiв фшансових послуг. Таю ж завдання залиша-ються актуальними для Укра!ни.
Комплексы дослiдження, що проводяться з цих питань зарубiжними вченими (слiд насамперед згада-ти роботи А. Хлон-Домшчак [2], Р. Хольцмана, Р. Хш-ца [3] та 1н.) свЬдчать: правильно адресованi податковi стимули здатш стати дуже потужним засобом розвитку пенсшно! системи. Публжащ! вiтчизняних дослЬдниюв, присвяченi питанням оподаткування фiнансових опера-цiй, включали аналiз окремих проблем, що виникають в практищ оподаткування послуг недержавних пенсшних фондiв (зокрема, О. Тимченко [4]). У попереднЬх дослЬ-дженнях автора також розглядалися проблемнi питання оподаткування у сферi недержавного пенсiйного забезпечення [5 - 7].
Проте, накопичений практичний досвЬд функцю-нування недержавних пенсшних фондiв на ринку фЬнан-сових послуг Укра!ни, у тому числЬ - i щодо поведiнки !х вкладникiв та учасникiв у кризовий та посткризовий перюди розвитку нацюнально! економiки, зумовлюють необхiднiсть продовження наукових дослiджень у цьому напрямковЬ.
Мета статтi - оцЬнити вплив оподаткування на дЬ-яльнiсть НПФ, поведiнку !х вкладникiв та учасникЬв, об-Грунтувати можливЬ напрямки реформування податково-го законодавства Укра!ни щодо оподаткування пенсшних накопичень в НПФ Ь споживачiв !х фшансових послуг.
СлЬд зазначити, що новаци Податкового кодексу Укра!ни значною мЬрою вдосконалили режим оподаткування у сферЬ фшансових послуг НПФ у нашЬй державЬ [8]. Зокрема, у Податковому кодека Укра!ни (пп. 142.2) пЬд-вищено граничний рЬвень (з 15 % до 25 % вЬд нараховано! заробЬтно! плати) вЬднесення на витрати шдприемства-роботодавця сум, сплачених на користь працЬвника пенсшних внескЬв на недержавне пенсЬйне забезпечення;
звьльнено вьд оподаткування податком на додану вар-тЬсть послуги з адмМстрування НПФ (ст. 196).
Шдвищення стимулЬв для пЬдприемств-робото-давцЬв щодо здшснення ними пенсшних внескЬв на користь сво!х пращвниюв актуалЬзувало питання збЬль-шення сощальних гарантш, сприяло вЬдповЬдальностЬ роботодавцЬв. ОкрЬм того, слЬд врахувати, що саме ро-ботодавцЬ протягом всього термЬну функцюнування НПФ в УкраМ забезпечували основну частину пенсшних внесюв. Так, на юнець I пЬврЬччя 2014 р. частка ро-ботодавцЬв у загальнш сумЬ пенсшних внескЬв до НПФ сягнула 93,4 % [9]. Не останню роль у цьому зЬграло саме податкове стимулювання шдприемств-роботодавщв.
У свою чергу, звЬльнення послуг з адмМстрування НПФ вЬд податку на додану вартЬсть вЬдбулося дуже сво-ечасно, оскЬльки подальше перекладання ПДВ на витрати НПФ потенцшно могло б призвести до ще бЬльшого та систематичного вилучення пенсшних накопичень громадян.
Проте, поточнЬ змши податкового законодавства, на жаль, створили нову проблему податкового вилучення пенсшних накопичень громадян в УкраМ. Запрова-джений з 2013 р. «особливий податок» за операцЬями з вЬдчуження цшних паперЬв та операцш з деривативами значно погЬршив умови швестицшно! дЬяльностЬ НПФ [10]. При цьому зазначимо, що саме швестицшна дЬ-яльнЬсть е единим законним способом збЬльшення або збереження вартостЬ пенсшних активЬв, накопичених в НПФ його учасниками.
Запровадження цього податку стосовно майже всЬх корпоративних цшних паперЬв блокувало бЬльшу частину операцЬй НПФ з управлшня !х швестицшними портфелями (на дату його введення частка корпоративних цшних паперЬв становила в сукупних активах НПФ 46,7 %) [9].
