CC BY
134
УДК 339.187.62:336.77:330.131.7
К.А. Зарецкий, риск-менеджер, (Россия, Санкт-Петербург,ОАО «Росагролизинг»)
МОДЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ КРЕДИТНЫМ РИСКОМ В ЛИЗИНГОВОЙ КОМПАНИИ
Предлагается организационно-информационная модель управления кредитным риском лизингового проекта, а также раскрываются подходы к формированию информационной базы, необходимой для осуществления этой деятельности.
Ключевые слова: модель управления, лизинговая компания, карта риска, проект, риск-менеджмент. Управление рисками является одной из важнейших функций лизинговой компании. В настоящей статье предлагается организационно-информационная модель управления кредитным риском лизингового проекта, раскрываются подходы к формированию информационной базы, необходимой для осуществления этой деятельности.
Именно вопросы формирования информационной базы управления кредитным риском лизингового проекта будут рассмотрены в первую очередь, поскольку подходы к их решению в значительной степени определяют и организацию соответствующего бизнес-процесса.
При формирования информационной базы управления кредитным риском необходимо соблюдение ряда требований, которые касаются возможности эффективного повторного использования информации: поддержка информационной системой возможностей поиска однотипных лизинговых проектов; наличие механизма выделения типовых лизинговых сделок и подготовки типовых решений, связанных с ними; поддержка информационной системой компании возможности использования при анализе лизинговых проектов заранее принятых решений, касающихся типовых лизинговых сделок, отраслевых, региональных рисков и рисков объектов лизинга.
Важнейшей задачей формирования информационной базы процесса управления кредитным риском отдельного лизингового проекта является идентификация рисков-событий, связанных с ним. Риски лизингового проекта в своей совокупности именуются картой рисков лизингового проекта.
Для этого необходимо разработать соответствующую базу данных (эта задача должна быть решена профильными специалистами); рекомендации относительно того, как должен выглядеть вывод информации из соответствующей базы данных, каким образом на основе этой информации должна формироваться карта рисков лизингового проекта (рис. 1).
Информационная система (база данных) компании
Типовые сделки
Риски типовых сделок
Подобные сделки
Риски подобных сделок
Риски отрасли
- факторы риска для компаний отрасли
- факторы риска для рынков предметов лизинга
Риски региона
- факторы риска для компаний региона
- факторы риска для лизинговой деятельности
Риски предмета лизинга
Риски компании-клиента
- характеристики компании
- история проектов
Карта рисков лизингового проекта
Риски лизинговой сделки
(из базы данных и вновь выявленные)
- отрасли;
- региона;
- компании- клиента;
- проекта компании-клиента;
- предмета лизинга
О О О О
Данные исследований и анализа
Новые
(отсутствующие в базе данных) риски лизинговой сделки
Риски: отрасли; региона; компании- клиента; проекта; предмета лизинга
Рис. 1. Формирование состава рисков-событий (карты рисков)
лизингового проекта
Рассмотрим рис. 1 подробнее. В левой части в виде древовидной структуры, традиционной для вывода элементов информации системами управления баз данных (СУБД), представлены элементы информации, выводимой из информационной системы компании. Эти элементы
соответствуют в том числе и упомянутым выше требованиям к организации управления кредитным риском в лизинговой компании.
Элемент «типовые сделки» предполагает возможность поиска соответствия рассматриваемому лизинговому проекту среди лизинговых сделок, которые ранее были проработаны с такой степенью подробности (например, по причине частой реализации схожих сделок), что сформированные для них карты рисков могут быть использованы с той или иной степенью адаптации для аналогичных лизинговых проектов.
В связи с этим для каждой типовой сделки целесообразно заранее и по возможности подробно описать наиболее существенные риски, оценить их значимость. Например, для многих лизинговых компаний типовой может быть признана такая сделка, как «лизинг холодильного торгового оборудования». В зависимости от специфики деятельности лизинговой компании и выполненных ранее проектов «типовые сделки» могут формироваться (выделяться) с разной степенью подробности. Например, при более подробном выделении типовых сделок для приведенного примера возможен следующий подход: «лизинг холодильного торгового оборудования малым предприятиям торговли»; «лизинг холодильного торгового оборудования за пределами Московского региона» и т. д. Поиск типовых сделок в базе данных компании должен поддерживать многокритериальность, например (и в первую очередь) по предмету лизинга (по типу оборудования), по типу предприятия-лизингополучателя ит. д.
