CC BY
59
Новый университет. 2013. № 11 (33)
ISSN 2221-7347
УДК 338.24.01
М.А. Пундикова
МОДЕЛЬ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ
В статье рассмотрена модель оценки экономической эффективности системы управления, которой наиболее точно отражаются сильные и слабые стороны менеджмента предприятия по конечным результатам деятельности, позволяет определить главные направления действия управленцев по улучшению положения предприятия на рынке в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Подчеркивается, что возрастание роли управления в условиях рыночной экономики в результате получения организацией экономической свободы и полной ответственности за свои результаты ведет к вовлечению в сферу управления дополнительных ресурсов (трудовых, финансовых, материальных).
Ключевые слова: заемные средства, собственные средства, чистые активы, деловая активность, ликвидность, оценка, рентабельность, стоимость бизнеса, устойчивость, эффективность, финансовая политика, долгосрочная, краткосрочная финансовая политика.
Актуальность проблемы заключается в том, что если игнорировать финансовую политику, то это может привести к потере целенаправленности, ясности в представлении цели финансового управления, к несоответствию в выборе форм, приемов, способов, средств, а также механизмов управления финансами. Обычно такие процессы приводят к потере динамичности, стабильности, и главное финансовой устойчивости в деятельности организаций. При таком подходе руководство может упустить возможности имеющиеся у него. Кризисные явления оказываются закономерными, вследствие этого положения и методы долгосрочной и краткосрочной финансовой политики делаются крайне актуальными и практически значимы. Вследствие этого финансовая политика представляет собой необходимый элемент управления, ее создание и проведение отражают не только цели работодателей, но и дают характеристику целеустремленности руководства, его способности неотступно следовать реализации интересов сторон управления в финансово-производственном процессе.
Степень разработанности проблемы заключается в том, что изучение экономической эффективности системы управления предприятия, явилось объектом анализа зарубежных и отечественных ученых многих экономических школ и направлений.
В экономической теории, многие американские экономисты (Брейли Р., Бригхэм Ю.Ф., Ван Хорн Дж., Гапенски Л., Коласс Б., Майерс С., Маршалл А., Мертон Р., Финнерти Д.И., Шарп У., Шим Д.К. и др.) анализируют методы экономической эффективности системы управления предприятия.
Разработкой модели краткосрочной и долгосрочной финансовой политики, занимались отечественные ученые экономисты: Балабанов И.Т., Бархатов В.И., Бланк И.А., Власова В.М., Галицкая Е.В., Егерев И.А., Г.П. Журавлева Г.П., Касьянова Г.Ю., Ковалев В.В., Кукукина И.Г., Мохова В.Г., Романов А.Н., Рылеев Р.К., Савицкая Г.В., Стоянова Е.С., Теплова Т.В., Шеремет А.Д., и др.
Управление финансами, другими словами финансирование является деятельностью по эффективному привлечению и использованию денежных средств, следовательно, управление финансами имеет направление на получение денежных средств извне, и в дальнейшем на распоряжение ими в целях получения максимального результата, т.е. уровня получаемой прибыли.
© Пундикова М.А., 2013.
76
ISSN 2221-7347
Экономика и право
Основной целью любого предприятия является получение как можно высокой прибыли. Это возможно в случае, если выручка от реализации собственной продукции значительно превышает затраты на производство.
Возрастающая роль управления в результате обретения предприятием экономической свободы, а соответственно и полной ответственности за собственные результаты в условиях рыночной экономики приводит к необходимости привлечения к сфере управления дополнительных трудовых, финансовых и материальных ресурсов. Для собственников предприятия является важным не только уровень расходов ресурсов для управления, но также и то, насколько данное управление может дать стратегическое преимущество предприятию на рынке, усилит его конкурентоспособность и поддержит общественную значимость предприятия [1, с. 65].
Руководителям в условиях жесткой конкуренции необходимо обращать особое внимание на производительность и эффективность. Сама понятие эффективность управления во многом схоже с понятием эффективность производственной деятельности предприятия. Тем не менее, управление производством обладает своими специфическими экономическими характеристиками. В качестве основного критерия эффективности управления выступает эффективность управляемого объекта.
Следовательно, эффективность организации управления может быть определена в создании благоприятных условий для производственного коллектива в достижении поставленных целей при максимальных количественных и качественных показателях, минимальных затратах ресурсов и в кратчайшие сроки.
Эффективности присущи несколько видов, которые обуславливаются по выбранному критерию их классификации. Например, в зависимости от характера оцениваемого эффекта, а также состава доходов и расходов можно рассматривать эффективность как экономическую и социальную. Для более глубокого отображения финансового состояния предприятия необходимо проведение анализа, который позволит определить степень его финансового благополучия, возможности исполнения текущих платежей, причины низкой рентабельности продаж и неплатежеспособности, а также объёмы потерь средств предприятия ввиду невыполнения или просрочки выполнения обязательств по платежам в бюджет, внебюджетные фонды и т.д. [3, с. 78].
Основу анализа финансового состояния предприятия составляет анализ финансовых коэффициентов, которым предусматривается сравнения двух типов: соотнесение показателей предприятия настоящего и прошедших периодов, сравнение значений показателей полученных по факту со значениями по нормативам, а также нахождение их прогнозных значений.