На перший погляд, податковий тиск для НПФ вЬд запровадження «особливого податку» здавався порЬвняно незначним, враховуючи диференцЬ-йованЬ залежно вЬд мЬсця обЬгу цшних паперЬв ставки. Так, для цЬнних паперЬв, якЬ обертаються на бЬржовому ринку (на якому за законодавством повиннЬ здшснюва-ти операци з ними НПФ [1]), ставка податку становить 0 % за наявностЬ бЬржового курсу такого цшного паперу, або 0,1 % - за вЬдсутностЬ бЬржового курсу. Для цЬнних паперЬв, якЬ не допущеш до бЬржового обЬгу, ставка податку становить 1,5 % [10].
На практищ навЬть така невисока ставка податку не вЬдповЬдала завданням «активного» управлшня портфелем НПФ, що передбачае постшну кутвлю-продаж цшних паперЬв. Фактично вЬдбувалося постЬйне «вими-вання» частини вартостЬ пенсшних активЬв. При цьому, слЬд зазначити, що податкове вилучення пенсшних ак-тивЬв вЬдбуваеться незалежно вЬд того, чи були операци НПФ з цЬнними паперами прибутковими чи збиткови-ми, оскЬльки об'ектом оподаткування виступае не фЬ-нансовий результат вЬд операцй, а вартЬсть цЬнних папе-рЬв, що продаються. НеобхЬдно врахувати також те, що значну частину активЬв НПФ становлять цшш папери, придбанЬ до фшансово! кризи 2008 р., за цшою, що пере-вищуе !х поточну ринкову вартЬсть. ВЬдповЬдно, операцй
з !х продажу е не тьльки збитковими, але й витратними для НПФ у разЬ сплати «особливого податку».
НайгострЬше вказанЬ наслЬдки вЬдчутнЬ у двох ви-падках:
+ у разЬ продажу цшних паперЬв, якЬ внаслЬдок неактивностЬ бЬржового ринку не мають бЬржово-го котирування та, вЬдповЬдно, не були ущнеш в активах НПФ за поточною ринковою цшою (у цьому випадку одночасно виникатиме й облЬ-ковий збиток вЬд продажу, й зменшення активЬв НПФ й податок нарахований на такий продаж); + у разЬ продажу цшних паперЬв, якЬ виключенЬ з обЬгу на фондовЬй бЬржЬ та, згЬдно Ьз законодав-ством, не можуть знаходитися в активах НПФ, тобто шдлягають обов'язковому продажу, який при цьому оподатковуватиметься за найвищою ставкою «спещального податку» (1,5 %).
СлЬд зазначити, що з 2014 р. з пЬд оподаткування «особливим податком» були виведенЬ операци з акцЬями [11, пп. 45]. Проте, об'ектом оподаткування залишено вартЬсть продажу таких цшних паперЬв, як облЬгаци пЬд-приемств1, якЬ дозволен законодавством для швесту-вання пенсшних активЬв Ь складають близько 30 % усЬх пенсшних активЬв НПФ в УкраМ [9].
Таким чином, «особливий податок» дестимулюе активне управлЬння швестицшним портфелем НПФ Ь призводить до додаткових витрат при здшсненш операцш зЬ значною частиною активЬв НПФ, зменшуе !х доходнЬсть Ь знижуе ефектившсть пенсшних накопичень громадян у таких фшансових установах. Як зазначають фахЬвцЬ, дощльшсть запровадження таких податкЬв е дискусЬйною навЬть на розвинених ринках цшних паперЬв, не кажучи вже про вЬтчизняний фондо-вий ринок [4].
Як дестимулятор розвитку НПФ в УкраМ слЬд роз-глядати й тЬ норми законодавства, що не зазнали змЬн, проте ефектившсть або коректшсть яких викликала сумнЬви ще при запровадженнЬ оподаткування фшансових послуг НПФ та !х споживачЬв на ринку фшансових послуг Укра!ни.
