CC BY
56
Висновки
Отже, без моьлторингу д1ючих MexaHÍ3MÍB управлЫня й розробки збалансованоТ системи результативних показни-k¡b дтльност п1дприемств неможливе обгрунтування ефек-тивних меxaн¡зм¡в формування лог¡стичниx поток¡в будь-яких суб'eкт¡в п¡дприeмницькоí дтльностк
Список використаних джерел
1. Михайлтенко Г.1. 1нформац1йна та збутова лопстика в туриз-м1: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. екон. наук: спец. 08.06.02 «Пщприемництво, менеджмент та маркетинг» / Г.1. Ми-хайлненко. - К., 2001. - 18 с.
2. Забуранна Л.В., Глущенко О.М. Матер^льы потоки пщпри-емств: сутнють та особливост [Текст] / Л.В. Забуранна, О.М. Глущенко // Актуальн проблеми економ^и. - 2011. - №12 (125). - С. 181-188.
3. Забуранна Л.В. Основы види лопстики туристичного пщпри-емства / Л.В. Забуранна // Зб. матер^лв МжнародноТ науково-практичноТ конференцп «Стратепчы ¡мперативи сучасного менеджменту», 2-3 лютого 2012 р. - КиТ'в, 2012. - С. 364-367.
4. Забуранна Л.В. Сучасн лопстичы п¡дxоди до управляя турис-тичними п¡дприeмствaми [Текст] / Л.В. Забуранна // Зб^ник нау-кових праць «Формування ринково'Т економ¡ки. Спецвипуск. Страте-г¡чн¡ ¡мперативи сучасного менеджменту». - К.: КНЕУ, 2012.
5. Забуранна Л.В., Глущенко, О.М. Лопстична концепцт формування системи управляя п¡дприeмством [Текст] / Л.В. Забуранна, О.М. Глущенко // Науковий вюник ЧД1ЕУ. Сер¡я 1, Економ^а: зб^-ник наукових праць. - Чернов: ЧД1ЕУ, 2011. - №4 (12).
6. Забуранна Л.В. Система електронного обм^у даних (EDI) як ключовий аспект побудови сучасноТ ¡нформацмноТ лопстичноТ системи [Текст] / Л.В. Забуранна // Зовн0ня торпвля: право та еко-номйка. - 2007. - №2. - С. 22-26.
см. Береснев,
директор департаменту по роботi з персоналом ПАТ «Михайл1вський»
Напрями вдосконалення управлшня прибутком банку
Ó статт визначено вплив на прибуток банку основних факторiв - доходност aKrnBiB, капталу, мультиплiкатора капталу та рентабельной доходу, здйснено прогноз рвня прибутку на майбутн пероди та вказано шляхи його можливого зростання та управлння.
Ключов! слова: прибуток, управлння прибутком, прибутковiсть банку, лiквiднiсть, фiнaнсовi ресурси, механ'!зм управ-лння прибутковiстю, прогнозування, планування, реапзаця плану, анапз, дохщнють aктивiв, каптал, мультиплкатор капталу, рентабельнсть доходу, коефiцieнт детермнац'
С.М. БЕРЕСНЕВ,
директор департамента по работе с персоналом ПАО «Михайловский»
Направления усовершенствования управлением прибылью банка
В статье определено влияние на прибыль банка основных факторов - доходности активов, капитала, мультипликатора капитала и рентабельности дохода. Осуществлен прогноз уровня прибыли на будущие периоды и указаны пути его возможного роста и управления.
Ключевые слова: прибыль, управление прибылью, прибыльность банка, ликвидность, финансовые ресурсы, механизм управления доходностью, прогнозирование, планирование, реализация плана, анализ, доходность активов, капитал, мультипликатор капитала, рентабельность дохода, коэффициент детерминации.
S.M. BYERYESNYEV,
director of the Department of Human Resources PJSC «Michaylivskyy»
The ways of improving profit management in the bank
In the article determined the impaction profit of the bank main factors - return on assets, capital, multiplier of capital and income return. Theforecastlevelofearningsinfutureperiodsspecifiedandpossiblewaysofitsgrowthandmanagement.
Keywords: profit, profit management, the bank's profitability, liquidity, financial resources, management mechanism profitability, forecasting, planning, implementation plan, analysis, yield assets, capital, equity multiplier, the return of income, the coefficient of determination.
Постановка проблеми. У сучасному конкурентному се-редовищ^ що склалося на ринку банювських послуг, зрос-тае зацкавленють кшентю та власниюв банку щодо якос-т фЫансового стану банювськоТ установи. З огляду на це стабтьшсть дтльност банку ниш е першочерговим питан-ням. Прибуток же е важливою категорию, що характеризуе стмюсть та надмнють кредитноТ установи. ВЫ необхщний для створення резервного фонду, стимулювання персоналу та керюництва, для розширення обсягу дтльност банку, ¡ з рештою для збтьшення каглталу. Попршенням ситуацп банки завдячують не ттьки негативному впливу зовшшых загальноекономнних та правових чинниюв, але значною
м^ою ¡ вадам управлЫня фЫансовими результатами кожного банку.
Анал!з дослщжень та публкащй з проблеми. Пи-
тання щодо сутност механвму управлЫня прибутком банку розглядаються в працях таких зарубжних вчених, як П. Дру-кер, М. Ерхард, I. Шумпетер, так ¡ в^чизняних вчених М. á¡-лик, В. Бобко, I. Бланк, О. Дзюбик, А. Криклм, О. Рибалко, О. Юшкевич, С. Вольськ та ¡ншк Разом ¡з тим доцтьним е до-слдаення та виявлення напрямю удосконалення управлЫня прибутком банку.
Метою статт! е дослщження процесу управлЫня прибутком банку та виявлення напрямв його полтшення.