Риски отобранных типовых сделок просматриваются риск-менеджером, после чего копируются в карту рисков лизингового проекта, где при необходимости их описания редактируются в соответствии с особенностями данного лизингового проекта.
Элемент «подобные сделки» предполагает возможность поиска соответствия рассматриваемому лизинговому проекту среди лизинговых сделок, которые ранее компанией совершались, но не относятся к типовым. Аналогичным образом просматриваются идентифицированные ранее риски подобных сделок, принимаются решения об их включении в карту рисков данного проекта. Исследуются сведения о реализации и последствии рисковых событий подобных сделок. Все релевантные сведения заносятся в карту рисков рассматриваемого проекта.
В рамках обработки двух указанных элементов информации («типовые сделки» и «подобные сделки») основное внимание уделяется собственным рискам проектов (не отраслевым и региональным рискам). Отраслевые и региональные риски (рис. 1), принимаются во внимание далее. Здесь оговоримся, что порядок рассмотрения информационных элементов при формировании карты рисков лизингового проекта не играет существенного значения; возможно, процесс будет носить итерационный характер: риск-менеджер может счесть более удобным сначала
ознакомиться со всеми имеющимися в базе рисками, после чего — приступить к формированию собственно карты рисков лизингового проекта.
Следующий элемент — «риски отрасли». В соответствии со схемой мы рекомендуем учитывать:
- факторы риска для компаний отрасли;
- факторы риска для рынков предметов лизинга.
Еще один информационный элемент — риски региона. В частности, предлагается учитывать риски для компаний-клиентов, работающих в данном регионе (риск препятствий ведению бизнеса из-за коррумпированности, рост издержек из-за монополизации локальных рынков и др.), и риски с позиции компании-лизингодателя (например риск дополнительных затрат из-за удаленности компании-клиента).
Далее производится поиск рисков предмета лизинга в базе данных компании — идентичных либо схожих.
Наконец, последний информационный элемент — риски компании-клиента. Они могут включать в себя как риски, которые можно отнести к компании-клиенту и ее проекту, так и данные по имевшим место ранее взаимоотношениям с этой компанией.
Тем не менее уже имеющихся в базе данных компании сведений может оказаться недостаточно. Согласно рис. 1, это может потребовать выполнения дополнительных исследований и анализа по любой из категорий рисков, например проведения отраслевого анализа; идентификации рисков-событий, связанных с новым для компании предметом лизинга, проведения анализа финансового состояния компании-клиента и экспертизы ее проекта. Полученные в результате анализа данные (будем называть их первичными) используются как для построения карты рисков лизинговой сделки, так и пополнения базы данных компании.
Полученная в результате карта рисков лизингового проекта будет представлять собой не единый документ, а совокупность записей в базе данных, которые могут выводиться с различной степенью детализации. В том числе в базе данных могут содержаться текстовые поля с детальным описанием рисков, анализом соответствующих им факторов, проектов решений по методам воздействия на риски. Далее для иллюстрации представлен лишь фрагмент карты рисков лизингового проекта, связанного с передачей в лизинг единицы торгового оборудования компании малого бизнеса (таблица).
Таблица
Пример картырисковлизингового проекта (фрагмент*)
№ пп Тип риска Краткое описание риска Значимость (возможный ущерб) Оценка вероятности реализации
1 Отрасли Снижение объемов продаж из-за макроэкономической ситуации. Низкая Высокая
2 Отрасли Снижение рентабельности из-за роста конкуренции. Средняя Средняя
3 Отрасли Экспансия сетевой торговли. Средняя Средняя
4 Региона Недооценки недостатков лизингополучателя из-за недостаточной информации о локальном рынке. Средняя Средняя
5 Компании Банкротства из-за недостаточно сильной финансовой позиции. Высокая Низкая
6 Компании Недостаточного уровня конкурентоспособности из-за некомпетентного руководства. Средняя Высокая
7 Предмета лизинга Риск утраты товарного вида. Высокая Средняя
8 Предмета лизинга Риск дополнительных затрат при изъятии оборудования. Средняя Высокая
9 Предмета лизинга Риск невозможности изъятия оборудования (из-за невозможности идентификации). Высокая Средняя
10 Предмета лизинга Риск невозможности изъятия оборудования (из-за недобросовестной ликвидации компании-должника). Высокая Средняя
1римечание: * — представлены только краткие характеристики основных
рисков и качественные оценки их значимости и вероятности реализации.