Так, у податковому законодавствЬ зберЬгаеться не-рЬвнЬсть оподаткування послуг одного спрямування, якЬ надаються рЬзними фшансовими установами, зокрема у сферЬ фшансових послуг з недержавного пенсшного за-безпечення. Зокрема, у випадку отримання учасником НПФ одноразово! пенсЬйно! виплати ця сума буде пов-шстю обкладена податком на доходи фЬзичних осЬб (за звичайною ставкою 15 - 17 %), у той час, коли у спожи-вача аналогЬчно! послуги страхово! компанЬ! з тако! виплати утримають податок не зЬ всЬе! суми, а з 60 % вЬд не! (що знижуе рЬвень оподаткування доходЬв з 15 % до 9 %, а в частиш доходу, що оподатковуеться за ставкою 17 %,- до 10,2 % вЬд суми такого доходу) [8, пп. 170.8.2]. Збереження ще! норми не тЬльки дискримшуе учасни-кЬв НПФ порЬвняно зЬ споживачами аналогЬчно! послуги
1 Окрiм цiльових облiгацiй шдприемств, виконання зобов'язань за якими здмснюеться шляхом передачi об'екта (частини об'екта) житлового будiвництва.
страхово! компани, але й порушуе принципи забезпе-чення рЬвних умов дЬяльностЬ та конкурентность оффе-рентЬв однотипних послуг.
Проблемним залишаеться також питання Ьмо-вЬрностЬ здЬйснення стягнення та накладення арешту на пенсшш активи для забезпечення зобов'язань по податках Ь платежах у державнЬ цьльовЬ фон-ди, що могли виникнути в процесЬ здЬйснення операцЬй по управлшню окремими видами пенсшних активЬв.
Податковим кодексом Укра!ни (ст. 87) визначено, що додатковим джерелом погашення податкового боргу небанкЬвських фшансових установ (до яких належать Ь НПФ), можуть бути кошти, незалежно вЬд джерел !х по-ходження та без застосування обмежень, у сумЬ, яка не перевищуе суму !х власного капЬталу (без урахування страхових Ь прирЬвняних до них обов'язкових резервЬв, сформованих вЬдповЬдно до закону).
Визначення розмЬру власного капталу здЬйснюеться вЬдповЬдно до законодавства Укра!ни з урахуванням того, що НПФ створюються за моделлю колективного швесту-вання. ВЬдповЬдно, усЬ пенсшш кошти, накопиченЬ на ра-хунках учасникЬв НПФ у виглядЬ внескЬв Ь розподьленого мЬж учасниками НПФ фшансового результату дЬяльностЬ НПФ, е власним капталом НПФ. ОкрЬм того, резервних фондЬв НПФ згЬдно Ьз законодавством не створюе.
Отже, застосування загального порядку стягнення податкових та обов'язкових платежЬв для НПФ означае ризик не тьльки необгрунтованого вилучення пенсшних активЬв, що належать учасникам НПФ, але можливЬсть блокування його дЬяльностЬ взагалЬ. За цих умов управ-лЬння активами НПФ стае неможливим, а збитки вЬд такого блокування дЬяльностЬ НПФ е непрогнозованими та потенцшно значно бьльшими за суми непогашених податкових вимог.
Ще одним дискусшним питанням, на наш погляд, е податковий режим оподаткування доходЬв фЬзичних осЬб, встановлений для пенсшних заощаджень на етапЬ !х виплат. Щодо добровьльних пенсшних накопичень у системЬ недержавного пенсЬйного забезпечення (зокрема, у НПФ 2), то для фЬзичних осЬб - учасникЬв НПФ за-стосовуеться частково пьльговий режим оподаткування пенсЬйних виплат. Зокрема, оподаткуванню шдлягае лише 60 % вЬд суми регулярних виплат пенсЬй на визна-чений строк (що знижуе рЬвень оподаткування доходЬв у виглядЬ недержавних пенсЬй з 15 % до 9 % вЬд загального доходу, а в частиш доходу, яка оподатковуеться за ставкою 17 %,- до 10,2 % вЬд суми такого доходу), а у випадку отримання виплат особою вЬком вЬд 70 рокЬв або ЬнвалЬ-дом I групи, чи особою яка не досягла повнолЬття, таю виплати повшстю звьльняються вЬд оподаткування.