144 Формування ринкових вщносин в YKpa'rni № 8 (159)/2014
© см. Береснев, 2014
Виклад основного maTepiaëy. У^шна дiяльнicть кoмеp-цiйнoгo бaнкy в знaчнiй мipi залежить вiд пoлiтики, якoю вiн кеpyeтьcя пpи вибopi кoнцепцiï влacнoгo poзвиткy, вiд xapa^ теpy йoгo дiяльнocтi та пpoдyктy, який пpoпoнyeтьcя на pинкy. Це так зван внyтpiшньoбaнкiвcькi екoнoмiчнi фaктopи, cеpед якиx важливим е oптимaльне poзмiщення бaнкiвcькиx pеcyp-ciв y piзнi види aктивiв. Пpи цьoмy для oдеpжaння ма^ималь-нoгo пpибyткy дoцiльним е пocтiйний мoнiтopинг та pетельне зicтaвлення гpaничниx витpaт на зaлyчення фiнaнcoвиx pе-cypciв iз гpaничнo мoжливими дoxoдaми вiд aктивниx oпеpa-цiй. Ücтaннe дoзвoлить забезпечити ефективне викopиcтaн-ня бaнкiвcькиx pеcypciв: зменшення витpaт на фopмyвaння гpoшoвиx pеcypciв i збiльшення дoxoднocтi aктивiв.
Визначальними внyтpiшнiми фaктopaми щoдo впливу на пpибyткoвicть i pезyльтaтивнicть дiяльнocтi бaнкy е ганцеп-цiя йoгo poзвиткy та внyтpiшня екoнoмiчнa пoлiтикa. Öi фак-тopи мають зyмoвлювaти такий poзпoдiл aктивiв та фopмy-вання пacивiв, який би зaбезпечyвaв дocтaтнiй:
- cтyпiнь нaдiйнocтi, |щэ пpoявляeтьcя в poзyмнoмy poзпoдi-лi aктивiв за фyнкцioнaльними гpyпaми на yмoвax cтpoкoвocтi;
- cтyпiнь лiквiднocтi, щo виpaжaeтьcя в yпpaвлiннi пopт-фелем aктивiв на yмoвax cтpoкoвocтi;
- piвень pентaбельнocтi, щo пpoявляeтьcя y мaкcимiзaцiï пpибyткiв вiд aктивниx oпеpaцiй та oднoчacнiй мiнiмiзaцiï ви-тpaт на зaлyчення бaнкiвcькиx pеcypciв.
Üднaк пpибyткoвicть дiяльнocтi бaнкy залежить не лише вщ внyтpiшнix, а й вщ зoвнiшнix фaктopiв, як включають та-кi acпекти:
- pинкoвi: екoнoмiчнi yмoви гocпoдapювaння, piвень теxнiки i теxнoлoгiï, pеaльнi дoxoди нacелення, дoвipa cyб'eктiв norno-дapювaння та пpивaтниx ocí6 дo бaнкiвcькoï cиcтеми, демoгpa-фiчнi чинники (зpocтaння кiлькocтi нacелення), cтpyктypa pинкy, ган^ен^я та пpoпoзицiя i пoпит на феди™, пoтенцiйнa фе-дитocпpoмoжнicть пoзичaльникiв, цiнa кpедитниx pеcypciв;
- aдмiнicтpaтивнi: вaжелi деpжaвнoгo pегyлювaння, фЬ нанмва, гpoшoвo-кpедитнa та пoдaткoвa cиcтеми, меxa-нiзм poзпoдiлy пpибyткy тoщo [1].
Cеpед зoвнiшнix фaктopiв cлiд видтити тi, якi cпpaвляють нaйicтoтнiший вплив на фЫанмву cтiйкicть бaнкy та йoгo дoxiднicть.
Для ycпiшнoï дiяльнocтi бaнкy ocoбливе значення мае фаза екoнoмiчнoгo циклу, в яюй пеpебyвae фа'^на. У пеpioд фи-зи знижyютьcя дoxoди cyб'eктiв екoнoмiчнoï дiяльнocтi, вщ-нocнo i aбcoлютнo cкopoчyeтьcя пpибyтoк як пiдпpиeмcтв так i кoмеpцiйниx бaнкiв. Уcе це пpизвoдить дo зниження ïx лк-вiднocтi та нaдiйнocтi.
Ha фЫанмву cтiйкicть та пpибyткoвicть cyттeвo впливае тaкoж piвень, динaмiкa та галивання pеaльниx дoxoдiв к^и-дичниx i фiзичниx ocí6. Biд цьoгo, зoкpемa, залежить cтiйкicть депoзитнoï бази банку. Cвoeю чеpгoю, piвень pеaльниx дoxo-дiв нacелення залежить вiд фази екoнoмiчнoгo циклу. Kpiм тoгo, зpocтae мiжбaнкiвcькa кoнкypенцiя бaнкiв iз piзнoмa-нiтними фiнaнcoвo-пpoмиcлoвими гpyпaми, кopпopaцiями, iнвеcтицiйними фoндaми та кoмпaнiями, cтpaxoвими й пен-ciйними фoндaми, кpедитними ёлками тoщo. Гocтpa ган-кypентнa бopoтьбa - важливий фaктop впливу на пpибyткo-вicть бaнкiвcькoï дiяльнocтi.
Piвень пpибyткoвocтi вiтчизняниx бaнкiв залежить тагаж вiд зaгaльнoекoнoмiчнoï cтaбiльнocтi, щo ocoбливo вiдчyтнo впливае на ïxню дiяльнicть. Дocлiджyючи фiнaнcoвy стабть-нicть i пpибyткoвicть банку, не мoжнa не вpaxoвyвaти став-лення деpжaви дo бaнкiвcькoï cпpaви, пpинципи деpжaвнoгo pегyлювaння вiднocини влacнocтi, зaxoди зaxиcтy пiдпpиeм-ницькoï дiяльнocтi.
