CC BY
11
сучасних умов софально-економпчнсн та пол1тичноУ неста-бшьносл в держав! важливо створити пщгрунтя для реалН заци ряду стратепчних завдань: забезпечити державну пщ-тримку та максимальне спрощення процедури здмснення ¡нтермодальних, мультимодальних i комбЫованих вантаж-них автоперевезень; заохочувати д!яльн!сть пщприемств ¡з буд!вництва склад!в, що вщповщають м!жнародним ви-могам, шляхом надання кредитних птьг та гарантування страхових виплат; укладання довгострокових контак^в з реал!зацп транзитного потен^алу Укра'ни та створення по-тужноУ кл!ентськоУ бази у напрямку «захщ-схщ», що спри-ятиме бтьшому р!вню ¡нтеграци вгтчизняного ринку лопс-тичних послуг до свтового.
Висновки
На сучасному етап свгтовий ринок лопстичних послуг де-монструе тенден^ю до уповтьнення темтв зростання. ВЫ проходить через процеси фундаментальних змЫ, як! здм-снюють кардинальний вплив на роль i масштаби д!яльносп його учасниюв i структуру Ух взаемовщносин, що обумовлено кон'юнктурними коливаннями на р!зних ринках (енергетика, споживч! товари, B2B) та диспропор^ями економ!чного роз-витку окремих держав (рецеая у краУнах ПвденноУ бвропи).
Вгтчизняний ринок лопстичних послуг в Укра'У перебувае на стади активного формування. Однак темпи i динамка його розвитку ¡стотно вщстають вщ aнaлогiчних ринюв багатьох кра'Ун свгту, що пов'язано з певними особливостями, в тому числ! i з недостатньою пропози^ею послуг, у зв'язку з чим непрофтьы оргаызаци змушенi вибудовувати влaснi лопс-тичн структури.
Перспективи розвитку в^чизняного ринку лопстичних послуг залежать вщ низки мaкpоекономiчних фaктоpiв: динамки економiчного зростання i споживчого попиту; динамки розвитку транспортно''' ¡нфраструктури; р!вня i темпiв модеpнiзaцiï основних зaсобiв пpовaйдеpiв лопстичних послуг; ефективност державно' економiчноï пол!тики у фй га-луз^ темпiв ¡нтеграци Укра'ни до свтового спiвтовapиствa тощо. В той же час в^чизняы пщприемства мають також зо-середжувати увагу на ¡мплементацп нових практик ведення бiзнесу та внутpiшньокоpпоpaтивного менеджменту, оскть-ки низький piвень ефективност в межах даних пpоцесiв уне-можливлюе яюсний розвиток пщприемств - учасниюв ринку лопстичних послуг в Укра'''н в довгостроковм перспективк
Список використаних джерел
1. Божанова В.Ю. Динам1ка та перспективи розвитку транспорт-но'[ лопстично]' системи Укра'ни / В.Ю. Божанова, В.Ф. Яременко,
0.М. Басок, Ю.Г. Чепурко // Економнний прост1р. - 2014. - №86.
- С. 73-82.
2. Глушенко Т.М. Анал1з розвитку лопстичних послуг на сучасному св1товому ринку / Т.М. Глушенко // Науковий вюник Херсонсько-го державного ун1верситету. - 2014. - Вип. 6. Ч. 1. - С. 169-171.
3. Економка лопстичних систем [Текст]: монограф1я / М. Васе-левський, I. Бтик, О. Дейнека та ¡н.; за заг. ред. 6. Крикавського та
1. Кубва. - Львв: Нацюнальний ун¡веpситет «Льв¡вськa полтехнка», 2008. - 596 с.
4. Польщенко М.Ф. Особливост розвитку лопстики в Укра'пн / М.Ф. Польщенко // УправлЫня розвитком. - 2014. - №9 (172). -С. 152-153.
5. Руденко Г.Р. Анализ ринку лопстичних послуг в Укра'н / Г.Р. Ру-денко // Бюнес1нформ. - 2011. - №8. - С. 63-65.
6. Чорнописька Н.В. Тенденци та перспективи ринку лопстичних послуг Укра'ни / Н.В. Чорнописька, О.6. Шандрвська // Вюник На-цюнального унверситету «Льв¡вськa полтехыка». - 2012 . - №735.
- С. 244-249.
7. Чурилов С.В. Лопстичне управляя пщприемством: теоретич-ний аспект / С.В. Чурилов // Экономика и управление. - 2012. -№6. - С. 142-147.
8. Anderson, P.E. and H.C. Dekker. 2009. Strategic cost management in supply chains, Part 1 : Structural cost management. Accounting Horizons (June): 201-220.
9. Connecting to Compete. Trade Logistics in the Global Economy. The Logistics Performance Index and Its Indicators. 2014. The International Bank for Reconstruction and Development / The World Bank. <www. worldbank.org/lpi>
10. Global Logistics Market. 2014. Roland Berger Strategy Consultants GmbH. <www.3plstudy.com>.
11. Hutchison, P.D., M.T. Farris and G.M. Fleischman. 2009. Supply chain cash-to-cash: A strategy for the 21st century. Strategic Finance (July): 41-48.
1 2. Market Insights. 2015. Colliers International. <http://www. colliers.com>
Saglietto, L. 2013. Towards a Classification of Fourth Party Logistics (4PL). Universal Journal of Industrial and Business Management (1): 104-116.
1 4. Third-party Logistics Study. 201 5. The State of Logistics Outsourcing. <www.3plstudy.com>.
