CC BY
42
2.6. МОШЕННИЧЕСТВО В СФЕРЕ БИРЖЕВОГО ОБОРОТА ЦЕННЫХ БУМАГ КАК СПОСОБ ФИНАНСИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ТЕРРОРИЗМА
Никульцева Анна Николаевна, аспирант. Место учебы: Международный юридический институт. Подразделение: кафедра уголовно-правовых дисциплин. E-mail: [email protected]
Аннотация: Задачей исследования является уточнение теоретических основ и развитие практических знаний в области противодействия международному терроризму путем пресечения его финансирования посредством мошенничества на рынках ценных бумаг.
Теоретические и практические аспекты препят-ствования финансированию терроризма, в т. ч. через рынок ценных бумаг, раскрыты в трудах таких отечественных и зарубежных авторов, как А. Бек-ряшев, Н. Бекряшева, В. Вахания, Г. Глонти, Г. Ди-митриади, Г. Беккер, Д. Канеман, В. Смит и др. Однако, несмотря на обширный теоретический и научно-практический материал, развитие форм финансирования терроризма делает актуальным продолжение исследований в данной сфере.
Методологической базой исследования служат как общенаучные методы, так и специальные, среди которых можно выделить методы сравнения и детализации, систематизации критериев, риско-ориентированный подход.
При этом, областью исследования является как рынок ценных бумаг, так и специфическая сфера функционирования финансовых систем террористических организаций.
Выводы, полученные в результате проведенного исследования, позволяют уточнить сферу преступных посягательств при совершении мошенничеств на рынке ценных бумаг.
Применение полученных результатов возможно, как в области правоприменительной практики правоохранительных органов, так и при формировании учебных материалов в курсе финансового права.
Дальнейшим перспективным направлением исследований является определение возможностей применения методов математического моделирования и анализа в борьбе с финансовым мошенничеством на рынке ценных бумаг.
К социальным результатам можно отнести снижение уровня террористической угрозы как в России, так и на глобальном уровне.
Исследование предназначено как для работников правоохранительных органов, так и для использования в научной деятельности.
Ключевые слова: ценные бумаги, финансирование, отмывание, терроризм, финансы, налоги, контроль, режим, оборот, биржа.
FRAUD IN THE SPHERE OF CIRCULATION OF SECURITIES AS A METHOD OFFINANCING INTERNATIONAL TERRORISM
Nikultseva Anna Nikolaevna, postgraduate student. Place of study: International law institution. Department: criminal law disciplines chair. E-mail: [email protected]
Annotation: The aim of this study is to clarify the theoretical foundations and the development of practical knowledge in the field of combating international terrorism by suppressing its financing through fraud in the securities markets.
Theoretical and practical aspects of the prevention of terrorist financing, including through the securities market, are disclosed in the works of Russian and foreign authors, as A. Bekryashev, N. Bekryasheva, V. Vakhania, G. Glonti, G. Dimitriadi, G. Becker, D. Kahneman, B. Smith and others. However, despite extensive theoretical and scientific-practical material, the development of forms of terrorist financing makes it relevant to continue research in this area.
The methodological base of the research serves as the scientific methods and special techniques, among which are the comparisons and detail, ordering criteria, risk-based approach.
At the same time, an area of research is how the stock market as well as the specific scope of the functioning of the financial systems of terrorist organizations.
The conclusions resulting from the research, allow to clarify the scope of criminal attacks in the commission of fraud in the securities market.
Application of the results is possible, as in the field of law enforcement law enforcement agencies, and in the formation of educational materials in the course of financial law.
A further promising area of research is to identify the opportunities for application of methods of mathematical modeling and analysis in the fight against fiscal fraud in the securities market.
The social results include reducing the terrorist threat both in Russia and globally.
The study is intended for law enforcement officials, and for use in scientific research.
Keywords: securities, financing, money laundering, terrorism, finance, tax, control, treatment, turnover, market.
Фондовый рынок является основным системообразующим и мультипликационным каналом движения капиталов в современном глобализированном мире. В связи с этим актуализируется проблема минимизации финансовых рисков, сопровождающих деятельность фондового рынка и его инфраструктуры, особенно учитывая такую актуальную опасность как риски финансирования террористической деятельности. Все это обязывает, прежде всего, специалистов по финансовому праву, внимательно исследовать условия, факторы и экономико-правовые факторы функционирования фондового рынка именно в контексте предупреждения и минимизации всего разнообразия рисков.