Пopiвнюючи вплив внyтpiшнix i зoвнiшнix фaктopiв на мoжливicть мaкcимiзaцiï бaнкiвcькoгo пpибyткy, дoxoди-мo виcнoвкy, щo дocить виcoкий ступЫь кoнкypенцiï на pин-ку та неминуче пщвищення pизикy непoвеpнення за
багатьма активними oпеpaцiями внocять кopективи у cxемy фopмyвaння i poзпoдiлy фiнaнcoвиx pеcypciв банку. За дaниx yмoв неoбxiднo пiдвищенy увагу пpидiлити меxaнiзмy yпpaв-лiння бангам, а caме yпpaвлiнню йoгo пpибyткoвicтю. Дocкo-нале yпpaвлiння цим меxaнiзмoм дoзвoлить дocягти бажа-ниx pезyльтaтiв вiд бaнкiвcькoï дiяльнocтi [2, c. 61-62].
Рисунок 1. Mexанiзм управлшня пpибуткoвicтю банку [4]
Формування ринкових вiднocин в УкpaÏнi № В (159)/2014 145
Процес управлГння прибутковГстю, що базуеться на вказа-ному механГзмГ, включае прогнозування, планування, реалГ-зацГю, аналГз та контроль (рис. 1).
Зупинимось на характеристик кожноУ зГ складових.
1. Прогнозування (передплановий етап) виступае як дже-рело необхщноУ ¡нформацГУ для розробки стратеги розвитку Г цГлей банку та як метод визначення ктьюсних характеристик розробленого стратепчного плану розвитку. Прогнозування включае в себе такГ елементи: прогноз цГн на кредиты ресур-си, прогноз кон'юнктури кредитного ринку, прогноз попиту на кредит, прогноз змГн у складГ зовнГшнГх факторГв та характеру Ух впливу на банкГвську дГяльнГсть.
2. Планування, представляе собою процес розробки сис-теми заходГв ¡з забезпечення формування прибутку в не-обхщному обсязГ та використання вщповщно до завдань розвитку банку в майбутньому. Воно включае стратепчне, поточне та оперативне планування.
Стратепчне планування - це розробка полГтики формування Г розподГлу прибутку банку (полГтики управлГння при-бутком). Поточне планування - розробка поточних фГнан-сових планГв за всГма вказаними аспектами. Оперативне планування - розробка Г доведення завдань до виконавцГв бюджетГв за основними напрямами формування Г використання прибутку банку.
3. Реал/зац/я плану (отримання прибутку), передбачае ви-конання таких завдань, як: загальне зростання групи акти-вГв, що приносять процентний дохщ та зростання власного капггалу, насамперед правильне проведення зваженоУ мар-кетинговоУ Г процентноУ полггики, наслщком чого стане пщ-вищення числа банкГвських вкладникГв; збтьшення питомоУ ваги доходних активГв у сукупних активах. 1ншими словами, банк повинен нарощувати так званГ працюючГ активи, якГ приносять найбтыхл доходи банку Г скорочення до можли-вого мУмуму «непрацюючих»; змГна структури портфелю доходних активГв, тобто пщвищення питомоУ ваги ризико-вих кредитГв у кредитному портфелГ банку, наданих пщ висок проценти. РизиковГ операцГУ можуть принести банку значний дохГд за правильного управлГння ним; забезпечення зрос-тання непроцентних доходГв, шляхом придтення бтьшоУ уваги доходам вщ надання послуг «небанкГвського» характеру, оптимГзацГУ пасивГв, зменшення загально-адмУстра-
тивних витрат, зменшення витрат на створення банкГвськоУ послуги, що забезпечить можливГсть зниження цГни, що е вагомим аргументом у конкурентнГй боротьбГ.
4. Метою аналГзу е пошук резервГв збтьшення абсолютно! величини прибутку та рентабельност банку на основГ ефек-тивного управлГння доходами Г витратами. Вщповщно до мети основними завданнями аналГзу прибутку та рентабельност е: оцГнка виконання плану прибутку; оцГнка динамки прибутку в цГлому, за складом та структурою; факторний аналГз прибутку; визначення тенденцГй динамки прибутку за тривалий перюд; аналГз показникГв прибутковост дГяльност банку.
5. Ф'/нансовий контроль покликаний забезпечити пра-вильну оцГнку реальноУ ситуацГУ Г тим самим створити пере-думови для внесення корегувань у запланованГ показники розвитку як окремих пщроздтГв, так Г банку в цГлому [3].
Розглянемо процес управлГння прибутком, його початко-вий етап прогнозування на прикладГ АТ «ОТП Банк».
На величину прибутку АТ «ОТП Банк» впливають ряд фак-торГв:
- дохщнють активГв;
- капггал;
- мультиплкатор капггалу;
- рентабельнГсть доходу.
Враховуючи, що ц фактори визначають рГвень прибутку АТ «ОТП Банк», спрогнозуемо рГвень прибутку банкГвськоУ установи на майбутнГ перГоди. Для цього оцГнимо в динамГцГ прибуток та фактори, що на нього впливають (табл. 1).
В основу моделГ прогнозу покладено рГвняння лУйноУ ре-греси, що у загальному випадку мае такий вигляд:
Уi = Ьо + Ь1х,1 + Ь2X,.2 +.... + Ьтхы + е,,
(1 )
де п - ктьюсть спостережень; т - ктьюсть рГзних неза-лежних змГнних; х-¡-а незалежна змГнна в /-му спостере-
женнГ; Ь0.....Ьт - параметри моделГ; £. - випадкова величина
похибки (або залишки); у - залежна змГнна в /-му спосте-реженнГ.
Таким чином, спрогнозувавши значення факторГв, що впливають на розмГр прибутку АТ «ОТП Банк» на наступи три прогнознГ перГоди, можна вГдповГдно до рГвняння 1 ви-значити Г прогнозний рГвень прибутку банкГвськоУ установи з урахуванням закладених трендГв розвитку.