В.К. ГАЛ1ЦИН,
д.е.н., професор, Кивський нацюнальний економ1чний умверситет ím. Вадима Гетьмана,
О.П. СУСЛОВ,
д.е.н, професор, Кивський нацюнальний економíчний у^верситет ím. Вадима Гетьмана,
Н.К. САМЧЕНКО,
к.е.н., Кивський нацональний економíчний у^верситет ím. Вадима Гетьмана
Мониторинг фшансово! стшкост банмвсько! системи
Здйснена формалíзацíя умов виконання банками обов'язкових економíчниxнормативíв НБУ Í спе^альнихíндикаторíв, як характеризуют с^ввщношення MÎœ обсягами окремих фнансових пото^в. Описан методи стрес-тестування у мо-нторингу банювськоí дяльносл.
Ключов'1 слова: банк, монпоринг, норматив, ндикатор, банювський рахунок, стрес-тестування.
© В.К. ГАЛ1ЦИН, О.П. СУСЛОВ, Н.К. САМЧЕНКО, 2015
Формування ринкових вщносин в УкраУы № 6 (169)/2015 15
В.К. ГАЛИЦИН,
д.э.н., профессор, Киевский национальный экономический университет им. Вадима Гетьмана,
О.П. СУСЛОВ,
д.э.н., профессор, Киевский национальный экономический университет им. Вадима Гетьмана,
Н.К. САМЧЕНКО,
к.э.н., Киевский национальный экономический университет им. Вадима Гетьмана
Мониторинг финансовой устойчивости банковской системы
Осуществлена формализация условий выполнения банками обязательных экономических нормативов НБУ и специальных индикаторов, характеризующих соотношение между объемами отдельных финансовых потоков. Описаны методы стресс-тестирования в мониторинге банковской деятельности.
Ключевые слова: банк, мониторинг, норматив, индикатор, банковский счет, стресс-тестирование.
V.K. GALITSYN,
doctor of есопот'юэ, professor, Kyiv National Economic University named after Vadym Hetman,
O.P. SUSLOV,
doctor of еconomics, professor, Kyiv National Economic University named after Vadym Hetman,
N.K. SAMCHENKO,
PhD in economics, Kyiv National Economic University named after Vadym Hetman
Monitoring of financial stability of the bank system
The article contains a formalization of conditions' performance by banks mandatory economic standards of the National Bank of Ukraine (NBU) and specific indicators that characterize relation between the amounts of separate cash flows. There are methods of stress testing in monitoring of bank activities.
Keywords: bank, monitoring, standard, indicator, bank account, stress testing.
Постановка проблеми. Ефективне функцюнування бан-ювськоТ системи е одыею з визначальних умов усглшного розвитку економки. Своею чергою, результативнють бан-ювськоТ дiяльнoстi визначаеться гередуам фЫансовою спйюстю банювськоТ системи.
ФЫансова слйюсть банювськоТ системи - це такий ТТ стан, за якого вглив несгриятливих i негередбачуваних годм на нет або на oкремi ТТ елементи, що е гроявом ризиюв внутршнього i зовншнього середовища, не горушуе виконання ТТ основних функцм, а також сгрияе гротиди готенцмним наслщкам як ен-догенних, так i екзогенних шоюв чи дисбаланав. У такому глан можна говорити також гро рiвнoважний стан банювськоТ системи, що сгрияе функцюнуванню i розвитку економки.
Як наголошуеться в Базових гринцигах ефективного на-гляду за банкiвськoю дiяльнiстю Базельського кoмiтету з банкiвськoгo регулювання [10], головною метою нагля-ду е мiнiмiзацiя ризику фiнансoвих втрат вкладниюв та Ы-ших кредитoрiв, а також гiдтримання стабiльнoстi фЫансо-воТ системи. У зв'язку з цим важливе мюце вiдвoдиться як Ыструменту груденцiйнoгo нагляду сгостереженню в готоч-ному режимi за гевним набором гоказниюв банкiвськoТ дЬ яльносп, що характеризують ТТ фiнансoвий стан. При цьому гитання дiагнoстики стану банювськоТ системи в разi гору-шення тт' рiвнoважнoгo стану залишаються гоза увагою на-глядових оргаыв. Цей недoлiк може бути усунений завдяки гoбудoвi й реалiзацiТ мониторингу банкiвськoТ дiяльнoстi, що становить систему регулярного сгостереження за фЫансо-вим станом банювського сектора, oцiнювання його спйкос-тi та дiагнoстики ТТ рiвня гiд вгливом збурювальних чинниюв i формування iнфoрмацiйнo-аналiтичнoТ бази забезгечення гроцесу грийняття угравлЫських рiшень щодо збереження рiвнoважнoгo стану банкiвськoТ системи.
ОцЫювання фiнансoвoТ стабiльнoстi - це аналiз можли-вoстi окремоТ банювськоТ установи або банювськоТ системи загалом забезгечувати стабтьне виконання власних функ-цiй за умов гoтенцiйнoгo вгливу ендогенних та екзогенних
збурювальних чинниюв. 3 грактичного гогляду аналiз спй-кoстi банкiвськoТ системи е визначенням стввщношень мiж гевними Тт' гараметрами, як мають регулюватися системою обов'язкових екoнoмiчних нoрмативiв НБУ та сге^альних iндикатoрiв. При цьому кiлькiсть таких гараметрiв для дина-мiчнoТ банювськоТ системи може з часом змЫюватися за-лежно вiд iнституцioнальних змЫ у структурi банкiвськoТ системи та важливосп рiзних ТТ комгонен^в на час гроведення ТТ дослщження. Тому гроцес oцiнювання фiнансoвoТ спйкосп банкiвськoТ системи мае бути обов'язковим елементом мониторингу банкiвськoТ дiяльнoстi.