Карта рисков лизингового проекта играет существенную роль в процессе управления риском лизинговой компании; организационноинформационная модель принятия решения о заключении лизинговой сделки на основе оценки уровня ее кредитного риска представлена на рис. 2.
1. Предварительная оценка проекта отделом лизинговых операций
Решение о принятии либо отклонении лизингового проекта и его условиях
3. Решение кредитного комитета по лизинговому проекту
Внесение данных в инф.систему (по реализации рисков проекта, по вновь выявленным рискам компании, предмета лизинга ит.д.)
Подготовка отчета по управлению рисками проекта
Формирование карты рисков лизингового проекта
Решение о методе оценки рисков компании и рисков проекта:
- экспертиза бизнес-плана и финансового состояния компании,
- упрощенные процедуры оценки
Решение о методах оценки рисков предмета лизинга:
- по историческим данным;
- на основе отдельной экспертизы
Оценка рисков компании-клиента, ее проекта, предметализинга
Численная оценка кредитного риска проекта; оценка соответствия критериям лизингового портфеля
Выработка рекомендаций для кредитного комитета
2. Количественная оценка риска лизингового проекта (служба управления рисками)
4. Управление знаниями лизинговой компании (служба управления рисками)
Рис. 2. Организационно-информационнаямодель управления кредитнымриском лизингового проекта
Этап Подразделение / должностное лицо
Отдел лизинговых операций Отдел управления рисками/ риск- менеджер Кредитны й комитет Юридич еский департа мент
Получение заявки на лизинговый проект
Предварительная проверка заявки на соответствие требованиям компании
Передача в отдел управления рисками, назначение риск-менеджера
Формирование карты рисков лизингового проекта
Решение о методе оценки рисков компании и рисков проекта (экспертиза бизнес-плана и финансового состояния компании, упрощенные процедуры)
Решение о методах оценки рисков предмета лизинга (по историческим данным; на основе отдельной экспертизы)
Оценка рисков компании, проекта, предмета лизинга. Численная оценка риска проекта. Оценка соответствия проекта критериям управления рисками лизингового портфеля. Выработка рекомендаций для кредитного комитета
Решение о принятии либо отклонении лизингового проекта и его условиях (в том числе методы воздействия на риск)
Внесение данных в инф.систему (по реализации рисков проекта, по вновь выявленным рискам компании, предмета лизинга и т. д.)
Подготовка отчета по управлению рисками проекта
Рис. 3. Процессуправления кредитным риском лизингового проекта, сформированный на основе организационно-информационной модели управления кредитнымриском лизингового проекта
Предложенная модель содержит перечень всех основных решений, которые необходимо принять в процессе управления кредитным риском лизингового проекта. Чтобы раскрыть и уточнить содержание предложенной модели, целесообразно представить схему (модель) процесса управления кредитным риском лизингового проекта в форме последовательности этапов с указанием подразделений лизинговой компании, задействованных на том или ином этапе. Разработка такого процесса в совокупности с предложенными ранее положениями позволит заинтересованной лизинговой компании перейти непосредственно к этапу подготовки внутренних положений, регламентирующих деятельность по управлению кредитным риском (рис. 3).
Описание процесса управления кредитным риском лизингового проекта (рис. 3) представлено ниже.
1. В лизинговую компанию от потенциального клиента поступает заявка на лизинговый проект.
2. Заявка проходит предварительную проверку на соответствие требованиям компании, принимается к рассмотрению.
3. Заявка передается в службу риск-менеджмента; по заявке может назначаться конкретный риск-менеджер, если такая практика принята в компании.
4. Риск-менеджер составляет карту рисков проекта в соответствии с представленными ранее рекомендациями, с учетом следующих правил:
a. если сделка может быть отнесена к категории «типовых» на основании карты рисков типовой сделки, получаемой из информационной системы;
b. если были аналогичные (схожие) сделки с использованием карт рисков этих сделок;
c. если в информационной системе имеются специфические риски отрасли, региона, компании, проектов, предмета лизинга — на основании этих данных;
ё. указанные источники данных о рисках-событиях дополняются собственным анализом риск-менеджера.