Таблиця 1. Показники д1яльносп АТ «ОТП Банк» за 2013 р1к*
Прибуток Каттал Дохщтсть актив1в Мультиплшатор кашталу Рентабельтсть доходу
Очень 163,2 3199,3 0,128 6,872 0,058
Лютий 234,3 3348,8 0,148 7,056 0,067
Березень 343,3 3287,1 0,167 6,872 0,091
КвГтень 288,2 3356,4 0,159 6,924 0,078
Травень 295,5 3398,8 0,154 6,802 0,083
Червень 111,7 3256,2 0,149 5,005 0,046
Липень 121,3 3298,4 0,154 4,872 0,049
Серпень 54,7 3284,0 0,143 3,642 0,032
Вересень 180,1 3312,3 0,157 4,556 0,076
Жовтень 295,6 3556,7 0,167 5,996 0,083
Листопад 231,7 3495,4 0,159 5,711 0,073
Грудень 260,3 3488,3 0,162 5,83 0,079
* Складено за даними внутр/шньо} звтност банку АТ «ОТП Банк».
146 Формування ринкових вщносин в УкраУн № 8 (159)/2014
Taблиця 2. Пpoмiжнi poзpaxункoвi дaнi
Пepioд У1 У„ t2. Уг, t
Ciчень -6 3199,3 36 -19195,5
Лютий -б 3348,8 25 -16744,2
беpезень -4 3287,1 16 -13148,5
Kвiтень -3 33б6,4 9 -10069,2
Tpaвень -2 3398,8 4 -6797,7
Чеpвень -1 32б6,2 1 -3256,2
Липень 1 3298,4 1 3298,4
Cеpпень 2 3284,0 4 6568,0
Bеpеcень 3 3312,3 9 9937,0
Жoвтень 4 3556,7 16 14226,6
Лиcтoпaд б 349б,4 25 17477,0
Гpyдень 6 3488,3 36 20929,8
Дoxiднicть aктивiв
Пepioд t t2. У2, t
Ciчень -6 0,128 36 -0,768
Лютий -б 0,148 25 -0,740
Беpезень -4 0,167 16 -0,668
Kвiтень -3 0,159 9 -0,477
Tpaвень -2 0,154 4 -0,308
Чеpвень -1 0,149 1 -0,149
Липень 1 0,154 1 0,154
Cеpпень 2 0,143 4 0,286
Bеpеcень 3 0,157 9 0,471
Жoвтень 4 0,167 16 0,668
Лиcтoпaд б 0,159 25 0,795
Гpyдень 6 0,162 36 0,972
Mультиплiкaтop кaпiтaлу
Пepioд t Уз t2. Уз t
Ciчень -6 6,872 36 -41,232
Лютий -б 7,056 25 -35,280
Беpезень -4 6,872 16 -27,488
Kвiтень -3 6,924 9 -20,772
Tpaвень -2 6,802 4 -13,604
Чеpвень -1 5,005 1 -5,005
Липень 1 4,872 1 4,872
Cеpпень 2 3,642 4 7,284
Bеpеcень 3 4,556 9 13,668
Жoвтень 4 5,996 16 23,984
Лиcтoпaд б 5,711 25 28,555
Гpyдень 6 5,83 36 34,980
Peнтaбeльнicть дoxoду
Пepioд t У4 t2. У4> t
Ciчень -6 0,058 36 -0,348
Лютий -б 0,067 25 -0,335
Беpезень -4 0,091 16 -0,364
Kвiтень -3 0,078 9 -0,234
Tpaвень -2 0,083 4 -0,166
Чеpвень -1 0,046 1 -0,046
Липень 1 0,049 1 0,049
Cеpпень 2 0,032 4 0,064
Bеpеcень 3 0,076 9 0,228
Жoвтень 4 0,083 16 0,332
Лиcтoпaд б 0,073 25 0,365
Гpyдень 6 0,079 36 0,474
Фopмyвaння pинкoвиx вiднocин в yKparni № В (159)/2014 147
Üтже, лiнiйнi piвняння тpендy мaтимyть тaкий вигляд:
- ^п^тал: Y1 = Ъ0 +t¿l ;
- дoxiднicть aктивiв: Y3 = Ъ4 + tlЪ5 ;
- мyльтиплiкaтop кaпiтaлy: Y3 = Ъ4 +1¡Ъ5 ;
- pентaбельнicть дoxoдy: Y4 = Ъ6 +1¡67,
де t - poзpaxyнкoвий пеpioд; b0.....b7 - пapaметpи мoделi;
Y1 - poзмip кaпiтaлy; Y2 - дoxiднicть aктивiв; Y3 - мультиплЬ кaтop кaпiтaлy; Y4 - pентaбельнicть дoxoдy.
Як виднo iз дaниx тaбл. 1, вибipкa cклaдaeтьcя з 12 мюяч-ниx cпocтеpежень.
Poзpaxyнoк пapaметpiв лiнiйнoï мнoжиннoï pегpеciï здм-cнимo метoдoм нaйменшиx квaдpaтiв (MHK). Toдi cиcтемa piвнянь i ïx oбмежень буде мaти тaкий вигляд:
Y, =b0+t Д
n n
i=1 i=l К ¿ÍI+íiÍÍ^ZVI
Ч2=Ь2+фз
Y3=é4+íA
i=l i=l н и n
nb2 +ьг ¿Í,.
¡=i ;=i
1=1 i=l i=l Y4=é6+iA
и я
пЬб+Ь7^=^у41
(2.1)
(2.2)
Pезyльтaти пpoведениx poзpaxyнкiв щoдo кaпiтaлy, дoxiд-нocтi aктивiв, мyльтиплiкaтopa кaпiтaлy тa pентaбельнocтi дoxoдy пpедcтaвимo в тaбл. 2.