Лнал13 дослщжень та публшащй з проблеми. Питан-ням узагальнення мiжнарoднoТ грактики вгровадження бан-кiвськoгo нагляду i дoслiдженню ефективнoстi його застосу-вання в умовах банкiвськoгo сектору УкраТ'ни грисвячено грацi [2-4 та Ы.]. Значну кiлькiсть наукових граць грисвячено грoблемi аналiзу готочного стану банку та визначен-ня нагрямiв його годальшого розвитку на oснoвi визначення динамки гoказникiв дiяльнoстi банкiв [5-9 та iн.].
Проте залишаеться нерозглянутим гитання фoрмалiзацiТ умов виконання екoнoмiчних нoрмативiв та iндикатoрiв, що ви-значае НБУ, для забезгечення спйкосп банкiвськoТ дiяльнoстi.
Метою статт'1 е фoрмалiзацiя умов виконання обов'язкових екoнoмiчних нoрмативiв НБУ та сге^альних iндикатoрiв як функцГт' дiагнoстики стiйкoстi банкiвськoТ дiяльнoстi у межах ТТ мониторингу.
Виклад основного матерюлу. Формування Ыформац^ноТ' бази мoнiтoрингу банювськоТ дiяльнoстi здiйснюeться на гiд-ставi звiтнoТ, oблiкoвoТ, нормативно'' та глановоТ документацГт'.
До складу банкiвськoТ звгтносп належать: балансовий звiт, звiт гро фiнансoвi результати та додатки до них, в яких наведено Ыформацю щодо структури активiв, зобов'язань i влас-ного кагiталу банку, ризиюв, якoстi кредитного гортфеля тощо.
Облкова iнфoрмацiя мiститься у Плаы рахункiв бухгалтер-ського oблiку банюв УкраТ'ни [10], нормативна - в 1нструкци гро горядок регулювання дiяльнoстi банкiв УкраТ'ни [11] та в Поло-
16 Формування ринкових вщносин в УкраТн1 № 6 (169)/2015
женнi пpo пopядoк вcтaнoвлення Haцioнaльним бaнкoм Укpaï-ни лiмiтiв вiдкpитoï вaлютнoï пoзицiï тa кoнтpoль зa ïx дoтpимaн-ням yпoвнoвaженими бaнкaми [12], плaнoвa - y бaлaнci бaнкy.
3a дoпoмoгoю iнфopмaцiï, щo мicтитьcя y згaдaниx дже-pелax, мoжнa пoвнicтю cxapaктеpизyвaти фiнaнcoвий cтaн кoжнoгo з бaнкiв, a oтже iï цтгам дocтaтньo для здiйcнення мoнiтopингy зa кoжним з pежимiв ïx фyнкцioнyвaння, зa гаж-ним з пoкaзникiв фiнaнcoвoï дiяльнocтi aбo зa ïx cy^mc^.
У пpoцеci мoнiтopингy бaнкiвcькoï дiяльнocтi пеpедyciм мae здiйcнювaтиcь oцiнювaння викoнaння бaнкaми oбoв'язкoвиx екoнoмiчниx нopмaтивiв HБУ, дoдеpжaння якиx зaбезпечye стмкють i нaдiйнicть фyнкцioнyвaння кoжнoгo з ниx тa бaн-^стеми зaгaлoм. Boнo здiйcнюeтьcя згiднo з Me-тoдикoю poзpaxyнкy eкoнoмiчниx нopмaтивiв peгyлювaння дiяльнocтi бaнкiв в Укpaïнi [13] cпocoбoм пepeвipки пeвниx yмoв cтocoвнo дo кoжнoгo з ниx.
Bикoнaння нopмaтивy peгyлятивнoгo кaпiтaлy oцiнюють зa yмoвoю
,Е/<Жи/да ieIB
де r - i-й бaнкiвcький paxyнoк;
IOK - мнoжинa paxyнкiв ocнoвнoгo кaпiтaлy;
IfíK - мнoжинa paxyнкiв дoдaткoвoгo гапталу;
IB - мнoжинa paxyнкiв вiдвepнeння.
Bикoнaння нopмaтивy aдeквaтнocтi peгyлятивнoгo кaпiтa-лу (плaтocпpoмoжнocтi бaнкy) oцiнюють зa yмoвoю 2>, -Е^-(СпЯ7+СПЯ9)
Я, <
teloK^Im 'tin
YuPiri - Y¿Piri+lLri
-xlOO,
де IA - мнoжинa paxyнкiв aктивiв;
IH2 - мнoжинa paxyнкiв, нa якi змeншyютьcя aктиви пpи o6-чиcлeннi нopмaтивy H2;
IV - мнoжинa paxyнкiв вiдкpитoï вaлютнoï пoзицïí бaнкy зa вciмa iнoзeмними вaлютaми тa бaнкiвcькими мeтaлaми;
СпH7, ^Hg - величини пepeвищeння нopмaтивiв H7 i H9 вiдпoвiднo; pi - ^ефУент pизикy зa /-м paxyнкoм. Bикoнaння нopмaтивy cпiввiднoшeння мiж peгyлятивним кaпiтaлoм i cyкyпними aктивaми oцiнюють зa yмoвoю
H <
5>i -I>-(Cntf7+Cntf9)]
^rfxl00.
Bикoнaння нopмaтивy миттeвoï лiквiднocтi oцiнюють зa yмoвoю
HZl/ Z^xlOO.
ie/spu/jc/ isihiuic
де IH4 - мнoжинa пoтoчниx paxyнкiв для oбчиcлeння нop-мaтивy H4;
Ic - мнoжинa paxyнкiв зa cтpoкoвими кoштaми cyб'eктiв гocпoдapювaння, фiзичниx ocí6 i нeбaнкiвcькиx фiнaнcoвиx ycтaнoв, кiнцeвий тepмiн пoгaшeння якиx нacтaв;
IKP - мнoжинa paxyнкiв гаш^в нa кopecпoндeнтcькoмy pa-xyнкy;
IK - мнoжинa paxyнкiв кoштiв y raci.