Необходимо признать, что теоретические разработки фондового рынка в финансово-правовом контексте осуществляются с широким использованием научных исследований других наук, в частности экономики, информатики, математического моделирования и др. Это свойственно научным разработкам Г. Александера, Ш. Доу, Дж. Бейли, Р. Коуза, Дж. Мейсона, П. Нобеля, Дж. Роснера, Т. Лакса и др.
С точки зрения потенциального мошенничества фондовый рынок, как ключевой инструмент финансовой капитализации, одновременно является сферой, где осуществляются:
а) оценка (листинг) ценных бумаг и производных финансовых инструментов;
б) постоянная оценка их конкурентоспособности через систему соответствующих индексов;
в) купля-продажа ценных бумаг, особенно «голубых фишек»;
г) оперативный контроль и масштабное перераспределение финансового капитала;
д) наращивание инвестиционного ресурса того или иного сегмента национального хозяйства или отдельной компании.
Все это дает широкий спектр возможностей для отмывания денег, перенаправление их на незаконные цели, сокрытие конечного бенефициара и т. д., ведь фондовый рынок можно рассматривать как системный механизм ситуативного воспроизведения фиктивно-спекулятивного капитала. Ради этого на современном рынке расширяется сфера применения так называемых «сложных финансовых продуктов», которые скрывают возможность в полной мере оценить уровень присущего им риска. В более конкретном выражении речь идет как правило о таких инструментах, как валютные и фондовые свопы, контракты на финансовые фьючерсы, финансовые опционы, соглашения на форвардные процентные ставки, а также о таком инструменте перераспределения ипотечных рисков, как секьюритизация.
Поскольку ценные бумаги благодаря распределительной функции являются весомым фактором организации экономики, то это их свойство распространяется как на легальные, так и нелегальные отношения. Нелегальные финансы определяют характер корыстной преступности на определенной территории в конкретный период истории [5, с. 254]. Изучение преступности как экономического феномена началось еще в 1960-е гг., когда возникло новое направление неоин-ституционализма - экономическая теория преступности [3, с. 171-172], особым разделом которой стала экономическая теория организованной преступности [1].
Экономический анализ показывает, что организованная преступность является неоднозначным явлением. В нем определенным образом сочетаются признаки сразу трех институтов - фирмы, государства и общины. В этом контексте следует отметить, что во всем мире в последнее время особую актуальность приобрели меры, направленные на противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем [2, с. 7], и финансированию терроризма [6]. Мировое сообщество ведет активную борьбу с данным общественно опасными проявлениями.
На сегодняшний день активную деятельность, направленную на противодействие отмыванию средств и финансированию терроризма ведут Организация Объединенных Наций, Совет Европы, межправительственные органы, в частности Группа по разработке финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF), а также объединение подразделений финансовых разведок (Группа Эгмонт), Евразийская группа, Комиссия взаимооценки состояния борьбы с легализацией (MONEYVAL), Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития и др. Международными организациями на межгосударственном уровне принято немало нормативно-правовых актов, разработаны международные стандарты в данной сфере.
На международном уровне наиболее масштабную и системную деятельность по противодействию отмыванию преступных средств обеспечивает FATF-GAFI (Financial Action Task Force on Money Laundering -Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег) - межправительственная организация, устанавливающая стандарты, разрабатывающая и по-
ощряющая политику по борьбе с финансированием терроризма и отмыванием грязных денег. В ее состав входит 33 страны: Австралия, Австрия, Аргентина, Бразилия, Бельгия, Великобритания, Германия, Греция, Гонконг (КНР), Дания, Ирландия, Исландия, Италия, Испания, Канада, Люксембург, Мексика, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Португалия, Россия, Сингапур, США, Турция, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Южная Африка, Япония.
Полный перечень членов ФАТФ можно найти на официальном сайте этой организации [4].
Деятельность ФАТФ состоит в создании и обновлении рекомендаций по проведению политики борьбы с отмыванием грязных денег и финансированием терроризма, наблюдению за соблюдением странами-членами этих рекомендаций, обработки опыта стран-членов и формированию типологии отмывания грязных денег.
Процессу финансирования терроризма предшествует процесс отмывания денег или их перенаправления через посредников. Преступление, в результате которого получаются доходы, которые впоследствии проходят процесс отмывания, называется предикатным первичным преступлением.