Bикoнaвши вiдпoвiднi poзpaxyнки, oтpимaeмo piвняння тa-киx пpoгнoзiв:
- кaпiтaл: Y1 = 115496 + t t 5485,1 ;
- дoxiднicть aктивiв: Y2 = 0,0211 -t¡ 0,0014 ;
- мyльтиплiкaтop кaпiтaлy: Y3 = 5,585 - tt 0,0254 ;
- pентaбельнicть дoxoдy: Y4 = 0,0065 + tt 0,003.
Зa дoпoмoгoю кoефiцieнтa детеpмiнaцiï oцiнимo щiльнicть зв'язку:
R¿ =
(3)
де y ¡ тa y ¡ - фaктичне тa poзpaxyнкoве знaчення змiннoï;
Y = .
n
Pезyльтaти poзpaxyнкiв пpедcтaвимo в тaбл. 3.
Ha ocнoвi oтpимaниx дaниx визнaчимo кoефiцieнт детеp-м^ци для кoжнoï змiннoï: кaпiтaл: R2 = 0.97; дoxiднicть aкти-вiв: R2 = 0.36; мyльтиплiкaтop ^п^талу: R2 = 0.16; pентaбель-нють дoxoдy: R2 = 0.69.
^еф^ент детеpмiнaцiï пoкaзye тicнoтy зв'язку мiж яви-щaми, щo визнaчaютьcя ктькюними знaченнями. Чим ближче R2 дo 1, тим тoчнiше вибpaнa зaлежнicть вiдoбpa-œae зв'язoк мiж величинaми. З oтpимaниx дaниx бaчимo, i^o пoкaзники дoxoднocтi aктивiв тa мyльтиплiкaтop кaпi-тaлy - не cyттeвo зaлежaть вiд змiни чacoвoгo лaгy, a зa-лежaть вiд ^ix^x фaктopiв, i вiдпoвiднo, мiж ними ^льт-ший зв'язoк.
Зpoбимo пpoгнoз piвня пpибyткy AT «ÜTП Бaнк» нa тpи нa-cтyпнi чacoвi пеpioди, вpaxoвyючи oтpимaнi piвняння тpендiв. Pезyльтaти poзpaxyнкy пpедcтaвленo y тaбл. 4.
Пopiвняння фaктичниx pезyльтaтiв пpибyткy дo oпoдaткy-вaння зa 2013 pk ПAT «ÜTП Бaнк » тa пpoгнoзниx, зa тoй ммий пеpioд y 2014 poцi пoдaнo нa pиc. 2.
Як œ^a^ нaведенi дaнi, зa вciмa cтaтиcтичними пoкaз-никaми мoдель мoже бути визнaнa зaдoвiльнoю. Poзpaxo-вaнi пapaметpи мoделi cвiдчaть, щo ocнoвними CTpy^yp-ними cклaдoвими пpибyткy дo oпoдaткyвaння е дoxiднicть aктивiв тa ^п^л бaнкy.
Toмy пoлiтикa AT «Ü^ Бaнк» нacaмпеpед мae бути нa-пpaвленa нa зaбезпечення (пiдтpимaння) дocтaтньoгo piвня caме циx ключoвиx фaктopiв йoгo пpибyткoвocтi. Caме кa-пгтал cтвopюe зaпac мiцнocтi, знижуе pизик пpи пpoведен-нi бaнкiвcькиx oпеpaцiй i вiдiгpae вaгoмy poль y визнaчен-нi oбcягiв aктивниx oпеpaцiй. Bеличинa пpибyткy впливae нa poзмip депoзитнoï бaзи, мoжливocтi зaпoзичення га-штiв нa фiнaнcoвиx pинкax тa iншi пoкaзники. Зpoзyмiлo, щo для мaкcимiзaцiï пpибyткy неoбxiднo збiльшyвaти дoxoди тa зменшyвaти витpaти бaнкy. Дo нaпpямiв зpocтaння дoxoдiв бaнкy вiднеcти:
1. Зpocтaння гpyпи aктивiв, щo пpинocять вiдcoткoвий дo-xfl, для чoгo бaнк пoвинен, пo-пеpше, зaлyчити бiльше пo-зичaльникiв, pетельнo aнaлiзyючи ïxнiй фiнaнcoвий cтaн, пo-дpyге, нapoщyвaти cвiй кpедитний пoтенцiaл зa paxyнoк збiльшення oбcягy pеcypciв, !o зaлyчaютьcя. Це мoжливo дocягти пpи пpoведеннi звaженoï мapкетингoвoï тa вiдcoткo-вoï пoлiтики.
2. Збiльшення питoмoï вaги дoxoдниx aктивiв y cyкyпниx aк-тивax, для чoгo неoбxiднo звеcти дo мiнiмyмy «непpaцюючi» aктиви, oднaк y межax, щo зaбезпечyють лiквiднicть бaнкy.
3. Змiнa зaгaльнoгo piвня вiдcoткoвoï cтaвки пo aктивниx oпеpaцiяx бaнкy. Tеopетичнo бiльш вимкий piвень вiдcoткo-вoï cтaвки мae пpинеcти бaнкy якoмoгa бiльший дoxiд. Пpoте в cyчacниx yмoвax бaнки piдкo вдaютьcя дo тaкиx дм. B yмo-вax кoнкypентнoï бopoтьби вoни нaйчacтiше знижують cтaв-ку з метoю зaлyчення якoмoгa бты±ю1' кiлькocтi пoзичaльни-кiв. Зниження cеpедньoзвaженoï cтaвки вiдcoткa пo Укpaïнi е cвiдoцтвoм цьoгo.
4. Пoлiпшення cтpyктypи пopтфелю дoxoдниx aктивiв. Bi-дoмo, щo чим вищий дoxiд, тим бтьший pизик y cфеpi бaн-кiвcькoï дiяльнocтi. Toмy гoлoвне зaвдaння бaнкy - визнa-чення ступеня дoпycтимocтi тa випpaвдaнocтi тoгo чи ^ix^o pизикy [50, 51].