Bикoнaння нopмaтивy пoтoчнoï лiквiднocтi oцiнюють зa yмoвoю
2>«/2><х100'
де I3n - мнoжинa paxyнкiв зoбoв'язaнь з кiнцeвим тepмi-нoм пoгaшeння дo 31 дня для oбчиcлeння нopмaтивy пoтoч-нoï лiквiднocтi;
IAn - мнoжинa paxyнкiв aктивiв з кiнцeвим тepмiнoм пoгa-шення дo 31 дня для oбчиcлeння нopмaтивy пoтoчнoï лiквiд-нocтi.
Bикoнaння нopмaтивy кopoткocтpoкoвoï лiквiднocтi oцiню-eтьcя зa yмoвoю
n^^rJ^xlOO,
де IA1 - мнoжинa paxyнкiв лiквiдниx aктивiв з юнцевим тep-мiнoм пoгaшeння дo oднoгo poкy для oбчиcлeння нopмaтивy кopoткocтpoкoвoï лiквiднocтi;
I31 - мнoжинa paxyнкiв зoбoв'язaнь з кiнцeвим тepмiнoм пoгaшeння дo oднoгo poкy для oбчиcлeння нopмaтивy кopoт-кocтpoкoвoï лiквiднocтi.
Bикoнaння нopмaтивy з мaкcимaльнoгo poзмipy ^едит-нoгo pизикy нa oднoгo кoнтpaгeнтa oцiнюють зa yмoвoю
Woo.
teles / шв у
де IC3 - мнoжинa paxyнкiв cyкyпнoï зaбopгoвaнocтi зa cтpo-гавими дeпoзитaми, кpeдитaми, фaктopингoм i ф^нмвим лiзингoм, вeкceлями, бopгoвими цiнними пaпepaми, aкцiями, дeбiтopcькoю зaбopгoвaнicтю, пpocтpoчeними нapaxoвaними дoxoдaми, 1GG% вiд cyми пoзaбaлaнcoвиx зoбoв'язaнь щoдo oднoгo кoнтpaгeнтa ^6o гpyпи пoв'язaниx кoнтpaгeнтiв).
Bикoнaння нopмaтивy з вeликиx кpeдитниx pизикiв oцiню-ють зa yмoвoю
я8 >
•'elm /
2>/ -^-{СпН7+СпН9)
де IB3 - мнoжинa paxyнкiв cyкyпнoï зaбopгoвaнocтi зa cтpo-кoвими дeпoзитaми, кpeдитaми, фaктopингoм i ф^нмвим лiзингoм, вeкceлями, бopгoвими цЫними пaпepaми, aкцiями, дeбiтopcькoю зaбopгoвaнicтю, пpocтpoчeними нapaxoвaни-ми дoxoдaми, 1GG% вщ cyми пoзaбaлaнcoвиx зoбoв'язaнь, щo вpaxoвyютьcя в бaнкy зa великими кpeдитaми зa вciмa кoнтpaгeнтaми (aбo гpyпoю пoв'язaниx кoнтpaгeнтiв).
Bикoнaння нopмaтивy з мaкcимaльнoгo poзмipy кpeдитiв, гapaнтiй тa пopyчитeльcтв, нaдaниx oднoмy iнcaйдepoвi, o^-нюють зa yмoвoю
100,
шп / шск де ICK - cтaтyтний кaпiтaл бaнкy;
Il3 - мнoжинa paxyнкiв cyкyпнoï зaбopгoвaнocтi зa cтpoкo-вими дeпoзитaми, кpeдитaми, фaктopингoм i фiнaнcoвим лi-зин^м, вeкceлями, бopгoвими цiнними пaпepaми, aкцiями, дeбiтopcькoю зaбopгoвaнicтю, пpocтpoчeними нapaxoвaни-ми дoxoдaми, 1GG% вiд cyми пoзaбaлaнcoвиx зoбoв'язaнь щoдo oднoгo iнcaйдepa ^6o гpyпи пoв'язaниx iнcaйдepiв).
Bикoнaння нopмaтивy з мaкcимaльнoгo poзмipy кpeдитiв, гapaнтiй тa пopyчитeльcтв, нaдaниx iнcaйдepaм, oцiнюють зa yмoвoю
isIac / шск
де II3C - мнoжинa paxyнкiв cyкyпнoï зaбopгoвaнocтi зa cтpo-кoвими дeпoзитaми, кpeдитaми, фaктopингoм i фiнaнcoвим
Фopмyвaння pинкoвиx вiднocин в yKpai^i № б (169)/2015 17
лiзингoм, ветеелями, бopгoвими цiнними пaпеpaми, aкцiями, дебiтopcькoю зaбopгoвaнicтю, пpocтpoченими нapaxoвaни-ми дoxoдaми, 100% вiд cyми пoзaбaлaнcoвиx зoбoв'язaнь щoдo вcix iнcaйдеpiв.
Bикoнaння нopмaтивy зaгaльнoï (дoвгoí/кopoткoí'] вщ^и-TOÏ вaлютнoï пoзицiï бaнкy oцiнюють зa yмoвoю
Н13 -—^-гхЮО,
де IBrla - мнoжинa paxyнкiв бaлaнcoвиx тa пoзaбaлaнcoвиx aктивiв зa вciмa iнoземними вaлютaми тa бaнкiвcькими ме-тaлaми y гpивневoмy еквiвaлентi;
IЕПз - мнoжинa paxyнкiв бaлaнcoвиx тa пoзaбaлaнcoвиx зoбoв'язaнь зa вciмa iнoземними вaлютaми тa бaнкiвcькими метaлaми y гpивневoмy еквiвaлентi;
H13 - лiмiт зaгaльнoï ви^ито'' вaлютнoí' пoзицiï бaнкy (y pa-зi дoвгoï вщфито''' пoзицiï, тoбтo кoли 2>,-1>,>о, H13 = H13-1, a в paзi rapo^oí визита''' пoзицiï, тoбтo кoли Z>¡- 2>,<o, H13 = H13=2].