5. Принимается решение о методе оценки рисков компании и рисков проекта:
a. на основе упрощенной процедуры для типовых сделок с ограниченным риском (не проводится экспертиза бизнес-плана проекта, используется скоринговая система для оценки лизингополучателя);
b. на основе оценки финансового состояния компании — в случае крупных и стабильных лизингополучателей, когда экспертиза бизнес-плана использования предмета лизинга нецелесообразна;
c. на основе подробной экспертизы бизнес-плана и финансового состояния компании. В случаях крупных лизинговых проектов.
6. Принимается решение об оценке рисков предмета лизинга:
a. на основе данных предыдущих лизинговых проектов (для предметов лизинга, по которым уже имеются карты рисков);
b. на основе отдельной экспертизы (оценка рынка аналогичного подержанного оборудования, оценка рисков изъятия, транспортировки, реализации) — для крупных либо нестандартных лизинговых проектов.
7. Проводится оценка рисков компании, проекта, предмета лизинга:
a. идентифицируются и ранжируются риски-события в соответствии с выбранными ранее методами оценки;
b. рассматриваются возможные методы воздействия на риски-события;
c. проводится оценка агрегатных рисков (компании, проекта, предмета лизинга);
d. формируется численная оценка риска проекта в соответствии с предложенной выше методикой количественной оценки рисков лизингового проекта;
e. выполняется оценка соответствия проекта критериям управления рисками лизингового портфеля (например, квотам по критериям отрасли, уровня рисков проектов);
f. служба риск-менеджмента подготавливает соответствующие рекомендации для кредитного комитета, содержащие характеристику основных рисков проекта и возможные методы воздействия на них, соответствие проекта политике УР портфеля лизинговых проектов, оценку общего уровня рисков проекта и рекомендации относительно возможности его подписания.
8. На основании оценок риск-менеджера принимается решение о принятии либо отклонении лизингового проекта и его условиях в соответствии с принятой в компании методикой принятия решений по лизинговым проектам (например, по результатам заседания кредитного комитета).
9. По результатам реализации лизингового проекта риск-менеджером подготавливается отчет по управлению кредитным риском, проводится ретроспективная оценка корректности оценки рисков.
10. В ходе реализации лизингового проекта и по его завершении службой риск-менеджмента заносятся соответствующие сведения в информационную систему компании, включая приведенные ниже:
a. сведения о реализации идентифицированных ранее рисков и полученном ущербе;
b. сведения о неучтенных (неидентифицированных), но выявленных в процессе реализации проекта рисках;
c. сведения об иных ошибках в области УР, так называемых «выученных уроках» (lessons learned), для чего должно быть предусмотрено соответствующее поле в таблице базы данных, соответствующей лизинговым сделкам;
d. принимается решение о признании лизинговой сделки типовой и создании соответствующей записи в информационной системе (если лизинговая сделка не соответствует уже существующим типовым сделкам). В противном случае при необходимости редактируются записи имеющихся типовых сделок в соответствии со вновь выявленными рисками, иными существенными обстоятельствами;
e. если лизингополучатель является новым клиентом, создается запись, содержащая выявленные риски-события, оценку агрегатного риска компании, иные результаты анализа компании;
f. если по компании-лизингополучателю аналогичная запись уже существует, производится ее обновление.
- Принимается решение о создании новой записи (или дополнении существующей) по рискам предмета лизинга.
- если по аналогичному предмету лизинга данных в информационной системе нет, в информационной системе создается соответствующая запись по результатам оценки проекта;
- если по аналогичному предмету лизинга данные в информационной системе имеются, соответствующая запись обновляется на основе вновь выявленных в рамках оценки и реализации лизингового проекта данных.
На наш взгляд, представленный выше бизнес-процесс управления кредитным риском лизингового проекта проработан в достаточной степени, чтобы заинтересованная лизинговая компания смогла приступить к применению соответствующих методических положений. Процесс позволяет организовать управление знаниями в компании и постоянное совершенствование ее деятельности.
K.A.Zaretsky
Model of Credit Risk Management in a Leasing Company
The article describes organizational and information model of credit risk management of leasing project, as well as approaches to formation of data base required for this activity.
Key words: model of management, the leasing company, a card of risk, the project, risk - management. Management of risks is one of the major functions of the leasing company. In present clause the organizational - information model of management is offered by credit risk of the leasing project, approaches to formation of the information base necessary for realization of this activity are opened.