Проте, цей податковий стимул, на наш погляд, не-обхЬдно переглянути з урахуванням поточно! економЬч-но! ситуаци та мети податкового стимулювання. Запровадження в УкраМ багаторЬвнево! моделЬ нацЬонально! пенсЬйно! системи та чинного режиму оподаткування у
2 Окрiм виплат за рахунок обов'язкових пенсшних накопичень у НПФ, здмснюваних через державний Накопичувальний фонд, яга звтьнятимуться вщ оподаткування.
сферi недержавного пенсшного забезпечення вiдбулося на еташ пiдйому нацюнально! економiки. В^дпов^дно, завдання стимулювання пiзнiшого виходу на пенсш зна-йшло свiй вцбиток як у пенсiйному законодавствi, так i в податковому режимi послуг з недержавного пенсшного забезпечення. Зазначена податкова пкьга для фiзичних ойб - учасникiв НПФ стимулюе цих осiб до визначення пенсiйного вжу для отримання недержавно'1 пенси на 10 роив шзшше (iз 70 роив), шж встановлений пенсш-ним законодавством пенсшний вiк (60 роив), проте та-кож мiстить пкьговий режим оподаткування пенсiйних виплат для ойб, якi визначають свiй вж виходу на пен-сiю в системi недержавного пенсiйного забезпечення рашше, нiж встановлений державою пенсiйний вж.
Безумовно, такий податковий режим недержавних пенсiйних виплат на визначений строк може спри-яти позитивним наслцкам як для економiки, так i для дiяльностi НПФ i добробуту його учасниюв. Зокре-ма, заохочення учасниюв НПФ до вцкладення вилучен-ня пенсiйних накопичень забезпечуе нацюнальну еко-номiку бкьш «довгим» швестицшним ресурсом, який формують НПФ, а самi НПФ додатково стабiлiзують в ресурснш базi, iнвестицiйнiй полiтицi та лжвцностЬ Водночас для учасникiв НПФ вцкладення отримання пенси з НПФ може збкьшити накопичений швести-цшний дохiд на !х пенсiйнi заощадження, i, як наслiдок, збкьшити майбутш пенсiйнi виплати та коефiцiент за-мiщення трудових доходiв у похилому вщ1 Крiм того, iнвестицiйний дохц по пенсiйних заощадженнях у НПФ дозволить убезпечити !х вiд шфляцшного знецiнення та частково компенсувати в майбутньому можливе зни-ження реально! вартост державно! пенси iз солiдарного рiвня пенсiйно! системи.
Однак пiсля кризи 2008 р., яка призвела до зни-ження ршня доходiв населення, а також параметрично! пенсiйно! реформи 2011 р., яка, зокрема, обмежила мак-симальнi розмiри пенсiй iз солiдарного рiвня пенсiйно! системи, зазначене вжове обмеження щодо звкьнення в1д оподаткування пенсiйних виплат з недержавного рш-ня пенсiйно! системи здаеться недостатньо ефективним.
Так, наявшсть пкьгового режиму оподаткування регулярних пенсiйних виплат призводить до вилучен-ня учасниками НПФ пенсшних накопичень iз системи недержавного пенсшного забезпечення одразу шсля настання граничного вжу для отримання недержавних пенсш за законом (а саме- 50^чного вжу). Це зменшуе ресурсну базу НПФ, дестабiлiзуе !х iнвестицiйну поль тику та знижуе лжвцшсть. Також, аналiзуючи ефектив-шсть зазначеного режиму оподаткування, слiд звернути увагу на малу тривалiсть життя людей похилого вiку (понад 70 роив). Вцповцно, потенцiйна кiлькiсть ойб, яка користуватиметься звкьненням вiд оподаткування накопичених недержаних пенсiй, е незначною.