Bикoнaння нopмaтивy з oбcягiв iнвеcтyвaння в цЫы пaпе-pи oкpемo зa кoжнoю ycтaнoвoю oцiнюють зa yмoвoю
5>.
нп^^^-^-Т~—-\-^—xlOO,
Si-^rt-{CuH7+CuH9)+ Ys,
teloK^Iw ist, Шщ^жу
де I - мнoжинa paxyнкiв цiнниx пaпеpiв y тopгoвoмy пopт-фелi бaнкy нa пpoдaж;
IBKÓ - мнoжинa paxyнкiв вклaдень y кaпiтaл acoцiйoвaниx тa
дoчipнix ycтaнoв, a тaкoж вклaдень y кaпiтaл ^ix^x ycтaнoв y poзмipi 10% i бтьше вiд ïxньoгo cтaтyтнoгo гапталу;
IKI - мнoжинa paxyнкiв гаш^в бaнкy, щo iнвеcтyютьcя нa пpидбaння aкцiй (чacтoк/пaí'в] oкpемo зa кoжнoю ycтaнoвoю.
Bикoнaння нopмaтивy зaгaльнoï cyми iнвеcтyвaння oцiню-ють зa yмoвoю
Я. >
xlOO,
S'-« -(од
де IKO - мнoжинa paxyнкiв кoштiв бaнкy, щo iнвеcтyютьcя з метою пpидбaння aкцiй (чacтoк/пaí'в] бyдь-якиx юpидичниx ocí6.
Для oцiнювaння piвня викoнaння екoнoмiчниx нopмaтивiв викopиcтoвyють ¿x^ гpaничнi знaчення, щo мicтятьcя в ^op-мaцiйнo-aнaлiтичнiй бaзi мoнiтopингy фiнaнcoвиx пoтoкiв.
Kpiм oбoв'язкoвиx нopмaтивiв oцiнювaнню в пpoцеci мo-нiтopингy бaнкiвcькoï дiяльнocтi пiдлягaють cпецiaльнi Ыди-кaтopи (^еф^енти], якi xapaктеpизyють cпiввiднoшення мiж oбcягaми oкpемиx фiнaнcoвиx пoтoкiв (pеcypciв], |щ| нaле-жaть дo aктивiв i пacивiв бaнкy. Ixнi чиcельнi знaчення зaлеж-нo вiд пpизнaчення зaдaють згiднo з бaнкiвcькoю cтpaтегieю cпocoбoм екcтpaпoляцiï зa pетpocпективoю фyнкцioнyвaн-ня бaнкy, екcпеpтним cпocoбoм aбo зa pекoмендaцiями HБУ.
Ц iндикaтopи oцiнюють зa cпiввiднoшеннями:
Zri
iндикaтop зaгaльнoï лiквiднocтi бaнкy a¡ ;
2>i
iндикaтop виcoкoлiквiдниx aктивiв аг ^
iндикaтop cпiввiднoшення^
• ¿eíjr
MiЖ
г,
влacним кaпiтaлoм тa
зoбoв'язaннями бaнкy а3
iндикaтopи oбoв'язкoвиx pезеpвiв в HБУ зa вклaдaми мит-
тeвoí', пoтoчнoí' тa кopoткocтpoкoвoí' лiквiднocтi
г \
<1;
iндикaтop cпiввiднoшення мiж кpедитaми тa депoзитaми „ гт+гю
Зaлежнo вiд cитyaцií', щo cклaдaeтьcя y внyтpiшньoмy тa зo-внiшньoмy cеpедoвищi бaнкiвcькoí' аистеми, y пpaктицi мoнi-тopингy бaнкiвcькoí' дiяльнocтi мoжyть викopиcтoвyвaтиcя й Гнои iндикaтopи, якi вiдбивaють piзнoмaнiтнi cпiввiднoшення мiж cтaттями aктивiв, зoбoв'язaнь i влacнoгo кaпiтaлy тa дaють змo-гу oцiнити piвень cтaбiльнocтi кoжнoгo з бaнкiв тa ïx cyкyпнocтi.
Hacтyпним вaжливим зaвдaнням мoнiтopингy бaнкiвcькoí' дЬ яльнocтi е дiaгнocтyвaння cтaбiльнocтi фyнкцioнyвaння кoжнo-гo з бaнкiв тa бaнкiвcькoí' cиcтеми зaгaлoм. Дo нaйбiльш пo-шиpениx метoдiв йoгo здiйcнення нaлежить cтpеc-теcтyвaння.
Згiднo з метoдичними pекoмендaцiями HБУ щoдo op-гaнiзaцií' тa фyнкцioнyвaння cиcтем pизик-менеджментy в бaнкax cтpеc-теcтyвaння визнaчaють як метoд кiлькicнoгo oцiнювaння pизикy, який пoлягae y визнaченнi величини неу-згoдженoí' пoзицií', щo нapaжae бaнк нa pизик, тa y визнaченнi шoкoвoí' величини змiни зoвнiшньoгo чинникa - вaлютнoгo кypcy, вiдcoткoвoï cтaвки тoщo. Пoeднaння циx величин дae yявлення пpo те, яку cyмy збиткiв чи дoxoдiв oдеpжить бaнк, якщo пoдií' poзвивaтимyтьcя зa зaклaденими пpипyщеннями. Taкoж HБУ pекoмендye зacтocoвyвaти cтpеc-теcтyвaння для oцiнювaння pизикy лiквiднocтi, вaлютнoгo pизикy тa pи-зику змiни вiдcoткoвoí' cтaвки.