Для зниження ступеня pизикy бaнк нaдae кpедит пoзи-чaльникoвi зa нaявнocтi гapaнтiï плaтocпpoмoжнoгo cyб'eктa гocпoдapювaння чи пopyчительcтвa iншoгo бaнкy, пiд зacтa-ву нaлежнoгo пoзичaльникoвi мaйнa, пщ iншi гapaнтiï, пpи-йнятi y бaнкiвcькiй пpaктицi. З цieю метою бaнк мae пpaвo пoпеpедньo вивчити cтaн фiнaнcoвo-гocпoдapcькoï дiяль-нocтi пoзичaльникa, йoгo плaтocпpoмoжнocтi тa cпpoгнoзy-вaти pизик непoгaшення кpедитy.
Для зниження piвня витpaт неoбxiднo: a) зaлyчення деше-виx pеcypciв (вклaди дo зaпитaння);б) зниження витpaт нa yтpимaння aпapaтy yпpaвлiння.
Дocягнення виcoкoï пpибyткoвocтi мoжливo пpи:
1. Hapoщеннi влacнoгo кaпiтaлy бaнкy, щo cпpияe зpocтaн-ню йoгo pеcypcнoï бaзи i вiдпoвiднo iнвеcтицiйнoгo пoтенцiaлy тa е oднieю з пеpедyмoв зaлyчення iнoземниx iнвеcтицiй; cти-мулюе iнтегpaцiйнi пpoцеcи; зaбезпечить незaлежнicть бaнкy i
148 Фopмyвaння pинкoвиx вiднocин в УкpaÏнi № В (159)/2014
Таблиця 3. Poзpaxyнoк щiльнocтi зв'язку
Каштал
У и (yß-Yt) (yß-Yf S ji г (yß-Yf
B26B1,B -6B671,367 47Q2Q32327 -2BQ39,167 786194867,4
BBQ67,6 -63QB6,667 3979BQ1339 -272BQ,167 7442Q7493,4
93бб3,2 -б7б99,967 331776616Q -14694,167 216918634
99Q3B,9 -б2114,267 2716B9679Q -12Q12,167 144292148
1Q4624,6 -4662B,667 2174223229 -8327,167 693417Q4,69
11QQ1Q,3 -41142,B67 169273647b -6166,167 266B927B,Q3
12Q9B1,7 -3Q171,467 91Q3174QQ,B 494,833 244B6Q,Q27B
126467,4 -246B6,767 6Q93B7Q76,9 6439,833 41471463,36
1319б3,1 -192QQ,Q67 36B64266Q 8691,833 76647966,69
13743B,B -13714,367 1BBQB3B63,1 16377,833 268233424,7
142924,б -B22B,667 6771Q966,11 27346,833 7477946QQ,7
14B41Q,2 -2742,967 7623866,134 36168,833 13QB1B46Q6
B26B1,B -6B671,367 47Q2Q32327 -2BQ39,167 786194867,4
Дoxiднicть активiв
У a (yß-y,) (yß-Yf y..-Y. S ji l (yß-Yf
Q,Q361 Q,Q1B Q,QQQ3124Q6 Q,QQQ 6,626E-Q9
Q,Q347 Q,Q16 Q,QQQ264B76 Q,QQB 7,Q14Q6E-Q6
Q,Q333 Q,Q16 Q,QQQ221266 -Q,QQ2 3,7Q663E-Q6
Q,Q319 Q,Q13 Q,QQQ1B1676 Q,QQ9 7,62666E-Q6
Q,Q3Q6 Q,Q12 Q,QQQ146BQ6 Q,Q1B Q,QQQ333976
Q,Q291 Q,Q11 Q,QQQ113966 Q,QQQ 6,626E-Q9
Q,Q263 Q,QQB 6,2Q166E-Q6 Q,QQQ 1,BQ626E-Q7
Q,Q249 Q,QQ6 4,19266E-Q6 -Q,Q11 Q,QQQ121661
Q,Q236 Q,QQ6 2,67666E-Q6 -Q,QQ1 3,9Q626E-Q7
Q,Q221 Q,QQ4 1,36Q66E-Q6 -Q,QQ1 3,9Q626E-Q7
Q,Q2Q7 Q,QQ2 6,17663E-Q6 -Q,Q11 Q,QQQ121661
Myльтиплiкатop капiталy
Ун (yß~Y,) V..-Y. S ji (yß-Yf
13,7374 Q,31B Q,1QQ964471 Q,229 Q,Q6269377B
13,712 Q,292 Q,QB646B77B Q,292 Q,QB646B77B
13,6B66 Q,267 Q,Q712634Q4 Q,322 Q,1Q3B9B77B
13,6612 Q,242 Q,Q6B33B361 -Q,2Q6 Q,Q41BBB444
13,636B Q,216 Q,Q4671361B -Q,266 Q,Q66366444
13,61Q4 Q,191 Q,Q363792Q4 Q,22B Q,Q62136111
13,бб96 Q,14Q Q,Q196B133B -Q,264 Q,Q6434677B
13,б342 Q,116 Q,Q13117BB4 -Q,173 Q,Q29B1377B
13,6QBB Q,QB9 Q,QQ7944761 -Q,262 Q,Q63336111
13,4B34 Q,Q64 Q,QQ4Q6193B Q,Q41 Q,QQ17QB444
13,46B Q,Q3B Q,QQ1469444 -Q,Q22 Q,QQQ469444
13,4326 Q,Q13 Q,QQQ167271 Q,Q46 Q,QQ214677B
Рентабельтсть äoxoäy
У ii (yß~Y,) (yß~Yf S ji (yß~Yf
Q,Q632 Q,Q66 Q,QQ3Q1Q361 Q,QQ1 4,44444E-Q7
Q,Q636 Q,Q66 Q,QQ3Q43361 Q,QQQ 1,11111E-Q7
Q,Q63B Q,Q66 Q,QQ3Q76661 Q,QQ1 4,44444E-Q7
Q,Q641 Q,Q66 Q,QQ31Q9921 Q,QQ3 7,11111E-Q6
Q,Q644 Q,Q66 Q,QQ3143471 -Q,QQ1 1,7777BE-Q6
Q,Q647 Q,Q66 Q,QQ31772Q1 -Q,QQ3 1,11111E-Q6
Q,Q663 Q,Q67 Q,QQ32462Q1 -Q,QQ3 1,11111E-Q6
Q,Q666 Q,Q67 Q,QQ3279471 -Q,QQ4 1,B777BE-Q6
Q,Q669 Q,Q6B Q,QQ3313921 -Q,QQ3 1,11111E-Q6
Q,Q662 Q,Q6B Q,QQ334B661 Q,QQQ 1,11111E-Q7
Q,Q666 Q,Q6B Q,QQ33B3361 Q,QQ3 7,11111E-Q6
Q,Q66B Q,Q6B Q,QQ341B361 Q,Q1Q 9,34444E-Q6
Формування ринкових вiднocин в ÓKpa'mi № В (159)/2014 149