Необхiдно врахувати також, що пенсшш накопи-чення в недержавнiй пенсшнш системi успадковуються у випадку смерт учасника НПФ. При цьому режим оподаткування спадщини по таких активах е б^ьш пкь-говим, шж оподаткування пенсiйних виплат за життя
самого спадкодавця, що не може не викликати сумнiвiв щодо обгрунтованосй таких пкьг спадкоемцям.
В^пов^но до податкового законодавства кошти, накопичеш на iндивiдуальному пенсiйному рахунку спадкодавця, оподатковуються податком на доходи фЬ-зичних осiб [8]:
+ за нульовою ставкою в разi успадкування членами сiм'! спадкодавця першого ступеня спо-рiднення або особою, яка е швалцом I групи або мае статус дитини-сироти чи дитини, по-збавлено! батькiвського шклування; + за ставкою 5 % в разi успадкування спадкоемця-ми, як не е членами сш'1 спадкодавця першого ступеня спорiднення; + за звичайною ставкою (15 - 17 %) у разi успадкування спадкоемцями-нерезидентами.
Отже, вiрогiднiсть успадкування пенсшних на-копичень без сплати податку особами першо! групи е високою, а у сукупност iз особами дру-го! групи вiрогiдно становитиме майже всю суму успад-ковуваних пенсiйних накопичень в НПФ. Тобто, за дЬ-ючо! моделi оподаткування пенсшних виплат особам, старшим за 70 роив, i пкьг !х спадкоемцям вiрогiднiсть отримання державою податку на пенсшш виплати е мь шмальною.
Вiдповiдно, виникае ситуацш, за яко! внаслiдок несинхронiзованостi iснуючого режиму оподаткування пенсшних виплат учасникам НПФ та успадковуваних пенсшних накопичень в НПФ держава втратить бкьше надходжень до бюджету, ашж отримае внаслцок зазначеного вжового обмеження звкьнення пенсiйних виплат вiд податку.
За таких обставин можна запропонувати узгодити режим звкьнення в1д оподаткування пенсшних виплат iз нормами пенсшного законодавства, якими встановле-но порядок визначення пенсшного вжу учасника НПФ самим учасником в дiапазонi +/- 10 роив в1д встанов-леного державою пенсшного вжу (60 роив) [1]. Таким чином, вж виходу на недержавну пенсш учасника НПФ може коливатися в1д 50 до 70 роив.
За цих умов можна запропонувати диференцшо-ваний за вжом режим оподаткування пенсшних виплат з НПФ:
+ повну суму пенсшно! виплати оподатковувати за повною ставкою податку на доходи фiзичних ойб - для оаб, яю отримують пенсiйнi виплати на визначений строк з НПФ з 50 до 60 роюв (за виключенням ойб, якi вийшли на державну пенсш в цей перюд достроково на визначених законодавством тдставах, i осiб, якi не досягли повнолптя чи е iнвалiдами I групи); + за зниженою базою оподаткування (оподаткуван-ню пiдлягае лише 60 в1дсотюв в1д суми регулярних виплат пенсш на визначений строк) - для оаб, яю отримують пенсшш виплати шсля 60 роюв до до-сягнення 70 рiчного вку (а також осiб, яю вийшли на державну пенсию достроково на визначених законодавством поставах, окрш осiб, якi не досягли повнолитя чи е швал1дами I групи);
+ звьльняються вЬд оподаткування пенсшш ви-плати, що отримують особи, яю досягли 70-рЬчного вЬку, Ь особи, яю не досягли повнолЬття чи е ЬнвалЬдами I групи.
Враховуючи те, що внески до установ, яю надають послуги з недержавного пенсшного забезпечення (зо-крема, НПФ) на користь його учасника, здЬйснюються на пьльгових умовах, як щодо самого учасника, так Ь до його родичЬв Ь роботодавщв [8], запровадження повного оподаткування пенсшних виплат, отримуваних учасником НПФ до дати його виходу на державну пенсЬю та, вЬдпо-вЬдно, формалЬзовано! втрати працездатностЬ, не можна вважати податковим обтяженням.