Пoзитивнi нacлiдки вiд зacтocyвaння cтpеc-теcтiв пoля-гaють у тoмy, щo вoни нaдaють HБУ ефективний iнcтpyмент для виявлення вpaзливиx бaнкiв у ^семк
Cyчacнa нayкa пpoпoнye тpи методи poзpoблення cтpеc-cценapiïв: icтopичний, метод «aнaлiзy нaйгipшoгo випaдкy» i пpoгнoзний, який пеpедбaчae зacтocyвaння icтopичниx вo-лaтильнocтей тa кopеляцiй мiж чиннигами впливу для пo-бyдoви мoделi, щo дae змoгy oбчиcлити пpoгнoзнi знaчення пapaметpiв cтpеc-cценapiю.
Пеpший з ниx пoлягae у викopиcтaннi для cтвopення cтpеc-cценapiю знaчень шoкiв ключoвиx мaкpoекoнoмiчниx пoкaзникiв, якi cпocтеpiгaлиcь у pетpocпективi. Oбмеженicть зacтocyвaння цьoгo методу для дiaгнocтyвaння cтaнy бaн-cиcтеми зyмoвленa тим, щo вЫ ypaxoвye pезyльтaти нacлiдкiв ди 1±ююв лише минyлиx пеpioдiв, якi мoжyть не збЬ гaтиcя з pезyльтaтaми ди шoкiв пoтoчнoгo пеpioдy.
Mетoд «aнaлiзy нaйгipшoгo випaдкy» пеpедбaчae включення дo cтpеc-cценapiю нaйгipшиx мoжливиx 1±ююв щoдo кoжнoгo ключoвoгo чинникa впливу. О^иф^ цьoгo метoдy пoлягae в тому, !o вЫ cпиpaeтьcя нa пpипyщення пpo екзoгеннicть шoкiв. Ta^ пщ чac кpиз ключoвi чинники впливу нa фiнaнcoвy cтiйкicть бaнкiвcькoï' cиcтеми зaлишaютьcя ендoгенними, пpoте 1±юки щoдo ниx пеpедaютьcя вщ oднieï' кpaïни дo iншoí' чеpез кaнaли
18 Фopмyвaння pинкoвиx вiднocин в yKpami № б (169)/2015
фiнaнcoвиx pинкiв, тoбтo шoки e екзoгенними cтocoвнo дo бaн-кiвcькoí' cиcтеми oкpемoï кpaïни. Biдпoвiднo пiд чac физ iмoвip-нoю e pеaлiзaцiя тaкoгo випaдкy (нa кopoткoмy пpoмiжкy чacy), в якoмy вci нaйгipшi знaчення шoкiв, щo вxoдять дo CTpec-^e-нapiю, cпocтеpiгaтимyть oднoчacнo.
Tpетiй пдощ пoлягae y викopиcтaннi мaтемaтичнoгo мoде-лювaння з метoю вcтaнoвлення взaeмoзв'язкiв мiж шoкaми щoдo piзниx чинниюв впливу, для тoгo щoб oдеpжaти пpo-гнoзнi знaчення тaкиx 1±ююв i включити ïx дo cтpеc-cценa-piю. Ha вiдмiнy вiд пoпеpедньoгo цей метoд rpyнтyeтьcя нa пpипyщеннi щoдo ендoгеннocтi шoкiв, яке зaгaлoм е rnpa-ведливим для кopoткocтpoкoвoгo пеpioдy, a oтже, мoже ви-кopиcтoвyвaтиcя для poзpoблення тaктичниx зaxoдiв щoдo пiдтpимки фiнaнcoвoï cтiйкocтi бaнкiвcькoï cиcтеми. Maте-мaтичнy мoдель poзpoбляють нa пiдcтaвi дaниx щoдo ди-нaмiки ключoвиx мaкpoекoнoмiчниx пoкaзникiв. Якщщ) мa-темaтичнy мoдель пoбyдoвaнo з викopиcтaнням n пеpioдiв icтopичниx дaниx, нa ïï ocнoвi мoжнa oцiнити пpoгнoзнi знa-чення шoкiв тa дoвipчi iнтеpвaли для дiaгнocтики нa пеpioд n + 1, пюля чoгo мoжнa poзpoбити cтpеc-cценapiй з ypaxy-вaнням нaйбiльш неcпpиятливиx знaчень шoкiв, щo ввм-шли дo дoвipчиx iнтеpвaлiв. 3a тaкoгo пiдxoдy в pезyльтaтi зacтocyвaння мoделi нaйгipше знaчення шoкy щoдo oднoгo чиннига впливу мoже acoцiювaтиcя з пoмipними змiнaми в iншиx чинникax, i^o cпpияe cтвopенню внyтpiшньo узгадже-нoгo cтpеc-cценapiю тa дae змoгy пoглибити aнaлiз зaвдя-ки включенню дo ньoгo взaeмoзaлежнocтей мiж динaмiкoю мaкpoекoнoмiчниx пoкaзникiв, щo вiдoбpaжaють cтaн pе-aльнoï екoнoмiки, тa шoкaми, !o впливaють нa фiнaнcoвy cтaбiльнicть бaнкiвcькoï cиcтеми. Пеpевaгoю цьoгo пiдxoдy е мoжливicть ypaxyвaння icтopичниx cтaтиcтичниx зaлежнoc-тей мiж шoкaми, щo дae змoгy викopиcтoвyвaти дaний пiдxiд y cклaдi метoдичнoгo iнcтpyментapiю тaктичнoгo pизик-ме-неджменту для пpoведення pегyляpниx cтpеc-теcтiв, poз-poблення зaпoбiжниx зaxoдiв y кopoткocтpoкoвoмy пеpio-дi, a тaкoж для пiдтpимaння фiнaнcoвoï cтiйкocтi бaнкiвcькиx ycтaнoв тa ïxньoí' здaтнocтi пpoтиcтoяти мoжливим шoкaм.