Впервые понятие основного правонарушения было предоставлено в «Конвенции об отмывании, поиске, аресте и конфискации доходов, полученных преступным путем» от 08.11.1990 г. Соглашение, в частности, выдвигает требования относительно обязательного определения в законодательстве перечня основных правонарушений и определения именно отмывания доходов как преступления.
Согласно рекомендации ФАТФ в основных правонарушениях должен значиться терроризм, в том числе финансирование терроризма, инсайдерские сделки и манипулирование рынком. Таким образом, эти виды деятельности часто связаны между собой - с одной стороны, полученные в результате мошенничества средства должны быть либо легализованы, либо вынесены за пределы досягаемости правоохранительных органов, а с другой - финансирование терроризма происходит из нелегальных средств, что требует использования соответствующих схем и механизмов отмывания средств.
Деятельность по легализации грязных средств специалисты описывают с помощью так называемой трехфазной модели отмывания денег. Эта модель предполагает наличие в едином процессе следующих стадий: размещение, разветвление и интеграция. Количество используемых стадий и их порядок зависят от механизма легализации, используемого на данный момент и от требований, предъявляемых преступной (террористической) организацией.
Размещение подразумевает трансформацию имеющихся средств в другие финансовые инструменты, особенно в ценные бумаги. Размещение является первым шагом в процессе легализации денег и самым слабым звеном в процессе отмывания денег. С помощью процессов купли-продажи ценных бумаг для финансирования терроризма часто используют такой механизм как образование фиктивного бумажного следа - преднамеренное использование документов и ценных бумаг на предъявителя, которые маскируют истинные источники, собственников и места получения криминальных доходов.
В связи с совершенствованием системы идентификации клиентов, использование биржевых и банковских счетов, открытых на подставных лиц, несколько
сократилось. Однако, при этом наблюдаются многочисленные случаи открытия счетов на имя родителей, компаньонов или любых других лиц, действующих по указаниям террористов. Для конспирации реальные владельцы счетов используют метод образования подставных подконтрольных компаний, обычно зарегистрированных в других странах, а также услуги адвокатов.
Перевод денег, полученных преступным путем, за границу осуществляется путем разнообразных финансовых сделок, при этом используются такие инструменты, как быстрые переводы, аккредитивы, чеки, векселя и т. д.
Структурирование и иные способы отмывания грязных денег могут производиться с использованием нетрадиционных финансовых учреждений. Таковыми называют небанковские финансовые учреждения, которые фактически осуществляют предоставление банковских услуг - валютные биржи, товарно-сырьевые брокеры, брокеры ценных бумаг либо драгоценных металлов, организации, предоставляющие услуги по обмену чеков на наличные.
Конкретные технологии привлечения нетрадиционных финансовых учреждений с целью отмывания преступных средств зависят от ряда факторов. Важную роль при этом играют нюансы правового регулирования их деятельности в разных странах.
Брокеры ценных бумаг привлекаются к схемам отмывания средств для того, чтобы структурировать большие взносы наличных и замаскировать реальный источник доходов. Обычно при этом происходит подчинение сотрудников брокерской фирмы преступной или террористической группировке.
В связи с усилением борьбы с отмыванием денег преступники все чаще пользуются услугами таких специалистов, как юристы, брокеры, финансовые советники, бухгалтеры, специализированные организации и службы. Обычно для целей размещения и объединения капиталов используют счета адвокатов и брокеров. Для реализации схемы отмывания денег брокер возвращает деньги клиента в другой форме - например, чеком или несколькими чеками, а также денежными инструментами, ценными бумагами и т. д. Однако в связи с неотъемлемым правом на конфиденциальность клиентов доказать незаконность происхождения денег и операций, осуществляемых адвокатами и персональными брокерами или финансовыми консультантами, крайне сложно.
Разветвления - отделение незаконно полученных доходов от их источников путем создания фиктивной цепи финансовых транзакций, которые направлены на маскировку происхождения этих доходов. Если размещение таким путем больших сумм средств было успешным и не было обнаружено, разоблачить дальнейшие мероприятия по отмыванию грязных денег становится сложнее. Разнообразные финансовые транзакции наслаиваются и мультиплицируются для усложнения работы по их выявлению правоохранительными органами. Рассмотрим некоторые наиболее известные методы, которые используются для операций ветвления.
Преобразование наличности в денежные инструменты.