Таким чином, за допомогою податкового важеля можна стримати передчасне споживання пенсЬй-них накопичень особами, яю ще знаходяться у працездатному вщ1 Водночас, пьльговЬ режими оподаткування пенсшних виплат з недержавного пенсшного забезпечення будуть застосовуватися та збьльшуватися по мЬрЬ втрати учасником НПФ здатностЬ до отримання додаткових трудових доходЬв.
При цьому слЬд також внести додатковЬ застережен-ня стосовно режиму оподаткування успадковуваних пенсшних накопичень з огляду на ранЬше наданЬ спадкодав-цям податковЬ пЬльги при !х формування та накопиченш [8]. Зокрема, доцьльно передбачити, що спещальна ставка податку (0 % або 5 %) застосовуеться лише в разЬ переве-дення успадкованих пенсшних накопичень спадкодавця з його пенсшного рахунку як внескЬв на власш пенсшш ра-хунки вЬдповЬдних категорЬй його спадкоемцЬв у системЬ недержавного пенсшного забезпечення. У разЬ вилучення цих коштЬв спадкоемцем на ЬншЬ цш до таких доходЬв мае застосовуватися звичайна повна ставка податку.
ВИСНОВКИ
Виходячи з проведеного аналЬзу, можна зробити таю висновки та надати пропозици щодо вдосконален-ня чинного режиму оподаткування недержавного пен-сЬйного забезпечення в УкраМ:
1. Усунути мехашзми непрямого податкового вилучення пенсшних накопичень громадян через «особли-вий податок» на операци з цЬнними паперами, шляхом визначення НПФ як осЬб, що не е платниками особливого податку за операцЬями з вЬдчуження цшних паперЬв та операцЬй з деривативами.
2. Встановити однаковий режим звьльнення вЬд оподаткування одноразових пенсшних виплат незалеж-но вЬд особи офферента послуги з недержавного пенсшного забезпечення (страхова компанЬя, комерцшний банк, НПФ).
3. Виключити можливЬсть блокування дЬяльностЬ НПФ Ь завдання збиткЬв вЬд зупинення !х дЬяльностЬ по-датковими органами шляхом встановлення заборони накладення стягнень та арешту на пенсшш активи.
4. Забезпечити вЬдповЬдшсть застосовуваних пьльг щодо оподаткування пенсшних виплат основнш метЬ податкового стимулювання в цш сферЬ - формування умов для додаткового пенсшного забезпечення непрацездат-
них громадян. Для цього: впорядкувати та взаемоузго-дити норми законодавства щодо режиму оподаткування податком на доходи фiзичних оаб пенсiйних виплат з недержавного рiвня пенсшно! системи та норм, яю ре-гулюють такi виплати у спецiальному законодавствi (зокрема, щодо визначення пенсшного вжу); застосовува-ти пiльговi режими оподаткування лише щодо оаб, яю досягли встановленого державою пенсiйного вку або е непрацездатними за законодавством; застосовувати знижеш (пLльговi) ставки оподаткування успадкованих пенсшних недержавних накопичень лише в разi збере-ження 1х щльового призначення (зарахування як внесюв на пенсiйнi рахунки спадкоемцiв). ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Закон УкраТни «Про недержавне пенсшне забезпечення» № 1057-IV вiд 9 липня 2003 року // Законодавство УкраТни. Верховна Рада УкраТни [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://zakon4.rada.gov.ua/laws/show/1057-15
2. Chlon-Dominczak A. Evaluation of Reform Experiences in Eastern Europe / А. Chlon-Dominczak // Pension reforms: results and challenges / FIAP. - Santiago : CIEDESS, 2003. - P. 145 - 237.
3. Holzman R. Old-age income support in the 21st century: an international perspective on pension systems and reform / R. Holzman, R. Hinz. - The World Bank. Washington, D. C., USA, 2001. - 213 p.
4. Тимченко О. Доцтьшсть новацш в оподаткуванн операцш з цшними паперами / О. М. Тимченко // Фшансова шфраструктура УкраТни: проблеми та напрямки розвитку : зб. тез Всеукр. наук.-практ. конф. 15 листопада 2013 р. / М-во освгги i науки УкраТни ; ДВНЗ «КиТвський нац. екон. ун-т iм. В. Гетьма-на». - К. : Криниця, 2013. - С. 105 - 108.