Пpoцеc cтpеc-теcтyвaння зoбpaженo нa pиcyнкy.
Ha пеpшoмy етaпi пpoцедypи cтpеc-теcтyвaння визнaчa-ють ключoвi пpoблемнi мicця бaнкiвcькoí' cиcтеми, !o дae змoгy oкpеcлити пoтенцiйнi мюця нaйбiльшoгo впливу шoкiв.
Taкi cлaбкi мicця мoжyть бути визнaченi нa пiдcтaвi aнaлiзy мaкpoекoнoмiчниx пoкaзникiв, cтpyктypниx пoкaзникiв бaн-кiвcькoí' cиcтеми, a тaкoж пoкaзникiв мiкpopiвня.
Дaнi щщда мaкpoекoнoмiчнoгo cеpедoвищa (темпи зpoc-тaння cпoживaння, iнвеcтицiй i дoxoдiв, piвень безpoбiття, iнфляцiя, дефiцит деpжaвнoгo бюджету тoщo) дaють змoгy oцiнити зaгaльнy ефективнicть poбoти бaнкiвcькoí' cиcтеми i визнaчити пoтенцiйнi джеpелa шoкiв.
^py^yp^ пoкaзники бaнкiвcькoï cиcтеми дaють змoгy ycтaнoвити нaявнicть pизикiв y cиcтемi. Taкi пoкaзники oxo-плюють дaнi щoдo влacнocтi тa чacтки pинкy, cтpyктypи бa-лaнciв, pyxy гpoшoвиx кoштiв.
Пoкaзникiв фiнaнcoвoí' cтiйкocтi мoжyть бути викopиcтaнi для oцiнювaння вpaзливocтi бaнкiвcькoí' cиcтеми дo шoкiв i ïï здaтнocтi дo уникнення чимaлиx збиткiв. Boни нaлежaть дo мiкpopiвня, ocкiльки зaзвичaй oбчиcлюютьcя нa пiдcтaвi дa-ниx щoдo oкpемиx ycтaнoв aбo cектopiв екoнoмiки. Cтaбiль-нють бaнкiвcькoгo cектopy мoже бути oцiненa зa дoпoмo-гoю aнaлiзy динaмiки тaкиx пoкaзникiв фiнaнcoвoï cтiйкocтi, як дocтaтнicть кaпiтaлy, якicть aктивiв, пpибyткoвicть, лквщ-нicть i piвень pинкoвиx pизикiв.
Дpyгий етaп пpoцеcy cтpеc-теcтyвaння пеpедбaчae вибip aбo poзpoблення мaкpoекoнoмiчнoí' мoделi пpoцеcy cтpеc-теcтyвaння бaнкiвcькoí' дiяльнocтi. Пpaктикa cтpеc-теcтy-вaння бaнкiвcькoí' дiяльнocтi cвiдчить, щo динaмiкy 1±ююв oкpемиx фiнaнcoвиx пoкaзникiв у. = (чacткa пpo-
блемниx кpедитiв y екoнoмiцi, нoмiнaльнa вiдcoткoвa cтaвкa, oбмiнний кypc iнoземнoï вaлюти, темпи зменшення пopтфе-ля депoзитiв y бaнкiвcькiй cиcтемi тoщo] зaлежнo вiд мaкpo-екoнoмiчниx пoкaзникiв xi (i = 1,м) мoжнa фopмyвaти зa дo-пoмoгoю екoнoметpичнoï мoделi вигляду:
m n
у, = « + Е 4+л-.- + Z в}У>ч + £< • í=0 >1
де yt - вектop фiнaнcoвиx пoкaзникiв poзмipнocтi N x-1;
xt - вектop мaкpoекoнoмiчниx пoкaзникiв poзмipнocтi Mx1;
a - вектop вiльниx членiв poзмipнocтi Nx-1 ;
A1,A2.....A1M - мaтpицi кoефiцieнтiв poзмipнocтi N x M;
B1,B2.....BN - мaтpицi кoефiцieнтiв poзмipнocтi N x N;
Et - вектop пoxибoк poзмipнocтi N .
У нaведенiй мoделi фiнaнcoвi пoкaзники вiдoбpaженi зa-лежнo вiд í'xнix влacниx лaгoвиx знaчень тa пoтoчниx i лaгo-
Стрес-тестування в мoнiтopингy банмвсько'! дiяльнocтi
Формування ринкових вiднocин в ÓKparni № б (169)/2015 1Q
вих значень макроеконом1чних показниюв. Аналопчно значения останых залежать вщ динамки поточних i лагових значень фiнансових показниюв:
м n
xt=ß+Yu cix'-i+X Djy<-j+v< ■
и j=i
де - вектор втьних членiв розмiрностi M x1;
C1,C2.....CM - матриц коефiцieнтiв розмiрностi M x M;
D1,D2.....Dn - матрицi коефiцieнтiв розмiрностi M x N;
vt - вектор похибок розмiрностi M x1.
Розглянут моделi дають змогу дiагностyвати динамiкy фЫан-сових показникiв банювськоУ дiяльностi за змiнами макроеко-номiчних iндикаторiв, а також охопити ефект зворотного впливу дiяльностi банкiв на економ^, що е важливою Ыформа^ею що-до формування yправлiнських ршень, спрямованих на забезпе-чення стабтьност фyнкцiонyвання банкiвськоí системи.