После успешного размещения незаконных доходов в финансовых учреждениях, их превращают в денежные инструменты - например, в денежные переводы, дорожные и банковские чеки, акции, облигации. Такое
преобразование способствует более легкому выводу незаконно полученных доходов из страны.
Приобретение и продажа имущества.
Когда лицо, отмывающее преступный доход, размещает его в приобретенное имущество, оно впоследствии может быть повторно реализовано внутри страны либо вывезено и реализовано за границей. Эта операция приводит к двойным результатам: усложняется поиск лица, осуществляющего отмывание денег, и становится сложнее разыскать и конфисковать такое преступное имущество.
Электронный перевод фондов является важнейшим из методов разветвления. Он дает преступникам такие преимущества, как скорость, дальность, минимальный контролируемый след и высокую анонимность из-за огромного ежедневного объема переводов.
Перевод денег на счета других фирм (от фирмы «А» на фирму «Б», далее в фирму «В» и так далее). Такой перевод, который маскируется фиктивными соглашениями или путем самоликвидации фирм, позволяет довольно эффективно скрывать источники происхождения уголовных фондов. До последнего времени в проведении таких операций значительную роль играли оффшорные зоны и другие страны с мягкими налоговыми режимами и слабо развитой системой финансового контроля. В связи с произошедшей весной 2016 г. серией оффшорных скандалов, этот способ уже не кажется преступникам полностью безопасным.
Интеграция - стадия процесса легализации, которая непосредственно направлена на предоставление уголовно полученным деньгам вида законных. После того, как процесс расчленения успешно проведен, лицо, отмывающее деньги должно создать иллюзию достоверности при объяснении источников происхождения своего богатства. При интеграции отмытые деньги размещаются в легальную экономику. Отсюда они заходят в банковскую систему и на биржи под видом честно полученных доходов.
Использование приведенных методов интеграции денежных средств может существенно облегчаться, т. к. в ряде государств все еще существуют банки, финансовые организации, брокерские фирмы, которые не предоставляют в полной мере органам правопорядка и мониторинга необходимую информацию о своих клиентах.
Учитывая вышесказанное, можно сделать вывод, что финансирование терроризма через манипуляции с ценными бумагами является реальной, постоянной и сильной угрозой ввиду распространения теневых схем, наличия таких особенностей ценных бумаг как обезли-ченность владельцев, удобство конвертации, транспортировки и возможность спекуляций. Учитывая это, мы считаем, что должна произойти коррекция государственной политики относительно функционирования отечественного фондового рынка. Настало время кардинального изменения практической цели регулирования фондового рынка, развития его инфраструктуры на опережение с точки зрения безопасности как самого рынка, так и государства в целом.
Выводы. Создание условий для эффективного функционирования фондового рынка требует достижения высокой информационной способности рынка, недопущения случаев покрытия частных рисков за счет общественных фондов, особой координации и взаимодействия регуляторных и контрольно-надзорных органов в сфере противодействия отмыванию денег и финансированию преступности.
Реализация этих направлений требует более активной и действенной участии правоохранительных органов, саморегулируемых организаций, самих инвесторов с тем, чтобы максимально минимизировать риски финансирования терроризма, прежде всего в рамках отечественного фондового рынка.
Список литературы:
1. Лаурейн С. Организованная преступность в США: проблемы и тенденции (80-е годы ХХ века - начало 2000-х годов) [Электронный ресурс] // Московский гуманитарный университет. - Режим доступа: http://www.mosgu.ru/nauchnaya/publications/SCIENTIFIC ARTICLES/2006/Laureyn/ (Дата обращения: 10.06.2016). - Загл. с экрана.
2. Мельников В. Н. Противодействие легализации незаконных доходов. М.: МЦФЗР, 2014. 528 с.
3. Becker G. Crime and Punishment: An Economic Approach // Journal of Political Economy. 1968. Vol. 76. №2. P. 169-217.
4. Country [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.fatf-gafi.org/countries/ (Дата обращения: 12.06.2016). - Загл. с экрана.
5. Huntington S. Corruption and Modernization // Political Corruption: Concepts and Contexts. New Jersey, New Brunswick: Transaction Publishers, 2002. P. 253-263
6. Schneider F. The (Hidden) Financial Flows of Terrorist and Organized Crime Organizations: A Literature Review and Some Preliminary Empirical Results [Электронный ресурс] // Discussion Paper. 2010. №4860. - Режим доступа: http://ftp.iza.org/dp4860.pdf (Дата обращения: 11.06.2016). - Загл. с экрана.