5. Леонов Д. Оподаткування в сис^ недержавного пенсшного забезпечення / Д. А. Леонов // Ринок цшних паперiв УкраТни. - 2002. - № 11-12. - С. 83 - 90.
6. Леонов Д. Проблема нерiвностi в оподаткуванн послуг з недержавного пенсшного забезпечення в УкраТы / Д. А. Леонов// Фшанси, облк i аудит. - 2003. - Вип. II. - С. 85 - 91.
7. Леонов Д. Ринок фшансових послуг недержавних пенсшних фондiв: вплив системи оподаткування / Д. А. Леонов // Академiчний огляд. Серiя «Економка та тдприемництво». -2007. - С. 34 - 41.
8. Податковий Кодекс УкраТни № 2755-VI вщ 2 грудня 2010 року // Законодавство УкраТни. Верховна Рада УкраТни [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://zakon4.rada.gov. ua/laws/show/2755-17
9. Огляд ринш. Огляд накопичувального пенсшного забезпечення // Нацюнальна шмиая, що здшснюе держав-не регулювання у сферi ринш фшансових послуг. Офщшний сайт [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://nfp.gov.ua/ content/rinok-npz.html
10. Закон УкраТни «Про внесення змш до Податкового кодексу УкраТни щодо подальшого удосконалення адмУстру-вання податюв i зборiв» № 5519-VI вщ 06 грудня 2012 року // Законодавство УкраТни. Верховна Рада УкраТни [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://zakon4.rada.gov.ua/laws/ show/5519-17
11. Закон УкраТни «Про внесення змш до Податкового кодексу УкраТни щодо облку та реестрацГГ платниш податюв та удосконалення деяких положень» № 657-VII вщ 24 жовтня 2013 року // Законодавство УкраТни. Верховна Рада УкраТни [Електронний ресурс]. - Режим доступу : http://zakon4.rada.gov. ua/laws/show/657-18
REFERENCES
Chlon-Dominczak, A. "Evaluation of Reform Experiences in Eastern Europe" In Pension reforms: results and challenges, 145-237. Santiago: CIEDESS, 2003.
Holzman, R., and Hinz, R. Old-age income support in the 21st century: an international perspective on pension systems and reform. Washington: The World Bank, 2001.
[Legal Act of Ukraine] (2003). http://zakon4.rada.gov.ua/ laws/show/1057-15
Leonov, D. A. "Opodatkuvannia v systemi nederzhavnoho pensiinoho zabezpechennia" [Taxation in the private pension system]. Rynok tsinnykh paperivUkrainy, no. 11-12 (2002): 83-90.
Leonov, D. A. "Problema nerivnosti v opodatkuvanni posluh z nederzhavnoho pensiinoho zabezpechennia v Ukraini" [The problem of inequality in taxation of private pensions in Ukraine]. Finansy, oblik i audyt, no. 2 (2003): 85-91.
Leonov, D. A. "Rynok finansovykh posluh nederzhavnykh pen-siinykh fondiv: vplyv systemy opodatkuvannia" [Financial Markets private pension funds: the impact of the tax system]. Akademichnyi ohliad. Seriia «Ekonomika ta pidpryiemnytstvo» (2007): 34-41.
[Legal Act of Ukraine] (2010). http://zakon4.rada.gov.ua/ laws/show/2755-17
[Legal Act of Ukraine] (2012). http://zakon4.rada.gov.ua/ laws/show/5519-17
[Legal Act of Ukraine] (2013). http://zakon4.rada.gov.ua/ laws/show/657-18
"Ohliad rynkiv. Ohliad nakopychuvalnoho pensiinoho zabezpechennia" [Market Review. Overview of funded pensions]. Natsion-alna komisiia, shcho zdiisniuie derzhavne rehuliuvannia u sferi rynkiv finansovykh posluh. http://nfp.gov.ua/content/rinok-npz.html
Tymchenko, O. "Dotsilnist novatsii v opodatkuvanni operatsii z tsinnymy paperamy" [The feasibility of innovations in the taxation of securities transactions]. Finansova infrastruktura Ukrainy: problemy tanapriamky rozvytku. Kyiv: Krynytsia, 2013.105-108.