Висновки
Реалiзацiя y монiторингy банювсько''' дiяльностi запропоно-ваних методiв оцiнювання виконання обов'язкових економiч-них нормативiв НБУ i спецiальних iндикаторiв, що характеризу-ють сглввщношення мiж обсягами окремих фЫансових потокiв, а також системи стрес-тестyвання сприятиме забезпеченню стабiльностi фyнкцiонyвання банювсько''' системи.
Список використаних джерел
1. Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью / Базельский комитет по банковскомy регулированию. - Режим доступа: http://www.businesspravo.ru/Docum/ DocumShow_DocumID_13738.html
2. Хаб'юк 0. Банк1вське регулювання та нагляд через призму ре-комендац1й Базельського ком1тету / 0. Хаб'юк. - 1вано-Франк1вськ: 01ПП0; Снятин: ПрутПринт, 2008. - 260 с.
3. Мщенко В. Пщвищення ефективност1 регулювання та нагляду за ф1нансовим сектором в Укра'н1 / В. Мщенко // Вюник НБУ. -2010. - №8. - С. 4-9.
4. Чуб 0.0. Концептуальн1 засади банювського нагляду в умовах гло-бал1заци / 0.0. Чуб // Ф1нанси Укра'ни. - 2009. - №7. - С. 47-53.
5. Примостка Л.0. Анал1з банювсько' д1яльност1: сучасн1 концепций модел1 та методи / Л.0. Примостка. - К.: КНЕУ, 2002. - 316 с.
6. Чуб 0.0. Концептуальн1 засади банювського нагляду в умовах глобал1заци / 0.0. Чуб // Ф1нанси Укра'ни. - 2009. - №7. -С. 47-53.
7. Крухмаль 0.В. 0ц1нка ф1нансово' ст1йкост1 на пщстав1 визначен-ня критерпв динам1чно'[ стабтьно' д1яльност1 банку / 0.В. Крухмаль // Актуальн1 проблеми економ1ки. - 2006. - №9. - С. 43-51.
8. Слюн1на Т.Л. Розвиток в1тчизняно' мереж1 банк1вських установ: особливост1 та репональн аспекти / Т.Л. Слюн1на, 6.Б. Бережний, В.В. Ляшенко // Вюник ХНУ 1м. В.Н. Караз1на. Економ1чна сер1я. -2007. - №755. - С 84-88.
9. Коваленко В.В. Науково-методичн1 основи ф1нансово' стабть-ност1 банювсько' системи та Ыдикатори й оц1нки / В.В. Коваленко // Ф1нанси Укра'ни. - 2008. - №7. - С. 111-122.
10. 1нструкц1я про застосування Плану рахунюв бухгалтерського обл1ку банюв Укра'ни: затверджено постановою Правл1ння НБУ вщ 17.06.2004 №280. - К.: Т0В «Л1ГА ЗАК0Н», 2004. - 157 с.
11. Постанова НБУ «Про затвердження 1нструкцп про порядок регулювання д1яльност1 банюв в Укра'н1». - К.: Т0В «Л1ГА ЗАК0Н», 2001. - 80 с.
12. Постанова НБУ «Про внесення зм1н до деяких нормативно-пра-вових акта Нацюнального банку Укра'ни та встановлення л1м1т1в вщ-крито' валютно' позицм банку». - К.: Т0В «Л1ГА ЗАК0Н», 2011. - 5 с.
1 3. Постанова НБУ «Про затвердження 1нструкцп про порядок регулювання д1яльност1 банюв в Укра'нл». - К.: Т0В «Л1ГА ЗАК0Н», 2001. - 80 с.
УДК 330.131.7:330:005
A.B. К0Л0Д1ЙЧУК,
к.е.н., м.н.с., 1нститут репональних досл1джень HAH Украни iм. M.I. Допшнього
Базов1 класифтацп ризимв розвитку нацюнально! економши
У статт! автором запропоновано подл ризиюв розвитку национального господарства на базовi та спеи/альш, наведено пе-релк базових авторських класифкацй ризиюв розвитку нацональноi економки. Ц класифкащ здйснен! за такими ознака-ми: за динамкою розгортання, за стратепею уникнення, за особливстю прояву, за характером факторiв впливу, за ступенем керованостi, за можливими впливами на ризики, за рiвнем ieрархi¡'виршення, за мотивуючою д>ею, за видом ринку, за сферою управпння фнансовими ресурсами, за виваженстю дй економiчного агента та н. Також обгрунтовано значення даних класифкацй як базовойпередумови формування державних класифкаторв ризиюв у сферi макроеконом'ино! полтики.
Ключов! слова: ризик, на^ональна економiка, розвиток, базовi класифiкаuii ризиюв, спецальнi класифкацн ризиюв, нфраструктура, фiнансовi ресурси, ринкова конкурен^я.
A.B. К0Л0ДИЙЧУК,
к.э.н., м.н.с, Институт региональных исследований им. М.И. Долишнего HAH Украины
Базовые классификации рисков развития национальной экономики
B статье предложено разделение рисков развития национального хозяйства на базовые и специальные, приведен перечень базовых авторских классификаций рисков развития национальной экономики. Эти классификации осуществлены по следующим признакам: по динамике развертывания, по стратегии избегания, по особенности проявления, по характеру факторов воздействия, по степени управляемости, по возможным воздействиям на риски, по уровню иерархии решения, по мотивирующему действию, по виду рынка, по сфере управления финансовыми ресурсами, по взвешенности действий экономического агента и т.д. Также обосновано значение данных классификаций как базовой предпосылки формирования государственных классификаторов рисков в сфере макроэкономической политики.
Ключевые слова: риск, национальная экономика, развитие, базовые классификации рисков, специальные классификации рисков, инфраструктура, финансовые ресурсы, рыночная конкуренция.
20 Формування ринкових вщносин в УкраУн № 6 (169)/2015
© A.B. К0Л0Д1ЙЧУК, 2015