Все финансовые коэффициенты, применяемые для проведения анализа можно объединить в четыре основные группы: коэффициенты рентабельности; коэффициенты ликвидности; коэффициенты деловой активности; коэффициенты устойчивости финансового состояния предприятия. Наряду с рассмотренными критериями, в мировой практике управления бизнесом и финансами всё чаще применяется такая экономическая категория, как стоимость экономического субъекта (бизнеса). Невзирая на то, что данный термин многозначный, в большей части случаев он обозначает рыночную стоимость собственного капитала [4, с. 121].
В настоящее время явственно прослеживаются тенденции, которые направлены на сближение стандартов оценки, базирующихся на более активное включение понятия рыночной стоимости при управлении бизнесом с западными стандартами бухгалтерской финансовой отчетности. Подобные процессы наблюдаются и в России. Подтверждением этому является постоянно растущий интерес менеджеров к применению стоимости в каждодневной практике управления предприятиями, что служит еще одним аргументом в пользу оценивания эффективности систем управления бизнесом посредством стоимости его капитала.
В данном случае, под стоимостью бизнеса необходимо понимать стоимость прав, которые сопутствуют осуществлению предпринимательской деятельности. Следовательно, понятие стоимость бизнеса во многом эквивалентно понятиям стоимость собственного капитала, стоимость для акционеров и стоимость для собственников, что отличается от «стоимости предприятия», под которой понимают «стоимость имущественного комплекса» [2, с. 82].
77
Новый университет. 2013. № 11 (33)
ISSN 2221-7347
Известно, что в процедуру оценки включаются три основных подхода: доходный, затратный и сравнительный.
Использование доходного подхода в нашей стране на практике будет достаточно затруднительно ввиду того, что российской фондовый рынок не ликвиден, эмитенты непрозрачны, отмечается искажения в бухгалтерской отчетности и т.д. Также будет сложным для реализации и затратный подход. Это связано с тем, что требуется знать стоимость определенных активов и обязательств, и кроме того он будет касаться лишь стоимости предприятия как целостного имущественного комплекса, в тоже время игнорируя многие другие факторы. При применении рыночного подхода осуществляется сравнение предприятия с предприятиями-аналогами с известной рыночной стоимостью. Практически процедура оценки сведена к выбору структуры факторной модели, а также элементов входящих в неё, определению из их числа наиболее значимых с последующим решением полученного регрессионного уравнения.
Следовательно, использование сравнительного подхода в процессе определения рыночной стоимости бизнеса будет определять положение предприятия на рынке. Изменение его стоимости в сторону уменьшения или увеличения будет показывать колебания относительно предприятий-аналогов, в качестве которых обычно выбирают предприятия-конкуренты, что в большей степени позволяет идентифицировать эффективность деятельности системы управления предприятием в условиях конкурентной внешней среды.
Выделим ряд взаимосвязанных понятий (аспектов) в управлении финансовой политики, а именно: экономический, организационный, информационный, технологический.
Экономический процесс представляет собой экономические методы, как анализ, прогнозирование и планирование для улучшения финансовой политики.
Организационный процесс подразумевает следующие аспекты: выбор оптимальных форм организации управления, определение связей и отношений между элементами структуры организации; установление функций для каждого структурного элемента, которые необходимы для поддержания и организации нормальной деятельности.
Информационный процесс характеризует оценку средств в стоимостном выражении, направленных в основной капитал, который основан на анализе достоверной и полной информации. Именно информационная база в процессе формирования системы финансовой политики содержит в себе следующие элементы: комплекс показателей хозяйственной, финансовой, производственной и прочих видов деятельности; стратегические направления и плановые показатели; информацию о состоянии рынка товаров и услуг, а также покупательского спроса.
Технологический процесс непосредственно подразумевает выполнение контроля технического состояния (работоспособности) оборудования, обеспечение его диагностирования, технического обслуживания, а также ремонта, и осуществление прогнозирования его технического состояния, которое характеризующее его долгосрочность.
Можно сделать вывод, что результативность организации управления финансами заключается в создании благоприятных условий для производственного коллектива в достижении поставленных целей при максимальных количественных и качественных показателях, минимальных затратах ресурсов и в кратчайшие сроки. Главными критериями в деятельности предприятия, а соответственно, и в системе управления служат экономические показатели, которые отражают положительные или отрицательные изменения финансово-экономического положения.
Бесспорно, российские предприятия в области разработки финансовой политики, прогнозов и планов, оценки экономической эффективности проектов имеют большой опыт, который игнорировать не следует. Тем не менее, применение в нынешних условиях теорий, которые утратили экономическую актуальность, неминуемо ведет к кризису управления многие отечественные предприятия. В процессе развития рыночных отношений в нашем государстве рост эффективности финансовой политики проводимой на предприятиях становится все более значимым.
78
ISSN 2221-7347
Экономика и право
Библиографический список:
1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2008. 572 с.
2. БланкИ.А. Финансовый менеджмент. К.: Ника-Центр, 2008. 528 с.
3. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. М.: «Экс-мо», 2008. 652 с.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск: «Новое знание», 2008.
688 с.
5. Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика. М.: Финансы и статистика, 2008. 484 с.
6. Экономическая теория: Учебник / под ред. д.э.н., профессора Бархатова В.И., д.э.н., профессора Журавлевой Г.П. М.: Финансы и статистика, 2007. 379 с.
Статья поступила в редакцию 21.10.2013.
ПУНДИКОВА Марина Александровна - магистрант Института экономики отраслей, бизнеса и администрирования Челябинского государственного университета.
79