Таблиця 4. Прогнозування ршня прибутку АТ «ОТП Банк» мультиплшативною чотирифакторною моделлю
Прибуток Каттал Дохщтсть актив1в Мультиплкатор кашталу Рентабельтсть доходу
С¡чень 163,2 3199,3 0,128 6,872 0,058
Лютий 234,3 3348,8 0,148 7,056 0,067
Березень 343,3 3287,1 0,167 6,872 0,091
Kв¡тень 288,2 3356,4 0,159 6,924 0,078
Травень 295,5 3398,8 0,154 6,802 0,083
Червень 111,7 3256,2 0,149 5,005 0,046
Липень 121,3 3298,4 0,154 4,872 0,049
Серпень 54,7 3284,0 0,143 3,642 0,032
Вересень 180,1 3312,3 0,157 4,556 0,076
Жовтень 295,6 3556,7 0,167 5,996 0,083
Листопад 231,7 3495,4 0,159 5,711 0,073
Грудень 260,3 3488,3 0,162 5,830 0,079
С¡чень (прогноз) 212,7 3407,9 0,154 5,05 0,063
Лютий (прогноз) 283,8 3715,6 0,175 6,98 0,069
Березень (прогноз) 365,1 3690,3 0,164 6,56 0,064
прогнозний прибуток на 2014 рш
■ Фактичний прибуток у 2013 рощ
Рисунок 2. Прогнозы показники прибутку до оподаткування АТ «ОТП Банк» на Ычень-березень 2014 року
створить умови для виживання банювськоУ системи УкраУни в перюд посиленоУ конкуренци з боку ¡ноземних банюв;
2. Рац¡ональному й ефективному розм¡щенн¡ ф¡нансових ресурс¡в банку для забезпечення його ф¡нансовоУ ст¡йкост¡. Виконання ц° умови дозволить позбавитися суперечнос-тей м¡ж л¡кв¡дн¡стю, над¡йн¡стю та прибутковютю комерцм-ного банку.
3. Збтьшенню прибутку сприяе обгрунтоване фЫансо-ве планування. Враховуючи, що значн витрати банки несуть внасл¡док неузгоджених дм р¡зних п¡дрозд¡л¡в м¡ж собою, визначити доходи, витрати ¡ прибуток банку на рк дозволяе фЫансовий план. Сл¡д п¡дкреслити, що в наолй краУн через нестаб¡льн¡сть та ¡нфля^ю реальн¡ дан¡ можуть суттево вщ-р¡знятися в¡д запланованих, а пропорци залишаються практично незмЫними, тому банк¡вська установа повинна бачи-ти реальн¡ перспективи свого розвитку ¡ ц¡л¡ на поточний рк.
4. Формування достатнього страхового резерву та ре-зервних фонд¡в. В УкраУн д¡e Фонд гарантування вклада ф¡зичних ос¡б. Учасниками цього фонду е банки ¡ ф¡л¡У ¡ноземних банюв, як¡ включен¡ до Державного реестру банюв та мають банювську л¡ценз¡ю на право здмснення банюв-ськоУ д¡яльност¡. Фонд гарантуе кожному вкладнику учасника (тимчасового учасника) вщшкодування кошт¡в за вкладами, включаючи вщсотки, в розм¡р¡ вклад¡в на день настання не-
доступност¡ вкладв, але не б¡льше 200 тис. грн. по вкладах у кожному ¡з таких учасниюв [5]. Однак враховуючи ситуа-ц¡ю, що склалася в УкраУы, зазначений розм¡р вщшкодування кошйв за вкладами необхщно зб¡льшити до 350 тис. грн.
5. Застосування таких ¡нструментв у банювсьюй дтльнос-т¡, як ф'ючерси, опцюни, форвардн¡ операци з валютою та ¡нол форми д¡яльност¡, яю в¡дпов¡дають умовам ринкових в¡дносин ¡ дозволяють планувати ¡ одержувати додатковий прибуток.
6. Системному ¡ всебнному досл¡дженню кредитних ризи-к¡в, реал^аци заход¡в з Ух пониження. З фею метою вважае-мо за необхщне орган¡зовувати в¡дд¡ли управл¡ння кредит-ними ризиками.
7. П¡двищення р¡вня профес¡онал¡зму кадрового складу залежить вщ обГрунтованост¡ розробленоУ пол¡тики банку, майстерност¡ та формування управлЫських ¡ функц¡ональ-них структур [52, 53].
Основы принципи дтльносй банку - це прибутковють гос-подарювання при реал¡зац¡y принципу «дешевше купити ре-сурси та дорожче продати банювсью послуги», банк повинен посййно удосконалювати ¡ впроваджувати нов¡ види банк¡в-ських послуг, пщвищувати як¡сть обслуговування, а ефек-тивний мехаызм управл¡ння прибутком дозволить банку в повному обсяз¡ реал¡зувати цУ ¡ завдання, що стоять перед ним, сприятиме результативному зд^сненню його функцм.