УДК 339.727.012.435
ОГРАНИЧЕНИЯ В ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЯХ КАК ПРОЯВЛЕНИЕ ПОЛИТИКИ
ПРОТЕКЦИОНИЗМА СУБЪЕКТАМИ МЭО
© 2014
КВИТКА Э. Е.
УДК 339.727.012.435
Квитка Э. Е. Ограничения в валютно-финансовых отношениях как проявление политики протекционизма субъектами МЭО
Целью данной статьи является рассмотрение форм валютных ограничений, целей и последствий их применения, а также проявления политики протекционизма (или либерализма) в рамках их использования. В процессе исследования было установлено, что в рамках валютного контроля осуществляется комплекс мер в виде запрета, лимитирования, регламентации, задержки совершения операций с валютными ценностями или распоряжения ими, которые принимают форму валютных ограничений. Перспективой дальнейших исследований в данной области является разработка механизма формирования эффективной валютной политики, являющей собой аналогию торговой политики разумного протекционизма в сфере валютно-финансовых отношений.
Ключевые слова: валютная политика, валютный контроль, валютное регулирование, валютно-финансовые ограничения, валютно-финансовые институты, протекционизм. Рис.: 1. Библ.: 9.
Квитка Эвелина Евгеньевна - преподаватель кафедры экономической теории и права, Харьковский гуманитарный университет «Народная украинская академия» (ул. Лермонтовская, 27, Харьков, 61000, Украина) E-mail: kvitka_e@me.com
УДК 339.727.012.435
Квтка Е. €. Обмеження у валютно-фнансових вiдносинах як прояв полтики протещошзму суб'ектами МЕВ
Метою дано!'статт'> ерозгляд форм валютнихобмежень, цлей та на-слiдкiв ix застосування, а також прояви полтики протекцюшзму (або л'берал'вму) в межах ix використовування. У процес досл'дження було встановлено, що в межах валютного контролю здйснюеться комплекс заход'ю у вигляд'> заборони, лiмiтування, регламентацП, затримки здй-снення операцй з валютними цнностями або розпорядження ними, якi приймають форму валютних обмежень. Перспективою подальших дотджень у даному напрямку е розробка механ'вму формування ефек-тивноiвалютноiполтики, що е аналогом торгово'/'полтики розумно-го протекцюшзму у сфер валютно-фшансових в'дносин. Ключов'1 слова: валютна полтика, валютний контроль, валютне ре-гулювання, валютно-фшансов'1 обмеження, валютно-фшансов'1 'нсти-тути, протекцiонiзм. Рис.: 1. Б'бл.: 9.
Квтка Евел'ша ЕвгенП'вна - викладач кафедри економiчноi теори i права, Хармвський гумантарний ушверситет «Народна укранська акаде-м!я» (вул. Лермонтовська, 27, Харт, 61000, Украна) E-mail: kvitka_e@me.com
UDC 339.727.012.435
Kvitka E. Ye. Restrictions in the Monetary and Financial Relations as a Sign of Protectionism Policy by Subjects of IECO
The aim of this article is to examine the forms of foreign exchange restrictions, its targets and effects, as well as the manifestations of the policy of protectionism (or liberalism) in the context of its use. It was found during research, that in the limits of the exchange control a series of measures take place in the form of prohibition, restriction, regulation, delay of the operations with currency values or dispositions, which takes the form of currency restrictions. The prospect of the further research in this area is the development of a mechanism for the formation of an effective monetary policy, by analogy with the trade policy of the reasonable protectionism in the field of monetary and financial relations.
Key words: monetary policy, foreign exchange control, currency regulation, monetary and financial restrictions, monetary and financial institutions, protectionism. Pic.: 1. Bibl.: 9.
Kvitka Evelina Ye. - Lecturer of the Department of Economic Theory and Law, Kharkiv University of Humanities (vul. Lermontovska, 27, Kharkiv, 61000, Ukraine)
E-mail: kvitka_e@me.com