150 Формування ринкових вщносин в УкраУн1 № 8 (159)/2014
Висновки
Полтшення управлЫня прибутком банку потребуе вико-нання завдань щодо забезпечення: максим1зацИ' величини прибутку, що формуеться вщповщно до ресурсного потен-ц1алу банку i ринково' кон'юнктури; оптимально' пропорцм-ност мiж рiвнем прибутку i припустимим рiвнем ризику; ви-соко' якостi прибутку, що формуеться; виплат необхщного рiвня доходу на iнвестований капiтал власникам банку; формування достатнього обсягу фЫансових ресурсiв за рахунок прибутку вщповщно до завдань розвитку банку в майбут-ньому перiодi; постмного зростання ринково' вартостi банку; ефективност програм участi персоналу в прибутку.
Забезпечити ефективне належне управлiння прибутком банку можна за Ытегрованост його 1з загальною системою управлЫня банком. Вибiр альтернативних проект1в управл1нських р1шень повинен зд1йснюватися на основ! системи критерiïв, як! банк визначае самост!йно. Саме вони визначають пол!тику управл!ння прибутком банку. Проек-ти управл!нських р!шень не повинн вступати у протир!ччя з
м!с!ею (головною метою д!яльност!) банку, стратепчними на-прямками його розвитку.
Список використаних джерел
1. Д'яконова I. Пошук стратеги розвитку банювськоТ системи Укра-Тни в умовах глобал1заци ф1нансових ринк1в // Вюник НБУ. - 2008.
- №2. - С. 26-31.
2. Крикл1й О.А. Управл1ння прибутком банку [Текст]: монограф1я / О.А. Крикл1й, Н.Г. Маслак. - Суми: ДВНЗ «УАБС НБУ», 2008. - 136.
- ISBN 978-966-8958-22-9.
3. Рибалка 0.0. Розгляд сутност1 та значення прибутку з позици бан-к1вського б1знесу [Текст] / 0.0. Рибалка // М1жнародна банк1вська конкуренц1я: Теор1я i практика: зб. тез доповщей II М1жнародноТ науко-во-практично''' конференцм (31 травня - 1 червня 2007 р.). - C. 63-64.
4. 0цЫка економiчноï ефективностi дiяльностi банку / [Електрон. ресурс]. - Режим доступу: http://www.dspace.uabs.edu.ua/bitstream/ 123456789/2337/1/83-88.pdf. - Заголовок з екрану.
5. 0фУйний сайт Фонду гарантування вкладiв фiзичних осiб / [Електрон. ресурс]. - Режим доступу: http://www.fg.gov.ua/
О.В. ПОПОВИЧ,
К.е.н. доцент, Нацональний ав\ац1йний ун\верситет
В£. ТАРАДАЙ,
студент, Нацюнальний ав'ацйний ун'верситет
Становлення та розвиток валютного ринку Украши
Розглянуто порядок становлення та розвитку валютного ринку Украни, видленн його суб'екти та об'екти, вказанi основн учасники валютного ринку, представленi етапи формування валютного ринку в Укран та видленн проблема завдання валютного ринку Украни.
Ключов/ слова: валютний ринок, валютна система, господарськ суб'екти
О.В. ПОПОВИЧ,
к.з.н. доцент, Национальный авиационный университет
В.Е. ТАРАДАЙ,
студент, Национальный авиационный университет
Становление и развитие валютного рынка Украины
Рассмотрен порядок становления и развития валютного рынка Украины, выделенны его субъекты и объекты, указаны основные участники валютного рынка, представлены этапы формирования валютного рынка в Украине и выделенны проблемные задачи валютного рынка Украины.
Ключевые слова: валютный рынок, валютная система, хозяйственные субъекты
We consider the order of formation and development of the foreign exchange market of Ukraine, the allocation of its subjects and objects listed the main participants in the foreign exchange market are stages of the foreign exchange market in Ukraine and task allocation problem of the currency market of Ukraine.
Keywords: valyutniy market, currency system, economic subjects
Постановка проблеми. Новiтнi процеси, що вщбувають-ся у свгговому господарств^ особливо виразно знаходять свое вщображення у фЫансовому секторi економiчних вщ-носин. Рiзноманiтнi сегменти фЫансових ринюв дедалi бть-ше Ытегруються внаслщок використання Ыновацмних пщ-ходiв до прийняття ршень iз питань фЫансового управлЫня. У свт посилився рух мiжнародних капiталiв, багато кра'н усувають нацюнальы фiнансовi та торговельн обмеження, надають можливють фЫансовим структурам, ринкам та Ы-струментам впливати на 'хню економку.
Питання про сучасний стан валютного ринку Укра'ни е над-звичайно актуальною, бо саме зараз валюты ринки стали найдинамiчнiшим сектором мiжнародних економiчних вщно-
син, i за ктьюстю операцм, i за обсягами оборо^в та колом учасниюв на сьогодншый день не мають аналопв у свт.
В час економiчноï нестабтьнос^, особливо важливо про-аналiзувати вс помилки що були допущенi як комерцмни-ми так i Нацюнальним банком Укра'ни, зробити все можли-ве, щоб бiльше 'х не допустити, дослщити стан вiтчизняного валютного ринку пщ впливом свтово''' фЫансово' кризи, роз-робити конкретнi заходи державних регуляторiв щодо подо-лання наслщюв кризи. Саме тому, для написання статт ви-брана ця тематика.
Анал/з останшх дослщжень i публ/кац/й показав, що особоливу увагу цьому питанню придтяють таю вчен як: Я.В. БелЫська, Ф.0. Журавка, А.В. Демкiвський, А.С. Пащен-
© о.в. попович, в.е. тарадай, 2014
Формування ринкових вщносин в YKpa'rni № 8 (159)/2014 151
